stichting beheer sns reaal jaarverslag 2017 · van SNS REAAL op het moment van de nationalisatie....

stichting beheersns reaaljaarverslag 2017

Stichting Beheer SNS REAALJaarverslag 2017 3

Jaarverslag 2017

Stichting Beheer SNS REAAL

Inhoud

Bestuursverslag 2017

05-Inleiding

05-Adresgegevens

05-Juridischeprocedures

06-UitkeringenviaFonds21

07-DeNOGCollectie

08-Debeleggingsportefeuille

09-Bestuurenorganisatie

09-Bestuurendirectie

09-Roostervanaftreden

Jaarrekening 2017

12-Balansper31december2017

13-Staatvanbatenenlastenover2017

14-Kasstroomoverzichtover2017

15-Toelichting

19-Toelichtingopdebalans

24-Toelichtingopdestaatvanbatenenlasten

26-Ondertekeningvandejaarrekening

27-Controleverklaringvandeonafhankelijkeaccountant

Overige gegevens

29-Vermeldingrelevante(neven)functiesper31december2017

29-Statutaireregelingomtrentdebestemmingvandewinst

30-Colofon

Stichting Beheer SNS REAAL4Jaarverslag 2017


Bestuursverslag 2017

Inleiding

Beginmei2018ishetlangverwachtedeskundigenberichtindeschadeloosstellingsprocedureverschenen.

DitishetrapportopbasiswaarvandeOndernemingskamereenuitspraakzalmoetendoenoverdehoogte

vandeschadeloosstellingvoordebegin2013onteigendeeffectenenvermogensbestanddelenvanSNSREAAL.

DemondelingebehandelingvanhetrapportzalplaatsvindenineenzittingbijdeOndernemingskamerop

29november2018.

Hetverslagjaar2017paktevoorStichtingBeheerSNSREAAL(hierna:StichtingBeheer)goeduitwatbetreft

deontwikkelingvandebeleggingsportefeuille.Opnieuweenjaarwaarinhetbelegdvermogenopeenstabiel

niveaukonwordengehandhaafd,terwijldejaarlijksedonatieaanFonds21gewoondoorgangvond.

Juridische procedures

Schadeloosstellingsprocedure bij de Ondernemingskamer

Innovember2017ontvingStichtingBeheerhetconceptdeskundigenrapportindeschadeloosstellings-

procedure.Hetrapportwerdstriktvertrouwelijkbeschikbaargesteld.Betrokkenpartijenindeschadeloos-

stellingsprocedurekregentweemaandendetijdomophetconceptrapporttereageren.Dedeskundigen

hebbenkennisgenomenvandereactieseneindapril2018eendefinitiefrapportuitgebracht.

DeOndernemingskamerzalzichoverhetrapportbuigenenheeftbetrokkenpartijenuitgenodigdomformeel

tereagerenophetdefinitieverapport.DeMinistermoetdeaktenadeskundigenberichtuiterlijk29juni2018

indienen.StichtingBeheerenanderebetrokkenpartijenhebbentot14september2018detijdomdeantwoord-

aktenadeskundigenberichtoptestellen.Nahethorenvanpartijenineenzittingop29november2018,zalde

Ondernemingskamereenuitspraakmoetendoenoverdehoogtevandeschadeloosstellingvoordeonteigende

effectenenvermogensbestanddelenvanSNSREAAL.

IndeperiodevlakvoordenationalisatievanSNSREAALheeftStichtingBeheer,voorzoverdatbinnenhaar

mogelijkhedenlag,deRaadvanBestuurvanSNSREAALondersteundbijhetzoekennaareenmarktconforme

ofwelprivateoplossingvoordeproblemenbijSNSREAAL.Hierbijginghetinfeiteomdeuitwerkingvande

CVC-optie.MetbetrekkingtothetCVC-scenariozijndedeskundigeninhuneindrapporttothetoordeel

gekomendatdezeoptie‘haalbaar,financierbaarenhiermeelevensvatbaar’was.DeCVC-aanbiedingwordtdoor

deskundigengekwalificeerdals‘economischsuperieur’(ookvoordeStaat)invergelijkingmetnationalisatie.

StichtingBeheerzaldeinhoudvanhetrapportverderbestudereneneenbeginmakenmetdeopstellingvan

eenantwoordaktenadeskundigenbericht.

Verzoekschriftprocedure voorlopig getuigenverhoor

IndeprocedurevoorlopiggetuigenverhoorisStichtingBeheeruitgeprocedeerd.StichtingBeheerwildedoor

hethorenvangetuigenmeerinformatieoptafelkrijgendievannutzoukunnenzijnbijdewaardebepaling

vanSNSREAALophetmomentvandenationalisatie.DeHogeRaadheeftop17november2017geoordeeld

dathethorenvangetuigenvooralsnogthuishoortindeschadeloosstellingsprocedure.

Adresgegevens

Stichting Beheer

SNS REAAL

Maliebaan 12

3581 CN Utrecht

Postbus 14136

3508 SE Utrecht

Telefoon: 030 – 23 34 420

[email protected]

www.beheersnsreaal.nl

Handelsregister

KvK Utrecht nr. 41091124


Verzoek tot het houden van een enquête bij SNS REAAL

DeHogeRaadheeftnetalsdeOndernemingskamerhetenquêteverzoekontvankelijkverklaard,metals

uitgangspuntdatdeInterventiewetniettotdoelhadomdeonteigendeaandeelhoudershetrechtteontnemen

omeenenquêteteinitiëren.

