04/21/23 04:50 PM

De ideale vestigingsplaats voor een Europees pensioenfonds

-Belgisch Perspectief

Elise Laeremans

elise.laeremans@stibbe.com

7 december 2010

2

Wet van 27 oktober 2006 betreffende het toezicht op de instellingen voor bedrijfspensioenvoorziening

Doelstellingen:

• Implementatie van de Richtlijn 2003/41/CE

• Creatie van een eigen rechtsvorm voor IBP’s

• Aanmoedigen van grensoverschrijdende activiteiten

• Regels van deugdelijk bestuur

• Prudentieel toezicht

Inleiding

3

Sinds 1.1.2007: Organisme voor de Financiering van Pensioenen (« OFP »)

• Specifieke rechtsvorm voor een instelling voor bedrijfspensioenvoorziening (« IBP »)

• Aantrekkelijk voor het beheer van buitenlandse pensioenplannen door Belgische IBP’s

Rechtsvorm

4

Flexibele operationele regels :

•Verplicht: raad van bestuur

algemene Vergadering

•Facultatief: operationele organen

sociale comités

Extern toezicht

•actuaris•commissaris

Structuur OFP

5

IBP :•Aangepaste beleidsstructuur•Administratieve en boekhoudkundige organisatie•Interne controle

Voorwaarden voor leden van RvB en operationele organen (professionele betrouwbaarheid en passende beroepskwalificaties en – ervaring.

Verantwoordelijkheid van leden van RvB en operationele organen

SIP

Outsourcing

Corporate Governance

6

Interne controle (CBFA – circulaire) :• om een scheiding te verzekeren tussen de operationele en de toezichtsfuncties• om te zorgen dat personen die deze functies belleden verantwoordelijk en competent zijn

Interne auditor

Compliance officer

Corporate Governance

7

Financieringsplan:

• berekeningswijze bijdragen om passende financiering te verzekeren met inachtneming van de aard van de beloofde verbintenissen en de gelopen risico’s

• ter kennis brengen van de CBFA binnen maand na opstellen van het financieringsplan

•CBFA evalueert de financiering rekening houdend met het te verwachten rendement van de activa en de duur van de verbintenissen

Solvabiliteitsmarge

Prudentiële aspecten

8

Technische voorzieningen :

• gedetailleerde regels werden vervangen door één principe: « prudent person »

•Minimumprovisies: berekenen op grond van een voldoende prudente actuariële waardering, rekening houdend met een redelijke marge voor negatieve afwijkingen

rekening houden met het werkelijke rendement (max. 6%) minimumprovisies van veel fondsen verhoogd en er zijn variaties van jaar tot jaar

Prudentiële aspecten

9

Dekkingswaarden : afschaffing van kwantitatieve beperkingen – « prudent person »

• De activa worden belegd in het belang van de aangeslotenen en begunstigdenop zodanige wijze gediversifieerd zodat de veiligheid, de kwaliteit, de liquiditeit en het rendement van de portefeuille zijn gewaarborgd.

•Eén kwantitatieve beperking: maximum 5% in bijdragende onderneming en 10% in de groep waartoe de bijdragende onderneming behoort.

Herstelmaatregelen:•herstelplan•saneringsplan

Prudentiële aspecten

10

Besluit:

•Globale visie:

financiering – beleggingen - verplichtingen

Prudentiële aspecten