Uw rendement verdubbelt na 5 jaar , met uitzicht op nóg ... · na 5 jaar*, met uitzicht op nóg...

Uw rendement verdubbeltna 5 jaar*, met uitzicht op

nóg meer na 10 jaar!

Aanbod geldig tot 24 oktober 2007, behoudens vervroegde afsluiting.

Delta Lloyd Safe Best of 5/10 wordt uitgegeven door Société Générale Accep-tance N.V. en in België verdeeld door Delta Lloyd Bank nv.

* Indien de prestatie van de ‘Median’–korf, samengesteld uit de 10 middelste aandelen van de onderliggende korf, een positieve prestatie neerzet in jaar 5 (verdubbeling met een limiet van +100%). In jaar 10 wordt Delta Lloyd Safe Best of 5/10 terugbetaald.

DELTA LLOYD SAFE BEST OF 5/10

Mijn persoonlijke bankier

3* Prestatie sinds de uitgiftedatum van Delta Lloyd Safe Best of 5/10.

5 best presterende aandelen

5 slechtst presterende aandelen

'Median'-korf10 middelste aandelen

Extreem goede prestaties

Extreem slechte prestaties

Korf van 20 aandelen

De 'Median'-korf bevat dus NIET de 5 best presterende en de 5 slechtst presterende aandelen sinds de uitgiftedatum van Delta Lloyd Safe Best of 5/10. Op elke vaststellingsdatum (5 jaar en 10 jaar) kunnen de aandelen van de 'Median'-korf veranderen. De prestatie* van elk van de aandelen van de korf van 20 aandelen wordt vastgesteld en de prestatie* van de 'Median'-korf wordt geregistreerd.

Profiteer volop van de eventuele stijging van de aandelenmarkten en combineer 3 zekerheden!

Delta Lloyd Safe Best of 5/10 is een belegging op 10 jaar gekoppeld aan een korf van 20 internationale aandelen, zowel geografisch als sectoraal gediversifieerd.

Dit kapitalisatieproduct laat u profiteren van de aandelenmarkten terwijl u extreme risico's vermijdt. U geniet bovendien ook aantrekkelijke terugbetalingen bij licht stijgende of stabiele markten.

• Aanbod geldig tot 24 oktober 2007, behoudens vervroegde afsluiting.

• Uitgifteprijs : 103%.

Bescherming tegen extreme risico’s van de onderliggende aandelenkorfOm extreme risico’s van de onderliggende aandelenkorf te vermijden, worden de prestaties van Delta Lloyd Safe Best of 5/10 berekend op de 'Median'-korf, samengesteld uit de 10 middelste aandelen van de korf van 20 aandelen.

4

3 zekerheden (securities)of 100% van de eventuele stijging van de 'Median'-korf

• Security 1 - Het oorspronkelijke kapitaal is 100% gegarandeerd op de vervaldag

Ongeacht de evolutie van de aandelenmarkten wordt Security 1 geactiveerd en wordt het oorspronkelijke kapitaal 100% gegarandeerd op de vervaldag.

• Security 2 - De prestatie van de 'Median'-korf verdubbelt* na 5 jaar en wordt gegarandeerd op de vervaldag.

Als de prestatie van de 'Median'-korf positief is in jaar 5 wordt Security 2 geactiveerd.

Ongeacht de evolutie van de 'Median'-korf tijdens de 5 laatste jaar betaalt Delta Lloyd Safe Best of 5/10 op de vervaldag MINIMAAL :

Als de prestatie van de 'Median'-korf nul of negatief is in jaar 5 wordt Security 2 NIET geactiveerd.

• Security 3 - Het oorspronkelijke kapitaal wordt terugbetaald aan 150%* op de vervaldag

Als de prestatie van de 'Median'-korf positief is in jaar 10 wordt Security 3 geactiveerd.

Delta Lloyd Safe Best of 5/10 betaalt op de vervaldag MINIMAAL :

Als de prestatie van de 'Median'-korf nul of negatief is in jaar 10 wordt Security 3 NIET geactiveerd.

* Onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.

100% van het oorspronkelijke kapitaal

+

2 X de prestatie van de 'Median'-korf in jaar 5* (met een limiet van +100%*)


+

een meerwaarde van 50%*

5

• 100% van de eventuele stijging van de 'Median'-korf

Op de vervaldag biedt Delta Lloyd Safe Best of 5/10 bovenop de 3 zekerheden de

mogelijkheid op onderstaande terugbetaling :

Delta Lloyd Safe Best of 5/10 in een oogwenk

* Onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.


