Commercieel document

Allianz Excellence Maak uw dromen waar

Zijn sommige woorden in deze brochure niet duidelijk? Wellicht vindt u een verklaring in de woordenlijst achteraan deze brochure.

Sterke punten

• Transparantie

• Dynamisch beheer

• Flexibiliteit • Kapitaalbescherming

(in het deel tak 21) • Reputatie van de

fondsenbeheerders

• Voordelige fiscaliteit • Oplossingen voor

successieplanning

Waarschuwing

Het contract houdt risico’s in:

• Volatiliteit

• Marktrisico’s • Onvolledige terugbetaling bij

negatieve beursevoluties

• Solvabiliteit van Allianz Benelux

Allianz Excellence

3

Uw persoonlijke situatie, de mate waarin u risico wil lopen en uw beleggingshorizon zijn belangrijk bij de keuze van uw belegging. De informatie over de voorgestelde oplossingen en de documenten essentiële informatie en bijkomende precontractuele informatie vindt u in deze brochure. Samen met de laatste maandelijkse rapporten van de fondsen, het beheersreglement, de algemene voorwaarden en het verzekeringsvoorstel geven ze u de belangrijkste precontractuele informatie om een keuze te maken binnen het aanbod dat Allianz Excellence u biedt. Deze oplossingen kunnen bepaalde risico’s inhouden die u moet kennen voor u een beslissing neemt. Uw makelaar kan u een oplossing voorstellen die overeenstemt met uw persoonlijke situatie en uw wensen.

Allianz Excellence

4

Allianz groep: een solide en betrouwbare partner

Allianz heeft sinds 2007 een AA rating bij Standard & Poor’s en een Solvency II ratio van 229% op 31/12/2017. De sterkte van deze financiële indicatoren geeft de zekerheid te kunnen voldoen aan de verplichtingen voorzien in de verzekeringscontracten.

93 94 95 96 97

-30%

-30% -30%

7%

8%

9%

10%

Line diagram

Lorem Autem Ipsum Diam

100

150

200

250

300

350

400

31/12/2010 31/12/2011 31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 30/06/2015

BBB+

BBB

BBB–

A–

A

A+

AA–

AA

AA+

Generali SpA*NN Group nv

Allianz se

AG Insurance nvBasler Versicherung Ltd

AXA Group

30/06/2010 30/06/2011 30/06/2012 30/06/2013 30/06/2014 30/06/2015 30/06/2016 30/06/2017 31/12/2017

* Generali vraagt sinds februari 2015 geen rating meer aan.

Rating Standard & Poor’s

Allianz Excellence

5

Allianz groep: een wereldspeler

Allianz biedt wereldwijd oplossingen van A tot Z. Sterke merken voor een ruim dienstengamma: Allianz Worldwide Care, Allianz Global Assistance, Euler Hermes, Allianz Global Investors, PIMCO.

86 miljoen klanten

70 landen 250 ondernemingen

Allianz Benelux In België de 3e makelaarsmaatschappij en een belangrijke speler op de markt van schade- en levensverzekeringen.

De structuur van Allianz Excellence biedt u een excellente combinatie die flexibel en dynamisch is.

Allianz Excellence is deels samengesteld uit tak 23, dat uitzicht geeft op een hoger rendement door de expertise van 8 excellente fondsenbeheerders: Allianz Benelux, Allianz Global Investors, Carmignac, Flossbach von Storch Invest, M&G Investments, Oddo BHF Asset Management, PIMCO Global Advisors en Rothschild Asset Management.

Het deel in tak 21, Allianz Safe, biedt u kapitaalgarantie en kan eventueel een winstdeling opleveren.

Speciaal voor u samengesteld

Allianz Excellence

7

8

Voorgesteld fonds• Allianz Immo Invest

Allianz Benelux Belgium Investment Team

• Opgericht begin van de jaren 1990• Duurzaamheid in het management • Focus op het beheer van de activa van traditionele

verzekeringen en tak 23  • Ondersteuning van Benelux teams en van de Allianz

groep

Allianz Benelux specifieke know-how

Veel ervaringDe teams Asset en Investment Management van Allianz Benelux in België hebben veel ervaring in het beheer van Belgische GVV's (Gereglementeerde vastgoed-vennootschappen) met vandaag meer dan 200 miljoen euro activa. Allianz Benelux heeft significante participaties in verschillende GVV’s.

Professionalisme en duurzaamheidDe ervaring (> 30 jaar) en stabiliteit van de verantwoordelijken (> 25 ans) zowel in het opvolgen van de GVV's als van de gebouwen zijn een toonbeeld van professionalisme en duurzaamheid.

Samenwerking met specialisten De bijdrage van het vastgoedteam van Allianz Benelux dat zich bezig houdt met de eigen gebouwen en de investeringen, is een extra troef tegenover een pure focus op de beurswaarde van de GVV's.

Lokale benaderingHet Belgische aspect van de investeringen maakt de lokale managementbenadering relevanter doordat hoofdzakelijk Belgische analisten bijdragen tot de analyse van deze markt.

8

Tak 23

Uitzicht op een hoger rendement

Het deel tak 23 biedt een ruime keuze fondsen van excellente fondsenbeheerders met jarenlange en wereldwijde ervaring.

Allianz Excellence

Vraag de maandelijkse rapporten aan uw makelaar!Volg hiermee geregeld de situatie van uw fondsen op en lees aandachtig de specifieke opportuniteiten en risico's van elk van deze fondsen.U vindt ze ook op www.allianz.be > documenten > beheersverslagen.

Voorgestelde fondsen• AE Allianz Convertible Bond • AE Allianz Global Equity • AE Allianz European Equity Dividend • AE Allianz Europe Equity Growth • AE Allianz Europe Small Cap Equity • AE Allianz Strategy Neutral• AE Allianz Strategy Balanced• AE Allianz Strategy Dynamic

• Opgericht in 1998• Maakt integraal deel uit van Allianz• 690 beleggingsspecialisten• Aanwezig op 25 locaties• 498 miljard euro activa onder beheer• www.allianzgi.com

De belangrijkste troeven

Filosofie: Begrijpen. Handelen.Engagement: de persoonlijke situatie van de klanten begrijpen en in hun belang handelen.

Research hoog in het vaandel Gedeelde inzichten binnen een wereldwijd netwerk biedt een informatievoordeel dat toelaat outperformance te realiseren.

Een sterke en stabiele moedermaatschappij De klanten profiteren van de wereldwijde informatiebronnen en grondige kennis van beleggingen.

Breed scala aan actieve strategieën, gericht op de behoeften van de klantenMissie: de waarde van de beleggingen van de klanten beschermen en laten groeien.

Een wereldwijd netwerk van lokale adviseursDienstverlening aan de klanten op basis van partnerschip en samenwerking.

Omvangrijke informatiebronnen en een brede expertiseOptimaal gebruik van de expertise en inzichten die de sterke aanwezigheid op institutionele en retailmarkten biedt.

