Jaarrekening 2015 Groningen Seaports NV · vestigingsfactoren versterken door verbetering van...
49
Jaarrekening 2015 Groningen Seaports NV Groningen Seaports · Handelskade Oost 1 · Postbus 20004 · 9930 PA Delfzijl ℡ 0596-640400 0596-630464 www.groningen-seaports.com
Transcript of Jaarrekening 2015 Groningen Seaports NV · vestigingsfactoren versterken door verbetering van...
Jaarrekening 2015 Groningen Seaports NV
Groningen Seaports · Handelskade Oost 1 · Postbus 20004 · 9930 PA Delfzijl
℡ 0596-640400 � 0596-630464 www.groningen-seaports.com
1
Inhoud
Deel 1: JAARVERSLAG ................................................................................................................................... 2
Voorwoord ............................................................................................................................................... 2
1 Ontwikkelingen .................................................................................................................................... 2
A. Deelnemingen .................................................................................................................................. 3
B. Projecten ......................................................................................................................................... 3
C. Gronduitgifte .................................................................................................................................... 4
2 Organisatie .......................................................................................................................................... 5
A. Risicomanagement ............................................................................................................................ 6
B. Financiering ...................................................................................................................................... 8
3 Cijfers en Indicatoren ........................................................................................................................... 9
Deel 2: JAARREKENING ............................................................................................................................... 13
A. Balans per 31 december 2015 .......................................................................................................... 14
B. Winst-en-verliesrekening ................................................................................................................. 15
C. Kasstroomoverzicht ......................................................................................................................... 16
D. Overzicht van het totaalresultaat 2015 .............................................................................................. 17
E. Toelichting op de jaarrekening .......................................................................................................... 18
F. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva ........................................................................ 19
G. Grondslagen voor resultaatbepaling ................................................................................................... 24
H. Toelichting op de balans .................................................................................................................. 26
I. Niet in de balans opgenomen verplichtingen ....................................................................................... 35
J. Toelichting op de winst-en-verliesrekening ......................................................................................... 39
K. Ondertekening van de jaarrekening ................................................................................................... 45
L. Overige gegevens ........................................................................................................................... 46
2
Deel 1: JAARVERSLAG Voorwoord
Voor Groningen Seaports is 2015 een uitdagend jaar geweest om het topjaar van 2014 voort te zetten. In 2015
realiseert Groningen Seaports een winstcijfer van € 3,5 miljoen (in 2014 € 2,7 miljoen). De gronduitgifte is lager
uitgevallen dan in 2014 maar daarentegen is het overslagcijfer weer hoger dan vorig jaar. Er is 11,4 miljoen ton
overslag gerealiseerd.
In 2015 zijn belangrijke stappen gezet voor een gezonder economisch klimaat in de Eemsdelta, met als belangrijke
feit de doorstart van Aldel. De ontwikkeling van Eemshaven-Zuidoost, de nieuwe Beatrixhaven en de Commissie
Willems waren wapenfeiten uit 2014 die het gewenste effect hebben gehad op 2015. Deze ontwikkelingen zijn tevens
voor de verdere toekomst van Groningen Seaports en de gehele Eemsdelta van groot belang.
1 Ontwikkelingen
In Delfzijl wordt werk gemaakt van de negen suggesties die door de Commissie Willems zijn aanbevolen. Daarin
wordt onder meer voorgesteld de productie van chloor te verhogen en het gebruik van infrastructuur rond stoom,
stroom, water en gas centraal te beheren. De Commissie Willems wil daarnaast hinder-regelgeving slechten en
vestigingsfactoren versterken door verbetering van utiliteiten. Deze utiliteiten wil Groningen Seaports onderbrengen
in een aparte, nog op te richten, BV.
Een zevental bedrijven heeft al gebruik gemaakt van de gelden van de Commissie Willems en dit resulteert in een
toename van investeringen en werkgelegenheid. AkzoNobel heeft plannen gereed voor productie-uitbreiding in chloor
en zout en deze plannen worden in gang gezet zodra de plannen van de Commissie Willems doorgang vinden.
Groningen Seaports is volop bezig om de realisatie van een nieuw stoomleidingnetwerk te bewerkstelligen tussen
Eneco en AKZO. De verzelfstandiging van Groningen Seaports in 2013 betekende dat zij ook financieel op eigen
benen zou komen te staan. Met de financiering van de stoomleiding tussen Eneco en Aldel is deze stap daadwerkelijk
gerealiseerd. De investering van € 9,5 miljoen is door Groningen Seaports NV zelfstandig extern gefinancierd.
Helaas hebben niet alle bedrijven stand kunnen houden en is North Refinery failliet gegaan als gevolg van de lage
olieprijzen. Het faillissement van Aldel is daarentegen is, mede door de inspanning van Groningen Seaports,
overgegaan in een doorstart. De daarbij benodigde aanleg van de stroomkabel tussen Emden en Delfzijl komt steeds
dichterbij. Met de plannen is belangrijke voortgang geboekt al moet nog een aantal hordes worden genomen. Zo
moet onder meer de Duitse toezichthouder toestemming geven voor de directe stroomkabel, ook hier wordt in 2016
duidelijkheid verwacht.
In de Eemshaven is de komst van Google start geweest voor het doorontwikkelen en ontsluiten van Eemshaven-
Zuidoost. In 2015 is de vestiging van een tweede datacenter helaas niet doorgegaan, de hantering van een
stringenter privacy-beleid door de Nederlandse overheid heeft de potentiële klant doen vertrekken naar Ierland.
Gezien de belangstelling van mondiaal opererende ICT- en internetbedrijven blijft een verdere groei van de
Eemshaven als Dataport in het verschiet liggen.
Verderop in de haven valt op dat de Beatrixhaven en de omliggende terreinen de afronding nadert, het havenbekken
is al klaar voor gebruik en zal dienst gaan doen voor de ontwikkelingen in de offshore windindustrie. In de
Eemshaven is en wordt fors geïnvesteerd om het tot een aantrekkelijke vestigingslocatie te maken. De positieve
uitspraak van de Raad van State over de vaargeulverruiming draagt hieraan bij. Met de ontwikkeling van een
Heliport en het MKB-offshore-terrein wordt reeds op deze ontwikkeling ingespeeld.
3
A. Deelnemingen
Groningen Seaports kent in Fivelpoort en Groningen Railport twee deelnemingen. Op Fivelpoort zet de groei zich
gestaag voort en heeft zij in Centrum Veilig Wonen een nieuwe klant die zich in 2015 heeft gevestigd. Groningen
Railport kent weliswaar geen aansprekende ontwikkeling maar blijkt een stabiele factor geworden binnen het geheel.
B. Projecten
Groningen Seaports heeft in de voorbije jaren met een moderne haven- en industrie-infrastructuur het fundament
gelegd waarop de groei in de Eemsdelta verder kan bouwen. Daarmee is Groningen Seaports als goed toegerust,
professioneel bedrijf met een heldere kijk op een groene toekomst van de Eemsdelta klaar voor wat komt: de
verdere ontwikkeling van de Eemshaven als Energy en Data Port en de groei van de biobased-industrie in Delfzijl.
Groningen Seaports blijft investeren in kansen en mogelijkheden die zich op de markt voordoen. Onder regie van
Groningen Seaports kan de Eemsdelta zich verder ontwikkelen tot een vooraanstaand nationaal groen industrie- en
havencomplex.
In onderstaand overzicht staan de belangrijkste projecten die in ontwikkeling of uitvoering zijn. Tevens zijn er een
aantal projecten in 2015 afgerond en gereed voor gebruik.
In uitvoering o Waddenslib, duurzaam omgaan met baggerspecie
o Omzoming Oosterhorn, afscheiding tussen industrie en leefgebied
o Portbase, scheepvaartregistratie landelijk
o Saneringswerk en boordvoorziening Oosterhorn, baggeren en onderhoud oevers
o Eemshaven-Zuidoost II en Rotonde N33
o Kathodische bescherming kaden
In ontwerp- of ontwikkelingsfase o MKB offshore Emmahaven
o Heliport
o Reizigersspoor Eemshaven
o Geo-informatie platform
o Sunport Delfzijl
o 30 bar stoomleiding
o Waterfabriek Eemshaven
Projecten afgerond o Beatrixkades
o Windmolens Eneco en wegverharding schermdijk
o Green Deal Tijdelijke natuur
o Vervanging steigers Farmsumerhaven
o Radardekking Eemshaven en Delfzijl
4
C. Gronduitgifte
De totale gronduitgifte is weliswaar achtergebleven maar de verwachting blijft bestaan dat Recycling, Data en
Offshore-wind nog steeds voldoende groeipotentieel hebben. De in 2015 gerealiseerde transacties hebben een
omvang van in totaal 4,35 hectare. Daarbij moet opgemerkt worden dat er een aantal hoopvolle transacties zijn die
de uiterste datum van 31 december niet gehaald hebben en deze zullen hoogstwaarschijnlijk in 2016 geëffectueerd
worden.
Hieronder is de lijst weergegeven met grondtransacties die in het boekjaar 2015 zijn afgesloten:
o Amasus Shipping 0.14ha MKB offshore
o Hydraukom 0.19ha Weiwerd
o Delta Noord 0.20ha Windmolen (opstalrecht)
o Novovento 0.24ha Windmolen (opstalrecht)
o Tennet TSO 0.43ha Opslaglocatie
o Noorderzijlvest 0.48ha Onderhoudsstrook
o Enexis 0.85ha Schakelstation
o Grondexploitatie Delfzijl BV 1.82ha Opslag en verwerking bodemslakken
5
2 Organisatie
Groningen Seaports kent een Algemene vergadering van Aandeelhouders, een Raad van Commissarissen en een
directeur-bestuurder. De directeur-bestuurder van Groningen Seaports, in de persoon van Harm D. Post, legt
verantwoording af aan de Raad van Commissarissen en Algemene vergadering van Aandeelhouders. Omdat de
directie statutair bestaat uit 1 persoon, is geen sprake van een evenwichtige verdeling van de zetels over vrouwen
en mannen. Vooralsnog wordt hier geen verandering in verwacht.
De Raad van Commissarissen houdt toezicht op het beleid van de directeur en op de algemene gang van zaken in de
vennootschap en staat de directeur en het management met raad ter zijde. De wijze waarop de Raad van
Commissarissen haar taak uitoefent is vastgelegd in de statuten van Groningen Seaports en het door de
aandeelhouder vastgestelde Reglement van de Raad van Commissarissen.
De Raad van Commissarissen bestaat statutair uit vijf personen en daarbij is bepaald dat drie daarvan onder
bindende voordracht van Provinciale Staten van Groningen, respectievelijk gemeenteraden van Delfzijl en Eemsmond
kunnen worden benoemd en één onder een niet-bindende voordracht van de Ondernemingsraad van de
vennootschap.
De Raad van Commissarissen bestaat uit de volgende leden:
• de heer H. (Henk) Staghouwer (voordracht Provinciale Staten Groningen)
• vacature (voordracht Raad van Delfzijl)
• mevrouw M. (Marijke) van Beek (voordracht Raad van Eemsmond)
• de heer H. (Herman) Roose (voordracht Ondernemingsraad)
• de heer L.C. (Bert) Bruggeman
Gedurende het jaar is mevrouw Y. van Mastrigt vervangen door de heer H. Staghouwer en er is een vacature
ontstaan na het terugtreden van de heer E. de Groot. De huidige verhouding man/vrouw is 3 mannen en 1 vrouw.
De leden van de Raad van Commissarissen worden benoemd door de algemene vergadering van aandeelhouders. Bij
toekomstige benoemingen van leden van de Raad van Commissarissen zal aandacht worden besteedt aan een
evenwichtige verdeling van de zetels over vrouwen en mannen, rekening houdend met het geldende
benoemingsbeleid van de vennootschap en geldende statutaire voorwaarden van bindende voordracht.
De Gemeenschappelijke Regeling Havenschap Groningen Seaports (hierna: Gemeenschappelijke Regeling) is enig
aandeelhouder van Groningen Seaports N.V. en bestaat uit vertegenwoordigers van raden, staten en colleges van de
provincie Groningen, de gemeente Delfzijl en de gemeente Eemsmond.
6
A. Risicomanagement
Met risicomanagement wil Groningen Seaports het volgende bereiken:
‘Continue actueel inzicht verkrijgen in de risico’s die we lopen bij het behalen van onze doelstellingen en het
uitvoeren van onze processen en met dit inzicht de risico’s zodanig beheersen en beheren dat uitvoering van onze
processen en de realisatie van onze doelen niet in gevaar komt.’
Er wordt een laag niveau van risicobereidheid gehanteerd en om dit te bereiken wordt projectmanagement gevolgd
aan de hand van de volgende vier aspecten:
Inventariseren - bewustwording, herkennen, analyseren en vastleggen
Beheersen - voorkomen, verlagen en verzekeren
Financieren - berekenen gevolgen en risicoreserve
Monitoren - managen, rapporteren en evalueren
In 2015 zijn de risico’s geïnventariseerd en zijn de gevolgen en de beheersmaatregelen geactualiseerd. Risico’s
waarvoor beheersmaatregelen moeilijk of te kostbaar zijn worden opgenomen in het eigen vermogen (risicoreserve).