NadezeuitspraakvandeHogeRaadisdezaakopnieuwaandeordegeweestbijdeOndernemingskamerin

eenzittingop8juni2017.DeOndernemingskamerzalzichnubuigenoverdemateriëlekantvanhetenquête-

verzoek,waarbijbijvoorbeelddereikwijdtevaneeneventueeltehoudenonderzoekaandeordezalkomen.

DebeschikkingvandeOndernemingskamerisinmiddelsvierkeeruitgesteldenwordtnuverwachtinjuni2018.

Procedure over het concurrente karakter van de capital securities

StichtingBeheerwensthetconcurrentekaraktervandecapitalsecuritiesdoorderechtertelatenvaststellen.

DecapitalsecuritieswerdendoorSNSREAALuitgegevenin2008vooreentotaalbedragvan€1.250miljoen

waarvanervooreenbedragvan€750miljoenwerdengekochtdoordeStaatenvooreenbedragvan€500

miljoendoorStichtingBeheer.DoelwaskapitaalsteunvoorSNSREAAL.

IndeproceduretegenSNSREAALoverhetconcurrentekaraktervandecapitalsecuritiesheeftdeRechtbank

op18mei2016devorderingenvanStichtingBeheerafgewezen.StichtingBeheeristegenditvonnisinhoger

beroepgegaan.NaindieningvandememorievangrievendoorStichtingBeheer(10-01-2017)endememorie

vanantwoorddoordeStaatenSNSREAAL(07-03-2017)isereenmondelingebehandelinggeweestbijhet

Gerechtshofop17november2017.HetHofheeftaanvankelijkaangegevenmogelijkop30januari2018

uitspraaktezullendoen.Naaanhoudingtot27maart2018,heefthetHofop22mei2018deuitspraakvan

deRechtbankbekrachtigd.

Uitkeringen via Fonds 21

Fonds21(voorheenSNSREAALFonds)ontvangtjaarlijkseendonatiebudgetvanStichtingBeheerwaarmee

hetfondsinstaatwordtgesteldomprojectenteondersteunenophetgebiedvankunstencultuurenjongeren

enmaatschappij.StatutairisvastgelegddatStichtingBeheeralleenviaFonds21uitvoeringgeeftaanhaar

statutairedoelstelling,‘hetdoenvanuitkeringenmeteenideëleen/ofsocialestrekking’.

In2017steldeStichtingBeheereendonatiebudgetbeschikbaarvan€10miljoen.Fonds21ondersteundein

2017daarmee274projectenvooreentotaalbedragvan€9.977.058.

EenoverzichtvandezeprojectenistevindenopdewebsitevanFonds21.

TweebestuursledenvanStichtingBeheerhebbenzittinginhetbestuurvanFonds21.Ditzijndeheren

OvermeerenHoevenaars.

Ookvoor2018heeftStichtingBeheereendonatiebudgetbeschikbaargesteldvan€10miljoen.Terdekking

vandeoperationelekostenvanhetfondsisvoor2018eenaanvullendbudgettoegezegdvan€1.4miljoen.


De NOG Collectie

DeNOGCollectiedieeigendomisvanStichtingBeheer,bestaatuitcirca510kunstwerkenvan110verschillende

kunstenaars.Eenoverzichtvandekunstwerkenistevindenopdewebsitewww.nogcollectie.nl

In2017werdeneenvijftalnieuwewerkenaangekocht:

-EvelynTaochengWang AMassageSalon-Excuseme!Youarenotareallady,2015

-JoostKrijnen Inventedbystolencharacters

-ErikvanLieshout Untitled,2016

-ErikvanLieshout Untitled,2016

-DanielvanStraalen Whenyou’reanywhere,2017

Van14oktobertotenmet21januari2018vondinhetStedelijkMuseumSchiedamdetentoonstellingplaats

vanhetwerkdatMarcelvanEedenin2017inopdrachtvoordeNOGCollectieheeftgemaakt.Detentoon-

stelling‘CircusHenny’toonteenserietekeningenmetSchiedamindehoofdrol.

HetbeheervandeNOGCollectieissinds2013inhandenvanhetStedelijkMuseumSchiedam.Injanuari2018

heefthetbestuurvanStichtingBeheerbeslotenomdeuniekevormvansamenwerkingtussenStichtingBeheer

enhetStedelijkMuseumvoorttezetten.Debeheerovereenkomstismetvijfjaarverlengd.

JaarlijksoverweegtStichtingBeheerofereenaankoopbudgetterbeschikkingwordtgesteldwaarmee,op

voorspraakvanhetStedelijkMuseum,nieuwewerkenkunnenwordenaangekochtdiezoweldeNOGCollectie

alsdecollectievanhetStedelijkMuseumversterken.Hetbudgetvoor2018bedraagt€50.000.


De beleggingsportefeuille

Portefeuilleper 31-12-2016 31-03-2017 30-06-2017 30-09-2017 31-12-2017

€ 000 € 000 € 000 € 000 € 000

Vastrentendewaarden 71.329 74.906 74.138 73.848 73.539

Aandelen 92.378 92.799 91.513 89.183 90.347

Alternativeinvestments 4.984 5.018 4.812 4.839 5.713

Vastgoed 2.619 2.372 2.319 2.395 2.392

Liquiditeiten 2.004 2.019 2.002 2.000 2.001

Administratieveportefeuille 4.900 4.906 5.630 5.635 5.641

Totaal 178.216 182.020 180.415 177.901 179.633

Debeleggingsportefeuille(exclusiefadministratieveportefeuille)behaaldein2017eenrendementvan6,84%

versus4,02%voordebenchmark.Deportefeuilleprofiteerdeopnieuwvanhetgunstigeklimaatvooraandelen-

beleggingen.Meteenrendementvan13,39%versus7,51%voordebenchmarknamdewaardevande

aandelenportefeuillein2017flinktoe.Deportefeuillebestaatvoorietsmeerdandehelftuitaandelen.

