กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท...

กองทนเปดไทยพาณชยคอมเพลกซรเทรน 1YD หามขายผลงทนรายยอย

SCB Complex Return 1YD Not for Retail Investors(SCBCR1YD)

IPO: 17 – 23 กนยายน 2562

Complex Fund

ผลงทนไมสามารถขายคนหนวยลงทนในชวงเวลา 1 ปไดดงนนหากมปจจยลบทสงผลกระทบตอการลงทนดงกลาว

ผลงทนอาจสญเสยเงนลงทนจ านวนมาก

เนองจากกองทนไมไดปองกนความเสยงอตราแลกเปลยนทงจ านวน ผลงทนอาจขาดทน หรอไดรบก าไรจากอตราแลกเปลยน หรอไดรบเงนคนต ากวาเงนลงทนเรมแรกได

ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทน และความเสยง รวมถงควรขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนตดสนใจลงทน

22Complex Fund

ระดบ 5 – กองทนรวมผสม (Complex Product)

นโยบายการลงทน

ระดบความเสยง

การซอขายหนวยลงทน

เวลาซอขายหนวยลงทน เสนอขายหนวยลงทนครงเดยวในชวง IPO เรมตงแตเวลาเปดท าการ – 15.30 น. (สงซอทางอนเตอรเนต ตงแตเวลาเรมใหบรการ – 16.00น.)

ระยะเวลารบเงนคาขายคน รบซอหนวยลงทนอตโนมตเมอสนสดโครงการ

การค านวณ NAV ค านวณ T / ประกาศ T+1

❖ กองทนมนโยบายการลงทนในตราสารหน เงนฝาก ตราสารทางการเงนทเสนอขายในตางประเทศและ/หรอในประเทศ โดยอนดบความนาเชอถอของตราสารหนหรอของผออกตราสารอยในอนดบทสามารถลงทนได (Investment grade) ประมาณรอยละ 98 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน โดยมเปาหมายใหเงนลงทนในสวนน เตบโตเปนรอยละ 100 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน

❖ กองทนจะแบงเงนลงทนไมเกนรอยละ 2 ของมลคาทรพยสนสทธของกองทน ลงทนในสญญาซอขายลวงหนาประเภทสญญาวอรแรนท (Warrant) ทมการจายผลตอบแทนอางองกบอตราผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares

ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน

ขอมลส าคญของกองทน SCBCR1YD

ความเสยงอตราแลกเปลยน

ในสวนการลงทนในตางประเทศทเปนตราสารหนและเงนฝาก กองทนจะเขาท าสญญาซอขายลวงหนา (Derivatives) โดยมวตถประสงคเพอปองกนความเสยง (Hedging) จากอตราแลกเปลยน (Foreign Exchange Rate risk) ทงจ านวน

มลคาจดทะเบยน 3,000 ลานบาท

33Complex Fund

คาธรรมเนยมหลกของกองทน SCBCR1YD

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากกองทนรวมตามทระบในหนงสอชชวน

(รอยละของมลคาทรพยสนสทธของกองทน (รวม VAT))

คาธรรมเนยมการจดการรายป ไมเกนรอยละ 2.14

คาธรรมเนยมผดแลผลประโยชนรายป ไมเกนรอยละ 0.11

คาธรรมเนยมนายทะเบยนหนวยลงทน ไมเกนรอยละ 0.11

คาธรรมเนยมอน ตามทจายจรง

คาธรรมเนยมทเรยกเกบจากผถอหนวยตามทระบในหนงสอชชวน

(รอยละของมลคาหนวยลงทน (รวม VAT))

คาธรรมเนยมการซอหนวยลงทน (Front-end Fee) ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)

คาธรรมเนยมการขายหนวยลงทน (Back-end Fee) ไมม

คาธรรมเนยมสบเปลยนหนวยลงทน

สบเปลยนเขา

สบเปลยนออก

ไมเกนรอยละ 1.07 (ยกเวนเรยกเกบ)

ไมม

คาธรรมเนยมการโอนหนวย (Unit Transfer Fee) 10 บาท ตอ 1,000 หนวยลงทน (ถาม)