De actualisatie, uitgevoerd door AON Global Risk Consulting, van de risicoreserve heeft plaatsgevonden en er zijn
een aantal aanpassingen doorgevoerd. In de externe AON-rapportage wordt hierop in detail ingegaan. Hierna staan
de risico’s die in de risicoreserve zijn opgenomen met de kans en het gevolg:
Risico kans (eens per x jaar)
gevolg (in miljoen euro)
Renterisico 5 1,2
Deel klantenportefeuille gaat failliet 5 1,8
Dijkdoorbraak als gevolg van storm 4000 50,0
Extreme najaarsstorm 20 4,5
Onverwacht vervuilde grond 5 4,5
Ernstig milieu-incident 50 5,0
Verontreiniging baggerspecie 15 3,1
Aanvaring van een schip met de kade 25 5,0
Vergunning Eems wordt ingetrokken 20 7,5
Stremming haven (verkeerde aanwijzing verkeersleiding GSP) 200 35,0
Verzakking kade 20 10,0
Voor de bovenstaande risico’s hanteert Groningen Seaports een grote mate van financiële zekerheid, namelijk
99,5%. Doorberekening van de scenario’s laat zien dat er een buffer benodigd is van € 25 miljoen.
Voor de in totaal 54 gedefinieerde risico’s is het risicoprofiel vastgesteld en de risicobereidheid onderzocht. De mate
van risicobereidheid is een leidraad voor het al dan niet nemen van maatregelen ter beheersing van de risico’s. In de
tabel op de volgende bladzijde zijn acht risico’s weergegeven. Voor deze risico’s worden in 2016 verbeteringen in
gang gezet om het risicoprofiel te verlagen. Het huidige en het gewenste risicoprofiel is in kaart gebracht en de
belangrijkste beheersmaatregel die daarbij zal worden genomen staat vermeld in de tabel.
7
Tabel risicobereidheid
Groep Risico Beheersmaatregel
De in de tabel benoemde risico’s zijn opgenomen in de Risicomanagementrapportage en worden in het auditplan
2016 of onder coördinatie van de risico-eigenaren geëvalueerd en aangepast.
De financiële risico’s worden beperkt door de wijze van financiering te verbeteren, de monitoring van klanten aan te
scherpen en door het opstellen van deelnemingenbeleid. Organisatie-risico’s op het gebied van projecten wordt
beheerst door richtlijnen die zijn vastgelegd in GSP-Kompas, de effectiviteit en toepassing hiervan zal in 2016
onderdeel uitmaken van een audit. Daarnaast wil de organisatie middels assetmanagement een sterk middel in
handen krijgen om uitval en kosten van assets beter te beheersen.
Financieel
Renterisico niet gehedged kapitaal
Herstructurering financiering
Faillissement klanten
Vooraf solvabiliteits-
check
Holdinggarantie vragen
Betaalgedrag volgen
Faillissement deelneming
Opstellen deelnemingenbeleid
Org
anisatie
Onjuist ontwerp/
bestek
GSP-Kompas
Risicosessies houden
Aansprakelijkheid vergroten
Achterstallig onder-houd infrastructuur
Assetmanagement invoeren
Juridisch
Intrekken Stortvergunning
Duurzaam waterbodembeheer
Onderzoeken slibtoepassingen
Technisch
Bodembeschadiging Jack-up-schepen
Controleberekening
vooraf
Ligplaats vaststellen
Monitoring bodem achteraf
Uitval ICT/internet
Redundantie systemen
en glasvezel
Back-up en recovery procedure
8
Juridische risico’s zijn binnen Groningen Seaports veelal te herleiden naar veranderende wetgeving. Om vroegtijdig
op deze ontwikkelingen in te spelen wordt getracht het effect van deze veranderingen te beperken. De technische
risico’s worden door de organisatie met grote regelmatigheid geëvalueerd of het daarbij gaat om kadebelasting, ICT
of brandgevaar. De komst van nieuwe schepen als jack-ups zijn hiervan een voorbeeld waarop Groningen Seaports
moet inspringen en haar risicobereidheid moet vaststellen. Op ICT-gebied is voor de komende jaren een roadmap
opgesteld om hard- en software toekomstbestendig te houden.
Een sterkere samenwerking van risicomanagement en interne controle aan de ene kant en de risico-eigenaren aan
de andere kant is van groot belang en zal een bedrijfsbreed lager risicoprofiel tot gevolg gaan hebben.
B. Financiering
Groningen Seaports heeft in het treasurystatuut de uitgangspunten, doelstellingen en kaders voor de uitvoering van
het treasurybeleid vastgelegd. De treasuryfunctie is dan ook als volgt te definiëren:
‘Treasury is het sturen en beheersen van, het verantwoorden over en het toezicht houden op de financiële
vermogenswaarden, de financiële geldstromen, de financiële posities en de hieraan verbonden risico’s.’
Renterisico
Het renterisico was in 2015 tot een financieringsbedrag van € 100 miljoen (41% van het vreemd vermogen) middels
een rentederivaat afgedekt, de feitelijke leningen zijn in 2015 middels kasgeldleningen aangetrokken waarover nu
nog beschikbaarheidsrisico wordt gelopen.
Voor het bepalen van de kasstromen van Groningen Seaports wordt een meerjarenprognose opgesteld, die
gebaseerd is op de begroting inclusief het financieel meerjarenplan en het meerjaren-investeringsplan. Verder wordt
er een voortschrijdende 12-maandprognose uit de meerjarenraming gebruikt, deze prognose kent een maandelijkse
actualisatie. De voortschrijdende prognose inclusief periodieke updates van de investeringsplanning (maximaal 5 jaar
vooruit) vormen de basis voor het daadwerkelijk aantrekken van vreemd vermogen.
In 2015 is de lange termijn financiering voor Groningen Seaports voorbereid. De verwachting is dat deze in 2016 zal
worden geformaliseerd waarmee het renterisico voor ongeveer 84%, van het vreemd vermogen, is afgedekt.
Daarnaast zal de contractpartij van het derivaat wijzigen vanwege het feit dat de huidige contractpartij, Société
Générale, gebruik gaat maken van de contractuele mogelijkheid tot beëindigen.
Liquiditeitsrisico
Voor beheersing van dit risico worden periodiek liquiditeitsbegrotingen opgesteld en door tussentijdse monitoring
eventueel bijgestuurd. In de liquiditeitsbegrotingen wordt rekening gehouden met beperkte beschikbaarheid van
liquide middelen waaronder bankgaranties en margin calls (uit hoofde van een afgesloten Credit Support Annex) met
betrekking tot afgesloten derivaten. Voor een toelichting op de liquiditeitsrisico’s van de renteswaps wordt verwezen
naar de toelichting op de renteswaps.
Kredietrisico
Groningen Seaports handelt enkel met kredietwaardige partijen en heeft procedures opgesteld om de
kredietwaardigheid van deze partijen te controleren. Tevens heeft zij richtlijnen opgesteld om de omvang van het
kredietrisico bij elke financiële instelling en debiteur te beperken. Bovendien bewaakt Groningen Seaports
voortdurend haar vorderingen en hanteert de vennootschap een strikte aanmaningsprocedure. Door de
bovenstaande maatregelen is het kredietrisico voor Groningen Seaports beheerst, binnen de vennootschap zijn geen
belangrijke concentraties van kredietrisico.
9
3 Cijfers en Indicatoren
In dit hoofdstuk worden de financiële indicatoren en de niet-financiële factoren gepresenteerd, alsmede de
overslagcijfers en de terreinuitgifte.
Overslag
De overslag breekt voor het tweede jaar op rij door de 10-miljoen-ton-grens. Met een cijfer van boven de elf miljoen
ton is een record overslag gerealiseerd en kennen de havens wederom een uitstekend jaar.
Terreinuitgifte
Het uitblijven van koop- en erfpachtcontracten is weliswaar teleurstellend maar voor de nabije toekomst heeft
Groningen Seaports de overtuiging, gesteund door de weer groeiende economie, dat de gronduitgifte de
investeringen zal volgen. In de sectoren offshore-wind, data, chemie en recycling zit voldoende potentie voor
Groningen Seaports.
6,4
37
6,4
10
6,5
60
6,6
08
7,1
01
7,7
21
7,8
05
7,9
63
6,8
99
7,6
22
8,0
52
8,7
05
7,2
89
10
,11
3
11
,30
9
0123456789
101112
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
To
nn
en
(x
1.0
00
.00
0)
Overslag
13
,4
3,1
13
,5
26
,5
19
,1
14
,1
17
,6
12
0,4
25
,4
25
,7
28
,9
5,7
13
,4
50
,6
4,4
0
10
20
30
40
50
60
70
2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
He
cta
res
Gronduitgifte
10
Financieel
Het nettoresultaat voor 2015 is uitgekomen op € 3,5 miljoen (2014: € 2,7 miljoen). De opbrengst vanuit
scheepvaartbewegingen is in 2015 ruim hoger uitgevallen dan in 2014. Verder zijn er meevallende kosten voor
onderhoud waarvoor in het verleden een onderhoudsvoorziening is gevormd. De opbrengst vanuit uitgifte gronden
valt ruim lager uit dan vorig jaar omdat in 2014 de verkoop van grond aan Google is opgenomen. Naast deze
verkoop is ook de kostprijs van deze verkochte grond in 2014 opgenomen waardoor de bedrijfskosten in 2014
eveneens veel hoger uitvielen dan in 2015.
Ten opzichte van 2014 zijn de investeringen ruim afgenomen, van ruim € 50 miljoen in 2014 naar ruim € 17 miljoen
in 2015. De belangrijkste investeringen in 2015 betreffen de verlenging van de Beatrixhaven, de aanleg van kaden
rondom de Beatrixhaven en de inrichting van het gebied Eemshaven-Zuidoost. Het hoge investeringsbedrag in 2014
betrof voor een belangrijk deel de aankoop van gronden in het gebied Eemshaven-Zuidoost.
De operationele kasstroom plus de investeringskasstroom waren over 2015 gezamenlijk € 14,3 miljoen negatief
(2014: € 44,6 miljoen negatief). In 2014 lag het investeringsniveau ruim hoger dan in 2015. Tevens was er in 2014
een hogere bijstortingsverplichting in verband met een CSA. De negatieve kasstroom is gefinancierd door middel van
het aantrekken van € 12,3 miljoen kasgeldleningen en een afname van de liquide middelen ter hoogte van € 2
miljoen.
De solvabiliteitsratio is per ultimo 2015 40,6%, per ultimo 2014 was dit 39,7%. De verbetering van de
solvabiliteitsratio is voornamelijk het gevolg van de toename van het eigen vermogen als gevolg van de toevoeging
van het netto resultaat en de afname van de kortlopende schulden en de voorzieningen.
11
Financieel meerjarenplan 2016 – 2020
De volgende cijfers met betrekking tot resultaten en kasstromen zijn ontleend aan het Bedrijfsplan 2016 – 2020.
Bedragen in €
Omschrijving 2016 2017 2018 2019 2020
Netto resultaat totaal 7.998.000 4.434.000 4.987.000 3.950.000 4.685.000
Afschrijvingen 7.093.000 9.183.000 9.543.000 9.485.000 9.317.000
Mutatie vlottende activa 3.260.000 3.110.000 2.850.000 2.480.000 2.090.000
Mutatie vlottende passiva - - - - -
Mutatie reserves/voorzieningen 4.462.000- 3.059.000- 875.000 853.000 1.105.000-
Bouwrente 470.000- 48.000-
Operationele kasstroom 13.419.000 13.620.000 18.255.000 16.768.000 14.987.000
Investeringskasstroom 35.635.000- 8.037.000- 9.889.000- 152.000 302.000
Financieringskasstroom - - - - -
Totale kasstroom 22.216.000- 5.583.000 8.366.000 16.920.000 15.289.000
Uit het financieel meerjarenplan blijkt dat ook voor de jaren 2016 tot en met 2020 stabiele positieve resultaten
worden verwacht.
Vennootschapsbelasting
De vennootschapsbelasting voor Groningen Seaports is niet van toepassing voor 2016. Mogelijk zal vanaf 2017 de
vennootschapsbelasting wel van toepassing zijn voor zeehavens. De gevolgen hiervan zijn op dit moment onderwerp
van bespreking binnen de gezamenlijke Nederlandse zeehavens.
