Branche Update: VerpakkingsindustrieABN AMRO Sector Advisory
Roderick Vos | 06 13 00 10 44
Sectoranalist Industrie
mei 2017
Mondiale markt zit in de lift
Volgens onderzoeksinstituut Smithers Pira was de
wereldwijde markt voor verpakkingen in 2015 goed
voor 839 miljard dollar aan omzet. Zij verwachten dat
de wereldwijde omzet in 2020 gegroeid zal zijn tot
bijna 1 biljoen dollar. Een gemiddelde groei van 3,8%
per jaar. Een enorme markt dus, waarin verpakkingen
gemaakt van kunststof (43%) en papier en karton
(31%) de grootste rol spelen. Zie figuur 1.
Mondiaal belandt het grootste deel - zo’n 94% - van
de verpakkingen bij de consument. De overige 6% is
voor industrieel gebruik. Bijvoorbeeld pallets, vaten of
folies voor de bouw en de industriële handel. Het zal
niemand verbazen dat de grootste eindmarkt voor
verpakkingen de wereldwijde voedings- en genot-
middelenindustrie is. Bijna 70% van alle consumen-
tenverpakkingen wordt gebruikt om voedsel of
dranken in te verpakken. Ook de cosmetica en de
farmaceutische industrie) zijn belangrijke eindmarkten
voor de verpakkingsindustrie (zie figuur 2).
Figuur 1: Omzetverdeling verpakkingen
wereldwijd, naar materiaalsoort, 2015
Bron: Smithers Pira (2015)
Smithers Pira verwacht dat vooral de rigid kunststof-
verpakkingen (flessen en bakjes) een sterke groei
zullen doormaken van 4,4% per jaar tot 2020. Deze
groei wordt vooral veroorzaakt door de populariteit
van PET als vervanging voor blik en glas en de
stijgende vraag naar kleine kunststofverpakkingen.
Figuur 2: Omzetverdeling consumenten-
verpakkingen wereldwijd, naar eindmarkt, 2017
Bron: EY, bewerking ABN AMRO (2017)
Ook is de verwachting dat de omzet van papier- en
kartonindustrie blijft groeien door stijgende verkopen
van webwinkels wereldwijd.
Groei in de Nederland nog relatief beperkt
De omzet in de Nederlandse verpakkingsindustrie is
moeilijk in te schatten, want er zijn nauwelijks cijfers
voorhanden. Wel houdt de Stichting Afvalfonds Ver-
pakkingen jaarlijks bij hoeveel verpakkingen er op de
Nederlandse markt terecht komen. Dit zijn producten
die door Nederlandse verpakkingsfabrikanten zijn
gemaakt, maar ook de verpakkingen van geïmpor-
teerde producten zoals van voedingsmiddelen en
consumentenelektronica. De verpakkingen die Neder-
land produceert en daarna exporteert, worden in deze
cijfers niet meegenomen.
Omzet Nederlandse verpakkingsindustrie naar 6,5 miljardeuro in 2018
De wereldwijde verpakkingsindustrie zit flink in de lift door de groeiende middenklasse
en aantrekkende consumentenbestedingen. De groei is echter niet overal gelijk. Er wordt
vooral sterke groei in Azië verwacht. Ook in Nederland verwachten wij groei, in lijn met
de economische prognoses. Tegelijkertijd staat de industrie voor uitdagingen zoals
behoud van winstgevendheid en het verlagen van de milieu-impact van verpakkingen. In
deze analyse brengen wij de belangrijkste uitdagingen voor de verpakkingsindustrie in
kaart en geven wij inzicht in de groeipotentieel van deze branche.
Uit de Monitoring Verpakkingen van het Afvalfonds
Verpakkingen blijkt dat er in 2015 in Nederland bijna 3
miljoen ton verpakkingen op de markt zijn gebracht
(zie figuur 3).
Figuur 3: Het gewicht in verpakkingen dat op de
Nederlandse markt belandt (in Kton)
Bron: Monitoring Verpakkingen (2011 – 2016)
Wat als eerst opvalt is de sterke groei van houten ver-
pakkingen in 2015. Dit wordt vooral veroorzaakt door
een nieuwe meetmethode, waarbij gerepareerde pal-
lets worden geteld als een nieuw product. Als we hier-
voor corrigeren valt op dat het gewicht van verpakkin-
gen dat jaarlijks op de Nederlandse markt belandt
nauwelijks groeit. Ook is dan de verhouding tussen de
verschillende materiaalsoorten nauwelijks gewijzigd.
