Société Générale (FR) (A/A2) - public.deutschebank.be · Bij dit type index worden de...

Société Générale (FR)(A/A2)Healthcare Callable 2027

Investeer in uw leven

Gestructureerd schuldinstrumentOnderliggende index: STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR)Munteenheid: EURLooptijd: minimum 2 jaar en maximum 10 jaar

2

Société Générale (FR) Healthcare Callable 2027

WAT MAG U VERWACHTEN?• Gestructureerd schuldinstrument in EUR uitgegeven

door Société Générale. • Looptijd: minimum 2 jaar en maximum 10 jaar

(Eindvervaldag: 29/09/2027).

• Uitgifteprijs: 102% (zijnde 1.020 EUR per coupure).

• Op de eindvervaldag, als het product niet vervroegd werd terugbetaald (in het Engels vertaald als callable), verbindt de uitgever zich ertoe om u 100% van de no-minale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupoure) terug te betalen en om u een eenmalige brutocoupon te betalen die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR)1 index tussen het initiële niveau2 en het slotniveau (re-kenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de on-derliggende index op maandelijkse basis op de laatste 25 observatiedata)3, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. Aangezien het om een ‘Price Return’-index gaat en in tegenstelling tot een ‘Total Return’-index, wordt zijn prestatie enkel beïn-vloed door de koersschommelingen van de aandelen en niet van de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen. Die dividenden worden immers niet herbelegd in de index. Bovendien is het belangrijk om te weten dat de beleggers de dividenden die worden uitgekeerd op basis van de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zullen ontvangen.

• Mogelijkheid tot vervroegde terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) vanaf het einde van het tweede jaar, naar keuze van de uitgever, vermeerderd met een eenmalige brutocoupon in EUR van 4,50% vermenigvuldigd met het aantal ja-ren dat sinds de uitgiftedatum is verstreken, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever. De kans op vervroegde terugbetaling is bijna onbestaande4. Als de uitgever voor een vervroegde te-rugbetaling zou kiezen, zal dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index1.

• Dit product kan niet worden beschouwd als een depo-sito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depositobeschermingsregeling.

TYPE BELEGGINGDit product is een gestructureerd schuldinstrument. Door in te tekenen op dit instrument, leent u geld aan de uitgever, die zich ertoe verbindt om u op de eindver-valdag of in geval van vervroegde terugbetaling 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen. In geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever loopt u het risico dat u de sommen waarop u recht hebt niet kunt recupereren en de belegde som verliest.

DOELPUBLIEKDit complexe gestructureerde schuldinstrument richt zich tot beleggers die over voldoende kennis en ervaring beschikken om de kenmerken van het voorgestelde pro-duct te begrijpen en om, ten opzichte van hun financiële situatie, de voordelen en risico’s die verbonden zijn aan een belegging in dit complexe instrument te evalueren. Beleggers moeten in het bijzonder vertrouwd zijn met de rentevoeten en de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR)1 index.

1 Meer informatie over de index vindt u op pagina 3 van deze brochure.2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (29/09/2017). Meer info vindt u in de technische fiche op pagina 7.3 Meer info over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 7.4 Deze waarschijnlijkheid is geldig op het moment van de redactie van deze brochure. 5 De kans op vervroegde terugbetaling is bijna onbestaand (deze waarschijnlijkheid is geldig op het moment van de redactie van deze brochure). Als de uitgever voor

een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index.

6 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.

STRATEGIE VAN HET PRODUCTDit product is een gestructureerd schuldin-

strument met een looptijd van minimum 2 jaar en maximum 10 jaar. Het richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een product om hun beleggin-gen te diversifiëren.Dit product biedt de mogelijkheid tot een jaarlijkse vervroegde terugbetaling5, naar keuze van de uit-gever, vanaf 2019 en tot in 2026 met de terugbe-taling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) en de betaling van een eenmalige brutocoupon in EUR van 4,50% vermenigvuldigd met het aantal jaren dat is verstreken sinds de uit-giftedatum6.Het is waarschijnlijk dat de uitgever er belang bij heeft om over te gaan tot een vervroegde terug-betaling, met name in geval van een daling van zijn herfinancieringsrentevoet of in geval van een stijging van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index1 tot boven de voorziene coupon in geval van vervroegde terugbetaling. Ingeval het product niet vervroegd wordt terugbetaald, geeft het product u op de eindvervaldag recht op de terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure), evenals op een eenma-lige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index1 tussen zijn initiële niveau2 en zijn slotniveau3, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.