Personeel
De interne organisatie staat onder druk, afgaand op het verzuimcijfer en de uitkomst van het
medewerkertevredenheidsonderzoek. Het verzuimcijfer was in de voorbije jaren ongeveer 3 procent en steeg in 2014
naar 6 procent en in 2015 is een verdere stijging te zien naar 7,3 procent. De Arbo Unie adviseert Groningen
Seaports hierbij en de eerste stappen om het verzuim terug te dringen zijn genomen. Het medewerker-
tevredenheids-onderzoek dat sinds 2007 tweejaarlijks plaatsvindt laat voor het eerst een daling zien.
7,307,60
7,807,90
7,20
6,0
6,5
7,0
7,5
8,0
8,5
9,0
2007 2009 2011 2013 2015
Medewerkerstevredenheid
12
Milieu
Groene groei is het streven van Groningen Seaports en door ontwikkelprogrammas wordt gezorgd voor een schonere
scheepvaart (walstroom, LNG, afvalinzameling) en duurzamer baggeren (slibvaren en onderzoek naar verspreiding
op land). Daarnaast is het project duurzame openbare verlichting in 2015 uitgevoerd waarbij traditionele verlichting
is vervangen door LED-verlichting die tevens vogelvriendelijk is. Tevens is in het kader van de ontwikkeling van
Eemshaven Zuidoost een (succesvol) vleermuizenverblijf gerealiseerd.
In het kader van de Ecoports-certificering is samen met belanghebbenden gewerkt aan het opzetten van nieuwe
acties en zijn milieu-indicatoren beter inzichtelijk gemaakt. Groningen Seaports heeft voor de vierde keer op rij het
Ecoports Certificaat opnieuw toegekend gekregen. Als één van de eerste negentien havens in Europa heeft
Groningen Seaports destijds haar Ecoports-certificaat ontvangen en nu is zij één van de vijf Europese havens die
voor de vierde keer op rij het Ecoports-certificaat heeft ontvangen.
Een grote uitdaging die in het verslagjaar al speelde en in 2016 ook nog veel aandacht vereist is het
bestemmingsplan en de structuurvisie. Groningen Seaports beoordeelt kritisch maar coöperatief de gevolgen van
deze regels voor de huidige en toekomstige bedrijvigheid in haar beheersgebied. Groningen Seaports staat voor een
duurzame haven waarbinnen economie en ecologie in balans gebracht moeten worden maar wil waken voor het
opleggen van te stringente maatregelen door de overheden.
13
Deel 2: JAARREKENING
14
A. Balans per 31 december 2015
(Voor winstbestemming)
Bedragen x € 1.000
Ref. 31 december 2015 31 december 2014
ACTIVA
Vaste Activa
Materiële vaste activa 1 438.128
433.015
Financiële vaste activa 2 2.511
1.757
Totaal Vaste Activa
440.639
434.772
Vlottende Activa
Voorraden 3 70
79
Vorderingen 4 63.642
72.261
Liquide middelen 5 21
1.608
Totaal Vlottende Activa
63.733
73.948
Totaal Activa 504.372 508.720
PASSIVA
Eigen Vermogen
Geplaatst aandelenkapitaal 6 198.058
198.058
Overige reserves 6 3.726
1.036
Resultaat verslagjaar 6 3.550
2.691
Totaal Eigen Vermogen
205.334
201.785
Voorzieningen 7
25.122
28.121
Langlopende schulden 8
22.006
22.006
Kortlopende schulden 9
251.910
256.808
Totaal Passiva 504.372 508.720
15
B. Winst-en-verliesrekening
Bedragen x € 1.000
Ref. 31 december 2015 31 december 2014
Bedrijfsopbrengsten
Netto omzet 10 32.602
48.250
Overige opbrengsten 11 3.129
2.992
Som der Bedrijfsopbrengsten
35.732
51.242
Bedrijfslasten
Salarissen 12 7.772
7.133
Sociale lasten 12 1.520
1.547
Afschrijvingen 13 6.605
6.320
Overige kosten* 14 9.895
26.646
Som der Bedrijfslasten
25.791
41.646
Operationeel Resultaat 9.940 9.597
Resultaat Deelnemingen 15
-281
-648
Financiële baten en lasten
Financiële baten 16 262
506
Financiële lasten 16 -6.371
-6.763
Som der Financiële baten en lasten -6.109
-6.257
Netto Resultaat 3.550 2.691
* In deze kosten is in 2015 opgenomen € 673.000 voor de Gemeenschappelijke Regeling (2014: € 0)
16
C. Kasstroomoverzicht
Bedragen x € 1.000
31 december 2015 31 december 2014
Operationeel bedrijfsresultaat 9.940
9.597
Afschrijvingen 6.605
6.320
Mutatie in handelsvorderingen 2.172
3.318
Mutatie in handelscrediteuren -16.151
15.780
Mutatie in overige vorderingen en schulden -1.240
-41.702
Mutatie voorzieningen / deelnemingen -2.862
-507
Uit bedrijfsactiviteiten
-1.536
-7.194
Ontvangen rente 265
544
Betaalde rente -3.817
-6.384
-3.552
-5.840
Kasstroom uit operationele activiteiten -5.088 -13.034
Investeringen in materiele vaste activa -17.459
-50.656
Desinvesteringen in materiele vaste activa 5.742
15.896
Investeringen in financiele vaste activa -1.000
0
Desinvesteringen in financiele vaste activa 3.519
3.228
Kasstroom uit investeringsactiviteiten -9.198 -31.532
Ontvangsten uit kasgeldleningen 319.600
139.700
Aflossingen kasgeldleningen -307.300
-95.000
Kasstroom uit financieringsactiviteiten 12.300 44.700
Mutatie liquide middelen -1.986 134
Saldo liquide middelen begin verslagperiode 1.608
1.474
Saldo liquide middelen einde verslagperiode -378
1.608
Mutatie liquide middelen -1.986 134
17
D. Overzicht van het totaalresultaat 2015
Bedragen x € 1.000
31 december 2015 31 december 2014
Netto-resultaat
3.550
2.691
Geen mutaties -
-
Totaal van de rechtstreekse mutaties in het eigen vermogen
-
-
Totaalresultaat 3.550 2.691
18
E. Toelichting op de jaarrekening
Verslaggevingskader
De jaarrekening over 2015 is opgesteld in overeenstemming met de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 BW en
de uitspraken van de Richtlijnen voor de Jaarverslaggeving, uitgegeven door de Raad voor de Jaarverslaggeving. De
jaarrekening is opgemaakt op 28 januari 2016.
Activiteiten
Groningen Seaports is een naar Nederlands recht opgerichte Naamloze Vennootschap. De voornaamste activiteiten
bestaan uit: het beheren, ontwikkelen en exploiteren van de havens te Delfzijl en de Eemshaven met bijbehorende
haventerreinen en van niet havengebonden terreinen, het aan derden uitgeven van al dan niet havengebonden
terreinen, het ondersteunen van het Havenschap bij de uitoefening van haar taken, het verrichten of doen verrichten
van alle andere werkzaamheden op industrieel, commercieel en financieel gebied.
Oordelen en schattingen
De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en veronderstellingen
maakt die van invloed zijn op de toepassing van de grondslagen en de gerapporteerde waarde van de activa en
verplichtingen en van baten en lasten. De daadwerkelijk uitkomsten kunnen afwijken van deze schattingen. De
schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen van schattingen
worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in de toekomstige perioden waarvoor de
herziening gevolgen heeft.
Verzelfstandiging Groningen Seaports en inbreng onderneming Gemeenschappelijke Regeling Havenschap Groningen Seaports in Groningen Seaports NV
Tot 1 januari 2013 betrof Groningen Seaports een Gemeenschappelijke Regeling (Gemeenschappelijke Regeling
Havenschap Groningen Seaports). Met ingang van 14 juni 2013 is Groningen Seaports verzelfstandigd met
terugwerkende kracht per 1 januari 2013. Dit betekent dat de Gemeenschappelijke Regeling Havenschap Groningen
Seaports op 14 juni 2013 Groningen Seaports NV heeft opgericht en haar onderneming (inclusief de activa en
passiva) heeft ingebracht in Groningen Seaports NV, met uitzondering van het juridisch eigendom van de gronden.
Deze zijn namelijk door de Gemeenschappelijke Regeling in eeuwigdurende erfpacht uitgegeven aan Groningen
Seaports, waardoor het juridisch eigendom achterblijft bij de GR.
Lijst van kapitaalbelangen
Niet geconsolideerde maatschappijen en kapitaalbelangen, gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde:
- N.V. Ontwikkelingsmaatschappij RSCG (Groningen Railport) te Veendam: 65,92%-deelneming (2013:
65,92%-deelneming);
- Fivelpoort Beheer BV te Delfzijl: 100%-deelneming (2013: 100%-deelneming);
- Fivelpoort CV te Delfzijl: 100%-deelneming (2013: 100%-deelneming).
Hoewel bovenstaande deelnemingen allen zijn gekwalificeerd als groepsmaatschappijen van Groningen Seaports,
worden deze groepsmaatschappijen op grond van artikel 2:407 lid 1 BW niet geconsolideerd, omdat de gezamenlijke
betekenis van deze groepsmaatschappijen te verwaarlozen is ten opzichte van Groningen Seaports als geheel.
19
F. Grondslagen voor de waardering van activa en passiva
Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische voordelen
naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld. Een verplichting
wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een
uitstroom van middelen die economische voordelen in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan
betrouwbaar kan worden vastgesteld.
Activa
Materiële vaste activa
De materiële vaste activa zijn gewaardeerd tegen verkrijgings- of vervaardigingsprijs verminderd met afschrijvingen
en/of bijdragen van derden. De onder de materiële vaste activa opgenomen ‘Materiële vaste activa in aanbouw’ zijn
opgenomen tegen de tot op balansdatum in rekening gebrachte bedragen. De verkrijgingsprijs omvat de inkoopprijs
en de bijkomende kosten. De vervaardigingsprijs omvat de aanschaffingskosten van de gebruikte grond- en
hulpstoffen en de overige kosten, die rechtstreeks aan de vervaardiging kunnen worden toegerekend. In de
vervaardigingsprijs kunnen voorts worden opgenomen een redelijk deel van de indirecte kosten. In de
vervaardigingsprijs van projecten groter dan één miljoen wordt de rente over het tijdvak dat aan de vervaardiging
van het actief kan worden toegerekend opgenomen. Op vaste activa met een beperkte gebruiksduur wordt jaarlijks
afgeschreven volgens een stelsel dat is afgestemd op de verwachte toekomstige gebruiksduur.
De in erfpacht uitgegeven gronden worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs minus eventuele
investeringssubsidies en indien van toepassing cumulatieve bijzondere waardeverminderingsverliezen. In de jaren
voor de verzelfstandiging werden de in erfpacht uitgegeven gronden gewaardeerd tegen eerste uitgifteprijs. Per
verzelfstandigingsdatum is verondersteld dat de boekwaarde van de in erfpacht uitgegeven gronden de historische
kostprijs betreft ("deemed cost") rekening houdend met eventuele lagere opbrengstwaarde.
Ten behoeve van periodiek groot onderhoud aan infrastructuur en baggerwerk is een voorziening gevormd. Het
overige groot onderhoud wordt geactiveerd en afgeschreven op basis van de verwachte levensduur. De reguliere
jaarlijkse onderhoudskosten worden op het moment van realisatie ten laste van het resultaat gebracht.
Indien de verwachting omtrent de afschrijvingsmethode, gebruiksduur en/of restwaarde in de loop van de tijd
wijzigingen ondergaat, worden zij als een schattingswijziging verantwoord. Een materieel vast actief wordt niet
langer in de balans opgenomen na vervreemding of wanneer geen toekomstige prestatie-eenheden van het gebruik
of de vervreemding worden verwacht. De bate of last die voortvloeit uit de desinvestering wordt in de winst-en-
verliesrekening verwerkt.
Bijzondere waardeverminderingen van materiële vaste activa
Groningen Seaports beoordeelt op elke balansdatum of een materieel vast actief of groep van materiële vaste activa
een bijzondere waardevermindering heeft ondergaan. Groningen Seaports onderkent één groep van materiële vaste
activa/ kasstroom genererende eenheden, namelijk de gezamenlijke havens van Delfzijl (zeehaven en de
binnenhavens) en de Eemshaven.
Voor alle categorieën materiële vaste activa (kasstroom genererende eenheden) die tegen verkrijgingsprijs of
vervaardigingsprijs worden gewaardeerd, wordt bij aanwezigheid van objectieve aanwijzingen voor bijzondere
waardeverminderingen een impairmenttoets uitgevoerd. Indien uit deze toets blijkt dat sprake is van een bijzondere
waardevermindering wordt de omvang van dit verlies bepaald en als bijzondere waardevermindering in de winst-en-
verliesrekening verwerkt.
20
Terugneming
Terugneming van een eerder verantwoord bijzonder waardeverminderingsverlies vindt alleen plaats als sprake is van
een wijziging van de gehanteerde schattingen bij het bepalen van de realiseerbare waarde sinds de verantwoording
van het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies. In dat geval wordt de boekwaarde van het actief (kasstroom
genererende eenheid) opgehoogd tot de geschatte realiseerbare waarde, maar niet hoger dan de boekwaarde die
bepaald zou zijn (na afschrijvingen) als in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het
actief zou zijn verantwoord.
