Market Outlook

Tue 21.5.2019

•

ทศทางตลาด คาดยงมความผนผวน? แมไดรบปจจยบวกจากตางประเทศ โดยลาสด

กระทรวงพาณชย สหรฐฯ ยกเลกค าสงหามธรกจสหรฐฯ รวมงานกบหวเวย

เทคโนโลย เปนการชวคราว (ถงวนท 19/8/62) ท าใหผใชงานยงสามารถ

Update Software และใชโทรศพทของหวเวยได แตคาดตลาดสวนใหญยงคง

ตดตามการเจรจาทางการคาระหวางสหรฐฯ และจน ซงยงมความไมแนนอน

รวมถงสรางความตงเครยดเพมขน ท าใหคาดหลงจากนยงเปนประเดนทสราง

ความผนผวนตามการสงสญญาณในแตละชวงเวลา พรอมกบสหรฐฯ มแผน

เรยกเกบภาษน าเขาสนคาจากจน วงเงนทเหลออก 325,000ลานUSD

(3,805 รายการ) เปน 25% โดยจะมการท าประชาพจารณ 17/6/62 พรอมคาดภาพรวมยงมความกงวลตอเศรษฐกจทวโลก สงผลใหความตองการ

สนคาและบรการชะลอตว และสงผลตอการลงทนในสนทรพยเสยง รวมถง

ตลาดหน

เชนเดยวกบหนกลมพลงงาน ทย งมความผนผวนตามราคาน ามน ( -)

ผลกระทบของสงครามการคาสงผลตอความตองการลดลง ขณะท (+)

สถานการณตะวนออกกลาง เชนการโจมตทอสงน ามนในซาอฯ ซงอาจสงผล

ตอ Supply น ามน ท าใหการเขาลงทนหนกลมพลงงาน ในระยะสนแนะน า

เพยงเกงก าไรตามราคาน ามน (+/-)