9

Allianz Excellence

9

• Opgericht in 1989• Aandelen hoofdzakelijk in handen van het

management en de werknemers• 282 medewerkers• Aanwezig in 14 landen• 56 miljard euro activa onder beheer• www.carmignac.be

Voorgestelde fondsen• AE Carmignac Patrimoine• AE Carmignac Euro-Patrimoine• AE Carmignac Emerging Patrimoine

De elementen van het DNA van Carmignac

Onafhankelijkheid: Een onafhankelijke en financieel solide ondernemingsstructuur.

Top-down visie: Een erkende macro-economische expertise, gebaseerd op synergieën binnen een internationaal team.

Durf: Een beheer dat op overtuigingen berust en vaak ingaat tegen de marktconsensus.

Risk Managers: De capaciteit om marktrisico's te beheersen is al vele jaren een hoeksteen van onze beleggingsstijl.

Transparantie: Volkomen transparante strategieën en onbeperkt toegankelijke fondsinformatie.

Actief beheer: Een beheer met grote flexibiliteit en reactiviteit in onze portefeuilleconstructie.

Allianz Excellence

10

1111

Vraag de maandelijkse rapporten aan uw makelaar!Volg hiermee geregeld de situatie van uw fondsen op en lees aandachtig de specifieke opportuniteiten en risico's van elk van deze fondsen.U vindt ze ook op www.allianz.be > documenten > beheersverslagen.

• Opgericht in 1998• Onafhankelijk en in privé bezit• Een van de grootste bankenonafhankelijke

vermogensbeheerders in Duitsland• 35 miljard euro onder beheer • 180 medewerkers • Multi-asset beheer is de wezenlijke activiteit• www.flossbachvonstorch.be

• Van bij het begin kiest Flossbach von Storch Invest S.A. voor een actief beheer van multi-activafondsen, onafhankelijk van referentie-indexen.

• Het doel is aantrekkelijke positieve rendementen op lange termijn te realiseren.

• De vele jaren praktijkervaring hebben geleid tot een model rond vijf richtlijnen die uniform worden toegepast.

• Elke beleggingsbeslissing wordt eerst onderworpen aan een grondige evaluatie van de kwaliteit en de risico’s op basis van het pentagram van Flossbach von Storch Invest S.A.

Voorgesteld fonds• AE FvS Multiple Opportunities II 

Pentagram van Flossbach von Storch Invest S.A.

Flossbach von Storch Invest S.A. is een beheers-maatschappij die in 2012 werd opgericht voor publieke en private fondsen. Het beheer van de beleggings-fondsen wordt gedelegeerd aan het moederbedrijf Flossbach von Storch AG, dat in Keulen gevestigd is.

Allianz Excellence

Actief fondsenbeheer M&G gelooft in actief beheer als basis voor resultaten op lange termijn. Daarom volgen ze de markt niet zonder meer, maar zijn ze voortdurend op zoek naar nieuwe trends en nieuwe beleggingskansen.

Origineel denken Als je anderen volgt, kan je niet de eerste zijn. Daarom maken de beheerders hun eigen analyses met behulp van de unieke inzichten van de eigen researchers.

De eigen weg volgenOvertuigd van hun kennis en talent volgen de beheerders hun eigen overtuiging en niet algemene tendensen.

Voorgestelde fondsen• AE MG Dynamic Allocation• AE MG Optimal Income• Opgericht in 1901

• 100% filiaal van Prudential• 2.000 werknemers• Wereldwijd actief in 18 landen • 323 milljard activa onder beheer• www.mandg.be

Focus op een beheer met lange termijn overtuigingen

Op koers blijvenDe kennis en het begrijpen van het potentieel van een onderneming op lange termijn laat de beheerders toe zich niet te laten afleiden door marktgeruchten op korte termijn.

Een constante aanpakM&G houdt altijd de objectieven op lange termijn voor ogen zonder toe te geven aan voorbijgaande mode grillen en blijft zo trouw aan de beleggingsprincipes.

1

3

2

4

5

Allianz Excellence

12

13

Vraag de maandelijkse rapporten aan uw makelaar!Volg hiermee geregeld de situatie van uw fondsen op en lees aandachtig de specifieke opportuniteiten en risico's van elk van deze fondsen.U vindt ze ook op www.allianz.be > documenten > beheersverslagen.

Specialist van de Europese markten Het uitstekend inzicht in de dynamiek op de Franse en Duitse markten, die bijna 50% van het Bruto Binnenlands Product in de eurozone vertegenwoordigen, geeft een voordeel om waarde te creëren op Europese aandelen- en obligatieportefeuilles.

Expert in allocatie van activa Een lange historiek van performante spreiding over diverse activaklassen en geografische zones.

Fundamenteel en kwantitatief onderzoekOndernemingen heel goed begrijpen via fundamenteel intern onderzoek en markttrends door gebruik te maken van kwantitatieve modellen die het momentum bepalen.

Return met focus op risicobeheerDe doelstelling is systematisch van de referte-index overtreffen en behoren tot het eerste kwartiel maar met aandacht voor risicocontrole en de beperkingen in het portefeuillebeheer.

Voorgestelde fondsen• AE Oddo Avenir Europe• AE Oddo ProActif Europe• AE Oddo Investissement• AE Oddo Patrimoine• AE Oddo Optimal Income• AE Oddo Emerging Income• AE Oddo Convertibles• AE Oddo Convertibles Taux

Oddo BHF Asset Management maakt deel uit van Oddo BHF, een Frans-Duitse private bank, opgericht in 1849.

• Aandelen hoofdzakelijk in handen van de familie Oddo (60%), de werknemers (30%) en de financiële groepen Boussard & Gavaudan, Téthys en Allianz (10%)

• 2.300 medewerkers• Aanwezig in 10 landen• 100 miljard euro activa onder beheer• www.oddo-bhf.com

Deskundigheid troef

Allianz Excellence

Voorgestelde fondsen• AE PIMCO Global Bond• AE PIMCO Total Return Bond • AE PIMCO Diversified Income • AE PIMCO Global High Yield Bond• AE PIMCO Income

• Opgericht in 1971• In 2000 overgenomen door Allianz• 700 beleggingsspecialisten• Aanwezig op 13 internationale markten• 1.460 miljard euro activa onder beheer• www.pimco.be

Economische forums: Vier keer per jaar ontmoeten de beleggingsspecialisten uit alle hoeken van de wereld elkaar om de trends te identificeren die de economie en internationale markten zullen beheersen. Deze macro-economische vooruitzichten vormen de basis van de PIMCO portefeuilles.

Het beleggingscomité komt twee uur per dag samen om de beleggingsstrategie te bepalen die beantwoordt aan de actuele thema's en de marktvooruitzichten. Ze bepalen ook het risiconiveau.

De portefeuillebeheerders passen de strategie dagelijks toe door gebruik te maken van het werk van veel sectorale en regionale specialisten.

Het beleggingsproces

PIMCOPortefeuilles

Allianz Excellence

14

Vraag de maandelijkse rapporten aan uw makelaar!Volg hiermee geregeld de situatie van uw fondsen op en lees aandachtig de specifieke opportuniteiten en risico's van elk van deze fondsen.U vindt ze ook op www.allianz.be > documenten > beheersverslagen.