Financiële vaste activa
Niet geconsolideerde deelnemingen waarin Groningen Seaports invloed van betekenis uitoefent op het zakelijke en
financiële beleid worden tegen de vermogensmutatiemethode gewaardeerd. Overeenkomstig deze methode worden
de deelnemingen in de balans opgenomen tegen het aandeel van Groningen Seaports in de nettovermogenswaarde
vermeerderd met haar aandeel in de resultaten en haar aandeel in de directe mutaties in het eigen vermogen vanaf
het moment van verwerving verminderd met haar aandeel in de dividenduitkeringen. In de winst-en-verliesrekening
wordt het aandeel van Groningen Seaports in het resultaat van de deelnemingen opgenomen.
Indien de waarde van de deelneming volgens de vermogensmutatiemethode nihil is geworden, wordt deze methode
niet langer toegepast en blijft de deelneming bij ongewijzigde omstandigheden op nihil gewaardeerd. Hierbij worden
andere langlopende belangen in de deelneming die feitelijk worden aangemerkt als een onderdeel van de netto-
investering, ook meegenomen. Indien en voor zover geheel of ten dele voor de schulden van de deelneming wordt
ingestaan respectievelijk een feitelijke verplichting bestaat de deelneming tot betaling van haar schulden in staat te
stellen, wordt zo nodig een voorziening opgenomen.
Een vervolgens verkregen aandeel in de winst van de deelneming wordt pas weer verwerkt indien en voor zover het
cumulatief niet-verwerkte aandeel in het verlies is ingelopen.
De langlopende vorderingen worden opgenomen tegen geamortiseerde kostprijs op basis van de effectieve-
rentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderings-verschillen.
Voorraden
Voorraden worden gewaardeerd tegen verkrijgingsprijs dan wel lagere marktwaarde.
Vorderingen en overlopende activa
De vorderingen en overlopende activa zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Voorzieningen wegens
oninbaarheid worden met de nominale waarde van de vorderingen verrekend.
Liquide middelen
De liquide middelen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde. Onder liquide middelen worden verstaan
kasmiddelen en de tegoeden op bankrekeningen.
21
Passiva
Eigen vermogen
Het eigen vermogen bestaat uit Geplaatst aandelenkapitaal, Overige reserves en Resultaat boekjaar.
Voorzieningen
Een voorziening wordt gevormd indien de groep op balansdatum een in rechte afdwingbare of feitelijke verplichting
heeft waarvan het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling een uitstroom van middelen noodzakelijk is en waarvan
de omvang betrouwbaar is te schatten. De omvang van de voorziening wordt bepaald door de beste schatting van de
bedragen die noodzakelijk zijn om de desbetreffende verplichtingen en verliezen per balansdatum af te wikkelen.
Tenzij anders vermeld, worden voorzieningen gewaardeerd tegen nominale waarde.
Indien het waarschijnlijk is dat voor uitgaven die noodzakelijk zijn om een voorziening af te wikkelen een vergoeding
van een derde zal worden ontvangen, wordt deze vergoeding gepresenteerd als een afzonderlijk actief.
Kortlopende schulden
De kortlopende schulden worden tegen de nominale waarde gewaardeerd.
Langlopende schulden
Bij de eerste opname van langlopende schulden worden deze opgenomen tegen reële waarde verminderd met de
direct daaraan toe te rekenen transactiekosten.
De langlopende schulden worden na de eerste waardering gewaardeerd tegen de geamortiseerde kostprijs volgens
de effectieve-rentemethode. Winst of verlies worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen zodra de
verplichtingen niet langer op de balans worden opgenomen, alsmede via het amortisatieproces.
Financiële instrumenten
Groningen Seaports maakt gebruik van afgeleide financiële instrumenten (renteswaps) ter afdekking van de gelopen
risico’s betreffende renteschommelingen. De rentederivaten zijn gewaardeerd op kostprijs of lagere marktwaarde. In
geval sprake is van kostprijs-hedge- accounting en voor zover sprake is van ineffectiviteit (de nominale waarde van
de renteswaps overstijgt de afgedekte positie, zijnde de te betalen rente over de toekomstige nog op te nemen
kasgeldleningen), is de lagere marktwaarde van de renteswap(s) tot waardering gebracht. De marktwaarde van de
renteswaps worden bepaald door de marktrente in relatie tot de contractuele rente.
Derivaten met toepassing van kostprijs-hedge-accounting
De afdekkingen worden volgens kostprijs-hedge-accounting verwerkt, indien voldaan wordt aan de volgende
voorwaarden:
• documentatie van de algemene hedge-strategie, hoe de hedge-relaties passen in de doelstellingen van
risicobeheer en de verwachting aangaande de effectiviteit van deze hedge-relaties;
• documentatie van de in het soort hedge-relatie betrokken hedge-instrumenten en afgedekte posities;
• verwerking van de ineffectiviteit in de winst-en-verliesrekening.
De afdekkingen die aan deze strikte voorwaarden voor hedge accounting voldoen, worden als volgt verantwoord.
De waardering van het derivaat is afhankelijk van de afgedekte post en is als volgt:
• Indien de afgedekte post tegen kostprijs in de balans wordt verwerkt, dan wordt ook het derivaat tegen kostprijs
gewaardeerd.
• Zolang de afgedekte post in de kostprijshedge nog niet in de balans is verwerkt, wordt ook het hedge-
instrument niet geherwaardeerd. Indien de afgedekte post een monetaire post in vreemde valuta betreft, wordt
22
het derivaat ook gewaardeerd tegen de contante koers op balansdatum. Indien het derivaat valuta-elementen in
zich heeft, wordt het verschil tussen de contante koers die geldt op het moment van afsluiten van het derivaat
en de termijnkoers waartegen het derivaat zal worden afgewikkeld, verdeeld over de looptijd van het derivaat.
De resultaatbepaling is als volgt:
• Op elke balansdatum wordt bepaald of er sprake is of is geweest van ineffectiviteit.
• Indien de kritische kenmerken van het hedge-instrument en van de afgedekte positie niet aan elkaar gelijk zijn
of zijn geweest, is dit een indicatie dat de kostprijshedge een ineffectief deel bevat.
• Indien en voor zover de ineffectiviteit per balansdatum op cumulatieve basis in een verlies resulteert, wordt de
ineffectiviteit verwerkt in de winst-en-verliesrekening.
• Indien de afgedekte positie van een verwachte toekomstige transactie leidt tot een financieel actief of een
financiële verplichting, dan worden de daarmee verbonden nog niet in het resultaat verwerkte winsten of
verliezen in dezelfde periode(n) in de winst-en-verliesrekening verantwoord als waarin het verkregen
actief/aangegane verplichting van invloed is op het resultaat. Indien wordt verwacht dat een (deel van een)
verlies dat nog niet in de winst-en-verliesrekening is verwerkt, in de toekomst niet met een tegengestelde winst
uit de afgedekte positie wordt gecompenseerd, dan wordt dit verlies direct in de winst-en-verliesrekening
opgenomen.
Kostprijshedge-accounting wordt beëindigd indien:
• Het hedge-instrument afloopt, wordt verkocht, beëindigd of uitgeoefend. Het cumulatieve gerealiseerde
resultaat op het hedge-instrument dat nog niet in de winst-en-verliesrekening was verwerkt toen er sprake was
van een effectieve hedge, wordt afzonderlijk in de overlopende posten in de balans verwerkt tot de afgedekte
transactie plaatsvindt.
• De hedge-relatie niet meer voldoet aan de criteria voor hedge-accounting. Indien de afgedekte positie een in de
toekomst verwachte transactie betreft, vindt de verwerking van de hedge-resultaten als volgt plaats:
• Indien de verwachte transactie naar verwachting nog plaatsvindt, wordt hedge- accounting vanaf dat
moment stopgezet. Het hiermee samenhangende cumulatieve resultaat op het hedge-instrument dat in de
periode waarin de hedge effectief was buiten de winst-en-verliesrekening of off-balance was gehouden, blijft
afhankelijk van de situatie off-balance of op de balans.
• Indien de verwachte transactie naar verwachting niet meer plaatsvindt, wordt het hiermee samenhangende
cumulatieve resultaat op het hedge-instrument dat in de periode waarin de hedge effectief was buiten de
winst-en-verliesrekening of off-balance was gehouden, naar de winst-en-verliesrekening overgebracht.
Niet langer in de balans opnemen van financiële activa en verplichtingen
Een financieel instrument wordt niet langer in de balans opgenomen indien een transactie er toe leidt dat alle of
nagenoeg alle rechten op economische voordelen en alle of nagenoeg alle risico’s met betrekking tot de positie aan
een derde zijn overgedragen.
Leasing
De beoordeling of een overeenkomst (waaronder een erfpachtovereenkomst) een lease bevat, vindt plaats op grond
van de economische realiteit op het tijdstip van het aangaan van het contract. Het contract wordt aangemerkt als
een leaseovereenkomst als de nakoming van de overeenkomst afhankelijk is van het gebruik van een specifiek actief
of de overeenkomst het recht van het gebruik van een specifiek actief omvat.
23
Groningen Seaports als lessee
In geval van financiële leasing (waarbij de voor- en nadelen verbonden aan de eigendom van het lease-object geheel
of nagenoeg geheel door de lessee worden gedragen) worden het lease-object en de daarmee samenhangende
schuld bij het aangaan van de overeenkomst in de balans verwerkt tegen de reële waarde van het lease-object op
het moment van het aangaan van de leaseovereenkomst of, indien dit lager is, tegen de contante waarde van de
minimale leasebetalingen. De initiële directe kosten van de lessee worden opgenomen in de eerste verwerking van
het actief. De leasebetalingen worden gesplitst in rentelasten en aflossing van de uitstaande verplichting, waarmee
een constante rentevoet wordt bereikt over de resterende netto-verplichting.
Het geactiveerd lease-object wordt afgeschreven over de kortste termijn van de leaseperiode of de gebruiksduur van
het object, in geval er geen redelijke zekerheid is dat de lessee aan het einde van de leaseperiode eigenaar wordt. In
geval van operationele leasing worden de leasebetalingen lineair over de leaseperiode ten laste van de winst-en-
verliesrekening gebracht.
Groningen Seaports als lessor
Bij operationele lease worden de leasebaten op tijdsevenredige basis over de leaseperiode ten gunste van de winst-
en-verliesrekening gebracht. Initiële directe kosten worden toegerekend over de leaseperiode tegenover de
leasebaten. De uitgegeven erfpachtcontracten worden gekwalificeerd als operationele leasing.
24
G. Grondslagen voor resultaatbepaling
Netto-omzet
Onder netto omzet wordt verstaan de omzet die rechtstreeks aan het jaar zijn toe te rekenen en die in het jaar als
gerealiseerd kunnen worden beschouwd onder aftrek van kortingen en van over de omzet geheven belastingen.
Verwachte omzet wordt voorzichtigheidshalve niet als bate verantwoord. De omzet heeft voornamelijk betrekking op
havengelden en inkomsten uit exploitatie van terreinen en faciliteiten.
Scheepvaart
De opbrengsten uit hoofde van exploitatie van de havens (waaronder havengelden, kadegelden en ligplaatsgelden)
worden toegerekend aan het jaar waarin de prestatie door Groningen Seaports is geleverd.
Exploitatie van terreinen
De opbrengsten uit hoofde van de exploitatie van terreinen (waaronder uitgifte van gronden in erfpacht, verhuur van
gronden en verlening van opstalrechten) worden toegerekend aan het jaar waarop het betrekking heeft.
Verkoop van gronden
Opbrengst uit verkoop van gronden wordt in de winst-en-verliesrekening verwerkt als alle belangrijke rechten op
economische voordelen alsmede alle belangrijke risico’s met betrekking tot de gronden zijn overgedragen aan de
koper, het bedrag van de opbrengst op betrouwbare wijze kan worden bepaald en ontvangst van de opbrengst
waarschijnlijk is.
Verlenen van diensten aan derden
Indien het resultaat van een transactie aangaande het verlenen van een dienst betrouwbaar kan worden geschat en
ontvangst van de opbrengst waarschijnlijk is, wordt de opbrengst met betrekking tot die dienst verwerkt naar rato
van de verrichte prestaties.
Rente
Renteopbrengsten worden tijdsevenredig in de winst-en-verliesrekening verwerkt rekening houdend met de
effectieve rentevoet van de desbetreffende actiefpost, indien hun bedrag bepaalbaar is en hun ontvangst
waarschijnlijk.
Exploitatiesubsidies
Exploitatiesubsidies worden ten gunste van de winst-en-verliesrekening gebracht in het jaar ten laste waarvan de
gesubsidieerde uitgaven komen, waarin de opbrengsten zijn gederfd dan wel waarin het exploitatietekort zich heeft
voorgedaan. Subsidies en bijdragen met betrekking tot investeringen in materiële vaste activa worden in mindering
gebracht op het desbetreffende actief en per saldo als onderdeel van de afschrijvingen verwerkt in de
winstenverliesrekening.