Dit betekent overigens niet dat de Nederlandse ver-
pakkingsindustrie stilstaat. De cijfers van het Afval-
fonds Verpakkingen geven bijvoorbeeld niet weer in
hoeverre Nederlandse producenten van verpakkingen
meer of minder exporteren.
Een andere belangrijke trend in de branche is het
verlagen van het gewicht van de verpakkingen (met
behoud van functionele specificaties). ‘Lightweighting’
staat al enige tijd op de agenda van de verpakkings-
industrie, want het biedt veel voordelen. Niet alleen is
kostenreductie een belangrijk argument, ook goed-
koper transport en milieu-overwegingen spelen een
rol. Zo is het gewicht van een gemiddelde glazen fles
met ongeveer 40% verlaagd in de afgelopen 30 jaar
(zie tabel 1).
Tabel 1: Gemiddelde gewichtsreductie van
verschillende verpakkingsmaterialen
Bron: PlasticsEurope, CPI, GPI, AAC
Ook het aantal kleinverpakkingen is in gebruik toege-
nomen door onder andere een toename in een-
persoonshuishoudens. Ondanks een beperkte toe-
name in gewicht is het aantal geproduceerde verpak-
kingen in Nederland daarom wel toegenomen,
Nederlandse omzet circa 6,3 miljard euro in 2016
Cijfers over de omzet van de Nederlandse verpak-
kingsindustrie zijn maar heel beperkt beschikbaar.
Door informatie van brancheverenigingen zoals NRK,
VNP en het Nederlands Verpakkingscentrum in de
verpakkingsindustrie te combineren met een optelsom
van de omzetten van verpakkingsproducenten en -
verwerkers, fabrikanten van labels en etiketten, dien-
sten en groothandels (gedeeltelijk) schatten we de
omvang van de totale Nederlandse verpakkings-
industrie op 6,3 miljard euro in 2016 (zie figuur 4).
Figuur 4: Geschatte verdeling verpakkingen in NL
naar gewicht en omzet (2016)
Bron: Afvalfonds Verpakkingen (2016), bewerking ABN
AMRO
Kunststoffen, verantwoordelijk voor 18% van het
gewicht van verpakkingen in Nederland, hebben met
43% een groot aandeel in de omzet. Dit komt overeen
met de wereldwijde verdeling (zie figuur 1). Vanwege
de enorme gewichtsreductie en continuë subsitutie
(bijvoorbeeld van soepblik naar stazak) is onze aan-
name dat de omzet uit kunststofverpakkingen de
afgelopen vijf jaar ten opzichte van andere materialen
het sterkst is gegroeid.
Kunststofverpakkers goed voor €2,8 mld omzet
Waar de Nederlandse papier & kartonproductie al een
grote, internationale consolidatieslag heeft onder-
gaan, is de kunststofverpakkingsindustrie nog relatief
verspreid. Deze industrie bestaat uit circa 150 onder-
nemingen met een omzet boven 1 miljoen euro. Veel
mkb, maar ook multinationals met honderden miljoen-
en omzet. ABN AMRO schat de omzet van de Neder-
landse kunststofverpakkingsindustrie op 2,7 miljard
Materiaal Gewichtsreductie Over de periode
Papier & karton Ca. 12% 10 jaar (2005 – 2015)
Glas Ca. 40% 30 jaar (1987 – 2017)
Kunststof Ca. 28% 10 jaar (2006 – 2016)
Metaal Ca. 30% 25 jaar (1992 – 2017)
Gewicht NL, 2016
(2,8 Mton)
Omzet NL, 2016
(€6,3 miljard)
euro in 2016. De omzet van de groothandel en dienst-
verleners in kunststofverpakkingen is hierin deels op-
genomen. De totale productie van Nederlandse pro-
ducenten van kunststofverpakkingen schatten we op
circa 800 kiloton. Ongeveer 60% hiervan heeft de
Nederlandse markt als bestemming. De overige 40%
is export, vooral binnen de EU (figuur 5).