ดรายละเอยดเพมเตมจากหนงสอชชวนของกองทน

Department Topic Date (Tahoma 10pt)44

❖ กองทนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน* พรอมโอกาสสรางผลตอบแทนในตลาดทองค า จากการลงทนในสญญาวอรแรนตทอางองกบ ETF - SPDR Gold Shares

❖ สวนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน* กระจายการลงทนในเงนฝากและตราสารหนของผออกตราสารทมคณภาพด ทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป

เงนตน

วอรแรนต

เงนฝากตราสารหน

ตราสารทลงทน

เงนตน

ตราสารหน + เงนฝาก ดอกเบย

เงนตน

ผลตอบแทนจากวอรแรนต

หรอผลตอบแทนชดเชย



เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน

ทองลง

ทองขน

*กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได

Complex Fundราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต /คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

กองทนเปดไทยพาณชย SCBCR1YD


❖ สามารถลดความเสยงการขาดทนของเงนตน* ผานการเลอกลงทนในตราสารทมคณภาพ ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป

❖ มอายกองทนเพยง 1 ป ชวยลดความเสยงดานสภาพคลอง

❖ มโอกาสสรางผลตอบแทนตามราคาทองค าผาน ETF - SPDR Gold Shares ทมแนวโนมปรบตวเปนขาขนในสภาวะทตลาดหนโลกมความผนผวน แตยงมความเสยงในขาลงอย

❖ มโอกาสไดรบผลตอบแทนชดเชยในระดบทนาสนใจ หากราคาทองค าปรบตวขนมากกวาทคาด

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได

Complex Fund* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

ท าไม SCBCR1YD ถงนาสนใจ

Department Topic Date (Tahoma 10pt)66 Complex Fund

ขอมล ETF - SPDR Gold Shares

• ETF - SPDR Gold Shares (GLD UP) จดทะเบยนและซอขายในสหรฐฯ• เนนสรางผลตอบแทนใหสอดคลองกบราคาทองค า LBMA Gold Price PM ทไดรบการประเมนจาก LBMA• London Bullion Market Association (LBMA) เปนผน าของโลกในการซอขาย ก าหนดมาตรฐาน รปแบบ และ

แหลงทมาของโลหะ รวมถงทองค า

ทมา Bloomberg ณ 30 สงหาคม 2562ผลการด าเนนงานในอดต มไดเปนสงยนยนผลการด าเนนงานในอนาคต

กราฟแสดงผลตอบแทนยอนหลง 5 ป

10%

20%

0%

-10%

-20%

Period Return

YTD 18.56%

3 Month 16.56%

6 Month 15.94%

1 Year 26.64%

3 Year (ann.) 4.83%

5 Year (ann.) 3.02%


พอรตการลงทนจะแบงเงนลงทนเปน 2 สวน

• สวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายกองทน จะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนชวยลดความเสยงการขาดทนของเงนตน*

• สวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน

เงนตน


เงนฝากตราสารหน

ตราสารทลงทน

เงนตน


เงนตน

ผลตอบแทนจากวอรแรนต

หรอผลตอบแทนชดเชย



เมอครบก าหนดอายกองทนวนลงทนเรมตน

ทองลง

ทองขน

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได

Complex Fund* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

กลยทธการลงทนของ SCBCR1YD


ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก เมอครบก าหนดอายจะไดรบเงนลงทนคนพรอมดอกเบย ซงมมลคาเทยบเทากบเงนตน เปนสวนลดความเสยงตอการขาดทนเงนตน*

ตวอยางพอรตการลงทนสวนตราสารหน และเงนฝาก**

ตราสารทกองทนคาดวาลงทนอนดบความนาเชอถอระยะยาว

ของผออกตราสารสดสวนการลงทน

(FITCH International)

ตราสารหน บรษท True Corporation (TRUE) – ไทย BBB+ (TRIS) 10.00%

ตราสารหน บรษท Golden Land Property Development (GOLD) – ไทย BBB+ (TRIS) 10.00%

ตราสารหน ธ. China Merchant Bank (CMB) - จน BBB+ 15.00%

ตราสารหน ธ. Agricultural Bank of China (ABC) - จน A 15.00%

ตราสารหน ธ. Bank of China (BOC) - จน A 5.00%

ตราสารหน ธ. Abu Dhabi Commercial Bank (ADCB) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 5.10%