Kosten
De kosten worden bepaald met inachtneming van de hiervoor reeds vermelde grondslagen van waardering en
toegerekend aan het verslagjaar waarop zij betrekking hebben. (Voorzienbare) verplichtingen en mogelijke verliezen
die hun oorsprong vinden voor het einde van het boekjaar worden in acht genomen indien zij voor het opmaken van
de jaarrekening bekend zijn geworden en overigens wordt voldaan aan de voorwaarden voor het opnemen van
voorzieningen.
Personeelslasten
De uit de arbeidsvoorwaarden voortvloeiende kosten voor lonen, salarissen, pensioenen en sociale lasten worden
verantwoord in de winst-en-verliesrekening.
25
Rente
Rente wordt toegerekend aan de opeenvolgende verslagperioden naar rato van de resterende hoofdsom. (Dis)agio
en aflossingspremies worden als rentelast aan de opeenvolgende verslagperioden toegerekend zodanig dat tezamen
met de over de lening verschuldigde rentevergoeding de effectieve rente in de winst-en-verliesrekening wordt
verwerkt en in de balans de amortisatiewaarde van de schuld. Periodieke rentelasten en soortgelijke lasten komen
ten laste van het jaar waarover zij verschuldigd worden.
Afschrijvingen
De afschrijvingen op materiële vaste activa worden gebaseerd op de verkrijgingsprijs of vervaardigingsprijs. Op
terreinen wordt niet afgeschreven. Afschrijvingen vinden plaats volgens de lineaire methode op basis van de
verwachte economische levensduur. Afschrijvingen geschieden onafhankelijk van het resultaat van het boekjaar.
Indien extra wordt afgeschreven, wordt dit toegelicht. Indien sprake is van een bijzondere waardevermindering
wordt de omvang van het verlies (bijzondere waardevermindering) bepaald en in de winst-en-verliesrekening
verwerkt in het jaar waarin de bijzondere waardevermindering haar oorsprong vindt.
Vennootschapsbelasting
Alle aandelen van Groningen Seaports worden gehouden door een publieksrechtelijk rechtspersoon
(Gemeenschappelijke Regeling). Op grond van art.2 lid 3 en 7 van de wet op de Vennootschapsbelasting zijn de
(huidige) activiteiten van Groningen Seaports daardoor vrijgesteld van de heffing van vennootschapsbelasting.
Grondslagen voor geconsolideerd kasstroomoverzicht
Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. De geldmiddelen in het kasstroomoverzicht
bestaan uit de liquide middelen. Ontvangsten en uitgaven uit hoofde van interest zijn opgenomen onder de
kasstroom uit operationele activiteiten.
26
H. Toelichting op de balans
Bedragen x € 1.000
VASTE ACTIVA
1. Materiële vaste activa
Gronden, Materiële Overige
terreinen en Bedrijfs- vaste activa materiële
Omschrijving infrastructuur gebouwen in aanbouw vaste activa Totaal
Historische Aanschafwaarde 31-12-2014 318.664 6.193 146.619 9.301 480.777
Cumulatieve afschrijvingen -38.758 -810 -1.990 -6.203 -47.761
Boekwaarde 31-12-2014 279.906 5.383 144.629 3.097 433.016
Investeringen
17.459
17.459
Desinvesteringen -893
-4.849
-5.742
Overboekingen 682 191 -1.719 846 0
Afschrijvingen -4.086 -202 -1.471 -847 -6.606
Boekwaarde 31-12-2015 275.609 5.372 154.050 3.096 438.128
Cumulatieve afschrijvingen -42.844 -1.012 -3.461 -7.050 -54.367
Historische Aanschafwaarde 31-12-2015 318.453 6.384 157.511 10.147 492.495
Gronden, terreinen en infrastructuur De gronden, terreinen en infrastructuur hebben betrekking op de nog in erfpacht uit te geven / te verkopen gronden,
de in erfpacht uitgegeven gronden, alsmede de infrastructuur (waaronder havens, kaden, wegen en steigers), welke
in gebruik is genomen.
Voorraad gronden (nog in erfpacht uit te geven/te verkopen)
Van de voorraad grond met een boekwaarde van € 31.045.000 (2014: € 31.607.000) is Groningen Seaports geen
juridisch, maar wel economisch eigenaar door middel van financiële leasecontracten (erfpachtcontracten). Voor een
nadere toelichting op deze contracten wordt verwezen naar de toelichting op financiële lease onder de niet in de
balans opgenomen regelingen.
In erfpacht uitgegeven gronden
De in erfpacht uitgegeven gronden betreffen operationele leaseovereenkomsten. Voor een nadere toelichting
verwijzen wij naar de toelichting op operationele lease onder de niet in de balans opgenomen regelingen.
De verdeling van de post gronden, terreinen en infrastructurele werken is als volgt:
Omschrijving 31-12-2015 31-12-2014
Uit te geven gronden 31.045 31.607
Infrastructuur 105.924 109.114
Terreinen uitgegeven in erfpacht 138.640 139.185
Totaal 275.609 279.906
Bedrijfsgebouwen De bedrijfsgebouwen betreft met name het kantoorgebouw aan de Handelskade Oost in Delfzijl. De
onderhoudskosten komen ten laste van de exploitatie.
27
Materiële vaste activa in aanbouw Onder Materiële vaste activa in aanbouw zijn de investeringsprojecten opgenomen die nog niet gereed dan wel nog
niet in gebruik zijn genomen. De infrastructurele werken die gereed zijn dan wel in gebruik zijn genomen worden
opgenomen onder de post 'Gronden en terreinen'. In de vervaardigingsprijs van projecten groter dan één miljoen
wordt de rente over het tijdvak dat aan de vervaardiging van het actief kan worden toegerekend opgenomen. De
toegerekende bouwrente is gebaseerd op de werkelijk betaalde rente en de cumulatieve investering in de projecten
en bedraagt voor 2015 € 288.000. De overige betaalde rente is ten laste gebracht van het resultaat.
Hieronder is een lijst weergegeven van de projecten die opgenomen zijn onder de post Materiële vaste activa in aanbouw.
Omschrijving Bedrag
Energypark 101.079
Ontwikkeling Westlob 33.012
Natuurcompensatie 7.991
Uitbreiding Eemshaven ZO-hoek 2.170
Energypark binnendijks 1.957
Reconstructie wegen 2014-2018 1.020
Kathodischebescherming damwanden 1.017
Omzoming Oosterhorn 690
Overige projecten 4.895
Totaal 153.831
Afschrijvingen De afschrijvingen worden berekend op basis van een vast percentage van de kosten van aanschaf of vervaardiging
(lineaire afschrijving) waarbij rekening wordt gehouden met de geschatte economische gebruiksduur en de
restwaarde. Bij infrastructurele werken vindt de eerste afschrijving plaats in het jaar waarop het actief beschikbaar is
voor beoogd gebruik. Op overige investeringen wordt afgeschreven vanaf het moment van levering danwel
ingebruikname. Op gronden wordt niet afgeschreven. Op materiële vaste activa in aanbouw vindt afschrijving plaats
op projecten indien deelprojecten gereed zijn gekomen en in gebruik zijn genomen.
Afschrijvingstermijnen: Gronden en terreinen 0% - 10%
Bedrijfsgebouwen 3,33%
Materiële vaste activa in aanbouw 2% - 33,3%
Overige materiele vaste activa 6,67% - 33,3%
28
2. Financiële vaste activa
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
Deelnemingen 1.648
1.476
Langlopende vorderingen 863
281
Financiële vaste activa 2.511 1.757
Deelnemingen
Aandeel in Dividend-
Omschrijving 31-12-2014 resultaat uitkering 31-12-2015
N.V. Ontwikkelingsmij Rail Service Center
Groningen (65,92%) Groningen Railport 1.476 172 0 1.648
Fivelpoort C.V. (33,33%) 0 0 0 0
Fivelpoort Beheer B.V. (100%) 0 0 0 0
Totaal deelnemingen 1.476 172 0 1.648
In verband met de negatieve vermogenswaarde van de deelnemingen Fivelpoort C.V. en Fivelpoort Beheer B.V., is
de netto-vermogenswaarde verantwoord als passief onder de Voorziening deelnemingen. De negatieve
vermogenswaarde van Fivelpoort C.V. en Fivelpoort Beheer B.V. bedroeg per 1-1-2015 € 5.697.000 . Het resultaat
over 2015 bedroeg € 453.000 negatief. De vermogenswaarde per 31-12-2015 komt hiermee uit op € 6.149.000
negatief. Deze negatieve netto vermogenswaarde is geheel voorzien onder de voorzieningen. De opbrengst vanuit
gronduitgifte op het bedrijventerrrein Fivelpoort was in 2015 conform de begroting.
De deelnemingen zijn niet geconsolideerd in de jaarrekening van Groningen Seaports omdat de feitelijke betekenis te
verwaarlozen is voor het geconsolideerde geheel.
Langlopende vorderingen
Verstrekte Ontvangen Voorziening
Omschrijving 31-12-2014 leningen aflossingen oninbaar 31-12-2015
Termijndebiteuren 994 1.000 418 0 1.576
Voorziening dubieuze debiteuren -713 0 0 0 -713
Totaal langlopende vorderingen 281 1.000 418 0 863
De post Termijndebiteuren betreft betalingsafspraken welke met klanten zijn overeengekomen bij verkoop van
terreinen. De vorderingen worden afhankelijk van de overeenkomst in 3, 5 of 10 jaarlijkse termijnen betaald. De
voorziening debieuze debiteuren heeft betrekking op de openstaande vorderingen op Aluminium Delfzijl B.V. Het
betreft vorderingen uit de periode voor de herstart van Klesch Aluminium Delfzijl B.V.
Onder de aflossingen is ook het bedrag opgenomen dat naar verwachting in 2016 wordt ontvangen, in totaal
€ 418.000. Dit bedrag is opgenomen onder de overige vorderingen.
Het verloop van de voorziening dubieuze debiteuren op langlopende vorderingen is als volgt:
Stand 31-12-2014 713
Mutaties in 2015:
Toevoeging 0
Ten gunste van het resultaat vrijgevallen 0
Stand 31-12-2015 713
29
VLOTTENDE ACTIVA
3. Voorraden
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
Voorraden 70
79
Totaal voorraden 70 79
Deze post heeft betrekking op voorraad relatiegeschenken.
4. Vorderingen
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
1 Handelsdebiteuren 2.445
2.307
2 Vordering op groepsmaatschappij en deelnemingen
14.834
14.662
3 Omzetbelasting 252
1.283
4 Overige vorderingen 45.624
53.701
5 Overlopende activa 486
308
Totaal vorderingen 63.642 72.261
1 Handelsdebiteuren
De post debiteuren is inclusief de voorziening dubieuze debiteuren van € 3.091.000.Tegen een aantal debiteuren
loopt een juridische procedure om inning te bewerkstelligen. De reservering dubieuze vorderingen heeft met name
betrekking op een vordering op Aluminium Delfzijl B.V. welke geheel is voorzien. Het betreft hier een vordering van
voor de herstart van Klesch Aluminium Delfzijl B.V. De verwachting is dat in 2016 een betalingsregeling zal worden
overeengekomen.
Het verloop van de voorziening dubieuze debiteuren is als volgt:
Stand 31-12-2014 2.583
Mutaties in 2015:
Toevoeging 590
Afboeking -82
Ten gunste van het resultaat vrijgevallen 0
Stand 31-12-2015 3.091
2 Vordering op groepsmaatschappij en deelnemingen De vorderingen op groepsmaatschappijen en deelnemingen bestaan uit de volgende rekening-courant verhoudingen: Gemeenschappelijke Regeling Havenschap Groningen Seaports
627
Fivelpoort C.V.
14.014
Fivelpoort Beheer B.V.
193
Stand 31-12-2015 14.834
Conform de rekening-courant overeenkomst wordt er rente in rekening gebracht over de gemiddelde stand van het
rekening-courant saldo. De renteopbrengst is verantwoord onder 'financiele baten en lasten' in de Winst-en-
verliesrekening. Op basis van de actuele gronduitgiftes en de prognoses voor de komende jaren is in 2011 een
afwaardering genomen op de vordering van Fivelpoort C.V. van € 2 miljoen. Voor 2015 is er geen aanleiding tot een
verdere afwaardering.
3 Omzetbelasting De te vordereren Omzetbelasting bestaat uit vorderingen naar aanleiding van de aangiften over de maanden
november en december 2015.
30
4 Overige vorderingen Onder 'Overige vorderingen' is een bedrag van ruim € 41 miljoen opgenomen dat tot en met 2015 is betaald in
verband met de negatieve waarde van een afgesloten derivaat. Groningen Seaports heeft geen recht van onderpand.