ทางดานประเดนในประเทศ อยระหวางตดตามการจดตง รบ. ชดใหม ซงม

ความเปนไปไดทสงทสวนใหญมาจากรฐบาลชดปจจบน คาดชดเจนปลาย

เดอนน - ตนเดอนหนา คาดชวยใหนโยบายและการบรหารงานตางๆ มความ

ตอเนอง พรอมคาดชวยใหความเชอมนดขน พรอมคาด Fund Flow มโอกาส

ไหลกลบ อยางไรกตาม YTD ตางชาตขายสทธสะสมลาสด สงกวา 25,000

ลานบาท

พรอมแนะตดตามหนกลม Domestic Play ทไดรบประโยชน หลง ครม. อนมต

มาตรการกระตนเศรษฐกจในประเทศ เชน (1) กลมคาปลก จากการลดหยอน

ภาษส าหรบ คชจ. ในการซอสนคาเพอการศกษาและกฬา ไมเกน 15,000 บาท

ตงแต 1/5/62 – 30/6/62 (2) กลมโรงแรม จากมาตรการลดหยอนภาษส าหรบ

คาทพกเมองหลกและเมองรอง ไมเกน 15,000 บาท และ 20,000 บาท

ตามล าดบ 30/4/62 – 30/6/62 และ (3) กลมอสงหารมทรพย จากการ

ลดหยอนภาษ ไมเกน 200,000 บาท ส าหรบคาซอบานพรอมทดน หรอคอนโด

มลคาไมเกน 5 ลานบาท 30/4/62 – 31/12/62

อยางไรกตามคาดยงไดรบปจจยกดดนจากเศรษฐกจไทย ทมแนวโนมขยายตว

ต ากวาคาดการณไวกอนหนา โดยเฉพาะใน 1H/62 พรอมตดตามการประกาศ

ตวเลข GDP – 1Q/62 ในวนน (21/5/62) คาดชะลอตวทง qoq และ yoy

ปจจยทมผลตอตลาด

SET SET50 SET100 1,608.11 -6.64 1,068.45 -4.80 2,355.80 -12.01

ปจจยทมผลตอตลาดวนน (-) ตลาดตางประเทศ DJIA -84.10, NASDAQ -113.91, S&P -19.30,

FTSE -37.74, CAC -79.64 และ DAX -197.65

หลงรฐบาลสหรฐฯ น าหวเวยและบรษทในเครอ เขารวมอยใน "Entity

List" ซงเปนบญชรายชอของบรษทดานการสอสารโทรคมนาคมทถกสง

หามไมใหบรษทของสหรฐฯ เขาซออปกรณตางๆ โดยไมไดรบอนญาต

จากรฐบาลสหรฐ สงผลใหอลฟาเบท ซงเปนบรษทแมของกเกลไดระงบ

การท าธรกจกบบรษทหวเวย เทคโนโลย สงผลใหสมารทโฟนของหวเวย

ไมสามารถอพเดตระบบปฏบตการแอนดรอยด (Android) ตลอดจน

เขาถงแอปพลเคชนยอดนยมอยาง Google Play Store, Gmail

และ YouTube ซงเปนกรรมสทธของกเกลได

รวมถงบรษทอนเทล ควอลคอมม บรอดคอม และซลลนซ (Xilinx) ซง

เปนผผลตชปรายใหญของสหรฐฯ ยตการด าเนนธรกจกบหวเวย จนกวา

จะมประกาศจากทางรฐบาลออกมาเพมเตม

พรอมตดตามการตอบโตจากจนตอสหรฐฯ เนองจากการกระท าดงกลาว

ของสหรฐฯ สงผลใหสทธอนชอบธรรมตามกฎหมายและผลประโยชน

ของบรษทจนไดรบความเสยหาย

ทางดานตลาดหนยโรป อยระหวางตดตามกระบวนการถอนตวของ

องกฤษออกจากสหภาพยโรป (Brexit) ลาสดรฐบาลองกฤษ ประกาศวา

นายกฯ องกฤษ จะจดการลงมตขอตกลง Brexit ในรฐสภา ภายใน

สปดาหท 3 ของเดอนม.ย. ขณะทการเจรจากบพรรคแรงงานยงคง

ด าเนนตอไป แมไมมความคบหนาทชดเจนกตาม

มลคาการซอขาย หนวย (ลบ.) มลคาการซอขาย 47,013.92 สถาบน +2,011.53 บญชหลกทรพย -1,577.78 ตางประเทศ -1,394.36 ในประเทศ +960.61

P/E (เทา) P/BV (เทา) Dividend Yield (%)

17.28 1.75 3.19

Market Outlook

Tue 21.5.2019

ราคาน ามนดบ (NYMEX) สงมอบเดอน ม.ย. +US$0.34 อยท US$63.10

ตอบารเรล หลงกลมผผลตน ามน (โอเปกและนอกกลมโอเปก) สงสญญาณ

จะขยายเวลาปรบลดการผลตไปจนถงปลายปน หลงการประชมท

ซาอดอาระเบยเมอวนอาทตยทผานมา กอนการประชมใหญในเดอนม.ย.

ทประเทศออสเตรย เพอตดสนใจวาจะปรบลดการผลตน ามนตอไปหรอไม?

ราคาทองค า (COMEX) สงมอบเดอน ม.ย. +US$1.6 อยท US$ 1,277.3

ตอออนซ หลงไดรบปจจยหนนจากเงนสหรฐฯ ทออนคา และการปรบลดลง

ของตลาดหนสหรฐฯ สงผลใหนกลงทนเขาซอทองค าในฐานะสนทรพย

ปลอดภย

(-) เมดเงนลงทนจากตางประเทศสทธ -1,394 ลานบาท ยอดสะสม

25,635 ลานบาท (ป’57 และ 58ยอดขายสทธสะสม 36,173 ลานบาทและ

154,346 ลานบาท ตามล าดบ ขณะทป’59 ซอสทธสะสม 77,927 ลานบาท

สวนป’60 และ 61 ขายสทธสะสม 25,755 ลานบาท และ 287,459 ลาน

บาท)

ประเดนทตองตดตาม 21 - 23 พ.ค.’62

21/5/62 ไทย : สภาพฒนฯ เปดเผยตวเลข GDP – 1Q/62

สหรฐฯ เปดเผย

(1) ยอดขายบานมอสองเดอนเม.ย.

22/5/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) สตอกน ามน

(2) เฟดเปดเผยรายงานการประชมวนท 30 เม.ย. -1 พ.ค.

23/5/62 สหรฐฯ เปดเผย

(1) ผขอรบสวสดการวางงาน

(2) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) ภาคการผลตเบองตนเดอนพ.ค.

จากมารกต

(3) ดชนผจดการฝายจดซอ (PMI) ภาคบรการเบองตนเดอนพ.ค.

จากมารกต

(4) ยอดขายบานใหมเดอนเม.ย.

