Welkom - De Nederlandsche Bank...2014/11/13 · 13.30 – 14.15 Balans, eigen vermogen en...

Welkom Solvency II Preparatory Guidelines rapportages

13 november 2014

Programma

Tijd Onderwerp Zaal

12.00 – 13.00 Inlooplunch Elicium 2

13.00 – 13.15 Welkomstwoord Elicium 1

13.15 – 13.30 Overzicht rapportages Elicium 1

13.30 – 14.15 Balans, eigen vermogen en kapitaalseisen Elicium 1

14.15 – 15.00 Beleggingen Elicium 1

15.00 – 15.30 Koffiepauze Zaal boven Elicium 2

15.30 – 16.15 Parallel sessie 1a: Voorzieningen Schade (inclusief Zorg) Elicium 1

Parallel sessie 1b: Voorzieningen Leven Elicium 2

16:15 – 16:30 Wisselen van zaal

16.30 – 17.15 Parallel sessie 2a: Tool for Undertakings (T4U) Elicium 1

Parallel sessie 2b: Groepenrapportage Elicium 2

17.15 – 18.00 Borrel Elicium 2

2

Solvency II Preparatory Guidelines rapportages: een overzicht

Dinant Veenstra

13 november 2014

Programma

• Achtergrond

• Toepassing door DNB

• Tijdslijnen

• Vervolgstappen

4

Rapportages zijn een belangrijk onderdeel

van Solvency II

5

Solvency II – Drie pilaren

Pillar 2 Pillar 3

Pillar 1

Kwantitatieve

vereisten

• Eigen vermogen

(inclusief balans)

• Minimum capital

requirement (MCR)

• Solvency Capital

Requirement (SCR)

Pillar 2

Kwalitatieve vereisten

en toezichtproces

• Governance, risico-

management en

sleutelfuncties

• ORSA

• Risico-gebaseerd

toezicht

Pillar 3

Rapportages en

marktdiscipline

• Rapportages aan

toezichthouder (RSR)

• Disclosure (SFCR)

Implementatie en voorbereiding Solvency II

6

Implementatie richtlijn (NL wet- en regelgeving)

Opstellen delegated acts Adoption delegated acts

Opstellen en finaliseren Implementing Technical Standards en Guidelines EIOPA

Preparatory Guidelines van kracht

2014 2015 2016

Solvency II van kracht

Preparatory Guidelines Rapportages

Preparatory Guidelines voor Solvency II

rapportages in 2015

Subset van de uiteindelijke Solvency II toezichthouderrapportages (RSR)

• Kwantitatief en kwalitatief

• Solo en groep

• Verzekeraars zijn in februari 2014 geïnformeerd over toepassing door DNB

Doel:

• Verzekeraars (en toezichthouders) voorbereiden op de rapportageverplichtingen

onder Solvency II

• Inzicht krijgen in positie onder SII

7


rapportages in 2015 – toepassing door DNB

8

DNB verwacht dat alle SII-verzekeraars en groepen de Preparatory Guidelines rapportages

in 2015 indienen conform de overeengekomen tijdslijnen

Randvoorwaarden (zie tevens brief februari 2014):

• LTG-maatregelen toegestaan, mits aan voorwaarden is voldaan en mits toegelicht in

kwalitatieve rapportage

• Vereenvoudigingen toegestaan, mits uitleg dat deze passend zijn

• ‘Phasing-in’ benadering beleggingen op stuksniveau

• Intern model toegestaan

De Preparatory Guidelines rapportages zijn niet publiek

Voor de Preparatory Guidelines rapportages is geen accountantsverklaring vereist


rapportages in 2015 - overzicht

9

Overzicht rapportages (solo verzekeraars):

• Eén jaarrapportage over het boekjaar 2014 (indieningstermijn 22 weken)

• Twee kwartaalrapportages (over het 2e en 3e kwartaal van 2015, indieningstermijn

8 weken)

Overzicht rapportages (groepen):

• Eén jaarrapportage over het boekjaar 2014 (indieningstermijn 28 weken)

• Eén kwartaalrapportages (3e kwartaal van 2015, indieningstermijn 14 weken)

Technische specificaties:

• EIOPA Technical Specifications (gepubliceerd op 30 april 2014)

Inhoud van de Solvency II Preparatory

Guidelines rapportages

• De inhoud wordt vastgesteld conform de EIOPA Preparatory Guidelines (Zie Open Boek

of EIOPA website)

• De solo-rapportage op jaarbasis bevat bijvoorbeeld:

- Balans

- Activa en passiva per valuta

- Beleggingen op stuksniveau,

- Technische Voorzieningen

- Eigen vermogen

- MCR en SCR (per submodule)

- Kwalitatieve rapportage

10

http://www.toezicht.dnb.nl/2/50-229908.jsp

https://eiopa.europa.eu/publications/eiopa-guidelines-new/guidelines-on-submission-of-information-to-national-competent-authorities/index.html

Tijdslijnen voor de rapportages in 2015

11

jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec

SI rapportages1

SII rapportages

Solo

Groepen

Q4 2014, Indieningster-mijn 6 weken

Q1 20152 Indieningster-mijn 6 weken

1. Alleen solo-rapportages zijn hier weergegeven. De rapportage financiële groepen blijft in 2015 echter ook gewoon in stand. 2. Alleen voor verzekeraars die hierover op individuele basis zijn geïnformeerd

SI jaarrapportage Indiening per 31 mei 2015

SII jaarrapportage, indieningstermijn 22

weken

SII jaarrapportage, indieningstermijn 28

weken

Q2 2015, indieningstermijn

8 weken


8 weken


14 weken

2015 2016

Tijdslijnen voor de rapportages in 2016

12

jan feb mrt apr mei jun jul aug sep okt nov dec

SI rapportages1

SII rapportages

Solo

Groepen

SII Day 1 Reporting,

indieningstermijn: 14 weken

SII Day 1 Reporting, indieningstermijn:

20 weken

Q1 2016 8 weken

2016 2017

SI jaarrapportage Indiening per 31 mei 2016 (NB: laatste SI rapportage)

Q2 2016 8 weken

Q3 2016 8 weken

Q1 2016 14 weken

Q2 2016 14 weken

Q3 2016 14 weken

1. Alleen solo-rapportages zijn hier weergegeven. De rapportage financiële groepen over het boekjaar 2015 blijft in 2016 echter ook in stand.