+

100% van de prestatie van de 'Median'-korf in jaar 10*

START JAAR 5 JAAR 10

Is prestatie van de 'Median'-korf positief ?

Is de prestatie van de 'Median'-korf

positief ?

SECURITY 1 SECURITY 2 SECURITY 3

100% van de het oorspronkelijke kapitaal

+

Prestatie van de 'Median'-korf in jaar 10*

Op de vervaldag ontvangt de belegger de 'Best of' van de 4 terugbetalingen.

Best of

SECURITY 2 SECURITY 3

JA NEEN JA NEEN

Jaar 10100% van het oorspron-kelijke kapitaal

Jaar 10100% van het oorspronkelijke kapitaal + 2 x de prestatie van de 'Median'-korf in jaar 5 (beperkt tot 100%*)

Jaar 10100% van het oorspronke-lijke kapitaal + prestatie van de 'Median'-korf in jaar 10*

Jaar 10 100% van het oorspronke-lijke kapitaal + meerwaarde van 50%*

7

Fictieve illustraties van het mechanisme Delta Lloyd Safe Best of 5/10 – Sterk stijgende markt

• In jaar 5 is de prestatie van de 'Median'-korf positief (101,64%). Security 2 wordt dus geactiveerd.

Op de vervaldag betaalt DL Safe Best of 5/10 minimaal 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 100%* (2x101,64%=203,28%*, beperkt tot 100%*)


Op de vervaldag betaalt Delta Lloyd Safe Best of 5/10 minimaal 150%* terug.

• Op de vervaldag betaalt DL Safe Best of 5/10 de 'Best of' van de mogelijke terugbetalingen :

• 100% van het oorspronkelijke kapitaal (Security 1) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 100%* (Security 2) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 50%* (Security 3) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 424,12%*

Terugbetaling op de vervaldag

100% van de stijging van 'Median'-korf

8,21% 14,67% 37,19%

63,27%

101,64%

179,86%

232,08% 234,37%

336,23%

424,12%

0%

50%

100%

150%

200%

250%

300%

350%

400%

450%

Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Jaar 10

ActiveringSecurity 2


Prestatie'Median'-korf

* Onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%, rekening houdend met een uitgifteprijs van 103%.De cijfergegevens die in deze illustratie worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van Delta Lloyd Safe Best of 5/10 te beschrijven. Zij lopen dus in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.

100% van het oorspronkelijke kapitaal + 424,12%* (bruto AR van 17,67%*)

8

Fictieve illustraties van het mechanisme Delta Lloyd Safe Best of 5/10 – Licht stijgende markt


Op de vervaldag betaalt Delta Lloyd Safe Best of 5/10 minimaal 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 88,78%* (2x44,39%=88,78%*, beperkt tot 100%*)




• 100% van het oorspronkelijke kapitaal (Security 1) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 88,78%* (Security 2) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 50%* (Security 3) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 48,55%*


Security 2

Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3 Jaar 4 Jaar 5 Jaar 6 Jaar 7 Jaar 8 Jaar 9 Jaar 10ActiveringSecurity 2




100% van het oorspronkelijke kapitaal + 88,78%* (bruto AR van 6,25%*)

9

Fictieve illustratie van het mechanisme Delta Lloyd Safe Best of 5/10 – Stabiele markt


Op de vervaldag betaalt Delta Lloyd Safe Best of 5/10 minimaal 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 32,70%* (2x16,35%=32,70%*, beperkt tot +100%*)




• 100% van het oorspronkelijke kapitaal (Security 1) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 32,70%* (Security 2) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 50%* (Security 3) • 100% van het oorspronkelijke kapitaal + 17,33%*


Security 3






100% van het oorspronkelijke kapitaal + 50%* (bruto AR van 3,83%*)

10

Fictieve illustratie van het mechanismeDelta Lloyd Safe Best of 5/10 – Dalende markt

• In jaar 5 is de prestatie van de 'Median'-korf negatief (-10,05%). Security 2 wordt dus NIET geactiveerd.

• In jaar 10 is de prestatie van de 'Median'-korf negatief (-25,34%). Security 3 wordt dus NIET geactiveerd.