Obligaties,eenanderecategoriediemeteengewichtvan40%sterkvertegenwoordigdisindeportefeuille,

behaaldeeenrendementvan0,67%versus0,58%voordebenchmark.Deontvangenrentecouponsende

gedaaldelanden-encreditspreadsverklarenhetpositieverendementvandeobligatieportefeuille.Degestegen

Duitserentewasvannegatieveinvloedophetrendementvandezecategorie.

DevastgoedportefeuillebestaatvollediguithetClimateChangePropertyFundenbehaaldein2017een

rendementvan-8,56%versus1,69%voordebenchmark.Hetfondsheeftnogéénpand,inManchester,

inportefeuille.EenafwaarderingvanditpandendewaardedalingvanhetBritsepondversusdeeurozijn

verantwoordelijkvoorhetnegatieverendement.

DecategorieAlternativeInvestments(ACTIAMInstitutionalMicrofinanceFund1en3)behaaldein2017een

negatiefrendementvan2,93%versus3,43%voordebenchmark.Afboekingenvanderesterendeaandelen-

belangeninACTIAMInstitutionalMicrofinanceFund1warenhiervoordebelangrijksteoorzaak.

Deoutperformancevandebeleggingsportefeuillekwamvooraltotstanddoordegoederelatieveprestatievan

deaandelenportefeuille.HetaandelenfondsGenerationovertrofhetrendementvandebenchmarkmet10%.

Dezeoutperformanceishetresultaatvandesterkoverwogenpositievantechnologieaandelenendegoede

individueleaandelenselectie.Technologieaandelenprofiteerdenin2017optimaalvandedigitaliseringvande

economieincombinatiemethogewereldwijdeeconomischegroei.Deverantwoordeaandelenindexfondsen

presteerdengezamenlijkzowelinabsolutealsrelatievezingoed.

InhetbeleggingsmandaatvanStichtingBeheerSNSREAALiseendynamischebeleggingsstrategieuitgewerkt,

waarmeeingespeeldwordtopdenaarverwachtingoplangeretermijneindigelevensduurvandeStichting.

Daarbijwordtenerzijdsgetrachtomdooreenvoldoendehogeallocatienaarzakelijkewaardeneenrendement

tebehalenwaarmeedeStichtingzolangalsmogelijkhaar(aaninflatieaangepaste)uitkeringenkanblijven


voldoen.Anderzijdswordt,naarmatehetresterendebeleggingsvermogenafneemt,debeleggingsmix

stapsgewijsminderriskantingevuld.

Hetbelegdvermogen(exclusiefadministratieveportefeuille)vandeStichtingbedroegper31december2017

173,9miljoeneuro(ultimo2016:173,3miljoeneuro).Deadministratieveportefeuilleheeftperultimo2017

eenwaardevan5,6miljoeneuro(ultimo2016:4,9miljoeneuro).Deportefeuilleisperultimo2017voor42%

belegdinvastrentendewaarden(ultimo2016:41%),52%inaandelen(ultimo2016:53%)viadefondsen

GenerationIMGlobalEquityFund,ACTIAMResponsibleIndexFundEquityEurope,ACTIAMResponsible

IndexFundEquityNorthAmericaenACTIAMResponsibleIndexFundEquityPacific,2%induurzaam

vastgoed(ultimo2016:2%)viaClimateChangePropertyFund,3%inAlternativeInvestments(ultimo2016:

3%)viaACTIAMInstitutionalMicrofinanceFund1en3en1%inliquiditeiten(ultimo2016:1%).

DeadministratieveportefeuillebevateenparticipatieinhetASN-NovibMicrokredietfondsmeteenwaarde

van1,1miljoeneuro(ultimo2016:1,1miljoeneuro)enNederlandseFinancieringsmaatschappijvoor

Ontwikkelingslandenmeteenwaardenaherwaarderingvan4,5miljoeneuro(ultimo2016:3,8miljoeneuro).

Bestuur en organisatie

Hetbestuurheeftin2017vierkeervergaderd.

Dejaarrekening2016vanStichtingBeheerisdoorhetbestuurvastgesteldindevergaderingvan6juni2017.

Andereagendapuntenindebestuursvergaderingenwarenuiteraarddelopendejuridischeprocedures,het

overlegmetdevermogensbeheerderActiamoverdeontwikkelingvandebeleggingsportefeuille,hetvaststellen

vanhetbudgetvoorFonds21,deopdrachtverstrekkingaandeaccountantvoordejaarrekeningcontrole2017

enoverigegebruikelijkeagendapunten.