และยงแนะจบตา

(1)กลมพลงงาน กลมโรงไฟฟาทรายไดมความมนคง เชน BGRIM,

GULF และ CKP และราคาน ามนทสงขน เชน PTT, PTTEP

(2)กลมการเงน คาดผลการด าเนนงานเตบโตตอเนอง เชน MTC,

SAWAD

(3) กลมนคมอตสาหกรรม จากโครงการ EEC เชน AMATA, WHA

(4)กลมรบเหมากอสรางจากโครงการภาครฐหลงรฐบาลใหม เชน STEC

(5)กลมทองเทยว เชน AOT, CENTEL และ MINT เปนตน ซงคาดไดรบ

ประโยชนจากมาตรการกระตนการทองเทยว เชนการขยายระยะเวลา

Free คาธรรมเนยม Visa ถง ต.ค.’62 รวมถงการกระตนการทองเทยว

ทงเมองหลกและเมองรอง

ผลตอบแทนพนธบตรสหรฐฯ อาย 10 ป +0.023 อยท 2.416% (ระดบ

สงสด 3.77% เมอ กพ.’54)

ดชนความเสยง (VIX) +0.35 มาอยท 16.31

หนแนะน า - ประจ าวน : UNIQ

หนแนะน า - พ.ค.’62 : CHG, CK, CPF, PTT, SCB และ TFG

นกวเคราะห : จตรลดา เลขาพนธ โทร. 02-080-2630

Market Outlook

Tue 21.5.2019

ทมา : UNIQ และประมาณการโดย AIRA

หนแนะน า UNIQ : Gross Profit Margin ยงโดดเดน เมอเทยบ ITD, CK และ STEC

• ภาพรวม 1Q/62 ความสามารถในการท าก าไรยงโดดเดน Gross Profit Margin เพมขน qoq อยสงเกอบ 20% ขณะทการรบรรายไดสวนใหญมาจากงานเดมทมอยในมอ ทางดานฐานะการเงน สดสวน DE เพมขนใกลระดบสงสดในรอบหลายๆ ป สวนหนงเปนผลจากการออกหนก ประมาณ 2,000 ลานบาท

• คาดก าไรสทธป’62 อยท 818 ลานบาท เพมขน 3% บนประมาณการแบบอนรกษนยม จาก Backlog ทมอยส นป’61 ประมาณ 30,000 ลานบาท อยางไรกตามคาด UNIQ ยงไดรบปจจยหนนตามภาพรวมกลมรบเหมากอสรางจากโครงการตางๆ ททยอยเปดประมล และคาด UNIQ ยงมโอกาสไดรบงานเพม เชน (1) รถไฟฟาสายสสม ตะวนตก (ตลงชน - ศนยวฒนธรรม) มลคากอสราง 96,000 ลานบาท (2) รถไฟชานเมอง (สายสแดง) ชวงตลงชน - ศาลายา และสถานเพมเตม 3 สถาน วงเงน 10,202 ลานบาท และ (3) รถไฟชานเมองสายสแดงเขม ชวงรงสต - มหาวทยาลยธรรมศาสตร (มธ.) ศนยรงสต วงเงน 6,570 ลานบาท

• ประเมนราคาเปาหมายป’62 ท 15.20 บาท อง PE 20X (ต ากวา 25 X ซงเปนคาเฉลยในการซอขายป’58

– 61) เพอสะทอนความเสยงความไมแนนอนการเปดประมลโครงการของภาครฐ ซงอาจสงผลตอ Backlog และท าใหการรบรรายไดไมตอเนอง แตจากความสามารถในการท าก าไรของ UNIQ ทโดดเดนเมอเทยบกบ ITD, CK และ STEC ท าใหยงคงค าแนะน า “ซอ”

Market Outlook

Tue 21.5.2019

FTE คาด Q2 สวย ตะลยประมลงาน ลนจายปนผลสง

FTE สงซกผลงาน Q2 แจม! เนนเจาะกลมอตสาหกรรมโรงงาน เดนหนา

ประมลงานเพม ม นใจรายไดปน 1,130 ลานบาท โต 10% ลนปนผลทงป

ไมนอยกวาป 61 ทจายไป 100% ของก าไรสทธ โบรกฯเชยร “ซอ” ราคา

เปาหมาย 3.20 บาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 3.5 บาท

VPO-UVAN ควาโควตา! ขายน ามนปาลมใหกฟผ.