Figuur 5: Bestemming totale NL verpakkingen en
kunststofverpakkingen in 2016
Bron: ABN AMRO
‘Hot topics’ in verpakkingsland
Binnen de verpakkingsindustrie zien we een aantal
ontwikkelingen die de afgelopen jaren zijn ingezet en
de komende jaren de branche verder vorm zullen
geven. Het betreffen vooral veranderingen in de
demografie, technologie en circulariteit. Deze ont-
wikkelingen vereisen van ondernemers in de ver-
pakkingsindustrie dat ze continu investeren in nieuwe
productiemethoden, machines en materiaal- en pro-
ceskennis. Maar om deze innovaties door te voeren
en winstgevend te blijven is een zekere schaalgrootte
vereist. Niet alle Nederlandse verpakkingsproducen-
ten lukt het om door autonome groei voldoende
schaal te krijgen. Daarom is er de afgelopen jaren
een consolidatiegolf gestart, waarbij vooral grote
(buitenlandse) bedrijven en (private equity) inves-
teerders Nederlandse verpakkingsproducenten
hebben overgenomen. In tabel 2 staan een aantal
recente voorbeelden. De verwachting is dat de
consolidatieslag de komende jaren door blijft zetten.
Tabel 2: Recente overnames in de Nederlandse
verpakkingsindustrie
Bron: ABN AMRO
Demografie:
De consument verandert en de verpakking verandert
mee, geholpen door technologie. Sociaal-demogra-
fische ontwikkelingen hebben de verpakkingsindustrie
in grote mate beïnvloed en zullen dit ook in de toe-
komst doen. Onder andere in vorm, kwaliteit, en uiter-
lijk van de verpakking. Door de aanhoudende toe-
name van eenpersoons-huishoudens is de vraag naar
kleinverpakkingen bijvoorbeeld gegroeid. De vergrij-
zing vraagt daarnaast om verpakkingen die gemak-
kelijk te openen zijn. De trend om meer lokaal te
kopen dringt daarnaast steeds meer door in de indus-
trie. Lokaal inkopen zorgt voor meer flexibiliteit, kor-
tere levertijd en een lagere milieu-impact. Er liggen
daarom voldoende kansen voor verdere diversifiëring
van verpakkingsoplossingen. Dit is met name interes-
sant voor kleinere (regionale) fabrikanten en groot-
handels van verpakkingen.
Technologie:
Verpakkingen moeten steeds creatiever, esthetisch
aantrekkelijker en vooral persoonlijker worden. Het
aantal producten dat ieder jaar op de markt komt
groeit nog steeds dus het blijft belangrijk om als pro-
duct en merk zichtbaar te blijven. Coca Cola, Nutella
en Lay’s hebben de afgelopen jaren geëxperimen-
teerd met gepersonaliseerde verpakkingen. Nieuwe
technologie spelen hierin een nadrukkelijke rol. De
mogelijkheid om kleine oplages rendabel te drukken
is – bijvoorbeeld door de digitale bedrukking met
inkjet-printers – toegenomen. Dankzij toepassing van
Internet of Things (IoT) zijn producten en productie-
processen verder te flexibiliseren. ABN AMRO ver-
wacht dan ook dat de brede industriële trend rondom
productie van ‘high mix, low volume’ ook in de verpak-
kingen gemeengoed zal worden.
Door inzet van technologie proberen consumenten-
merken klanten meer aan zich te binden. Met online
platforms, apps en augmented reality proberen ze
een ervaring te creëren die verder gaat dan het pro-
duct. Ook de verpakking kan hierbij een rol spelen.
Met bijvoorbeeld Radio Frequency IDentification
(RFID) en Quick Response (QR) codes kan de ver-
pakking via een smartphone interactie tussen gebrui-
ker en product creëren. ABN AMRO verwacht daar-
naast dat IoT een grotere rol zal gaan spelen. Door
Target Koper Materiaal Jaar
AVI Volendam ACE Partners Kunststof mrt-17
SolidPack VPK Packaging Group Karton jan-17
Flexible Packaging Hld SAICA Group Kunststof jan-17
AMP API Group Papier/metaal jan-17
Jagtenberg Plastics RPC Group Kunststof nov-16
Clondalkin Egeria Capital Mgmt Kunststof sep-16
Rembrandt Verpakking Antilope Invest Karton jul-16
Altrif Label St-Luc Labels & Packaging Labels jul-16
Van de Gugten Rijnsburg Pacombi Karton GH jul-16
FlexPak Oerlemans Packaging Kunststof mei-16
VKI Thermoform Bliston Packaging Kunststof mei-16
HR Plastics Dijkstra Plastics Kunststof apr-16
CurTec Bencis Capital Partners Kunststof feb-16
IoT toe te passen heeft Nederlandse start-up Ahrma
Pooling bijvoorbeeld een slimme pallet ontwikkeld
waarmee niet alleen de palletlocatie getraceerd kan
worden, maar ook de conditie van het pallet - en
straks ook de eindproducten op de pallet - gecontro-
leerd kan worden.