3


STOXX® EUROPE 600 HEALTH CARE (PRICE EUR)De Stoxx® Europe 600 Health Care (Price EUR) index (bloomberg code: SXDP Index) is een beursindex bes-taande uit aandelen, gecreëerd door Stoxx® Limited, waarvan de notering in real time wordt berekend, geüp-date en gepubliceerd door Stoxx® Limited. Het beleggingsuniversum is de STOXX® Europe 600 (Price EUR) index. De Stoxx® Europe 600 Health Care (Price EUR) index bestaat uit aandelen van 45 grote ondernemingen uit de sector van biotechnologie, farmaceutica en medisch materiaal. De Stoxx® Europe 600 Health Care kent

haar onderdelen een weging toe op basis van hun marktkapitalisatie. Op deze manier zal het gewicht van elk aandeel variabel zijn op het moment van de trimiestriële herbalanceringen in maart, juni, september en december van elk jaar.De index is van het type ‘Price Return’. Bij dit type index worden de dividenden van de aandelen niet herbelegd en hebben ze dus geen rechtstreekse invloed op de waarde van de index (in tegenstelling tot een index van het type ‘Total Return’). Bovendien is het belangrijk te weten dat de belegger de dividenden die worden uitgekeerd door de aandelen waaruit de index is samengesteld, niet zal ontvangen.De samenstelling van de index wordt driemaandelijks aangepast. Meer informatie over de index en zijn evolutie kan u terugvinden op de website https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sxdp&searchTerm=sxdpBron: Stoxx®, Société Générale, Deutsche Bank AG Bijkantoor Bruxelles, augustus 2017.

Op 10/08/2017, bedroeg het niveau van de index 720,85 punten.U kunt de evolutie van de index volgen op de website van Deutsche Bank Bijkantoor Brussel https://www.deutschebank.be/media/pdf/underlying-structured-products-nl.pdf of via Talk & Invest op het nummer 078 153 154.

Samenstelling van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index (op 08/08/2017)

Evolutie van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index (sinds 10/08/2007)

Bron: STOXX® (gegevens op 08/08/2017)

Meer informatie over de samenstelling van de index vindt u op de websitehttps://www.stoxx.com/index-details?symbol=sxdp&searchTerm=sxdpDe samenstelling van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index in het verleden vormt geen voorspelling voor de toekomstige samenstelling ervan.

Bron: Bloomberg (gegevens op 10/08/2017).

De evolutie van de STOXX® Europe 600 Health Care Price EUR) index in het verleden vormt geen voorspelling voor het toekomstige verloop ervan.

ONDERNEMING LAND ONDERNEMING LANDNOVARTIS Zwitserland EUROFINS SCIENTIFIC Frankrijk

ROCHE HLDG P Zwitserland ORION B FinlandSANOFI Frankrijk STADA ARZNEIMITTEL Duitsland

GLAXOSMITHKLINE Verenigd-Koninkrijk ORPEA FrankrijkASTRAZENECA Verenigd-Koninkrijk IPSEN Frankrijk

NOVO NORDISK B Denemarken GN STORE NORD DenemarkenSHIRE Verenigd-Koninkrijk RECORDATI Italië

PHILIPS Nederland CONVATEC PLC Verenigd-KoninkrijkFRESENIUS Duitsland INDIVIOR Verenigd-Koninkrijk

ESSILOR INTERNATIONAL Frankrijk H. LUNDBECK DenemarkenFRESENIUS MEDICAL CARE Duitsland BB BIOTECH Zwitserland

LONZA Zwitserland GETINGE B ZwedenSMITH & NEPHEW Verenigd-Koninkrijk ELEKTA B Zweden

MERCK Duitsland MEDICLINIC INTERNATIONAL Verenigd-KoninkrijkGENMAB Denemarken GALAPAGOS België

COLOPLAST B Denemarken BIOMERIEUX FrankrijkNOVOZYMES Denemarken BTG Verenigd-Koninkrijk