In het hoofdstuk 'Financiele instrumenten' is deze zogenaamde CSA verder toegelicht. Verder is opgenomen onder
de overige vorderingen een vordering op de Gemeenschappelijke Regeling voor de dienstenvergoeding. Tot slot is de
verwachte aflossing van de termijndebiteuren ter hoogte van in totaal € 85.000 hieronder opgenomen.
5 Overlopende activa De post overlopende activa heeft volledig betrekking op vooruitbetaalde kosten voor 2016.
5. Liquide middelen
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
Kas 1
0
Bank 20
1.608
Financiële vaste activa 21 1.608
Bankrekeningen met een positief saldo zijn onder de liquide middelen opgenomen. De bankrekeningen met een
negatief saldo zijn onder de kortlopende schulden opgenomen. De liquide middelen staan ter vrije beschikking aan
de vennootschap.
6. Eigen Vermogen
Geplaatst aandelenkapitaal
Stand 31-12-2014 198.058
Mutaties in 2015 0
Stand 31-12-2015 198.058
Groningen Seaports N.V. is opgericht op 14 juni 2013 door de Gemeenschappelijke Regeling. Het maatschappelijk
kapitaal bedraagt € 600 miljoen, verdeeld over 600 miljoen aandelen met een nominale waarde van € 1. Het
geplaatst kapitaal bedraagt bij oprichting en einde boekjaar € 198.058.000, verdeeld in 198.058.000 gewone
aandelen van € 1 nominaal. Volstorting van het geplaatst kapitaal heeft plaatsgevonden door inbreng (in natura) van
de onderneming van Gemeenschappelijke Regeling.
Overige reserves
Stand 31-12-2014 1.036
Bij: verdeling resultaat boekjaar 2014 2.691
Stand overige reserves 31-12-2015 3.727
Resultaat verslagjaar
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
Resultaat boekjaar 2014
2.691
Resultaat boekjaar 2015 3.550
Stand 31-12-2015 3.550 2.691
31
7. Voorzieningen Het verloop van de voorzieningen is als volgt samengesteld:
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
1 Groot onderhoud baggerwerk 2.900
5.081
2 Groot onderhoud infrastructuur 15.379
17.291
3 Geluidsisolatie 149
0
4 Derivatenportefeuille 0
0
5 Jubileum personeel 54
53
6 Personele regelingen 491
0
7 Deelneming Fivelpoort 6.149
5.697
Totaal voorzieningen 25.122 28.121
1 Groot onderhoud baggerwerk
Stand 31-12-2014 5.081
Mutaties in 2015:
Toevoeging 0
Onttrekking -542
Ten gunste van het resultaat vrijgevallen -1.639
Stand 31-12-2015 2.900
De voorziening groot onderhoud baggerwerk is gevormd om de kosten voor toekomstig groot onderhoud
baggerwerk, de berging van vervuild baggerslib en nazorgregelingen te kunnen dekken. De voorziening is
gewaardeerd op nominale waarde. Het saldo van de voorziening per 31 december 2015 tezamen met de toekomstige
dotaties zal toereikend zijn voor de genoemde uitgaven. De reguliere onderhoudsbaggerkosten worden direct ten
laste van het resultaat gebracht. De vrijval ten gunste van het resultaat in 2015 houdt verband met lagere kosten
voor uitgevoerd onderhoud dan verwacht. In 2016 zal naar verwachting € 0,66 miljoen vanuit de voorziening worden
aangewend voor voorziene uitgaven.
2 Groot onderhoud infrastructuur;
Stand 31-12-2014 17.291
Mutaties in 2015:
Toevoeging 405
Onttrekking -1.623
Ten gunste van het resultaat vrijgevallen -694
Stand 31-12-2015 -1.912
De voorziening groot onderhoud infrastructuur is gevormd om de kosten voor toekomstig groot onderhoud aan onze
infrastructuur te kunnen dekken. De voorziening heeft de vorm van een kosten-egalisatievoorziening.
De voorziening wordt per activum opgenomen tegen de uitgaven die in volgende boekjaren zullen worden gedaan,
voor zover het doen van die uitgaven zijn oorsprong mede vindt voor het einde van het boekjaar en de voorziening
strekt tot gelijkmatige verdeling van lasten over een aantal boekjaren. Voor duurzame activa waaraan periodiek
onderhoud wordt verricht, worden de kosten van het verrichten van groot onderhoud verwerkt als voorziening voor
groot onderhoud op basis van het geschatte bedrag van het groot onderhoud en de periode die telkens tussen de
werkzaamheden voor groot onderhoud verloopt.
Het saldo van de voorziening per 31 december 2015 tezamen met de toekomstige dotaties zal toereikend zijn voor
de genoemde uitgaven. De reguliere onderhoudskosten worden direct ten laste van het resultaat gebracht. De vrijval
ten gunste van het resultaat hangt met name samen met de herijking van het activabeleid waarbij groot onderhoud
voortaan wordt geactiveerd en afgeschreven. In 2016 zal naar verwachting € 4,481 miljoen vanuit de voorziening
worden aangewend voor voorziene uitgaven.
32
3 Geluidsisolatie
Stand 31-12-2014 0
Mutaties in 2015:
Toevoeging 149
Ten gunste van het resultaat vrijgevallen 0
Stand 31-12-2015 149
Eind januari 2010 is in de Stuurgroep Geluid (Provincie, gemeente Delfzijl, EZ Noord, Groningen Seaports en SBE)
een principeakkoord bereikt over een nieuwe geluidszone voor het haven- en industriegebied van Delfzijl. Dit
principe-akkoord behelst onder meer een nieuwe geluidszone Havens/Industrie Delfzijl, die voldoende ruimte biedt
aan zowel wonen als werken. Ook over de verdeling van de kosten van de nieuwe geluidszone hebben de betrokken
partijen een principeakkoord gesloten. Groningen Seaports voorziet € 1 per uitgegeven m2 in Delfzijl vanaf 2010.
Naar verwachting zal in 2016 geen onttrekking plaatsvinden ten laste van deze voorziening.
4 Derivatenportefeuille
Stand 31-12-2014 0
Mutaties in 2015:
Toevoeging 0
Ten gunste van het resultaat vrijgevallen 0
Stand 31-12-2015 0
De voorziening derivatenportefeuille had betrekking op het ineffectieve deel van de derivatenportefeuille. Voor een
nadere toelichting verwijzen wij naar het hoofdstuk 'Grondslagen voor de waardering van activa en passiva' en het
hoofdstuk 'Financiele instrumenten'. De voorziening derivatenportefeuille is in 2014 volledig vrijgevallen, omdat de
derivatenportefeuille vanaf 2 april 2014 volledig effectief is.
5 Jubileum personeel
Stand 31-12-2014 53
Mutaties in 2015:
Toevoeging 4
Onttrekking -3
Stand 31-12-2015 54
Deze voorziening is gevormd in verband met de betaling van een jubileumuitkering bij een dienstverband van 12,5,
25 of 40 jaar. In 2015 is een bedrag van € 3.000 onttrokken aan de voorziening jubileum personeel in verband met
betaling van jubileumuitkeringen. In 2016 zal naar verwachting € 11.000 worden aangewend voor jubilea-uitkering.
6 Personele regelingen
Stand 31-12-2014 0
Mutaties in 2015:
Toevoeging 491
Onttrekking
Stand 31-12-2015 491
Deze voorziening is gevormd in verband met verplichtingen aan personeel in het kader van uittreden wegens ziekte,
toekomstige bijdragen in reïntegratietrajecten tweede spoor en overige uitgestelde beloningen. Naar verwachting
heeft € 248.000 van de voorziening personele regelingen betrekking op een looptijd korter dan een jaar. Het
resterende deel is langlopend.
33
7 Deelneming Fivelpoort
Stand 31-12-2014 5.697
Mutatie in 2015:
Toevoeging 453
Stand 31-12-2015 6.149
Groningen Seaports is hoofdelijk aansprakelijk voor de vermogenstekorten van de deelnemingen in Fivelpoort C.V.
en Fivelpoort Beheer B.V., om deze reden is ultimo 2015 een voorziening gevormd voor het volledige
vermogenstekort van deze deelnemingen.
8. Langlopende schulden
Lening Gemeenschappelijke Regeling Havenschap Groningen Seaports
Stand 31-12-2014 22.006
Mutatie in 2015:
Opname 0
Aflossing 0
Stand 31-12-2015 22.006
Groningen Seaports is niet verplicht om af te lossen op de hoofdsom van de lening gedurende de looptijd. Zij is wel
bevoegd om jaarlijks 5% af te lossen op de hoofdsom. Voor 2016 is niet uitgegaan van een aflossing op de
hoofdsom.
De lening is aangegaan per 1-1-2013 en heeft geen einddatum. De verkregen langlopende lening is direct opeisbaar
indien Groningen Seaports tekort schiet in enige betalingsverplichting jegens de Gemeenschappelijke Regeling,
overige schulden van de direct opeisbaar zijn en Groningen Seaports hierbij in verzuim is, Groningen Seaports
zonder voorafgaande toestemming van de Gemeenschappelijke Regeling partij is of zal zijn bij een fusie of splitsing,
Groningen Seaports als rechtspersoon wordt ontbonden, nietig wordt verklaard, in staat van faillissement is
verklaard dan wel voorlopige surseance van betaling wordt verleend of de dienstverleningsovereenkomst/erfpachten
tussen de Gemeenschappelijke Regeling en de eindigen.
Groningen Seaports heeft ter nakoming van haar verplichtingen uit hoofde van de verkregen langlopende lening
geen zekerheden verstrekt aan Gemeenschappelijke Regeling. Over de hoofdsom is een jaarlijkse rente van 3%
verschuldigd.
9. Kortlopende schulden
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
1 Schulden aan leveranciers 3.413
19.646
2 Belastingen premies Sociale Verzekeringen
385
465
3 Pensioenpremies 87
96
4 Overige schulden 509
354
5 Ontvangen vooruitbetalingen 1.749
3.211
6 Overlopende passiva 4.369
4.336
7 Kasgeldlening 241.000
228.700
8 Liquide middelen 399
0
Totaal 251.910 256.808
1 De post 'Schulden aan leveranciers' bestaat uit te betalen bedragen aan crediteuren. Per eind 2014 bestond deze
post vooral uit een nog te betalen bijstorting in verband met de CSA.
2 De schuld 'Belastingen en premies sociale verzekeringen' betreft de nog te betalen aanslag loonheffing over de
maand december 2015.
34
3 De schuld 'Pensioenpremies' betreft de nog te betalen pensioenpremies over de maand december 2015.
4 De post 'Overige schulden' heeft voor het grootste gedeelte betrekking op het vakantiegeld en de verlofuren van
medewerkers van Groningen Seaports die nog niet opgenomen zijn.
5 De post 'Ontvangen vooruitbetalingen' betreft facturen welke in 2015 zijn uitgegaan maar betrekking hebben op
2016. Verder betreft het betaalde optiegelden door bedrijven voor terreinen waar interesse voor is. Deze betaalde
optiegelden worden bij een transactie verrekend.
6 De post 'Overlopende passiva' betreft facturen die in 2015 binnen zijn gekomen maar betrekking hebben op 2014.
Het betreft voor een groot deel rentelasten die Groningen Seaports betaald aan de Gemeenschappelijke Regeling.
7 Ten behoeve van de financiering van projecten zijn kasgeldleningen opgenomen. Opgemerkt dient te worden dat
de kasgeldleningen juridisch op naam staan van Gemeenschappelijke Regeling. Omdat de kasgeldleningen en
derivaten in het kader van de verzelfstandiging in economische zin volledig door Gemeenschappelijke Regeling zijn
ingebracht in Groningen Seaports en de uit de kasgeldleningen en derivaten voortvloeiende voor- en nadelen en
risico’s om deze reden volledig voor rekening komen van Groningen Seaports en beide partijen handelen als ware de
kasgeldleningen en derivatencontracten volledig zijn toe te rekenen aan Groningen Seaports, worden de
kasgeldleningen wel verantwoord in de jaarrekening 2015 van Groningen Seaports. De derivatencontracten zijn in
2014 juridisch op naam gezet van Groningen Seaports.
Tussen de Gemeenschappelijke Regeling en Groningen Seaports is in het kader van de verzelfstandiging een
borgstellingsovereenkomst opgesteld. Hierin is vastgesteld dat de Gemeenschappelijke Regeling voor 80% borg staat
voor de financiering (kasgeldleningen). Op basis van deze borgstellingsovereenkomst bleek het voor Groningen
Seaports niet mogelijk om financiering aan te trekken. Om deze reden worden de kasgeldleningen door de
Gemeenschappelijke Regeling aangetrokken. Momenteel wordt gewerkt aan een volledige borgstelling zodat de
kasgeldleningen juridisch op Groningen Seaports komen te staan. Naar verwachting zal dit per medio februari 2016
worden gerealiseerd.