• Op de vervaldag betaalt Delta Lloyd Safe Best of 5/10 de 'Best of' van de mogelijke terugbetalingen :

• 100% van het oorspronkelijke kapitaal (Security 1)


Security 1


Security 2niet

geactiveerd

Security 3niet

geactiveerd


De cijfergegevens die in deze illustratie worden gebruikt, hebben slechts een indicatieve en informatieve waarde, aangezien het doel is het mechanisme van Delta Lloyd Safe Best of 5/10 te beschrijven. Zij lopen dus in geen enkel opzicht vooruit op toekomstige resultaten en vormen in geen geval een commercieel aanbod van Société Générale.

100% van het oorspronkelijke kapitaal (bruto AR van -0,30%)

11

Avertissements

Dans le cadre des couvertures à mettre en place entre le garant, la Société Générale (SG), et l’Emetteur SGA Société Gé-nérale Acceptance NV au titre de l’EMTN, la SG pourra placer auprès de DELTA LLOYD BANK S.A. en dépôt une partie des liquidités générées par la vente des EMTN (le ‚Dépôt‘).

En cas de survenance d’un événement de crédit affectant la capacité de DELTA LLOYD BANK S.A. de satisfaire ses obliga-tions envers la SG au titre du Dépôt (une information complète sur les événements de crédit ne peut être obtenue qu’en lisant conjointement les Annexes I et II des Final Terms), le montant de remboursement des EMTN pourra être impacté.

En cas de survenance d’un événement de crédit, la SG demandera le remboursement anticipé du Dépôt. Les montants qui font l’objet d’un défaut de paiement de DELTA LLOYD BANK S.A. sont ceux qui n’auront pas été remboursés par DELTA LLOYD BANK S.A. à la SG au titre du Dépôt suite à la demande de remboursement anticipé et dans un délai de deux ans à compter de la date de notifi cation de l’événement de crédit. La valeur de remboursement de l’EMTN sera égale à la valeur de l’EMTN telle que déterminée par la SG à la date de notifi cation de l’événement de crédit moins la somme des montants qui font l’objet d’un défaut de paiement de la part de DELTA LLOYD BANK S.A.

La détermination défi nitive par la SG de la valeur de remboursement des EMTN aura lieu à la date du second anniversaire de la notifi cation de l’événement de crédit. Les EMTN seront rachetées aux investisseurs à cette valeur. Ainsi la durée et l’échéance fi nale suite à la survenance d’un événement de crédit peuvent être sensiblement différentes de celles indi-quées dans la fi che technique ci-dessus.

En cas d’événement de crédit, la garantie du capital à 100% n’est plus effective.En investissant dans les EMTN, les investisseurs prennent également un risque de crédit sur le garant (Société Générale).

Avertissement sur le risque de crédit

Delta Lloyd Safe Best of 5/10, een belegging in eengediversifi eerde korf van 20 internationale aandelen

