Halfjaarcijfers 2013
Rabobank Groep – persconferentie
22 augustus 2013
Halfjaarcijfers 2013 – resultaten
Piet Moerland, voorzitter raad van bestuur
22 augustus 2013
g
Rabobank GroepDaling winst bij aanhoudende recessie
Bedragen in miljoenen euro’s 30‐jun‐13 30‐jun‐12 Mutatie
Rente 4.455 4.473
Provisies 1.046 1.169
Overige resultaten 944 1.241
Baten 6.445 6.883 ‐6%
Bedrijfslasten 4.243 4.391 ‐3%
Waardeveranderingen 1.106 1.096
Belastingen 82 180
Nettowinst van voortgezette bedrijfsactiviteiten 1.014 1.216 ‐17%
Nettowinst van beëindigde bedrijfsactiviteiten 98 71
Nettowinst 1.112 1.287 ‐14%
• Moeilijk economisch klimaat in Nederland
• Internationaal profijt van strategische focus op food en agri
• Robeco in juli verkocht
• Nieuwe cao en overgang naar nieuwe pensioenregeling
• LIBOR‐onderzoeken
Ontwikkelingen eerste helft 2013 (1)
Marktaandelen in Nederland30‐jun‐13 31‐dec‐12
• Hypotheken 31% (31%)
• Sparen 39% (39%)
• Handel, industrie en dienstverlening 44% (43%)
Coöperatief dividend
Ontwikkelingen eerste helft 2013 (2)
g
Balansontwikkelingen en ratio’sSterke posities
Bedragen in miljarden euro’s 30‐jun‐13 30‐jun‐12
Core tier 1‐ratio 12,9% 12,7%
Tier 1‐ratio 16,9% 16,9%
Kapitaalratio 18,7% 17,6%
Liquiditeitspositie 131 159
Loan‐to‐depositratio 1,35 1,38
Kredietportefeuille private cliënten 454 462
Toevertrouwde middelen 340 341
Binnenlands retailbankbedrijfNettowinst 615 miljoen euro; ‐3%
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• Gedeeltelijk herstel spaarmarge• Toename innovatiekosten• Geringe stijging waardeveranderingen
635
215307
218305
615
• Kredietportefeuille 305 miljard euro; ‐0,5%• Toevertrouwde middelen 218 miljard euro; +1,7%
Wholesale en internationaal retailNettowinst 496 miljoen euro; ‐9%
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
In miljarden euro's
Toevertrouwde middelen Kredietportefeuille
• In eerste helft 2012 verkoop Yes Bank• Lagere resultaten bij Global Financial Markets en Rabo Private Equity
• Daling waardeveranderingen in Ierland
543
496
118108
120105
• Kredietportefeuille 105 miljard euro; ‐2,0%• Portefeuille bestaat voor 50% uit food en agri• Toevertrouwde middelen 120 miljard euro; +1,7%
• IDB‐spaargeld 27 miljard euro; +12%
LeasingNettowinst 232 miljoen euro; +21%
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
Leaseportefeuille in miljarden euro's
• Toename rentewinst• Beperkte toename waardeveranderingen
191
232
29,6
30,2
• Leaseportefeuille 30,2 miljard euro; +2,0%• Portefeuille bestaat voor 30% uit food en agri
VastgoedNettoverlies Rabo Vastgoedgroep 198 miljoen euro
30‐jun‐13
30‐jun‐12
Nettowinst in miljoenen euro's • Hoge(re) afwaarderingen op grondposities• Afbouw MAB Development• Toename waardeveranderingen
47
‐198
7341
17200
8982
1780030‐jun‐13
31‐dec‐12
In miljarden euro’s
Kredietportefeuille Beheerd vermogen
• Aantal verkochte woningen 1.749; ‐30%• Kredietportefeuille 19,3 miljard euro; +0,5%• Beheerd vermogen 5,7 miljard euro; +4%
19,25,5
5,719,3
Halfjaarcijfers 2013 – analyse
Bert Bruggink, CFO
22 augustus 2013
Kredietportefeuille 454 miljard euro; ‐0,8%• Krimp bij lokale Rabobanken en Rabobank International• Groei bij Obvion en De Lage Landen
