2015 - Vektis.nl | Vektis - business intelligence centrum voor … per pagina... · ·...

Jaarrekening2015

Vektis Jaarrekening 2015 2

Inhoudsopgave

1. Bestuurlijke structuur en jaarrekening 4

1.1 De C.V.-structuur 4

2. Verslag van de Raad van Commissarissen 8

3. Verslag van de directie 11

3.1 Algemeen 11

3.2 Eigen vermogen 15

4. Jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 18

4.1 Balans per 31 december 2015 (activa) 18

4.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 19

4.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 20

4.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 21

4.5 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de enkelvoudige en in de geconsolideerde

jaarrekening 22

4.6 Toelichting op de balans Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 30

4.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd) 36

5. Vennootschappelijke jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V. 39

5.1 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (activa) 39

5.2 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. 40

5.3 Vennootschappelijke winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V. 41

5.4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de vennootschappelijke jaarrekening 42

5.5 Toelichting op de vennootschappelijke balans Vektis Beheer B.V. 43

5.6 Toelichting op de vennootschappelijke winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V. 47

5.7 Overige gegevens 48

6. Jaarrekening 2015 Vektis C.V. 53

6.1 Balans per 31 december 2015 (activa) 53

6.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis C.V. 54

6.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis C.V. 55

6.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis C.V. 56

6.5 Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling 56

6.6 Toelichting op de balans Vektis C.V. 63

6.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis C.V. 67

6.8 Overige gegevens 69


Vooraf

Dit document bevat de geconsolideerde jaarrekening van Vektis Beheer B.V., alsmede de afzonderlijke

jaarrekeningen van Vektis Beheer B.V. en Vektis C.V. In de geconsolideerde jaarrekening van Vektis

Beheer B.V. zijn tevens de geconsolideerde cijfers van CHS Holding B.V. meegenomen over de periode

1 oktober 2015 tot en met 31 december 2015.

Vektis C.V. werd in 2007 mede opgericht om de btw-vrijstelling voor de producten en diensten

van Vektis aan de zorgverzekeraars te kunnen behouden. De bedrijfsvoering is ondergebracht in de

commanditaire vennootschap Vektis C.V.


Figuur 1.1 Structuur Vektis

1 Bestuurlijke structuur en jaarrekening

De bedrijfsvoering van Vektis is ondergebracht in de commanditaire vennootschap Vektis C.V. Alle

zorgverzekeraars en Zorgverzekeraars Nederland (ZN) fungeren als commanditair vennoten van deze

C.V. Vektis Beheer B.V. vervult de rol van beherend vennoot van Vektis C.V. Daarnaast is met ingang

van 13 oktober 2015 CHS Holding B.V. een 100% deelneming van Vektis Beheer B.V.

Vektis C.V. kent een vrijstelling van btw voor dienstverlening aan de commanditair vennoten

(de ‘interne’ dienstverlening). Over ‘externe’ dienstverlening dient wel btw te worden afgedragen.

Onder ‘externe’ dienstverlening wordt de dienstverlening buiten de kring van de commanditair ven-

noten verstaan. De interne dienstverlening vindt tegen kostprijs plaats. In de praktijk verloopt de

dienstverlening voor de commanditair vennoten via een voorcalculatorische kostprijs. Achteraf wordt

nagecalculeerd op basis van de werkelijke kosten. Dit gebeurt op basis van een met de Belastingdienst

afgestemd model, vastgelegd in de statuten van Vektis C.V. Eventuele verschillen met de reeds

betaalde tarieven worden met de commanditair vennoten verrekend. Dit betekent dat Vektis op de

interne dienstverlening geen resultaat behaalt. Winst of verlies is alleen aan de orde bij de externe

dienstverlening. Is er met de externe dienstverlening winst geboekt, dan wordt deze afgedragen aan

de B.V. en vervolgens wordt daar vennootschapsbelasting over betaald.

1.1 De C.V.-structuurVektis C.V. is het samenwerkingsverband van de commanditair vennoten waarbinnen alle dienstverlening

wordt verricht. Vektis Beheer B.V. vormt de beherend vennoot die de uitvoering van de activiteiten bij

Vektis aanstuurt. ZN is enig aandeelhouder van de beherend vennoot (Vektis Beheer B.V.).

Eigendomstructuur Besturingsstructuur

Zorgverzekeraars Zorgverzekeraars

zijn lid van vormen bestuur van

Zorgverzekeraars Nederland (ZN) Zorgverzekeraars Nederland (ZN)

is enig aandeelhouder van heeft in de persoon van zijn

directeur zitting in

Vektis Beheer B.V. AVA Vektis Beheer B.V.

is beherend vennoot van benoemt

Vektis C.V. RvC Vektis Beheer B.V.

houdt toezicht op

Vektis Beheer B.V.

bestuurt

Vektis C.V.


Alle vennoten van de C.V. hebben stemrecht op basis van het door hen ingebrachte kapitaal. Toe- en

uittreding tot en uit de C.V. kan slechts plaatsvinden als alle vennoten hiermee instemmen.

ZN is de enige aandeelhouder van de Vektis Beheer B.V. In de algemene vergadering van aandeel-

houders (AvA) vertegenwoordigt de directeur van ZN de aandeelhouder.

De AvA Vektis Beheer B.V. benoemt de leden van de Raad van Commissarissen (RvC) van Vektis Beheer

B.V. De samenstelling van de RvC was in 2015:

- de heer C.W.F.M. Driessen, voorzitter

- de heer drs. F.C.W. ten Brink, lid

- de heer drs. R. Wenselaar, lid *

- de heer drs. A.W.L. van Son, lid

- de heer N.F.J. Hoogers, lid

- de heer drs. C.F. Hamster RA RC, lid

- de heer drs. F. Janssen, lid vanaf 17 april 2015

*De heer Wenselaar is per 17 april 2015 teruggetreden als lid van de RvC.

De directie van Vektis Beheer B.V. bestond in 2015 uit:

- de heer drs. H.C. Bennema, directeur

De ondernemingsraad van Vektis C.V. bestond in 2015 uit de volgende leden:

- mevrouw E. Zwart, voorzitter

- de heer P. Sterkenburg, plaatsvervangend voorzitter

- de heer P. Merkx, secretaris

- de heer R.P.A. Kessels, lid

- de heer S. van Klaveren, lid

De commanditair vennoten van de Vektis C.V. waren in 2015:

- Avéro Achmea Zorgverzekeringen N.V.

- Delta Lloyd N.V.

- Delta Lloyd Zorgverzekering N.V.

- FBTO Zorgverzekeringen N.V.

- ASR Aanvullende Ziektekostenverzekeringen N.V.

- ASR Basis Ziektekostenverzekeringen N.V.

- Interpolis Zorgverzekeringen N.V.

- IZA Zorgverzekeraar N.V.

- IZZ Zorgverzekeraar N.V.

- N.V. Univé Zorg

- N.V. Zorgverzekeraar UMC

- OHRA Ziektekostenverzekeringen N.V.

- OHRA Zorgverzekeringen N.V.

- Agis Zorgverzekeringen N.V.

- Onderlinge Waarborgmaatschappij AZVZ U.A.

- Onderlinge Waarborgmaatschappij Centrale Zorgverzekeraars Groep, Zorgverzekeraar U.A.

- Onderlinge Waarborgmaatschappij Centrale Zorgverzekeraars Groep, Aanvullende Verzekering

Zorgverzekeraar U.A.

- De Friesland Particuliere Ziektekostenverzekeringen N.V.


- De Friesland Zorgverzekeraar N.V.

- Menzis Participaties B.V.

- Onderlinge Waarborgmaatschappij DSW Zorgverzekeraar U.A.

- Onderlinge Waarborgmaatschappij Zorgverzekeraar Zorg en Zekerheid U.A.

- ONVZ Ziektekostenverzekeraar N.V.

- OZF Achmea Zorgverzekeringen N.V.

- Stad Holland Zorgverzekeraar Onderlinge Waarborgmaatschappij U.A.

- Eno Zorgverzekeraar N.V.

- VGZ Zorgverzekeraar N.V.

- Zilveren Kruis Achmea Zorgverzekeringen N.V.

- Zorgverzekeraar Cares Gouda N.V.

- Zorgverzekeraars Nederland


Kerncijfers 2015

De onderstaande tabel geeft de belangrijkste kengetallen over 2015 weer van Vektis C.V. (financieel op

geconsolideerd niveau).

Tabel 1.1 Kengetallen

Begroting 2015

Realisatie 2015

Klanten

Klanttevredenheid 8.0 7.8

Net promotor score 20% 26%

Innovatie (omzet uit nieuwe diensten) 19% 16%

Marktverbreding (omzet derden/totale omzet) 8% 7%

Organisatie

Technische beschikbaarheid diensten 99% 99%

Declarabiliteit op basis van beschikbare uren (directe uren/beschikbare uren) 69%

Gemiddeld uurtarief (totale kosten/directe uren) € 85 € 87

Compliant zijn (aantal fundamentele auditbevindingen vanuit fiscaal, jaarrekening en ISAE-3402 perspectief)

0 0

Medewerkers

Medewerkertevredenheid 8,0 7,6

Instroom 15% 13%

Uitstroom 7% 5%

Ziekteverzuim 3% 2%

Financieel

Liquiditeit: current ratio (vlottende activa/vlottende passiva) 1,4 1,7

Solvabiliteit: solvabiliteitsratio (eigen vermogen/totaal vermogen) 0,6 0,7

Discontinuïteitsreserve (1 x jaarhuur + 50% personeelskosten) 100% 94%


2 Verslag van de Raad van Commissarissen

De RvC van Vektis Beheer B.V. is in het verslagjaar vier keer bijeen geweest voor een reguliere

vergadering. Hierbij is ook eenmaal de accountant aanwezig geweest ter bespreking van de jaar-

rekening en het jaarverslag 2014. Er werd tweemaal een AvA gehouden onder voorzitterschap van de

voorzitter van de RvC.

Een afvaardiging van de RvC heeft in januari 2015 met de directeur gesproken over diens functioneren.

De voorzitter van de RvC heeft vier voorbereidende gesprekken gehad voor de RvC-vergaderingen en

de AvA’s. Daarnaast is de RvC eenmaal bijeen geweest met alle leden van het managementteam en

eenmaal met de ondernemingsraad.

Samenstelling van de RaadNa de decharge in april 2015 heeft de heer Wenselaar zijn functie in de RvC neergelegd in verband met zijn

benoeming tot bestuursvoorzitter van Menzis. De heer Frank Janssen is vervolgens benoemd tot commis-

saris. De heren Hamster en Hoogers zijn herbenoemd voor een periode van vier jaren.

De belangrijkste onderwerpen Informatieleverancier voor VWS en zbo’s

De informatiebehoefte van de overheid voor de uitvoering van haar wettelijke taken is de afgelopen

jaren enorm toegenomen. Hierbij leek de situatie te ontstaan dat verschillende overheidspartijen

allen een eigen datawarehouse met declaratiegegevens zouden gaan opbouwen, waardoor er feitelijk

meerdere ‘Vektis-omgevingen’ zouden ontstaan. Dit zou niet alleen leiden tot dubbele infrastructuren

(en de bijbehorende hoge kosten) maar tevens tot verschillende aanleverprocessen tussen verzeke-

raars en overheidspartijen en bovenal de uiterst ongewenste situatie dat de verschillende dataware-

houses binnen afzienbare tijd inhoudelijk van elkaar zouden verschillen. De directie heeft samen met

enkele leden van de RvC bij de directeur-generaal van VWS aangegeven dat dit een ongewenste

situatie is en dat de verzekeraars bereid zijn hun gegevens via Vektis beschikbaar te stellen voor de

uitvoering van de wettelijke taken. Tot genoegen van alle partijen heeft dit eind 2015 geleid tot de

ondertekening van een memorandum van overeenstemming waarin het beschikbaar stellen van data

wordt zeker gesteld.

De invulling van privacy/EU general dataprotection regulation

De wetgeving op het gebied van databescherming verandert continu en wordt steeds stringenter. De RvC

heeft zich over dit onderwerp laten voorlichten door de directie en de manager die verantwoordelijk is

voor datawarehousing. De RvC is onder de indruk en waardeert de professionaliteit, met name omdat

informatiebeveiliging en zorgvuldig omgaan met privacy in de genen van de medewerkers zit. De wet

wordt nageleefd vanuit overtuiging in plaats vanuit angst voor sancties.

Versnelde overname CHS

In de afgelopen jaren is gebleken dat de belangen van Vektis en de belangen van een meerderheid

van de aandeelhouders van CHS uiteenlopen. Daarnaast hebben de zorgverzekeraars en Vektis de

wens om de bedrijfsvoering van CHS te professionaliseren, maar door de beperkte zeggenschap ont-

brak het aan mogelijkheden om dit te bewerkstelligen. In 2014 heeft de RvC aangegeven voorstander

te zijn van een versnelde overname van CHS, mits dit gebeurt tegen een redelijke prijs. De onderhan-

delingen zijn in 2015 voortgezet, wat heeft geleid tot een versnelde overname in oktober 2015. De

RvC heeft het gehele proces nauwlettend gevolgd en heeft de directie bijgestaan waar dat nodig was.


Nieuw strategisch plan

In 2015 heeft de RvC het nieuwe strategisch plan dat loopt tot 2020 goedgekeurd. In dit plan positio-

neert Vektis zich nog sterker als informatieleverancier voor de zorg en zal zij zich meer dan voorheen

richten op zorgbrede informatievoorziening: over de grenzen van de wetten heen en over de grenzen

van eerste, tweede en derde lijn. Dit betekent dat Vektis naast de instellingsgerichte analyses ook

analyses over bijvoorbeeld huisartsenpopulaties of aandoeningsgerichte analyses zal maken. Ook de

versnelling van de informatievoorziening, vermindering administratieve lasten, fraudebestrijding en

het volgen van effecten van herziening langdurige zorg en decentralisaties komen in de strategische

planning tot uiting.

Continuïteitsborging

Het thema continuïteitsborging is een vast onderwerp van de RvC. In 2015 is de geactualiseerde risico-

analyse in de RvC behandeld evenals het business continuity plan. De ontwikkelingen op het gebied

van horizontaal toezicht zijn gevolgd en de RvC is positief over de verwachting van de directie dat in

de eerste helft van 2016 een convenant met de Belastingdienst kan worden gesloten. Ook het streven

dat de afhankelijkheid van derden wordt afgebouwd heeft de ondersteuning van de RvC.

Integriteit en compliance

De RvC besteedt periodiek aandacht aan deze thema’s. Er zijn geen incidenten gemeld bij de RvC.

Er was geen aanleiding om specifieke besluiten te overwegen en/of te nemen. Waar de directie besluiten

in dit kader neemt, gebeurt dit met instemming van de RvC.

Evaluatie functioneren van de RvC

De RvC heeft in 2015 gestructureerd aandacht besteed aan het eigen functioneren. Zowel van de aan-

pak als van het resultaat is een schriftelijk verslag opgesteld.


De jaarstukken 2015 zijn door de RvC besproken op 25 april 2016. De jaarrekening van 2015 is goed-

gekeurd. De RvC spreekt zijn waardering uit over de inzet van alle medewerkers.

C.W.F.M. Driessen

Voorzitter Raad van Commissarissen

Drs. F.C.W. ten Brink

Commissaris

Drs. C.F. Hamster RA RC

Commissaris

N.F.J. Hoogers

Commissaris

Drs. A.W.L. van Son

Commissaris

Drs. F. Janssen

Commissaris


3 Verslag van de directie

3.1 AlgemeenVektis levert met haar diensten een bijdrage aan het betaalbaar houden van kwalitatief goede zorg.

Gezien het belang voor de branche past hier geen omzet- en winstmaximalisatie bij, maar juist

adequate beheersing van kosten en maximalisatie van het gebruik van de diensten. Uit de cijfers over

2015 blijkt dat Vektis slaagt in dit streven.