VPO-UVAN เฮ! รบขาวดควาโควตาขายน ามนปาลมดบใหกฟผ. โดย

VPO ไดสทธขาย 2,000 ตน ฟาก UVAN ไดออเดอรขาย 3,000 ตน

หลงกฟผ.ประกาศผลการประมลราคาจดซอน ามนปาลมดบลอตแรก 1

แสนตน ตามนโยบายภาครฐ มโรงงานสกดน ามนปาลมดบทผานเกณฑ

การเสนอราคา 15 ราย รวม 45,300 ตน

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท

TTA สงซกไตรมาส 2 พลกก าไร อานสงสคาระวางเรอพง ย ารายไดป

นโต 10%

บกบอส TTA แยมไตรมาส 2/2562 พลกมก าไร อานสงสคาระวางเรอ

เพมขน ลาสดเดอน พ.ค. 2562 เดง 10,000 เหรยญสหรฐ/วน ตามดชน

BDI สนเดอน เม.ย. 2562 ยนเหนอ 1,000 จด ธรกจออฟชอรจอประมล

100 โครงการ คาดไดงานบางสวน ตนแบกลอก 83 ลานเหรยญสหรฐ ทง

ป 2562 คงเปารายไดโต 10%

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 7.0 บาท

CENTEL คาดครงปหลงฟน เตรยมเปดโรงแรมเพมก.ย.น

CENTEL เตรยมปรบเปารายไดปนลงจากเดมคาดโต 5% หลงไดรบ

ผลกระทบการเมอง–นกทองเทยวจนวบ–เศรษฐกจโลก–การแขงขนสง

มนใจครงปหลงฟนตว เตรยมเปดโรงแรม โคซ พทยา นาเกลอ บช ชวง

เดอน ก.ย.น

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย 45.09 บาท

หนในขาว (ขาวหน 21/5/62)

โอกาสสดทายแลววนนชอน JASIF รบปนผล 24 สต.กองทน

สอสารแชมปผลตอบแทนสงสด 9%

โบรกฯแนะซอ JASIF กอนขนเครองหมาย XD พรงน มสทธรบปนผล

24 สต. ถาราคาในกระดานไมลง รบ 2 เดง ไดทง “ปนผลกนเปลา” และ

“แคปปตอลเกน” และหาก JAS ท าตามแผนขายสนทรพยเขากองทน

พนฐานบรอดแบนดอนเทอรเนต จสมนภายในปน นกลงทนมโอกาส

ไดรบดวเดนดยลดไมต ากวา 9% สงสดในกองทนสอสาร เมอเทยบ DIF

ยลด 5.37% ใหราคาเปาหมาย 10.90 บาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย JASIF

11.35 บาท JAS 4.5 บาท TRUE 5.92 บาท

PTTEP เดงรบน ามนดบพง PTTGC ตงส ารอง 780 ลาน

PTTEP วงขานรบราคาน ามนดบพง จากความตงเครยดในตะวนออก

กลาง ฟาก “พงศธร” มนใจบกก าลงการผลตโครงการเมอรฟ ออยลหลง

จบดลม.ย.น ลยเจรจาเชฟรอนเขาพนทแหลงเอราวณภายใน 1 เดอน

ฟาก PTTGC ยอมรบ Q2 ตงส ารองพนกงาน 780 ลานบาท และปด

ซอมบ ารงโรงอะโรเมตกส 1 เดอน ย ารายไดป 62 ใกลเคยงปกอน

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย

PTTEP 148.8 บาท PTTGGC 81.17 บาท

VL วงหาเปา 2.37 บาท อวด Q1 ก าไรพง 63%

ไอพโอนองใหม VL ลงสนามเทรดใน mai วนน ลนยนเหนอจอง 1.75

บาท ขานรบพนฐานแกรง แถมโชวสญญาระยะยาวกวา 80% อวดงบ

ไตรมาส 1/62 มก าไรสทธ 23.42 ลานบาท โตสนน 63.52% โบรกฯคาด

ปนฟนก าไรสทธ 85 ลานบาท พงแรง 40% ประเมนเปาราคาเหมาะสม

2.37 บาท

ขอมล Consensus (www.settrade.com) : ราคาเปาหมายเฉลย - บาท

Market Outlook

Tue 21.5.2019

Inflation & Policy Rates

ASIA Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) China 2.50 4.35 Hong Kong 2.10 2.75 India 2.90 6.00 Indonesia 2.80 6.00 Malaysia 0.20 3.00 Pakistan 8.80 12.75 Philippines 3.00 4.50 Singapore 0.60 - S.Korea 0.60 1.75 Taiwan 0.70 1.375 Thailand 1.20 1.75 Vietnam 2.90 9.00

G-10 Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) US 2.00 2.50 EURO 1.70 0.00 Japan 0.50 0.10 UK 1.90 0.75 Canada 2.00 1.75 Australia 1.30 1.50 New Zealand 1.50 1.50 Switzerland 0.70 (0.75) Denmark 1.00 0.05 Norway 2.90 1.00 Sweden 2.10 (0.25)

BRICS Headline

Inflation (%) Policy

Rate (%) Brazil 4.90 6.50 Russia 5.20 7.75 India 2.90 6.00 China 2.50 4.35 S.Africa 4.50 6.75

Equity Market COUNTRIES Day (Million$) %DOD WTD (Million$) MTD (Million$) YTD (Million$) AS OF

India (160.67) (22%) (855.10) (707.22) 9060.08 17/05/2019 Indonesia (44.42) 18% (44.42) (588.43) 3995.85 20/05/2019

