銀行放款風險管理

儲 蓉 博 士

新光金控/新光人壽 風控長

2012年臺灣大學財務金融國際研討會

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銀行主要業務 VS 風險類別

企業金融消費金融

投 資

財富管理其他

信用風險信用風險

市場風險市場風險

作業風險作業風險

√

產業波動度是企金風控的關健

“共存共榮” 或 “共亡不共榮”?

信用分析是下檔分析

不是績效或盈餘分析

股票分析

信用風險分析

核貸前風險管理

提供產業之正、負表列、趨勢預估及

風險等級，並運用內、外部信用評等

機制及各投資機構對於客戶之營運、

財務、每股盈餘數據之預測，供營業

單位篩選客戶。

依據授信戶之集團歸戶、產業

別、國家別、擔保品區域、擔保

品種類、授信期間等限額進行綜

合評估，以控管集中度風險。

對於股票質押擔保放款之承作以上市、

上櫃為原則，並配合外部評等之風險程

度，控制可承作之限額，及採行本益

比、貸放成數以為控管。

由營業單位、審查單位及海外分行人員進行國內外實地訪廠並出具訪廠評估報告，審慎篩檢授信風險。

設立獨立產調小組(徵信及估價科) 對5億元以上授信申請案實地訪廠，並就授信戶之產業面、營運面、財務分析及同業比較出具書面報告。

依據授信權責劃分辦法，按照授信金額由各層級(授信審議小組、審查部、授信審議委員會或董事會)審核，以降低授信招攬風險。

企金風險管理機制（一）

核貸後風險管理

定期更新授信戶信用評等及產業趨勢之走向，分級進行企業戶貸放後追蹤管理，以降低違約機率。

訂定產業大項，另對重要產業(如電子產業)更區分細項，依據營運現況適時調整各產業別風險限額，每月依照產業發展趨勢進行相關限額之評估，如限制DRAM、面板產業、LED、太陽能四大產業餘額。

對於有債信徵兆或疑慮客戶，每週召集審查部與債權管理單位逐案進行評估

針對逾期放款案件設有債權管理單位，儘速取得執行名義，確保債權。

企金風險管理機制（二）

按月監控土建融資及建設產業土建融資及建設產業限額限額，針對負面發展產業注意限額發展，以降低違約風險。

企金業務重要風險指標

放款餘額

壞帳打銷率

2010 2011

逾期放款比率

2009 2010 2011

新增逾期放款

2009 2010 20112009

2009 2010 2011

-7-

集團企業授信餘額+

投資部位

授信餘額+

投資部位

占本行淨值比率

集團企業授信餘額+

投資部位

授信餘額+

投資部位

占本行淨值比率

1 日勝生 2,702,000 9.98% 日勝生 2,574,222 10.72%

2 力麗 2,371,756 8.76% 太子汽車 2,241,571 9.33%

3 慧洋 2,268,393 8.38% 力晶 2,115,380 8.81%

4 燁輝 2,064,317 7.63% 燁輝 2,004,512 8.35%

5 遠東 1,913,860 7.07% 力麗 1,977,292 8.23%

6 明基友達 1,868,001 6.90% 新光 1,966,943 8.19% 明基友達

7 正新 1,665,950 6.16% 遠東 1,902,204 7.92% 正新

8 新光 1,611,265 5.95% 宏泰 1,757,437 7.32%

9 寶成 1,552,276 5.74% 慧洋 1,657,259 6.90% 寶成

10 力晶 1,541,139 5.69% 統一 1,180,607 4.92%

11 奇美 1,458,515 5.39% 永豐餘 1,179,082 4.91%

12 頂新 1,379,979 5.10% 台南 1,144,952 4.77% 頂新

13 大慶 1,220,583 4.51% 鴻海 1,116,882 4.65%

14 美達 1,209,298 4.47% 奇美 1,094,739 4.56% 美達

15 台南 1,179,367 4.36% 太子建設 1,085,403 4.52%

16 永豐餘 1,084,588 4.01% 昇捷 1,065,000 4.43%

17 台塑石化 1,071,614 3.96% 金鼎 1,026,204 4.27% 台塑石化

18 和桐化學 1,056,686 3.90% 聯邦 1,010,000 4.21% 和桐化學

19 昇捷 1,042,200 3.85% 日月光 1,003,894 4.18%

20 遠雄 1,037,456 3.83% 龍邦 1,002,880 4.18% 遠雄

21 潤泰 1,035,826 3.83% 大慶 944,583 3.93% 潤泰

22 龍邦 947,261 3.50% 明碁 941,260 3.92%

23 同豐 849,475 3.14% 裕鐵 931,216 3.88%

24 鴻海 833,099 3.08% 長榮 887,612 3.70%

25 裕鐵 772,412 2.85% 同豐 828,833 3.45%

總計 35,737,318 132.05% 總計 34,639,966 144.25%

10012

新增集團

淨值 27,064,479 24,014,061

編號

10012 9912

企金業務重要風險指標

核貸前風險管理

房貸業務、及信用卡、車貸及小額信貸業務可採用評分卡方法，藉以量化授信對象之風險程度，協助風險管理。

訂定單一授信戶限額，以控管限額風險，另針對不動產投資客之案件，對於貸放成數及條件等限縮，以降低該類族群之風險；房貸案件以自用型客源為主，著重借款人之還款能力優於對擔保品價值之倚重。