Strategisch grote stappen gezet in 2015

Vektis heeft in 2015 grote strategische stappen gezet en de positie in de zorgmarkt is verder versterkt.

In het onderstaande worden de belangrijkste ontwikkelingen vermeld.

Zorgbrede producten

Vektis verkeert in een unieke positie doordat we beschikken over informatie die alle geleverde zorg

in de Zorgverzekeringswet en de Wet langdurige zorg omvat alsmede over de kennis die nodig is om

van deze data betrouwbare informatie te maken. De dataverzameling is volledig en biedt de moge-

lijkheid om een zorgbreed (integraal) beeld over de grenzen van de eerste, tweede en derde lijn te

leveren. Naast de instellingsgerichte analyses waarin de zorgaanbieder of verzekeraar centraal staat,

kunnen we ook aandoeningsgerichte en populatievolgende analyses maken waarin de patiënt of

verzekerde centraal staat. In 2015 hebben we die belofte waargemaakt met de introductie van de

Praktijkspiegel, die een integraal beeld geeft van de populatie van de huisartsen. Eind 2015 is de

financiering rondgekomen voor een soortgelijk product op het niveau van de wijk: de gemeente-

benchmark. Daarnaast hebben we aandoeningsgerichte onderzoeksbestanden ontwikkeld op het gebied

van diabetes en COPD.

Transparant

Namens de zorgverzekeraars heeft Vektis invulling gegeven aan het jaar van de transparantie door

het publiceren van een nieuw open-databestand en het beschikbaar stellen van publieke monitoren

en factsheets via zorgprismapubliek.nl. De lancering van Zorgprisma Publiek heeft veel positieve reac-

ties opgeleverd, tot en met de complimenten van de minister van Volksgezondheid, Welzijn en Sport.

Bronregister voor VWS en zbo’s

Na een lange en zeer moeizame aanloop is in december een ‘memorandum of understanding’ ondertekend

waarbij Vektis een centrale rol gaat spelen bij de informatievoorziening aan het ministerie van

Volksgezondheid, Welzijn en Sport (VWS) en zelfstandige bestuursorganen (zbo’s) ten behoeve van de

uitvoering van hun wettelijke taken. Door deze aanpak waarborgen we de eenduidigheid van de

gebruikte informatie op een manier die voldoet aan alle wettelijke eisen en waarmee we de basis

leggen voor een grote efficiencywinst bij alle betrokken partijen.

Raadpleegfunctie Integriteit Zorgaanbieders

Op het gebied van de referentieproducten is de Raadpleegfunctie Integriteit Zorgaanbieders (RIZ)

ontwikkeld. Met deze functionaliteit kan de zorgverzekeraar met één opvraag een volledig beeld

krijgen van alle aangesloten bronnen. In 2016 worden er vijf extra bronnen aangesloten en ook

gemeenten hebben interesse getoond in dit product omdat het de gebruikers een grote tijdwinst

oplevert.


Uitbreiding klantenkring

De klantenkring is verder uitgebreid. Naast de zorgverzekeraars, de overheid en de ziekenhuizen

hebben alle huisartsen en zo’n honderd GGZ-instellingen in 2015 toegang gekregen tot de producten

van Vektis. Daarnaast is Vektis gekozen als trusted third party voor de zorgvraagzwaarte-indicator van

de GGZ. Vanaf 2016 leveren dan niet alleen de zorgverzekeraars en de ziekenhuizen gegevens aan

Vektis aan, maar ook de GGZ-instellingen.

Veilig

Om invulling te kunnen geven aan de toenemende wettelijke eisen op het gebied van privacy,

mededinging en informatiebeveiliging is de compliancefunctie bij Vektis verder versterkt evenals de

financiële administratie. De functionaris Gegevensbescherming is opgeleid en aangemeld bij de

Autoriteit Persoonsgegevens. Daarnaast is er een procedure datalekken geïmplementeerd. In 2015

zijn er geen incidenten geweest.

Omzet en kosten lager dan begroot

De omzet op het gebied van informatieproducten voor de overheid en derden ligt lager dan begroot.

Bij de overheid komt dit voort uit een langdurig maar succesvol aanbestedingstraject (informatievoor-

ziening VWS) en de langlopende discussie over het bronbestand voor VWS en zbo’s. De omzet onder-

zoeken voor derden is eveneens lager dan begroot terwijl de output verder is toegenomen. Dit komt

doordat we steeds vaker onderzoeksbestanden beschikbaar stellen. Het samenstellen van een onder-

zoeksbestand gaat door de opzet van ons datawarehouse snel en efficiënt, zodat dat tegen lage

kosten kan worden uitgevoerd. In 2016 zullen we ons prijsmodel aanpassen, zodat derden niet alleen

delen in de baten van een efficiëntere organisatie maar ook in de lasten die gepaard gaan met de

investeringen in een efficiëntere organisatie (hierbij denken we aan een starttarief voor het maken

van onderzoeksbestanden).

Doordat ook voor dienstverlening aan derden wordt gestreefd naar een beperkte winstopslag is het

resultaat 2015 lager dan in 2014. Het beperkte negatieve resultaat van € 10.000,- wordt daarnaast

veroorzaakt door de afschrijving goodwill voortvloeiend uit de overname van CHS. De verwachting is

dat dit verlies eenmalig is en dat er in 2016 weer sprake zal zijn van een positief resultaat.

CHS volledig in handen van Vektis

Op 13 oktober 2015 heeft Vektis 100% van de aandelen CHS verworven. De reden voor de versnelde

overname is gelegen in het feit dat de verschillende aandeelhouders fundamenteel van mening

verschilden over zowel de te volgen strategie als over kortetermijnprioriteitstelling. De overname is

gefinancierd uit het eigen vermogen van Vektis. Vanaf 1 januari 2016 heeft CHS een nieuwe manager,

die in het tweede kwartaal met een nieuw strategisch plan zal komen. De werkwijze en rapportage-

lijnen worden zoveel als mogelijk in overeenstemming gebracht met die van Vektis.

Horizontaal toezicht krijgt vervolg

Met de Belastingdienst is de wens van Vektis om een Convenant Horizontaal Toezicht te sluiten door-

gesproken. In eerste instantie wilde de Belastingdienst een Convenant Horizontaal Toezicht aangaan

met de gehele juridische entiteit, dus zowel Vektis, ZN als de overige organisaties gelieerd aan ZN. In

het derde kwartaal heeft de Belastingdienst aangegeven dat er alleen een convenant met Vektis kan

worden gesloten en hebben de vervolgbesprekingen met de Belastingdienst plaatsgevonden. In

februari 2016 vinden de laatste besprekingen en detailonderzoeken plaats, waarna de Belastingdienst

aangeeft of er een convenant kan worden gesloten.


Personeel drijvende kracht achter de ontwikkelingen bij Vektis

De medewerkers van Vektis zijn de drijvende kracht achter alle ontwikkelingen van Vektis. Vrijwel alle

werkzaamheden worden in multifunctioneel teamverband opgepakt. Daarbij ligt het zwaartepunt

van de werkzaamheden steeds meer bij interne medewerkers ten koste van de inhuurkrachten. In 2015

zijn we gestart met een andere werkwijze, waarbij focus, klantgerichtheid en snel opleveren van wer-

kende producten leidend zijn. Het implementeren van deze ‘Agile’ werkwijze gebeurt geleidelijk, waarbij

bepaalde teams voorlopen op andere teams. Het invoeren van een nieuwe werkwijze vraagt veel van de

medewerkers maar de betrokkenheid blijft groot. De mensen denken mee bij de veranderingen en on-

danks de hoge werkdruk en het appèl op flexibele werktijden is het ziekteverzuim met 1,9% laag gebleven.

Risicomanagement

De risico’s waaraan Vektis wordt blootgesteld zijn globaal in te delen in door de onderneming te lopen

financiële, operationele en marktrisico’s. Het risicomanagementbeleid van Vektis is erop gericht om

de risico’s in kaart te brengen en deze zo effectief mogelijk af te dekken. De risico’s alsmede de hierop

te treffen beheersmaatregelen worden periodiek besproken in het MT. Deze risicoanalyse is in 2015

weer uitgevoerd. De resultaten van deze analyse zijn besproken in zowel het MT als de RvC.

Financieel risico

De financiële risico’s zijn voor Vektis vooral het debiteurenrisico, liquiditeitsrisico, beleggingsrisico,

solvabiliteitsrisico en kasstroomrisico. In het kader van het debiteuren- en liquiditeitsrisico is vooral

het beheer van de debiteuren van belang. Om het debiteurenrisico zoveel mogelijk te mitigeren heeft

Vektis adequate incassoprocedures. Diensten worden hoofdzakelijk geleverd aan gelieerde organisaties,

zoals ZN en zorgverzekeraars, waarbij het debiteurenrisico nagenoeg nihil is.

In het kader van het beleggingsrisico belegt Vektis uitsluitend in Nederlandse en Noord-Europese

staatsobligaties. Ten aanzien van deze beleggingen is er bewust voor gekozen om de hiermee samen-

hangende risico’s niet middels derivaten af te dekken. In 2015 is het gehele pakket aan obligaties

verkocht.

Vektis draagt zorg voor een toereikende solvabiliteit door te streven naar een eigen vermogen van

een jaar huur verhoogd met een halfjaar aan personele lasten. Ultimo 2015 bedraagt het eigen

vermogen 94% (2014: 102%) van het gewenst eigen vermogen.

Gegeven de financieringswijze van Vektis loopt de organisatie in beperkte mate kasstroomrisico’s.

Intern worden maandelijkse kasstroomprognoses opgesteld op basis waarvan wordt bijgestuurd. In

2015 zijn de buffers die zijn opgenomen in de beleggingsportefeuille aangesproken in verband met

de aankoop van de resterende aandelen van CHS Holding B.V.

Operationeel risico (inclusief compliancerisico)

De activiteiten van Vektis leiden ertoe dat de onderneming wordt blootgesteld aan verschillende opera-

tionele risico’s die inherent zijn aan de activiteiten van de onderneming. De belangrijkste operationele

risico’s zijn risico’s op het gebied van beschikbaarheid van data, vertrouwelijk gebruik van de data,

projectbeheersing en op het gebied van deskundigheid van het personeel. In het kader van het risico

op beschikbaarheid van data heeft Vektis haar ICT-systemen dubbel uitgevoerd (intern en extern).

Dit biedt adequate waarborgen dat de diensten van Vektis in continuïteit beschikbaar zijn. De

vertrouwelijkheid van het gebruik van de data (conform de Wet bescherming persoonsgegevens en de

mededingingswetgeving) is procesmatig geborgd.


De relevante processen worden beheerst volgens de ISAE-3402 richtlijnen en worden zowel intern als

extern geaudit. De projectrisico’s worden adequaat beheerst door de methodiek van projectbewaking,

waarbij projectleiders en het MT actief de risico’s die samenhangen met de projecten bewaken en

mitigeren. Het personeelsrisico ten aanzien van de deskundigheid van het personeel kwam met name

tot uiting op het moment dat moest worden opgeschaald en externen werden ingehuurd. De benodigde

kennis voor het beheren van de data en het leveren van informatie vergt een inwerktijd van zes tot

twaalf maanden. Hierdoor is opschalen (op het gebied van informatiediensten) met externen lastig te

realiseren. Vektis heeft er daarom voor gekozen de flexibele schil te verkleinen en te investeren in

eigen medewerkers. Deze lijn wordt ook in 2016 gevolgd.

Marktrisico

De marktrisico’s hangen samen met de ontwikkelingen in de Nederlandse zorgsector. Belangrijke aan-

dachtsgebieden hierbij zijn de ontwikkelingen van weten regelgeving en de ontwikkeling van de

zorgkosten in Nederland. Beide aspecten bepalen in belangrijke mate de vraag naar nieuwe diensten

van Vektis. Daarnaast zijn de mogelijkheden om nieuwe informatieproducten te leveren ook toegenomen

doordat de verschillende data- en informatieleveranciers steeds meer met elkaar samenwerken.

Gelijktijdig neemt de maatschappelijke druk op transparantie toe. Vektis geeft daar (in nauwe samen-

werking met de eigenaren van de data) invulling aan door het publiceren van open-databestanden en

vanaf 2015 ook met publieke monitoren. Doordat de data breder beschikbaar komen, kunnen op

termijn meer partijen gebruikmaken van deze data. Dit leidt enerzijds tot concurrentie, maar gelijk-

tijdig geven de met publiek beschikbare data ontwikkelde informatieproducten inspiratie voor de

productontwikkeling bij Vektis. Het grote voordeel van Vektis is dat wij de data als geen ander

kennen en daardoor in staat zijn om betrouwbare monitoren (periodiek terugkerende informatie) te

ontwikkelen en te publiceren, al dan niet in samenwerking met andere data- en informatieleveranciers.

Maatschappelijk verantwoord ondernemen

Bij Vektis is hier op diverse gebieden aandacht voor. Zo is er bij de eerder uitgevoerde verbouwing van

het kantoorpand aandacht geweest voor het gebruik van energiebesparende en milieuvriendelijke

materialen. Verder zijn randvoorwaarden gecreëerd waarmee plaats- en tijdonafhankelijk werken

mogelijk is. Daarnaast stimuleert Vektis het gebruik van milieuvriendelijke auto’s en is er aandacht

voor de gezondheid van de medewerkers middels het aanbieden van een fiscaalvriendelijke faciliteit

voor sporten en tools om de eigen gezondheid en fitheid te kunnen monitoren.

Gedragscodes

Vektis hanteert als gedragscode het toetsingskader voor uitbesteding door zorgverzekeraars (deelset

van Cobit 4.1). Daarnaast worden de richtsnoeren gevolgd van de Autoriteit Persoonsgegevens en de

Autoriteit Consument & Markt op het gebied van privacy- en mededingingswetgeving. Verder heeft

Vektis ook een interne gedragscode.


3.2 Eigen vermogenHet eigen vermogen van Vektis is afgenomen van € 5.118.741,- naar € 5.111.721,-. Deze beperkte af-

name is het gevolg van de bijschrijving van het negatieve resultaat Vektis. Bij een omzetniveau dat ten

opzichte van 2014 nagenoeg gelijk lag, is een resultaat gerealiseerd dat substantieel lager is uitgekomen,

te weten -/- 108%. Naast een lager rendement uit omzet voor derden is de afschrijving goodwill in

2015 bij Vektis Beheer B.V. de belangrijkste oorzaak van het lagere resultaat. Voor een nadere toelichting

wordt verwezen naar de specificatie op het eigen vermogen elders in deze jaarrekening.

Het eigen vermogen bestaat uit:

• geplaatst aandelenkapitaal dat vanaf 1993 € 544.536,- bedraagt;

• de reserves ter hoogte van € 4.512.045,- (2014: € 4.519.802,-) waarvan € 41.757,-

(2014: € 272.229,-) moet worden aangehouden als wettelijke reserve.

De wettelijke reserve software staat tegenover de geactiveerde investeringen in de software van het

datawarehouse en het CACIS-platform. Het aanhouden van de wettelijke reserve vloeit voort uit

Artikel 365 lid 2 van Boek 2 Burgerlijk Wetboek om zekerheden in te bouwen voor de crediteuren. De

wettelijke reserve bouwt af in lijn met de afschrijvingen van het datawarehouse en het CACIS-platform.

De weerstandsreserve die Vektis (bovenop het geplaatst kapitaal) wil aanhouden is € 4.802.748,-

(2014: € 4.154.685,-). Dit bedrag is berekend volgens de formule 1 x de jaarhuur + ½ x de jaarlijkse

personeelskosten exclusief uitzendkrachten. Ultimo 2015 bedraagt de weerstandsreserve € 4.512.045,-

(2014: € 4.519.802,-) zijnde de overige reserves. Afhankelijk van de hoogte van de weerstandsreserve

bestaat statutair de mogelijkheid om dividend uit te keren.