SONOVA Zwitserland WILLIAM DEMANT DenemarkenUCB België UDG HEALTHCARE PUBLIC Verenigd-Koninkrijk

GRIFOLS Spanje GERRESHEIMER DuitslandCHR HANSEN HLDG Denemarken SWEDISH ORPHAN BIOVITRUM Zweden

QIAGEN Duitsland HIKMA PHARMACEUTICALS Verenigd-KoninkrijkSTRAUMANN Zwitserland

10/08/07 10/08/08 10/08/09 10/08/10 10/08/11 10/08/12 10/08/13 10/08/14 10/08/15 10/08/16 10/08/17

250

350

450

550

650

750

850

950

4


BESCHRIJVING VAN HET PRODUCT

SCENARIO ‘S EN ILLUSTRATIE VAN DE BEREKENING VAN DE COUPONDeze voorbeelden worden enkel ter informatie gegeven en geven bijgevolg geen enkele garantie voor het reële rende-ment.

Ongunstig scenarioAls het product niet vervroegd wordt terugbetaald1, hebt u op de eindvervaldag (29/09/2027) recht op de terugbe-taling van de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever, vermeerderd met een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de evolutie van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index tussen het initiële niveau3 en het slotniveau4 van de index. Als het slotniveau4 van de index gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau3, verbindt de uitgever zich er enkel toe om u de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen, maar wordt er geen coupon uitbetaald. In dit scenario zal uw actuariële brutorendement -0,20% bedragen (rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de techni-sche fiche).

Neutraal scenarioAls het product niet vervroegd wordt terugbetaald1, hebt u op de eindvervaldag (29/09/2027) recht op de terugbe-taling van de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever vermeerderd met een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de evolutie van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index tussen het initiële niveau3 en het slotniveau4. Als het slotniveau4 van de index bijvoorbeeld met 26% is gestegen ten opzichte van het initiële niveau3, verbindt de uitgever zich ertoe om u de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug te betalen en u een enmalige coupon in EUR van 26% bruto te betalen. In dit scenario zal uw actuariële brutorendement 2,13%5 bedragen.

Gunstig scenarioStel dat op het einde van het vijfde jaar de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index sterk is gestegen (bij-voorbeeld met 30%). De uitgever beslist, volledig naar eigen keuze, om het product vervroegd terug te betalen1 op 29/09/2022. In dat geval kunt u aanspraak maken op de terugbetaling van de nominale waarde2 (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever en op een eenmalige coupon in EUR van 22,50% bruto (5 x 4,50%). In dit scenario zal uw actuariële brutorendement 3,73%5 bedragen. De kans op een vervroegde terugbetaling is bijna onbestaand (deze waarschijnlijkheid is geldig op het moment van de redactie van deze brochure).

Slechtste scenarioIn het slechtste scenario, in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever, kan de coupon waarvan de betaaldatum na deze gebeurtenis ligt, verloren zijn en zal de recuperatie van het kapitaal onzeker zijn. In deze situ-atie zou u het volledige kapitaal kunnen verliezen.

1 De kans op vervroegde terugbetaling is bijna onbestaand (deze waarschijnlijkheid is geldig op het moment van de redactie van deze brochure). Als de uitgever voor een vervroegde terugbetaling zou kiezen, zou dit eerder gebeuren op het einde van de periode en in het geval van een sterke stijging van de STOXX® Europe 600 Health Care Price EUR) index.

2 Behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.3 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (29/09/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 7.4 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de index op maandelijkse basis op de laatste 25 observatiedata. Meer informatie over deze data vindt u in de

technicshe fiche op pagina 7.5 Rekening houdend met de uitgifteprijs en met de vergoedingen die beschreven staan in de technische fiche, maar vóór roerende voorheffing.

In geval van vervroegde terugbetaling1 Zonder vervroegde terugbetaling

Vanaf 2019 en tot in 2026, kan de uitgever elk jaar, volledig naar eigen keuze, beslissen tot een vervroegde terugbetaling van het instrument. Als hij zijn recht

uitoefent, betaalt hij 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) terug en betaalt hij een eenmalige brutocoupon in EUR van 4,50% vermenigvuldigd

met het aantal jaren dat sinds de uitgiftedatum is verstreken2.