個貸設有鑑價中心，負責獨立評估擔保品之價值，整體貸放成數控制於八成以下。

增借款人有聯徵或票據信用顯示異常紀錄者，訂定控管機制，若超逾設定比例時，將立即停止此類案件核定。

消金風險管理機制（一）

核貸後風險管理

每月小額信貸業務及信用卡業務皆採用行為評分卡藉以觀察授信資產變化程度。

對已核發之信用卡至少每半年定期辦理覆審，針對高風險客戶予以控卡、降額及取消預借現金功能。

小額信貸業務每月針對資產品質變動幅度較大部分，適時採取監控機制。

房貸業務定期監控擔保品貸放成數之變化情形，對於貸放成數較高者，除注意市價變化程度外，同時監控授信戶還本繳息狀況情形。

消金風險管理機制（二）

審查部徵信及覆審科專責單位負責執行授信案件覆審及追蹤作業。

針對逾期放款案件設有債權管理單位，儘速取得執行名義，以確保本行債權。

房貸業務貸放成數及逾放比分析

-

200

400

600

800

1,000

1,200

2009

.03 06 09 1220

10.03 06 09 12

2011

.03 06 09 12

0.00%

0.20%

0.40%

0.60%

0.80%

1.00%

1.20%

逾放金額 逾放比單位:佰萬元

房貸業務逾放比分析房貸貸放成數分析

0.85% 0.96% 0.42%

2009 2010 2011

＞90%

80%~90%

70%~80%

＜＝70%

信用卡逾期三個月以上每年(月)新增金額

2,009 2,010 2,011

(利息收入+手續費收入)-

(利息支出+手續費支出)"

逾期90天以上新增金額

信用卡逾期三個月以上每年新增金額

信用卡逾期三個月以上每月新增金額

11年

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月

11月

12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月

11月

12月

小額信貸)逾期三個月以上每年(月)新增金額

小額信貸逾期三個月以上每年新增金額

小額信貸逾期三個月以上每月新增金額

223136 105

2009 2010 2011

(利息收入＋手續費收入)

－(利息支出＋手續費支

出)

M3以上新增逾放金額

1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月

10年 11年

摩根大通誤判慘賠摩根大通誤判慘賠—雞蛋丟在臉上般難堪雞蛋丟在臉上般難堪

佛地魔搞鬼 摩根大通虧20億美元以資產計為美國最大銀行的摩根大通2012/05/10表示，由於避險策略失誤，導致過去6周來至少虧損20億美元。

外傳，這次虧損主因倫敦分公司的「首席投資辦公室」

（CIO）、綽號「佛地魔」的交易員艾克西爾（Bruno Michel Iksil）由於預期經濟將會好轉，而建立龐大的公司債信用違約交換合約（CDS）空頭部位。由於其部位龐大，估計有1千億美元，市場亦稱其為「倫敦鯨魚」。

受此影響，信用評等隨即遭惠譽調降一級，信用展望則

遭標普降至「負向」，且2012/05/11股價暴跌近10%，造成市值蒸發約145億美元。

摩根大通執行長戴蒙（James Dimon）向來被視為金融業最老練的風險經理人之一，且十分樂於親力親為。但他

接受NBC 「媒體面對面」節目專訪時，坦承這次的虧損事件是個「可怕的、令人驚駭的錯誤」，「幾乎沒有可

供開脫的藉口」，有如「把雞蛋丟在臉上」般難堪。

信用事件發生時應支付的賠償

（Contingent Payment）

信用保護買方（Protection Buyer）

權利金（Premium） 信用保護賣方（Protection Seller）

信用風險

CDS交易價格

CDS 交易價格就是上圖的權利金(Premium)的高低，當標的物越危險，Premium就會越上升，亦即CDS價格越貴。

CDS可說是市場上對違約率判斷最及時的資訊。但正因為太及時，在市場過度悲、樂觀時， CDS價格也有overshooting 的問題。

正因價格波動敏感，操作CDS的目的常是在交易價格的變動，而非交易信用風險。

標的物• 個別公司• 信用指數• 主權名字

殺人鯨交易策略分析CIO辦公室自稱是一個避險單位，為了怕信用資產組合風險升高，因而做了一個CDS信用保護買方的交易(CDX NAIG，2012到期)做為對沖（Hedge）。

惟上述交易雖規避信用風險，但因需要mark to market，因此帶來市場風險，為了規避此一風險，又去做了一個CDS保護賣方的交易(CDX NAIG，2017到期) ，稱為再次對沖（Re-Hedge）。

受歐債危機影響，長期息差上升的速度會比短期快，CIO通過不斷平衡近期和遠期部位（Re-Balance），保持風險的中性，最後部位高達上千億美金。

大賠大賠

小賺小賺

股神巴菲特：股神巴菲特：「只有退潮時，「只有退潮時，

你才知道誰在光著身子游泳。」你才知道誰在光著身子游泳。」

先想到利潤先想到利潤 風險就來，風險就來，先想到風險先想到風險 歷久不衰！歷久不衰！

謝謝聆聽，

敬請指教！