Japan 2569.35 N/A 2569.35 2569.30 1872.40 10/05/2019 Pakistan (0.47) (107%) (0.47) 16.51 51.32 20/05/2019

Philippines (16.71) 37% (16.71) (175.76) 640.84 20/05/2019 S. Korea 41.52 168% (19.18) (1178.79) 5608.39 21/05/2019 Sri Lanka (5.70) (185%) (7.50) (7.70) (31.70) 17/05/2019 Taiwan (245.16) 24% (245.16) (1979.17) 4010.17 20/05/2019

Thailand (43.79) 30% (240.13) (502.24) (802.89) 17/05/2019 Vietnam (1.31) (412%) (1.31) (48.34) 203.12 20/05/2019

Abu Dhabi (7.32) (412%) (8.76) (115.21) 441.04 20/05/2019 Dubai 1.64 (17%) 3.61 13.10 121.83 20/05/2019 Qatar (0.37) 95% (0.37) (59.72) 673.76 19/05/2019

Countries Day - 1 (M$) Day (M$) WTD (M$) MTD (M$) QTD (M$) YTD (M$) AS OF

India (35.12) (42.71) 415.24 (172.85) (1742.66) (474.18) 17/05/2019 Indonesia (94.78) 20.70 (504.06) (350.96) (874.13) 4075.72 17/05/2019

Japan 5016.95 4991.82 16420.80 65749.60 10/05/2019 Malaysia (860.78) (860.78) 249.18 30/04/2019

Philippines 720.35 720.35 720.35 31/01/2019 S. Korea 772.44 162.90 162.90 4270.17 6293.53 12655.00 20/05/2019 Thailand 53.37 14.30 478.51 354.36 (203.71) (690.09) 17/05/2019

ASIA

N

Fixed Income Market

Market Outlook

Tue 21.5.2019

Corporate Governance Rating (CG Score)

ADVANC, AKP, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, AP, BAFS, BANPU, BAY, BCP, BCPG, BRR, BTS, BWG, CFRESH, CHO, CK, CKP, CM, CNT, COL, CPF, CPI, CPN, CSS, DELTA,

DEMCO, DRT, DTAC, DTC, EA, EASTW, EGCO, GC, GEL, GFPT, GGC, GOLD, GPSC, GRAMMY, GUNKUL, HANA, HMPRO, ICC, ICHI, INTUCH, IRPC, IVL, JSP, KBANK, KCE,

KKP, KSL, KTB, KTC, LHFG, LIT, LPN, MAKRO, MBK, MCOT, MINT, MONO, MTC, NCL, NKI, NVD, NYT, OISHI, OTO, PCSGH, PDJ, PG, PHOL, PLANB, PLANET, PPS, PRG, PSH,

PSL, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, PYLON, Q-CON, QH, QTC, RATCH, ROBINS, S&J, SABINA, SAMART, SAMTEL, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SDC, SE-ED, SIS, SITHAI, SNC,

SPALI, SPRC, SSSC, STEC, SVI, SYNTEC, TASCO, TCAP, THAI, THANA, THANI, THCOM, THIP, THREL, TIP, TISCO, TKT, TMB, TNDT, TOP, TRC, TRU, TRUE, TSC, TSTH,

TTCL, TU, TVD, UAC, UV, VGI, VIH, WACOAL, WAVE, WHA, WINNER

2S, AAV, ACAP, AGE, AH, AHC, AIRA, AIT, AKR, ALLA, ALT, AMA, AMANAH, APCO, AQUA, ARIP, ARROW, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, ASP, ATP30, AU, AUCT, AYUD, BA, BBL,

BDMS, BEC, BEM, BFIT, BGRIM, BIZ, BJC, BJCHI, BLA, BOL, BPP, BROOK, BTW, CBG, CEN, CENTEL, CGH, CHEWA, CHG, CHOW, CI, CIMBT, CNS, COM7, COMAN, CPALL,

CSC, CSP, DCC, DCORP, DDD, EASON, ECF, ECL, EE, EPG, ERW, ETE, FN, FNS, FORTH, FPI, FSMART, FVC, GBX, GCAP, GLOBAL, GLOW, GULF, HARN, HPT, HTC, HYDRO,

ICN, ILINK, INET, IRC, ITD, JAS, JCKH, JKN, JWD, K, KBS, KCAR, KGI, KKC, KOOL, KTIS, L&E, LANNA, LDC, LH, LHK, LOXLEY, LRH, LST, M, MACO, MAJOR, MALEE, MBKET,

MC, MEGA, METCO, MFC, MFEC, MK, MOONG, MSC, MTI, NCH, NEP, NINE, NOBLE, NOK, NSI, NTV, NWR, OCC, OGC, ORI, PAP, PATO, PB, PDI, PJW, PLAT, PM, PORT,