ตราสารหน ธ. Emirate NBD Bank (ENBD) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A+ 5.00%

ตราสารหน ธ. Mashreq Bank (MASQ) - สหรฐอาหรบเอมเรตส A 13.00%

ตราสารหน ธ. Qatar National Bank (QNB) - กาตาร A+ 10.00%

ตราสารหน ธ. Al Khaliji Bank (ALK) - กาตาร A 10.00%

รวม 98.10%

* กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกตราสาร/เงนฝาก ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบเงนตนคนเตมจ านวนได** พอรตการลงทนทแสดงเปนเพยงตวอยางเทานน พอรตลงทนจรงอาจเปลยนแปลงไดตามดลยพนจของผจดการกองทน

เงนตน เงนฝากตราสารหน

98%

❖ น าเงนตนประมาณ 98% ของทรพยสนกองทน ลงทนในตราสารหนและเงนฝากทงในและตางประเทศ เมอครบก าหนดอายกองทนจะไดรบเงนลงทนคนพรอมผลตอบแทน/ดอกเบย มมลคาเทยบเทากบเงนตน การลงทนสวนนมความผนผวนต า ชวยลดความเสยงการขาดทนเงนตนได*

❖ เลอกลงทนในตราสารคณภาพด ทงตราสารหนและเงนฝากของผออกตราสารทไดรบการจดอนดบความนาเชอถอระดบ Investment grade ขนไป เพอลดความเสยงการผดช าระหน (default risk)


Complex Fund

สวนท 1


❖ สวนของเงนตนทเหลอประมาณ 2% ของทรพยสนกองทน จะน าไปลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares

❖ สญญาวอรแรนตมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin

• จายผลตอบแทน 60% ของผลตอบแทนของ ETF เมอ ETF ปรบตวขนระหวาง 0 ถง 15% หรอ

• จายผลตอบแทนชดเชยประมาณ 1.0% เมอ ETF ปรบตวขนเกน 15% ระหวางอายกองทน

• ไมจายผลตอบแทน หาก ETF ปรบตวลงต ากวาราคา ณ วนลงทน เมอครบก าหนดอายกองทน

ผลตอบแทน (%)

0% 15%

1.0%

9.0%

ลงทนในสญญาวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin เปนสวนสรางผลตอบแทนใหกบกองทน

เงนตน เงนฝากตราสารหน

2% วอรแรนต

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ได

Complex Fund

สวนท 2


% ผลตอบแทน

% Strike Price % Barrier

% ผลตอบแทนชดเชย

9.0%

1 2 3

สละสทธการซอ เนองจากราคาสนทรพยอางองในตลาดต ากวาราคาทตกลงไว จงไมไดรบผลตอบแทน

ไดรบผลตอบแทนตามราคาสนทรพยอางองทปรบตวขน

ราคาสนทรพยอางองปรบตวขนมากกวากรอบทก าหนด จงไดรบผลตอบแทนชดเชย

1

2

3


สญญาวอรแรนต Shark Fin คออะไร

❖เปนสญญาซอขายลวงหนาทมเงอนไขการจายผลตอบแทนตามรปแบบทก าหนด

❖จะจายผลตอบแทนเมอราคาสนทรพยอางองอยในกรอบราคาทตกลงไว (Barrier) หากราคาสนทรพยอางองปรบตวขนมากกวา Barrier จะไดรบผลตอบแทนชดเชยแทน

* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

Complex Fund

สวนท 2



0% 15%

1.0%

9.0% รายละเอยดสญญาวอรแรนต

ETF อางองของสญญาซอขายลวงหนา (Shark fin)

SPDR Gold Shares สกล USD(Bloomberg Ticker: GLD UP)

กรอบสงสดของ ETF อางอง (Trigger Price)

115%

Participation Rate 60%

ผลตอบแทนสงสดทเปนไปได 9.0% x อตราแลกเปลยน

ผลตอบแทนต าสดทเปนไปได 0%

Rebate 1.0% x อตราแลกเปลยน

การจายผลตอบแทนของกองทน

1

1 2

2

ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณา≤ ราคา ETF อางองในวนเปดกองทน

ผลงทนไมไดรบผลตอบแทน แตไดรบเงนตนคน

ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณา > ราคา ETF อางองในวนเปดกองทนแต ≤ 15%