Voorgesteld fonds• AE R Valor

Rothschild Asset Management is de beleggingstak van de Rothschild & Co Group, al ruim 200 jaar actief in de financiële markten.

• Gecontroleerd door familiale aandeelhouders• Een onafhankelijke en langetermijnvisie om te voldoen

aan de behoeften van elke klant• Meer dan 3.400 medewerkers in 40 landen• 66 miljard euro activa onder beheer• www.rothschildgestion.com

Actief beheer, op basis van overtuiging, zit al vanaf het begin in het DNA van Rothschild Asset Management om met een onafhankelijke visie waardecreatie op lange termijn te bieden.

Overtuiging Portefeuilles die de sterkste overtuiging van de beheersteams van Rothschild Asset Management weerspiegelen, in termen van activa-allocatie, thematische -, sectorale - en effectenselectie. Het doel is waarde te creëren door middel van sterke en geïnformeerde keuzes.

Fundamentals Een beleggingsfilosofie die gebaseerd is op een uitgebreide kwantitatieve en kwalitatieve analyse.

Tegendraads Een beheer dat soms afwijkt van de consensus in bepaalde marktconfiguraties.

Convexiteit Een beheer dat zoekt naar asymmetrische beleggingen, met een hoog opwaarts potentieel als de verwachtingen gerealiseed worden, maar een beperkt neerwaarts risico bij een tegengesteld scenario.

De vier pijlers van het Rothschild management

Overtuiging

Tegendraads

FundamentalsC

onve

xite

it

Allianz Excellence

15

Dynamische risicobeperking

Beperk het risico op waardevermindering tegenover het hoogste niveau van uw fondsU bepaalt samen met uw makelaar voor elk fonds een percentage van waarde vermindering met een minimum van 10% dat wordt toegepast op de hoogste waarde van het fonds. Zo profiteert u ten volle van elke stijging en beperkt u het risico op scherpe beursdalingen.

Bereikt een fonds deze grens, dan wordt uw belegd kapitaal uit dit fonds enkele dagen later automatisch en gratis gearbitreerd naar het defensief fonds AE Securicash, beheerd door Allianz Global Investors.

Wanneer de 'dynamische risicobeperking' in werking getreden is en u terug wil keren naar meer dynamische fondsen, bekijkt u best met uw makelaar de mogelijke opties.

Waarde van het betreffende Allianz Excellence fonds Niveau van de waardevermindering stijgt mee

Arbitrage naar het defensief fonds AE Securicash

30

60

90

120

150

Tak 23

Bescherm uw belegging

Beleggen in tak 23 kan zeer rendabel zijn maar houdt ook een risico op verlies in.

U wil de daling van de waarde van uw belegging beperken of het rendement ervan veiligstellen? Kies één van deze 3 opties.

Allianz Excellence

16

Stapgewijs dynamiseren van uw spaartegoed

Koop aan een gemiddelde koers De timing van uw (her)belegging in een dynamisch fonds is van groot belang voor uw rendement. Koopt u net voor een koerscorrectie dan betaalt u een te hoge prijs. Iedereen wil kopen aan een zo laag mogelijke koers maar niemand kan vooraf bepalen wat het ideale moment is. Met deze optie kan u het risico op een slechte markt timing beperken.

Door op periodieke basis (maandelijks, driemaandelijks, zesmaandelijks of jaarlijks) een deel van het in AE Securicash belegde kapitaal te (her)beleggen in dynamischere fondsen, zal u aan een gemiddelde koers kopen. U bepaalt zelf het percentage of het bedrag in euro dat u wenst te arbitreren.

Deze optie kan automatisch gecombineerd worden met de optie 'Dynamische risicobeperking' van zodra de herbelegging in meer dynamische fondsen voltooid is.

Actief beheer van de meerwaarden

Stel uw meerwaarden veilig Met deze formule stelt u de meerwaarden veilig door op periodieke basis (maandelijks, driemaandelijks, zesmaandelijks of jaarlijks) een bepaald deel van de meerwaarden van de fondsen te arbitreren naar een defensief fonds.

Start u met een defensievere strategie, dan kunt u de meerwaarden automatisch arbitreren naar één of meer dynamische fondsen.

Meerwaarde

periode 1start periode 2

Automatische arbitrageDynamische

fondsen

Defensief fonds

0

20

40

60

80

100

1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12

Kapitaal geïnvesteerd in defensief fonds Kapitaal geïnvesteerd in dynamische fondsen

Allianz Excellence

17

Tak 21

Allianz Safe

Allianz Safe biedt u kapitaalgarantie plus een mogelijke winstdeling. Dit is een oplossing voor voorzichtige spaarders die alle risico’s op een deel van hun belegging willen vermijden. Door de uiterst lage intrestvoeten beperkt een risicovrije belegging het potentieel op winstdeling.

U betaalt geen roerende voorheffing als u een overlijdensdekking van 130% onderschrijft of als u het spaargeld gedurende minstens 8 jaar onaangeroerd laat.

Voor het beheer van Allianz Safe doet Allianz Benelux beroep op beleggings-specialisten van de Allianz Groep.Uw spaargeld wordt uitsluitend belegd in obligaties en hypothecaire kredieten.

Allianz Benelux n.v. waarborgt het opgebouwde spaartegoed (gewaarborgde intrestvoet 0%). De kracht van de Allianz Groep met zijn AA rating geeft u nog extra zekerheid.

0%

1%

2%

3%

4%

5%

-1%

0%20162015201420132012201120102009200820072006

1%

2%

3%

4%

5%

2016 2017201520142013201220112010200920082007

Evolutie Belgische lineaire obligatie op 8 jaar

Allianz Excellence

18

Overtuigd van Allianz Excellence ?

Uw makelaar zal samen met u de analyse doen van:• uw kennis en ervaring met financiële producten• uw financiële situatie• uw spaar- en beleggingsdoelstellingen• uw risicogevoeligheid• uw verlangens en behoeften.

Op basis van deze analyse zal uw makelaar u een geschikte belegging voorstellen die overeenstemt met uw persoonlijke situatie.

De documenten essentiële informatie en bijkomende precontractuele informatie op de volgende bladzijden maken integraal deel uit van deze brochure. Het specifieke-informatiedocument voor de toepasselijke fondsen, het beheersreglement en de algemene voorwaarden zijn gratis beschikbaar bij uw makelaar in verzekeringen of op www.allianz.be>documenten. Lees ze aandachtig voor elke inschrijving en ondertekening van een contract.

19

ESSENTIËLE-INFORMATIEDOCUMENT

Allianz Excellence

DOEL In dit document wordt u essentiële informatie gegeven over dit beleggingsproduct. Het is geen marketingmateriaal. Dezeinformatie is wettelijk voorgeschreven om u te helpen de aard, de risico's, de kosten, de mogelijke winsten en verliezen van dit productte begrijpen en u te helpen het met andere producten te vergelijken.

