Seminar “DGA, heeft u alles goed geregeld? Programma 16.00 uur Opening door Bart Franken,...

Seminar “DGA, heeft u alles goed geregeld?

Programma16.00 uur Opening door Bart Franken, kantoordirecteur Van Lanschot16.05 uur mr. Marc van Opstal, advocaat en partner, Banning Advocaten16.35 uur Pensioenactualiteiten door Eric Vlietman, Van Lanschot Chabot17.00 uur Pauze17.15 uur Pensioen in eigen beheer door mr. Wim de Korte, Van Lanschot17.45 uur Afsluitende borrel

DGA, heeft u alles goed geregeld?

Vermogensbeheersing voor de

sleutelmomenten in het leven

door

mr. Marc van Opstal

Sleutelmomenten:

- huwelijk / geregistreerd partnerschap / samenleving

- geboorte kinderen

- start eigen bedrijf

- huwelijk / geregistreerd partnerschap / samenleving kinderen

- 30-jarig huwelijk

- pensionering

- overlijden

Vermogensrechtelijke gevolgen:

beheersbaar en kneedbaar, mits tijdig en juist voorbereid door:

- gebruik te maken van wettelijke regelingen;

- gebruik te maken van onduidelijkheden in wettelijke regelingen en rechtspraak daarover, bijvoorbeeld: voorkoming erfbelasting of schenkbelasting door gebruikmaking van onduidelijke regelgeving rond afwikkeling van huwelijksvoorwaarden, periodiek verrekenbeding.

Praktijkvoorbeeld: - huwelijk op huwelijkse voorwaarden in verband met risico’s onderneming

man;

- huis op naam van vrouw, traditionele rolverdeling;

- na 30 jaar reserves opgebouwd in de onderneming, alles veilig gesteld en samen opgebouwd;

- wens om de reserves tot gezamenlijk eigendom te maken.

‘Gewoon’ overhevelen is schenking en leidt tot schenkbelasting. Mogelijke maatregelen:

- opheffing huwelijkse voorwaarde, waardoor gemeenschap van goederen;

- alsnog uitvoering periodiek verrekenbeding in huwelijkse voorwaarden

met maximaal gebruik van de discussieruimte.

Voorbeeld periodiek verrekenbeding: Wat aan het einde van het kalenderjaar resteert van ‘het inkomen’, nadat de kosten van de huishouding zijn voldaan, moet aan het einde van dat kalenderjaar tussen de echtgenoten worden verrekend/gedeeld; onder ‘het inkomen’ valt ook de niet als salaris of dividend uitgekeerde winstreserve in de BV.

Stel: het verrekenbeding is nooit uitgevoerd, dan blijft altijd de verplichting bestaan om alsnog te verrekenen.

Met een beroep op deze verrekenverplichting kan vermogen (uit de BV) van de ene naar andere echtgenoot worden overgeheveld zonder schenkbelasting. Omdat in wet en rechtspraak niet precies duidelijk is hoe het verrekenbedrag moet worden berekend, kan dus binnen bepaalde grenzen naar het gewenste bedrag worden toegerekend.

Zeer belangrijk: wijze van vastlegging!

Huwelijk / geregistreerd partnerschap / samenleving (zelf of kinderen): Keuze?

Verschillen op het gebied van :

- vermenging vermogen

- vergoedingsrechten

- draagplicht kosten huishouding

- artikel 1:88 BW (Dexia effectenlease, borgstelling)

- ouderschap en gezag

- nabestaandenpensioen

- erfrecht.

Kinderen krijgen:

- erkenning / gezag

- estate planning (veiligstelling financiële toekomst kinderen)

Start eigen bedrijf:

- huwelijksgoederenregime

- oudedagsvoorziening

- zeggenschap, winstgerechtigdheid, bedrijfsopvolging (StAK)

30 jaar huwelijk / pensionering:

- estate planning

- wijziging huwelijksgoederenregime (finaal verrekenbeding)

- wijziging testament

Overlijden:

Bij elk eerder genoemd sleutelmoment is het zaak om rekening te houden met overlijden, bijvoorbeeld door middel van:

- testament- vermogensbewind voor kinderen na 18 jaar (met ‘handleiding’)- bedrijfsopvolging in statuten van BV, StAK- inhoud en uitvoering van huwelijkse voorwaarden: periodieke check-up, uitvoering van periodiek verrekenbeding ter voorkoming van geschil tussen de langstlevende ouder en de kinderen en correcte vastlegging van de verrekening.