ผลงทนไดรบเงนตนคน พรอมกบไดรบผลตอบแทนเพมเทากบ 60% ของผลตอบแทนของ ETF อางอง x อตราแลกเปลยน

3

ราคา ETF อางอง ณ วนใดวนนง > ราคา ETF อางองในวนเปดกองทน > 15%

ผลงทนไดรบเงนตนคน พรอมกบไดรบผลตอบแทนชดเชยเทากบ 1.0% ของเงนลงทน x อตราแลกเปลยน

3


* ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

Complex Fund

สวนท 2


สมมตฐาน

การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน

• เงนลงทน 1,000,000 บาท• ราคา ETF อางอง ณ วนพจารณาปรบตวขน ≤ 15% จากวนเปดกองทน • การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน USDTHB ดงน

การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน25/30 = 0.83

ผลตอบแทนตามเงอนไขสญญาวอรแรนต0.6 x 0.10 = 0.06

ผลตอบแทน 0.83 x 0.06 x 1,000,000 = 49,800 บาท

ผลตอบแทนรวมเงนตน = 1,049,800 บาท

กรณคาเงนบาทแขงคา

อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน



ผลตอบแทน 1.17 x 0.06 x 1,000,000 = 70,200 บาท


กรณคาเงนบาทออนคา

ระดบ ETF อางอง

วนพจารณา

1150

1000

1100

ขอมลเปนการยกตวอยางใหนกลงทนเขาใจเทานน มใชตวเลขจรง

USDTHB ณ วนทเรมตนสญญา USDTHB ณ วนพจารณา ETF อางอง

กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 25 บาท ตอ 1 ดอลลาร

กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 35 บาท ตอ 1 ดอลลาร



ผลตอบแทน 1.00 x 0.06 x 1,000,000 = 60,000 บาท


กรณคาเงนบาทไมเปลยนแปลง

ตวอยางการคดผลตอบแทนจากวอรแรนต


การจายผลตอบแทนของกองทน ในกรณทมการเปลยงแปลงของคาเงน


ผลตอบแทนชดเชย0.01

ผลตอบแทน 0.83 x 0.01 x 1,000,000 = 8,300 บาท


กรณคาเงนบาทแขงคา

อตราแลกเปลยนไมมผลกระทบตอเงนตน



ผลตอบแทน 1.17 x 0.01 x 1,000,000 = 11,700 บาท


กรณคาเงนบาทออนคา

ระดบ ETF อางอง

วนพจารณา

1150

1000

1150

USDTHB ณ วนทเรมตนสญญา USDTHB ณ วนพจารณา ETF อางอง

กรณท คาเงนบาทแขงคาขนเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 25 บาท ตอ 1 ดอลลาร

กรณท คาเงนบาทออนคาลงเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร 30 บาท ตอ 1 ดอลลาร 35 บาท ตอ 1 ดอลลาร



ผลตอบแทน 1.00 x 0.01 x 1,000,000 = 10,000 บาท


กรณคาเงนบาทไมเปลยนแปลง

สมมตฐาน

• เงนลงทน 1,000,000 บาท• ราคา ETF อางอง ณ วนใดวนหนง ปรบตวขน >15% จากวนเปดกองทน • การเปลยนแปลงของอตราแลกเปลยน USDTHB ดงน

ตวอยางการคดผลตอบแทนชดเชย

ขอมลเปนการยกตวอยางใหนกลงทนเขาใจเทานน มใชตวเลขจรง


ตราสาร สดสวนการลงทน (%)

Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

รวม 98

ตวอยาง

จายดอกเบยประมาณ 2%

ไมมการผดช าระหน


Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

ดอกเบย 2

รวม 100

ผดช าระหน


Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

รวม 98

จายดอกเบยประมาณ 2%


Bond 1 25

Bond 2 25

Bond 3 25

Bond 4 23

ดอกเบย 1.5

รวม 76.5

- ดอกเบยทลดลงของตราสารทผดช าระหน

Bond 4 ผดช าระหน

เงนลงทนสวนท 1: ลงทนในตราสารหนและเงนฝาก

ความเสยงผดช าระหน (Default risk) ของผออกตราสาร/เงนฝาก

ผลกระทบตอการลงทน

• การลงทนบางสวนในสวนปกปองเงนตนจะสญเสยมลคา

• กองทนอาจคนเงนตนใหผลงทนไดไมครบเตมจ านวน

ความเสยง

Complex Fund

*วธการคดผลตอบแทน เปนเพยงตวอยางประกอบการค านวณเทานน

ความเสยงหลกของกองทน SCBCR1YD


ตวอยาง

นกลงทนไมขาดทนเกนเงนตน ไดผลตอบแทนชดเชย

ณ วนใดวนหนง คาการเปลยนแปลงของ ETF มากกวา 15%

ราคา ETF ปรบตวลงต ากวาวนเรมลงทน


ราคา ณ วนทเรมลงทน

ราคา ณ วนทเรมลงทน

* 1.15

1.0%

9.0%

เงนลงทนสวนท 2: ลงทนในวอรแรนตทองกบผลตอบแทนของ ETF - SPDR Gold Shares ทมลกษณะการจายผลตอบแทนแบบ Shark fin

ความเสยงท ETF จะปรบตวลงหรอปรบตวมากกวาระดบ Barrier

ผลกระทบตอการลงทน

• หาก ETF ปรบตวลง: นกลงทนไมไดรบผลตอบแทน

• หาก ETF ปรบตวขนมากกวาBarrier: นกลงทนไดรบผลตอบแทนชดเชย จงเสยโอกาสการรบผลตอบแทนตาม ETF

ความเสยง

Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

ความเสยงหลกของกองทน SCBCR1YD


สตรการค านวณผลตอบแทน

• ผลตอบแทน = (60% x คาเปลยนแปลงของ ETF อางอง x คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน) x เงนตน

• ผลตอบแทนชดเชย (Rebate) = 1.0% (ประมาณ) x คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน x เงนตน

โดยท

• ETF อางองคอ ETF - SPDR Gold Shares (GLD UP) ในสกล USD

• คาเปลยนแปลงของ ETF อางอง = (ระดบของ ETF อางอง ณ วนพจารณาสนทรพยอางอง) / (ระดบของ ETF

อางอง ณ วนเรมตนสญญา) - 1

• คาเปลยนแปลงอตราแลกเปลยน = อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบคาเงนดอลลาร ณ วนพจารณา /

อตราแลกเปลยนคาเงนบาทเมอเทยบกบกบคาเงนดอลลาร ณ วนเรมตนสญญา

• PR คอ อตราสวนรวม (Participation Rate) 60% ของสนทรพยอางองจากการลงทนในสญญา warrant

• วนเรมตนสญญา คอ วนทกองทนเรมลงทนในสญญาวอรแรนท หากวนดงกลาวตรงกบวนหยดของ ETF อางอง

หรอไมมการค านวณ ETF อางองนน บลจ.ขอสงวนสทธในการใชระดบของ ETF อางองของวนท าการถดไป หรอ

ก าหนดระดบ ETF อางองดวยวธการอน

Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

การค านวนผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต

Department Topic Date (Tahoma 10pt)1717 Complex Fund * ราคาของสญญาวอรแรนตขนอยกบการตกลงกนระหวางคสญญา กองทนยงคงมความเสยงผดช าระหน (default risk) ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนตได

• ความเสยงจากการผดช าระหน (Default Risk) คอความเสยงทเกดขนจากผออกตราสารไมสามารถช าระดอกเบยหรอเงนตนไดตามก าหนด ซงอาจท าใหกองทนไมไดรบเงนทนสวนตราสารหน/เงนฝากคนครบจ านวน และอาจสงผลใหกองทนขาดทนสวนเงนตนได

• ความเสยงจากคสญญา (Counter Party Risk) เสยงผดช าระหน ตามทมการตกลงไวกบกองทน ทเกดขนจากการผดช าระหนของผออกสญญาวอรแรนต / คสญญา ซงอาจสงผลใหผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต

• ความเสยงจากตลาด (Market Risk) ความเสยงจากความผนผวนของราคา ETF ทเกดจากการเปลยนแปลงในสถานการณตลาดทองค า ซงอาจสงผลให ผลงทนไมไดรบผลตอบแทนจากสญญาวอรแรนต ในกรณท ETF -SPDR Gold Shares ตดลบ