Bestuur en directie

Bestuur Stichting Beheer

SNS REAAL

Drs. J.M. Overmeer

voorzitter

Prof. mr. M.W. den Boogert

vicevoorzitter

Drs. A.H.A. Hoevenaars

Directie Stichting Beheer

SNS REAAL

Mr. A.W.F. Brits

Rooster van aftreden

Mei 2018 – Overmeer

Mei 2019 – Hoevenaars

Mei 2020 – Den Boogert

StichtingBeheerSNSREAAL11Jaarverslag 2017

Jaarrekening 2017

12-Balansper31december2017

13-Staatvanbatenenlastenover2017

14-Kasstroomoverzichtover2017

15-Toelichting

19-Toelichtingopdebalans

24-Toelichtingopdestaatvanbatenenlasten

26-Ondertekeningvandejaarrekening

27-Controleverklaringvandeonafhankelijkeaccountant


Balans per 31 december 2017

(vóórresultaatbestemming) 31-12-2017 31-12-2016

€ 000 € 000

Activa

Vaste activa

Materiëlevasteactiva 1

Financiëlevasteactiva 2

Vlottende activa

Vorderingenenoverlopendeactiva 3

Liquidemiddelen 4

Passiva

Stichtingsvermogen 5

Stichtingskapitaal

Overigereserves

Onverdeeldresultaat

Voorzieningen 6

Langlopende schulden 7

Kortlopende schulden 8

en overlopende passiva

1

172.979

671

1

170.249

2.730

6.022

179.633

116

88

185.859

173.651

223

1.835

10.150

185.859

5.969

178.216

607

227

185.019

172.980

189

1.538

10.312

185.019


Staat van baten en lasten over 2017

2017 2016

€ 000 € 000

Baten

Opbrengstenbeleggingen 9

Huuropbrengst 10

Lasten

Lonenensalarissen 11

Huisvestingskosten 12

Algemenekosten 13

Fonds21 14

Resultaat

401

77

598

10.925

179

82

521

10.941

14.490

241

14.731

12.001

2.730

12.153

241

12.394

11.723

671


Kasstroomoverzicht

2017 2016

€ 000 € 000

Kasstroomoverzicht over 2017

Bedrijfsresultaat

Aanpassingenvoor:

Dotatievoorzieningen

Veranderinginwerkkapitaal

Mutatie operationele vorderingen

Mutatie operationele schulden

Kasstroom uit operationele activiteiten

Investeringen/desinvesteringen

materiëlevasteactiva

Investeringen/desinvesteringen

financiëlevasteactiva

Kasstroom uit investeringsactiviteiten

Kasstroom uit financieringsactiviteiten

Mutatielanglopendeschulden

Mutatiegeldmiddelen

Verloopmutatiegeldmiddelen:

Standperbeginboekjaar

Mutatiesinboekjaar

Standpereindboekjaar

491

(162)

(53)

(1.417)

(560)

(1.087)

(22)

(1.737)

671

35

329

1.035

(1.470)

296

(139)

227

(139)

88

2.730

35

(1.647)

1.118

(1.759)

735

94

133

94

277


Toelichting

Algemeen

Vestigingsadres en inschrijfnummer handelsregister

StichtingBeheerSNSREAALisfeitelijkenstatutairgevestigdopMaliebaan12,3581CNteUTRECHTenis

ingeschrevenbijhethandelsregisterondernummer41091124.

Algemene toelichting

Belangrijkste activiteiten

StichtingBeheerSNSREAALheeftalsdoelhetdoenvanuitkeringenmeteenideëleofsocialestrekking.

Toelichting op het kasstroomoverzicht

Hetkasstroomoverzichtisopgesteldvolgensdeindirectemethode.Degeldmiddeleninhetkasstroom-

overzichtbestaanuitdeliquidemiddelen,metuitzonderingvandeposito’smeteenlooptijdlangerdan

driemaanden.Kasstromeninvreemdevalutazijnomgerekendtegeneengeschattegemiddeldekoers.

Ontvangstenenuitgavenuithoofdevaninterest,ontvangendividendenenwinstbelastingenzijnopgenomen

onderdekasstroomuitoperationeleactiviteiten.

Informatieverschaffing over schattingen

Bijtoepassingvandegrondslagenenregelsvoorhetopstellenvandejaarrekeningvormenbestuurendirectie

vandestichtingzichverschillendeoordelenenschattingendieessentieelkunnenzijnvoordeindejaarrekening

opgenomenbedragen.Indienhetvoorhetgevenvanhetartikel2:362lid1BWvereisteinzichtnoodzakelijk

is,isdeaardvandezeoordelenenschattingeninclusiefdebijbehorendeveronderstellingenopgenomenbij

detoelichtingopdedesbetreffendejaarrekeningposten.

Algemene grondslagen voor verslaggeving

De standaarden op basis waarvan de jaarrekening is opgesteld

DejaarrekeningisopgesteldmetinachtnemingvaninNederlandalgemeenaanvaardegrondslagenvoor

financiëleverslaggeving.Titel9Boek2BWisformeelnietvantoepassingopStichtingBeheerSNSREAAL

omdatdeStichtingeenOrganisatie-zonder-winststrevenis.

Omeengoedinzichttegevenaangebruikersvandejaarrekeningindeactiviteitenendeuitkomstendaarvan

iservoorgekozenomdejaarrekeningconformRJ640‘Organisaties-zonder-winststreven’optestellen.

ConformRJ640dienendebegrotingscijfersvanhetboekjaaropgenomentewordenindestaatvanbatenen

lasten.Tevensdienenindetoelichtingdeverschillentussendebegrotingendewerkelijkecijfersgeanalyseerd

teworden.StichtingBeheermaaktechtergebruikvandeindeRJgebodenvrijstellingomgeenbegrotingscijfers

optenemen,ditgezienhetfeitdatdebegrotingnietalsbelangrijkstuurinstrumentwordtgebruikt.

Dewaarderingvanactivaenpassivaendebepalingvanhetresultaatvindenplaatsopbasisvanhistorische

kosten.Tenzijbijdedesbetreffendegrondslagvoordespecifiekebalanspostanderswordtvermeld,worden

deactivaenpassivaopgenomentegenverkrijgingsprijsofvervaardigingsprijsofdeactuelewaarde.


Batenenlastenwordentoegerekendaanhetjaarwaaropzebetrekkinghebben.Verliezendiehunoorsprong

vindenvoorheteindevanhetverslagjaar,wordeninachtgenomenindiendezevoorhetopmakenvande

jaarrekeningbekendzijngeworden.

