Beleggingsmodellen
description
Transcript of Beleggingsmodellen
BeleggingsmodellenPhilippe Dilen en Jochem Seels
Inhoud• Beleggingen
▫ Obligaties▫ Aandelen▫ Grondstoffen▫ Wisselmarkt
• Conjunctuurcyclus• Beleggingsmodel
▫ Algemeen▫ Aandelen
• Stagnerende economie• Beleggingsmodel is geen zekerheid• Tips• Huidige situatie
Beleggingen (obligaties)
•Verhandelbaar schuldbewijs•Middel om aan kapitaal te komen•Bepaalde looptijd en rating•Koersen schommelen rente•Bestaat uit 2 delen:
▫Mantel (werkelijk schuldbewijs)▫Couponblad
Beleggingen (obligaties)
•Soorten obligaties:▫Vaste rente▫Variabele rente (obligatie met floating rate)▫Nul-coupons▫Converteerbare obligaties (bepaalde optie)
Beleggingen (aandelen)
•Bewijs van deelname•Specifiek: de verhandelbare aandelen•Het boeken van winst of verlies•Aan toonder of op naam•Risicospreiding belangrijk !!•Goed diversifiëren•Fondsen of aandelenpakketten
Beleggingen (grondstoffen)•Soorten grondstoffen:
▫Olieproducten ▫Edele metalen bv: goud, zilver, platina,…▫Non-Ferro bv: koper, tin, lood, zink, nikkel,…▫Zachte grondstoffen bv: koffie, cacao, suiker,
…▫Landbouwproducten bv: tarwe, maïs, rubber,
haver,…▫Secundaire grondstoffen bv: Oud
Papier/Karton, Ijzerschroot en Non-ferroschroot
▫Elektriciteit
Beleggingen (grondstoffen)
•Niet evident voor particulieren•Ideaal voor multinationals en experts•Fondsen particulieren•Hot: goud en olie•Of beleggen in bedrijven
Beleggingen (wisselmarkt)
•Wisselwerking vraag en aanbod•Professionelen slaan de plak
▫Wisselkoers (vergelijken van land tot land)▫Speculatie (relatief hoog risico)
Beleggingen (valutamarkt)
•Gekoppeld met aandelen:•Vb. aandeel in dollar kopen bij hoge
euro, verkopen bij hoge dollar•MAAR: dubbelrisico !!
▫Aandelenrisico▫Wisselkoersrisico
Beleggingen (wisselmarkt)
•Gekoppeld aan obligaties:•Ophalen coupons stand van wisselkoers
▫Kan zowel positief als negatief zijn
Conjunctuurcyclusa: expansie b: boom (hoogconjunctuur) c: recessie d: depressie e:
slumpf: heropleving g: herstel
Beleggingsmodel ( algemeen )• Fase 4 : geen
aandelen en obligaties cash
• Fase 1 : geen aandelen obligaties
• Fase 2: koopjesperiode bij aandelen
• Fase 3: aandelen + grondstoffen
• Moeilijkheid is het schatten naar de juiste plaats
• Amerika loopt voor op Europa
Beleggingsmodel ( aandelen )• Fase 4: defensieve
aandelen (Altria, Omega Pharma, AB Inbev…)
• Fase 1: financiële aandelen (KBC, Ageas…)
• Fase 2: vroegcyclische aandelen (Mobistar, Intel…)
• Fase 3: (Petrobras, Nyrstar, Rio Tinto…)
Stagnerende economie
• Enkele maanden adempauze• Toch winst • Roularta Media (2005-2006)• Plafond 55 euro• Bodem 50 euro• 10 % winst
Beleggingsmodel is geen zekerheid•Het is en blijft een risico !!!•Verlies bijhouden, verkopen of bijkopen•Beslissing enkele factoren
▫Persoonlijkheid▫Reden van de daling▫Toekomstperspectieven
Huidige situatie
Tips
•Oppassen met tips !!•De beurs is een plek van geruchten en
vermoedens.•Hoe geheimzinniger het verhaal, hoe
meer kans dat iets verkocht wordt. bv: overnamegeruchten▫Enkel de eersten maken profit
Tips
•Onderzoek beursduivel.be:▫80% zoekt naar beleggingsadvies (banken
en beurshuizen)▫Expert zegt 2 dingen
1. Koersdoel, wanneer kopen, houden, verkopen?
2. Beurssentiment & timing
Tips
•Email •Eén grote organisatie•Persoonlijke gegevens via beleggerforums•Wie wordt hier beter van?•‘Pump and dump’
Tips
•Telefoon•Woekerwinsten worden voorspiegelt•Eerste storting vals uittreksel•Latere en grotere stortingen geen contact
meer
•Besluit:▫Tips van onbekenden NIET geloven !!
In welke situatie bevinden we ons nu?•Na de crisis zware recessie•Nu:
▫recessie voorbijgestreefd▫heroplevingfase▫Uitkeren dividenden▫Wereldeconomie ▫Aandelen beste belegging▫Tip: aandelen olie- en mijnsector