Vooruitblik 2016

In 2015 is het vernieuwde strategisch plan dat loopt tot 2020 door de RvC en de AvA vastgesteld.

De thema’s waar Vektis zich op richt zijn:

• duurzaam informatiestelsel voor de zorg;

• kwaliteit en doelmatigheid;

• integraal beeld van de zorg;

• reductie financiële onzekerheden;

• inzicht in effecten herziening langdurige zorg en decentralisaties;

• minimaliseren administratieve lasten.

In 2016 geeft Vektis hier op verschillende manieren invulling aan. Zo zal de publieke informatievoor-

ziening verder worden vormgegeven, wordt de Praktijkspiegel voor huisartsen doorontwikkeld, wordt

er geïnvesteerd in een gemeentebenchmark en komen we met ramingsmodellen voor het lopende

jaar. Ook de referentieproducten worden uitgebreid. De RIZ wordt in productie genomen en het aantal

aan AGB gekoppelde externe registers (kwalificaties en erkenningen) zal verder worden uitgebreid.

Belangrijke randvoorwaarde is en blijft dat dit op een veilige manier gebeurt waarbij blijvend wordt

voldaan aan de eisen die de privacy- en mededingingswetten stellen.

Kortom, ook in 2016 zal Vektis haar dienstverlening verder verbeteren en haar positie versterken.


Vaststelling

Tijdens de Algemene Vergadering van Aandeelhouders op 25 april 2016 is de jaarrekening 2015

vastgesteld.

Vektis Beheer B.V.

Zeist, 25 april 2016

namens deze,

Drs. H.C. (Herman) Bennema

Algemeen Directeur

Vektis is een handelsnaam van Vektis C.V., een commanditaire vennootschap onder Nederlands recht,

ingeschreven in het Handelsregister voor de Kamer van Koophandel voor Midden Nederland onder

nummer 30230118, welke vennootschap te dezen vertegenwoordigd wordt door haar enig beherend

vennoot Vektis Beheer B.V.


Jaarrekening 2015(geconsolideerd)

Vektis Beheer B.V.


4 Jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)

4.1 Balans per 31 december 2015 (activa)(na voorgestelde resultaatbestemming)

Bedragen in € 31 december 2015 31 december 2014

Vaste activa

1. Immateriële vaste activa

Software 493.569 487.682

Goodwill 1.470.418 0

1.963.987 487.682

2. Materiële vaste activa

Kantoorinventaris 273.521 283.391

Verbouwing 394.494 442.788

Hardware 706.372 748.436

Vervoermiddelen 50.127 30.011

1.424.514 1.504.626

3. Financiële vaste activa

Deelneming 0 71.418

Achtergestelde lening 0 239.200

Effecten 0 642.100

Totaal financiële vaste activa 0 952.718

Totaal vaste activa 3.388.501 2.945.026

Vlottende activa

4. Onderhanden werk 104.531 62.509

Vorderingen

5. Debiteuren 375.145 178.526

6. Vordering op groepsmaatschappijen 1.272.167 1.536.369

Belastingen en sociale lasten 0 0

7. Overige vorderingen 811.671 770.212

2.458.983 2.485.107

8. Liquide middelen 1.695.704 2.165.990

Totaal vlottende activa 4.259.218 4.713.606

7.647.719 7.658.632


4.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)(na voorgestelde resultaatbestemming)


Eigen vermogen

9. Geplaatst kapitaal 544.536 544.536

10. Overige reserves 4.470.288 4.247.573

11. Wettelijke reserves 41.757 272.229

12. C.V.-aandeel derden 55.140 54.403

5.111.721 5.118.741

Kortlopende schulden

Crediteuren 715.119 854.253

Schuld aan groepsmaatschappijen 1.292 0

13. Belastingen en sociale lasten 526.862 343.189

14. Overige schulden 1.292.725 1.342.449

2.535.998 2.539.891

7.647.719 7.658.632


4.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)

Bedragen in € 2015 2014

15. Netto-omzet

Koepel van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576

Individuele zorgverzekeraars 1.044.976 213.730

Derden 900.733 830.900

Overige baten -/- 5.286 82.000

Totaal bedrijfsopbrengsten 13.953.114 13.909.206

Kosten

Externe projectkosten 2.563.804 3.488.358

16. Personeelskosten 8.853.908 7.881.110

17. Afschrijvingen vaste activa 798.005 969.846

18. Overige bedrijfskosten 1.810.629 1.480.281

Totaal kosten 14.026.346 13.819.595

Bedrijfsresultaat -/-73.232 89.611

19. Financiële baten 114.762 101.082

20. Financiële lasten 6.797 7.553

Financieel resultaat 107.965 93.529

21. Resultaat deelneming -/- 681 -/- 48.170

Resultaat voor belastingen 34.052 134.970

22. Vennootschapsbelasting 41.072 35.766

Resultaat na belastingen -/- 7.020 99.204

Af: aandeel resultaat derden 737 791

Resultaat Vektis Beheer B.V. -/- 7.757 98.413


4.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)


Bedrijfsresultaat -/- 73.232 89.611

Aanpassingen voor:

Afschrijvingen 798.005 969.846

Overige waardeveranderingen 0 0

Resultaat deelnemingen -/- 681 48.170

Mutatie voorzieningen 0 0

Mutatie in werkkapitaal -/- 520.135 223.225

277.189 1.241.241

Kasstroom uit bedrijfsoperaties 203.957 1.330.852

Ontvangen interest 111.571 103.771

Ontvangen dividend 0 0

Betaalde interest -/- 491 -/- 4.803

Betaalde winstbelasting -/- 23.775 38.477

87.305 137.445

Kasstroom uit operationele activiteiten 291.262 1.468.297

Investeringen in:

Immateriële vaste activa -/- 279.282 -/- 138.701

Materiële vaste activa -/- 265.969 -/- 910.604

Verwerving groepsmaatschappijen -/- 1.526.845 0

Desinvestering materiële/financiële vaste activa 655.194 446.546

Kasstroom uit investeringsactiviteiten -/- 1.416.902 -/- 602.759

Aflossing langlopende schulden 0 0

Opname langlopende schulden 0 0

Betaald dividend 0 0

Kasstroom uit financieringsactiviteiten 0 0

Netto-kasstroom -/- 1.125.640 865.538

Stand geldmiddelen 1-1 2.165.990 1.300.452

Door consolidatie verkregen 655.354 0

Stand geldmiddelen 31-12 1.695.704 2.165.990

Mutatie geldmiddelen -/- 1.125.640 865.538


4.5 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de enkelvoudige en in de geconsolideerde jaarrekening

AlgemeenVektis verzamelt en analyseert gegevens over de kosten en de kwaliteit van de gezondheidszorg in

Nederland. Er worden informatiediensten geleverd waardoor besluitvorming en uitvoering binnen de

zorgmarkt effectief en efficiënt kan plaatsvinden. De statutaire vestigingsplaats is Zeist, het adres is

Sparrenheuvel 18, 3708 JE te Zeist.

Verslaggevingperiode

De jaarrekening is opgesteld uitgaande van een verslaggevingperiode van een kalenderjaar.

Toegepaste standaarden

De vennootschap heeft zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde jaarrekening

opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9, Boek 2 Burgerlijk Wetboek.

De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en passiva en de resultaat-

bepaling zijn gebaseerd op historische kosten.

Continuïteit

Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling.

Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepalingAlgemeen

Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde. Een

actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische

voordelen ervan naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan

worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de

afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen in

zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Baten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het econo-

misch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een

verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten

worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een

vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan

de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle of

nagenoeg alle risico’s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen,

wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen. Verder worden activa en ver-

plichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop niet meer wordt voldaan aan de

voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische voordelen en/of betrouwbaarheid

van de bepaling van de waarde.

De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Opbrengsten worden verantwoord indien alle belangrijke risico’s met betrekking tot de dienstverlening

zijn overgedragen aan de koper.


De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro’s, de functionele valuta van de onderneming. Alle financiële

informatie in euro’s zijn in euro’s nauwkeurig gepresenteerd.

Gebruik van schattingen

De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en ver-

onderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerapporteerde

waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten kunnen

afwijken van deze schattingen.

De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen

van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekomstige

perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft.

De volgende waarderingsgrondslagen zijn naar de mening van het management het meest kritisch

voor het weergeven van de financiële positie en vereisen schattingen en veronderstellingen:

- Levensduur van (im)materiële vaste activa.

Grondslagen voor consolidatie

In de geconsolideerde jaarrekening van Vektis Beheer B.V. worden de financiële gegevens van de

commanditaire vennootschap Vektis C.V. opgenomen. Vektis C.V. wordt integraal geconsolideerd vanaf

1 januari 2007, de datum waarop door Vektis Beheer B.V. als enig beherend vennoot zeggenschap

over Vektis C.V. is verkregen. Tevens worden vanaf 1 oktober 2015 CHS Holding B.V. en haar 100%

deelneming CHS Solutions for Control Information B.V. te Bunnik integraal geconsolideerd. Hiermee

wordt afgeweken van de datum van de koopovereenkomst (13 oktober 2015), gebruikmakend van

RJ 217.402, waarbij om praktische redenen mag worden afgeweken van de datum van de koopover-

eenkomst. De posten in de geconsolideerde jaarrekening worden volgens uniforme grondslagen van

waardering en resultaatbepaling vastgesteld. Het aandeel van derden in het eigen vermogen en in

het resultaat is afzonderlijk in de geconsolideerde jaarrekening tot uitdrukking gebracht. In de

geconsolideerde jaarrekening zijn de onderlinge schulden, vorderingen en transacties geëlimineerd

evenals de binnen de groep gemaakte winsten. De groepsmaatschappijen zijn integraal geconsoli-

deerd, waarbij het minderheidsbelang van derden bij Vektis C.V. afzonderlijk tot uitdrukking is

gebracht.

Financiële instrumenten

Financiële instrumenten omvatten investeringen in aandelen en obligaties, handels- en overige

vorderingen, geldmiddelen, leningen en overige financieringsverplichtingen, handelsschulden en

overige te betalen posten. Vektis heeft geen afgeleide financiële instrumenten (derivaten), overeen-

komstig het geldende beleid hieromtrent.

Financiële instrumenten die deel uitmaken van een handelsportefeuille

Financiële instrumenten (activa en verplichtingen) die worden aangehouden voor handelsdoeleinden

worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. In de eerste periode van waardering worden

toerekenbare transactiekosten als last in de winst- en verliesrekening verwerkt.


Gekochte leningen en obligaties

Gekochte leningen en obligaties waarvan de onderneming de intentie heeft deze tot het einde van de

looptijd aan te houden, en hiertoe ook in staat is, worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

De overige gekochte leningen en obligaties worden voor zover deze aan een beurs genoteerd zijn

gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

Verstrekte leningen en overige vorderingen

Verstrekte leningen en overige vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op

basis van de effectieverentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen.

Overige financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen die geen deel uitmaken van een handelsportefeuille worden tegen geamor-

tiseerde kostprijs gewaardeerd op basis van de effectieverentemethode.

Immateriële en materiële vaste activa

De immateriële en materiële vaste activa zijn gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde verminderd

met afschrijvingen. De afschrijvingen zijn gebaseerd op de geschatte economische levensduur en

bedragen voor investeringen rondom verbouwing en kantoorinventaris 10%; voor de overige activa

20%. Hierbij wordt geen rekening gehouden met een restwaarde.

Financiële vaste activa

Niet-geconsolideerde deelnemingen waarin invloed van betekenis op het zakelijke en financiële

beleid kan worden uitgeoefend, worden gewaardeerd volgens de vermogensmutatiemethode op

basis van de nettovermogenswaarde. Bij de bepaling van de nettovermogenswaarde worden de waar-

deringsgrondslagen van de onderneming gehanteerd. Deelnemingen met een negatieve netto-

vermogenswaarde worden op nihil gewaardeerd. Wanneer de onderneming garant staat voor de

schulden van de betreffende deelneming wordt een voorziening gevormd.

De leningen aan niet-geconsolideerde deelnemingen worden opgenomen tegen nominale waarde.

Aflossing van de verstrekte lening aan CHS Holding B.V. heeft in 2015 volledig plaatsgevonden.

De obligaties zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde. Een belastinglatentie wordt

gevormd voor tijdelijke verschillen tussen het commerciële en fiscale vermogen tegen het geldende

belastingtarief voor de vennootschapsbelasting.

Goodwill

Goodwill wordt bepaald als het positieve verschil tussen de verkrijgingsprijs van de deelnemingen en het

belang van de groep in de netto reële waarde van de overgenomen identificeerbare activa en verplich-

tingen van de overgenomen deelneming, verminderd met de cumulatieve afschrijvingen en bijzondere

waardeverminderingen. Intern gegenereerde goodwill wordt niet geactiveerd.

Goodwill betaald bij de acquisitie van buitenlandse groepsmaatschappijen en deelnemingen wordt om-

gerekend tegen de koers op de transactiedatum. De geactiveerde goodwill wordt lineair afgeschreven

over de geschatte economische levensduur, die is bepaald op vijf jaar.


Bijzondere waardevermindering

Voor materiële en immateriële vaste activa wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen

zijn dat deze activa onderhevig zijn aan bijzondere waardeverminderingen. Als dergelijke indicaties

aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat. De realiseerbare waarde is de

hoogste van de bedrijfswaarde en de opbrengstwaarde. Als het niet mogelijk is de realiseerbare waarde

te bepalen voor een individueel actief, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroom-

genererende eenheid waartoe het actief behoort.

Wanneer de boekwaarde van een actief of een kasstroomgenererende eenheid hoger is dan de

realiseerbare waarde, wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies verantwoord voor het verschil

tussen de boekwaarde en de realiseerbare waarde. Indien sprake is van een bijzonder waardever-

minderingsverlies van een kasstroomgenererende eenheid, wordt het verlies allereerst toegerekend

aan goodwill die is toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheid. Een eventueel restantverlies

wordt toegerekend aan de andere activa van de eenheid naar rato van hun boekwaarden. Verder

wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er enige indicatie is dat een in eerdere jaren verant-

woord bijzonder waardeverminderingsverlies is verminderd. Als een dergelijke indicatie aanwezig is,

wordt de realiseerbare waarde van het betreffende actief of de kasstroomgenererende eenheid geschat.

Terugneming van een eerder verantwoord bijzonder waardeverminderingsverlies vindt alleen plaats

als sprake is van een wijziging van de gehanteerde schattingen bij het bepalen van de realiseerbare

waarde sinds de verantwoording van het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies. In dat geval

wordt de boekwaarde van het actief (of kasstroomgenererende eenheid) opgehoogd tot de geschatte

realiseerbare waarde, maar niet hoger dan de boekwaarde die bepaald zou zijn (na afschrijvingen) als

in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of kasstroomgenere-

rende eenheid) zou zijn verantwoord.

Een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende

periode, tenzij het eerdere bijzonder waardeverminderingsverlies was veroorzaakt door een specifieke

externe gebeurtenis van buitengewone aard die naar verwachting niet opnieuw zal plaatsvinden, en

er sprake is van opvolgende externe gebeurtenissen die het effect van de eerdere gebeurtenis weer

omkeren.

Onderhanden werk

Het onderhanden werk betreft omzet in het verslagjaar dat in het jaar daaropvolgend wordt gefactu-

reerd en is gewaardeerd op het aantal werkelijk bestede uren tegen een gemiddeld uurtarief. De

hierin opgenomen externe projectkosten zijn gewaardeerd op historische kostprijs.