Omrekening van in vreemde valuta luidende bedragen

Vorderingen,schuldenenverplichtingeninvreemdevaluta’swordenomgerekendtegendekoersperbalans-

datum.Transactiesinvreemdevaluta’sgedurendedeverslagperiodewordenindejaarrekeningverwerkt

tegendekoersvanafwikkeling.Deuitdeomrekeningperbalansdatumvoortvloeiendekoersverschillen

wordenopgenomenindestaatvanbatenenlasten.

Grondslagen

Materiële vaste activa

Demateriëlevasteactiva,voorzoverbestaandeuitonroerendezaken,wordengewaardeerdopverkrijgingsprijs

oflageremarktwaarde.Taxatievindtminimaalelke5jaarplaatsdooreenexternetaxateur.Dekunstobjecten

wordengewaardeerdtegendeverkrijgingsprijs.

Financiële vaste activa

Beleggingenwordengewaardeerdtegenmarktwaarde.Voorbeursgenoteerdebeleggingenisditdebeurs-

waardeenvoornietbeursgenoteerdebeleggingeninbeleggingsfondsenwordtuitgegaanvandedoorde

beheerdervanhetbetreffendefondsopgegevenwaarde.

Bijzondere waardeverminderingen van vaste activa

Hetbestuurbeoordeeltopiederebalansdatumoferobjectieveaanwijzingenbestaandatvasteactiva,dieniet

tegenmarkt-ofbeurswaardezijngewaardeerdeenbijzonderewaardeverminderinghebbenondergaan.

Bijzonderewaardeverminderingenwordendirectindestaatvanbatenenlastenverantwoord.Indienineen

periodedaarnadewaardeverminderingvandebetreffendeactivaafneemtendeafnameobjectiefkanworden

toegeschrevenaaneengebeurtenisdiezichnadeafwaarderingheeftafgespeeld,danwordtdebijzondere

waardeverminderingteruggenomenviadestaatvanbatenenlasten.

Vorderingen

Devorderingenwordenbijeersteverwerkingopgenomentegendereëlewaardeenvervolgensgewaardeerd

tegendegeamortiseerdekostprijs.Dereëlewaardeengeamortiseerdekostprijszijngelijkaandenominale

waarde.Noodzakelijkgeachtevoorzieningenvoorhetrisicovanoninbaarheidwordeninminderinggebracht.

Dezevoorzieningenwordenbepaaldopbasisvanindividuelebeoordelingvandevorderingen.

Liquide middelen

Deliquidemiddelenzijngewaardeerdtegendenominalewaarde.Indienmiddelenniettervrijebeschikking

staan,danwordthiermeebijdewaarderingrekeninggehouden.

Voorziening voor groot onderhoud

Voorzieningenwordengevormdvoorinrechteafdwingbareoffeitelijkeverplichtingendieopdebalansdatum

bestaan,waarbijhetwaarschijnlijkisdateenuitstroomvanmiddelennoodzakelijkisenwaarvandeomvang

opbetrouwbarewijzeisteschatten.


Devoorzieningenwordengewaardeerdtegendebesteschattingvandebedragendienoodzakelijkzijnom

deverplichtingenperbalansdatumaftewikkelen.

Vooruitgavenvoorgrootonderhoudwordteenvoorzieninggevormdomdezelastengelijkmatigteverdelen

overeenaantalboekjaren.Devoorzieningtergelijkmatigeverdelingvanlastenvoorgrootonderhoudvan

depandenMaliebaan12en14inUtrechtwordtbepaaldopbasisvandeteverwachtenkostenovereenreeks

jaren.Devoorzieningwordtlineairopgebouwd.Hetuitgevoerdeonderhoudwordttenlastevandeze

voorzieninggebracht.

Langlopende schulden

Schuldenwordenbijeersteverwerkinggewaardeerdtegenreëlewaarde.Transactiekostendiedirectzijntoe

terekenenaandeverwervingvandeschuldenwordenindewaarderingbijeersteverwerkingopgenomen.

Schuldenwordennaeersteverwerkingopgenomentegengeamortiseerdekostprijs,zijndehetontvangen

bedragrekeninghoudendmetagioendisagioenonderaftrekvantransactiekosten.

StichtingBeheerSNSREAALsteltjaarlijksaanFonds21eenbudgetterbeschikkingterondersteuningvan

goededoelen.OpbasisvanditbudgetkentFonds21donatiestoeaanprojectendiepassenbinnenhaar

doelstelling.ToekenningvandonatiesdoorFonds21leidtvoorStichtingBeheerSNSREAALtoteentoename

vandeverplichtingenopdebalansentoteentoenamevandelastenindestaatvanbatenenlasten.

Kortlopende schulden

Kortlopendeschuldenwordenbijdeeersteverwerkinggewaardeerdtegenreëlewaarde.Kortlopende

schuldenwordennaeersteverwerkinggewaardeerdtegengeamortiseerdekostprijs,zijndehetontvangen

bedragrekeninghoudendmetagioofdisagioenonderaftrekvantransactiekosten.

Grondslagen voor de bepaling van het resultaat

Debatenzijnverantwoordinhetjaarwaaropdezebetrekkinghebben.Delastenzijnverantwoordinhetjaar

waarindezevoorzienbaarzijn.

Hetresultaatwordtbepaaldalshetverschiltussendebatenenlastenoverhetverslagjaar,metinachtneming

vandevermeldewaarderingsgrondslagen.

Lonen en salarissen

Lonen,salarissenensocialelastenwordenopgrondvandearbeidsvoorwaardenverwerktindestaatvan

batenenlastenvoorzoverzeverschuldigdzijnaanwerknemers.

Pensioenen

DepensioenregelingvanStichtingBeheerSNSREAALisondergebrachtbijStichtingPensioenfonds

SNSREAAL.MetStichtingPensioenfondsSNSREAALiseenuitvoeringsovereenkomstgesloten.