In 2027, als het product niet vervroegd werd terugbetaald, betaalt de uitgever het product terug aan 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure)2 vermeerderd met een eenmalige brutocoupon2 in EUR die

overeenstemt met 100% van de prestatie van de STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) index tussen het initiële niveau3 en het slotniveau4, zonder maximum.

Als de index niet gestegen is, wordt geen coupon uitbetaald.

5


Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel biedt regelmatig beleg-gingen aan die worden uitgege-ven door de groep Deutsche Bank of andere financiële instellingen. Die beleggingen kunnen in ver-schillende scenario’s worden aan-gewend (bv. de stijging van een beursindex). Een diversificatie van strategieën binnen eenzelfde por-tefeuille kan verstandig zijn.

Meer weten over ratings?

Raadpleeg www.deutschebank.be/rating

Dit complexe gestructureed pro-duct behoort tot de categorie Bescherming. We raden u aan om enkel in dit product te beleggen indien u de kenmerken ervan en meer bepaald de eraan verbon-den risico’s goed hebt begrepen. Wanneer Deutsche Bank u een product adviseert in het kader van beleggingsadvies, moet zij beoor-delen of dit product geschikt is voor u, rekening houdend met uw kennis en ervaring met betrekking tot het product, uw beleggings-doelstellingen en uw financiële situatie. In alle andere gevallen dient Deutsche Bank te bepalen of u over voldoende kennis en ervaring beschikt met betrekking tot het product. Als het product niet passend zou zijn voor u, moet zij u hiervoor waarschuwen.

Een product uitgegeven door Société GénéraleDit product wordt uitgegeven door Société Générale (rating A, stabiele outlook volgens S&P en A2, stabiele outlook volgens Moody’s).

Société Générale is een Franse bank die werd opgericht in 1864. Ze is aanwezig in meer dan 65 landen en stelt om en bij de 148.000 personen tewerk. Ze biedt een brede waaier van adviesdiensten en financiële oplossingen op maat die berust op drie kernmetiers die elkaar aanvullen: Retail Banking in Frankrijk, Retail Banking en Internationale Financiële Diensten en Financierings- en Investeringsbank.

ProspectusDeze brochure is een commercieel document. De informatie die ze bevat, vormt geen beleggingsadvies. Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus, de eventuele supplementen erbij, de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, als-ook de definitieve voorwaarden.

De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het Basisprospectus ‘Debt Instruments Issuance Programme’ goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 27/06/2017, in de supplementen van 31/07/2017 en 10/08/2017 en in de definitieve voorwaarden van 10/08/2017.

Alle documenten zijn kosteloos verkrijgbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. U kunt ze ook telefonisch aanvragen op het nummer 078 153 154 of raadplegen op de website www.deutschebank.be/producten

De eventuele supplementen bij het Basisprospectus die de uitgever zou publiceren tij-dens de inschrijvingsperiode zullen eveneens via dezelfde kanalen ter beschikking wor-den gesteld. Zodra tijdens de inschrijvingsperiode een supplement bij het Basisprospectus wordt gepubliceerd op de website van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, zal de beleg-ger die reeds heeft ingeschreven op dit product twee werkdagen de tijd krijgen om zijn inschrijving te herzien.

Aanvullende informatie naar Belgisch recht:

De emittent verklaart de onrechtmatige bedingen uit het gepasporteerde Basisprospectus niet-toepasselijk te hebben gemaakt via de definitieve voorwaarden.

Categorie: BeschermingDit product kan worden overwogen voor het gedeelte van uw tegoeden waar-voor u het kapitaal wenst te behouden (gematigd tot gemiddeld kredietrisico) en waarvoor u een bescheiden rendement en een langere looptijd dan voor uw liquiditeiten aanvaardt. Deze aanpak, die gestoeld is op drie productcate-gorieën (Liquiditeiten, Bescherming en Groei), laat u toe om een portefeuille samen te stellen in overeenstemming met uw doelstellingen.