PRODUCT

Allianz Excellence wordt gecommercialiseerd door Allianz Benelux n.v.Bel uw makelaar in verzekeringen voor meer informatie of neem contact op met Allianz Benelux n.v. - Lakensestraat 35 - 1000 Brussel+32 2 895.19.93. De contactgegevens van Allianz zijn ook beschikbaar op www.allianz.be onder ‘Contact’.Dit product is onder toezicht van de Autoriteit voor Financiële Diensten en Markten (FSMA).Dit document is van toepassing vanaf 17-01-2018.

WAT IS DIT VOOR EEN PRODUCT?

SOORT Allianz Excellence is een levensverzekeringscontract die volgende kenmerken combineert:• Tak 21: Een door de verzekeringsonderneming gewaarborgd rendement van 0% en een mogelijke winstdeling gekoppeld aan depotentiële winsten van de maatschappij.• Tak 23: Een potentieel rendement gekoppeld aan interne beleggingsfondsen.

DOELSTELLINGEN De informatie over de beleggingsopties en hun doelstellingen vindt u in de specifieke-informatiedocumenten overde fondsen.Allianz Excellence wil aan een groot aantal beleggers een oplossing bieden, afgestemd op hun persoonlijke situatie, de mate waarinze risico willen lopen en hun beleggingshorizon. Ze hebben de keuze uit volgende beleggingsopties:• Tak 21 - kapitaalgarantie, gewaarborgde intrestvoet van 0% verhoogd met een mogelijke winstdeling: Allianz Safe• Tak 23 - gemengde fondsen: AE Allianz Strategy Neutral, AE Allianz Strategy Balanced, AE Allianz Strategy Dynamic, AE CarmignacEmerging Patrimoine, AE Carmignac Euro-Patrimoine, AE Carmignac Patrimoine, AE FvS Multiple Opportunities II, AE MG DynamicAllocation, AE Oddo Emerging Income, AE Oddo Investissement, AE Oddo Optimal Income, AE Oddo Patrimoine en AE R Valor• Tak 23 - aandelenfondsen: AE Allianz Europe Equity Growth, AE Allianz Europe Small Cap Equity, AE Allianz European EquityDividend, AE Allianz Global Equity, Allianz Immo Invest, AE Oddo Avenir Europe en AE Oddo ProActif Europe• Tak 23 - obligatiefondsen: AE Allianz Convertible Bond, AE MG Optimal Income, AE Oddo Convertibles, AE Oddo Convertibles Taux,AE Pimco Diversified Income, AE Pimco Global Bond, AE Pimco Global High Yield Bond, AE Pimco Income en AE Pimco Total ReturnBond• Tak 23 - monetair fonds: AE Allianz Securicash

BEOOGDE RETAILBELEGGER Allianz Excellence richt zich zowel tot de voorzichtige als dynamische retailbelegger die beschikt overeen beleggingshorizon van minimum 8 jaar. De brede waaier van beleggingsfondsen laat toe in te spelen op de concrete financiëlesituatie en kennis en ervaring met tak 21 en/of tak 23 verzekeringen. Uw makelaar kan u de geschikte combinatie voorstellen dieovereenstemt met uw persoonlijke situatie, uw verlangens en uw behoeften. De retailbelegger is bereid het risico te dragen verbondenaan de beleggingsfondsen waarin belegd wordt.De precieze doelgroep hangt af van de gekozen fondsen.

VERZEKERINGSUITKERINGEN EN KOSTEN Bij leven en bij overlijden van de verzekerde wordt de uitkering van het opgebouwdspaar- en beleggingstegoed gewaarborgd:• Tak 21: Het opgebouwd spaartegoed is het totaal van de netto geïnvesteerde en gedesinvesteerde bedragen, verhoogd met deeventuele winstdeling.• Tak 23: Het opgebouwd beleggingstegoed is de totale waarde van de eenheden van de beleggingsfondsen van het contract.

U bent niet verplicht aanvullende verzekeringsdekkingen te onderschrijven. Er is dus inherent geen verzekeringspremie verschuldigdvoor deze waarborgen waardoor de waarden opgenomen bij "Wat zijn de risico's en wat kan ik ervoor terugkrijgen?" overeenkomenmet het opgebouwd spaar- en beleggingstegoed van het contract.

Het contract kan van onbepaalde duur zijn of een vaste looptijd van minimum 5 jaar hebben. De verzekering eindigt in geval vanvolledige afkoop, op het einde van het contract of bij overlijden van de verzekerde. Dit product kan niet eenzijdig beëindigd wordendoor Allianz Benelux n.v. De omstandigheden waarbij een onderliggend fonds kan geschorst, gefusioneerd of vervangen worden, zijnvermeld in hoofdstuk II van het beheersreglement, beschikbaar bij uw makelaar in verzekeringen of op www.allianz.be > Documenten.

Allianz Benelux n.v. – Lakensestraat 35 – 1000 Brussel – Tel.: +32 2 214.61.11 – www.allianz.be – BTW: BE 0403.258.197 – RPR BrusselVerzekeringsmaatschappij toegelaten door de NBB (Nationale Bank van België) onder codenummer 0097 om alle takken “Leven” en“niet-Leven” te beoefenen – NBB Hoofdzetel:de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussel, www.nbb.beVerantwoordelijke uitgever: G. Deschoolmeester – Lakensestraat 35 – 1000 Brussel – Tel.: +32 2 214 61 11

WAT ZIJN DE RISICO'S EN WAT KAN IK ERVOOR TERUGKRIJGEN?

RISICO-INDICATOR

••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••••• Lager risico Hoger risico

1 2 3 4 5 6 7Voor de risico-indicator wordt ervan uitgegaan dat uhet product houdt voor de aanbevolen looptijd van hetonderliggende fonds. Het daadwerkelijke risico kansterk variëren indien u in een vroeg stadium verkoopten u kunt minder terugkrijgen.

De samenvattende risico-indicator is een richtsnoer voor het risiconiveau van dit product ten opzichte van andere producten. Deindicator laat zien hoe groot de kans is dat beleggers verliezen op het product wegens marktontwikkelingen of doordat er geen geldvoor betaling is. We tonen hierboven alle risico-indicatoren van de onderliggende beleggingsopties berekend op basis van hunaanbevolen looptijd. Meer details over de risico's vindt u op de specifieke-informatiedocumenten van de gekozen fondsen.Voor het deel belegd in tak 21 waarborgt Allianz Benelux n.v. het gekapitaliseerde spaartegoed. Als we u niet kunnen betalen watverschuldigd is, zou u uw gehele inleg kunnen verliezen. U kunt evenwel profiteren van een regeling voor consumentenbescherming(zie onder “Wat gebeurt er als Allianz Benelux n.v. niet kan uitbetalen?"). Die bescherming is niet in aanmerking genomen inbovenstaande indicator.De fondsen in het deel tak 23 zijn niet beschermd tegen toekomstige marktprestaties waardoor u uw belegging geheel ofgedeeltelijk kan verliezen. U kan dit risico op waardevermindering tegenover het hoogste niveau van het fonds beperken door tekiezen voor de optie "Dynamische risicobeperking".Het rendement is afhankelijk van de prestaties van de gekozen beleggingsopties en de onderliggende activa waarin ze beleggen.