PPP, PREB, PRECHA, PRINC, PRM, PT, QLT, RICHY, RML, RS, RWI, S, S11, SALEE, SANKO, SAWAD, SCG, SCI, SCN, SE, SEAFCO, SEAOIL, SELIC, SENA, SFP, SIAM,

SINGER, SIRI, SKE, SMK, SMPC, SMT, SNP, SORKON, SPC, SPI, SPPT, SPVI, SR, SSF, SST, STA, SUC, SUSCO, SUTHA, SWC, SYMC, SYNEX, TACC, TAE, TAKUNI, TBSP,

TCC, TEAM, TFG, TFMAMA, THRE, TICON, TIPCO, TK, TKN, TKS, TM, TMC, TMI, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TNR, TOA, TOG, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TRITN, TRT,

TSE, TSR, TSTE, TTA, TTW, TVI, TVO, TWP, TWPC, U, UMI, UOBKH, UP, UPF, UPOIC, UT, UWC, VNT, WHAUP, WICE, WIIK, XO, YUASA, ZMICO

7UP, ABICO, ABM, AEC, AEONTS, AF, AJ, ALUCON, AMARIN, AMC, AS, ASAP, ASEFA, ASIAN, BCH, BEAUTY, BGT, BH, BIG, BLAND, BM, BR, BROCK, BSBM, BTNC, CCET,

CCP, CGD, CHARAN, CHAYO, CITY, CMO, CMR, COLOR, CPL, CPT, CRD, CSR, CTW, CWT, D, DCON, DIGI, DIMET, EKH, EMC, EPCO, ESSO, ESTAR, FE, FLOYD, FOCUS,

FSS, FTE, GENCO, GIFT, GJS, GLAND, GPI, GREEN, GTB, GYT, HTECH, IFS, IHL, III, INOX, INSURE, IRCP, IT, ITEL, J, JCK, JMART, JMT, JTS, JUBILE, KASET, KCM, KIAT,

KWC, KWG, KYE, LALIN, LEE, LPH, MATCH, MATI, MBAX, M-CHAI, MDX, META, MILL, MJD, MM, MODERN, MPG, NC, NDR, NETBAY, NNCL, NPK, OCEAN, PAF, PDG, PF,

PICO, PIMO, PK, PL, PLE, PMTA, PPPM, PRIN, PSTC, PTL, RCI, RCL, RJH, ROJNA, RPC, RPH, SAMCO, SAPPE, SCP, SF, SGF, SGP, SKN, SKR, SKY, SLP, SMIT, SOLAR,

SPA, SPCG, SPG, SQ, SRICHA, SSC, SSP, STANLY, STPI, SUN, SUPER, SVOA, T, TCCC, TCMC, THE, THG, THMUI, TIC, TITLE, TIW, TMD, TOPP, TPCH, TPIPP, TPOLY, TTI,

TVT, TYCN, UEC, UMS, UNIQ, VCOM, VIBHA, VPO, WIN, WORK, WP, WPH, ZIGA

Score Range Number of Logo Description

90 - 100

Excellent

80 - 89

Very Good

70 - 79

Good

60 - 69

Satisfactory

50 - 59

Pass

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล CG Score ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Tue 21.5.2019

Collective Action Coalition against corruption (CAC) หรอ โครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานการทจรต

ไดรบการรบรอง CAC :

ADVANC, AKP, AMANAH, AP, ASK, ASP, AYUD, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BJCHI, BKI, BLA, BROOK, BRR, BSBM, BTS, BWG, CENTEL, CFRESH, CIG, CM,

CNS, CPALL, CPF, CPI, CPN, CSC, DCC, DEMCO, DIMET, DRT, DTAC, DTC, EASTW, ECL, EGCO, EPCO, FE, FNS, FSS, GBX, GC, GCAP, GEL, GFPT, GGC, GLOW, GOLD,

GPSC, GUNKUL, HANA, HMPRO, HTC, ICC, IFEC, IFS, INET, INTUCH, IRPC, IVL, K, KASET, KBANK, KBS, KCAR, KCE, KGI, KKP, KSL, KTB, KTC, KWC, L&E, LANNA, LHFG,

LHK, LPN, M, MAKRO, MALEE, MBAX, MBK, MBKET, MC, MCOT, MFC, MINT, MONO, MOONG, MSC, MTI, NBC, NINE, NKI, NMG, NSI, OCC, OCEAN, OGC, PATO, PB, PCSGH,

PDG, PDI, PDJ, PE, PG, PHOL, PL, PLANET, PLAT, PM, PPP, PPPM, PPS, PREB, PRG, PRINC, PSH, PSTC, PT, PTG, PTT, PTTEP, PTTGC, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RML,