€

€

man

vrouw

kind kind

Uitdagingen voor uw Pensioen in Eigen Beheer

Eric Vlietman, Senior Consultant, Van Lanschot Chabot

Onderwerpen

• Wat is pensioen? • Hoe ziet de oudedagsvoorziening/het pensioen van de

DGA eruit?• Hoe wordt het pensioen van de DGA beïnvloed door:

– De recente politieke beslissingen?– De huidige rente?– De levensverwachting?– Recente fiscale wet- en regelgeving?

• Hoe kan Van Lanschot Chabot u helpen met uw pensioen

en de (recente) ontwikkelingen op pensioengebied?

Vervangend inkomen bij:

Wat is pensioen?

bruto salaris bruto

uitkering

staat

(ex)werk-gever?

uzelf

AOW

pensioenregeling?

DGA pensioenen/oflijfrentesparen

De oudedagsvoorziening van de DGA

Pensioen in Eigen Beheer

• De BV maakt een afspraak met de DGA over de toezeggingen (o.a. hoogte ouderdoms-, nabestaanden- en arbeidsongeschiktheidspensioen).

• De BV doteert jaarlijks een bedrag. U (de BV) bespaart hiermee VPB 20/25% + AB 25%) om op pensioenleeftijd een spaarpot te hebben om de pensioenverplichtingen te kunnen voldoen.

• Of u de toezegging na kunt komen is afhankelijk van de spaarpot en overig vermogen van de BV.

• Vormen: eindloon, middelloon of beschikbare premie regeling

Pensioenakkoord

De verschillende soorten Pensioen

EindloonU bouwt een pensioen op tot 70% van het laatste verdiende loon

MiddelloonU bouwt een pensioen op tot 70% van het gewogen gemiddelde loon

Beschikbare premieregelingJaarlijks stort de werkgever (u!) een bedrag (tot een fiscaal maximum afh. van leeftijd en salaris) in uw pensioenspaarpot (meestal in de vorm van beleggingen). Op pensioendatum koopt u hier een pensioen mee aan.

Hoe bouwt u dit DGA pensioen op?

Op uw salaris (bijvoorbeeld € 120.000,=) wordt een korting toegepast (de AOW-franchise genoemd - i.v.m. uw AOW-uitkering, die u t.z.t. ontvangt). Dit is de pensioengrondslag. Van de pensioengrondslag neemt men een percentage (bijvoorbeeld 2% - eindloon) en dat is uw jaarlijkse opbouw.

€ 120.000,= salaris -/- € 20.000,= AOW-franchise

€100.000,= x 2% is € 2.000,= pensioenopbouw

U werkt nog 25 jaar x € 2.000,= is € 50.000,= pensioen.

Pensioenakkoord

Actualiteiten: Het Lenteakkoord

Dit is wetgeving vanaf 2014!! Het Regeerakkoord nog

niet…..

Pensioenrichtleeftijd gaat van 65 naar 67 jaar

Beperking fiscale pensioenopbouw– Eindloonregeling van 2,0% naar maximaal 1,9%– Middelloonregeling van 2,25% naar maximaal 2,15%– Beschikbare premie regeling wordt aangepast

Dus geen 2% x € 100.000,= is € 2.000,= opbouw per jaar, maar: 1,9% x € 100.000,= is € 1.900,= opbouw per jaar.

Na 25 jaar heeft u € 47.500,= pensioen i.p.v. € 50.000,=.

Pensioenakkoord

Het regeerakkoord VVD – PvdA (pensioen)

Aftopping pensioengevend salaris op € 100.000,=zowel voor (DGA) pensioen als voor privé (lijfrente/lijfrentebanksparen)

Verdere verlaging pensioenopbouw:– Eindloonregeling van 1,9% naar maximaal 1,5%– Middelloonregeling van 2,15% naar maximaal 1,75%– Beschikbare premie regeling tabel wordt aangepast.