PRESTATIESCENARIO’S Het rendement van de belegging varieert met de onderliggende beleggingsopties. De scenario’s vindt u opde specifieke-informatiedocumenten over de fondsen. Het risico en rendement van Allianz Excellence hangt enerzijds af van deverhouding tussen het bedrag gestort in de spaarverzekering tak 21 versus de beleggingsverzekering tak 23, en anderzijds, voor debeleggingsverzekering, van de gekozen (spreiding van) onderliggende beleggingsopties.

WAT GEBEURT ER ALS ALLIANZ BENELUX N.V. NIET KAN UITBETALEN?

Ter bescherming van gespaarde of belegde kapitalen stelt de Belgische controlewetgeving van 13/03/2016 (art. 643) een bijzonderebeschermingsregeling voorop door te voorzien in een absolute voorrangsregeling (voor alle andere schuldvorderingen) vanverbintenissen aangegaan met verzekeringsnemers, verzekerden en begunstigden van levensverzekeringscontracten. Onder decontrole van de Nationale Bank van België wordt door de verzekeraar, per verzekeringsactiviteit, een afzonderlijk vermogenvoorbehouden om aan deze voorrangsregeling te voldoen.Verder wordt, specifiek voor een spaarverzekering in tak 21, tot 100.000 euro per persoon beschermd door het BelgischBeschermingsfonds voor Deposito's en Financiële Instrumenten. Deze beschermingsmaatregel geldt dus niet voor eenbeleggingsverzekering in tak 23.

WAT ZIJN DE KOSTEN?

KOSTEN IN DE LOOP VAN DE TIJD De verlaging van de opbrengst laat zien welk effect de totale door u te betalen kosten hebbenop uw mogelijk beleggingsrendement. De totale kosten omvatten eenmalige en lopende kosten.

BELEGGING 10.000 EURO

SCENARIO’SINDIEN U VERKOOPT

NA 1 JAARINDIEN U VERKOOPT

NA 4 JAARINDIEN U VERKOOPT

NA 8 JAAR

Totale kosten Van 552 eurotot 895 euro

Van 408 eurotot 2.893 euro

Van 350 eurotot 8.402 euro

Effect op rendement (RIY) per jaar Van 5,52 %tot 8,95 %

Van 1,04 %tot 4,90 %

Van 0,44 %tot 4,03 %

De bedragen die hier zijn weergegeven, geven de marge aan waarbinnen de cumulatieve kosten van de onderliggendebeleggingsopties zich bevinden voor drie verschillende perioden van bezit. Potentiële sancties wegens vroegtijdige uitstap zijninbegrepen. De bedragen zijn gebaseerd op de veronderstelling dat u 10.000 euro inlegt. De getallen zijn schattingen en kunnen in detoekomst veranderen. Afhankelijk van de samenstelling van uw belegging kunnen deze hoger of lager zijn. De scenario's houden geenrekening met de fiscale wetgeving van het land waar u woonachtig bent.De kosten kunnen hoger zijn als u tussentijds overdrachten uitvoert tussen de verschillende fondsen. Deze kosten worden vermeld inhet document "Bijkomende precontractuele informatie".

De persoon die u dit product verkoopt of die u adviseert over dit product, brengt u normaal geen andere kosten in rekening. Als hij dittoch doet, geeft die persoon u informatie over die kosten en laat hij of zij u zien welk effect alle kosten in de loop van de tijd op uwbelegging zullen hebben.

SAMENSTELLING VAN DE KOSTEN

DEZE TABEL TOONT HET EFFECT OP HET RENDEMENT PER JAAR

Eenmalige kosten

InstapkostenVan 0,43

%tot 0,52 %

Het effect van de kosten wanneer u uw inleg doet. Dit is het maximum datu zult betalen, mogelijk betaalt u minder. Dit omvat de kosten voor dedistributie van uw product.

UitstapkostenVan 0,00

%tot 0,00 %

Het effect van de uitstapkosten wanneer uw belegging vervalt.

Lopende kosten

Portefeuille-transactiekosten

Van -0,48%

tot 1,07 %

Het effect van de kosten als wij onderliggende beleggingen voor hetproduct aankopen of verkopen varieert met de onderliggendebeleggingsoptie en vindt u op de specifieke-informatiedocumenten vande gekozen fondsen.

Andere lopendekosten

Van 0,00%

tot 2,89 %

Het effect van de kosten die wij elk jaar afnemen voor het beheer van uwbeleggingen varieert met de onderliggende beleggingsoptie en vindt uop de specifieke-informatiedocumenten van de gekozen fondsen.

Deze tabel toont het effect die de diverse kosten hebben op wat u terug krijgt na de aanbevolen periode van bezit en licht de kostentoe. De kosten variëren met de gekozen beleggingsoptie(s) en vindt u op de specifieke-informatiedocumenten van de fondsen.

Informatie over de instap-, uitstap- en overdrachtkosten vindt u in het document "Bijkomende precontractuele informatie". Bijkomendeinformatie over de kosten per fonds vindt u op de specifieke-informatiedocumenten over de fondsen.

HOE LANG MOET IK HET HOUDEN EN KAN IK ER EERDER GELD UIT HALEN?

AANBEVOLEN PERIODE VAN BEZIT: 8 JAAR

Dit is de aanbevolen periode van bezit voor het overkoepelende verzekeringsproduct. Een langere beleggingshorizon biedt de kanszo gunstig mogelijke marktomstandigheden af te wachten om een positief resultaat na te streven. Een vroegtijdige afkoop op eenminder gunstig moment kan leiden tot verliezen. Meestal wordt Allianz Excellence afgesloten zonder vaste einddatum.

Voor tak 21 is om fiscale redenen een periode van minstens 8 jaar aan te bevelen.Voor elk van de onderliggende fondsen in tak 23 is een afzonderlijke aanbevolen periode bepaald die u kan vinden op despecifieke-informatiedocumenten van de fondsen. Die periode stemt overeen met deze die de beheerder van het onderliggend fondsvooropstelt op basis van onder andere de doelstelling van het fonds en het risiconiveau. Deze periode kan verschillen van deze vanhet overkoepelende verzekeringsproduct omdat overdracht tussen de fondsen het rendement op lange termijn mogelijks kanoptimaliseren.

Om uitstapkosten te vermijden, is een periode van minimum 5 jaar aanbevolen.Uw makelaar is goed geplaatst om te bekijken welke periode afgestemd is op uw persoonlijke situatie en om u hierover te adviseren.

De verzekeringnemer heeft het recht het contract binnen 30 dagen te rekenen vanaf zijn inwerkingtreding op te zeggen.U kunt op elk moment de afkoop van het contract vragen.Tak 21 - De afkoopwaarde zal gelijk zijn aan het spaartegoed dat is opgebouwd op de dag van de aanvraag tot afkoop verminderdmet eventuele uitstapkosten (0 tot 3% tijdens de eerste 5 jaar na de storting in tak 21) of financiële afkoopvergoeding. Bij opnamevoor de einddatum van het contract geldt de waarborg van het netto belegde kapitaal niet.Tak 23 - De afkoopwaarde zal gelijk zijn aan het beleggingstegoed dat is opgebouwd binnen elk fonds op basis van de waarde vande eenheden berekend uiterlijk op de evaluatiedatum van de 4ᵉ werkdag volgend op de dag van de aanvraag tot afkoop,verminderd met eventuele uitstapkosten. (max. 1,5% tijdens de eerste 5 jaar na de eerste storting in tak 23)Ook overdrachten tussen het gedeelte tak 21 en tak 23, evenals tussen de fondsen in tak 23, kunnen aanleiding geven tot kosten. (0tot 3% in tak 21 en max. 0,5% in tak 23)Al deze kosten worden in detail beschreven in het document "Bijkomende precontractuele informatie".