8 De bankrekeningen met een negatief saldo zijn onder de kortlopende schulden opgenomen.
35
I. Niet in de balans opgenomen verplichtingen
Hieronder worden de niet in de balans opgenomen belangrijke financiële verplichtingen en vorderingen vermeld
waaraan Groningen Seaports voor toekomstige jaren is verbonden.
� Groningen Seaports heeft contractuele verplichtingen inzake leaseauto’s. Voor de leaseauto’s zijn contracten
aangegaan met een gemiddelde looptijd van 60 maanden. De jaarlijkse verplichting bedraagt gemiddeld
€ 303.000.
� De lopende verplichtingen uit 2015 op projecten in uitvoering bedraagt € 16,1 miljoen.
� Op een aantal locaties in ons beheersgebied is bodemverontreiniging aangetroffen. Deze gronden worden
gesaneerd en tegenpartijen zijn aansprakelijk gesteld. Sanering van gronden die in erfpacht zijn uitgegeven is
een verantwoordelijkheid van de erfpachter. In geval van faillissement bestaat het risico dat de verplichting voor
sanering van de gronden bij Groningen Seaports komt te liggen. Er kan voor dit risico geen betrouwbare
inschatting worden gemaakt.
� In februari 2014 is met Novovento v.o.f. een opstalovereenkomst getekend. In deze overeenkomst is vastgelegd
dat indien Groningen Seaports het betreffende terrein voor andere doeleinden wenst te gebruiken, zij verplicht is
tot het betalen van een schadebedrag van maximaal € 8,5 miljoen. Deze verplichting loopt in 14 jaar lineair af
tot € 0.
Financiële lease – Groningen Seaports als lessee
Groningen Seaports heeft als lessee financiële leasecontracten (erfpachtcontracten) voor gronden afgesloten met de
Gemeenschappelijke Regeling. De toekomstige minimale leasebetalingen bedragen nihil.
Deze gronden zijn in eeuwigdurende erfpacht gegeven aan Groningen Seaports, tegen een jaarlijkse erfpachtcanon
van nihil waarbij het economisch eigendom bij Groningen Seaports komt te liggen. Gemeenschappelijke Regeling
bezit derhalve het juridische eigendom. Indien Groningen Seaports grond verkoopt gaat gelijktijdig het economisch
eigendom als het juridisch eigendom over van Gemeenschappelijke Regeling respectievelijk Groningen Seaports naar
de nieuwe eigenaar en vervalt de erfpacht van deze grond.
Operationele lease – Groningen Seaports als lessor
Groningen Seaports heeft als lessor operationele leasecontracten voor erfpachtgronden afgesloten. Voor een
verloopoverzicht van de in erfpacht uitgegeven gronden wordt verwezen naar de toelichting op de materiële vaste
activa.
De toekomstige minimale leasebetalingen (erfpachtcanon) van deze contracten (niet tussentijds opzegbaar) zijn als
volgt te specificeren:
2015 (x €1.000)
Periode < 1 jaar € 12.369
1 jaar <= periode <= 5 jaar € 45.786
Periode > 5 jaar € 402.737
De aangegane erfpachtcontracten (leaseovereenkomsten) betreffen overeenkomsten met een variabele looptijd. De
looptijden hangen sterk af van de specifieke wensen van de klant en variëren van enkele jaren tot meer dan 100
jaar. Jaarlijks worden leasebetalingen ontvangen waarvan de erfpachtcanon in de contracten vastliggen. De
gemiddelde resterende looptijd van de leasecontracten per balansdatum is tot 2059, waarvan de lengte sterk
verschilt per contract.
36
Financiële instrumenten
De in deze toelichting opgenomen gegevens verschaffen informatie die behulpzaam is bij het schatten van de
omvang van risico’s die verbonden zijn aan zowel de in de balans opgenomen als de niet in de balans opgenomen
financiële instrumenten.
Groningen Seaports heeft een derivaat (renteswaps), om het renterisico af te dekken dat ontstaat uit de
financieringsactiviteiten van de vennootschap. Het beleid van de vennootschap is om niet te handelen in financiële
instrumenten voor speculatieve doeleinden. De belangrijkste risico’s uit hoofde van de financiële instrumenten van
Groningen Seaports zijn het kredietrisico, het liquiditeitsrisico, het kasstroomrisico, het valutarisico en het
renterisico.
Kredietrisico
Groningen Seaports handelt enkel met kredietwaardige partijen en heeft procedures opgesteld om de
kredietwaardigheid te bepalen. Tevens heeft Groningen Seaports richtlijnen opgesteld om de omvang van het
kredietrisico bij elke financiële instelling en debiteur te beperken.
Bovendien bewaakt Groningen Seaports voortdurend haar vorderingen en hanteert de vennootschap een strikte
aanmaningsprocedure. Door de bovenstaande maatregelen is het kredietrisico voor Groningen Seaports minimaal.
Het maximale kredietrisico aangaande vorderingen, liquide middelen en niet in de balans opgenomen financiële
activa is weergegeven onder de desbetreffende toelichtingen. Het maximale kredietrisico aangaande derivaten is
weergegeven onder de toelichting op de hedges. Binnen de vennootschap zijn geen belangrijke concentraties van
kredietrisico.
Liquiditeitsrisico
Periodiek worden liquiditeitsbegrotingen opgesteld en door tussentijdse monitoring en eventuele bijsturing worden
liquiditeitsrisico’s beheerst. In de liquiditeitsbegrotingen wordt rekening gehouden met beperkte beschikbaarheid van
liquide middelen waaronder bankgaranties en margin calls (uit hoofde van een afgesloten Credit Support Annex) met
betrekking tot afgesloten derivaten. Voor een toelichting van de liquiditeitsrisico’s van de renteswaps wordt
verwezen naar de toelichting op de renteswaps.
Reële waarde
De reële waarde van de financiële instrumenten is bepaald met behulp van beschikbare marktinformatie en
schattingsmethoden. De reële waarde van de renteswaps is bepaald door een contante waarde-berekening met als
disconteringsvoet de 3-maands EURIBOR, die op 31 december 2015 gelijk is aan -0,131%.
Rente- en kasstroomrisico
Renterisico is het risico dat de reële waarde van toekomstige kasstromen van een financieel instrument fluctueert als
gevolg van wijzigingen in marktrentetarieven. Het door Groningen Seaports gelopen risico wegens fluctuaties in de
marktrentes heeft voornamelijk betrekking op de te betalen rente over de toekomstige nog op te nemen
kasgeldleningen.
Groningen Seaports beheerst haar renterisico door een evenwichtig portfolio van vast en variabel rentende leningen
aan te houden. De vennootschap heeft zich ten doel gesteld een deel van haar opgenomen leningen tegen vaste
rentetarieven aan te houden. Hiertoe heeft Groningen Seaports renteswaps afgesloten waarvan ultimo 2015 nog één
actief is.
Gebaseerd op de lange termijn financiering welke in 2016 zal worden geaccordeerd door de aandeelhouders, kan het
renteprofiel van Groningen Seaports als volgt nader worden uiteengezet:
37
Bedragen in € 1 mln.
Omschrijving 2016 2017 2018 2019 2020
Kasgeld 36 35 31 19 42
7-jaars lening 50 50 50 50 50
4-jaars lening 35 35 35 35 -
Roll-over-faciliteit 12 jaar 50 50 50 50 50
Roll-over-faciliteit 10 jaar 50 50 50 50 50
Subtotaal 221 220 216 204 192
Kasgeld in relatie tot CSA 35 32 28 25 23
Totale financiering onder borging 256 252 244 229 215
Projectfinanciering Stoomleiding 15 14 13 11 10
Lening GR 22 22 22 22 22
Totaal vreemd vermogen behoefte 293 288 279 262 247
Eind december 2014 heeft Groningen Seaports een brief ontvangen van Société Générale waarin is aangegeven dat
Société Générale voornemens is om het rentederivaat SG-4 te beëindigen per 17 februari 2016. In 2015 is gewerkt
om het derivaat naar andere tegenpartij over te zetten. De verwachting is dat dit voor 17 februari 2016 is
geformaliseerd. Dit betekent dat na 17 februari 2016 de kostprijshedge-accounting ongewijzigd blijft.
Zoals uit bovenstaande tabel blijkt zal Groningen Seaports vanaf 2016 het renterisico voor gemiddelde 84% hebben
afgedekt middels vaste leningen en het renteswaps. Dit betekent dat over ongeveer 16% van het vreemd vermogen
de marktrente (3-maands EURIBOR) moet worden betaald. Wanneer deze rente zal stijgen, zullen de rentelasten van
Groningen Seaports toenemen en dat indien de marktrente zal dalen, de rentelasten van Groningen Seaports zullen
afnemen. Opgemerkt dient te worden dat in bovenstaande tabel ervan uit wordt gegaan dat het rentederivaat SG-4
per 17 februari 2016 bij een andere partij loopt.
Hedges
Op de renteswap wordt kostprijshedge-accounting toegepast.
Renteswap
Per 31 december 2015 heeft Groningen Seaports een rente instrument uitstaan met een marktwaarde van - € 45,77
miljoen. Deze is ingegaan op 2 januari 2014 en heeft een resterende looptijd van 26 jaar.
Code Type Afgedekt Te betalen Te ontvangen 31-12-2015 31-12-2014
SocGen IRS € 100.000.000 3,49% 3-mnd-Euribor € 45.765.257- € 52.848.652-
Het rente instrument dient ter indekking van het renterisico dat Groningen Seaports loopt over de kasgeldleningen
waarvoor een variabele rente wordt betaald. De te betalen rente hangt af van de marktrente (EURIBOR) op het
moment van opname en de voor Groningen Seaports geldende kredietopslag. Deze kasgeldleningen hebben een
gemiddelde looptijd van drie maanden.
Het verloop van de hedge-relatie in de toekomst kan als volgt nader worden weergegeven:
38
De in de hedge-relatie begrepen (nog te betalen rente over de) toekomstige nog op te nemen kasgeldleningen zijn
gebaseerd op het financieel meerjarenplan 2016–2042 van Groningen Seaports, welke is vastgesteld door de
directie. In het financieel meerjarenplan zijn, mede op basis van de ervaringen van Groningen Seaports in de
afgelopen jaren, aannames gemaakt over de verwachte opbrengsten, kosten en investeringen. De in het financieel
meerjarenplan begrepen investeringen, welke bepalend zijn voor de toekomstige vreemd vermogensbehoefte,
betreffen voornamelijk geaccordeerde projecten (projecten welke in de komende jaren zeker zullen worden
uitgevoerd) en reguliere vervangingsinvesteringen. Toegevoegd zijn de niet-reguliere vervangingsinvesteringen. De,
in bovenstaande grafiek opgenomen, verwachte vreemd vermogensbehoefte is derhalve zeer waarschijnlijk en om
deze reden meegenomen in de hedge-relatie.
Credit Support Annex SG-4 (margin calls)
Vanaf het moment dat de reële waarde van rente instrument SG-4 meer dan € 7,5 miljoen negatief is, kan de
contractpartij zekerheden vereisen via zogenaamde ‘margin calls’. Dit kan ontstaan als de variabele rente lager is
dan de vaste rente van 3,49%. Wanneer de variabele rente, gebaseerd op de 30-jaars-rente gaat dalen, moet er
weer worden bijgestort. Middels het aantrekken van vreemd vermogen heeft Groningen Seaports naar verwachting
voldoende liquide middelen beschikbaar om deze margin calls te kunnen betalen. Op grond van de overeenkomst
met Société Générale wordt bij beëindiging van het rente instrument de marktwaarde verrekend. Op grond van de
afgesloten Credit Support Annex is per ultimo 2015 € 41,13 miljoen als borg gestort bij Société Générale.
-
50
100
150
200
250
300
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 2032 2033 2034 2035 2036 2037 2038 2039 2040 2041 2042
Mil
joe
ne
n
Derivaat Vreemd vermogen Begroting 2016 incl. banksaldo/afschrijvingen investeringen/lening GR en excl. CSA
39
J. Toelichting op de winst-en-verliesrekening
BEDRIJFSOPBRENGSTEN
In het navolgende overzicht worden de verschillen tussen de gerealiseerde kosten en opbrengsten over het boekjaar
2015 vergeleken met de gerealiseerde kosten en opbrengsten over het boekjaar 2014.
