Presentatie Jaarcijfers 2005

Neways Electronics International N.V.

6 maart 2006

Hoofdpunten 2005

EMS-markt trekt over de gehele linie voorzichtig aan• Vraag vanuit halfgeleiderindustrie sterk teruggelopen, maar in 4e kwartaal duidelijk positieve kentering• Vraag uit andere segmenten over de hele linie toegenomen• Eerste grote order in defensiemarkt

Sterke verbetering financiële performance• Omzetgroei +10%; vrijwel volledig door consolidatie NAA (“Stork Electronics”)• Netto winst verder toegenomen (€ 5,1 miljoen vs € 4,7 miljoen)• Solvabiliteit sterk verbeterd (40,0% vs 30,3%)• Prachtige positieve netto cash flow (€ 11,5 miljoen) / Sterke afbouw schuldpositie

Operationele progressie volgens plan• Integratie NAA afgerond• Alle werkmaatschappijen gereed voor overgang naar loodvrij produceren• Verhuizing kabelactiviteiten van Heerlen naar Sittard voltooid

Uitgangspositie voor verdere groei verstevigd• Overname resterende minderheidsbelangen Hoyte (ontwikkeling; Nederland) en Q-nova (productie;

Slowakije)• Samenvoeging ontwikkelingsactiviteiten Hoyte en NAA onder de nieuwe naam Neways Technologies• Focus op one-stop-providership aangescherpt

Voorstel tot hervatting uitkering dividend!

Kerncijfers 2005

EUR miljoen 2005 2004jaar H2 H1 jaar

Netto-omzet 207,9 98,7 109,2 189,7

Bedrijfsresultaat* 9,5 4,8 4,7 9,3

Bedrijfsresultaat 9,0 4,3 4,7 9,8

Nettoresultaat 5,1 2,5 2,6 4,7

*excl. bijzondere baten en lasten

Positionering Neways

• Markt: - EMS (Electronic Manufacturing Services) - Kernmarkt Benelux / Duitsland

• Klanten: - Industriële / professionele markt

- B2B (OEM’s)

• Specialisatie: - Kleinere complexe / specialistische series- Ontwikkeling / productie / systeembouw

- Life cycle management

• Kerncompetentie: - Dichtbij de klant (Nederland / Duitsland)

- Hoge toegevoegde waarde / service- Lage productiekosten (Oost-Europa, China)

Marketing R&D Verkoop S&R

Van capaciteit naar kennisleverancier

Marketing R&D Verkoop S&R

PCBA

Van capaciteit naar kennisleverancier

Marketing R&D Verkoop S&R

Apparaten

Van capaciteit naar kennisleverancier

Marketing R&D Verkoop S&R

Systemen

Van capaciteit naar kennisleverancier

Marketing R&D Verkoop S&R

Van capaciteit naar kennisleverancier

A B C D

Dienstverleners

Toeleveranciers

Klanten

C.P.

T.R.

ERP

enz.

afname flexibiliteit / toegevoegde waarde

Q-nova Wuxi

Business Model Neways

.

220

102

202

114

155

78

136

69

190

72

208

109

0

50

100

150

200

250

2000 2001 2002 2003 2004 2005

Netto-omzet Netto-omzet 1e halfjaar

Omzetontwikkeling EUR miljoen

Omzet per marktsegment

EUR miljoen 2005 % 2004 % 2003 %

Industrieel 65 31 63 33 64 47Medisch 59 28 49 26 20 15Halfgeleider 54 26 48 25 15 11Automotive 10 5 9 5 12 9Telecom 5 2 6 3 10 7Defensie 3 2Overige 12 6 15 8 15 11

Totaal 208 100 190 100 136 100

Toelichting resultatenrekening

• Brutomarge goed op peil gebleven

• NAA (voormalig Stork Electronics) volledig in de resultaten (2004, 50%) opgenomen

• Bijzondere last i.v.m. reorganisatie Ripa EUR 0,5 miljoen

• Lagere rentelasten door afnemende schulden en betere condities (voor 2006 condities verder aangescherpt)

• Belastingdruk 32,7% tegenover 43,6% in 2004 (door afwaardering actieve belasting latentie)

Ratio’s en kengetallen

Jaar H1 Jaar2005 2005 2004

Toegevoegde waarde / omzet 40,5% 40,0% 41,6%

Bedrijfsresultaat* / omzet 4,6% 4,3% 4,9%

Bedrijfsresultaat / omzet 4,3% 4,3% 5,2%

Netto resultaat / omzet 2,5% 2,3% 2,5%

Gem. aantal medewerkers (in FTE’s) 1.851 1826 1.836

- waarvan Oost Europa en China 754 671 644

ROCE 28,2 11,7 26,0

*excl. bijzondere baten en lasten

Balans en cash flow

• Balansverkorting (-14%), mede door afname voorraden en debiteuren;– Voorraden van EUR 41,7 miljoen naar EUR 39,4 miljoen (62 dagen)– Debiteuren van EUR 38,4 miljoen naar EUR 32,3 miljoen (50 dagen)