Vervolgstappen voor Solvency II

rapportages

• Break-out sessies tijdens verzekeringsmiddag 16 december

• Publieke consultatie eind 2014 van Implementing Technical Standards en

Guidelines voor Reporting and Public Disclosure (door EIOPA)

• Meer informatie tevens op Open Boek Toezicht:

• Solvency II: Pilaar III

• Toepassing EIOPA Preparatory Guidelines voor rapportages

13

Overzicht solo-rapportages in aanloop naar SII Peildatum Rapportage Inhoud Inlevertermijn

31-12-2014 SI kwartaalstaten (Q4) Huidige inhoud 6 weken na einde

kwartaal

SI jaarstaten Huidige inhoud 31 mei 2015

SII jaarstaten (subset van de

rapportages die onder SII vereist

zijn)

Balans

Activa en passiva per valuta

Beleggingen op stuksniveau,

Technische Voorzieningen

Own funds

MCR en SCR (per submodule)

Kwalitatieve rapportage

22 weken na einde jaar

NB: het TSC wordt mogelijk vervangen door de berekende SCR ratio in 2015. Hierover zijn

DNB en het Verbond momenteel in overleg. Duidelijkheid hierover zal zsm volgen.

31-3-2015 SI kwartaalstaat (Q1)

(alleen voor verzekeraars die

hierover geïnformeerd zijn)

Huidige inhoud 6 weken na einde

kwartaal

30-6-2015 SII kwartaalstaat (Q2) Balans

Beleggingen op stuksniveau,

Technische Voorzieningen

Own funds

MCR

8 weken na einde

kwartaal

30-9-2015 SII kwartaalstaat (Q3) Idem Idem

31-12-2015 S1 jaarstaten Huidige inhoud, exclusief de TSC

scenario’s in de staat O&R

31 mei 2016

1-1-2016 SII day 1 reporting Balans

Own funds

MCR en SCR (waarschijnlijk per

submodule)

Kwalitatieve verklaring verschil SII

openingspositie en S1 eindpositie.

14 weken na 1-1-2016

31-3-2016 SII kwartaalstaat Eerste volledige SII

kwartaalrapportage

8 weken na einde

kwartaal

31-12-2016 SII jaarstaat Eerste volledige SII jaarrapportage 20 weken na einde jaar

Overzicht groepenrapportages in aanloop naar SII

Peildatum Rapportage Inhoud Inlevertermijn

31-12-2014 SII jaarstaten (subset

van de rapportages die

onder SII vereist zijn)

Balans

Beleggingen op stuksniveau

Own funds

SCR (per submodule)

Groepsspecifieke templates

Kwalitatieve rapportage

28 weken na einde jaar

30-9-2015 SII kwartaalstaat (Q3) Balans

Beleggingen op stuksniveau

Own funds

14 weken na einde kwartaal

1-1-2016 SII day 1 reporting Balans

Own funds

SCR (waarschijnlijk per submodule)

Kwalitatieve verklaring verschil SII

openingspositie en SI eindpositie

20 weken na 1-1-2016

31-3-2016 SII kwartaalstaat Eerste volledige SII kwartaalrapportage 14 weken na einde kwartaal

31-12-2016 SII jaarstaat Eerste volledige SII jaarrapportage 26 weken na einde jaar

NB: Hier zijn alleen de SII rapportages weergegeven in de aanloop naar SII. De rapportage financiële groepen blijft in 2015 en 2016 ook in stand.

Balans, eigen vermogen en kapitaalseisen

Geert Dozeman

13 november 2014

Programma

• Waarom staten?

• Wat is de samenhang tussen de balans, het eigen vermogen en de kapitaalseisen?

• Zien we die samenhang terug in de staten?

• Antwoord op de laatste twee vragen aan de hand van de nieuwe jaarstaten voor solo

instellingen die de standaardformule hanteren

17

Content of submission (S.01.01.b)

18

Template Code Template name

S.01.02.b Basic Information A1

S.02.01.b Balance Sheet A2

S.02.02.b Assets and liabilities by currency A3

S.06.02.b List of assets A4

S.08.01.b Open derivatives A5

S.12.01.b Life and Health SLT Technical Provisions A6

S.17.01.b Non-Life Technical Provisions A7

S.23.01.b Own funds A8

S.25.01.b Solvency Capital Requirement - SF A9

S.25.02.b Solvency Capital Requirement - PIM A10

S.25.03.b Solvency Capital Requirement - IM A11

S.26.01.b Solvency Capital Requirement - Market risk A12

S.26.02.b Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk A13

S.26.03.b Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk A14

S.26.04.b Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk A15

S.26.05.b Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk A16

S.26.06.b Solvency Capital Requirement - Operational risk A17

S.27.01.b Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk A18

S.28.01.b Minimum Capital Requirement A19

S.28.02.b Minimum Capital Requirement - Composite A20


19






















Waarom staten?

• Kunnen verzekeraars hun verplichtingen jegens hun polishouders nakomen?

