FrieslandCampina - Perspresenatie Jaarcijfers 2011

Jaarcijfers 2011 14 maart 2012

2011 een goed jaar

Record melkprijs: 38,77 euro per 100 kilo melk

+13%

Economische omstandigheden in Europa: toenemende druk op volumes en teleurstellend resultaat

Fors hogere inkoopprijzen voor boerderijmelk en grondstoffen bijna volledig doorberekend in markt

Goed resultaat Ingredients en Consumer Products International

Sterke groei in baby- & kindervoeding

Omzetgroei

+7,2%

Bedrijfsresultaat beïnvloedt door: • Kostenstijgingen

• Investeringen in route2020

• Moeilijke economische omstandigheden in Europa

• Negatieve valuta-effecten

Breed product- assortiment en geografische spreiding solide basis om tegenvallers op te vangen

2011 een goed jaar

• Volume/mix

• Verkoopprijs

• Melk

• Overige grondstoffen

• Afschrijvingen

Winst beïnvloed door: • Incidenteel hogere belastinglasten (Hongarije, Duitsland) • Wijziging in reserveringsbeleid

2011 een goed jaar

Breed product- assortiment en geografische spreiding solide basis om tegenvallers op te vangen

2010

2011 2010 Mutatie

Netto-omzet 9.626 8.972 +7,2%

Bedrijfsresultaat 403 434 -7,1%

Winst 216 285 -24,2%

Winst voor aanpassing reserveringsbeleid 248 285 -13,0%

Netto kasstroom uit operationele activiteiten

508 444 +14,4%

Resultaten in miljoenen euro’s

2011 2010 Mutatie

Balanstotaal 5.739 5.299 +8,3%

Eigen vermogen 2.264 2.071 +9,3%

Nettoschuld 699 776 -9,9%

Solvabiliteit % 39,4 39,1

Kerncijfers balans in miljoenen euro’s

Kerncijfers

Kerncijfers

2011 2010 Mutatie

Garantieprijs 36,94 32,39 +14%

Prestatietoeslag 1,10 1,23 -11%

Reservering ledenobligaties op naam 0,73 0,73

Melkprijs 38,77 34,35 +13%

Waardecreatie voor leden in euro’s per 100 kg

2010

2011 2010 Mutatie

Werknemers (gemiddeld aantal fte’s) 19.036 19.484 -2,3%

Aantal leden-melkveebedrijven einde jaar 14.391 14.829 -2,9%

Aantal leden einde jaar 19.848 20.375 -2,6%

Totaal verwerkte melk (in miljoenen kg) 10.140 10.266 -1,2%

Melkaanvoer leden (in miljoenen kg) 8.838 8.821 +0,2%

Overige gegevens

Kerncijfers

Resultaten per business group

Consumer Products Europe

Consumer Products

International

Cheese, Butter & Milkpowder

Ingredients

*

• Omzetgroei door verhoging van verkoopprijzen • Teleurstellend resultaat door afnemend

consumentenvertrouwen, tegenvallende resultaten in Duitsland en Hongarije

• Marktaandelen meeste zuivelmerken gehandhaafd


2011 2010

Omzet 3.395 3.269

Bedrijfsresultaat 55 126

Bedrijfsresultaat als % netto-omzet

1,6 3,9

Zoooo lekker

Het beste van ons land proef je in Campina. Dat vindt ook Joep. Hij helpt al jaren op de boerderij. Dat doet hij niet alleen voor zijn vader maar ook voor zichzelf, want hij vindt Campina vla zoooo lekker.

*

• Omzet gestegen door toename volume en prijsverhogingen • Resultaat gelijkblijvend; hogere kosten voor grondstoffen

gecompenseerd door prijsverhogingen • Versterking marktpositie Friso baby- & kindervoeding

Consumer Products International

2011 2010

Omzet 2.460 2.277



14,3 15,6

Oplossingen op maat

FrieslandCampina WAMCO Nigeria ontwikkelde een speciale kleine sachet-verpakking voor Peak geëvaporeerde melk. De kleinere porties stellen moeders in staat om de melk gedoseerd aan te kopen.