Kredietverlening
420
430
440
450
460
31‐dec‐12 Particulieren HID Food en agri 30‐jun‐13
Kredietportefeuille private cliënten in miljarden euro's
+0% ‐1,2% ‐1,9%
Woninghypotheken in Nederland
30‐jun‐13
31‐dec‐12
Woninghypotheken in miljarden euro's
30‐jun‐13
31‐dec‐12
Waardeveranderingen in miljoen euro's
eerste helft tweede helft
Woninghypotheken 210 miljard euro• Weinig woningtransacties, gewijzigde fiscale regelgeving en extra aflossingen
• 46% van totale kredietverlening• Loan‐to‐value 83%• 20% portefeuille gefinancierd met NHG
209,6
113
68
210,1
Waardeveranderingen 6 basispunten• 6% van totale waardeveranderingen• Circa 7.000 of 0,56% klanten betalingsachterstand van 90 dagen of meer
• Circa 2.800 of 0,23% klanten herstel niet meer mogelijk
g
Commercieel vastgoed in Nederland (1)6% van kredietverlening; 26% van waardeveranderingen
In miljoenen euro’s Portefeuille Onvolwaardige kredieten
Voorzieningen Waarde‐veranderingen
30‐jun‐13
Beleggingsvastgoed 26.120 2.922 913 212
Projectontwikkeling 3.035 734 344 81
31‐dec‐12
Beleggingsvastgoed 26.305 2.384 728 326
Projectontwikkeling 3.113 644 269 121
Commercieel vastgoed in Nederland (2)Afboekingen versus waardeveranderingen
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
500
2010 2011 2012 H1 2013
In miljoenen euro’s
Waarde‐veranderingen Afboekingen
Toevertrouwde middelen 340 miljard euro; +1,6%• Particuliere spaargelden 156 miljard euro; +4,3%• Uitgegeven schuldpapier 198 miljard euro; ‐25 miljard euro• NSFR 102% en LCR 131%
FundingToevertrouwde middelen en uitgegeven schuldpapier
310
320
330
340
350
31‐dec‐12 Sparen Overige 30‐jun‐13
Toevertrouwde middelen in miljarden euro's
+4,3% ‐0,5%
g
Eigen vermogen
In miljarden euro’s
Eigen vermogen per 31‐dec‐12 42,3
Nettowinst 1,1
Betalingen ledencertificaten, hybride vermogen en belangen van derden ‐0,5
Reserveringscapaciteit 0,6
Herwaardering verplichting pensioenrechten ‐0,7
Aflossing hybride vermogen en mutatie ledencertificaten ‐0,5
Overige mutaties (o.a. wisselkoers en IAS19R voor Robeco en ACCBank) ‐1,0
Eigen vermogen per 30‐jun‐13 40,7
g
Balans
In miljarden euro’s 30‐jun‐13 31‐dec‐12 30‐jun‐13 31‐dec‐12
Geldmiddelen en kasequivalenten
45 68 Toevertrouwde middelen
340 334
Kredieten aan cliënten
479 485 Uitgegeven schuldpapier
198 223
Financiële activa 63 63 Schulden aan andere banken
19 27
Vorderingen op andere banken
34 35 Derivaten en overige handelsverplichtingen
59 75
Derivaten 48 65 Overige verplichtingen
41 49
Overige activa 29 35 Eigen vermogen 41 42
Totaal activa 698 751 Totaal passiva 698 751
Kapitaalstrategie Rabobank
ingehoudenwinst & reserves
9,9%
ingehoudenwinst & reservesca 12%
Kapitaalstructuur in % van risicogewogen activa
leden-certificaten
3%
leden-certificatencirca 2%
hybridevermogencirca 3,5%
hybridevermogen
4%
T2 1,8% T2 >2,5%
Core tier 112,9%
Core tier 114%
Tier 117,5%
Tier 116,9%
Kapitaalratio>20%Kapitaalratio
18,7%
• Waardeveranderingen 49 bp; langjarig gemiddelde 28 bp• Toename vooral bij lokale Rabobanken en Rabo Vastgoedgroep• Afname bij Rabobank International
Waardeveranderingen