• Zijn verzekeraars voldoende solvabel?

20

Hoe meet je ‘voldoende solvabel’?

Solvabiliteitsratio =in aanmerking komend vermogen

vereist eigen vermogen

21


22






















S.23.01.b Own funds (onderdeel)

23

TotalTotal eligible own funds to meet the SCR A50

Total eligible own funds to meet the MCR A51

TotalSCR A52

MCR A53

Ratio of Eligible own funds to SCR A54

Ratio of Eligible own funds to MCR A55

Hoe worden vermogen en eis berekend?

• Kapitaalseis risicogebaseerd

• Balans op economische waarde

• Balans zal afwijken van de statutaire balans

• Einde eensporige verslaglegging

24


25






















Balance sheet / bezittingen (S.02.01.b)

26

AssetsSolvency II value Statutory accounts

value

Goodwill AS1

Deferred acquisition costs AS24

Intangible assets A2 A2Deferred tax assets A26 A26

Pension benefit surplus A25B A25B

Property, plant & equipement held for own use A3 A3

Investments (other than assets held for index-linked and

unit-linked funds) A4 A4

Assets held for index-linked and unit-linked funds A12 A12

Loans & mortgages A14 A14

Reinsurance recoverables A16 A16

Deposits to cedants A13 A13

Insurance & intermediaries receivables A21 A21

Reinsurance receivables A20 A20

Receivables (trade, not insurance) A23 A23

Own shares A28A A28A

Amounts due in respect of own fund items or initial fund

called up but not yet paid in A28B A28B

Cash and cash equivalents A27 A27

Any other assets, not elsewhere shown A29 A29

Total assets A30 A30

Balance sheet / verplichtingen (S.02.01.b)

27

LiabilitiesSolvency II value Statutory accounts

value

Technical provisions – non-life LS0

Technical provisions – non-life (excluding health) L1 L1

Technical provisions - health (similar to non-life) L4 L4

Technical provisions - life (excluding index-linked and unit-

linked) LS6F

Technical provisions - health (similar to life) L6B L6B

Technical provisions – life (excluding health and index-

linked and unit-linked) L7 L7

Technical provisions – index-linked and unit-linked L10 L10

Other technical provisions LS14

Contingent liabilities L23 L23

Provisions other than technical provisions L18 L18

Pension benefit obligations L22 L22

Deposits from reinsurers L13 L13

Deferred tax liabilities L17 L17

Derivatives L16 L16

Debts owed to credit institutions L19 L19

Financial liabilities other than debts owed to credit

institutions L20 L20

Insurance & intermediaries payables L15A L15A

Reinsurance payables L15B L15B

Payables (trade, not insurance) L15C L15C

Subordinated liabilities L15E L15E

Any other liabilities, not elsewhere shown L25 L25

Total liabilities L25A L25A

Balance sheet / eigen vermogen (S.02.01.b)

• Waar is het eigen vermogen gebleven?

• Staat helemaal onderaan S.02.01.b Balans:

• Basis voor het aanwezig eigen vermogen

28

Excess of assets over liabilities L27 L27

Aanwezig eigen vermogen

• Aanwezig eigen vermogen is de som van:

• Kernvermogen

• Aanvullend eigen vermogen

• Kernvermogen is de som van:

• Bezittingen – Verplichtingen

• Achtergestelde leningen

29


30






















Own funds / Kernvermogen (S.23.01.b)

31

Basic own funds Total

Ordinary share capital (gross of own shares) A1

Share premium account related to ordinary share capital A2

Iinitial funds, members' contributions or the equivalent basic own -

fund item for mutual and mutual-type undertakings

A3

Subordinated mutual member accounts A4

Surplus funds A6

Preference shares A8

Share premium account related to preference shares A9

Reconciliation reserve A12

Subordinated liabilities A13

An amount equal to the value of net deferred tax assets A15

Other items approved by supervisory authority as basic own

funds not specified above

A16

Own funds from the financial statements that should not be

represented by the reconciliation reserve and do not meet

the criteria to be classified as Solvency II own fundsTotal

Own funds from the financial statements that should not be

represented by the reconciliation reserve and do not meet the

criteria to be classified as Solvency II own funds

B502

Deductions not included in the reconciliation reserve TotalDeductions for participations in financial and credit institutions A503

Total

Total basic own funds after adjustments A20

Own funds / Aanvullend vermogen (S.23.01.b)

32

Ancillary own funds TotalUnpaid and uncalled ordinary share capital callable on demand A33

Unpaid and uncalled initial funds, members' contributions or the

equivalent basic own fund item for mutual and mutual - type

undertakings, callable on demand

A34

Unpaid and uncalled preference shares callable on demand A35

A legally binding commitment to subscribe and pay for

subordinated liabilities on demand

A36

Letters of credit and guarantees under Article 96(2) of the

Framework Directive

A37

Letters of credit and guarantees other than under Article 96(2) of

the Framework Directive

A38

Supplementary members calls under Article 96(3) of the

Framework Directive

A39

Supplementary members calls - other than under Article 96(3) of

the Framework Directive

A40

Other ancillary own funds A42

Total ancillary own funds A43

Own funds / EPIFP (S.23.01.b)

33

Tier 1 - unrestricted Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Life

business

A30

Expected profits included in future premiums (EPIFP) - Non- life

business

A31

Total EPIFP A32

In aanmerking komend vermogen

• Niet al het aanwezig vermogen komt in aanmerking

• Aanwezig vermogen wordt onderverdeeld in drie Tiers

• Op basis van deze onderverdeling wordt bepaald welk deel van het aanwezig eigen

vermogen in aanmerking komt

34

In aanmerking komend eigen vermogen

35


36






















Own funds (onderdeel) (S.23.01.b)