Bij eerdere verkoop kunnen het risico en de prestaties afwijken van diegene hierboven vermeld.

HOE KAN IK EEN KLACHT INDIENEN?

Onverminderd de mogelijkheid om een rechtsvordering in te stellen, kan u elke klacht over de uitvoering van het contract richten aan:- de Ombudsman van de Verzekeringen, de Meeüssquare 35, 1000 Brussel, tel.: 02/547.58.71, fax: 02/547.59.75, info@ombudsman.as,- Allianz Benelux n.v. per mail naar klachten@allianz.be of met een fax op 02/214.61.71 of met een brief aan Allianz Benelux n.v.,10RSGJ, Lakensestraat 35, 1000 Brussel.Meer informatie op www.allianz.be > Klanteninformatie > Je feedback

ANDERE NUTTIGE INFORMATIE

Meer informatie over Allianz Excellence, de opties en de mogelijke verzekeringsvoordelen vindt u in het document "Bijkomendeprecontractuele informatie", de algemene voorwaarden, het beheersreglement. Meer informatie over de onderliggendebeleggingsopties vindt u in de "Specifieke-informatiedocumenten". Al deze documenten zijn gratis beschikbaar bij uw makelaar inverzekeringen of op www.allianz.be > Documenten. Lees ze aandachtig.

Bijkomende precontractueleinformatie

Allianz Excellence

Hierna vindt u bijkomende informatie die we u moeten bezorgen voor u intekent op dit product en die niet opgenomen is in hetessentiële-informatiedocument. Dit document is van toepassing vanaf 15-01-2018.

Optionele verzekeringsvoordelen

U kan kiezen voor een overlijdensdekking in tak 21 en tak 23 van respectievelijk 130% en 100% van de nettostortingen verminderd meteventuele opnames.

Beschrijving van de kosten

InstapkostenMaximaal 3,50% van de premie, samengesteld uit een instapkost van maximum 0,50% voor Allianz (degressief op basis van hetgestorte bedrag) en maximum 3% basisvergoeding voor de makelaar.

UitstapkostenVoor het deel in tak 21:1. Geen uitstapkosten indien er slechts één opname per jaar is van maximum 10% van de nettostortingen en er minstens één jaarverlopen is tussen de eerste storting in tak 21 en de eerste opname.2. In de andere gevallen 0,05% van de opname per resterende maand tot het einde van de periode van de eerste 5 jaar volgend op destorting.3. Is het niveau van de Spot Rate 8 jaar op de dag van de aanvraag tot opname groter dan 120% van het niveau van de Spot Rate 8jaar die gold op het ogenblik van de storting(en) of op het einde van elke periode van 8 jaar na de storting(en), dan mag Allianz in hetbelang van alle verzekeringnemers een vergoeding afhouden overeenkomstig artikel 30 §2 van het K.B. van 14 november 2003. In datgeval is de vergoeding voorzien onder punt 2 niet van toepassing.

Voor het deel in tak 23 worden de modaliteiten voor het geheel van de fondsen bepaald:1. Geen uitstapkosten indien er slechts één opname per jaar is van maximum 10% van de nettostortingen en er minstens één jaarverlopen is tussen de eerste storting in tak 23 en de eerste opname.2. In de andere gevallen 1,50% van de opname tijdens de eerste 5 jaar na de eerste storting in tak 23.

De gratis opname van maximum 10% per jaar wordt afzonderlijk bepaald voor tak 21 en tak 23.

Gedeeltelijke opnames: Op elk moment mogelijk voor minimaal 1.000 euro op voorwaarde dat het saldo van het opgebouwdespaartegoed na de opname niet minder bedraagt dan 5.000 euro.Tak 21 - Minimum 500 euro op voorwaarde dat het saldo van het spaartegoed hoger of gelijk blijft aan 1.250 euro.Tak 23 - Minimum 1.000 euro op de fondsen op voorwaarde dat het saldo van het opgebouwde spaartegoed van alle fondsen samenna de opname niet minder bedraagt dan 5.000 euro.In deze bedragen zijn kosten en taksen inbegrepen.

Afkoop-/opnamevergoedingZie uitstapkosten hierboven.

OverdrachtenU heeft het recht overdrachten uit te voeren tussen het gedeelte tak 21 en het gedeelte tak 23, evenals tussen de fondsen binnen hetgedeelte tak 23.Tak 21 - Vanaf de 13ᵉ maand na de eerste storting in het fonds kan u kosteloos tot 10% van de nettostortingen binnen het fondsoverdragen met een minimum van 500 euro en op voorwaarde dat het saldo van het spaartegoed dat is gekapitaliseerd binnen hetfonds na de overdracht niet minder bedraagt dan 1.250 euro. Als tijdens eenzelfde verzekeringsjaar andere overdrachten wordenuitgevoerd zijn de hierboven vermelde uitstapkosten van toepassing.Tak 23 - De overdrachtmodaliteiten worden voor het geheel van de fondsen vastgelegd. Vanaf de 13ᵉ maand na de eerste stortingkan u die overdracht eenmaal per verzekeringsjaar kosteloos uitvoeren. Als tijdens eenzelfde verzekeringsjaar andere overdrachtenworden uitgevoerd, is een overdrachtskost van toepassing ten bedrage van 0,50% van het over te dragen bedrag, met een maximumvan 100 euro.

Ook hier worden de gratis overdrachten afzonderlijk bepaald voor tak 21 en tak 23.

Allianz Benelux n.v. – Lakensestraat 35 – 1000 Brussel – Tel.: +32 2 214.61.11 – www.allianz.be – BTW: BE 0403.258.197 – RPR BrusselVerzekeringsmaatschappij toegelaten door de NBB (Nationale Bank van België) onder codenummer 0097 om alle takken “Leven” en“niet-Leven” te beoefenen – NBB Hoofdzetel:de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussel, www.nbb.beVerantwoordelijke uitgever: G. Deschoolmeester – Lakensestraat 35 – 1000 Brussel – Tel.: +32 2 214 61 11

Inschrijving

Na acceptatie door Allianz van het volledige dossier, waardoor de maatschappij het contract kan uitgeven, en na ontvangst doorAllianz van de 1ᵉ storting, treedt het contract in voege op de datum die na onderling akkoord overeengekomen werd in de bijzonderevoorwaarden.