Meer details vindt u op https://www.deutschebank.be/nl/financial-id.html

Voor eventuele klachten kan de cliënt zich wenden tot de afdeling Client Solutions van de bank (adres: Deutsche Bank Client Solutions, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel • tel. + 32 2 551 99 34 • fax + 32 2 551 62 99 • E-mail: [email protected]). Als de behandeling van de klacht zoals hierboven bedoeld de cliënt geen genoegdoening verschaft, kan hij contact opnemen met de Ombudsman – adres: OMBUDSFIN, Ombudsman in financiële geschillen, Ombudsfin vzw, North Gate II, Koning Albert II-laan 8, bus 2, 1000 Brussel • tel. + 32 2 545 77 70 • fax + 32 2 545 77 79 • E-mail: [email protected] • website: www.ombudsfin.be

6


Kredietrisico

Door dit product aan te kopen aanvaardt u, net als voor andere gestructureerde schuldinstrumenten, het kredietri-sico (bv. faillissement...) van de uitgever. Bij faillissement van de uitgever kunt u uw kapitaal geheel of gedeeltelijk verliezen, alsook de eventueel nog uit te betalen coupons.Als Société Générale ooit met ernstige solvabiliteitsproble-men te kampen krijgt, kunnen de instrumenten op beslis-sing van de toezichthouder helemaal of gedeeltelijk wor-den geannuleerd of omgezet in eigen kapitaalinstrumenten (aandelen) (‘bail-in’). In dat geval loopt de belegger het risico om de bedragen waarop hij recht heeft niet te kunnen terug-vorderen en het belegde bedrag en de eventuele coupons helemaal of gedeeltelijk te verliezen.Dit product kan niet worden beschouwd als een deposito en wordt bijgevolg niet beschermd in het kader van de depo-sitobeschermingsregeling.

Risico op prijsschommelingen van het product

Dit product is net als andere gestructureerde schuldinstru-menten onderworpen aan een risico van rentewijziging. Indien de marktrente na uitgifte van dit product stijgt en alle andere marktgegevens gelijk blijven, dan daalt de prijs van het product tijdens de looptijd. Indien in dezelfde omstan-digheden de marktrente na uitgifte daalt, dan stijgt de prijs van het product. Een wijziging van de perceptie van het kre-dietrisico, die tot uiting kan komen in een aanpassing van de rating van de uitgever, kan de waarde van het effect metter-tijd doen schommelen. Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. Dat risico is groter aan het begin van de looptijd en vermindert naarmate de eindvervaldag nadert.

Rendementsrisico

Beleggen in dit product houdt een risico in dat eigen is aan de beurs. Als, het product niet vervroegd terugbetaald is, en als op de eindvervaldag, het slotniveau1 van de index gelijk is aan of lager is dan het initiële niveau2, zal de belegger geen coupon uitbetaald krijgen.Hij zal evenwel aanspraak kunnen maken op de terugbe-taling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per cou-pure), behalve in geval van faillissement of risico op faillisse-ment van de uitgever en de garant.

Liquiditeitsrisico

Dit product noteert niet op een gereglementeerde markt. Behoudens uitzonderlijke marktomstandigheden zal Socété Générale de liquiditeit van de effecten verzekeren tegen een prijs die zij bepaalt in functie van de marktparameters van het moment (zie hierboven in de paragraaf Risico op prijsschommelingen van het product) en die lager zou kunnen zijn dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) (exclusief makelaarsloon, beurstaksen en eventuele belastingen – zie technische fiche voor meer informatie). Het verschil tussen de aankoopprijs en de verkoopprijs die van toepassing is in geval van doorverkoop van de effecten vóór de eindvervaldag, zal ongeveer 1% bedragen.

In uitzonderlijke marktomstandigheden behoudt Société Générale zich het recht voor om de effecten niet langer terug te kopen van de houders, waardoor de doorverkoop ervan tijdelijk onmogelijk zou worden. We herinneren de beleggers eraan dat de waarde van dit product tijdens de looptijd kan dalen tot onder de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure). Dergelijke schommelingen kunnen resulteren in een minderwaarde in geval van een vervroegde verkoop. U hebt enkel op de eindvervaldag recht op een terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) door de uitgever (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever).