De toerekening van opbrengsten, kosten en winstneming op onderhanden projecten geschiedt naar

rato van de verrichte prestaties bij de uitvoering van het werk (‘percentage of completion’-methode)

per balansdatum op basis van de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de

geschatte totale projectkosten. Uitgaven die verband houden met projectkosten die na de balans-

datum tot te verrichten prestaties leiden, worden als activa verwerkt indien het waarschijnlijk is dat

ze in een volgende periode zullen leiden tot opbrengsten. Verwachte verliezen op onderhanden

projecten worden onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening als last verwerkt.


Vorderingen

De vorderingen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde, onder aftrek van een voorziening voor

oninbaarheid.

Overige activa en passiva

De overige activa en passiva zijn verantwoord tegen de nominale waarde.

Eigen vermogen

Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als eigen-

vermogensinstrumenten, worden gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkeringen aan houders

van deze instrumenten worden in mindering op het eigen vermogen gebracht, na aftrek van eventueel

hiermee verband houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst.

Financiële instrumenten die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als een finan-

ciële verplichting, worden gepresenteerd onder schulden. Rente, dividenden, baten en lasten met

betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de winst-en-verliesrekening verantwoord als

kosten of opbrengsten.

C.V.-aandeel derden

Het C.V.-aandeel derden wordt gewaardeerd op het aandeel van derden in de nettovermogenswaarde,

bepaald overeenkomstig de waarderingsgrondslagen van de onderneming.


De waardering van kortlopende schulden is toegelicht onder Financiële instrumenten.

OpbrengstverantwoordingAlgemeen

Voor de resultaatbepaling zijn de volgende grondslagen gehanteerd:

• Baten zijn de voor leveringen en diensten aan derden in rekening gebrachte bedragen.

• De baten zijn toegerekend aan de periode waarin de verkoop en levering hebben plaatsgevonden,

dan wel de diensten zijn verricht.

• De lasten zijn verantwoord op basis van historische prijzen.

• Voor de toerekening van de lasten is, waar mogelijk, uitgegaan van de causale samenhang tussen

baten en lasten.

• Afschrijvingen op materiële vaste activa zijn berekend op basis van vaste percentages van de aan-

schaffingswaarde, waarbij de te verwachten economische levensduur in aanmerking is genomen.

Diensten

Opbrengsten uit het verlenen van diensten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt wanneer

het bedrag van de opbrengsten op betrouwbare wijze kan worden bepaald, de inning van de te ont-

vangen vergoeding waarschijnlijk is, de mate waarin de dienstverlening op balansdatum is verricht

betrouwbaar kan worden bepaald en de reeds gemaakte kosten en de kosten die (mogelijk) nog

moeten worden gemaakt om de dienstverlening te voltooien op betrouwbare wijze kunnen worden

bepaald.

Indien het resultaat van een bepaalde opdracht tot dienstverlening niet op betrouwbare wijze kan

worden bepaald, worden de opbrengsten verwerkt tot het bedrag van de kosten van de dienstverlening

die worden gedekt door de opbrengsten.


Opbrengsten uit hoofde van verleende diensten worden in de winst-en-verliesrekening als netto-omzet

opgenomen naar rato van het stadium van voltooiing van de transactie op verslagdatum. Het stadium

van voltooiing wordt bepaald aan de hand van beoordelingen van de verrichte werkzaamheden en

van de tot dat moment gemaakte kosten in verhouding tot de geschatte kosten van de totaal te

verrichten dienstverlening.

Onderhanden projecten

Zodra een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van het resultaat van een onderhanden project,

worden de projectopbrengsten en -kosten als opbrengsten en kosten in de winst-en-verliesrekening

verwerkt naar rato van de verrichte prestaties per balansdatum. Onder projectopbrengsten wordt

verstaan de in het contract overeengekomen opbrengsten vermeerderd met eventuele opbrengsten op

grond van meer- of minderwerk, claims en vergoedingen, indien en voor zover het waarschijnlijk is dat

de opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden bepaald.

De mate waarin prestaties van een onderhanden project zijn verricht wordt bepaald aan de hand van de

tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de geschatte totale projectkosten. Indien

het resultaat van een onderhanden project niet betrouwbaar kan worden bepaald, worden de project-

opbrengsten slechts verwerkt tot het bedrag van de gemaakte projectkosten dat waarschijnlijk kan

worden verhaald. Verwachte verliezen op projecten worden onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening

opgenomen.

Aandeel in resultaat van deelnemingen waarin wordt deelgenomen

Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van

de groep in de resultaten van deze deelnemingen. Resultaten op transacties, waarbij overdracht van

activa en passiva tussen de groep en de niet-geconsolideerde deelnemingen en tussen niet-geconsoli-

deerde deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden, zijn niet verwerkt voor zover deze als niet

gerealiseerd kunnen worden beschouwd.

De resultaten van deelnemingen die gedurende het boekjaar zijn verworven of afgestoten worden

vanaf het verwervingsmoment respectievelijk tot het moment van afstoting verwerkt in het resultaat

van de groep.

Dienstverlening C.V.-leden

In 2007 is de nieuwe ondernemingsstructuur tot stand gekomen waarbij de organisatie is opgegaan in

Vektis C.V. Vektis C.V. verricht zowel diensten aan haar leden als aan derden. De dienstverlening aan

leden geschiedt tegen de integrale kostprijs (costsharing), de dienstverlening aan derden tegen een

commercieel tarief. De integrale kostprijs van de dienstverlening wordt bepaald via een nacalculatie.

In artikel 18 van de C.V.-akte van de C.V. is aangegeven hoe de costsharing dient plaats te vinden. De

directie heeft de costsharing zoals deze over 2007 heeft plaatsgevonden geëvalueerd en heeft besloten

met ingang van 1 januari 2008 op een aantal punten wijzigingen door te voeren om te komen tot een

nog betere verdeling. Deze wijzigingen zijn:

• De algemene kosten worden niet meer overgeslagen op basis van de verhouding directe personeels-

kosten van een personeelslid/totale personeelskosten, maar op basis van de verhouding directe

uren van een personeelslid/totaal aantal directe uren.

• De kostprijs van personeelsleden op hetzelfde functieniveau wordt gemiddeld.

De directie is van mening dat de wijzigingen passen binnen het systeem dat wordt weergegeven in

artikel 18 van de C.V.-akte en dat de betreffende bepaling derhalve niet hoeft te worden aangepast.


Aandeel in resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen

Het aandeel in het resultaat van ondernemingen waarin wordt deelgenomen omvat het aandeel van

de groep in de resultaten van deze deelnemingen, bepaald op basis van de grondslagen van de groep.

Resultaten op transacties, waarbij overdracht van activa en passiva tussen de groep en de niet-gecon-

solideerde deelnemingen en tussen niet-geconsolideerde deelnemingen onderling heeft plaatsgevonden,

zijn niet verwerkt voor zover deze als niet gerealiseerd kunnen worden beschouwd.

Personeelsbeloningen/pensioen

Nederlandse pensioenregelingen

Uitgangspunt is dat de in de verslagperiode te verwerken pensioenlast gelijk is aan de over die periode

aan het pensioenfonds verschuldigde pensioenpremies. Voor zover de verschuldigde premies op

balansdatum nog niet zijn voldaan, wordt hiervoor een verplichting opgenomen. Als de op balans-

datum reeds betaalde premies de verschuldigde premies overtreffen, wordt een overlopende actief-

post opgenomen voor zover sprake zal zijn van terugbetaling door het fonds of van verrekening met

in de toekomst verschuldigde premies.

Verder wordt op balansdatum een voorziening opgenomen voor bestaande additionele verplichtingen

ten opzichte van het fonds en de werknemers, indien het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van

die verplichtingen een uitstroom van middelen zal plaatsvinden en de omvang van de verplichtingen

betrouwbaar kan worden geschat. Het al dan niet bestaan van additionele verplichtingen wordt

beoordeeld aan de hand van de uitvoeringsovereenkomst met het fonds, de pensioenovereenkomst

met de werknemers en andere (expliciete of impliciete) toezeggingen aan de werknemers. De voor-

ziening wordt gewaardeerd tegen de beste schatting van de contante waarde van de bedragen die

noodzakelijk zijn om de verplichtingen op balansdatum af te wikkelen.

Voor een op balansdatum bestaand overschot bij het pensioenfonds wordt een vordering opgenomen

als de onderneming de beschikkingsmacht heeft over dit overschot, het waarschijnlijk is dat het over-

schot naar de onderneming zal toevloeien en de vordering betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Leasing

De onderneming kan financiële en operationele leasecontracten afsluiten. Een leaseovereenkomst

waarbij de voor- en nadelen verbonden aan het eigendom van het leaseobject geheel of nagenoeg

geheel door de lessee worden gedragen, wordt aangemerkt als een financiële lease. Alle andere

leaseovereenkomsten classificeren als operationele leases. Bij de leaseclassificatie is de economische

realiteit van de transactie bepalend en niet zozeer de juridische vorm. Vektis maakt alleen gebruik van

operational leasecontracten.

Operationele leases

Als de onderneming optreedt als lessee in een operationele lease, wordt het leaseobject niet geacti-

veerd. Leasebetalingen inzake de operationele lease worden lineair over de leaseperiode ten laste van

de winst-en-verliesrekening gebracht.

Belastingen

Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en

latente belastingen. De belastingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen, behoudens

voor zover deze betrekking hebben op posten die rechtstreeks in het eigen vermogen worden

opgenomen, in welk geval de belasting in het eigen vermogen wordt verwerkt.


De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de te betalen belasting over de

belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld

op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties

op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.

Voor latente belastingen wordt een voorziening getroffen voor tijdelijke verschillen tussen de

boekwaarde van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving en de fiscale

boekwaarde van die posten. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd

tegen nominale waarde.

Er wordt uitsluitend een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er

in de toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die voor de realisatie van het tijdelijke

verschil kunnen worden aangewend. Latente belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum

herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende

belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.

Vektis C.V. vormt een transparant lichaam voor de vennootschapsbelasting. Een eventueel resultaat

over de dienstverlening aan derden (niet C.V.-leden) wordt via resultaatbestemming overgedragen

aan de beherend vennoot en de overige commanditaire vennoten. Over het (bestemde) resultaat

deelneming wordt bij Vektis Beheer B.V. vennootschapsbelasting afgedragen. De belasting wordt

berekend op basis van het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening, rekening houdend met fiscale

faciliteiten en beperkingen.

Grondslagen voor het kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Onder de geldmiddelen wordt

verstaan alle positieve en negatieve banktegoeden en eventuele deposito’s. Ontvangsten en uitgaven

uit hoofde van interest en winstbelastingen worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele

activiteiten. Kapitaalstortingen, ontvangen dividenden en mutaties in beleggingen zijn opgenomen

onder financieringsactiviteiten.

De kasstromen zijn eveneens geschoond voor de effecten uit hoofde van de consolidatie van

CHS Holding B.V. per 1 oktober 2015.


4.6 Toelichting op de balans Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)1 Immateriële vaste activa

In eigen beheer In € ontwikkelde Overige Totaal Totaal Totaal software software software Goodwill 2015 2014

Stand 1 januari 211.631 276.321 487.682 0 487.682 957.537

Mutaties:

Investeringen 0 279.282 279.282 1.385.812 1.665.094 138.701

Desinvesteringen

In consolidatie betrokken 20.117 0 20.117 230.965 251.082 0

Afschrijvingen 189.721 103.791 293.512 146.359 439.871 608.556

Totaal mutaties -/- 169.604 175.491 5.887 1.470.418 1.476.305 -/- 469.855

Stand 31 december 41.757 451.812 493.569 1.470.418 1.963.987 487.682

Specificatie (cumulatief) hiervan:

Aanschaffingswaarde 3.197.674 1.042.678 4.240.352 1.616.777 5.857.129 3.940.953

Afschrijvingen 3.155.917 590.866 3.746.783 146.359 3.893.142 3.453.271

Balanswaarde 41.757 451.812 493.569 1.470.418 1.963.987 487.682

De in eigen beheer ontwikkelde software heeft betrekking op het gebouwde datawarehouse, alsmede

het ontwikkelde CACIS-platform.

Voor de in eigen beheer ontwikkelde software moet een wettelijke reserve worden aangehouden

ter grootte van de boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V. geen eigen vermogen heeft, wordt

deze wettelijke reserve gevormd in Vektis Beheer B.V. Er is getoetst of in het verslagjaar een bij-

zondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het geval. Er is in 2015 voor € 488.051,-

(2014: € 1.019.500,-) aan immateriële vaste activa buiten gebruik gesteld.

2 Materiële vaste activa

€ Kantoor- Vervoer- Totaal TotaalIn € inventaris Verbouwing Hardware middelen 2015 2014

Stand 1 januari 283.391 442.788 748.436 30.011 1.504.626 1.401.858

Mutaties:

Investeringen 12.929 0 206.392 46.648 265.969 910.604

Desinvesteringen 0 0 0 13.094 13.094 446.546

In consolidatie betrokken 16.357 8.788 0 25.145 0

Afschrijvingen 39.156 48.294 257.244 13.438 358.132 361.290

Totaal mutaties -/- 9.870 -/- 48.294 -/- 42.064 20.116 -/- 80.112 102.768

Stand 31 december 273.521 394.494 706.372 50.127 1.424.514 1.504.626


Aanschaffingswaarde 387.626 482.944 1.637.372 55.768 2.563.710 2.322.109

Afschrijvingen 114.105 88.450 931.000 5.641 1.139.196 817.483

Balanswaarde 273.521 394.494 706.372 50.127 1.424.514 1.504.626

Het afschrijvingspercentage voor kantoorinventaris en verbouwing bedraagt 10% op jaarbasis; voor

de overige categorieën betreft dit 20%.


Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het

geval. In 2015 zijn voor € 24.937,- (2014: € 1.440.085,-) aan materiële vaste activa buiten gebruik gesteld.

Bij de desinvesteringen is er geen sprake van een boekresultaat.

3 Financiële vaste activa

Deelneming

Sinds 1 september 2011 heeft Vektis Beheer B.V. een belang van 25,06% in CHS Holding B.V. te Bunnik.

Dit belang is op 1 oktober 2015 uitgebreid naar 100%. Ultimo 2015 loopt deze post daarmee volledig

mee in de consolidatie.

Het verloop van deze deelneming in 2015 was als volgt:

In € 2015 2014

Deelneming in CHS Holding B.V. per 1 januari 71.418 119.588

Aandeel resultaat van CHS Holding B.V. over het boekjaar -/- 681 -/- 48.170

70.737 71.418

Mutatie verloopoverzicht i.v.m. consolidatie -/- 70.737 0

Deelneming in CHS Holding B.V. per 31 december 0 71.418

Achtergestelde lening

Vektis Beheer B.V. heeft per 1 september 2011 een achtergestelde lening van € 239.200,- aan CHS

Holding B.V. verstrekt. Over deze lening is CHS Holding B.V. een rente van 5,5% op jaarbasis over het

niet afgeloste deel van de lening verschuldigd. Betaling vindt per maand vooraf plaats. In verband

met de volledige overname van CHS Holding B.V. per 1 oktober 2015 is deze lening volledig afgelost.

Effecten

Dit betreft de sinds 2004 opgebouwde portefeuille van beleggingen in Nederlandse en Noord-Europese

obligaties van financiële instellingen of staatsgegarandeerde obligaties in vastrentende waarden. De

effecten zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde. In het onderstaande is het verloop-

overzicht van deze effecten weergegeven. De beleggingsportefeuille is in 2015 volledig verkocht,

waarbij een positief resultaat van € 64.410,- is gerealiseerd. De beurswaarde van de beleggingen per

31 december 2015 is € 0,- (2014: € 710.955,-).

In € 2015 2014

Stand begin boekjaar 642.100 741.650

Mutaties effectenportefeuille -/- 642.100 -/- 99.550

Stand ultimo boekjaar 0 642.100

De mutatie van de effectenportefeuille in 2015 betreft de afloop van een pakket aan obligaties in 2015.