De stortingen in tak 23 worden omgezet in eenheden van de beleggingsfondsen aangeduid in de bijzondere voorwaarden en wordentoegewezen aan het contract. Het aantal toegewezen eenheden hangt af van de waarde van de eenheden. De waarde van deeenheden is deze berekend op de evaluatiedatum van de 4ᵉ werkdag na de dag waarop Allianz het rekeninguittreksel ontvangt metde vermelding van de storting en ten vroegste op de evaluatiedatum van de 4ᵉ werkdag na de dag waarop Allianz het volledigedossier accepteerde.De kapitalisatie van de stortingen in tak 21 vangt aan op de werkdag na de dag waarop Allianz het rekeninguittreksel ontvangt metde vermelding van de storting en ten vroegste op de werkdag na de dag waarop Allianz het volledige dossier accepteerde.

Premie

De eerste storting bedraagt minimaal 25.000 euro. U kunt bijkomende stortingen doen vanaf 1.500 euro. Als u kiest om een deel tebeleggen in tak 21 moet de eerste storting hierin minimaal 5.000 euro bedragen. Bijkomende stortingen zijn mogelijk vanaf 300 euro.In het deel tak 23 is geen minimumbedrag vereist per fonds. In deze bedragen zijn kosten en taksen inbegrepen.

Opties

Beleggen in tak 23 kan zeer rendabel zijn maar houdt ook bepaalde risico’s in. Daarom kan u kiezen voor één van volgende 3 gratisopties:• Dynamische risicobeperking om het risico op waardevermindering tegenover het hoogste niveau van uw fonds te beperken.• Stapgewijs dynamiseren van uw spaartegoed om aan een gemiddelde koers te kopen.• Actief beheer van de meerwaarden om uw meerwaarden veilig te stellen.

Fiscaliteit

De premietaks op de belegde premies is van toepassing: 2,00% (voor particulieren) of 4,40% (voor rechtspersonen).

Tak 21 - De roerende voorheffing is verschuldigd op elke opname en overdracht uitgevoerd tijdens de eerste 8 jaar die volgt op deeerste storting in tak 21, behalve als u bij de intekening op het contract kiest voor een overlijdensdekking van 130% van de stortingenen u die behoudt gedurende de volledige looptijd van het contract en u de verzekeringnemer, verzekerde en begunstigde in geval vanleven bent. De roerende voorheffing wordt berekend op basis van de technische intrestvoet met als minimumintrest de wettelijkeintrestvoet van 4,75%.Tak 23 - Geen roerende voorheffing, noch belasting op de meerwaarden.

De fiscale behandeling hangt van de individuele omstandigheden van een klant af en kan in de toekomst aan wijzigingen onderhevigzijn.

Informatie

De waarde van de eenheid in tak 23 is de prijs waartegen een eenheid van een intern beleggingsfonds aan een contract istoegewezen. De waarde van de eenheid van een intern beleggingsfonds is gelijk aan de waarde van de nettoactiva van dit fondsgedeeld door het aantal eenheden waaruit dit fonds bestaat. Bij afwezigheid van uitzonderlijke omstandigheden worden de internebeleggingsfondsen dagelijks geëvalueerd en de waarde van de eenheid wordt elke werkdag berekend (België en internationaal).De waarden zijn beschikbaar op www.allianz.be/Inventariswaarden en rendementsberekening/beleggingsfondsen (Tak 23) enin De Tijd en l’Echo.

Voor elke verrichting berekent de maatschappij het opgebouwd spaartegoed en deelt dit spaartegoed mee via een ‘bevestiging vanstorting‘.

Een keer per jaar deelt Allianz u het aantal eenheden mee alsook de waarde van de eenheden van de fondsen van het gedeelte tak23 en het gekapitaliseerd spaartegoed van het gedeelte tak 21.

Het Belgisch recht is van toepassing en de staat van herkomst van de verzekeringsmaatschappij is België.

De officiële talen voor de briefwisseling met onze klanten en de juridisch erkende talen in geval van betwistingen zijn Nederlands enFrans.

De algemene voorwaarden, het beheersreglement, het (half)jaarlijks financieel beheersverslag en de specifieke-informatiedocumenten zijn kosteloos beschikbaar bij uw makelaar in verzekeringen en via www.allianz.be > Documenten. Lees zeaandachtig.

Samenvatting van het preventiebeleid van belangenconflicten bij Allianz BeneluxLuik ‘consumentenbescherming’

Allianz wil belangenconflicten vermijden die de onderschrijving, het beheer en de uitvoering van verzekeringscontracten kunnenverstoren.Wat is een belangenconflict?Elke situatie die strijdig is of zou kunnen zijn met de belangen van de kandidaat-verzekeringnemer omdat belangen die verschillenvan de zijne (bijv. die van de verzekeraar of de tussenpersoon) hem ertoe zouden kunnen aanzetten een contract af te sluiten of eendienst te genieten die niet met zijn belangen overeenkomt.Wanneer u beslist om bij Allianz een contract te onderschrijven of u betrokken bent bij een schaderegeling door Allianz is het vanbelang dat u kunt vertrouwen op onderschrijvingsvoorwaarden en een beheer die uw belangen in acht nemen.Het preventiebeleid van Allianz, waarvan dit artikel een synthese is, heeft tot doel belangenconflicten op te sporen, te analyseren en tevermijden.Allianz heeft intern maatregelen genomen om te waarborgen dat uw beoordeling van het voorgestelde verzekeringsproduct nietwordt beïnvloed door zijn verloningsbeleid, dat u vrij en met kennis van zaken het product kan kiezen dat aan uw behoeften voldoeten dat uw belangen gevrijwaard blijven vanaf de onderschrijving van een verzekeringsproduct tot aan het afsluiten van uw dossier.Een intern comité binnen Allianz staat in voor de preventie van belangenconflicten.Het komt geregeld samen om het verloningsbeleid te controleren en eventueel maatregelen te nemen om te vermijden dat dit beleidaanzet tot de onderschrijving van een product dat niet strookt met uw behoeften. Als we een belangenconflict vaststellen, wordt hetdoor dat comité geanalyseerd om de gevolgen ervan te verminderen. Als het niet geneutraliseerd kan worden, lichten we de klantdaar op een passende manier over in.Het doel van deze aanpak is duidelijk: borg staan voor uw keuzevrijheid en voor optimale omstandigheden bij de onderschrijving vancontracten en het beheer van diensten, dat ermee samenhangt.We bieden u meer informatie over dit onderwerp:1. op onze website www.allianz.be, via de knop ’Onze waarden’2. via mail aan complaintscustomer@allianz.be3. telefonisch op het nummer 02/214.77.36 op werkdagen van 9 tot 17 uur.U kan ons een mogelijk belangenconflict melden via mail aan complaintscustomer@allianz.be.