Risico van vervroegde terugbetaling en risico’s ver-bonden aan de onderliggende index

a) Risico van vervroegde terugbetaling bij overmacht (tenzij de terugbetaling, conform de formule beschre-ven op pagina 4, door de uitgever wordt geactiveerd)

In geval van overmacht, wat enkel begrepen moet worden als een geval waarin de emittent onmogelijk zijn verplichtingen kan nakomen zonder dat dit aan hem kan toegeschreven worden en waardoor het behoud van het product voorgoed onmogelijk wordt, kan de emittent de beleggers op de hoogte brengen van de vervroegde terugbetaling van het product. Het bedrag dat aan elke belegger wordt terugbetaald, zal overeenstemmen met de marktwaarde van het product, zonder andere kosten dan degene die onvermijdelijk zijn om tot deze vervroegde terugbetaling over te gaan. De aandacht van de beleggers wordt gevestigd op het feit dat het terugbetaalde bedrag in geval van vervroegde terugbetaling aanzienlijk lager kan zijn dan de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure).

b) Risico’s verbonden aan de onderliggende index

Bij externe, niet aan de emittent toe te schrijven gebeurte-nissen die een grote impact hebben op het onderliggende instrument en waardoor niet kan worden overgegaan tot een aanpassing conform de geldende wetten en regle-menten, voorziet de documentatie in (i) een mechanisme van kennisgeving aan de houder waardoor hij het pro-duct op elk moment vervroegd kan doorverkopen tegen de markwaarde ten aanzien van Société Générale (zon-der aftrek van kosten ten laste van de belegger en voorts rekening houdend met de terugbetaling van de eventuele structureringskosten betaald aan de emittent en pro rata temporis berekend ten opzichte van de resterende loop-tijd van het product) of (ii) de terugbetaling op de verval-dag van minimaal 100% (zijnde 1.000 EUR per coupure) van de nominale waarde van het product zonder aftrek van kosten ten laste van de belegger (behalve bij uitoefe-ning van de ontbindingsmacht door de bevoegde afwik-kelingsautoriteit, faillissement of risico op faillissement van de emittent) overeenkomstig de bepalingen van het Basisprospectus (monetisatie). Meer informatie over deze risico’s vindt u in het Basispros-pectus op pagina’s 62, 439 tot 441 en 457 tot 459 en op de pagina’s 3 en 7 van de definitieve voorwaarden.

Belangrijkste risico’s Dit product richt zich tot beleggers die op zoek zijn naar een oplossing om hun beleggingen te diversifiëren. Dit complexe product is bestemd voor ervaren beleggers die dit soort complexe producten kennen (zie Type belegging en Doelpubliek op pagina 2).Meer informatie over de risico’s die eigen zijn aan deze belegging vindt u op de pagina’s 40 tot 88 van het

Basisprospectus en de pagina’s 19 tot 21 van de definitieve voorwaarden.

1 Rekenkundig gemiddelde van de slotkoersen van de onderliggende index op maandelijks basis op de 25 laatste observatiedata. Meer informatie over deze data vindt u in de technische fiche op pagina 7.

2 Slotkoers van de index op de initiële observatiedatum (29/09/2017). Meer informatie vindt u in de technische fiche op pagina 7.

7


Uitgever Société GénéraleRating van de uitgever S&P: A (stabiele outlook) / Moody’s: A2 (stabiele outlook)1

Land van oorsprong FrankrijkVerdeler Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel2

ISIN-code XS1619480392

Munteenheid EURNominale waarde 1.000 EUR par coupure

Inschrijving op de primaire markt

� Van 14/08/2017 tot 22/09/2017 � Uitgifte- en betaaldatum: 29/09/2017 � Uitgifteprijs: 102% van de nominale waarde (zijnde 1.020 EUR per coupure). � De omvang van de uitgifte zal naar verwachting maximaal EUR 50.000.000

bedragen.De uitgever behoudt zich het recht voor om de inschrijvingsperiode op de primaire markt vervroegd af te sluiten.

Vergoeding en kosten Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel koopt het product van de uitgever tegen een lagere prijs dan de uitgifteprijs. Het verschil tussen de aankoopprijs en de uitgifteprijs is een plaatsingsvergoeding. De uitgever houdt ook kosten af voor de structurering en de uitgifte van het product (operationele en juridische kosten).

Het totaal van die kosten is inbegrepen in de uitgifteprijs van 102% en stemt overeen met een equivalent van maximaal 0,75% op jaarbasis.

