Maandelijkse beursupdate

Karel Mercx 27 november 2014

Introductie

•Vanaf april 2013 werkzaam bij Lynx Wereldwijd Beleggen.Van februari 2007 tot april 2013 bij Beleggers Belangen.

•Werkzaamheden omvatten onder andere het geven van seminars en webinars. Daarnaast ben ik betrokken bij Lynx Vermogensbeheer.

•Blogger op Lynx.nl en IEX.nl. •Beheerder Lynx Portefeuille.•Beursexpert bij het NRC Handelsblad.•In 2014 uitgeroepen tot beurstwitteraar van Nederland.

•Marktcommentaar voor Dow Jones, Telegraaf en ABM Financial News.

Algemeen

•Heeft u technische vragen over de masterclass, dan kunt u telefonisch contact opnemen met Lynx op 0800-2030.

•Heeft u vragen over een besproken onderwerp, stel deze direct in de chat.

•Aan het eind van de masterclass is er tijd voor al uw overige vragen.

•De opgenomen masterclass en de slides zullen na afloop beschikbaar komen op de website van Lynx:

www.lynx.nl/archief.php

Programma

• Rally door centrale banken

• Nieuw beurssentiment record

• Mijn beleggingstip van dit moment

• Beurswaardering

• Dividendbeleggen

Rally doorcentrale banken

Rally doorcentrale banken

• Op het dieptepunt van de markt (AEX 366 / S&P 500 1810) zei James Bullard van de Federal reserve bank of St. Louis: De FED zou het afbouwen van Quantitative Easing moeten uitstellen. Koersen schoten omhoog.

• S&P 500 herstelde tot het 200-daags gemiddelde (weerstand). Het persbureau Reuters ving een gerucht op dat de ECB met een groot opkoopprogramma van obligaties ging komen. De S&P 500 schoot door het 200-daags gemiddelde heen.

• Vervolgens kwam volledig onverwacht de Japanse centrale bank met uitbreiding van het toch al grote Quantitative Easing programma. Dit bracht de S&P 500 tot een nieuw all time high.

• De Chinese bank verlaagde vervolgens ook volledig onverwacht de rente.

Nieuw recordbeurssentiment

Beleggingstip

Long GDX(goudmijnaandelen)

• Gebeurtenis:Goudmijnaandelen

hebben extreem slecht gepresteerd.

• Idee: Maximaal pessimisme,

valt vaak samen met een bodem.

Extreem slechtgepresteerd

Gold Miners BullishPercent Index (INDX)

Contrair beleggenwerkt

• Er is veel negativiteit bij goudmijnaandelen. De verwachting van beleggers is dat er in de toekomst meerdere problemen zullen zijn.

• Het gevolg is dat beleggers niet zullen schrikken van negatief nieuws. Zij verwachten dit immers.

• Zij zullen eerder schrikken van positief nieuws. Dit kan de koers van goudmijnaandelen een stuk hoger zetten.

Long GDX(goudmijnaandelen)

Paul Tudor Jones in de documentaire Trader (1987)

Stop loss op $ 18,99

Goudprijs:Valse uitbraak

Waardering

Aandelen net zo duurals in 1929

TINA (There Is No Alternative

Dividenden

Wat betekent hetdat jaarlijks het

dividend omhoog gaat?

De koersen zullen oplange termijn de

dividenden volgen

Dividendverhogingenbelangrijker dan hoogte dividend

Wat als u de dividendenherinvesteert?

• Het gevolg is dat u steeds meer aandelen in bezit heeft.

• Deze nieuwe aandelen geven ook dividend. Dit dividend kunt u ook gebruiken om hiervan nieuwe aandelen te kopen.

• Dit is een vliegwiel waar je u tegen zegt.

• Volgens Einstein is dit visueel niet voor te stellen.

• Hij noemde het samengestelde interest effect het achtste wereldwonder. Uitleg in de volgende slides.

Dividend Unilever stijgt met 100% in 12 jaar

U heeft na 12 jaar50% meer aandelen

Dividenduitkeringstijgt in 12 jaar met 200%

Rendement in elkbeursklimaat

Grootste gedeelte van

het rendement komt op het einde

Een crash zorgt voorhogere rendementen

Zonder crash minderaandelen in bezit

Financiële ratio’szeer belangrijk

Payout Ratioook zeer belangrijk

Waarom dividendverhogingen

zeker zijn

Ranglijst vandividendverhogingen

Jaarlijkse verhogingenzijn verhogingen per kwartaal

Dividendaandelenhebben een lager risico

• Het is 1950.

• De belegger kan kiezen tussen een belegging in Exxon Mobil of IBM.

• Exxon is een veilig dividendaandeel. De kans dat een concurrent een product ontwerpt waardoor Exxon failliet gaat is klein.

• IBM is een groeiaandeel. De computermarkt staat op het punt om te beginnen. Het is alles behalve zeker dat IBM de winnaar zal zijn.

IBM bleek achteraf de winnaar (1950 - 2003)

• Omzet en winst van IBM groeiden 53 jaar met tientallen procenten per jaar sneller dan Exxon.

• IBM betaalde geen dividend uit; Exxon betaalde wel dividend uit.

• $ 1.000 in IBM groeide aan tot $ 961.000• $ 1.000 in Exxon groeide aan tot $ 1.260.000

• Hoe is dit mogelijk? Beleggers betalen namelijk bijna altijd teveel voor groeiaandelen.

• WAAROM ZOU U HET RISICO NEMEN OM DE WINNAARS UIT TE KIEZEN?

Beste moment om te kopen is nu

Aandelen zijn de beste bescherming tegen inflatie

Links naar blogs met interessante aandelen

& ETF’s

Aandelen:

Unilever MicrosoftExxon

ETF’s:

SPHQ (de S&P 500 High Quality Rankings Index)KXI (dividendaandelen uit de consumentengoederensector)

Lynx Vermogensbeheer:

Mijn Geld Werkt

E-mail: k.mercx@lynx.nlTwitter: @karelmercx (Dagelijkse grafieken)Presentaties: slideshare.net/KarelMercx

Vragen