Circulariteit: recycling haalt doelstellingen bijna
Volgens het Afvalfonds Verpakkingen is in 2015 bijna
driekwart van alle verpakkingen gerecycled, waarmee
Nederland grotendeels voldoet aan de huidige Neder-
landse en Europese doelstellingen en toekomstige
doelstellingen voor 2021 (zie tabel 3). De verschillen
in recyclingpercentages variëren echter fors tussen
de verpakkingsmaterialen. Zo wordt vrijwel al het
metaal gerecycled, maar komt ‘slechts’ 51% van de
kunststofverpakkingen terug als (verpakkings)product.
Ter vergelijking: wereldwijd ligt dit percentage slechts
op 14%.
Tabel 3: Resultaten en doelstellingen voor
recyclen van verpakkingen naar materiaal (2015)
Bron: Afvalfonds Verpakkingen, 2015
Recycling van kunststof onder een vergrootglas
Beelden van zeeën vol verpakkingsafval (de ‘plastic
soup’), het verbod op gratis plastic tasjes en recente
inspanningen van gemeenten op het gebied van
scheiding van kunststofverpakkingsafval maken con-
sumenten in het bijzonder bewust van de milieu-
impact van kunststofverpakkingen en de recycling er-
van. Ook voor de verpakkingsindustrie is recycling in
toenemende mate waardevol omdat de vraag naar
granulaat van gerecycled kunststof (recyclaat) groeit
en de kwaliteit van het recyclaat steeds beter wordt.
Producenten van kunststofverpakkingen spelen hierin
een belangrijke rol omdat zij, samen met hun afnem-
ers, bepalen op welke manier kunststofverpakkingen
gemaakt worden.
Een studie van The Ellen MacArthur Foundation en
het World Economic Forum (2017) beschrijft grofweg
drie manieren waarop kunststofverpakkingen aange-
past kunnen worden waardoor zij na gebruik beter te
recyclen zijn en daarmee meer waarde kunnen toe-
voegen als nieuwe grondstof. Ook voor andere ver-
pakkingsmaterialen zijn dit waardevolle bevindingen.
1. Maak verpakkingen ‘designed for recycling’
Minimaliseer de productie van kleine verpakkingen
door hergebruiksystemen te stimuleren. Bijvoorbeeld
door andere labels en sluitingen te gebruiken, die het
hergebruik van een verpakking voor de consument
vergemakkelijken. Een andere mogelijkheid die zij
noemen is het toevoegen van materiaalindicatoren
(‘material markers’) aan de verpakking, waardoor ze
gemakkelijk te herkennen zijn in het recyclingstadium.
2. Kies alleen veelvoorkomende kunststofsoorten
Door alleen veelgebruikte polymeren te gebruiken
(PP, PE) en minder voorkomende soorten (PVC, PS,
EPS) en multimateriaal te vermijden ontstaan schaal-
voordelen bij productie en recycling en kan de conta-
minatie van recyclaat worden beperkt. Innovatie moet
bij voorkeur plaatsvinden op het gebied van PE en PP
polymeren. Bijvoorbeeld door het sterker en lichter
maken van kunststoffen of de ontwikkeling van com-
posteerbare en biobased polymeren.
3. Verminder gebruik van pigmenten en additieven
Door minder of geen kleurstoffen te gebruiken in de
productie van verpakkingen is het mogelijk om recy-
claat te produceren dat voor hoogwaardiger product-
en kan worden toegepast. Daarnaast voorkomt het
dat recyclaat van gemixte en gekleurde verpakkingen
snel tot een zwart recyclaat leidt. Met alleen berm-
paaltjes, speciekuipen en kleerhangers is het moeilijk
geld verdienen. Het toevoegen van additieven maakt
het eveneens moeilijker om te recyclen: het kan tot
verkleuring van het recyclaat leiden en daardoor de
waarde van het recyclaat verminderen (hetgeen leidt
tot ‘downcycling’).