Bedrijf Land Sector

Alleanza Assicurazioni SpA Italië Verzekeringen

Altria Group Inc Verenigde Staten Landbouw

Enel SpA Italië Elektriciteit

Fortis België Banken

France Telecom SA Frankrijk Telecommunicatie

HSBC Holdings PLC Groot-Brittannië Banken

Intesa Sanpaolo SpA Italië Banken

Nestle SA Zwitserland Voeding

Nissan Motor Co Ltd Japan Automobiel

Nomura Holdings Inc Japan Banken

Novartis AG Zwitserland Farmacie

Royal Bank of Scotland Group PLC Groot-Brittannië Banken

Royal Dutch Shell PLC Nederland Olie of Gas

Sociéte Générale Frankrijk Banken

Takeda Pharmaceutical Co Ltd Japan Farmacie

Tokyo Gas Co Ltd Japan Olie of Gas

Total SA Frankrijk Olie of Gas

TUI AG Duitsland Vrijetijd

UBS AG Zwitserland Banken

Vivendi Frankrijk Media

Duitsland 5%

Italië 15%

Verenigde Staten 5%

België 5%

Frankrijk 20%

Groot-Brittannië 10%

Zwitserland 15%

Japan 20%

Nederland 5%

Geografi sche spreiding

Sectorale spreiding

Olie of Gas 15%

Banken 35%

Telecommunicatie 5%

Automobiel 5%

Vrijetijd 5%Media 5% Landbouw 5%

Verzekeringen 5%

Voeding 5%

Elektriciteit 5%

Farmacie 10%

12

Historische resultaten

De simulaties die in dit document worden voorgesteld, zijn het resultaat van ramingen van Société Générale op een gegeven moment, op basis van de door Société Générale geselecteerde parameters, de marktvoorwaarden op dat bepaald moment en de historische gegevens die geenszins de toekomstige resultaten voorspellen. Bijgevolg hebben de in dit document vermelde prijzen slechts een indicatieve waarde en zijn ze geenszins een vast en definitief aanbod van Société Générale. Voor het ontbrekende deel van de historiek tussen 1 januari 1980 en hun beursnotering werden de aandelen Enel SpA, France Télécom, HSBC Holdings Plc en Société Générale respectievelijk vervangen door RWE AG, Alltel Corp, Barclays PLC en Deutsche Bank AG. De selectie van deze aandelen werd gedaan op basis van een overeenstemmende sectorindeling.

De koershistorieken werden dagelijks onderzocht tussen 1 januari 1980 en 15 juni 2007. Alle dagen uit de onderzochte periode van 1 januari 1980 tot 13 juni 1997 werden achtereenvolgens als startdatum beschouwd. Voor het gedeelte tussen 1 november 1999 en 15 juni 2007 zijn de koershistorieken die van de 20 onderliggende aandelen.

Voor elk van deze periodes bepalen we de terugbetalingwaarde van een structuur die gelijkaardig is aan die van Delta Lloyd Safe Best of 5/10 op de vervaldag en berekenen we het overeenkomstig bruto Actuarieel Rendement (AR).

Voor het ontbrekende deel van de historiek tussen 1 januari 1980 en hun beursnotering werden de aandelen Enel SpA, France Télécom, HSBC Holdings Plc en Société Générale respectievelijk vervangen door RWE AG, Alltel Corp, Barclays PLC en Deutsche Bank AG.

Aantal testen uitgevoerd : 4.554

Evolutie van het bruto AR*

0 %

5 %

1 0 %

1 5 %

2 0 %

ja n - 9 0 ja n - 9 2 ja n - 9 4 ja n - 9 6 ja n - 9 8 ja n - 0 0 ja n - 0 2 ja n - 0 4 ja n - 0 6

* Bruto actuarieel rendement onderworpen aan de roerende voorheffing van 15%.

Spreiding van het bruto AR*

Verdeling van het bruto AR*

Actuarieel Rendement Minimum 5,99% Gemiddelde 12,10% Maximum 18,83%

13

Hoofdkenmerken

Type EMTN

Emittent SGA Société Générale Acceptance N.V.

Garantie Société Générale (Moody’s Aa1, S&P AA)

Naam Delta Lloyd Safe Best of 5/10

Valuta EUR

Coupure 1000 EUR en 5000 EUR

Commercialiseringsperiode 03/09/2007 - 24/10/2007 (behoudens vervroegde terugbetaling)

Datum van uitgifte 29/10/2007

Vervaldag 30/10/2017

Eerste vaststellingsdatum 29/10/2007

Kapitaalgarantie op de vervaldag 100%

Fiscaliteit Belgische fiscaliteit : 15% roerende voorheffing op de uitgekeerde coupons en op meerwaarde (tenzij wettelijke wijzigingen)

Onderliggende waarden Korf van 20 internationale aandelen

Financiële dienstverlening Delta Lloyd Bank nv

Uitgifteprijs 103%

Notering Luxemburg

Secundaire Markt Onder normale marktomstandigheden geeft Société Générale een dagelijkse indicatieve prijs tijdens de hele looptijd van het product met een maximale aankoop-verkoopmarge van 1% per coupure. Voor een aankoop-verkoopmarge op in de secundaire markt is een minimumbedrag van 1.000 EUR vereist.

15

Waarschuwing

U dient, zonder u uitsluitend te baseren op de verstrekte informatie, over te gaan tot uw eigen analyse van het product, van de voordelen en de risico’s ervan. Indien u dat nodig acht, gelieve vooraf uw eigen juridische, fiscale, financiële, boekhoudkundige of elke andere bevoegde professionele adviseur te raadplegen om u ervan te vergewissen dat dit product beantwoordt aan uw financiële, juridische, fiscale of boekhoudkundige situatie. Uw aandacht wordt gevestigd op het feit dat de inschrijving op dit product het voorwerp kan zijn van beperkingen voor bepaalde personen of landen krachtens de nationale reglementering die voor de bedoelde personen gelden. U dient zich dus ervan te vergewissen dat u op dit product mag inschrijven.