ROBINS, S & J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCC, SCCC, SCG, SCN, SE-ED, SELIC, SENA, SGP, SINGER, SIRI, SIS, SITHAI, SMIT, SMK, SMPC, SNC, SNP, SORKON, SPACK,

SPC, SPI, SPRC, SRICHA, SSF, SSI, SSSC, STA, SUSCO, SVI, SYNTEC, TAE, TASCO, TCAP, TCMC, TFG, TFI, TFMAMA, THANI, THCOM, THRE, THREL, TICON, TIP, TIPCO,

TISCO, TKT, TMB, TMD, TMILL, TMT, TNITY, TNL, TNP, TOG, TOP, TPA, TPCORP, TRU, TRUE, TSC, TSTH, TTCL, TU, TVD, TVI, TWPC, U, UBIS, UOBKH, VGI, VNT, WACOAL,

WHA, WICE

ไดประกาศเจตนารมณเขารวม CAC :

A, ABICO, AIE, AJ, AMATA, AMATAV, ANAN, AOT, APCO, APCS, ARROW, ASIAN, B, BGRIM, BJC, BLAND, BLISS, BM, BPP, BR, BUI, CEN, CGH, CHEWA, CHG, CHO, CI,

CIMBT, COL, COM7, CPR, DDD, EFORL, EKH, ESTAR, ETE, FLOYD, FN, FPI, FTE, GJS, GPI, GSTEL, GYT, HARN, ICHI, ILINK, INSURE, ITEL, JAS, JTS, KWG, LDC, LEE, LIT,

LRH, MATCH, MATI, MFEC, MILL, MTC, NCL, NEP, NNCL, NWR, ORI, PAP, PK, PLANB, POST, PRM, PRO, PYLON, QTC, ROJNA, RWI, SAPPE, SCI, SHANG, SST, STANLY,

SUPER, SWC, SYMC, SYNEX, THE, THIP, TKN, TMC, TNR, TOPP, TRITN, TTI, TVO, UEC, UKEM, UPA, UWC, VIH, XO, YUASA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 31/08/61)

หมายเหต: ขอมลบรษททเขารวมโครงการแนวรวมปฏบตของภาคเอกชนไทยในการตอตานทจรต (Thai CAC) จากสมาคมสงเสรมสถาบนกรรมการบรษทไทย

Market Outlook

Tue 21.5.2019

Annual General Meeting : AGM LEVEL

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 100 ไดแก

ADVANC, AGE, AIE, AIRA, AKP, ALT, AMA, AMARIN, AMATA, AMATAV, AOT, AP, ASP, BIZ, BKI, BRR, BTW, BWG, CFRESH, CHG, CHOW, CIG, CKP, CM, COM7, CPI, CSP,

CSS, DRT, EA, ECF, EE, EGCO, FE, FNS, GBX, GGC, GRAMMY, HANA, ICHI, ILINK, IRPC, IVL, JCKH, JKN, JWD, KASET, KBANK, KKP, L&E, LANNA, LDC, LHFG, LIT, LPH,

MACO, MAKRO, MATCH, MBK, MCOT, MEGA, MINT, MONO, NC, NCH, NCL, NTV, NVD, NYT, OCC, OCEAN, PB, PDG, PE, PG, PHOL, PJW, PK, PLANB, PM, PPM, PPP, PSH,

PSL, PT, PTT, PTTEP, PTTGC, QTC, ROBINS, RS, S, S&J, SABINA, SAT, SC, SCB, SCG, SIAM, SIRI, SIS, SITHAI, SNC, SPALI, SPI, SSSC, SST, SUSCO, SYNTEC, TBSP, TCAP,

TEAM, TFG, TFMAMA, THANI, TIP, TIPCO, TISCO, TK, TKN, TKT, TMILL, TNITY, TNL, TOP, TTCL, TTW, TU, TVD, TVO, TVT, TYCN, UAC, VIH, WHA, WHAUP, WICE, WINNER

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 90-99 ไดแก

2S, AAV, ABM, ADB, AF, AH, AHC, AJ, AKR, ALLA, ALUCON, AMANAH, ANAN, APCO, APCS, AQUA, ARIP, ARROW, ASAP, ASEFA, ASIA, ASIMAR, ASK, ASN, AU, AUCT, AYUD,

BA, BAFS, BANPU, BAY, BBL, BCH, BCP, BCPG, BDMS, BEC, BEM, BGRIM, BH, BJC, BJCHI, BLA, BPP, BROCK, BROOK, BSBM, BSM, BTNC, CBG, CCP, CEN, CENTEL, CGD,