4 Onderhanden werk

Dit betreft omzet over het verslagjaar, waarvan de facturering in het jaar daaropvolgend plaatsvindt.


Vorderingen

5 Debiteuren

In € 31 december 2015 31 december 2014

Stand per 31 december 375.145 178.526

Voorziening voor oninbaarheid 0 0

375.145 178.526

De debiteuren hebben een looptijd korter dan één jaar.

6 Vorderingen op groepsmaatschappijen

Deze post bestaat uit de debiteurenvorderingen op ZN ad € 1.272.167,- (2014: € 1.454.369,-).

De vorderingen op groepsmaatschappijen hebben een looptijd korter dan één jaar.

7 Overige vorderingen en overlopende activa

In € 31 december 2015 31 december 2014 811.671 770.212

7.1 Overige vorderingen


Met vennoten te verrekenen omzet 31.867 0

Diversen 1.627 3.418

33.494 3.418

7.2 Overlopende activa


Nog te factureren omzet 127.335 86.079

Vooruitbetaalde kosten 638.660 670.779

Nog te ontvangen bedragen 12.182 9.936

778.177 766.794

De overige vorderingen en overlopende activa hebben een looptijd korter dan één jaar.

8 Liquide middelen


ABN AMRO, rekening-courant 279.842 28.479

ABN AMRO, deposito’s 1.372.914 2.137.511

ABN AMRO, bankgarantie dekkingsrekening 42.861 0

Kas 87 0

1.695.704 2.165.990

De liquide middelen staan in 2015 tot een bedrag van € 42.861,- niet ter vrije beschikking. Dit betreft

de bankgarantie dekkingsrekening.


9 Geplaatst kapitaal

Het maatschappelijk kapitaal van Vektis Beheer B.V. bedraagt € 2.722.680,- verdeeld in zesduizend

gewone aandelen, elk groot € 453,78. Geplaatst en volgestort zijn twaalfhonderd aandelen.

In € 2015 2014

Maatschappelijk kapitaal 2.722.680 2.722.680

Af: nog niet uitgegeven aandelen 2.178.144 2.178.144

Geplaatst kapitaal 544.536 544.536

Af: nog niet gestort/nog niet ontvangen 0 0 0

Gestort kapitaal 544.536 544.536

Sinds 31 december 2007 is ZN 100% aandeelhouder van Vektis Beheer B.V.

10 Overige reserves

Deze reserves zijn ter versterking van het weerstandsvermogen van de besloten vennootschap.

De ontwikkeling van deze post was als volgt:

In € 2015 2014

Stand begin boekjaar 4.247.573 3.590.009

Bij: onttrekking aan de wettelijke reserve 230.472 559.151

Bij: toevoeging resultaat -/- 7.757 98.413

Stand ultimo boekjaar 4.470.288 4.247.573

11 Wettelijke reserves

In € 2015 2014

Stand per 1 januari 272.229 831.380

Toevoeging/onttrekking -/- 230.472 -/- 559.151


11.1 Wettelijke reserve immateriële vaste activa

Voor de in de afgelopen jaren in eigen beheer door Vektis C.V. en CHS Solutions for Control Information

B.V. ontwikkelde software moet een wettelijke reserve worden aangehouden ter grootte van de

boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V. geen eigen vermogen heeft, wordt deze wettelijke

reserve gevormd in Vektis Beheer B.V.

In € 2015 2014


Onttrekking/toevoeging mutatie voorziening -/- 159.054 -/- 510.981

Stand ultimo boekjaar 41.757 200.811

11.2 Wettelijke reserve deelnemingen

Voor de in 2011 door Vektis Beheer B.V. aangegane deelneming in CHS Holding B.V. diende een wet-

telijke reserve te worden gevormd, aangezien Vektis Beheer B.V. geen beschikkingsmacht had over

het eigen vermogen van CHS Holding B.V. Aangezien er ultimo 2015 sprake is van een 100% deel-

neming en bijbehorende beschikkingsmacht, is een wettelijke reserve niet langer noodzakelijk.


In € 2015 2014


Onttrekking/toevoeging mutatie deelneming -/- 71.418 -/- 48.170


12 C.V.-aandeel derden

In € 2015 2014


Bij: aandeel in het resultaat 737 791



13 Belastingen en sociale lasten


Vennootschapsbelasting 73.665 12.812

Loonbelasting 168.480 124.059

Omzetbelasting 217.785 141.225

Sociale lasten 66.932 65.093

526.862 343.189

14 Overige schulden en overlopende passiva


1.292.725 1.342.449

14.1 Overige schulden


Tegoed vakantiedagen 112.457 105.643

Overige personeelskosten 444.094 280.386

Met vennoten te verrekenen omzet 0 186.097

556.551 572.126

14.2 Overlopende passiva


Vooruit gefactureerde omzet 362.841 82.306

Overige overlopende passiva 373.333 688.017

736.174 770.323

De overige schulden en overlopende passiva hebben een looptijd korter dan één jaar.


Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen

Huur

De vennootschap is met ingang van 1 juli 1997 een huurverplichting aangegaan met Stichting

Bedrijfstakpensioenfonds Zorgverzekeraars (SBZ) betreffende de kantoorruimte Sparrenheuvel 18 te Zeist.

Met ingang van 23 december 2002 is de huurovereenkomst uitgebreid met 606 m² kantoorruimte en veer-

tien parkeerplaatsen. De huurovereenkomst is per 1 juli 2009 verlengd met een periode van vier jaar. Het

eigendom van deze kantoorruimte is per 3 juli 2009 overgedragen aan Sparrenheuvel Kantoor B.V.

De huurovereenkomst is per 1 juli 2013 door Vektis verlengd met een periode van vijf jaar. Vanaf voor-

noemde datum huurt Vektis C.V. 1.447 m², evenals 44 parkeerplaatsen. De huurprijs bedraagt thans

€ 243.056,- en wordt jaarlijks per 1 juli geïndexeerd.

Daarnaast is de vennootschap met ingang van 1 november 2011 een huurverplichting aangegaan met

Renpart betreffende de kantoorruimte aan de Regulierenring 4 te Bunnik. De looptijd van de overeen-

komst is zeven jaar, telkens te verlengen met vijf jaar. De huurprijs bedraagt thans € 142.720,- per jaar en

wordt jaarlijks per 1 november geïndexeerd.

De huurverplichting Regulierenring 2E is opgezegd per 1 mei 2015.

Lease

In 2012, 2013, 2014 en 2015 zijn leaseovereenkomsten aangegaan voor totaal twaalf auto’s met een loop-

tijd van vier jaar. De leaseverplichting bedraagt ongeveer € 115.000,- per jaar exclusief brandstof.

In november 2011 is een huurcontract afgesloten inzake een kopieermachine met een minimale looptijd

van vijf jaar. De kosten per kwartaal bedragen € 1.365,56.

Pensioenverplichting

Vektis C.V. is aangesloten bij SBZ. De huidige pensioenregeling betreft een zogenaamde toegezegde

pensioenregeling. Vektis C.V. heeft in het geval van tekorten bij SBZ verplichting tot het voldoen van een

aanvullende bijdrage anders dan het betalen van hogere toekomstige premies.

Per 31 december 2015 heeft SBZ, evenals in 2014, een dekkingsgraad van meer dan 100%.

Verplichtingen ten behoeve van groepsmaatschappijen

CHS Holding B.V. maakt deel uit van een fiscale eenheid met CHS Solutions for Control Information B.V.

voor de omzetbelasting en vennootschapsbelasting en is daarom hoofdelijk aansprakelijk voor de belas-

tingschulden van die fiscale eenheid.

Garanties

Er zijn ten behoeve van derden garanties afgegeven voor een bedrag van € 42.861,-.

Service/onderhoudsovereenkomst

In 2013 is met Axians een onderhoudscontract tot medio september 2016 afgesloten voor een nieuwe

server. De verplichting voor 2016 bedraagt € 70.678,-. Met Sentia (voormalig Yenlo) is een langjarige

hostingovereenkomst afgesloten. Deze loopt tot en met 30 september 2016. De verplichting voor 2016

bedraagt € 433.946,-.


4.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V. (geconsolideerd)15 Omzet

In € 2015 2014

Koepels van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576

Individuele zorgverzekeraars 1.044.976 213.730

Derden 900.733 830.900


13.953.114 13.909.206

Kosten

16 Personeelskosten

In € 2015 2014

Salarissen 6.243.810 5.515.355


Pensioenpremies 1.046.056 1.008.455

Uitzendkrachten 19.964 56.012

Dotatievoorzieningen 32.698 31.567


8.853.908 7.881.110

Ultimo 2015 waren er bij de vennootschap 133 werknemers (118,53 fte’s) in dienst, eind december 2014

waren dat er 106 (94,93 fte’s). In het boekjaar 2015 waren er hiermee gemiddeld 120 werknemers

(106,73 fte’s) in dienst.

De ten laste van de winst-en-verliesrekening gebrachte afschrijvingen zijn als volgt te specificeren:

17 Afschrijvingen (im)materiële vaste activa

In € 2015 2014


Verbouwing 48.294 40.156

Hardware 257.245 278.622

Software (immateriële vaste activa) 293.513 608.556

Goodwill (immateriële vaste activa) 146.359 0


798.005 969.846

18 Overige bedrijfskosten

In € 2015 2014

Huisvestingskosten 493.810 510.076

Lasten hard- en software 835.382 620.455

Bestuurskosten 22.000 3.509

Accountants- en advieskosten 293.104 193.117

Algemene bedrijfskosten 166.333 153.124

1.810.629 1.480.281


19 Financiële baten

In € 2015 2014

Rente/dividend beleggingen 21.625 44.100

Rente bankrekeningen e.d. 23.413 13.025

Koersresultaat beleggingen 69.724 43.957

114.762 101.082

20 Financiële lasten

In € 2015 2014

Rente bankrekening e.d. 2.991 3.087

Bankkosten 3.806 4.466

6.797 7.553

21 Resultaat deelneming

Het resultaat deelneming betreft het aandeel van Vektis Beheer B.V. in het resultaat van de

CHS Holding B.V. over de periode 1 januari 2015 tot en met 30 september 2015 ad -/- € 681,-. (2014

-/- € 48.170,-).

22 Vennootschapsbelasting

Het gewogen gemiddelde toepasselijke belastingtarief bedraagt 120,6% (2014: 27,8%) en wordt in

het verslagjaar hoofdzakelijk veroorzaakt door fiscaal niet aftrekbare kosten uit hoofde van afschrij-

ving goodwill (€ 146.359,-). Gecorrigeerd hiervoor is de belastingdruk 21% en deze ligt hiermee in lijn

met de nominale belastingdruk van 20%. De belastinglast in de winst-en-verliesrekening over 2015

bedraagt € 41.072,- ofwel 120,6% van het resultaat voor belastingen (2014: 26,5%) en bestaat uit de

volgende posten:

In € 2015 2014

Belastinglast huidig boekjaar 41.072 37.350

Belastinglast voorgaand jaar 0 -/- 1.584

Uitgestelde belastinglast 0 0

41.072 35.766

23 Transacties met verbonden partijen

Van transacties met verbonden partijen is sprake wanneer een relatie bestaat tussen de onderneming,

haar deelnemingen en hun bestuurders en leidinggevende functionarissen.

Deze transacties worden op zakelijke grondslag uitgevoerd tegen voorwaarden die vergelijkbaar zijn

met die van transacties met derden.


Vennootschappelijkejaarrekening 2015Vektis Beheer B.V.


5 Vennootschappelijke jaarrekening 2015 Vektis Beheer B.V.

5.1 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (activa)(na voorgestelde resultaatbestemming)


Vaste activa

1. Immateriële vaste activa

Goodwill 1.316.522 0

1.316.522 0



50.127 30.011


Deelneming 6.296.650 6.077.295

Achtergestelde lening 0 239.200

Totaal financiële vaste activa 6.296.650 6.316.495


Vlottende activa

Vorderingen

4. Belastingen en sociale lasten 15.727 0

5. Overige vorderingen 0 82.000

15.727 82.000

6. Liquide middelen 2.953 82.509

Totaal vlottende activa 18.680 509

7.681.979 6.429.015


5.2 Vennootschappelijke balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis Beheer B.V. (na voorgestelde resultaatbestemming)


Eigen vermogen

7. Geplaatst kapitaal 544.536 544.536

8. Overige reserves 4.478.123 4.247.573

9. Wettelijke reserves 33.922 272.229

5.056.581 5.064.338



10. Schuld aan groepsmaatschappijen 2.588.855 1.325.304


12. Overige schulden 22.128 9.506

2.625.398 1.364.677

7.681.979 6.429.015


5.3 Vennootschappelijke winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis Beheer B.V.


13. Netto-omzet

Managementfee Vektis C.V. 358.073 352.406


Totaal bedrijfsopbrengsten 352.787 434.406

Kosten

14. Personeelskosten 345.515 336.212


16. Overige bedrijfskosten 4.752 4.467

Totaal kosten 432.996 352.406



18. Financiële lasten 578 394


19. Resultaat deelneming 78.323 38.473

Resultaat voor belastingen 9.033 134.179

20. Vennootschapsbelasting 16.790 35.766

Resultaat na belastingen -/- 7.757 98.413


5.4 Grondslagen voor waardering en resultaatbepaling in de vennootschappelijke jaarrekening

Algemeen

De vennootschap heeft zowel de enkelvoudige jaarrekening als de geconsolideerde jaarrekening

opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2 Burgerlijk Wetboek.

De waarderingsgrondslagen zijn, tenzij anders vermeld, gelijk aan de waarderingsgrondslagen zoals

die zijn opgenomen in de geconsolideerde jaarrekening van Vektis Beheer B.V.

Deelnemingen zijn gewaardeerd tegen nettovermogenswaarde.


5.5 Toelichting op de vennootschappelijke balans Vektis Beheer B.V.1 Immateriële vaste activa

In € Goodwill Totaal 2015 Totaal 2014

Stand 1 januari 0 0 0

Mutaties:

Investeringen 1.385.812 1.385.812 0

Desinvesteringen 0 0 0

Afschrijvingen 69.290 69.290 0

Totaal mutaties -/- 69.290 -/- 69.290 0

Stand 31 december 1.316.522 1.316.522 0

Aanschaffingswaarde 1.385.812 1.385.812 0

Afschrijvingen 69.290 69.290 0

Balanswaarde 1.316.522 1.316.522 0

Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet

het geval.


In € Vervoermiddelen Totaal 2015 Totaal 2014

Stand 1 januari 30.011 30.011 41.738

Mutaties:

Investeringen 46.648 46.648 0

Desinvesteringen 13.094 13.094 0

Afschrijvingen 13.438 13.438 11.727

Totaal mutaties 20.116 20.116 -/- 11.727

Stand 31 december 50.127 50.127 30.011

Aanschaffingswaarde 55.768 55.768 58.633

Afschrijvingen 5.641 5.641 28.622

Balanswaarde 50.127 50.127 30.011

Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet

het geval. Bij de desinvesteringen is er geen sprake van een boekresultaat.



Deelnemingen

In € 2015 2014

Deelnemingen per 1 januari 6.077.295 6.038.822

Correctie waardering deelneming -/- 17.668 0

Verwerving deelnemingen 158.700 0

Aandeel resultaat deelnemingen 78.323 38.473

Deelneming per 31 december 6.296.650 6.077.295

Deelneming in Vektis C.V.

In € 2015 2014

Deelneming in Vektis C.V. per 1 januari 6.005.877 5.919.234

Aandeel resultaat van Vektis C.V. 2015 80.187 86.643

Deelneming in Vektis C.V. per 31 december 6.086.064 6.005.877

Deelneming in CHS Holding B.V.