37

Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3

Total available own funds to meet the SCR A46 B46 C46 D46 E46

Total available own funds to meet the MCR A47 B47 C47 D47

Total Tier 1 - unrestricted Tier 1 - restricted Tier 2 Tier 3

Total eligible own funds to meet the SCR A50 B50 C50 D50 E50

Total eligible own funds to meet the MCR A51 B51 C51 D51

Total

SCR A52

MCR A53

Ratio of Eligible own funds to SCR A54

Ratio of Eligible own funds to MCR A55

Vereist eigen vermogen

• Risicogebaseerd

• Calibratie: 99,5% VaR op éénjaarshorizon

• Verschillende berekeningsmethodes:

38

Standaardformule

39


40






















SCR (S.25.01.b)

41

Solvency Capital Requirement calculated using

standard formula

Net solvency

capital requirement

(including the loss-

absorbing capacity

of technical

provisions)

Gross solvency capital

requirement

(excluding the loss-

absorbing capacity of

technical provisions)

Market risk A1 B1

Counterparty default risk A2 B2

Life underwriting risk A3 B3

Health underwriting risk A4 B4

Non-life underwriting risk A5 B5

Diversification A6 B6

Intangible asset risk A7 B7

Basic Solvency Capital Requirement A10 B10

Operational risk A13

Loss-absorbing capacity of technical provisions A11

Loss-absorbing capacity of deferred taxes A12

Diversification between ring fenced funds and between

ring fenced funds and remaining part

A14A

Net Solvency Capital Requirements calculated

using standard formula

A14C


42






















Life underwriting risk (S.26.01.b) Simplifications

used

Simplifications - mortality risk ? (Y/N) A01

Simplifications- longevity risk? (Y/N) A02

Simplifications - disability-morbidity risk? (Y/N) A03

Simplifications - lapse risk? (Y/N) A04

Simplifications - life expense risk ? (Y/N) A05

Simplifications - life catastrophe risk? (Y/N) A06

Captives simplifications (Y/N) A001

Life underwriting risk - basic

information

Assets Liabilities Assets

Liabilities

(including the

loss

absorbing

capacity of

technical

provisions)

Net solvency

capital

requirement

(including the loss-

absorbing capacity

of technical

provisions)

Liabilities

(excluding the

loss-

absorbing

capacity of

technical

provisions)

Gross solvency

capital requirement

(excluding the loss-

absorbing capacity of

technical provisions)

Mortality risk A1 A1A B1 B1A C1 B1B D1

Longevity risk A2 A2A B2 B2A C2 B2B D2

Disability-morbidity risk A3 A3A B3 B3A C3 B3B D3

Lapse risk C04 D04

risk of increase in lapse rates A4 A4A B4 B4A C4 B4B D4

risk of decrease in lapse rates A5 A5A B5 B5A C5 B5B D5

mass lapse risk A6 A6A B6 B6A C6 B6B D6

Life expense risk A7 A7A B7 B7A C7 B7B D7

Revision risk A8 A8A B8 B8A C8 B8B D8

Life catastrophe risk A9 A9A B9 B9A C9 B9B D9

Diversification within life underwriting risk module C10 D10

Total capital requirement for life underwriting risk C11 D11

Initial absolute values before

shockAbsolute values after shock


44






















Non-life underwriting risk (S.26.01.b)

45

Solvency Capital Requirement - Non-life underwriting risk

Simplifications

used

Captives simplifications - premium and reserve risk (Y/N) A001

Non-life underwriting risk Standard

deviation for

reserve risk

Premium and reserve Risk - Basic information

USP

Standard

Deviation

USP

Adjustment

factor for

non-

proportional

reinsurance

USP Vprem Vres

Geographical

Diversificatio

n

V

Motor vehicle liability A1 A1A B1 C1 D1 E1 F1

Motor, other classes A2 A2A B2 C2 D2 E2 F2

Marine, aviation, transport (MAT) A3 A3A B3 C3 D3 E3 F3

Fire and other property damage A4 A4A B4 C4 D4 E4 F4

Third-party liability A5 A5A B5 C5 D5 E5 F5

Credit and suretyship A6 A6A B6 C6 D6 E6 F6

Legal expenses A7 A7A B7 C7 D7 E7 F7

Assistance A8 A8A B8 C8 D8 E8 F8

Miscellaneous A9 A9A B9 C9 D9 E9 F9

Non-proportional reinsurance - property A10 A10A B10 C10 D10 E10 F10

Non-proportional reinsurance - casualty A11 A11A B11 C11 D11 E11 F11

Non-proportional reinsurance - MAT A12 A12A B12 C12 D12 E12 F12

Total Volume measure F13

Standard deviation for premium

riskVolume measure for premium and reserve risk

Analyse van het resultaat

• De Solvency II staten kennen geen winst- en verliesrekening

• En dus ook geen analyse naar winstbronnen

• Dit betekent echter niet dat zo’n analyse niet mogelijk/wenselijk is

46

Beleggingen - Preparatory phase reporting -

Sven van den Beld

13 november 2014

Wat vind je op google?

48

49

Wat vind je op google?

Programma

1. Waarom willen de Europese toezichthouders en DNB

beleggingsinformatie ontvangen?

2. Hoe zien de nieuwe beleggingsrapportages eruit?

3. Wat kan DNB met deze data gaan doen?

4. Aandachtspunten nieuwe rapportages

5. Bent u er klaar voor?

50

51

1) Snel en eenvoudig toegang tot specifieke informatie: • over waardering en risico’s • per beleggingscategorie of over hele portefeuille 2) Noodzakelijk om invulling te geven aan risicogebaseerd toezicht gegeven de open beleggingsnorm: “Prudent Person Principle” 3) Maakt zowel entiteitsspecifiek als sectorbreed onderzoek mogelijk 4) Biedt flexibiliteit aan toezichthouders om eigen aggregaties te maken

1. Waarom willen de Europese toezichthouders en

DNB beleggingsinformatie ontvangen?

