Advies Wettelijke Reserve SVB

7/28/2019 Advies Wettelijke Reserve SVB

1/6

SVBT.a.v. de heer P. Martis

Willemstad, 22 augustus 2012

Betreft: Wettelijke reserve

Geachte heer Martis,

In vervolg op uw verzoek gaan wij hierbij in op de hoogte van de benodigde wettelijkereserve.

Achtergrond

SVB dient op grond van de wet- en regelgeving bepaalde reserves aan te houden.Dit geldt voor de Ziekte- en Ongevallenverzekering (ZV/OV), de AlgemeneOuderdomsverzekering (AOV) en de Algemene Weduwen- en Wezenverzekering(AWW).

Uit correspondentie (van SVB van 19 en 26 juli 2012 en van 1 augustus 2012, vanWetgeving en Juridische Zaken van 24 juli 2012, van Ministerie van Financin van 6augustus, van Minister van Financin van 14 augustus) blijkt het volgende:

1. Het is wettelijk voorgeschreven om een reserve in stand te houden.2. De wettelijke reserve is ter dekking van korte termijn financile risicos.3. De wettelijke reserve heeft voornamelijk ten doel om plotseling optredende

kostenstijgingen, bijvoorbeeld als gevolg van een epidemie, op te vangen.4. De wettelijke reserve heeft ten doel om een voorziening achter de hand te

hebben in geval van calamiteiten.5. De hoogte is bij Landsbesluit geregeld en bedraagt momenteel minimaal 50%

van de gemiddelde kosten van de laatste 5 jaar.6. Zodra de reserve onder dat niveau komt, is het wettelijk verplicht het tekort bij

te storten uit de premie-inkomsten.7. De voorgeschreven hoogte kan bij Landsbesluit houdende algemene

maatregelen op een lager niveau gesteld worden mits de voorgeschrevenhoogte betekenisvol is en blijft.

Vraagstelling

Naar aanleiding van het voorgaande dringt de vraag zich op wat een betekenisvollehoogte van de wettelijke reserve is. U heeft ons gevraagd hierover te adviseren.


2/6

2/6

Aanpak

Wij hebben allereerst de correspondentie bestudeerd. Vervolgens hebben wij deactuarile vakliteratuur bestudeerd op het gebied van reserves die aangehoudendienen te worden door verzekeraars ten behoeve van de opvang van calamiteiten.

Door de Europese Commissie zijn nieuwe verplichte richtlijnen voor het aanhoudenvan kapitaal voor verzekeraars ontwikkeld. Deze verplichte richtlijnen, genaamdSolvency II, geven per type risico aan hoeveel een verzekeraar opzij moet zetten omte waarborgen dat de continuteit van de verzekeraar gewaarborgd is in geval hetrisico zich voordoet. Onderdeel van Solvency II is het Standaard Model. HetStandaard Model geeft een set aan (actuarile) rekenregels om het aan te houdenkapitaal te berekenen voor verschillende risicos. We hebben het Standaard Modelbestudeerd. Dit is vastgelegd in de zogenaamde QIS 5 Technical Specifications, eendocument van 330 paginas, dat zeer specifiek en gedetailleerd ingaat op de

berekening van de kapitalen.

Aangezien van de fondsen die SVB uitvoert de ZV/OV het fonds is dat het meestgevoelig is voor risicos (bijvoorbeeld calamiteiten als een epidemie of massaalongeluk), en de ZV/OV een groot deel van de totale premies en kosten van SVBbeslaat, hebben wij ons gefocust op dit fonds. De gedachte daarbij is dat eenprudente maat voor de reserve voor de ZV/OV ook prudent zal zijn voor het totaalvan fondsen. Indien gewenst zou nog nader onderzoek gedaan kunnen worden naarde andere fondsen.

Wij hebben de hulp ingeroepen van een Europese actuaris met ervaring op hetgebied van de toepassing van Solvency II bij ziektekostenverzekeraars.

Op basis van onze analyses, uitgaande van het calamiteitenrisico in de ZV/OV en opbasis van het Solvency II Standaard Model hebben wij actuarile berekeningengemaakt van de benodigde wettelijke reserve. De uitkomsten zijn getoetst aan dereserves die enkele andere grote Nederlandse ziektekostenverzekeraars aanhoudenter dekking van het calamiteitenrisico, en hiermee gevalideerd.


3/6


4/6

4/6

Actuarile onderbouwing advies

Solvency IISolvency II is de nieuwe wetgeving geldig voor Europese verzekeraars waarin eisengesteld worden aan de aan te houden kapitaalbuffers per verzekeraar. De basisgedachte achter het aan te houden kapitaal is dat een verzekeringsinstelling met99,5% zekerheid in n jaar niet failliet mag gaan. Dat betekent dat er eens in de 200jaar een dusdanig extreme gebeurtenis mag plaatsvinden waardoor de verzekeraaral haar verplicht aan te houden kapitaal moet inzetten om de schade voortvloeienduit de extreme gebeurtenis te kunnen betalen. Wij sluiten aan bij deze in deEuropese Unie ontwikkelde definitie van calamiteit.

Om n en ander door te rekenen heeft de Europese Unie een zogenaamdStandaard Model ontwikkeld waarvoor voor alle soorten verzekeringen en alle type

risicos in totaal het benodigde kapitaal berekend kan worden. De onderscheidenrisicos zijn divers maar voor het medische ziektekosten risico onderscheidt hetModel de volgende verzekeringstechnische risico:

1. Het risico op extra schade of onvoldoende premie2. Het catastrofe risico

De andere risicos binnen het Standaard Model zijn niet van toepassing.