Depensioenregelingbetrefteenmiddelloonregelingwaarvandekostengezamenlijkwordengedragendoor

dewerkgeverendewerknemer.

Destichtingheeftdepensioenregelingverwerktvolgensdeverplichtingenbenadering.Deoverhetverslagjaar

verschuldigdepremiewordtalslastverantwoord.


Overige bedrijfskosten

Operationele leasing

Leasecontractenwaarbijeengrootdeelvandevoor-ennadelenverbondenaanheteigendomnietbijde

stichtingligt,wordenverantwoordalsoperationeleleasing.Verplichtingenuithoofdevanoperationele

leasingworden,rekeninghoudendmetontvangenvergoedingenvandelessor,oplineairebasisverwerkt

indestaatvanbatenenlastenoverdelooptijdvanhetcontract.


Toelichting op de balans

1) Materiële vaste activa

Onroerendgoed

Kunstobjecten

Boekwaardeper1januari2017

Investeringen

Saldomutaties

Boekwaardeper31december2017

HetonroerendgoedbetreftdepandenMaliebaan12en14teUtrecht.Geziendeaardvanhetonroerendgoed

wordternietopdeopstallenafgeschreven.

DekunstobjectenvormensamendeNOGCollectie.In2017isertotaalvoorcirca€53.000aankunstwerken

aangekocht.

Erhebbenzichgedurendehetboekjaargeenbijzonderewaardeverminderingenvoorgedaan.

2) Financiële vaste activa

Effectenportefeuille

Het verloop van de effectenportefeuille is als volgt:

Standper1januari

Aankopen/verkopen

Herwaardering

Mutatieliquiditeiten

Mutatieopgelopenrente

Totaal

31-12-2016

€ 000

4.500

1.469

5.969

Totaal

€ 000

5.969

5.969

53

53

6.022

6.022

31-12-2016

€ 000

178.216

2016

€ 000

176.479

(10.932)

12.545

403

(279)

178.216

31-12-2017

€ 000

4.500

1.522

6.022

Kunstobjecten

€ 000

1.469

1.469

53

53

1.522

1.522

31-12-2017

€ 000

179.633

2017

€ 000

178.216

(9.692)

10.917

251

(59)

179.633

Onroerend goed

€ 000

4.500

4.500

-

-

4.500

4.500


De effectenportefeuille is als volgt samengesteld:

Vastrentendewaarden

Vastgoed

Aandelen

Alternativeinvestments

Liquiditeiten

Administratieveportefeuille

Totaal

De effecten staan ter vrije beschikking van de stichting.

3) Vorderingen en overlopende activa

Overlopendeactiva

Overlopende activa:

Vooruitbetaaldeverzekeringspremies/kosten

Teontvangendividendbelasting

Pensioenpremie

Actiam/KASBank

Delooptijdvandezevorderingeniskorterdanéénjaar.

4) Liquide middelen

Bank

Deliquidemiddelenstaantervrijebeschikkingvandestichting.

31-12-2016

€000

71.329

2.619

92.379

4.984

2.005

4.900

178.216

31-12-2016

€000

607

31-12-2016

€000

14

75

18

500

607

31-12-2016

€000

227

31-12-2017

€000

73.539

2.392

90.347

5.713

2.001

5.641

179.633

31-12-2017

€000

116

31-12-2017

€000

11

105

-

-

116

31-12-2017

€000

88


5) StichtingsvermogenInonderstaandoverzichtishetverloopvanheteigenvermogenweergegeven:

Standper1januari2017

Resultaattoevoeging

Resultaatboekjaar

Standper31december2017

6) Voorzieningen

Onderhoudsvoorzieningpand

7) Langlopende schulden

ToegezegdedonatiesFonds21,looptijd1-5jaar

Erzijngeenschuldenmeteenlooptijdlangerdan5jaar.

8) Kortlopende schulden en overlopende passiva

Belastingenenpremiesensocialeverzekeringen

Kortlopendeschulden

Overlopendepassiva

Belastingen en premies sociale verzekeringen:

Belastingenenpremiesensocialeverzekeringen

Kortlopende schulden:

Fonds21:rekening-courant

Stichtings-

kapitaal

€000

1

-

-

1

Onverdeeld

resultaat

€000

2.730

(2.730)

671

671

Overige

reserves

€000

170.249

2.730

-

172.979

Totaal

€000

172.980

-

671

173.651

31-12-2016

€000

189

31-12-2016

€000

1.538

31-12-2016

€000

4

10.026

282

10.312

31-12-2016

€000

4

31-12-2016

€000

10.026

31-12-2017

€000

223

31-12-2017

€000

1.835

31-12-2017

€000

5

9.971

174

10.150

31-12-2017

€000

5

31-12-2017

€000

9.971


Overlopende passiva:

Beheerkosteneffectenportefeuille

Accountants-enadministratiekosten

Overigeschulden

Delooptijdvandezeschuldeniskorterdanéénjaar.

31-12-2016

€000

67

30

185

282

31-12-2017

€000

68

25

81

174


Niet in de balans opgenomen rechten en verplichtingen en voorwaardelijke activa en verplichtingen

Verplichting tot het subsidiëren van tekorten en anderszins

HetbestuurvanStichtingBeheerheeftvoor2018eentoekenningenbudgetvoorFonds21beschikbaargesteld

van€10miljoen.Aanvullendisvoorheel2018eenbudgetvan€1,4miljoenbeschikbaargesteldterdekking

vandeoperationelekostenvanFonds21.