52

Bron: http://www.dnb.nl/binaries/304577_VoT.pdf

Themagericht onderzoek

Koppeling macroprudentiële

analyse en microprudentieel

toezicht

Vooruitblikkend toezicht

Varen op eigen onderzoeken



53




toezicht



Onderzoeken Monitoring & Analyse

Automatisering Automatisering

Beleggingsdata



http://platformelfa.nl/wp-content/blogs.dir/3/files/programmeur-code.jpg

Tussendoorvraag: Hoeveel procent van het totale Europees vereist risico kapitaal

wordt naar schatting aangehouden voor marktrisico’s?

A) 25-50% B) 50-75% C) 75-100%

* Bijdrage van risicocomponenten en SCR na

diversificatie

55

• SCR voor Marktrisico’s binnen Europa grootste bron van Risico

• Voor levensverzekeraar bijdrage marktrisico aan SCR > 65%

• Voor schade/zorgverzekeraars bijdrage marktrisico’s ≈ 50%

Bron: Eiopa Report on fifth Quatitative Impact study for Solvency 2

N.B. Cijfers dienen ter indicatie en zijn op basis van EIOPA’s QIS 5 rapport. Cijfers op basis van richtlijnen in de preparatory phase kunnen afwijken, maar marktrisico’s blijft de grootste bijdrage.


56

Preparatory phase

(2015)

• List of assets

• Open derivates

Full SII reporting

(vanaf 2016)

• List of assets

• Open derivatives

• Summary of assets

• Investment funds – look-trough approach

• Return on investment assets

• Losses stemming from mortgages loans

• Securities lending en repos

• Assets held as collateral

57


Aantal velden

Gra

nula

rite

it

Huidige rapportageset

Preparatory phase

•Beleggingstitel

•ID-code (ISIN, Bloomberg ticker etc.)

•Naam uitgever Identificatie

•CIC-code

•Sector uitgever Classificatie

•Externe rating

•Duration

•Valuta

•Land van uitgever

Risico-karakteristieken

•Unit SII-prijs

•Waarderingsmethode SII

•Opgebouwde rente Waardering

•Portefeuille

•Aangehouden voor UL

Overige velden

Op stuksniveau

13 november 2014

Sven van den Beld - RALM

58


Eerste twee posities: Landen code Derde positie: Hoofdcategorie

Vierde positie: subcategorie of hoofdrisico

Nederlandse staatsobligaties NL11

RMBS uit Verenigd Koninkrijk GB64

Spaans residentieel vastgoed ES92

Payer Swaption met Deutsche Bank (DE) DEB6

Tussendoorvraag:

Wat denkt u dat DNB met de data gaat doen?

60

3. Wat kan DNB met de data gaan doen?

3. Wat kan DNB met de data gaan doen?

61




toezicht



Onderzoeken Monitoring & Analyse

Automatisering

Beleggingsdata

Automatisering

Beleggingsdata

Onderzoek naar beheersing renterisico

Toekomst scenario’s

doorrekenen

Impactanalyse vertaling

macro -> micro

Selectie verzekeraars

voor diepgaande onderzoeken

Geautomatiseerde dashboards

Geautomatiseerde sectorbrede

analyses

http://platformelfa.nl/wp-content/blogs.dir/3/files/programmeur-code.jpg

62


•Aanlevering op stuksniveau

•Aanlevering verrijkingen (CIC, Rating, Duration etc)

•Format

Asset managers

•Service level agreements (SLA)

•Non-disclosure agreements (NDA)

•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet

• checks and balances

• controle DNB

Datakwaliteit

•Vanaf 2016

•Voorbereidingsfase

Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten

• uniforme dataformats

Automatisering

• vastlegging beleid

• verdeling rollen

• vastlegging proces

• databronnen

Datagovernance

• externe dataleveranciers

• categorisering volgens CIC

•Interpretatie velddefinities

Implementatie Verrijkingen

63




•Format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


• controle DNB

Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance





64




•Format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


• controle DNB

Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance





65




•Format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


• controle DNB

Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-through

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance





66




•Format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


• controle DNB

Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance





67




•Format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


• controle DNB

Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance





68




•Format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


• controle DNB

Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance





Tussendoorvraag: Hoe ver bent u met de voorbereiding

op de beleggingsrapportages?

70




•Data format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance







•Data format

Asset managers



•Data licenties

Juridische aspecten

• accuraat

• compleet


Datakwaliteit

•Vanaf 2016


Look-trough

• deadlines

• kwaliteit

• kosten


Automatisering




• databronnen

Datagovernance





71


Hoeveel aandachtspunten kon u afvinken? 7 x Klaar voor 2015! 3 tot 7 x Goed op weg! Minder dan 3 x Tijd om in actie te komen!

Technische voorzieningen Schade- & Zorgverzekeraars

Marcel Bleyenberg & Edward Samsom

13 november 2014

Programma

• Doel & boodschap van deze sessie

• Wat doet DNB met de data?

• Overzicht van de rapportagetemplates technische voorzieningen

• Hoe bepaalt u de voorziening?

• Aandachtspunten bij het invullen van de templates

• Wat verandert er op 1 januari 2016?