Sinds 1 september 2011 heeft Vektis Beheer B.V. een belang van 25,06% in CHS Holding B.V. te Bunnik.

Dit belang is per 1 oktober 2015 uitgebreid naar 100%.

Het verloop van deze deelneming in 2015 was als volgt:

In € 2015 2014

Deelneming in CHS Holding B.V. per 1 januari 71.418 119.588

Correctie waardering deelneming 25,06% -/- 17.668 0

Verwerving deelneming 158.700 0

Aandeel resultaat van CHS Holding B.V. over het boekjaar -/- 1.864 -/- 48.170

Deelneming in CHS Holding B.V. per 31 december 210.586 71.418

Achtergestelde lening

Vektis Beheer B.V. heeft per 1 september 2011 een achtergestelde lening van € 239.200,- aan

CHS Holding B.V. verstrekt. Over deze lening is CHS Holding B.V. een rente van 5,5% op jaarbasis over

het niet afgeloste deel van de lening verschuldigd. Betaling vindt per maand vooraf plaats. In verband

met de volledige overname van CHS Holding B.V. per 1 oktober 2015 is deze lening volledig afgelost.

Vorderingen



Vennootschapsbelasting 15.727 0

15.727 0


5 Overige vorderingen


0 82.000

Deze post bestaat uit een vordering op CHS.


6 Liquide middelen


ABN AMRO, rekening-courant 2.953 509

Alle liquide middelen zijn terstond opeisbaar en staan ter vrije beschikking.

7 Geplaatst kapitaal

Het maatschappelijk kapitaal van Vektis Beheer B.V. bedraagt € 2.722.680,- verdeeld in zesduizend

gewone aandelen, elk groot € 453,78. Geplaatst en volgestort zijn twaalfhonderd aandelen.

In € 2015 2014

Maatschappelijk kapitaal 2.722.680 2.722.680

Af: nog niet uitgegeven aandelen 2.178.144 2.178.144

Geplaatst kapitaal 544.536 544.536

Af: nog niet gestort/nog niet ontvangen 0 0

Gestort kapitaal 544.536 544.536

Sinds 31 december 2007 is ZN 100% aandeelhouder van Vektis Beheer B.V.

8 Overige reserves

Deze reserve dient ter versterking van het weerstandsvermogen van de besloten vennootschap.

De ontwikkeling van deze post was als volgt:

In € 2015 2014

Stand begin boekjaar 4.247.573 3.590.009

Bij: onttrekking aan de wettelijke reserve 238.307 559.151

Bij: toevoeging resultaat -/- 7.757 98.413

Stand ultimo boekjaar 4.478.123 4.247.573


9 Wettelijke reserves

In € 2015 2014

Stand per 1 januari 272.229 831.380

Toevoeging/onttrekking 2015 -/- 238.307 -/- 559.151


9.1 Wettelijke reserve immateriële vaste activa

Voor de in de afgelopen jaren in eigen beheer door Vektis C.V. ontwikkelde software moet een wet-

telijke reserve worden aangehouden ter grootte van de boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V.

geen eigen vermogen heeft, wordt deze wettelijke reserve gevormd in Vektis Beheer B.V.

In € 2015 2014




9.2 Wettelijke reserve deelnemingen

Voor de in 2011 door Vektis Beheer B.V. aangegane deelneming in CHS Holding B.V. diende een wette-

lijke reserve te worden gevormd, aangezien Vektis Beheer B.V. geen beschikkingsmacht had over het

eigen vermogen van CHS Holding B.V. Aangezien er ultimo 2015 sprake is van een 100% deelneming en

bijbehorende beschikkingsmacht, is een wettelijke reserve niet langer noodzakelijk.

In € 2015 2014




Aansluiting geconsolideerd groepsvermogen met het enkelvoudige eigen vermogen

Het verschil tussen het groepsvermogen en enkelvoudig eigen vermogen wordt veroorzaakt door het

C.V.- aandeel derden. Het betreft hier het 1% aandeel van de overige vennoten, niet zijnde Vektis Beheer

B.V. Voor een verloopoverzicht hiervan wordt verwezen naar de toelichting op de geconsolideerde ba-

lans van het C.V.-aandeel derden.

10 Schuld aan groepsmaatschappijen

Deze post bestaat uit de rekening-courantschuld met Vektis C.V. Hierover wordt geen rente berekend.




Vennootschapsbelasting 0 12.812


Sociale lasten 2.039 832

12.625 20.701

12 Overige schulden



22.128 9.506



5.6 Toelichting op de vennootschappelijke winst-en-verliesrekening Vektis Beheer B.V.13 Omzet

In € 2015 2014

Managementfee Vektis C.V. 358.073 352.406


352.787 434.406

Sinds 2010 zijn de directeur en de commissarissen van Vektis ondergebracht bij Vektis Beheer B.V. De wer-

kelijke kosten die hierop betrekking hebben, worden als managementfee aan Vektis C.V. doorberekend.

Onder de overige baten is de door CHS aan Vektis terug te betalen overwinst 2014 in het kader van de

winstmaximeringsregeling verantwoord.

Kosten

14 Personeelskosten

In € 2015 2014

345.515 336.212

Deze post bestaat onder andere uit de salarislasten, pensioenlasten, opleidingskosten en autokosten

(niet zijnde afschrijvingen) van de directeur, alsmede uit het honorarium van de commissarissen. Ten

opzichte van 2014 zijn de personeelskosten licht gestegen, veroorzaakt door licht hogere autokosten

en kosten voor een opleiding.

Ultimo 2015 was er bij de Vektis Beheer B.V., net als in 2014, een werknemer (1 fte) in dienst.


15 Afschrijvingen materiële vaste activa

In € 2015 2014

Goodwill 69.290 0


82.729 11.727


In € 2015 2014


Algemene bedrijfskosten 1.243 958

4.752 4.467


In € 2015 2014


11.497 14.100


In € 2015 2014

Rente bankrekening e.d. 0 0

Bankkosten 578 394

578 394


19 Resultaat deelneming

Het resultaat deelnemingen bedraagt in 2015 € 78.323,- (2014 € 38.473,-).

Het resultaat deelneming betreffende het aandeel van Vektis Beheer B.V. in het resultaat van de

commanditaire vennootschap Vektis C.V. bedraagt in 2015 € 80.187,- (2014: € 86.643,-).

Het resultaat deelneming betreffende het aandeel van Vektis Beheer B.V. in het resultaat van de

CHS Holding B.V. bedraagt over 2015 -/- € 1.864,-. (2014 -/- € 48.170,-).

20 Vennootschapsbelasting

Het gewogen gemiddelde toepasselijke belastingtarief bedraagt 99,7% (2014: 27,8%) en wordt in het

verslagjaar hoofdzakelijk veroorzaakt door fiscaal niet-aftrekbare kosten uit hoofde van afschrijving

goodwill (€ 69.290,-). Gecorrigeerd hiervoor is de belastingdruk 21% en deze ligt hiermee in lijn met

de nominale belastingdruk van 20%. De belastinglast in de winst-en-verliesrekening over 2015

bedraagt € 16.790,- ofwel 99,7% van het resultaat voor belastingen (2014: 26,7%) en bestaat uit de

volgende posten:

In € 2015 2014

Belastinglast huidig boekjaar 16.790 37.350

Belastinglast voorgaand jaar 0 -/-1.584

Uitgestelde belastinglast 0 0

16.790 35.766

21 Bezoldiging van bestuurders en commissarissen

Omdat de bestuurder naar één persoon te herleiden is maakt de vennootschap gebruik van de vrijstel-

ling ex artikel 383 lid 1 van Boek 2 Burgerlijk Wetboek. Het honorarium van de commissarissen over

2015 bedroeg € 43.022,- (2014: € 42.923,-).

5.7 Overige gegevensStatutaire bepalingen betreffende de winstbestemming

In de statuten is ten aanzien van de winstverdeling het volgende bepaald (artikel 34):

“De winst staat ter vrije beschikking van de algemene vergadering. Bij staking van stemmen over

uitkering of reservering van winst wordt de winst waarop het voorstel betrekking heeft gereserveerd.

De vennootschap kan aan de aandeelhouders en andere gerechtigden tot de voor uitkering vatbare

winst slechts uitkeringen doen voor zover het eigen vermogen groter is dan het bedrag van het

geplaatste kapitaal vermeerderd met de reserves die krachtens de wet moeten worden aangehouden.”

Voorstel tot resultaatbestemming

De AvA wordt voorgesteld het resultaat na belastingen over 2015 ad -/- € 7.757,- als volgt te bestemmen:

een bedrag van -/- € 7.757,- ten laste van de overige reserves.

Gebeurtenissen na balansdatum

Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum geweest die nadere informatie geven over de feitelijke

situatie per balansdatum.


Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: de algemene vergadering van Vektis Beheer B.V.

Verklaring betreffende de jaarrekening

Wij hebben de in dit verslag op pagina 18 tot en met 48 opgenomen jaarrekening over 2015 van Vektis

Beheer B.V. te Zeist gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de geconsolideerde en enkelvoudige

balans per 31 december 2015 en de geconsolideerde en enkelvoudige winst-en-verliesrekening over

2015 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de gehanteerde grondslagen voor

financiële verslaggeving en andere toelichtingen.

Verantwoordelijkheid van de directie

De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het

vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het directie-

verslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk

Wetboek (BW). De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als zij

noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van

materieel belang als gevolg van fraude of fouten.

Verantwoordelijkheid van de accountant

Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze

controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de

Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische

voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van

zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.

Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de

bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk

van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s

dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het

maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die

relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het

inrichten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen

hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de

interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschikt-

heid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door

de directie van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld

van de jaarrekening.

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een

onderbouwing voor ons oordeel te bieden.

Oordeel

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het

vermogen van Vektis Beheer B.V. per 31 december 2015 en van het resultaat over 2015 in overeen-

stemming met Titel 9 Boek 2 BW.


Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen

Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn gebleken

naar aanleiding van het onderzoek of het directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen, over-

eenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 BW vereiste gegevens zijn

toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het directieverslag, voor zover wij dat kunnen beoordelen,

verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.

Utrecht, 25 april 2016

KPMG Accountants N.V.

A.R.B. de Bruin RA


Jaarrekening 2015Vektis C.V.


Verslag van de directie

AlgemeenHiervoor wordt verwezen naar het directieverslag van Vektis Beheer B.V. vanaf pagina 11 van deze

jaarrekening.


6 Jaarrekening 2015 Vektis C.V.

6.1 Balans per 31 december 2015 (activa)(na voorgestelde resultaatbestemming)


Vaste activa

1. Immateriële vaste activa:

Software 485.734 487.682



Verbouwing 394.494 442.788

Hardware 699.464 748.436

1.353.989 1.474.615


Effecten 0 642.100

Totaal financiële vaste activa 0 642.100


Vlottende activa

4. Onderhanden werk 104.531 62.509

Vorderingen

5. Debiteuren 356.597 178.526

6. Vordering op groepsmaatschappijen 3.861.022 2.779.673

7. Overige vorderingen 774.432 770.212

4.992.051 3.728.411

8. Liquide middelen 1.011.521 2.165.481

Totaal vlottende activa 6.108.103 5.956.401

7.947.826 8.560.798


6.2 Balans per 31 december 2015 (passiva) Vektis C.V.(na voorgestelde resultaatbestemming)


Eigen vermogen

9. Kapitaalrekening C.V. 6.141.204 6.060.280

6.141.204 6.060.280




Schuld aan groepsmaatschappijen 1.292 0

11. Overige schulden 835.519 1.332.943

1.806.622 2.500.518

7.947.826 8.560.798


6.3 Winst-en-verliesrekening over 2015 Vektis C.V.


12. Netto-omzet

Koepel van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576

Individuele zorgverzekeraars 273.243 213.730

Derden 896.675 830.900

Totaal bedrijfsopbrengsten 13.182.609 13.827.206

Kosten

Externe projectkosten 2.563.804 3.488.358

13. Personeelskosten 8.175.939 7.544.898


15. Overige bedrijfskosten 1.839.193 1.828.220

Totaal kosten 13.200.113 13.819.595



17. Financiële lasten 4.483 7.159


Resultaat 80.924 87.434


6.4 Kasstroomoverzicht over 2015 Vektis C.V.Voor het kasstroomoverzicht wordt verwezen naar pagina 21 van dit jaarverslag, waar het geconsoli-

deerde kasstroomoverzicht van Vektis Beheer B.V. is opgenomen.

6.5 Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepaling

AlgemeenVektis verzamelt en analyseert gegevens over de kosten en de kwaliteit van de gezondheidszorg in

Nederland. Er worden informatiediensten geleverd waardoor besluitvorming en uitvoering binnen de

zorgmarkt effectief en efficiënt kan plaatsvinden. De statutaire vestigingsplaats is Zeist, het adres is

Sparrenheuvel 18, 3708 JE te Zeist.

Verslaggevingperiode

De jaarrekening is opgesteld uitgaande van een verslaggevingperiode van een kalenderjaar.

Toegepaste standaarden

De vennootschap heeft de jaarrekening opgesteld volgens de wettelijke bepalingen van Titel 9 Boek 2

Burgerlijk Wetboek. De grondslagen die worden toegepast voor de waardering van activa en passiva

en de resultaatbepaling zijn gebaseerd op historische kosten.

Voor de bestuurlijke structuur wordt verwezen naar hoofdstuk 1 van deze jaarrekening.

Continuïteit

Deze jaarrekening is opgesteld uitgaande van de continuïteitsveronderstelling.

Grondslagen voor de waardering van activa en passiva en de resultaatbepalingAlgemeen

Voor zover niet anders is vermeld, worden activa en passiva opgenomen tegen nominale waarde.

Een actief wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat de toekomstige economische

voordelen ervan naar de onderneming zullen toevloeien en de waarde daarvan betrouwbaar kan

worden vastgesteld. Een verplichting wordt in de balans opgenomen wanneer het waarschijnlijk is dat

de afwikkeling daarvan gepaard zal gaan met een uitstroom van middelen die economische voordelen

in zich bergen en de omvang van het bedrag daarvan betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Baten worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen wanneer een vermeerdering van het econo-

misch potentieel, samenhangend met een vermeerdering van een actief of een vermindering van een

verplichting, heeft plaatsgevonden, waarvan de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld. Lasten

worden verwerkt wanneer een vermindering van het economisch potentieel, samenhangend met een

vermindering van een actief of een vermeerdering van een verplichting, heeft plaatsgevonden, waar-

van de omvang betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Indien een transactie ertoe leidt dat nagenoeg alle of alle toekomstige economische voordelen en alle

of nagenoeg alle risico’s met betrekking tot een actief of verplichting aan een derde zijn overgedragen,

wordt het actief of de verplichting niet langer in de balans opgenomen.

Verder worden activa en verplichtingen niet meer in de balans opgenomen vanaf het tijdstip waarop

niet meer wordt voldaan aan de voorwaarden van waarschijnlijkheid van de toekomstige economische

voordelen en/of betrouwbaarheid van de bepaling van de waarde.


De opbrengsten en kosten worden toegerekend aan de periode waarop zij betrekking hebben.

Opbrengsten worden verantwoord indien alle belangrijke risico’s met betrekking tot de handels-

goederen zijn overgedragen aan de koper.

De jaarrekening wordt gepresenteerd in euro’s, de functionele valuta van de onderneming. Alle financiële

informatie in euro’s is in euro’s gepresenteerd.

Gebruik van schattingen

De opstelling van de jaarrekening vereist dat het management oordelen vormt en schattingen en

veronderstellingen maakt die van invloed zijn op de toepassing van grondslagen en de gerappor-

teerde waarde van activa en verplichtingen, en van baten en lasten. De daadwerkelijke uitkomsten

kunnen afwijken van deze schattingen.