*

• Omzetgroei door hogere verkoopprijzen • Margeverbetering foliekaas • Druk op merken door economische ontwikkelingen in Europa • Investeringen in efficiencyverbeteringen

Cheese, Butter & Milkpowder

2011 2010

Omzet 2.822 2.641

Bedrijfsresultaat -97 -92


-3,4 -3,5

Thuis in alle landen

Hoezeer tradities en gebruiken ook verschillen, overal treffen families en vrienden elkaar om samen te eten. Van Nederland tot Japan en van Australië tot Mexico genieten mensen van Frico kaas, zo ook deze Egyptische familie.

*

• Goede resultaten in alle werkmaatschappijen • Sterke vraag naar zuivelingrediënten, vooral vanuit Azië en VS • Marges Kievit onder druk door hogere grondstofkosten • Capaciteitsuitbreiding baby- & kindervoeding in volle gang • Overname Indiaas bedrijf Brahmar Cellulose door DFE pharma

* *

Ingredients

2011 2010

Omzet 1.930 1.669



9,8 7,7

Waarde toevoegen

De business group Ingredients voegt met nutritionele ingrediënten waarde toe aan producten van B2B partners, in de baby- & kinder-voedingsbranche, de voedingsmiddelenindustrie, de farmaceutische industrie en in jongdiervoeding.

Omzet naar business group en afzetgebied

2.82227%

2.46023%

3.39532%

1.93018% 2.435

25%

1.317 14%

2.555 27%

1.996 21%

999 10%

324 3%

Ingredients


Cheese, Butter &

Milkpowder Consumer Products

International

Afrika en het Midden-Oosten Nederland

Azië en Australië

Rest van Europa

Duitsland

Noord- en Zuid-Amerika

2011, in miljoenen euro's

9.626 9.626

Koeien in de wei

FrieslandCampina heeft het initiatief genomen weidegang van koeien te stimuleren met het beschikbaar stellen van een bedrag tot 45 miljoen euro per jaar en zo bij te dragen aan het behoud van de koe in het Nederlandse landschap.

2011 2010

Netto-omzet 9.626 8.972 7,2%

Overige bedrijfsopbrengsten 20 20 Bedrijfsopbrengsten 9.646 8.992 Bedrijfslasten -9.243 -8.558 8,0%

Bedrijfsresultaat 403 434 -7,1%

Resultaat uit geassocieerde ondernemingen 13 13

Financieringsbaten en -lasten -72 -69 Winst voor belastingen 344 378 Belastingen -128 -93 Winst 216 285 -24,2%

in miljoenen euro’s

Winst- en verliesrekening

Winst beïnvloedt door: • Gestegen melkprijs en andere grondstofkosten bijna volledig

doorberekend in verkoopprijzen • Investeringen in de organisatie voor realisatie route2020 • Incidenteel hogere belastinglasten in Hongarije en Duitsland • Wijziging reserveringsbeleid en melkprijssystematiek

Winstontwikkeling

2011 2010

Vaste activa 3.091 2.865

Vlottende activa 2.648 2.434

Totaal activa 5.739 5.299

Eigen vermogen 2.264 2.071

Verplichtingen 3.475 3.228

Totaal passiva 5.739 5.299


39,4% 39,1%

Verkorte balans

2011 2010

Rentedekkingratio 7,9 9,3

Senior Nettoschuld / EBITDA 0,6 0,6

Solvabiliteit 39,4% 39,1%

> 3,5

< 3,5

criteria banken

Solide ratio’s

2011 2010

Winst voor belastingen 344 378 Afschrijvingen 187 231 Uitgifte ledenobligaties op naam 65 65 Mutatie werkkapitaal 1 -182 Betaalde belastingen -94 -91 Mutatie voorzieningen & overige mutaties 5 43 Netto kasstroom operationele activiteiten 508 444 Netto kasstroom investeringsactiviteiten -340 -239 Netto kasstroom financieringsactiviteiten -42 -198 Netto kasstroom 126 7