Dus: geen 2,0% x €100.000,= is € 2.000,= per jaar opbouw, geen 1,9% x €100.000,= is € 1.900,= per jaar

opbouw, maar1,5% x € 80.000,= is € 1.200,= per jaar opbouw.

Na 25 jaar € 30.000,= pensioen i.p.v. € 50.000,=/€ 47.500,=.

Pensioenakkoord

Mogelijkheid tot netto pensioensparen?

STAR– Vanwege de fiscale beperkingen is voorgesteld om een netto

spaarvariant te introduceren (om de verlaging van het opbouwpercentage te beperken). Evt. vanaf januari 2015.

– Deelnemers leggen uit hun netto inkomen een bedrag in voor pensioensparen (werkgeversbijdragen worden belast).

– Spaartegoeden zijn vrijgesteld van vermogensrendementheffing en t.z.t. wordt er geen loonbelasting ingehouden.

– Opbouwpercentage over is 0,1% (bruto, verrekend naar een netto opbouwpercentage….(dus een individueel opbouwpercentage?).

Tot 100.000 euro Vanaf 100.000 euro

1,75% bruto opbouw1,75% bruto opbouw

Excedentregeling: 1,85% bruto

verrekend naar netto sparen

= 0,888%?)

Excedentregeling: 1,85% bruto

verrekend naar netto sparen

= 0,888%?)

Excedentregeling: 0,1% bruto opbouw verrekend naar netto sparen (=?)

Excedentregeling: 0,1% bruto opbouw verrekend naar netto sparen (=?)

Pensioenakkoord

Een voorbeeld: DGA 40 jaar, 5 verstreken dienstjaren

Heden Lenteakkoordwetgeving!

Regeerakkoord (nog geen wetgeving!)

Pensioen Salaris 120.000 120.000 100.000

AOW franchise 20.000 20.000 20.000

Pensioengrondslag 100.000 100.000 80.000

Pensioenregeling Eindloon Eindloon Eindloon

Opbouwpercentage per jaar 2 1,63 1,33?

Opbouw per jaar in Euro 2000 1630 1064

Pensioenleeftijd 65 65 65

Opgebouwd ultimo 2013 10.000 10.000 10.000

Nog op te bouwen vanaf 2014 50.000 (65) 40.750 (65) 27.166 (65)

Vergelijk op 65 jaar (opbouw tot 65 jaar)

60.000 (65) 50.750 (65)-15%

37.166 (65)-38%

Vergelijk op 67 jaar (opbouw tot 67 jaar)

70.000 (67) 54.010 (67)-23%

39.294 (67)-44%

Pensioenakkoord

Het verschil in pensioen op 67 jaar

Pensioenakkoord

Tijdslijn aanpassingen

Ingang AOW verplaatst naar verjaardag.

AOW leeftijd naar 65 jaar en 1 maand.

AOW leeftijd naar 65 jaar en 2 maanden.

Verhoging pensioen-leeftijd naar 67 jaar.

Verlaging maximale opbouwpercentages (middelloon naar 2,15%).

Navenante aanpassing (verlaging) van de beschikbare premie staffels.

AOW leeftijd naar 65 jaar en 3 maanden

Mogelijk verdere verhoging pensioen-leeftijd.

Mogelijk verdere verlaging maximale opbouwpercentages (middelloon naar 1,75%) en een maximering pensioengevend salaris op € 100.000,-.

Navenante aanpassing (verlaging) van de beschikbare premie staffels.

Pensioenakkoord

Stijging AOW-leeftijd (lente-akkoord en regeerakkoord)

AOW leeftijd in stappen omhoog (regeerakkoord) In 2013, 2014 en 2015 1 maand, in 2016, 2017 en 2018 3 maanden en 2019 tot en met

2021 4 maanden. Uiteindelijk in 2018 is de AOW leeftijd 66 jaar en in 2021 67 jaar. Vanaf 2022 afhankelijk van levensverwachting.