• Praktische mededelingen

73

Doel & boodschap van deze sessie

• Inzicht in verwachtingen DNB omtrent de rapportages in de voorbereidende fase

voor schade- en zorgverzekeraars

• Inhoud rapportages veranderen niet, wel totstandkoming van de cijfers

• Minder vrijheidsgraden in de berekening van bijv. de technische voorzieningen

• Aandacht voor regelgeving!

74

Wat doet DNB met de data?

• Validatie data

• Beoordeling financiële positie

• Uitvoeren overige (sectorale)

analyses

75

Overzicht rapportagetemplates

Kwartaalstaat Jaarstaat

Verwachtingswaarde premie- & schadevoorziening

X X

Waardering herverzekeringsprogramma X X

Risicomarge X X

Onderscheid naar lines of business X X

Onderscheid naar land & valuta X

76

Overzicht rapportagetemplates (S.17.01)

A (kwartaal) / B (jaar)

77

Overzicht rapportagetemplates (Logfiles)

78

Hoe bepaalt u de voorziening?

• Premie- en Schadevoorziening

• Contant maken verwachte toekomstige cashflows

• Risicovrije rentetermijnstructuur

• ‘Contract boundaries’

• Waardering herverzekeringsprogramma

• Kosten

• Toekomstige ontwikkelingen

• Risicomarge

79

Aandachtspunten

• Consistentie tussen de ingevulde templates

• Samenloop / aansluiting met ORSA en andere uitingen

• Ervaring Jaarstaten 2013: kwaliteit rapportages divers

Zowel kwalitatieve als kwantitatieve deel

• Tijdens Verzekeringsmiddag 16 december meer aandacht voor ‘schade’

80

Aandachtspunten: kwalitatieve toelichting

• Speciale aandacht van DNB voor de uitwerking van:

• Gebruikte homogene risicogroepen

• Grondslagen voor het vaststellen van de technische voorzieningen en

risicomarge

• Geschiktheid van de gehanteerde data

• Zie Open Boek voor beschrijving inhoud kwalitatieve toelichting

81

Wat verandert er op 1 januari 2016?

• Uitbreiding technische voorzieningen

• Claim informatie

• Cashflow projecties

• Loss distributie

• Underwriting risks (mass and peak)

• Herverzekering (programma en aandeel TV)

• Nationale staten

Windstorm & Zorg

Winst-en-verliesrekening

82

Praktische mededelingen

• Publieke consultatie rapportagetemplates SII start eind 2014

• Voor nadere informatie kunt u terecht bij:

DNB: ‘Open Boek’ via DNB.nl

Vragen:

• Inhoudelijke vragen kunnen gesteld worden via [email protected]

• Huishoudelijke vragen over het indienen van de rapportages kunnen gesteld

worden via [email protected]

13-11-2014 83

mailto:[email protected]




Tool for Undertakings Jeroen van der Kleij, Tom Staneke

13 november 2014

Inleiding (15 minuten) 1. Doel 2. Routering 3. XBRL 4. Functionaliteiten 5. Techniek

Demonstratie (20 minuten)

Solvency II

• Nieuwe templates

• Aanpassing rapportageproces

• XBRL

T4U

• XBRL kennis niet nodig

• Beschikbaar begin december 2014: - Bèta versie - MS Excel specificaties

• Ontwikkeld en beschikbaar gesteld door EIOPA

• Module van Extensible Business Reporting Toolkit

XBRL (eXtensible Business Reporting Language)

• Bericht om geautomatiseerd informatie uit te wisselen tussen 2

automatiseringssystemen

• Gebaseerd op xml

• Taxonomie • Onderlinge samenhang cellen • Semantiek • Presentatiestructuur

Handmatige invoer

Verzekeraar DNB

XBRL

EIOPA

Validatie

XBRL kennis niet noodzakelijk om met de T4U te werken

Validatie

e-Line DNB

Validatie

Belangrijke functionaliteiten

• Genereren van formulieren

• Ingevuld formulier omzetten naar XBRL

• Importeren en exporteren van Excel-bestanden

• Excel omzetten naar XBRL

• XBRL omzetten naar Excel

• Validatie tijdens invoer

• Raadplegen van ingevulde formulieren

• Lokale opslag van XBRL instances

Te verwachten functionaliteiten

• Raadplegen SII templates in Excel

• Verschillende talen

Bijzonderheden

• Open source software

• Automatische updates

SQLite

• Database conform het EIOPA Data Point Model • EBA’s Data Point Model toepasbaar

Arelle Opensource XBRL validator

• Lokale installatie T4U > Arelle automatisch geïnstalleerd

Installatievereisten

• Netwerkomgeving Windows 2000/XP plus

• Stand alone PC

.Net Framework 3.5 of hoger

Windows 7 of hoger

Microsoft Excel

Ondersteuning door DNB

• 020 524 6111

• [email protected]

• Geopend op werkdagen tussen 08:00 uur en 18:00 uur


Meer informatie via de website van EIOPA http://t4u.eurofiling.info/

Nuttige links http://www.eurofiling.info/ http://arelle.org/ http://www.sqlite.org/

http://t4u.eurofiling.info/

http://arelle.org/

http://arelle.org/

http://arelle.org/

http://www.sqlite.org/

Demonstratie van de

Technische voorzieningen leven

Geert Dozeman

13 november 2014

Doel van deze sessie

• Inzicht in de overgang van SI naar SII

• vereisten voor de berekening

• rapportagevereisten

• Inzicht in de preparatory phase rapportages TV leven

• Inzicht in verwachtingen DNB omtrent deze rapportages

Programma

• Technische voorzieningen leven: van SI naar SII

• Rapportages TV leven in detail

• Aandachtspunten

• Welke rapportages TV leven komen er onder SII bij?