Meerjarige rechten

StichtingBeheeriseenhuurovereenkomstaangegaanvoordeonroerendezaakMaliebaan12en14.Detotale

huurinkomstenbedragen€526.000voordeonroerendezaakMaliebaan12enMaliebaan14.Hiervanwordt

binnen1jaar€271.500ontvangenen€254.500binnen5jaar.Dehurenwordenjaarlijksgeïndexeerd.

Leaseverplichting

Deverplichtingenuithoofdevanmetderdenaangeganeleaseovereenkomstbedragenintotaalcirca€20.000.

(2016:€16.000).Hiervanvervaltbinnen1jaarcirca€17.250encirca€2.750binnen5jaar.


Toelichting op de Staat van Baten en Lasten

9) Opbrengst beleggingen

Resultaateffectenportefeuille

Dividendaandelen

Renteobligaties

Kostenbeleggingen

10) Huuropbrengst

Maliebaan12en14,Utrecht

11) Lonen en salarissen

Salarissen

Socialelasten

Pensioenlasten

Verzuimverzekering

Diversepersoneelskosten

StichtingBeheerSNSREAALhanteertdeverplichtingenbenaderingenbetaaltopcontractuelebasispremies

aanhetpensioenfonds.BehalvedebetalingvanpremiesheeftStichtingBeheerSNSREAALgeenverdere

verplichtingenvoordezepensioenregeling.Depremieswordenverantwoordalspersoneelskostenalsdeze

verschuldigdzijn.Vooruitbetaaldepremieswordenopgenomenalsoverlopendeactivaindiendittoteen

terugstortingleidtoftoteenverminderingvantoekomstigebetalingen.

2016

€000

13.082

501

1.673

(766)

14.490

2016

€000

241

2016

€000

346

20

28

2

5

401

2017

€000

10.865

730

1.477

(919)

12.153

2017

€000

241

2017

€000

133

15

26

2

3

179


12) Huisvestingskosten

Opstalverzekering

Gas,waterenelectra

Belastingen

Schoonmaakkosten

Aanlegenonderhoudtuin

Inrichtingenonderhoudpand

Dotatievoorzieningonderhoudpand

13) Algemene kosten

Remuneratiebestuur

Aansprakelijkheidsverzekeringbestuur

Administratiekosten

Accountantskosten

Advieskosten

NOGcollectie/tentoonstelling

Overigekantoorkosten

14) Fonds 21

Toegezegdedonaties

Bureaukosten

Overige toelichtingenGedurendehetboekjaarhadStichtingBeheerSNSREAALtweemedewerkersindienst.

Hetgemiddeldaantalinhetbuitenlandwerkzamewerknemersbedroegnihil(2016:nihil).

2016

€000

3

12

14

6

3

4

35

77

2016

€000

109

20

22

15

323

69

40

598

2016

€000

9.629

1.296

10.925

2017

€000

3

11

14

6

6

7

35

82

2017

€000

109

18

22

15

230

91

36

521

2017

€000

9.590

1.351

10.941


Ondertekening van de jaarrekening

Utrecht,29mei2018

Bestuur:

J.M.Overmeer

M.W.denBoogert

A.H.A.Hoevenaars


Controleverklaring van de onafhankelijke accountant

Aan:hetbestuurvanStichtingBeheerSNSREAAL

Verklaring over de jaarrekening 2017

Ons oordeel

NaaronsoordeelgeeftdejaarrekeningvanStichtingBeheerSNSREAALeengetrouwbeeldvandegrootte

endesamenstellingvanhetvermogenvandestichtingop31december2017envanhetresultaatover2017

inovereenstemmingmetRichtlijn640‘Organisatieszonderwinststreven’vandeNederlandseRaadvoorde

Jaarverslaggeving(RJ640).

Wat we hebben gecontroleerd

Wijhebbendeinditjaarverslagopgenomenjaarrekening2017vanStichtingBeheerSNSREAALteUtrecht

(‘destichting’)gecontroleerd.Dejaarrekeningbestaatuit:

-debalansper31december2017;

-destaatvanbatenenlastenover2017;en

-detoelichtingmeteenoverzichtvandegehanteerdegrondslagenvoorfinanciëleverslaggevingenoverige

toelichtingen.

HetstelselvoorfinanciëleverslaggevingdatisgebruiktvoorhetopmakenvandejaarrekeningisRJ640.

De basis voor ons oordeel

WijhebbenonzecontroleuitgevoerdvolgensNederlandsrecht,waaronderookdeNederlandsecontrole-

standaardenvallen.Onzeverantwoordelijkhedenopgrondhiervanzijnbeschrevenindeparagraaf‘Onze

verantwoordelijkhedenvoordecontrolevandejaarrekening’.

Wijvindendatdedooronsverkregencontrole-informatievoldoendeengeschiktisalsbasisvooronsoordeel.

Onafhankelijkheid

WijzijnonafhankelijkvanStichtingBeheerSNSREAALzoalsvereistindeVerordeninginzakede

onafhankelijkheidvanaccountantsbijassuranceopdrachten(ViO)enanderevoordeopdrachtrelevante

onafhankelijkheidsregelsinNederland.VerderhebbenwijvoldaanaandeVerordeninggedrags-en

beroepsregelsaccountants(VGBA).

Verklaring over de in het jaarverslag opgenomen andere informatie

Naastdejaarrekeningenonzecontroleverklaringdaarbij,omvathetjaarverslagandereinformatie,inde

vormvanhetbestuursverslag.

Opgrondvanonderstaandewerkzaamhedenzijnwijvanmeningdatdeandereinformatie:

-metdejaarrekeningverenigbaarisengeenmateriëleafwijkingenbevat;

-alleinformatiebevatdieopgrondvanRJ640isvereist.