Potentiële beleggers dienen de definitieve voorwaarden van 10/08/2017 te raadplegen voor meer informatie over deze vergoedingen.

Dit product wordt uitgegeven door Société Générale en wordt verdeeld door Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel. De vergoedingen die Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel op dit gestructureerd schuldinstrument afhoudt, stemmen overeen met de vergoedingen die worden afgehouden op andere schuldinstrumenten uitgegeven door Deutsche Bank of door andere uitgevers dan Deutsche Bank AG. Tijdens het selectieproces en om de prijscoherentie van dit product te waarborgen, verricht een onafhankelijke onderneming een prijsvergelijking tussen verschillende tegenpartijen en een waardebepaling. Dit product maakt dus op meerdere niveaus het voorwerp uit van een controle op belangenconflicten.

Onderliggende index STOXX® Europe 600 Health Care (Price EUR) Index (SXDP Index).De Stoxx® Europe 600 Health Care (Price EUR) index (bloomberg code: SXDP Index) is een beursindex bestaande uit aandelen, gecreëerd door Stoxx® Limited, waarvan de notering in real time wordt berekend, geüpdate en gepubliceerd door Stoxx® Limited. Het beleggingsuniversum is de STOXX® Europe 600 (Price EUR) index. De Stoxx® Europe 600 Health Care (Price EUR) index bestaat uit aandelen van 45 grote ondernemingen uit de sector van biotechnologie, farmaceutica en medisch materiaal.

https://www.stoxx.com/index-details?symbol=sxdp&searchTerm=sxdpInitiële observatiedatum 29/09/2017.

Laatste observatiedata 29/09/2025, 29/10/2025, 01/12/2025, 29/12/2025, 29/01/2026, 02/03/2026, 30/03/2026, 29/04/2026, 29/05/2026, 29/06/2026, 29/07/2026, 31/08/2026, 29/09/2026, 29/10/2026, 30/11/2026, 29/12/2026, 29/01/2027, 01/03/2027, 30/03/2027, 29/04/2027, 31/05/2027, 29/06/2027, 29/07/2027, 30/08/2027 en 22/09/2027.

Initieel niveau van de index Officiële slotkoers van de index op de initiële observatiedatum.Slotniveau van de index Rekenkundig gemiddelde van de officiële slotkoersen van de onderliggende index

op maandelijkse basis op de laatste 25 observatiedata.Mogelijke vervroegde

terugbetalingsdata30/09/2019, 29/09/2020, 29/09/2021, 29/09/2022, 29/09/2023, 30/09/2024, 29/09/2025 en 29/09/2026.

Technische ficheSociété Générale (FR) Heathcare Callable 2027 is een gestructureerd schuldinstrument in EUR met recht op terugbetaling van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op de eindvervaldag of in geval van vervroegde terugbetaling door de uitgever, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.

Vervroegde terugbetaling Naar keuze van de uitgever, terugbetaling aan 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure) op één van de vervroegde terugbetalingsdata, alsook een eenmalige brutocoupon van 4,50% vermenigvuldigd met het aantal jaren dat sinds de uitgiftedatum is verstreken (behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever). Actuarieel brutorendement indien er niet vervroegd terugbetaald wordt bedraagt -0,20%. Actuarieel brutorendement bij vervroegde terugbetaling afhankelijk van het jaar waarin vervroegd wordt terugbetaalt bedraagt 3,37% na 2 jaar, 3,62% na 3 jaar, 3,71% na 4 jaar, 3,73% na 5 jaar, 3,72% na 6 jaar, 3,69% na 7 jaar, 3,66% na 8 jaar en 3,62% na 9 jaar. De kans op vervroegde terugbetaling is bijna onbestaande (waarschijnlijkheid geldig op het moment van de redactie van deze brochure).

Eindvervaldag 29/09/2027.Terugbetaling op

eindvervaldagAls het product niet vervroegd wordt terugbetaald, recht op terugbetaling van 100% van de nominale waarde (zijnde 1.000 EUR per coupure), alsook een eenmalige brutocoupon in EUR die overeenstemt met 100% van de eventuele stijging van de onderliggende index tussen het initiële niveau en het slotniveau van de index, behalve in geval van faillissement of risico op faillissement van de uitgever.

Doorverkoop vóór de eindvervaldag

Dit product noteert niet op een gereglementeerde markt.