Van SI naar SII: preparatory phase

• Berekening technische voorzieningen

• Technical Specifications van EIOPA

• Delegated Acts

• Kwalitatieve rapportagevereisten

• Richtsnoeren kwalitatieve SII rapportage tijdens preparatory phase

3.2 Informatie over de waardering van technische voorzieningen

Technische voorzieningen leven: Solvency II

• Berekening

• Delegated Acts, artikel 17 t/m 61

• Guidelines on Technical Provisions

• Kwantitatieve en kwalitatieve rapportages

• periodiek toezichtrapport (RSR)

• publieke rapportage (SFCR)

Technische voorzieningen leven:

verschillen in uitkomst

• Minder vrijheidsgraden in de berekening

• kosten

• risicomarge

• Risicovrije rentetermijnstructuur

• inclusief credit risk adjustment

• inclusief MA, VA en overgangsmaatregelen

• Vervallen van afkoopwaardevloer

• Solvency II contractgrenzen

Technische voorzieningen leven: Templates

Appendix I: Quantitative reporting templates

S.12.01.b

Life and Health SLT Technical Provisions

Contracts

without options

and guarantees

Contracts with

options and

guarantees

Contracts without

options and

guarantees

Contracts with options and

guarantees

ROW DELETED

Technical provisions calculated as a whole (Replicable portfolio) A1 A3 A5

Technical provisions calculated as a sum of BE and RM (Non-Replicable portfolio)

Best Estimate

B1 B2 B3 B4 B5

CA1 CA2 CA3 CA4 CA5

CB1 CB2 CB3 CB4 CB5

CC1 CC2 CC3 CC4 CC5

CD1 CD2 CD3 CD4 CD5

C1 C2 C3 C4 C5

D1 D2 D3 D4 D5

Risk Margin E1 E2 E4

Technical provisions - total F1 F2 F4

FB1 FB2 FB4

Best Estimate of products with a surrender option IA1 IA2 IA4

Para. IX.5 Merged Columns - but change the business template also for SII

Recoverables from Finite Reinsurance before adjustment for expected losses

Best estimate minus recoverables from reinsurance and SPV - total

Recoverables from SPV before adjustment for expected losses

Total recoverables from reinsurance and SPV before the adjustment for

expected losses due to counterparty default

Total Recoverables from reinsurance and SPV after the adjustment for

expected losses due to counterparty default

Index-linked and unit-linked insurance Other life insurance

E4E2

IA2 IA4

F2 F4

Insurance with

profit

participation

Recoverables from reinsurance (except SPV and Finite Reinsurance) before

adjustment for expected losses

A3 A5

Gross

Technical provisions minus recoverables from reinsurance and SPV -

total FB2 FB4

Technische voorzieningen leven: Logfiles

Technische voorzieningen leven: templates SII

• Templates SII

• beste schatting per munteenheid en land

• projectie van toekomstige kasstromen

• analyse verzekeringsverplichtingen

• variable annuities

• impact van LTG maatregelen en overgangsmaatregelen

• Tijdpad afronding templates SII

• consultatie start eind 2014 (drie maanden)

Technische voorzieningen leven:

aandachtspunten

• Kwalitatieve rapportage

• gebruik de Richtsnoeren kwalitatieve SII rapportage (Open Boek)

• gebruik van de bevindingen van DNB tav de TRT voor de kwalitatieve SII

rapportage tijdens de preparatory phase

• licht de gevolgen van de LTG maatregelen afzonderlijk toe

• Bekijk de consistentie tussen de templates

• Bekijk de samenloop / aansluiting met ORSA en andere uitingen

Praktische mededelingen

• Publieke consultatie rapportagetemplates SII start eind 2014

• Voor nadere informatie kunt u terecht bij:

DNB: ‘Open Boek’ via DNB.nl

Vragen:

• Inhoudelijke vragen kunnen gesteld worden via [email protected]

• Huishoudelijke vragen over het indienen van de rapportages kunnen gesteld

worden via [email protected]

13-11-2014 105





Groepenrapportages

Dinant Veenstra

13 november 2014

Doel van deze sessie

• Inzicht in de structuur en aandachtspunten van de groepenrapportages

• Inzicht in de Preparatory Guidelines templates

• Inzicht in verwachtingen DNB omtrent deze rapportages

107

Programma

• Achtergrond

• Structuur en opzet van de groepenrapportages

• Aandachtspunten

• Groepsspecifieke templates in detail

• Verwachtingen DNB

• Welke templates komen er onder SII nog bij?

108

Achtergrond groepenrapportages

• Solvency II introduceert groepstoezicht voor verzekeringsgroepen

-Titel III van de richtlijn en Titel II van de Delegated Acts

• Volledige groepstoezicht op: verzekeraar of holding met één of meer deelnemingen in

uitsluitend of hoofdzakelijk (her)verzekeringsondernemingen. Aan het hoofd kunnen daarom

staan:

- Deelnemende verzekeraars

- Verzekeringsholdings

- Gemengde financiële holdings

• Beperkt groepstoezicht voor groepen die hoofdzakelijk andere activiteiten uitvoeren:

- Gemengde verzekeringsholdings (alleen intragroeptransacties)

• Voor deze groepen zijn daarom tevens rapportages ontwikkeld

109

Tussendoorvraag:

Hoeveel SII-verzekeringsgroepen zijn er in Nederland?

Preparatory Guidelines -Groepenrapportages

• Welke “Business Template” varianten voor groepen in voorbereiding?