CGH, CHEWA, CHO, CI, CIMBT, CK, CMO, CNS, CNT, COL, CPALL, CPF, CPL, CPN, CSC, CTW, DCC, DDD, DELTA, DEMCO, DTAC, DTC, EASON, EASTW, ECL, EFORL, EKH,

ERW, ESSO, FOCUS, FORTH, FPI, FSMART, FSS, FVC, GC, GCAP, GEL, GENCO, GFPT, GIFT, GL, GLOBAL, GLOW, GOLD, GPSC, GULF, GUNKUL, GYT, HARN, HMPRO,

HPT, HTC, HYDRO, ICC, ICN, IFS, IHL, III, INET, INSURE, INTUCH, IRC, IRCP, IT, ITD, ITEL, J, JAS, JCK, JMART, JMT, JSP, JTS, JUBILE, JUTHA, K, KBS, KCE, KGI, KIAT,

KOOL, KSL, KTB, KTC, KTECH, KTIS, LALIN, LH, LOXLEY, LPN, LRH, LST, M, MAJOR, MALEE, MATI, MBAX, MBKET, MC, M-CHAI, MFC, MFEC, MGT, MILL, MK, MODERN,

MOONG, MPG, MPIC, MSC, MTC, MTI, NEP, NEWS, NINE, NKI, NOK, NPK, NSI, NUSA, NWR, OGC, OISHI, ORI, OTO, PACE, PAF, PAP, PATO, PCSGH, PDI, PDJ, PF, PIMO,

PL, PLANET, PLAT, PLE, PORT, PPPM, PPS, PRAKIT, PREB, PRECHA, PRG, PRIN, PRINC, PRM, PTG, PYLON, Q-CON, QH, QLT, RATCH, RCI, RCL, RICHY, RJH, RML, RP,

RPC, RSP, RWI, S11, SALEE, SAMART, SAMCO, SAMTEL, SANKO, SAWAD, SCC, SCCC, SCI, SCN, SCP, SDC, SE, SEAFCO, SEAOIL, SE-ED, SELIC, SENA, SFP, SINGER,

SKE, SLP, SMK, SMPC, SMT, SNP, SOLAR, SORKON, SPA, SPACK, SPC, SPG, SPRC, SPVI, SQ, SSF, STA, STEC, STPI, SUC, SUN, SUTHA, SVI, SVOA, SWC, SYMC, SYNEX,

TACC, TAE, TAKUNI, TASCO, TCC, TCCC, TCMC, TFI, THAI, THANA, THCOM, THG, THIP, THRE, THREL, TIC, TICON, TITLE, TKS, TM, TMB, TMC, TMD, TMI, TMT, TNDT, TNP,

TNR, TOA, TOG, TOPP, TPA, TPAC, TPBI, TPCORP, TPP, TRC, TRT, TRU, TRUE, TSC, TSR, TSTE, TTA, TTI, TVI, TWP, TWPC, U, UBIS, UEC, UMI, UMS, UOBKH, UP, UPF,

UPOIC, UT, UV, UWC, VARO, VNT, WACOAL, WAVE, WIIK, WIN, WORK, XO, YUASA, ZMICO

บรษททไดคะแนน AGM Checklist 80 – 89 ไดแก

7UP, A, ABICO, ACAP, ACC, AEC, AI, AIT, AJA, AMC, APURE, AQ, AS, ATP30, B, BAT-3K, BEAUTY, BFIT, BGT, BIG, BM, BOL, BUI, CCET, CHARAN, CHAYO, CHOTI, CMR,

COMAN, CRANE, CWT, D, DCON, DCORP, DIGI, DNA, EIC, EPCO, ESTAR, ETE, FANCY, FLOYD, FN, GJS, GLAND, GPI, GREEN, HTECH, HUMAN, INOX, KCAR, KCM, KKC,

KWC, KWG, LEE, MAX, MCS, MDX, META, MJD, MM, NBC, NEW, NFC, NMG, NNCL, NOBLE, NPPG, OHTL, PERM, PMTA, POST, PRO, PSTC, RAM, ROH, RPH, SAFARI, SAPPE,

SAUCE, SF, SGF, SGP, SHANG, SIMAT, SKN, SKR, SMART, SMIT, SMM, SPCG, SPPT, SR, SRICHA, SSC, SSP, STAR, SVH, T, TC, TCJ, TGPRO, THE, THL, THMUI, TPCH,

TPOLY, TRITN, TSE, TSI, UNIQ, UTP, UVAN, VIBHA, VNG, VPO, WPH, ZIGA

ทมา : www.sec.or.th (ขอมล ณ วนท 18/12/61)

หมายเหต: ขอมล AGM ประจ าป 2561 จากสมาคมสงเสรมผลงทนไทย