Market of Choice

June 2007

ONE MARKET, INFINITE POSSIBILITIES.SM

Alternext, de beurs voor ondernemers

ONE MARKET, INFINITE POSSIBILITIES.SM

2

Euronext & NYSEThe future is global

Amsterdam

Parijs

Lissabon Brussel

Londen New York

3

Biotechbedrijf Kiadis naar beurs

'Gevreesde reputatie van durfkapitalisten onterecht'

Biedingsoorlog rondom Tele Atlas

Bos ziet geen gevaar in optreden hedgefondsen

TNT wil nieuwe obligaties uitgeven

Nyrstar komt tegen 18 à 23 euro naar Euronext

Restaurantketen die bij de bloemenmarkt begon, wil 145

miljoen euro ophalen

Arseus gaat naar de Amsterdamse beurs

NYSE-bedrijf kan makkelijker naar Euronext-beurs

Balkenende opent beurs op 100 miljoen tv’s

Avantium wil voor eind 2007 notering Euronext Amsterdam—

ACCSYS WIL NOTERING OP EURONEXT AMSTERDAM

BIOTECHBEDRIJF KIADIS PHARMA WIL NAAR DE BEURS

4

Alternext

Waarom Alternext?

Meer dan 1 miljoen middelgrote en kleine ondernemingen in de Euro-zone

Verzwaring van de Europese regelgeving voor beursgenoteerde ondernemingen

MKB motor van de Economie / financieringsbehoefte

5

Alternext

Waarom naar Alternext?

Toegang tot kapitaal

Financiering van groei

Waardering / referentieprijs

Verhandelbaarheid

Imago en naamsbekendheid

Fusie en overname

6

Waarom naar de Beurs?

“Voor ons is het grote belang van een beursgang dat je toegang hebt tot de

kapitaalmarkt als je acquisities wilt plegen. Voor de groei van onze onderneming

was dat absoluut een voorwaarde.”

Jan Aalberts, CEO Aalberts Industries N.V.

“We hadden onze onderneming goed op orde, dat is waar, maar ik durf

wel te zeggen dat het binnenhalen van geld via een IPO sneller en

gemakkelijker gaat, dan via een venture capitalist ronde. Die snelheid

was een belangrijke reden om naar de beurs te gaan.”

Onno van de Stolpe, CEO Galapagos

“Vanaf 1971 konden we uit eigen zak een groot aantal overnames bekostigen

en lukte het ons het assortiment voor de horeca aanzienlijk uit te breiden.

Het was voor ons essentieel die lijn van acquisities voort te zetten en

daarom was 1989 het juiste ogenblik om naar de beurs te gaan. De

beursgang was een logische stap die paste in de ontwikkeling van Sligro.

Natuurlijk word je als beursgenoteerd bedrijf geconfronteerd met nieuwe

spelregels, maar die geven je tevens de mogelijkheid van een meer

professionele insteek.”

A.J.L. Slippens, Directeur Sligro Food Group

“Wij zijn erg verheugd over het succes van onze beursgang. De

beursgang geeft ons een krachtige financiële basis om onze

onderneming verder uit te bouwen.”

Harold Goddijn, CEO TomTom

7

Alternext -profiel

Kleine en middelgrote ondernemingen, ongeacht hun bedrijfsector

Marktwaarde van 10 tot 150 miljoen Euro

Winstgevend en duurzame groei

Track record

8

Alternext - twee wegen naar AlternextOnderhandse plaatsing

Proces:

éénvoudig en snel

Documentatie:

informatiememorandum

Investeerders:

min 5 professionele investeerders

Minimale omvang transactie:

€ 5 miljoen

sponsor verplicht

Publieke emissie

uitgebreid en 4-6 maanden

prospectus goedgekeurd door lokale toezichthouder

particuliere en professionele investeerders

€ 2.5 miljoen

sponsor verplicht

9

Alternext –Sponsor lijst AEK

First Dutch Capital

Fortis

Independent Capital Partners

ING Bank

Keijser Capital

Kempen & Co

Kepler Equities

KPMG

NIBC

Rabobank

SNS Securities

Van Oers Corporate Finance

BlueMind

10

Alternext – sinds lancering

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

mei-05 aug-05 nov-05 feb-06 mei-06 aug-06 nov-06 feb-07 mei-07 aug-07

0

20

40

60

80

100

120

Marktkapitalisatie Aantal bedrijven

Totale marktkapitalisatie: € 5,5 miljard

Gemiddelde marktkapitalisatie: € 52 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 1,3 miljard

Aantal genoteerde bedrijven: 106

Gemiddeld opgehaald kapitaal: € 9,5 miljoen

Gemiddeld dagvolume (2007): € 11 miljoenAlternext All-share index: +35% sinds 2006

11

Alternext – sinds lancering

106 Alternext bedrijven

Liquide markt

Eenvoudige toegang tot de beurs

Lichtere regelgeving

Unieke beurs voor MKB bedrijven

Professionele intermediairs en internationale beleggers

Uitstekende performance +35%

12

Alternext-recente dealsIPO – 2 Juli 2007

Reims Aviation Industries:

Marktkapitalisatie (IPO): € 13,4 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 4,45 miljoen

IPO – 2 Juli 2007

Auplata:

Marktkapitalisatie (IPO): € 96,1 miljoen

Opgehaald kapitaal: transfer ML

IPO – 6 Juli 2007

Stradim:

Marktkapitalisatie (IPO): € 24,7 miljoen

Opgehaald kapitaal: transfer ML

IPO – 9 Juli 2007

Logic Instrument:

Marktkapitalisatie (IPO): € 10,9 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 2,17 miljoen

IPO – 12 Juli 2007

Arkoon:

Marktkapitalisatie (IPO): € 21,2 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 5,20 miljoen

IPO – 13 Juli 2007

Groupimo:

Marktkapitalisatie (IPO): € 23,2 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 6,077miljoen

IPO – 20 Juli 2007

Acheter-Louer:

Marktkapitalisatie (IPO): € 19,5 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 6,0 miljoen

IPO – 27 Juli 2007

Orolia:

Marktkapitalisatie (IPO): € 30,3 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 11,9 miljoen

IPO – 1 augustus 2007

Goadv:

Marktkapitalisatie (IPO): € 34,4 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 6,5 miljoen

13

Alternext-recente dealsIPO – 24 oktober 2007

I2S:

Marktkapitalisatie (IPO): € 20,2 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 5,97 miljoen

IPO – 14 juni 2007

Thenergo:

Marktkapitalisatie (IPO): € 48,2 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 5,00 miljoen

IPO – 15 juni 2007

Ecodis:

Marktkapitalisatie (IPO): € 54,4 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 17,3 miljoen

IPO – 27 juni 2007

Fountaine Pajot:

Marktkapitalisatie (IPO): € 46,1 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 12,4 miljoen

IPO – 24 november 2006

TMC:

Marktkapitalisatie (IPO): € 41,4 miljoen

Opgehaald kapitaal: € 9,7 miljoen

14

What’s next?

15

Contact: Aad de Winter a.dewinter@euronext.com +31 20 550 4141

Hans Leufkens h.leufkens@euronext.com +31 20 550 4687

Penny Dekker p.dekker@euronext.com +31 20 550 4756

Marcel Massing m.massing@euronext.com +31 20 550 4465