Het eerder aangehaalde rapport van The Ellen Mac-
Arthur Foundation schat dat zo’n 85 tot 130 euro per
ton aan waarde kan worden teruggewonnen door het
materiaal en ontwerp van kunststofverpakkingen op
bovengenoemde manieren aan te passen. Wereldwijd
zou dit 1 tot 1,5 miljard euro per jaar moeten opleve-
ren. Dit komt in Nederland alleen al neer op 70 tot
105 miljoen euro per jaar.
Het rapport beschrijft verder dat bovengenoemde
inspanningen aan de productiezijde maximaal effect
hebben als ook de scheiding, inzameling en recycling
van kunststofverpakkingsafval wereldwijd verbeterd
wordt. Dit kan volgens het rapport bijvoorbeeld door:
MateriaalResultaat
2015Doelstelling
NL 2016Doelstelling
EU 2015Doelstelling
NL 2021Doelstelling
EU 2025
Glas 83% 90% 60% 90% 75%
Papier & karton 85% 75% 60% 75% 75%
Kunststof 51% 45% 23% 51% 55%
Metaal 95% 85% 50% 85% 75%
Hout 45% 31% 15% 43% 60%
Totaal 72% 55% 55% 70% 65%
• Overal ter wereld dezelfde, en de bewezen beste
methoden in te zetten voor het scheiden en verza-
melen van afval
• In te zetten op grootschalige afvalscheidings- en
verwerkingsfabrieken om maximaal te profiteren van
schaalvoordelen en innovatieve technologie
Deze inspanningen zouden volgens het rapport leiden
tot een additioneel waardebehoud van 1,9 tot 2,8
miljard euro per jaar wereldwijd. Hoeveel dit voor
Nederland oplevert is moeilijk te bepalen. Vooral
omdat we, ten opzichte van grote delen van de
wereld, voorlopen op het machinaal en op grote
schaal scheiden en verwerken van kunststofverpak-
kingsafval. Wel is duidelijk dat de overgang naar meer
circulair gebruik van verpakkingen in Nederland in het
meest gunstige geval kan leiden tot een waarde-
behoud van enkele honderden miljoenen euro’s per
jaar.
Biobased verpakkingen: een snelgroeiende markt
Bedrijven worden tegenwoordig op verschillende
manieren gestimuleerd om na te denken over duur-
zame, circulaire verpakkingen in plaats van traditio-
nele, op olie gebaseerde kunststoffen. Aangescherpte
milieuwetgeving speelt daarbij een rol, bijvoorbeeld
het verbod op gratis plastic supermarkttasjes. Maar
ook steeds meer inkopers van grote multinationals
zoals Danone, Unilever en Mars vragen om duurzame
alternatieven. Hun afnemers, de consumenten,
vragen steeds vaker naar ‘groene’ verpakkingen.
Markt enthousiast over ‘drop-in’ biokunststoffen
Het zwaartepunt van de duurzaamheidsdiscussie
heeft zich geleidelijk verplaatst van einde levensfase
naar de herkomst van de grondstof. Is bioafbreek-
baarheid wel zo duurzaam? Waarom zou je al die
moeite doen om een materiaal te produceren, om er
vervolgens een product van te maken dat vergaat?
Bovendien gaat hierbij de energie-inhoud van het
kunststof verloren. Hergebruik wordt daarom steeds
meer als een duurzamere oplossing gezien. Daarom
zit momenteel grootste groei in het segment bio-
based, niet-biologisch afbreekbare ‘drop-in’ kunst-
stoffen zoals bio-PET, bio-PE en PEF. Deze nieuwe
generatie ‘drop-in’ biokunststoffen past moeiteloos in
bestaande (petrochemische) productie- en recycling-
processen. In tegenstelling tot fossiele grondstoffen is
biomassa hernieuwbaar: van uitputting is geen
sprake. Door de korte koolstofcyclus wordt biomassa
bovendien als CO2-neutraal gezien. Mede daardoor
heeft de markt de drop-in biokunststoffen enthousiast
omarmd.