De schattingen en onderliggende veronderstellingen worden voortdurend beoordeeld. Herzieningen

van schattingen worden opgenomen in de periode waarin de schatting wordt herzien en in toekom-

stige perioden waarvoor de herziening gevolgen heeft.

De volgende waarderingsgrondslagen zijn naar de mening van het management het meest kritisch

voor het weergeven van de financiële positie en vereisen schattingen en veronderstellingen:

- Levensduur van (im)materiële vaste activa.

Financiële instrumenten

Financiële instrumenten omvatten investeringen in aandelen en obligaties, handels- en overige vorde-

ringen, geldmiddelen, leningen en overige financieringsverplichtingen, handelsschulden en overige

te betalen posten. Vektis heeft geen afgeleide financiële instrumenten (derivaten), overeenkomstig

het geldende beleid hieromtrent.

Financiële instrumenten die deel uitmaken van een handelsportefeuille

Financiële instrumenten (activa en verplichtingen) die worden aangehouden voor handelsdoeleinden

worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs. In de eerste periode van waardering worden

toerekenbare transactiekosten als last in de winst-en-verliesrekening verwerkt.

Gekochte leningen en obligaties

Gekochte leningen en obligaties waarvan de onderneming de intentie heeft deze tot het einde van de

looptijd aan te houden, en hiertoe ook in staat is, worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

De overige gekochte leningen en obligaties worden voor zover deze aan een beurs genoteerd zijn

gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs.

Verstrekte leningen en overige vorderingen

Verstrekte leningen en overige vorderingen worden gewaardeerd tegen geamortiseerde kostprijs op

basis van de effectieverentemethode, verminderd met bijzondere waardeverminderingsverliezen.

Overige financiële verplichtingen

Financiële verplichtingen die geen deel uitmaken van een handelsportefeuille worden tegen geamor-

tiseerde kostprijs gewaardeerd op basis van de effectieverentemethode.

Immateriële en materiële vaste activa

De immateriële en materiële vaste activa zijn gewaardeerd tegen de aanschaffingswaarde verminderd


met afschrijvingen. De afschrijvingen zijn gebaseerd op de geschatte economische levensduur en

bedragen voor investeringen rondom verbouwing en kantoorinventaris 10%; voor de overige activa

20%. Hierbij wordt geen rekening gehouden met een restwaarde.

Financiële vaste activa

De obligaties zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde.

Bijzondere waardevermindering

Voor materiële en immateriële vaste activa wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er aanwijzingen

zijn dat deze activa onderhevig zijn aan bijzondere waardeverminderingen. Als dergelijke indicaties

aanwezig zijn, wordt de realiseerbare waarde van het actief geschat. De realiseerbare waarde is de

hoogste van de bedrijfswaarde en de opbrengstwaarde. Als het niet mogelijk is de realiseerbare waarde

te bepalen voor een individueel actief, wordt de realiseerbare waarde bepaald van de kasstroom-

genererende eenheid waartoe het actief behoort.

Wanneer de boekwaarde van een actief of een kasstroomgenererende eenheid hoger is dan de reali-

seerbare waarde, wordt een bijzonder waardeverminderingsverlies verantwoord voor het verschil tussen

de boekwaarde en de realiseerbare waarde. Indien sprake is van een bijzonder waardeverminderings-

verlies van een kasstroomgenererende eenheid, wordt het verlies allereerst toegerekend aan goodwill

die is toegerekend aan de kasstroomgenererende eenheid. Een eventueel restant verlies wordt toege-

rekend aan de andere activa van de eenheid naar rato van hun boekwaarden.

Verder wordt op iedere balansdatum beoordeeld of er enige indicatie is dat een in eerdere jaren

verantwoord bijzonder waardeverminderingsverlies is verminderd. Als een dergelijke indicatie aanwezig

is, wordt de realiseerbare waarde van het betreffende actief of kasstroomgenererende eenheid geschat.

Terugneming van een eerder verantwoord bijzonder waardeverminderingsverlies vindt alleen plaats

als sprake is van een wijziging van de gehanteerde schattingen bij het bepalen van de realiseerbare

waarde sinds de verantwoording van het laatste bijzonder waardeverminderingsverlies. In dat geval

wordt de boekwaarde van het actief (of kasstroomgenererende eenheid) opgehoogd tot de geschatte

realiseerbare waarde, maar niet hoger dan de boekwaarde die bepaald zou zijn (na afschrijvingen) als

in voorgaande jaren geen bijzonder waardeverminderingsverlies voor het actief (of kasstroomgenererende

eenheid) zou zijn verantwoord.

Een bijzonder waardeverminderingsverlies voor goodwill wordt niet teruggenomen in een volgende

periode, tenzij het eerdere bijzonder waardeverminderingsverlies was veroorzaakt door een specifieke

externe gebeurtenis van buitengewone aard die naar verwachting niet opnieuw zal plaatsvinden, en

er sprake is van opvolgende externe gebeurtenissen die het effect van de eerdere gebeurtenis weer

omkeren.

Onderhanden werk

Het onderhanden werk betreft omzet in het verslagjaar dat in het jaar daaropvolgend wordt gefactu-

reerd en is gewaardeerd op het aantal werkelijke bestede uren tegen een gemiddeld uurtarief. De

hierin opgenomen externe projectkosten zijn gewaardeerd op historische kostprijs.

De toerekening van opbrengsten, kosten en winstneming op onderhanden projecten geschiedt naar

rato van de verrichte prestaties bij de uitvoering van het werk (‘percentage of completion’-methode)

per balansdatum op basis van de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de


geschatte totale projectkosten. Uitgaven die verband houden met projectkosten die na de balansdatum

tot te verrichten prestaties leiden, worden als activa verwerkt indien het waarschijnlijk is dat ze in een

volgende periode zullen leiden tot opbrengsten. Verwachte verliezen op onderhanden projecten worden

onmiddellijk in de winst-en-verliesrekening als last verwerkt.

Vorderingen

De vorderingen zijn gewaardeerd tegen de nominale waarde, onder aftrek van een voorziening voor

oninbaarheid.

Overige activa en passiva

De overige activa en passiva zijn verantwoord tegen de nominale waarde.

Eigen vermogen

Financiële instrumenten, die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als eigen-

vermogensinstrumenten, worden gepresenteerd onder het eigen vermogen. Uitkeringen aan houders

van deze instrumenten worden in mindering op het eigen vermogen gebracht, na aftrek van eventueel

hiermee verband houdend voordeel uit hoofde van belasting naar de winst.

Financiële instrumenten, die op grond van de economische realiteit worden aangemerkt als een

financiële verplichting, worden gepresenteerd onder schulden. Rente, dividenden, baten en lasten met

betrekking tot deze financiële instrumenten worden in de winst-en-verliesrekening verantwoord als

kosten of opbrengsten.

C.V.-aandeel derden

Het C.V.-aandeel derden wordt gewaardeerd op het aandeel van derden in de nettovermogenswaarde,

bepaald overeenkomstig de waarderingsgrondslagen van de onderneming.


De waardering van kortlopende schulden is toegelicht onder Financiële instrumenten.

Opbrengstverantwoording

Algemeen

Voor de resultaatbepaling zijn de volgende grondslagen gehanteerd:

• Baten zijn de voor leveringen en diensten aan derden in rekening gebrachte bedragen.

• De baten zijn toegerekend aan de periode waarin de verkoop en levering hebben plaatsgevonden,

dan wel de diensten zijn verricht.

• De lasten zijn verantwoord op basis van historische prijzen.

• Voor de toerekening van de lasten is, waar mogelijk, uitgegaan van de causale samenhang tussen

baten en lasten.

• Afschrijvingen op materiële vaste activa zijn berekend op basis van vaste percentages van de aan-

schaffingswaarde, waarbij de te verwachten economische levensduur in aanmerking is genomen.

Diensten

Opbrengsten uit het verlenen van diensten worden in de winst-en-verliesrekening verwerkt wanneer het

bedrag van de opbrengsten op betrouwbare wijze kan worden bepaald, de inning van de te ontvangen

vergoeding waarschijnlijk is, de mate waarin de dienstverlening op balansdatum is verricht betrouwbaar

kan worden bepaald en de reeds gemaakte kosten en de kosten die (mogelijk) nog moeten worden

gemaakt om de dienstverlening te voltooien op betrouwbare wijze kunnen worden bepaald.


Indien het resultaat van een bepaalde opdracht tot dienstverlening niet op betrouwbare wijze kan

worden bepaald, worden de opbrengsten verwerkt tot het bedrag van de kosten van de dienstverlening

die worden gedekt door de opbrengsten.

Opbrengsten uit hoofde van verleende diensten worden in de winst-en-verliesrekening als netto-

omzet opgenomen naar rato van het stadium van voltooiing van de transactie op verslagdatum. Het

stadium van voltooiing wordt bepaald aan de hand van beoordelingen van de verrichte werkzaam-

heden / de tot dat moment verrichte dienstverlening als percentage van de totaal te verrichten dienst-

verlening / de tot dat moment gemaakte kosten in verhouding tot de geschatte kosten van de totaal

te verrichten dienstverlening.

Onderhanden projecten

Zodra een betrouwbare schatting kan worden gemaakt van het resultaat van een onderhanden

project, worden de projectopbrengsten en -kosten als opbrengsten en kosten in de winst-en-verlies-

rekening verwerkt naar rato van de verrichte prestaties per balansdatum. Onder projectopbrengsten

wordt verstaan de in het contract overeengekomen opbrengsten vermeerderd met eventuele

opbrengsten op grond van meer- of minderwerk, claims en vergoedingen, indien en voor zover het

waarschijnlijk is dat de opbrengsten zullen worden gerealiseerd en betrouwbaar kunnen worden

bepaald.

De mate waarin prestaties van een onderhanden project zijn verricht wordt bepaald aan de hand van

de tot de balansdatum gemaakte projectkosten in verhouding tot de geschatte totale projectkosten.

Indien het resultaat van een onderhanden project niet betrouwbaar kan worden bepaald, worden de

projectopbrengsten slechts verwerkt tot het bedrag van de gemaakte projectkosten dat waarschijnlijk

kan worden verhaald. Verwachte verliezen op projecten worden onmiddellijk in de winst-en-verlies-

rekening opgenomen.

Dienstverlening C.V.-leden

In 2007 is de nieuwe ondernemingsstructuur tot stand gekomen waarbij de organisatie is opgegaan in

Vektis C.V. Vektis C.V. verricht zowel diensten aan haar leden als aan derden. De dienstverlening aan

leden geschiedt tegen de integrale kostprijs (costsharing), de dienstverlening aan derden tegen een

commercieel tarief. De integrale kostprijs van de dienstverlening wordt bepaald via een nacalculatie.

In artikel 18 van de C.V.-akte van de C.V. is aangegeven hoe de costsharing dient plaats te vinden.

De directie heeft de costsharing zoals deze over 2007 heeft plaatsgevonden geëvalueerd en heeft

besloten met ingang van 1 januari 2008 op een aantal punten wijzigingen door te voeren om te komen

tot een nog betere verdeling. Deze wijzigingen zijn:

• De algemene kosten worden niet meer overgeslagen op basis van de verhouding directe personeels-

kosten van een personeelslid/totale personeelskosten, maar op basis van de verhouding directe

uren van een personeelslid/totaal aantal directe uren.

• De kostprijs van personeelsleden op hetzelfde functieniveau wordt gemiddeld.

De directie is van mening dat de wijzigingen passen binnen het systeem dat wordt weergegeven in

artikel 18 van de C.V.-akte en dat de betreffende bepaling derhalve niet hoeft te worden aangepast.

Personeelsbeloningen/pensioen

Nederlandse pensioenregelingen

Uitgangspunt is dat de in de verslagperiode te verwerken pensioenlast gelijk is aan de over die periode

aan het pensioenfonds verschuldigde pensioenpremies. Voor zover de verschuldigde premies op


balansdatum nog niet zijn voldaan, wordt hiervoor een verplichting opgenomen. Als de op balansdatum

reeds betaalde premies de verschuldigde premies overtreffen, wordt een overlopende actiefpost

opgenomen voor zover sprake zal zijn van terugbetaling door het fonds of van verrekening met in de

toekomst verschuldigde premies.

Verder wordt op balansdatum een voorziening opgenomen voor bestaande additionele verplichtingen

ten opzichte van het fonds en de werknemers, indien het waarschijnlijk is dat voor de afwikkeling van

die verplichtingen een uitstroom van middelen zal plaatsvinden en de omvang van de verplichtingen

betrouwbaar kan worden geschat. Het al dan niet bestaan van additionele verplichtingen wordt

beoordeeld aan de hand van de uitvoeringsovereenkomst met het fonds, de pensioenovereenkomst

met de werknemers en andere (expliciete of impliciete) toezeggingen aan de werknemers. De voor-

ziening wordt gewaardeerd tegen de beste schatting van de contante waarde van de bedragen die

noodzakelijk zijn om de verplichtingen op balansdatum af te wikkelen.

Voor een op balansdatum bestaand overschot bij het pensioenfonds wordt een vordering opgenomen

als de onderneming de beschikkingsmacht heeft over dit overschot, het waarschijnlijk is dat het over-

schot naar de onderneming zal toevloeien en de vordering betrouwbaar kan worden vastgesteld.

Leasing

De onderneming kan financiële en operationele leasecontracten afsluiten. Een leaseovereenkomst

waarbij de voor- en nadelen verbonden aan het eigendom van het leaseobject geheel of nagenoeg

geheel door de lessee worden gedragen, wordt aangemerkt als een financiële lease. Alle andere

leaseovereenkomsten classificeren als operationele leases. Bij de leaseclassificatie is de economische

realiteit van de transactie bepalend en niet zozeer de juridische vorm. Vektis maakt alleen gebruik van

operational leasecontracten.

Operationele leases

Als de onderneming optreedt als lessee in een operationele lease, wordt het leaseobject niet geactiveerd.

Leasebetalingen inzake de operationele lease worden lineair over de leaseperiode ten laste van de

winst-en-verliesrekening gebracht.

Belastingen

Belastingen omvatten de over de verslagperiode verschuldigde en verrekenbare winstbelastingen en

latente belastingen. De belastingen worden in de winst-en-verliesrekening opgenomen, behoudens

voor zover deze betrekking hebben op posten die rechtstreeks in het eigen vermogen worden opge-

nomen, in welk geval de belasting in het eigen vermogen wordt verwerkt.

De over het boekjaar verschuldigde en verrekenbare belasting is de te betalen belasting over de

belastbare winst over het boekjaar, berekend aan de hand van belastingtarieven die zijn vastgesteld

op verslagdatum, dan wel waartoe materieel al op verslagdatum is besloten, en eventuele correcties

op de over voorgaande jaren verschuldigde belasting.

Voor latente belastingen wordt een voorziening getroffen voor tijdelijke verschillen tussen de boekwaarde

van activa en verplichtingen ten behoeve van de financiële verslaggeving en de fiscale boekwaarde van die

posten. Latente belastingvorderingen en -verplichtingen worden gewaardeerd tegen nominale waarde.


Er wordt uitsluitend een latente belastingvordering opgenomen voor zover het waarschijnlijk is dat er

in de toekomst belastbare winsten beschikbaar zullen zijn die voor de realisatie van het tijdelijke

verschil kunnen worden aangewend. Latente belastingvorderingen worden per iedere verslagdatum

herzien en verlaagd voor zover het niet langer waarschijnlijk is dat het daarmee samenhangende

belastingvoordeel zal worden gerealiseerd.

Vektis C.V vormt een transparant lichaam voor de vennootschapsbelasting. Een eventueel resultaat

over de dienstverlening aan derden (niet C.V.-leden) wordt via resultaatbestemming overgedragen

aan de beherend vennoot en de overige commanditaire vennoten. Over het (bestemde) resultaat

deelneming wordt bij Vektis Beheer B.V. vennootschapsbelasting afgedragen. De belasting wordt

berekend op basis van het resultaat uit gewone bedrijfsuitoefening, rekening houdend met fiscale

faciliteiten en beperkingen.

