Lynx Portefeuille(De trades van de afgelopen maand)

Karel Mercx 23 december 2014

Introductie• Karel Mercx

• Vanaf april 2013 werkzaam bij Lynx Wereldwijd Beleggen.Van februari 2007 tot april 2013 bij Beleggers Belangen.

• Werkzaamheden omvatten onder andere het geven van seminars en webinars. Daarnaast ben ik betrokken bij Lynx Vermogensbeheer.

• Blogger op Lynx.nl en IEX.nl. • Beheerder Lynx Portefeuille.• Beursexpert bij het NRC Handelsblad.• In 2014 uitgeroepen tot beurstwitteraar van Nederland.

• Marktcommentaar voor Dow Jones, Telegraaf en ABM Financial News.

Introductie

• Heeft u technische vragen over de masterclass, dan kunt u telefonisch contact opnemen met Lynx op 0800 2030.

• Heeft u vragen over een besproken onderwerp, stel deze direct in de chat.

• Aan het eind van de masterclass is er tijd voor al uw overige vragen.

• De masterclass en de slides zullen na afloop beschikbaar zijn op de website. www.lynx.nl/archief.php

De beheerders vande Lynx Portefeuille

Tycho Schaaf Karel Mercx

Programma

• Introductie Lynx Portefeuille.

• Doelen van de Lynx Portefeuille.

• Welke trades heeft de Lynx Portefeuille gedaan?

Introductie

• Lynx Portefeuille gestart op 1 maart 2013 met €25.000 echt geld.

• Handelen zonder restricties. Wij beleggen in aandelen, opties, futures, turbo’s, valuta, etc.

• Elke transactie is mogelijk in het Lynx Handelsplatform.

• Maximaal 4% verlies per transactie.

Introductie

• Transacties komen meteen op Twitter: @VB_Portefeuille.

• Uitgebreid artikel op het Lynx Blog.

• Eigen pagina op de website van Lynx met huidige posities en gesloten posities.

Doelen

• Inzicht in handelsmogelijkheden via Lynx.

• Beschikbaarheid van markten binnen Lynx tonen.

• Kennis over complexe producten en strategieën vergroten.

• Bijdrage aan beleggingsideeën voor klanten.

• 100% educatief. Niet bedoeld als concrete beleggingsadviezen.

Trades van de Lynx Portefeuille

• Short China (futures China A50 Index)

• Short Roebel (Long USD.RUB)

• Short GoPro (Ratio Putspread)

• Long VIX (call spreads)

• Long GDX (Goudmijnaandelen)

Trades van de Lynx Portefeuille

• Dit zijn korte termijn trades.

• Doe nooit dit soort zaken met de volledige portefeuille.

• Wij doen het omdat het leuk is, niet om vermogen op te bouwen.

• Klik hier wanneer u meer wilt weten hoe u een portefeuille opbouwt voor de lange termijn.

Short China(verkopen futures)

• Gebeurtenis:Een toename in het

beleggen met geleend geld zorgt voor een parabolische stijging van

de Chinese beurs.

• Idee: Maximaal optimisme, valt

vaak samen met een top.

China A50 index

• China A50 index is genoteerd in renminbi

• 50 grootste A-aandelen in Shanghai en Shenzhen

• Zeer liquide future op zeer liquide aandelen

• Genoteerd in dollars om het aantrekkelijk te maken voor buitenlandse beleggers

Beleggen met geleend geld

9 maanden:50% stijging

9 handelsdagen:25% stijging

Strategie

• Short twee futures China A50 index

• De tickercode is XINA50

• Stop 10745 (iets boven de vorige high)

Resultaat

Opnieuw proberen

Real time Chinese koersdata

Short roebel(long USD.RUB )

• Gebeurtenis:De dalende olieprijs zet

de Russische roebel flink onder druk.

• Idee: Ik denk dat de olieprijs

verder kan dalen. Dit zal zorgen voor meer problemen in Rusland.

Short roebel(long USD.RUB )

Rente valuta• Beleggen in een valutapaar betekent geld lenen in een valuta en verkopen in

een andere valuta.

• Ter verdediging van de munt heeft de Russische centrale bank de rente flink verhoogt.

• 2% rente per maand. Onderstaande tabel geeft rentes op jaarbasis weer.

Stoploss op 55

Uitgestopt

Opkomende marktenvertragen

Wat is er anders?

• Opkomende markten, Europa, China en Japan vertragen.

• Dit zorgt voor minder vraag naar olie

• Hoe diep wil China gaan?

• Kans dat wij het nog een keer gaan proberen.

• Interessante documentaire die laat zien dat Centrale banken niet altijd slagen: Black Wednesday http://youtu.be/K_oET45GzMI

Long GDX(goudmijnaandelen)

• Gebeurtenis:Goudmijnaandelen

hebben extreem slecht gepresteerd.

• Idee: Maximaal pessimisme,

valt vaak samen met een bodem.

Gold Miners BullishPercent Index (INDX)

Long GDX(goudmijnaandelen)

Paul Tudor Jones in de documentaire Trader (1987)

Stop loss op $ 18,99

Uitgestopt op $ 18,99Winstje van € 494,70

Top van de markt

• Gebeurtenis:De markt is aan het

veranderen van een bullmarkt naar een bearmarkt.

• Idee: De beweeglijkheid van

de beurs zal toenemen.

Top van de markt

Klik hier voor de year outlook 2015 met onderbouwing waarom dit de top van de markt is

Q-Ratio

Rally doorcentrale banken

• Op het dieptepunt van de markt (AEX 366 / S&P 500 1810) zei James Bullard van de Federal reserve bank of St. Louis: De FED zou het afbouwen van Quantitative Easing moeten uitstellen. Koersen schoten omhoog.

• S&P 500 herstelde tot het 200-daags gemiddelde (weerstand). Het persbureau Reuters ving een gerucht op dat de ECB met een groot opkoopprogramma van obligaties ging komen. De S&P 500 schoot door het 200-daags gemiddelde heen.

• Vervolgens kwam volledig onverwacht de Japanse centrale bank met uitbreiding van het toch al grote Quantitative Easing programma. Dit bracht de S&P 500 tot een nieuw all time high.

Rally doorcentrale banken

• China verlaagde vervolgens halverwege november de rente. De S&P 500 kwam weer tot een nieuw all time high.

• De Zwitserse centrale bank zorgde in december ervoor dat de rente negatief werd. Dit betekent dal als Zwitserse banken geld neerzetten bij de centrale bank dat zij geld moeten betalen.

Tienjaarsrente Spanje

Derivaten positiesvoor dalende koersen

• 10 keer callspread VIX 20-25 december 2014

• 10 keer callspread VIX 20-25 januari 2015

Callspread Decembergesloten

Ratio putspreadaandelen GoPro

• Gebeurtenis: aandelen GoPro zijn sinds de IPO met 200% gestegen.

• Idee: dit is overdreven. Het bedrijf heeft namelijk nog nooit winst gemaakt. Bovendien gaan concurrenten soortgelijke producten introduceren.

Aandelen GoPro

De strategie

Januari 2015:

Top gezien?

Lees al de details over de ratio beerspread op GoPro op het blog van Lynx

Herhaling omdathet zo belangrijk is

• Verlies met handelen per trade nooit meer dan 4% van de portefeuille

• Deze presentatie is niet bedoeld als beleggingsadvies

E-mail: k.mercx@lynx.nlTwitter: @karelmercx Presentaties: slideshare.net/KarelMercx

Vragen