• Sterke verbetering solvabiliteit naar 40,0% (ultimo 2004: 30,3%);

– gecorrigeerd voor belastinglatentie en goodwill 35,9% (ultimo 2004: 24,8%

• Positieve netto cash flow EUR 11,5 miljoen (2004: 8,8 miljoen)– Positief resultaat– Afname werkkapitaal door afbouw debiteuren / voorraden– Restrictief investeringsbeleid

• Sterke afbouw schuldpositie: Debt / Ebitda 1,6 (2004: 2,4)

Balans en cash flow

Gebeurtenis na balansdatum

Conversie achtergestelde converteerbare obligatielening van EUR 3,0 miljoen op 3 april 2006 tegen een koers van EUR 5,25 per aandeel.

Aantal nieuwe aandelen 571.429.

Ontwikkeling voorraadpositie

EUR miljoen 31.12.05 31.12. 04 31.12.03

Vrije voorraad 1,5 1,7 2,3

Ordergebonden voorraad 29,9 31,4 20,2

Onderhanden werk 8,0 8,6 5,8

Totaal 39,4 41,7 28,3

Solvabiliteit(garantievermogen als % van totaal vermogen)

26,6

36,1 33,5 30,3

40,0

0

5

10

15

20

25

30

35

40

2001 2002 2003 2004 2005

Percentages vanaf 2004 op basis van IFRS

Netto Cashflow EUR miljoen

-18,2

9,45,2

8,8 11,5

-20

-15

-10

-5

0

5

10

15

2001 2002 2003 2004* 2005

* 2004 exclusief financiering overname Stork Electronics

(Bank)schulden EUR miljoen

9,1

38,7

12,6

23,6

10,7

18,5

12,9

19,5

11,4

9,7

0,0

10,0

20,0

30,0

40,0

50,0

2001 2002 2003 2004 2005

achtergesteld overige

Gegevens per aandeel

(EUR) 2005 H1 2005 2004

Bedrijfsresultaat* 1,11 0,55 1,10

Bedrijfsresultaat 1,06 0,55 1,15

Nettoresultaat 0,59 0,30 0,56

Dividend 0,10 - -

Eigen vermogen 2,78 2,46 2,11

Aantal uitstaande aandelen (x 1.000 per ultimo) 8.526 8.526 8.526

*excl. bijzondere baten en lasten

Markt trends

• Internationale ontwikkeling OEM’s / Toename outsourcing door OEM’s

• Toenemende vraag naar life cycle management (one stop providership)

• Flexibiliteit versus efficiency en kostenverlaging

• Toenemende productie in lage lonen landen (Oost-Europa en China)

• Toenemende transparantie door moderne communicatiemiddelen / globalisering

• Groeiende vraag naar SMOI (Supplier Managed Owned Inventory)

• Verdere intensivering van partnerships / klantrelaties

Overgang loodvrij produceren in 2006

• EU-bepaling per 1 juli 2006: Alle elektronische apparatuur loodvrij op de markt

• Revolutionaire verandering in wijze van produceren raakt de hele bedrijfstak

• Alle werkmaatschappijen zijn gereed voor de overgang naar loodvrij produceren

• Afstemming met klanten en toeleveranciers in volle gang

Strategie

• Gericht op autonome groei, aangevuld met acquisities

• Uitbouw one stop provider concept / verhoging toegevoegde waarde

– Versterking ontwikkelingstak en systeembouw

– Uitbouw Electronic Mechanical Repair (EMR) activiteiten

• Evenwichtigere spreiding activiteiten naar marktsegmenten

– Medische sector

– Defensie markt

• Verbetering efficiency

– Vergroten uitbesteding productie naar Oost-Europa en China (eigen faciliteiten)

– Continue nieuwe initiatieven voor kostenbeheersing

Verwachtingen 2006

• Aandachtspunten interne organisatie:– Ruimte voor verbetering en aanscherping van de

bedrijfsvoering; – Hoge prioriteit voor verdere verbetering van de samenwerking

tussen de Neways-bedrijven en benutten van synergievoordelen.

• Vraag vanuit halfgeleiderindustrie trekt weer aan en ook andere marktsegmenten laten een groei zien

• Goed gevulde orderportefeuille, goede start 2006

• Te vroeg om concrete uitspraken te doen over de verwachtingen voor het hele jaar; zicht op ontwikkelingen in EMS-markt blijft beperkt

• Uitgangspositie is opnieuw sterk verbeterd en biedt een stevig fundament voor groei