0
10
20
30
40
50
60
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013
In basispunten van gemiddelde kredietverlening
Waarde‐veranderingen
10‐jarigvoortschrijdendgemiddelde
Winstontwikkeling Rabobank Groep
0
500
1.000
1.500
2.000
2.500
3.000
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013
Nettowinst in miljoenen euro’s
Eerste jaarhelft Tweede jaarhelft
Ontwikkeling vermogensratio’s
0
4
8
12
16
20
2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 H1 2013*
Vermogensratio’s in procenten
Core tier 1‐ratio Tier 1‐ratio Kapitaalratio
* Exclusief impact verkoop Robeco op 1 juli 2013
Halfjaarcijfers 2013 – actualiteiten
Piet Moerland, voorzitter raad van bestuur
22 augustus 2013
Lichte verbetering wereldwijde groei
Wereldeconomie wint iets aan kracht• Groei opkomende markten beperkt • Vooruitzichten Verenigde Staten en Verenigd Koninkrijk aanmerkelijk beter• Eurozone worstelt zich uit recessie
Nederlandse groei tegengehouden door daling binnenlandse bestedingen• Hogere uitvoergroei in vooruitzicht door hogere groei VS en VK en terugkeer groei eurozone• Overheid blijft op rem staan met bezuinigingen en lastenverzwaringen• Consumptie huishoudens blijft dalen door verdere daling reëel beschikbaar inkomen• Hoop is gericht op opleving woningmarkt
Economische vooruitzichten
• Bedrijfseconomisch toezicht op lokale Rabobanken al 90 jaar oud• Toezichtrol is wettelijk verankerd en opgedragen aan Rabobank Nederland• Rabobank Groep kent 136 zelfstandige lokale Rabobanken: de basis van de Rabobank‐organisatie. Elke lokale Rabobank is zelfstandig en heeft eigen bankvergunning
• Lokale banken staan in voor elkaars verplichtingen en kunnen terugvallen op hun gezamenlijke bedrijf Rabobank Nederland
• Gedelegeerd toezicht namens DNB bestaat al sinds begin jaren '50. Toezicht betreft een beheerste en integere bedrijfsvoering, solvabiliteit en liquiditeit
• Het is de lijn dat elke lokale bank goed presteert. Wanneer een bank minder presteert, is er voor de betreffende lokale Rabobank vanuit Rabobank Nederland extra begeleiding. Dat is een normaal onderdeel van de continue verbetering die de lokale Rabobanken nastreven
• Gemiddeld krijgt 5‐10% van de lokale Rabobanken extra begeleiding
RN toezicht op lokale banken
• De wereld en het gedrag van klanten is sterk aan het veranderen• Klanten hebben behoefte aan eenvoudige en transparante financiële dienstverlening en willen altijd en overal hun geldzaken kunnen regelen
• We stroomlijnen processen, vereenvoudigen het productportfolio en zorgen voor zelfbediening via internet en mobiel
• Bij dit bedieningsmodel past een efficiënte inrichting met een structureel hogere rentabiliteit• Van 28.000 naar 20.000 arbeidsplaatsen en van 136 naar 100 lokale Rabobanken• Hiermee daalt ons kostenniveau met 1 miljard euro• Aantal kantoren halveert tot circa 400, maar de Rabobank heeft dan nog steeds het dichtste kantorennet van Nederland
• De Rabobank ziet er in 2016 anders uit, maar is en blijft de coöperatieve, solide en duurzame bank voor haar klanten
Visie 2016
Halfjaarcijfers 2013
Bedankt voor uw aandacht
Halfjaarcijfers 2013