Wijhebbendeandereinformatiegelezenenhebbenopbasisvanonzekennisenonsbegrip,verkregenvanuit

dejaarrekeningcontroleofanderszins,overwogenofdeandereinformatiemateriëleafwijkingenbevat.

MetonzewerkzaamhedenhebbenwijvoldaanaandevereistenindeNederlandseStandaard720.

Dezewerkzaamhedenhebbennietdezelfdediepgangalsonzecontrolewerkzaamhedenbijdejaarrekening.

Hetbestuurisverantwoordelijkvoorhetopstellenvandeandereinformatie,waaronderhetverslagin

overeenstemmingmetRJ640.

Verantwoordelijkheden met betrekking tot de jaarrekening en de accountantscontrole

Verantwoordelijkheden van het bestuur voor de jaarrekening

Hetbestuurisverantwoordelijkvoor:

-hetopmakenenhetgetrouwweergevenvandejaarrekeninginovereenstemmingmetRJ640;envoor

-eenzodanigeinternebeheersingdiehetbestuurnoodzakelijkachtomhetopmakenvandejaarrekening

mogelijktemakenzonderafwijkingenvanmaterieelbelangalsgevolgvanfoutenoffraude.

Bijhetopmakenvandejaarrekeningmoethetbestuurafwegenofdestichtinginstaatisomhaarwerkzaam-

hedenincontinuïteitvoorttezetten.Opgrondvangenoemdeverslaggevingsstelselmoethetbestuurde

jaarrekeningopmakenopbasisvandecontinuïteitsveronderstelling,tenzijhetbestuurhetvoornemenheeft

omdestichtingteliquiderenofdebedrijfsactiviteitentebeëindigenofalsbeëindiginghetenigerealistische

alternatiefis.Hetbestuurmoetgebeurtenissenenomstandighedenwaardoorgeredetwijfelzoukunnen

bestaanofdestichtinghaarbedrijfsactiviteitenkanvoortzetten,toelichtenindejaarrekening.

Onze verantwoordelijkheden voor de controle van de jaarrekening

Onzeverantwoordelijkheidishetzodanigplannenenuitvoerenvaneencontroleopdrachtdatwijdaarmee

voldoendeengeschiktecontrole-informatieverkrijgenvoorhetdooronsaftegevenoordeel.

Onscontroleoordeelbeoogteenredelijkematevanzekerheidtegevendatdejaarrekeninggeenafwijkingen

vanmaterieelbelangbevat.Eenredelijkematevanzekerheidiseenhogematemaargeenabsolutematevan

zekerheidwaardoorhetmogelijkisdatwijtijdensonzecontrolenietalleafwijkingenontdekken.

Afwijkingenkunnenontstaanalsgevolgvanfraudeoffoutenenzijnmaterieelindienredelijkerwijskanworden

verwachtdatdeze,afzonderlijkofgezamenlijk,vaninvloedkunnenzijnopdeeconomischebeslissingendie

gebruikersopbasisvandezejaarrekeningnemen.Dematerialiteitbeïnvloedtdeaard,timingenomvangvan

onzecontrolewerkzaamhedenendeevaluatievanheteffectvanonderkendeafwijkingenoponsoordeel.

Eenmeergedetailleerdebeschrijvingvanonzeverantwoordelijkhedenisopgenomenindebijlagebijonze

controleverklaring.

Utrecht,25juni2018

PricewaterhouseCoopersAccountantsN.V.

Origineelgetekenddoordrs.C.J.A.M.RommeRA


Overige gegevens

Vermelding relevante (neven)functies per 31 december 2017

Drs. J.M. Overmeer (1946)

VoormaligliddirectieAegonNederlandN.V.

LidRaadvanToezichtAlgemeenPensioenfondsSTAP

LidbestuurStichtingFonds21

Prof. mr. M.W. den Boogert (1943)

BuitengewoonhoogleraarEffectenrecht(emeritus),RijksuniversiteitGroningen

VoorzitterarbitragecommissieDutchSecuritiesInstitute(DSI)

VoorzitterbestuurStichtingbeschermingspreferenteaandelenFugro

LidbestuurStichtingINGAandelen

LidbestuurStichtingpreferenteaandelenASML

LidbestuurStichtingpreferenteaandelenDSM

LidbestuurStichtingtothethoudenvanPreferenteaandelenWereldhave

Drs. A.H.A. Hoevenaars R.A. (1949)

VoorzitterRaadvanToezichtPensioenfondsvoorZorgenWelzijn

NietuitvoerendbestuurderChesnaraB.V.

LidbestuurStichtingFonds21

LidbestuurStichtingHoogelandVermogensbeheer

Mr. A.W.F. Brits (1954)

LidRaadvanToezichtStichtingRijnstad

LidbestuurStichtingWorldFoodCenters

Statutaire regeling omtrent de bestemming van de winst

IndestatutenvanStichtingBeheerSNSREAALzijngeenbepalingenopgenomenomtrentderesultaatbestem-

ming.Ditbetekentdatdezedoorhetbestuurkanwordenvastgesteld.

Hetbestuurzaleenbesluitnemenoverhetvoorstelomhetresultaatoverhetboekjaar2017toetevoegenaan

deoverigereserves.


Colofon

Concept en uitvoering

Ontwerpenopmaak–SectionBrandDesign

Tekst–StichtingBeheerSNSREAAL

©CopyrightStichtingBeheerSNSREAAL

AlsuietsuitdezeuitgavewiltgebruikenneemdancontactopmetStichtingBeheerviadewebsite

www.beheersnsreaal.nl

stichting beheer sns reaal jaarverslag 2017 · van SNS REAAL op het moment van de nationalisatie....

Documents

Transcript of stichting beheer sns reaal jaarverslag 2017 · van SNS REAAL op het moment van de nationalisatie....