Verbeterde kasstroom

in euro’s per 100 kilo 2008 60-40

2009 60-40

2010 60-40

2011 50-50

2011 60-40

Garantieprijs 35,89 26,40 32,39 36,94

Ledenobligaties op naam 0,29 0,35 0,73 0,73 0,55

Prestatietoeslag 0,48 0,59 1,23 1,10 0,91

Melkprijs 36,66 27,34 34,35 38,77

36.66

27.34

34.3538.77

2008 2009 2010 2011

Melkprijs gestegen

Samen genieten

Honderden miljoenen mensen in de hele wereld gebruiken dagelijks FrieslandCampina producten. Zo genieten in Maleisië, Singapore en Vietnam kinderen, tieners en volwassenen van een breed assortiment Dutch Lady zuivelproducten.

Mensen wereldwijd voorzien van essentiële voedingsstoffen uit natuurlijke zuivel

Zuiveldranken Merkkaas Foodservice in Europa

Kindervoeding (B2B, B2C)

Sterke posities & geografische groei

Basisproducten

De meest aantrekkelijke zuivel- onderneming voor leden- melkveehouders

Dagelijkse voeding

Melkvalorisatie

Ketenvoordelen

Gezondheid & welzijn

Innovatie

Duurzaamheid

Functionaliteit

Businessmodel & kostenfocus

Onze manier van werken & veiligheid

Aspiratie

Speerpunten voor waardegroei

Groei & ontwikkeling

Talent- management

Al ‘t goede van zuivel

Strategie route2020: Groei & waardecreatie

Inspelen op behoeften

Vaardigheden

Fundament

‘Global category teams’ zuiveldranken, baby- & kindervoeding en merkkazen richten zich op versnelling van groei en innovatie

Acquisities: Alaska Milk Corporation, Imlek en Subotica versterken FrieslandCampina’s positie

‘One face to the customer’ ingevoerd voor business to business key accounts

Vernieuwd duurzaamheidsprogramma vastgesteld voor onderneming en coöperatie als belangrijke hoeksteen in route2020

FrieslandCampina stimuleert weidegang van koeien met een financiële impuls voor melkveehouders tot een bedrag van 45 miljoen euro per jaar

Realisatie strategie route2020 op schema

Langetermijn investeringsplan: forse investeringen in groei melkverwerkings- capaciteit in verband met einde melkquotering in 2015

Investeringen van 130 miljoen euro in Capaciteits-uitbreiding baby- & kindervoeding in 2010-2012

Groei in baby- & kindervoeding in zowel business to business als in business to consumer

Stappen in MVO

Duurzame palmolie, soja, cacao en FSC gecertificeerde verpakkingen

Samenwerking met o.a. Unilever, Essent bij verduurzaming zuivelketen

5-jarige partnership met het Nederlands Rode Kruis

Dairy Development: Steun aan 40.000 kleine boeren

Foqus Planet van start voor duurzame melkveehouderij

ISO 26000 richtlijn voor MVO ingevoerd

• Dynamische markt en -omgeving

• Consumenten in Europa blijven terughoudend in bestedingen

• Lichte toename in vraag naar zuivel op wereldniveau (Azië)

• Balans in vraag en aanbod?

• Geen concrete uitspraak over resultaat 2012

Vooruitzichten

Natuurlijk gezond en lekker

Met de serie Milli producten met speciale bestanddelen, zoals omega-3-vetzuren en probiotica worden in Hongarije en Roemenië producten op de markt gebracht die passen in een gezonde levensstijl.