Ondanks de toenemende vraag is het aandeel van
biogebaseerde (biobased) grondstof en biologisch
afbreekbare kunststoffen in de totale productie van
kunststoffen nog zeer klein. De nieuwste cijfers van
European Bioplastics (november 2016) voorspellen
weliswaar een flinke groei van 4,2 miljoen ton in 2016
naar 6,1 miljoen ton in 2021 in Europa. Op wereld-
niveau blijft dit een druppel op de gloeiende plaat. Al
jarenlang zweeft het percentage biokunststoffen rond
de 1% van de totale wereldwijde kunststofproductie.
Verpakkingen is met circa 39 procent (1,6 miljoen ton)
de grootste verbruiker van deze ‘drop-in’ bioplastics.
Van deze 1,6 miljoen ton wordt 1 miljoen ton gebruikt
voor het maken van ‘rigid’ verpakkingen. Bio-PET en
bio-PE zijn hiervoor de meest gebruikte biobased,
niet-biologisch afbreekbare kunststoffen. Folieverpak-
kingen zijn goed voor zo’n 551.000 ton, vooral op
zetmeel- en suikergebaseerde, biologisch afbreek-
bare kunststoffen.
Ook in 2017 en 2018 groei voor de Nederlandse
verpakkingsindustrie
De toekomst van de Nederlandse verpakkingsindus-
trie is zeer nauw verbonden met de groei van de
Nederlandse en Europese economie. Als het goed
gaat met de economie wordt er meer geconsumeerd
en dit zorgt voor een hogere vraag naar verpakking-
en. De vooruitzichten voor de Nederlandse economie
zijn positief. In zowel 2017 als 2018 wordt groei ver-
wacht, alhoewel het tempo van de groei in 2018
afzwakt. In beide jaren zullen zowel de export- en de
investeringsgroei als de groei van de consumenten-
bestedingen een positieve bijdrage leveren aan de
Nederlandse economie. Dit maakt dat de markt-
condities voor de Nederlandse verpakkingsindustrie
eveneens positief zijn.
Tabel 4: Verwachtingen Nederlandse economie in
2017 en 2018
Bron: ABN AMRO Economisch Bureau
2016 2017 2018
BBP 2,1 2,4 1,7
Particuliere consumptie 1,7 2,1 1,6
Overheidsconsumptie 1,0 1,0 1,2
Investeringen 4,8 4,0 3,0
Uitvoer 3,3 3,8 4,0
Invoer 3,6 4,1 4,2
Consumentenprijzen (CPI) 0,3 1,6 1,5
Lonen particuliere sector 1,7 1,8 2,2
ABN AMRO verwacht dat de productie van de Neder-
landse verpakkingsindustrie in 2017 en 2018 met
respectievelijk 2,0% en 1,5% zal toenemen. Naast
groei in export en binnenlandse bestedingen zitten
hierachter een aantal drijvende krachten:
• Ruim 94% van alle verpakkingen is consument-
gerelateerd. Een recent ABN AMRO rapport becijfert
dat de online retail zal groeien met 16% in 2017 en
15% in 2018. Dit is goed nieuws voor de verpakkings-
industrie; voor al die aankopen via webwinkels zijn
stevige en betrouwbare verpakkingen nodig.
• Om de vraag naar verpakkingen op peil te houden
blijft R&D van groot belang en daar investeert de
branche ook de komende jaren verder in. De R&D
investeringen zijn niet alleen noodzakelijk om de con-
currentie een stap voor te blijven, maar ook om de
bedrijfscontinuïteit te waarborgen. Innovatie blijft dus
heel belangrijk en nieuwe verpakkingen volgen elkaar
steeds sneller op. Ook veroorzaakt substitutie van
materialen voor de nodige verschuivingen binnen de
verpakkingsmarkt. De verwachtingen over de investe-
ringen blijven dit jaar positief.
• Door de toename van het aantal eenpersoons-
huishoudens en de vergrijzing verandert de vraag
naar het type verpakking. Het aantal eenpersoons-
verpakkingen blijft toenemen en oudere consumenten
zoeken vooral naar gemak van verpakkingen.
• De afzetprijzen zullen de komende twee jaar toe-
nemen. Een belangrijke kostenpost voor de verpak-
kingsindustrie is grondstoffen. ABN AMRO onderzoek
geeft aan dat de grondstofprijzen voor de meeste ver-
pakkingsmaterialen zijn gestegen sinds de start van
2017 en voor de rest van dit jaar wordt uitgegaan van
verder aantrekkende grondstofprijzen. Kunststof-
prijzen trekken aan door een verder herstel in de olie-
prijs tot en met 2018. Ook de prijs voor papier en
karton zal stijgen door toenemende vraag wereldwijd,
en met name China. Ook voor metaal is de vraag uit
China van groot belang. Aangezien de verwachting is
dat de vraag naar metaal vanuit China op peil blijft,
zal de prijs van veel metalen stijgen. Het tempo van
de toename blijft echter relatief laag.