10. Netto omzet
Scheepvaartbewegingen 31 december 2015 31 december 2014
Zeeschepen
Delfzijl 1.374
1.225
Eemshaven 5.974
4.317
Totaal zeeschepen
7.348
5.542
Binnenschepen
Delfzijl 420
464
Eemshaven 164
199
Totaal binnenschepen
584
663
Ligplaatsgelden
Delfzijl 152
109
Eemshaven 867
482
Totaal ligplaatsgelden
1.019
591
Totaal scheepvaartbewegingen 8.950 6.797
Scheepvaartgerelateerd 31 december 2015 31 december 2014
Kadegelden
Delfzijl 232
231
Eemshaven 781
733
Totaal kadegelden
1.013
964
Steigers / Ligplaatsen
Steigers / Ligboxen Delfzijl 51
35
Steigers Eemshaven 126
128
Totaal steigers/ligplaatsen
177
163
Retributie wateroppervlak
Delfzijl 92
91
Eemshaven 0
0
Totaal retributie wateroppervlak
92
91
Opbrengst water en stroom scheepvaart
Water leveranties Delfzijl/ Eemshaven 95
35
Stroom leveranties Delfzijl/ Eemshaven 20
18
Totaal opbrengst water en stroom scheepvaart 115
53
Totaal scheepvaartgerelateerd 1.395 1.271
40
Terreinen core business 31 december 2015 31 december 2014
Erfpachtopbrengsten
Industrieterreinen Delfzijl 5.044
4.953
Industrieterreinen Eemshaven 7.095
6.882
Totaal erfpachtopbrengsten
12.139
11.835
Tijdelijk verhuur
Huuropbrengst terreinen Delfzijl 617
596
Huuropbrengst terreinen Eemshaven 695
617
Totaal tijdelijke verhuur
1.312
1.213
Optievergoedingen
Terrein Delfzijl 39
33
Terrein Eemshaven 174
219
Totaal optievergoedingen
213
252
Vergoeding overslag faciliteiten
60
109
Totaal terreinen core business 13.725 13.410
Terreinen non-core business 31 december 2015 31 december 2014
Huur landerijen en opstallen
Delfzijl 135
145
Eemshaven -51
21
Totaal huur landerijen en opstallen
84
166
Vent- en jachtvergunningen
3
5
Recognities (vergunningen)
15
17
Opbrengsten (nuts)infrastructuur
5.965
5.656
Totaal terreinen non-core business 6.067 5.844
Opbrengsten grondverkopen 2.465 20.929
TOTAAL NETTO OMZET 32.602 48.250
41
11. Overige opbrengsten
Overige opbrengsten 31 december 2015 31 december 2014
Werkzaamheden/dienstverlening ten behoeve van derden
2.954
2.732
Overige opbrengsten 175
260
Totaal overige opbrengsten 3.129 2.992
Het grootste deel van de opbrengst vanuit werkzaamheden/dienstverlening ten behoeve van derden bestaat uit de
dienstenvergoeding (2015: € 2,6 miljoen) welke door Gemeenschappelijke Regeling betaald wordt aan Groningen
Seaports voor het uitvoeren van de publieke taken.
TOTAAL OVERIGE OPBRENGSTEN 3.129 2.992
TOTAAL BEDRIJFSOPBRENGSTEN 35.732 51.242
42
BEDRIJFSLASTEN
12. Salarissen en Sociale lasten
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
Salarissen 5.628
5.961
Secundaire kosten personeel 1.122
572
Inactieven 3
12
Externe loonkosten 1.019
588
7.772
7.133
Sociale lasten
Pensioenlasten 752
838
Overige sociale lasten 767
709
1.520
1.547
TOTAAL SALARISSEN EN SOCIALE LASTEN 9.292 8.680
Medewerkers 2015 2014
Aantal 84 83
Ziekteverzuim 7,29% 5,95%
Externe loonkosten 2015
Projectmedewerkers 497
Ziektevervanging 515
Overige personeelskosten derden 734
Doorbelast naar investeringsprojecten -727
Totaal 1.019
Beloning bestuurder en commissarissen
De bezoldiging van de Raad van Commissarissen over 2015 bedraagt € 26.500 (2014: € 26.500). Dit betreft een
vergoeding voor de voorzitter van de Raad van Commissarissen en de voorzitter van de Auditcommissie.
Groningen Seaports valt niet onder de reikwijdte van de Wet Normering bezoldiging Topfunctionarissen publieke en
semi-publieke sector (WNT). Bij oprichting van de vennootschap in 2013 is met de bestuurder separaat afgesproken
dat hij vrijwillig zijn bezoldiging zal beperken tot de normen van de op dat moment vigerende WNT-wetgeving. In
concreto betekent dit dat zijn bezoldiging bevroren is op het niveau ultimo 2013.
Pensioenen
Groningen Seaports heeft de pensioenen ondergebracht bij het Algemeen Burgerlijk Pensioenfonds (ABP). Aan het
personeel is een pensioen toegezegd op basis van een middelloonregeling. Geen rekening is gehouden met eventuele
actuariële risico's die verband houden met de voornoemde pensioenregeling. Omdat er naast de betaling van
pensioenpremies geen verplichting bestaat ten aanzien van de pensioenregeling is geen voorziening getroffen.
De dekkingsgraad van het ABP bedroeg per 31-12-2015 98,7%. Wettelijk is bepaald dat de dekkingsgraad 128%
dient te zijn en dat de dekkinggraad niet langer dan 5 jaar onder de 104,2% mag liggen. Groningen Seaports heeft
geen verplichting tot het doen van aanvullende bijdragen ingeval van een tekort bij het ABP, anders dan het voldoen
van toekomstig hogere premie-bijdragen. Om deze reden worden de op een periode betrekking hebbende
premiebijdragen in die periode ten laste van het resultaat gebracht.
43
13. Afschrijvingen
Omschrijving 31 december 2015 31 december 2014
Gronden en terreinen 4.086
4.154
Bedrijfsgebouwen 202
198
Grond-, weg- en waterbouwkundige werken
1.471
1.090
Overige materiele vaste activa 847
877
TOTAAL AFSCHRIJVINGEN 6.605 6.320
14. Overige kosten
Core business 31 december 2015 31 december 2014
Marketing en P.R. 1.010
1.004
Ontwikkeling projecten 5
31
Totaal Core business 1.015 1.035
Project en transactie 31 december 2015 31 december 2014
Projectgerelateerde bijdragen 1.432
1.802
Transactiegerelateerde kosten 735
13.603
Totaal Project en transactie 2.167 15.405
De projectgerelateerde bijdragen betreft met name kosten voor woningbouwisolatie, sedimentmanagement en
onderzoekskosten voor projecten in de projectvoorbereidende fase.
De transactiegerelateerde kosten betreft met name de kostprijs van de gronden die in het boekjaar zijn verkocht.
Voor 2014 betrof het met name de kostprijs van de grond die aan Google is verkocht.
Structurele onderhoudskosten 31 december 2015 31 december 2014
Baggeren 2.813
2.978
Onderhoud infrastructurele werken 1.503
1.566
Beheer 556
763
Totaal structurele onderhoudskosten 4.873 5.308
Voorzieningen 31 december 2015 31 december 2014
Infrastructuur -289
678
Baggeren -1.639
41
Geluidsisolatie 149
-
Totaal voorzieningen -1.779 719
Als gevolg van lagere aanbesteding voor onderhoud ten laste van de voorziening en herijking van het activabeleid
heeft er een vrijval vanuit de voorziening infrastructuur en voorziening baggerkosten plaatsgevonden in 2015. Ten
behoeve van geluidsisolatie voor woning rondom het industiegebied in Delfzijl is in 2015 een voorziening gevormd.
Overig 31 december 2015 31 december 2014
Huisvesting 422
434
Middelen en materialen 691
806
Kantoor 218
267
Administratie en algemeen 1.616
2.671
GR Groningen Seaports 673
-
Totaal Overig 3.619 4.178
44
Onder de administratie en algemene kosten is een dotatie aan de voorziening dubieuze debiteuren inbegrepen voor
in totaal € 590.000. In 2014 bedroeg de dotatie aan de voorziening dubieuze debiteuren € 1.263.000.
Onder Administratie en algemene kosten is € 151.300 aan accountantskosten verantwoord:
Kosten EY 2015 2014
Onderzoek van de jaarrekening 136 88
Adviesdiensten op fiscaal terrein 16 13
Totaal 151 101
De kosten voor Gemeenschappelijke Regeling bestaan uit rente deelnemers 2013 tot en met 2015, accountantskosten en personele inhuur. In 2015 is besloten dat Groningen Seaports deze kosten vanaf de verzelfstandiging draagt.
TOTAAL OVERIGE KOSTEN 9.895 26.646
SOM DER BEDRIJFSLASTEN 25.791 41.647
OPERATIONEEL RESULTAAT 9.940 9.595
15. Resultaat Deelnemingen
Deelneming 31 december 2015 31 december 2014
RSCG (Groningen Railport) 171
151
Fivelpoort C.V. -453
-799
Kosten deelnemingen 0
0
Totaal Resultaat Deelnemingen -281 -648
TOTAAL RESULTAAT DEELNEMINGEN -281 -648
16. Financiële baten en lasten
Financiële baten 31 december 2015 31 december 2014
Rente diversen 262
506
Totaal Financiële baten 262 506
Financiële lasten 31 december 2015 31 december 2014
Rente kasgeldleningen -3.732
-4.894
Vrijval voorziening derivatenportefeuille 0
621
Rente lening GR -660
-660
Safe harbour premie GR -1.980
-1.830
Totaal Financiële lasten -6.371 -6.763
TOTAAL FINANCIËLE BATEN EN LASTEN -6.109 -6.257
Een deel van de betaalde rente is als bouwrente aan een aantal projecten toegerekend en geactiveerd. De
toegerekende rente is gebaseerd op het werkelijk betaalde rente en de cumulatieve investering in de projecten.
Voor 2015 gaat het om een rentepercentage van 1,64% waarbij € 288.000 is geboekt als bouwrente. De overige
betaalde rente is ten laste gebracht van het resultaat.
De Safe harbouw premie heeft betrekking op de aan Gemeenschappelijke Regeling betaalde vergoeding voor de
verkregen borgstelling voor de financiering op basis van de afgesloten borgstellingsovereenkomst tussen
Gemeenschappelijke Regeling en Groningen Seaports.
45
NETTO RESULTAAT 3.550 2.691
K. Ondertekening van de jaarrekening
Delfzijl, 29 januari 2016
Directie:
H.D. Post
Raad van commissarissen:
L.C. Bruggeman
H. Roose
H. Staghouwer
M. van Beek
46
L. Overige gegevens
Statutaire winstbestemmingsregeling
De winstbestemming vindt plaats overeenkomstig artikel 26 van de statuten. Daarin is bepaald dat het resultaat ter
beschikking staat van de algemene vergadering.
Voorstel winstbestemming 2015
Aan de algemene vergadering wordt voorgesteld om het resultaat ad. € 3.549.796 toe te voegen aan de overige
reserves ter aanwending van nieuwe investeringen in haveninfrastructuur.
Gebeurtenissen na balansdatum
Na 31 december 2015 hebben zich de volgende gebeurtenissen voorgedaan welke belangrijke financiële gevolgen
hebben voor Groningen Seaports:
� Er bestaat het voornemen om Fivelpoort CV en Fivelpoort Beheer BV te liquideren, onder voorbehoud van
goedkeuring door de AvA. De Raad van Commissarissen heeft het voorstel goedgekeurd. Groningen Seaports
zal de voorraad uitgeefbare gronden overnemen.
ËYBuildingworKrng
a betterworld
Contraleverklarinç vðn de onsfhankelijke âccountantAan: de algemene vergadering van aandeelhouders van Groningen Seaports N.V
VerkNaring betreffend* de jaarrek*nãragWij hebben de in dit verslag opgenomen jaarrekening 2015 van Groningen Seaports N.V.
te Delfzijl gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 3l december 2015 en de
winst-en-verliesrekening over 2015 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzÌcht van de
gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.
Verantwoordeiijkheid van d* direetieDe directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening díe het
vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het jaarverslag,
beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk Wetboek (BW).
De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als het noodzakelijk acht om
het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van materieel belang als gevolg
van fraude of fouten.
Verantwoordelijkhsid van d* atccuntantOnze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze controle.Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de
Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethischevoorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van
zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.
Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de
bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn af hankelijk van
de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico's datde jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van f raude of fouten.
Bij het maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerkingdie relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op
het opzetten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden.Deze risico-inschattingen hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de
effectiviteit van de ínterne beheersing van de vennootschap.
Een controle omvat tevens het evalueren van de geschiktheid van de gebruikte grondslagen voorfinanciële verslaggeving en van de redelijkheid van de door de directie van de vennootschapgemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld van de jaarrekening.
Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een
onderbouwing voor ons oordeel te bieden.
CIordeel betreTlerd* de jaarrsksninçNaar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het
vermogen van Groningen Seaports N.V. per 3l december 2075 en van het resultaat over 2015in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 BW.
ET Pagina 2
Buildinq a betterworking world
Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wetgestelde eisenlngevolge Artikel 2:393lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken
naar aanleiding van het onderzoek of het jaarverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen,
overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in Artikel 2:392lid l onder b tot en met h BW
vereiste gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het jaarverslag, voor zover wij datkunnen beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in Artikel 2:39I lid 4 BW.
Groningen, 29 januari 2016
Ernst & Young Accountants LLP
w.g. drs. B.W. Littel RA