• Deze groepenvarianten bestaan uit:

- Solo templates van toepassing op groepsniveau (bijv. balans)

- Solo templates met aanpassingen voor groepenrapportage (bijv. eigen vermogen)

- Groepsspecifieke templates (bijv. ondernemingen onderdeel van de groep)

• NB: sommige solo-templates niet op groepsniveau

- Bijv. Technische Voorzieningen

111

.f Groepen Kwartaal Bijv. s.02.01.f

.g Groepen Jaar Bijv. s.02.01.g

Groepenrapportages - Aandachtspunten

• Methode voor berekening groepssolvabiliteit (art 220, 230, 223 van SII)

1 - Accounting Consolidation (Default)

2 - Deduction & Aggregation (onder voorwaarden, na toestemming DNB)

3 - Combinatie van methoden

• Equivalentie (voor D&A)

• Intragroeptransacties

• Data governance op groepsniveau

112

Preparatory Guidelines - Groepenrapportages

Appendix I: Quantitative reporting templates


S.01.02.g Basic Information

S.02.01.g Balance Sheet

S.06.02.g List of assets

S.08.01.g Open derivatives

S.23.01.g Own funds

S.25.01.g Solvency Capital Requirement - SF

S.25.02.g Solvency Capital Requirement - PIM

S.25.03.g Solvency Capital Requirement - IM

S.26.01.g Solvency Capital Requirement - Market risk

S.26.02.g Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk

S.26.03.g Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk

S.26.04.g Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk

S.26.05.g Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk

S.26.06.g Solvency Capital Requirement - Operational risk

S.27.01.g Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk

S.32.01.g Entities in the scope of the group

S.33.01.g (Re)insurance Solo requirements

S.34.01.g Non-(re)insurance Solo requirements

S.35.01.g Group - contribution of TP

113

Preparatory Guidelines – Templates en LOGs

• De Preparatory Guidelines voor rapportages maken gebruik van:

• Rapportage templates

• LOG files

• Daarnaast nog meer ondersteunende documenten, zoals validatieregels (tevens te

vinden op Open Boek)

• Laten we eens een kijkje nemen

114

Preparatory Guidelines – Verwachtingen DNB

• Voorbereiding erg belangrijk in het kader van beheerste bedrijfsvoering

• Geen invuloefening, maar echt inrichten van systemen voor SII

• Extra uitdaging voor processen op groepsniveau

• Waarborging kwaliteit

• Tegelijkertijd:

• Mogelijk niet alle informatie beschikbaar op groepsniveau in voorbereiding op

Solvency II

• In dat geval wel aangeven:

- Welke onderdelen niet zijn meegenomen

- Waarom

- Hoe zorgt u ervoor dat deze informatie wel onder SII beschikbaar is?

115

Wat komt er onder SII nog bij?

116


S.01.02.g Basic Information

S.02.01.g Balance Sheet

S.02.02.g Assets and liabilities by currency

S.03.01.g Off-balance sheet items -general

S.03.02.g Off-balance sheet items - List of unlimited guarantees received by the undertaking

S.03.03.g Off-balance sheet items - List of unlimited guarantees provided by the undertaking

S.05.01.g Premiums, claims and expenses

S.05.02.g Premiums, claims and expenses by country

S.06.01.g Summary of assets

S.06.02.g List of assets

S.06.03.g Collective investment undertakings - look-through approach

S.07.01.g Structured products

S.08.01.g Open derivatives

S.08.02.g Derivatives Transactions

S.09.01.g Income/gains and losses in the period

S.10.01.g Securities lending and repos

S.11.01.g Assets held as colateral

S.15.01.g Description of the guarantees of variable annuities

S.15.02.g Hedging of guarantees of variable annuities

S.22.02.g Impact of long term guarantees and transitional measures

S.22.03.b Projection of future cash flows (Best Estimate - Matching portfolios)

S.22.04.b Information on the matching adjustment calculation

S.22.05.b Information on the volatility adjustment calculation

S.22.06.b Information on the transitional on interest rates calculation

S.22.07.b Overall calculation of the transitional on technical provisions

S.23.01.g Own funds

S.23.02.g Detailed information by tiers on own funds

S.23.03.g Annual movements on own funds

S.23.04.g List of items on own funds

S.25.01.g Solvency Capital Requirement - Only SF

S.25.02.g Solvency Capital Requirement - SF and PIM

S.25.03.g Solvency Capital Requirement - IM

S.26.01.g Solvency Capital Requirement - Market risk

S.26.02.g Solvency Capital Requirement - Counterparty default risk

S.26.03.g Solvency Capital Requirement - Life underwriting risk

S.26.04.g Solvency Capital Requirement - Health underwriting risk

S.26.05.g Solvency Capital Requirement - Non-Life underwriting risk

S.26.06.g Solvency Capital Requirement - Operational risk

S.26.07.g Solvency Capital Requirement - Simplified calculation

S.27.01.g Solvency Capital Requirement - Non-Life Catastrophe risk

S.31.01.g Share of reinsurers

S.31.02.g Special Purpose Insurance Vehicles

S.32.01.g Entities in the scope of the group

S.33.01.g (Re)insurance individual requirements

S.34.01.g Non-(re)insurance individual requirements

S.35.01.g Contribution to group TP

S.36.01.g IGT - Equity-type transactions, debt and asset transfer

S.36.02.g IGT - Derivatives

S.36.03.g IGT - Internal reinsurance

S.36.04.g IGT - Cost Sharing, contingent liabilities, off BS and other items

S.37.01.g Risk concentration

Einde

We zien u graag bij de verzekeringsmiddag op

dinsdag 16 december!

Voor vragen: [email protected]

Welkom - De Nederlandsche Bank...2014/11/13 · 13.30 – 14.15 Balans, eigen vermogen en...

Documents

Transcript of Welkom - De Nederlandsche Bank...2014/11/13 · 13.30 – 14.15 Balans, eigen vermogen en...