Drs Alcanne Houtzaager MAImpact Investing Nieuws

Impact investor & blogger

Impact Investing Portfolio©

Impact Investing

Investeren in de opschaling van (nieuwe) activiteiten die sociale en / of milieu-doelen nastreven en 'winst' maken.

Impact Investing is door de winst 'financieel duurzaam' en de schaal van de sociale en/of milieu (besparende of beschermende) activiteiten exponentieel laten groeien.

Impact investing gaat voor effect èn opschaling.

Kleine belegger Gericht op inkomen en een beetje waardegroei Neutraal beleggersprofiel (doe de test bij een bank) Valuta risico zoveel mogelijk vermijdenBeleggen in Public equity &Spreiding over obligaties, aandelen, index trackers of exchange traded funds en beleggingsfondsen.

Eventueel Private equity omdat er voor kleine beleggers steeds meer mogelijkheden zijn zoals een lening op basis van een risico analyse via een crowdfundingplatform in (start-ups of) mkb-bedrijven. De meest toegankelijke crowdfundingplatforms zijn: Geldvoorelkaar, Symbid, Crowdaboutnow, Oneplanetcrowd, Seeds, Share2start en Wekomenerwel en nieuwkomer Greencrowd.

Beleggers profiel

- Inkomen en werk(gelegenheid) Binnenland Kempen SenSe Fund, Buitenland: Oikocredit, Triodos Fair Share Fund, ASN-Novib Microkredietfonds, FMO obligaties, Incofin, Alterfin (Belgie)

- (Toegang tot) financiële diensten (micro-krediet, hypotheken, verzekeringen …NB let ook op het investeringsbeleid van financials) Oikocredit, Triodos Fair Share Fund, ASN-Novib Microkredietfonds, FMO obligaties, Incofin, Alterfin (Belgie)

- (Toegang tot betaalbaar) voedsel (kwantiteit & kwaliteit, LOHAS Lifestyle of Health & Sustainability) Triodos Sustainable Trade Fund

- (Toegang tot betaalbaar schoon) water (minder verspilling, goede filtrage...) Waterindices, ASN Milieu & Waterfonds Waterschapsbank

- (Toegang tot) Gezondheidszorg (betaalbaar, armoede ziekten…) Access2Medecine Index, health etf's, vaccine bonds

- Onderwijs (particulier onderwijs, beroepsonderwijs, education permanente …)

Basisbehoeften

Sectoren 1

(Duurzame) Bosbouw etf's, Triodos Groenfonds funds

Energie (hernieuwbare, schone energie, zuinige energie ..) Green Transition Scorecard Energy indices, EIB obligaties, beleggingsfondsen

CO2besparend, Cleantech, greentech, (low emission industry, de auto industrie door haar investeringsbeleid) Green Transition Scorecard (low) Carbon etf's, beleggingsfondsen, Triodos Renewables Europe Fund

Duurzaam vastgoed (betaalbare huisvesting, energie&water besparing, duurzame bouw/renovatie, zorgvastgoed...) GRESB/NAREIT index etf's (Triodos duurzaam vastgoed) beleggingsfondsen Unibail-Rodamco, ASR obligaties

Recycling & milieu (grondstoffenbesparing, hergebruik …) ASN, Groenprojectenfonds, Triodos GroenFonds

Sectoren 2

(Toegang tot) Internet (onderwijs, (net)werk, informatie & transparantie, coöperatie ...)

(Toegang tot) Mobiele telefonie & betalingsdiensten

Grondstoffen die essentieel zijn voor impactvolle activiteiten zoals zeldzame metalen voor internet, mobiele IT en telefonie

Sectoren 3

Sociale ondernemingen FMO obligatie (OS) B Lab certificaat (m.n. US)

Eerlijke handel Triodos Sustainable Trade Fund

Emerging Markets diverse etf's per continent (soms US$)

Low income regio's.. FMO obligaties (OS)

Community development … Obligaties BNG en Waterschapsbank

(Toegang tot) Gezonde leefstijl (Sport en beweging, wellness, sociale netwerken..)

(Toegang tot) Cultuur & welzijn (instellingen) Triodos Cultuurfonds

Checklist 1

Bedrijfsvoering:

Impact bewustzijn in Missie, visie, strategie en tactiek(en) Impact R&D, strategie en activiteiten (intern en extern)Investor relations communicatie, Corporate Social

Responsability of het Duurzaamheid JaarverslagESG Beleid, MVO of Impact, verantwoording, prestaties

(sector) scoresESG doorgevoerd in de Supply chain, de productie en

handelsketenDuurzaamheidsindices (DJSI, Footsie4Good, Vigeo/NYSE, Global Compact, UNPRI

Duurzame fondsen (of etf's) www.sustainable-investment.org

Checklist 2

Benchmarks: Voor Nederland de www.transparantiebenchmark.nl, CO2 & water etc. besparing

(Inter)nationale overheden (beleid, compliance, facilitering, stimulering)

NGO's signalen en de respons

Stakeholders dialoog, thema's en de respons

Wat is de Impact & Return propositie?

De verantwoording door de prospect

De impact sector

Het impact effect

De impact return on investment

De financiële return on investment

Het business model

De strategie gericht op opschaling

Checklist crowdfunding & private equity

Het ultieme dilemma van de impact investor is dat impact investeringen van duurzame ondernemingen afgezet tegen de effecten van hun totale bedrijfsactiviteiten negatief kunnen uitpakken.

Voorbeeld: De auto industrie is de grootste investeerder in clean tech door haar investeringen in elektrisch rijden. Verkeer en vervoer is de enige sector waar de CO² uitstoot blijft groeien. Momenteel maakt de CO² uitstoot van het verkeer over de weg 23% uit van de totale CO² uitstoot.

Voorbeeld: multinational Mars die structurele dingen doet voor de arme cacaoboeren waar ze hun grondstof van kopen. Voor de productie van zoetwaren en die zijn niet echt gezond voor mensen en dragen bij aan overgewicht dat gezondheids-problemen en maatschappelijke kosten veroorzaakt.

Dilemma

Spreiding

Een verstandige belegger spreidt over sectoren èn fondsen en kiest voor spreidingsproducten waarin de impact per definitie wordt ondermijnd door het totale effect van een sector.

Dat betekent dat vaak dat gekozen wordt voor indextrackers of exchange traded funds (vanwege de lage beheerskosten) of (goedkopere) beleggingsfondsen.

Hierin zitten vaak de grote bedrijven die als marktleiders meestal de mooiste dingen doen op impact gebied èn hun concullega's die ze navolgen, maar vaak (nog) achterlopen.

Alleen Oikocredit en thematische beleggingsfondsen van Triodos en ASNBank en de RobecoSAM bieden denk ik (meer) zekerheid dat de impact overwegend positief is.

Praktische keuzes

Contact:

Linkedin AlcanneHoutzaager

Twitter @Alcanne

Www.impactinvestingnews.blogspot.com

impactinvestmentnews@yahoo.com