Woordenlijst

Active Return: Verschil tussen het rendement van het fonds en van de referte-index.Alpha: Indicator die de bijdrage van de beheerder tegenover de referte-index aangeeft, rekening houdend met de beta.Assetallocatie: Spreiding over verschillende activaklassen (aandelen, obligaties, ...).Beleggingshorizon: Termijn die voorop gesteld wordt voor uw belegging.Beta: Indicator die aangeeft hoe het fonds evolueert tegenover de referte-index. Een beta groter dan 1 is extra positief in geval van stijgende markten maar extra negatief in geval van dalende markten, en omgekeerd.Bruto Binnenlands Product: Totale waarde van alle in een land geproduceerde goederen en diensten.Convertibele obligatie: Een obligatie die onder bepaalde voorwaarden kan omgezet worden in aandelen.Correlatiecoëfficiënt: Indicator die de richting van de beweging van het fonds tegenover de beweging van de referte-index aangeeft. (waarden van -1 tot +1) Derivaten: Financiële techniek met als doel het risico van financiële activa (aandelen, obligaties, …) af te dekken of te verminderen, of een specifieke volatiliteitsdoelstelling te bereiken.Discretionair beheer: Beheer van een belegging die wordt toevertrouwd aan een vermogensbeheerder die binnen een vastgelegd investeringskader (prospectus met investeringsactiva en strategie) zelfstandig zijn strategie gaat bepalen zonder a priori toestemming van de belegger.Duration: Het gewogen gemiddelde van de looptijden van de toekomstige geldstromen (coupons en terugbetaling) van een obligatie of van een obligatieportefeuille.EONIA: Euro OverNight Index Average: Eendaags interbancair rentetarief in de eurozone.Exchange Traded Funds: Een geheel van aandelen ('mandje') dat verhandeld wordt op de beurs en dient om een specifieke marktindex te volgen.

Futures: Een vaste verbintenis om een specifieke index te kopen of te verkopen op een bepaalde toekomstige datum aan een afgesproken prijs, en die wordt verhandeld op de beurs.GBF: Gemeenschappelijk beleggingsfonds.High Yield: Obligaties die van een kredietbeoordelaar een waardering krijgen lager dan BBB- (Standard & Poor’s) of gelijkwaardig.ICBE: Instelling voor collectieve beleggingen in effectenInflatie: Een brede stijging van de prijzen van goederen en diensten.Informatieratio: Maatstaf voor het risicogewogen rendement. Hij is negatief als het fonds slechter presteert dan de index.Investment Grade: Obligaties die van een kredietbeoordelaar een waardering krijgen hoger of gelijk aan BBB- (Standard & Poor’s) of gelijkwaardig.Kwantitatieve modellen: Berekeningswijzen om aan de hand van beschikbare marktdata trends in de markt te kunnen identificeren.Kwartiel: Eén van de 4 gelijke delen van een reeks waartoe een bepaald kenmerk behoort. Moody’s: Amerikaanse kredietbeoordelaar die op vraag van een onderneming een indicatie van haar kredietwaardigheid geeft.OESO: Organisatie voor economische samenwerking en ontwikkeling.Outperformance: Het positieve verschil tussen het behaalde rendement en het rendement van de referte-index.Performance: Geeft weer hoe de waarde van een belegging is gegroeid (of gedaald) over een bepaalde periode (inclusief uitgekeerde dividenden/rente).Referte-index: De index waarmee het rendement van een fonds vergeleken wordt. Return: Geeft weer hoe de waarde van een belegging is gegroeid (of gedaald) over een bepaalde periode (inclusief uitgekeerde dividenden/rente).

Sharpe ratio: Indicator die het extra rendement van het fonds bovenop de risicovrije rentevoet vergelijkt met het verschil in volatiliteit tussen beide.Solvabiliteitsratio: Verhouding tussen de verschillende vermogenscomponenten op de balans van de onderneming. Het gaat erom inzicht te krijgen in de mate waarin de onderneming in staat is aan haar financiële verplichtingen te kunnen voldoen.Standard & Poor's: Amerikaanse kredietbeoordelaar die op vraag van een onderneming een indicatie van haar kredietwaardigheid geeft.Tak 21: Een spaarproduct via een levensverzekering waarbij bovenop kapitaalgarantie een gewaarborgd rendement kan gegeven worden (ook spaarverzekering genoemd).Tak 23: Een levensverzekering gekoppeld aan beleggingsfondsen. Het rendement is afhankelijk van de prestaties van de onderliggende fondsen (ook beleggingsverzekering genoemd).Tracking error: Indicator die de performance van het fonds tegenover de referte-index meet. Hoe hoger de tracking error, hoe belangrijker het verschil tussen de performance van het fonds en die van de referte-index.Treynor ratio: Indicator die het extra rendement van het fonds bovenop de risicovrije rentevoet per eenheid marktrisico meet. (Beta = marktrisico)Volatiliteit: De mate van beweeglijkheid van de koers van een fonds. Hoe hoger de volatiliteit, hoe hoger het risico.Wanbetalingsrisico: Het risico dat een onderneming of een land zijn schulden (inclusief intresten) niet meer kan terugbetalen.Warrant: Een financieel instrument dat het recht geeft om (meestal) een aandeel te kopen of te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs gedurende een bepaalde periode of op een bepaalde datum.

18FE

B048

– V

eran

twoo

rdel

ijke

uitg

ever

: G. D

esch

oolm

eest

er –

Lak

ense

stra

at 3

5 –

1000

Bru

ssel

– Te

l. : +

32 2

214

61

11

Onverminderd de mogelijkheid om een rechtsvordering in te stellen, kan u elke klacht over de uitvoering van het contract richten aan:– de Ombudsman van de Verzekeringen, de Meeûssquare 35, 1000 Brussel, tel. : 02/547.58.71,

fax: 02/547.59.75, info@ombudsman.as,– Allianz Benelux n.v. per mail naar klachten@allianz.be, per telefoon op 02/214.77.36 of met een fax op

02/214.61.71 of met een brief aan Allianz Benelux n.v., 10RSGJ, Lakensestraat 35, 1000 Brussel.

Allianz Benelux n.v. – Lakensestraat 35 – 1000 Brussel – Tel.: +32 2 214.61.11 – www.allianz.be BTW: BE 0403.258.197 – RPR Brussel – Verzekeringsmaatschappij toegelaten door de NBB (Nationale Bank van België) onder codenummer 0097 om alle takken "Leven" en "niet-Leven" te beoefenen NBB Hoofdzetel: de Berlaimontlaan 14, 1000 Brussel, www.nbb.be

Allianz is een wereldleider in verzekeringen en financiële dienstverlening, met een aanwezigheid in meer dan 70 landen en meer dan 140.000 medewerkers in dienst van ruim 86 miljoen klanten. In België en Luxemburg is Allianz een belangrijke marktspeler in verzekeringen BOAR (Brand, Ongevallen, Andere Risico’s) en Leven (Voorzorg en Beleggingen). Via de makelaars biedt Allianz er een brede waaier diensten voor particulieren, zelfstandigen, KMO’s en grote ondernemingen. Allianz bedient in België en Luxemburg meer dan 900.000 klanten, heeft ruim 950 medewerkers en een omzet van 2,1 miljard euro. Allianz Excellence is een verzekeringscontract van de takken 21 en 23 dat Allianz Benelux in België op de markt brengt. De verzekeringnemer draagt het volledige financiële risico van het deel tak 23.

Voor meer informatie, neem contact op met uw makelaar in verzekeringen:

Deze brochure werd gemaakt op 1 januari 2018.