De meerwaarde op de Notes zullen onderworpen zijn aan de Belgische roerende voorheffing van 15%.Deze roerende voorheffing zal worden ingehouden door de Belgische financiële tussenpersoon die tot de uitkering van de interesten overgaat. Er is geen bijkomende inkomstenbelasting op dit soort inkomsten. De houders van Notes die in het buitenland interesten op de Notes zouden ontvangen zonder enige inhouding van Belgische roerende voorheffing, dienen die inkomsten aan te geven in hun jaarlijkse belastingaangifte, en dergelijke inkomsten zullen dan belast worden, in principe tegen 15%, verhoogd met de gemeentelijke opcentiemen (additionele opcentiemen).

De Notes zijn een belegging met 100% kapitaalgarantie op de vervaldag.De waarden van de Notes kunnen variëren tijdens hun levensduur.

Voor deze Notes geldt het “Debt Issuance Programme Prospectus” dat op 2 mei 2007 door de CSSF werd goedgekeurd (en tevens al diens amendementen en aanvullingen) en is opgesteld conform de Richtlijn 2003/71/EG, inclusief de prospectusbijlage “Final Terms” (Definitieve Voorwaarden van 31 augustus 2007).

Om volledig geïnformeerd te zijn over Delta Lloyd Safe Best of 5/10 «Notes» en de emittent van deze Notes en zijn borg dient u zowel de Final Terms als het Prospectus te lezen.

Het is aanbevolen aan de beleggers zich te wenden tot de rubriek «Risk Factors» van het Debt Issuance Programme Prospectus van 2 mei 2007 (het «Prospectus») en tot Part B punt 8 van de Final Terms (de «Definitieve Voorwaarden» van 31 augustus 2007).

Het Prospectus en de Final Terms worden kosteloos ter beschikking van het publiek gesteld in elektronische vorm op www.deltalloydbank.be. Een papieren exemplaar ervan is verkrijgbaar in de kantoren van Delta Lloyd Bank.

De financiële dienstverlening wordt verzorgd door Delta Lloyd Bank nv.

Delta Lloyd Bank wil maar één ding: u vandaag, maar ook en vooral in de toekomst, de beste fi nanciële adviezen

verstrekken. Uw Delta Lloyd Bank-adviseur zorgt samen met u voor de samenstelling en het beheer van uw vermogen

en laat u profi teren van eenvoudige en concrete oplossingen voor beleggingen, kredieten en verzekeringen, en

stelt u zo in staat om volkomen sereen uw fi nanciële doelstellingen te bereiken

* Onderworpen aan de roerende voorheffi ng van 15%.

www.deltalloydbank.be

Delta Lloyd BankSterrenkundelaan 23 • 1210 BrusselTel. 02 229 76 00 • Fax 02 229 76 99

E-mail [email protected]

Mijn persoonlijke bankier

08.2

007

- N

SL S

TUD

IO -

Ver

antw

oo

rdel

ijke

uit

gev

er: V

ic M

oey

erso

on

s –

Del

ta L

loyd

Ban

k n

v –

Ster

ren

kun

del

aan

23

– 12

10 B

russ

el

11Delta Lloyd Safe Best of 5/10 is een belegging op 10 jaar, gebaseerd op een

korf van 20 internationale aandelen, die zowel geografi sch als sectoraalgediversifi eerd is.

22Dankzij Delta Lloyd Safe Best 5/10 profi teert u van 3 zekerheden(securities) aangepast aan de evolutie van de aandelenmarkten.

• Security 1 - het oorspronkelijke kapitaal is 100% gegarandeerd op de vervaldag

• Security 2 - de prestatie van de 'Median'-korf verdubbelt na 5 jaar en wordt gegarandeerd op de vervaldag, met een limiet van 100%*

• Security 3 - het oorspronkelijke kapitaal wordt terugbetaald aan 150%* op de vervaldag indien de prestatie van de 'Median'-korf positief is na 10 jaar

3Op de vervaldag kunt u eveneens volop profi teren van de eventuele stijging

van de 'Median'-korf*.

Profi teer met Delta Lloyd Safe Best of 5/10 volop van de eventuele stijging van de 'Median'-korf en

combineer 3 zekerheden!

Uw rendement verdubbelt na 5 jaar , met uitzicht op nóg ... · na 5 jaar*, met uitzicht op nóg...

Documents

Transcript of Uw rendement verdubbelt na 5 jaar , met uitzicht op nóg ... · na 5 jaar*, met uitzicht op nóg...