In normale omstandigheden kan de belegger zijn effecten vóór eindvervaldag dagelijks doorverkopen aan Société Générale. De door de uitgever voorgestelde prijs omvat geen makelaarskosten, beurstaksen en eventuele belastingen (zie ook ‘Liquiditeitsrisico’ hierboven).

Bovendien zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel maximaal 0,50% makelaarskosten aanrekenen op de vastgestelde prijs. De waarde van het effect zal gedurende de looptijd van het product wekelijks worden bijgewerkt. Die waarde zal beschikbaar zijn via Online Banking, op verzoek bij de Financial Centers van Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel of via Talk & Invest op het nummer 078 153 154.

Beurstaks Inschrijving op de primaire markt: geen3.

Op de secundaire markt: 0,09% (max. 1.300 EUR)3.

Terugbetaling op eindvervaldag: geen3.Roerende voorheffing 30% op de uitgekeerde coupon op de eindvervaldag of in geval van vervroegde

terugbetaling3.

In geval van doorverkoop vóór de eindvervaldag wordt de roerende voorheffing van 30% toegepast op het positieve verschil tussen de opbrengst van de doorverkoop en de uitgifteprijs.

Levering Geen materiële levering mogelijk4. Prospectus De volledige voorwaarden van deze effecten worden uiteengezet in het

Basisprospectus ‘Debt Instruments Issuance Programme’ goedgekeurd door de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) op 27/06/2017, in de supplementen van 31/07/2017 en 10/08/2017 en in de definitieve voorwaarden van 10/08/2017.

Elke beleggingsbeslissing moet gebaseerd zijn op het Basisprospectus,

de eventuele supplementen erbij en de samenvattingen in het Nederlands en het Frans, alsook de definitieve voorwaarden (Final Terms).

Toepasselijk recht Engels recht Belangrijk bericht Dit product mag niet worden aangeboden, verkocht of geleverd in de Verenigde

Staten, noch op het grondgebied, noch aan de inwoners van de Verenigde Staten.

8


1 Deze rating is geldig bij het ter perse gaan van deze brochure. De ratings worden ter informatie gegeven en vormen geen aanbeveling om de aangeboden effecten te kopen. De ratingbureaus kunnen die rating op elk ogenblik wijzigen. Mocht de rating tussen het ter perse gaan van deze brochure en het einde van de inschrijvings-periode dalen, dan zal Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel dat via de website of via elk ander gepersonaliseerd communicatiemiddel melden aan de cliënten die al hebben ingeschreven op het product.

2 Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel treedt enkel op als tussenpersoon voor de distributie van de effecten, uitgegeven door de uitgever. Deutsche Bank AG Bijkan-toor Brussel is geen aanbieder of uitgever in de zin van de Belgische wetgeving op de openbare aanbieding van beleggingsinstrumenten.

3 Fiscale behandeling volgens de op het moment van publicatie van kracht zijnde wetgeving en kan in de toekomst wijzigen. De genoemde belastingen zijn van toe-passing op natuurlijke personen die inwoner van België zijn. Op andere beleggers dan natuurlijke personen-Belgische ingezetenen kan een andere fiscale behande-ling van toepassing zijn.

4 Informatie betreffende de tarieven voor een effectenrekening is beschikbaar in de Financial Centers van Deutsche Bank en op www.deutschebank.be. Beleggers die de effecten op een rekening wensen te plaatsen bij een andere financiële instelling, moeten zich vooraf informeren over de toepasselijke tarieven.

Het is belangrijk dat uw belegging wordt getoetst aan uw beleggersprofiel. Dat profiel kunt u heel eenvoudig bepalen door het formulier ‘Mijn Financial ID’ via uw Online Banking in te vullen.

Om in te schrijvenTalk & Invest 078 153 154Financial Center 078 156 160

Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne, RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Bijkantoor Brussel, Marnixlaan 13-15, 1000 Brussel, België, RPM Brussel, BTW BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.V.U. : Steve De Meester. Brochure van 11/08/2017.

Société Générale (FR) (A/A2) - public.deutschebank.be · Bij dit type index worden de...

Documents

Transcript of Société Générale (FR) (A/A2) - public.deutschebank.be · Bij dit type index worden de...