2023 67 jaar

2022 66 jr 9 mnd

2021 67 jaar 66 jr 6 mnd

2020 66 jr 8 mnd 66 jr 3 mnd

2019 66 jr 4 mnd 66 jaar

2018 66 jaar 65 jaar 9 mnd

2017 65 jr 9 mnd 65 jr 7 mnd

2016 65 jr 6 mnd 65 jr 5 mnd

2015 65 jr 3 mnd65 jr 3 mnd

2014 65 jr 2 mnd 65 jr 2 mnd Lenteakkoord

2013 65 jr 1 mnd 65 jr 1 mnd Regeerakkoord

Pensioenakkoord

De invloed van rente:Sparen hoe ging dat ook alweer?

100 euro twee jaar sparen met 3% rente

100 100 209,09

0 1 2

Eindopbrengst is(100 * 1,03 + 100) * 1,03 ofwel100 * (1,03)2 + 100 * 1,03

Pensioenakkoord

100 100183

0 1 2

100 100 100 100347

0 1 2 3 4

Rente is 6%

Hoeveel geld moet je gespaard hebben op

de pensioendatum?

Pensioenakkoord

100 100191

0 1 2

100 100 100 100371

0 1 2 3 4

Rente is 3%

Hoeveel geld moet je gespaard hebben op de pensioendatum?

Pensioenakkoord

De rente ontwikkeling

Pensioenakkoord

We worden steeds ouder

Pensioenakkoord

We leven langer De rente is gedaald

100 100 100 100347

0 1 2 3 4

Rente is 6%Er is meer geld nodig voor het zelfde pensioen!

M.a.w. de kosten van uw pensioen zullen stijgen.

Hoeveel geld moet je gespaard hebben op

de pensioendatum?

100

5

2,5%

465

Pensioenakkoord

LET OP!!!

HET PENSIOEN IN EIGEN BEHEER LIGT ONDER HET

VERGROOTGLAS VAN DE FISCUS EN WORDT VERDER

BEPERKT DOOR WETTELIJKE MAATREGELEN!!

Zoals o.a. het beperken van de mogelijkheid tot

uitkeren van het dividend…..

Pensioenakkoord

Aanscherping t.a.v. het uitkeren van dividend

Het bestuur (u!) moet goedkeuring geven voor

dividenduitkeringen. Getoetst wordt of de BV na de uitkering van

het dividend nog aan haar verplichtingen kan voldoen (zoals

pensioenverplichtingen, de commerciёle waarde):– Ouderdomspensioen (is er voldoende vermogen?)– Partnerpensioen (voldoende vermogen/verzekering?)– Arbeidsongeschiktheidspensioen (voldoende

vermogen/verzekering?)

Standpunt belastingdienst:

Kan men niet aan de verplichtingen voldoen? Dan beschouwt

men het pensioen als afgekocht: de gehele pensioenaanspraak

wordt in één keer belast+ 20% revisierente!!

Pensioenakkoord

Waarom ook alweer Pensioen in Eigen Beheer?

• Vroeger hoog VPB-tarief

• Liquiditeitsvoordeel

• Vrijheid t.a.v. beleggen

• Flexibiliteit

Pensioenakkoord

Van Lanschot Chabot kan de regie van uw pensioen op zich nemen

• In hoeverre moet u doorgaan met een pensioen in Eigen

Beheer? Van Lanschot Chabot kan de risico’s voor u in

kaart brengen en samen met u besluiten er mee door te

gaan (en op welke wijze) of uit te kijken naar alternatieven.

• Niets doen is geen optie! U pensioen moet aangepast

worden aan het Lenteakkoord (2014) en/het regeerakkoord

(2015)

• Wie kan u helpen vanaf 1 januari 2014?– Diploma-eis WFT Pensioen + andere WFT diploma’s– Verdergaande vakbekwaamheid

Pensioenakkoord

Vragen?