Productie- faciliteiten in zes landen

14 productie- bedrijven

Winst-gevendheid van circa € 100 miljoen

Jaarlijks 650 miljoen liter boerderij-melk

Circa 3.900 mede-werkers

Slovenië

Kroatië

Servië

Montenegro

Albania

Macedonia

Roemenië

Bulgarije

Moldavië

Greece

Turkey

Hongarije

Bosnië en

Herzegovina

FrieslandCampina

Imlek

FrieslandCampina productiebedrijf

FrieslandCampina central office

Imlek productiebedrijf

Imlek hoofdkantoor

Kosovo

Imlek nieuwe productie Subotica productie/hoofdkantoor

76 miljoen consumen-ten

Netto omzet van circa € 850 miljoen

Valorisatie- potentieel 80 - 200 miljoen kilo melk

Versterking positie Zuidoost-Europa

Imlek en Subotica

Omvang • Twee onafhankelijk opererende zuivelbedrijven • Regionale spreiding (Imlek is actief in vijf Zuidoost-

Europese landen onder verschillende merknamen) • Circa 1.470 werknemers • 7 productielocaties (waarvan 1 in aanbouw)

• Financieel • Omzet van circa € 270 miljoen • Solide en winstgevend (EBIT marge >10%) • Groeipotentie

• Markt • Sterke marktposities • Circa 25 miljoen consumenten • Bekende merken + goede reputatie

5+ Ella AB Subotičko Merk Subotičko 5+ Ella VitaMilk

IMLEK VERSE MELK / UHT IMLEK GEFERMENTEERDE PRODUCTEN

Merk Moja Kravica Bello

MK Choco/

Max

Moja Kravica

Vitalia Bitolsko

Moja Kravica Balans+ Viva Fit Jogood Vitalia

Croatia

Bosnia and Herzegovina

Serbia

Montenegro

Macedonia

Productiebedrijf In aanbouw

Imlek en Subotica: sterk op de Balkan

Subotica

IMLEK MELKPRODUCTEN SUBOTICA GEFERMENTEERDE PRODUCTEN

Overname Alaska Milk Corporation draagt bij aan groei in Zuidoost-Azië

• Indonesië • Maleisië • Singapore • Hong Kong • Thailand • Vietnam

Dichtbij: • China (Shanghai) • India

Een markt van 100 miljoen consumenten

Alaska Milk Corporation: 2e zuivelbedrijf in het land

• Ongeveer € 200 miljoen omzet • Autonome groei van 9%, tussen

1999-2010 • Gemiddelde dubbele cijfers EBIT-

marges, sinds 2001 • Merken op 1e en 2e plaats • 2e zuivelbedrijf van het land • 1.000 medewerkers • 1 productiebedrijf

AMC 85%

Overige aanbieders 16%

Source : Nielsen Retail Index

AMC 68%


APMD 21%


Geëvaporeerde melk Gezoete gecondenseerde melk

Poedermelk

Marktposities Alaska in 2011

Producten van Alaska

6.307 omzet (in miljoenen

euro’s)

12.662 medewerkers 81 locaties

Europa Nederland Duitsland België Hongarije Roemenië Bosnië-Herzegovina Servië Montenegro Macedonië Griekenland Rusland Groot-Brittannië Frankrijk Spanje Italië Oostenrijk

Afrika en het Midden-Oosten Ghana Nigeria Saoedi-Arabië Verenigde Arabische Emiraten

Azië en Australië China Hong Kong Indonesië Singapore Maleisië Thailand Vietnam Filippijnen India

Noord- en Zuid-Amerika Verenigde Staten

1.996 omzet (in miljoenen

euro’s)

5.202 medewerkers

26 locaties

999 omzet (in miljoenen

euro’s)

1.032 medewerkers

4 locaties

324 omzet (in miljoenen

euro’s)

140 medewerkers

5 locaties

Na acquisities: vestigingen in 30 landen, 116 locaties, omzet circa 10 miljard euro

1.000 dagen na de fusie

Omzetgroei van 8,2 naar 9,6 miljard euro

Meer toegevoegde waarde producten

4 bedrijven overgenomen

van 25 naar 30 landen

Investeren in professionaliteit & talent

Solide basis: solvabiliteit

39,4%

Nr. 2 melkprijs over laatste 3 jaar

Jaarcijfers 2011 14 maart 2012

FrieslandCampina - Perspresenatie Jaarcijfers 2011

Documents

Transcript of FrieslandCampina - Perspresenatie Jaarcijfers 2011