• ความเสยงจ ากอตราแลกเปลยนเงน (Currency Risk)ความเสยงจากการผนผวนของอตราแลกเปลยน เงนตราตางประเทศ เนองจากคาเงนมผลกระทบตอผลตอบแทนของสญญาวอรแรนต ในกรณทคาเงนบาทแขงคาเทยบกบคาเงนดอลลารสหรฐฯ ผลงทนจะไดรบผลตอบแทนต ากวาผลตอบแทนของ สญญาวอรแรนต

ปจจยความเสยงทส าคญ

• กองทนรวมทมการลงทนแบบซบซอน เนองจากกองทนลงทนในสญญาวอรแรนตรปแบบ Shark Finซงมการจายผลตอบแทนแบบซบซอน

• กองทนรวมทจายผลตอบแทนใหแกผถอหนวยลงทนโดยวธการค านวณผลประโยชนตอบแทนใหผนแปรไปตามสตรการค านวณ เนองจาก

กองทนมการลงทนในสญญาวอรแรนตทมรปแบบการจายผลตอบแทนแบบลกษณะ Shark Fin ซงตององการค านวนผลตอบแทนจากสตรการค านวณ

ปจจยความเสยงทสงผลใหกองทนมความซบซอน

ความเสยงส าคญกองทน SCBCR1YD


การลงทนในผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความซบซอนซงมปจจยอางอง ม

ความแตกตางจากการลงทนในปจจยอางองโดยตรง จงอาจท าใหราคาของผลตภณฑใน

ตลาดทนดงกลาวมความผนผวนแตกตางจากราคาของปจจยอางองได (ในกรณทเปนกองทน

รวมทมปจจยอางอง (underlying asset) และก าหนดเงอนไขการจายผลตอบแทนโดย

อางองกบปจจยอางองดงกลาว)

การลงทนหรอใชบรการทเกยวของกบผลตภณฑในตลาดทนทมความเสยงสงหรอมความ

ซบซอน มความแตกตางจากการลงทนหรอใชบรการผลตภณฑในตลาดทนทวไป

ผลงทนควรท าความเขาใจลกษณะสนคา เงอนไขผลตอบแทนและความเสยงทเกยวของกอน

ตดสนใจลงทน

ผลงทนมความจ าเปนในการขอค าแนะน าเพมเตมจากผประกอบธรกจกอนท าการลงทน

ค าเตอน


ขอสงวนสทธ (Disclaimer)

ขอมลบางสวนในเอกสารฉบบนไดอางองจากแหลงทมาทเชอถอได แตมไดหมายความวา บรษทไดรบรองความถกตองและครบถวนของขอมลดงกลาว เนองจากขอมลอาจมการเปลยนแปลงไดขนอยกบชวงเวลาของขอมลทใชอางอง

ขอมลและความเหนทปรากฏในเอกสารฉบบน เปนเพยงความเหนเบองตน มใชค ามนสญญาหรอการรบประกนผลตอบแทนแตอยางใด และจดท าขนวตถประสงคเพอใหผสนใจลงทนไดรบทราบเกยวกบกองทนนเทานน

เอกสารฉบบนเปนลขสทธของบรษท (SCBAM) บรษทสงวนสทธในการหามลอกเลยนขอมลในเอกสารฉบบน หรอหามแจกจาย หามส าเนา หรอหามกระท าการอนใดทท าใหสาระส าคญของเอกสารฉบบนเปลยนไปจากเดมโดยไมไดรบอนญาต

เอกสารฉบบนไมไดผานการตรวจสอบหรอรบรองจากหนวยงานทางการใด ๆ ทงสน การตดสนใจลงทนใด ๆ จะตองท าดวยความระมดระวงและรอบคอบ หากมขอสงสยประการใด ๆ เกยวกบเอกสารฉบบนกรณาสอบถามจากเจาหนาทของบรษทโดยตรง

สอบถามรายละเอยดเพมเตม และขอรบหนงสอชชวน ทธนาคารไทยพาณชยทกสาขา

หรอ บลจ.ไทยพาณชย โทร. 02-777-7777 กด 0 กด 6 www.scbam.com

กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท...

Documents

Transcript of กองทุนเปดไทยพาณิชย์ ......กองท...