Grondslagen voor het kasstroomoverzicht

Het kasstroomoverzicht is opgesteld volgens de indirecte methode. Onder de geldmiddelen wordt

verstaan alle positieve en negatieve banktegoeden en eventuele deposito’s. Ontvangsten en uitgaven

uit hoofde van interest en winstbelastingen worden opgenomen onder de kasstroom uit operationele

activiteiten. Kapitaalstortingen, ontvangen dividenden en mutaties in beleggingen zijn opgenomen

onder financieringsactiviteiten.


6.6 Toelichting op de balans Vektis C.V.1 Immateriële vaste activa

In eigen beheer ontwikkelde Overige In € software software Totaal 2015 Totaal 2014

Stand 1 januari 211.361 276.321 487.682 957.537

Mutaties:

Investeringen 0 279.282 279.282 138.701

Desinvesteringen

Afschrijvingen 177.439 103.791 281.230 608.556

Totaal mutaties -/- 177.439 175.491 -/- 1.948 -/- 469.855

Stand 31 december 33.922 451.812 485.734 487.682


Aanschaffingswaarde 2.729.506 1.042.678 3.772.184 3.940.953

Afschrijvingen 2.695.584 590.866 3.286.450 3.453.271

Balanswaarde 33.922 451.812 485.734 487.682

De in eigen beheer ontwikkelde software heeft betrekking op de bouw van het nieuwe datawarehouse.

Ten aanzien van de in eigen beheer ontwikkelde software dient een wettelijke reserve te worden aan-

gehouden ter grootte van de boekwaarde daarvan. Aangezien Vektis C.V. geen eigen vermogen heeft,

wordt deze wettelijke reserve gevormd in Vektis Beheer B.V. Er is getoetst of in het verslagjaar een

bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het geval.

Er is in 2015 voor € 448.051,- (2014: € 1.019.500,-) aan immateriële vaste activa buiten gebruik gesteld.


Kantoor- In € inventaris Verbouwing Hardware Totaal 2015 Totaal 2014

Stand 1 januari 283.391 442.788 748.436 1.474.615 1.360.120

Mutaties:

Investeringen 12.929 0 206.392 219.321 910.604

Desinvesteringen 0 0 0 0 446.546

Afschrijvingen 36.289 48.294 255.364 339.947 349.563

Totaal mutaties -/- 23.360 -/- 48.294 -/- 48.972 -/- 120.626 114.495

Stand 31 december 260.031 394.494 699.464 1.353.989 1.474.615


Aanschaffingswaarde 352.601 482.944 1.622.315 2.457.860 2.263.476

Afschrijvingen 92.570 88.450 922.851 1.103.871 788.861

Balanswaarde 260.031 394.494 699.464 1.353.989 1.474.615

Het afschrijvingspercentage voor kantoorinventaris en verbouwing bedraagt 10% op jaarbasis; voor

de overige categorieën betreft dit 20%.


Er is getoetst of in het verslagjaar een bijzondere waardevermindering van toepassing is. Dit is niet het geval.

In 2015 is voor € 24.937,- (2013: € 1.440.085,-) aan materiële vaste activa buiten gebruik gesteld.

3 Financiële vaste activa

Dit betreft de sinds 2004 opgebouwde portefeuille van beleggingen in Nederlandse en Noord-

Europese obligaties van financiële instellingen of staatsgegarandeerde obligaties in vastrentende

waarden. De effecten zijn gewaardeerd tegen kostprijs of lagere marktwaarde. In het onderstaande

is het verloopoverzicht van deze effecten weergegeven. De beleggingsportefeuille is in 2015 volledig

verkocht, waarbij een positief resultaat van € 64.410,- is gerealiseerd. De beurswaarde van de beleg-

gingen per 31 december 2015 is € 0,- (2014: € 710.955,-).

In € 2015 2014


Mutaties effectenportefeuille -/- 642.100 -/- 99.550


De mutatie van de effectenportefeuille in 2015 betreft de afloop van een pakket aan obligaties in

2015.

4 Onderhanden werk

Dit betreft omzet over het boekjaar 2015 waarvan de facturering pas in 2016 plaatsvindt.

Vorderingen

5 Debiteuren


Stand per 31 december 2015 356.597 178.526

Voorziening voor oninbaarheid 0 0

356.597 178.526

6 Vorderingen op groepsmaatschappijen

Deze post bestaat uit de rekening-courantvordering op Vektis Beheer B.V. van € 2.588.855,-

(2014: € 1.325.304,-). Over deze vordering wordt geen rente in rekening gebracht. Daarnaast zijn binnen

deze post de debiteurenvorderingen op ZN, zijnde € 1.272.167,- (2014: € 1.454.369,-), verantwoord.

7 Overige vorderingen


774.432 770.212

7.1 Overige vorderingen


Met vennoten te verrekenen omzet 31.867 0

Diversen 1.627 3.418

33.494 3.418


7.2 Overlopende activa


Nog te factureren omzet 127.335 86.079

Nog te ontvangen bedragen 11.629 9.936

Vooruitbetaalde kosten 601.974 670.779

740.938 766.794


8 Liquide middelen


ABN AMRO, rekening-courant 63.357 27.970

ABN AMRO, deposito’s 948.164 2.137.511

1.011.521 2.165.481

Alle liquide middelen zijn terstond opeisbaar en staan ter vrije beschikking.

9 Kapitaalstorting C.V.

In € 2015 2014

Ingebracht kapitaal Vektis Beheer B.V. 1 januari 6.005.877 5.919.234

Ingebracht kapitaal overige vennoten 1 januari 54.403 53.612

Totaal ingebracht kapitaal per 1 januari 6.060.280 5.972.846

Bijschrijving winst op kapitaalrekeningen 80.924 87.434

Ingebracht kapitaal na winsttoerekening 6.141.204 6.060.280*)

*) waarvan van de overige vennoten: € 55.140,- (2014: € 54.403,-)





Omzetbelasting 133.955 141.225


330.037 322.488

11 Overige schulden


835.519 1.332.943

11.1 Overige schulden


Tegoed vakantiedagen 105.852 105.643


Met vennoten te verrekenen omzet 0 186.097

404.528 562.620


11.2 Overlopende passiva


Vooruit gefactureerde omzet 115.964 82.306

Overige overlopende passiva 315.027 688.017

430.991 770.323


Niet in de balans opgenomen activa en verplichtingen

Huur

De vennootschap is met ingang van 1 juli 1997 een huurverplichting aangegaan met SBZ betreffende de

kantoorruimte Sparrenheuvel 18 te Zeist. Met ingang van 23 december 2002 is de huurovereenkomst

uitgebreid met 606 m² kantoorruimte en veertien parkeerplaatsen. De huurovereenkomst is per 1 juli 2009

verlengd met een periode van vier jaar.

Het eigendom van deze kantoorruimte is per 3 juli 2009 overgedragen aan Sparrenheuvel Kantoor B.V.

De huurovereenkomst is per 1 juli 2013 door Vektis verlengd met een periode van vijf jaar. Vanaf voor-

noemde datum huurt Vektis C.V. 1.447 m²., evenals 44 parkeerplaatsen. De huurprijs bedraagt thans

€ 243.056,- en wordt jaarlijks per 1 juli geïndexeerd.

Lease

In 2012, 2013 en 2015 zijn leaseovereenkomsten aangegaan voor vier auto’s met een looptijd van vier jaar.

De leaseverplichting bedraagt ongeveer € 49.000,- per jaar exclusief brandstof.

Pensioenverplichting

Vektis C.V. is aangesloten bij SBZ. De huidige pensioenregeling betreft een zogenaamde toegezegde

pensioenregeling. Vektis C.V. heeft in het geval van tekorten bij SBZ verplichting tot het voldoen van een

aanvullende bijdrage anders dan het betalen van hogere toekomstige premies.

Per 31 december 2015 heeft SBZ, evenals in 2014, een dekkingsgraad van meer dan 100%.

Onderhoud Netezza-server

In 2013 is met Axians een onderhoudscontract tot medio september 2016 afgesloten voor een nieuwe

server. De verplichting voor 2016 bedraagt € 70.678,-.


6.7 Toelichting op de winst-en-verliesrekening Vektis C.V.

12 Omzet

In € 2015 2014

Koepels van zorgverzekeraars 12.012.691 12.782.576

Individuele zorgverzekeraars 273.243 213.730

Derden 896.675 830.900

13.182.609 13.827.206

Kosten

13 Personeelskosten

In € 2015 2014

Salarissen 5.734.524 5.257.322


Pensioenpremies 1.004.813 952.281

Uitzendkrachten 11.864 56.012

Dotatievoorzieningen 32.698 31.567


8.175.939 7.544.898

Ultimo 2015 waren er bij de vennootschap 113 werknemers (101,49 fte’s) in dienst. Eind december

2014 waren dat er 105 (93,93 fte’s). In het boekjaar 2015 waren er hiermee gemiddeld 109 werknemers

(97,71 fte’s) in dienst.


14 Afschrijvingen (im)materiële vaste activa

In € 2015 2014

Activa


Verbouwing 48.294 40.156

Hardware 255.364 278.622

Software (immateriële vaste activa) 281.230 608.556

621.177 958.119


In € 2015 2014

Huisvestingskosten 460.447 510.076

Lasten hard- en software 630.111 620.455


Accountants- en advieskosten 261.064 193.117

Algemene bedrijfskosten 129.498 152.166

1.839.193 1.828.220



In € 2015 2014

Rente/dividend beleggingen 21.625 30.000


Waardering beleggingen (gerealiseerd) 69.724 43.957

102.911 86.982


In € 2015 2014

Rente bankrekening e.d. 1.895 3.087

Bankkosten 2.588 4.072

4.483 7.159


6.8 Overige gegevens Bepalingen betreffende de winstbestemming

In de Akte Commanditaire Vennootschap is ten aanzien van de winstverdeling het volgende bepaald

(artikel 9.3 en 9.4):

’Over het totaal saldo van de kapitaalrekening van iedere Vennoot wordt ten laste, respectievelijk ten

gunste van de winst-en-verliesrekening naar tijdsgelang een credit- respectievelijk een debetrente

vergoed.

De creditrente zal het Euribor tarief plus een procent (1%) bedragen. De debetrente wordt in onder-

ling overleg tussen partijen overeengekomen en zal bij gebrek aan overeenstemming gelijk zijn aan

de wettelijke rente zoals die geldt per de eerste werkdag van de maand waarop die vergoeding

betrekking heeft.’

‘De met inachtneming van de voorgaande leden resterende winst en het geleden verlies wordt/worden

door de vennoten als volgt verdeeld/gedragen: de commanditaire vennoten delen gezamenlijk voor

één procent (1%) mee in de winst, het resterende deel van de winst komt toe aan de beherend

vennoot; de commanditaire vennoten dragen nimmer meer in het verlies van de vennootschap dan

het saldo van hun betreffende kapitaalrekening.’

Verwerking van het resultaat

Met inachtneming van bovenstaande bepalingen is het resultaat van Vektis C.V. als volgt bijgeschreven

op de kapitaalrekeningen van de vennoten:

Rente Resterende In € 1,17% winst Totaal

Beherend vennoot, Vektis Beheer B.V. 70.149 10.038 80.187

Overige commanditaire vennoten gezamenlijk 636 101 737

Totaal te verdelen winst 70.785 10.139 80.924

Gebeurtenissen na balansdatum

Er zijn geen gebeurtenissen na balansdatum geweest die nadere informatie geven over de feitelijke

situatie per balansdatum.


Controleverklaring van de onafhankelijke accountant Aan: De Vennoten van Vektis C.V.

Verklaring betreffende de jaarrekening

Wij hebben de in dit verslag op pagina 53 tot en met 69 opgenomen jaarrekening over 2015 van Vektis

C.V. te Zeist gecontroleerd. Deze jaarrekening bestaat uit de balans per 31 december 2015 en de

winst-en-verliesrekening over 2015 met de toelichting, waarin zijn opgenomen een overzicht van de

gehanteerde grondslagen voor financiële verslaggeving en andere toelichtingen.

Verantwoordelijkheid van de directie

De directie van de vennootschap is verantwoordelijk voor het opmaken van de jaarrekening die het

vermogen en het resultaat getrouw dient weer te geven, alsmede voor het opstellen van het directie-

verslag, beide in overeenstemming met Titel 9 Boek 2 van het in Nederland geldende Burgerlijk

Wetboek (BW). De directie is tevens verantwoordelijk voor een zodanige interne beheersing als zij

noodzakelijk acht om het opmaken van de jaarrekening mogelijk te maken zonder afwijkingen van

materieel belang als gevolg van fraude of fouten.

Verantwoordelijkheid van de accountant

Onze verantwoordelijkheid is het geven van een oordeel over de jaarrekening op basis van onze

controle. Wij hebben onze controle verricht in overeenstemming met Nederlands recht, waaronder de

Nederlandse controlestandaarden. Dit vereist dat wij voldoen aan de voor ons geldende ethische

voorschriften en dat wij onze controle zodanig plannen en uitvoeren dat een redelijke mate van

zekerheid wordt verkregen dat de jaarrekening geen afwijkingen van materieel belang bevat.

Een controle omvat het uitvoeren van werkzaamheden ter verkrijging van controle-informatie over de

bedragen en de toelichtingen in de jaarrekening. De geselecteerde werkzaamheden zijn afhankelijk

van de door de accountant toegepaste oordeelsvorming, met inbegrip van het inschatten van de risico’s

dat de jaarrekening een afwijking van materieel belang bevat als gevolg van fraude of fouten. Bij het

maken van deze risico-inschattingen neemt de accountant de interne beheersing in aanmerking die

relevant is voor het opmaken van de jaarrekening en voor het getrouwe beeld daarvan, gericht op het

inrichten van controlewerkzaamheden die passend zijn in de omstandigheden. Deze risico-inschattingen

hebben echter niet tot doel een oordeel tot uitdrukking te brengen over de effectiviteit van de

interne beheersing van de vennootschap. Een controle omvat tevens het evalueren van de geschikt-

heid van de gebruikte grondslagen voor financiële verslaggeving en van de redelijkheid van de door

de directie van de vennootschap gemaakte schattingen, alsmede een evaluatie van het algehele beeld

van de jaarrekening.

Wij zijn van mening dat de door ons verkregen controle-informatie voldoende en geschikt is om een

onderbouwing voor ons oordeel te bieden.

Oordeel

Naar ons oordeel geeft de jaarrekening een getrouw beeld van de grootte en samenstelling van het

vermogen van Vektis C.V. per 31 december 2015 en van het resultaat over 2015 in overeenstemming

met Titel 9 Boek 2 BW.


Verklaring betreffende overige bij of krachtens de wet gestelde eisen

Ingevolge artikel 2:393 lid 5 onder e en f BW vermelden wij dat ons geen tekortkomingen zijn

gebleken naar aanleiding van het onderzoek of het directieverslag, voor zover wij dat kunnen

beoordelen, overeenkomstig Titel 9 Boek 2 BW is opgesteld, en of de in artikel 2:392 lid 1 BW vereiste

gegevens zijn toegevoegd. Tevens vermelden wij dat het directieverslag, voor zover wij dat kunnen

beoordelen, verenigbaar is met de jaarrekening zoals vereist in artikel 2:391 lid 4 BW.

Utrecht, 25 april 2016

KPMG Accountants N.V.

A.R.B. de Bruin RA

2015 - Vektis.nl | Vektis - business intelligence centrum voor … per pagina... · ·...

Documents

Transcript of 2015 - Vektis.nl | Vektis - business intelligence centrum voor … per pagina... · ·...