InputWij gebruikten de volgende input ter berekening van de benodigde kapitaalsopslag.

Voor het onvoldoende premie / extreme schade risico:

Aantal verzekerden SVB-ZV Curacao eind 2011 91,000

Geboekt Verdiend Geboekt Verdiend

Uitkeringen ZV/OV 190,000 190,000 2,088 2,088

Uitkeringen ZV/OV 76,000 40% 76,000

Plast (bruto) Per verz (* 1)

Aantallen

Schade uitloop (* 1.000)

Bruto Best Estimate

Totaal Uitloop% Claims

De gegevens zijn door SVB aangeleverd.


5/6

5/6

Voor de catastrofale gebeurtenissen:Catastrofe factor Omvang Verz graad Geraakt deel Exposure Marktaandeel

Massa event 0.5 5,000 100% 30% 3,262 45%

Concentratie 1.0 10,000 100% 30% 3,262 45%Pandemie 0.0075 91,000 100% 100% 3,262 nvt

ToelichtingEen massa eventis een gebeurtenis waarbij veel mensen tegelijkertijd op 1 plaatszijn. Denk aan een (interland) voetbalwedstrijd in het SDK, het Tumba-festival of decarnavalsoptocht. De omvang geeft het aantal mensen aan dat dan geraakt(gewond) zou worden. De verzekeringsgraad geeft het gedeelte van de mensen aandat verzekerd is. Wij stellen dat voor ziektekosten op 100% waarbij hetmarktaandeel van SVB-ZV/OV op 45% wordt geschat. Exposure is dan hetgemiddelde schadebedrag. Wij nemen twee keer een gemiddelde jaarschade.

Het concentratierisicotreedt op indien er een (besmettelijke) ziekte (bijv dengueepidemie) optreedt in een bepaald gebied. De Pandemieraakt de hele ZV/OV-verzekerde bevolking.

Legenda gebruikte kleurenGroen / donkergeel: Tekst / kopjesBlauw: InvoergegevenGeel: Doorgerekende celOranje: Vastgelegde parameter uit het Standaard Model

BerekeningDe berekening volgt het Standaard Model uit Solvency II. Voor een toelichting op degebruikte grootheden en symbolen verwijzen wij naar QIS5 Technical Specifications(Brussel, 5 juli 2010).

Belangrijk hierin zijn de gebruikte parameters (oranje). Hiervoor hebben wij dewaarden geldig voor 2011 gebruikt.

Een ander belangrijk aspect is de zekerheidsmaat. Deze is met 99,5% zekerheidconform Solvency II vereisten ingevuld.

Technische berekening premie/schade risico

prem Markt res Markt Premie Reserve

Uitkeringen ZV/OV 190,000.0 76,000.0 266,000.0 5.0% 5.0% 5.0% 5.0% 9,500.0 3,800.0 50.0%

Zekerheidsmaat 99.5%

Riskfactor Lognormaal 2.7

HealthNon SLT pr 32,075.2

4.5%

VLoB 266,000.0

V x 11,865.5

Diversificatie 0.0

i riski 11,865.5

V x Corr

Output

LoB Vprem Vres V(prem+res) StDev Premierisico StDev Reserverisico


6/6

6/6

Technische berekening catastrofale gebeurtenissen risico

Catastrofe Bruto Mitigatie Netto Corrij Massaal Concent rat ie Pandemie HealthCAT 6,472.1

Massaal 1,409.3 0.0 1,409.3 Massaal 100.0% 0.0% 0.0% Diversificatie -3,424.6

Concentratie 5,637.4 0.0 5,637.4 Concentratie 0.0% 100.0% 0.0% i risk componenti 9,896.7

Pandemie 2,850.0 0.0 2,850.0 Pandemie 0.0% 0.0% 100.0%

Parameters OutputInput

Totaal risico SVB ZV/OV

HealthSLT 0.0 Corrij HealthSLT HealthNon SLT HealthCAT SCRhealth 34,271.0

HealthNon SLT 32,075.2 HealthSLT 100.0% 50.0% 25.0% Diversificatie -4,276.3

HealthCAT 6,472.1 HealthNon SLT 50.0% 100.0% 25.0% i risk componenti 38,547.3

HealthCAT 25.0% 25.0% 100.0%

Als % 18.0%

Input Parameters Output

ToelichtingIn totaal is er ANG 32 miljoen benodigd voor het premie-schade risico en ANG 6miljoen voor de catastrofale gebeurtenissen. Gecombineerd is dit ANG 34 miljoenomdat beide risicos slechts met kleine kans tegelijkertijd zich openbaren. Er is daneen zogenaamd diversificatie voordeel. Berekend op de totale omvang van de SVBZV/OV is er 18% van de premie benodigd.

GevoeligheidDe volgende tabel geeft de gevoeligheden op een aantal grootheden weer.

Tabel 1 Gevoeligheden opslag percentage

We concluderen dat de berekening niet heel gevoelig is ten aanzien van deaannamen. Meer zekerheid geeft maar een gering verhoging van de het percentage.

BenchmarkWe hebben de uitkomsten van de berekeningen vergeleken met die van enkeleNederlandse ziektekostenverzekeraars. Daaruit hebben we de conclusie getrokkendat onze berekeningen prudent zijn.

ConclusieOm een geringe marge in te bouwen, raden wij aan het percentage naar boven af teronden op 20%.

Advies Wettelijke Reserve SVB

Documents

Transcript of Advies Wettelijke Reserve SVB