Vaak richten de kleine en middelgrote bedrijven zich
op niche segmenten binnen verpakkingen. Door de
hogere winstmarge zal de impact van hogere grond-
stofprijzen voor deze groep ondernemers beperkt
blijven. Maar voor de hoge volume fabrikanten zullen
stijgende grondstofprijzen en de hoge prijsgevoelig-
heid van grote afnemers de winstmarges verder
onder druk zetten.
ABN AMRO gaat ervan uit dat de markt voor kunst-
stofverpakkingen het sterkst zal groeien in 2017 en
2018 ten opzichte van de andere segmenten, met
respectievelijk 2,5% en 2,0%. De verwachting is dat
glasindustrie verder zal krimpen, door substitutie en
de aanstaande sluiting van één van de vestigingen
van glasproducent Owens-Illinois in Schiedam.
De verwachte groei van de verpakkingsindustrie loopt
echter iets achter bij het sectorgemiddelde. Voor de
industrie als geheel gaan wij uit van een groei van
2,0% in 2017 en 2,3% in 2018. De omzet van de
Nederlandse verpakkingsindustrie loopt op van 6,3
miljard euro in 2016 naar circa 6,5 miljard euro in
2018. De positieve verwachtingen voor de mondiale
economie en de wereldhandel over 2017 en 2018 zijn
gunstig voor de industrie.
Figuur 7: Volume verwachtingen Nederlandse
industrie (2017 vs 2018)
Bron: ABN AMRO
Met name de trends in de exportgroei zijn voor de
industrie van belang. In Nederland zullen zowel de
consumentenbestedingen, de export als de bedrijfs-
investeringen positief bijdragen aan de groei. Ook zijn
industriële ondernemers nog steeds tevreden over de
buitenlandse orderpositie. De export naar de VS kan
echter onder druk komen te staan door een toename
van protectionisme, maar daar is nog steeds veel
onduidelijkheid over. De impact van de Brexit kan
vanaf 2018 een rol gaan spelen.
Conclusies
ABN AMRO verwacht dat de productie van de Neder-
landse verpakkingsindustrie in 2017 en 2018 met
respectievelijk 2,0% en 1,5% zal groeien. De totale
omzet van de Nederlandse verpakkingsindustrie zal
uitkomen op circa 6,5 miljard euro in 2018 (2016: 6,2
miljard euro). Belangrijke drijfveren hiervoor zijn de
aantrekkende consumentenbestedingen, de sterke
toename van de online retailverkopen en aanhou-
dende groei van de export. Om op te vallen voor de
consument moeten verpakkingen steeds mooier,
persoonlijker, interactiever én duurzamer worden. Met
deze nieuwe eisen aan retailverpakkingen zijn invest-
eringen in materiaalkennis en nieuwe machines door
verpakkingsproducenten cruciaal. Hierdoor is een
consolidatieslag gestart met veel buitenlandse
interesse. Door in te zetten op de circulaire economie
kunnen Nederlandse producenten van kunststof-
verpakkingen jaarlijks 70 tot 105 miljoen euro aan
grondstoffen besparen.
DisclaimerDeze publicatie wordt u ter informatie aangeboden. Voordat u investeert in enig product van ABN AMRO Bank N.V., dient u zich te informeren over mogelijke restricties die u als gevolg van de op u van toepassing zijnde wet- en regelgeving ondervindt. ABN AMRO Bank N.V. heeft alle redelijkerwijs mogelijke zorg besteed aan de betrouwbaarheid van dit materiaal, aanvaardt echter geen aansprakelijkheid voor druk- en zetfouten. ABN AMRO Bank N.V. behoudt zich het recht voor deze presentatie te wijzigen. ABN AMRO Bank N.V. is geregistreerd bij de Autoriteit Financiële Markten te Amsterdam.
© ABN AMRO, 2017
Teksten zijn afgesloten op 8 mei 2017
Voor meer sectorkennis, zie abnamro.insights.nl en volg ons op Twitter via ABNAMROSectorkennis
Top Related