Pensioen in eigen beheer

8 oktober 2013

Wim de KorteVermogensstructureerder Van Lanschot Bankiers

DGA positie

Holding-Beheer BV

Werkmaatschappij

DGA

Tussen Holding BV

Positie DGA:

Werkgever

Werknemer

Aandeelhouder

Bestuurder

Schuldeiser / schuldenaar

Fiscaal en commercieel verschillende spelregels- Rekenrente- Leeftijdsterugstelling- indexatie

Gevolg?- fiscale opbouw - commerciële nodig

Verschil fiscaal en commercieel?

414141 4141

Pensioen opbouwen: Voorbeeld

(afgeronde bedragen)

Dga: 56 jaarEchtgenote: 54 jaarIngangsdatum pensioen: 65 jaar

Salaris € 90.000AOW- franchise € 19.000Pensioengrondslag € 71.000Max. 70% pensioen € 50.000

Van fiscaal naar commercieel

€ 714.000

€ 998.000

€ 1.185.000

€ 1.364.000

+ indexatie

Benodigd kapitaal op pensioeningangsdatum

fiscaal doelvermogen

+ leeftijdterugstelling

+ lagere rekenrente

Nabestaandenpensioen

FiscaalCommercieel

31-12-2021 € 714.000 € 1.364.00031-12-2012 € 342.000 € 812.000

Nabestaandenpensioen € 35.000

Stel overlijden in 2013: partner 54 jaar

benodigd kapitaal voor levenslang € 35.000 met indexering:

€ 1.235.000 !!!Met ANW € 1.474.000 !!!

Beleid Belastingdienst

Na uitkering dividend moet er voldoende vermogen in de BV achterblijven ompensioen volledig te kunnen uitbetalen

Hierbij dienen activa en passiva van de BV te worden gewaardeerd op de werkelijke waarde, lees commerciële waarden

…… let op: ook voldoende vermogen aanhouden voor verplichtingen als nabestaanden-, wezen- en invaliditeitspensioen

De balans

Holding

Effecten 300.000 AK 18.000Liquide 600.000 Winstreserves 540.000

Pensioenvoorziening 342.000

Totaal 900.000 Totaal 900.000

Commerciële waarde pensioen € 812.000Mag de heer X € 100.000 dividend uitkeren?

De balans

Holding

Effecten 300.000 AK 18.000Liquide 600.000 Winstreserves 70.000



Commerciële waarde pensioen € 812.000Benodigde koopsom PP en Wzp € 1.474.000 herverzekerd?

Sancties

De volledige commerciële aanspraak is direct belast (max. 52%)

Daarbovenop 20% revisierente

Totaal max. 72%

Pensioen in eigen beheer tot welke hoogte?

Pensioen opbouwen beperken of onbeperkt?

Vennootschap- Pensioenkosten zijn voor de BV aftrekbaar- Belastingbesparing in de BV 20% tot 25% vennootschapsbelasting- Besparing Aanmerkelijk Belangheffing (AB) 25%- Totaal 40% tot 43,75%

Privé- Pensioenuitkering is progressief belast in Box I (19,1% tot 52%)

Berekenen vermogen

Welk vermogen aanwezig zijn in de vennootschap?

Hoe berekenen?

Vast rendement of juist niet?

Vermogensregie: Risicobenadering

Rendementen verlopen echter grillig: Aandelen Spaarrekening

Pensioen opbouwen: Rendement vast percentage

Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3

Beginvermogen € 1.000 € 1.025 € 1.051

Rendement (%) 5% 5% 5%

Rendement € 50 € 51 € 53

Onttrekking € 25 € 25 € 25

Eindvermogen € 1.025 € 1.051 € 1.079

Jaar 1 Jaar 2 Jaar 3

Beginvermogen € 1.000 € 775 € 750

Rendement (%) -20% 0% 35%

Rendement € - 200 € 0 € 263

Onttrekking € 25 € 25 € 25

Eindvermogen € 775 € 750 € 988

Gelijkblijvend rendement is nooit realiteit! Van Lanschot haalbaarheidsanalyse: (niet twee, maar 1.000 scenario’s!) geeft realistischer inzicht in risico.

De balans

Holding

Beleggingen 900.000 AK 18.000Winstreserves 168.000



Opgebouwd pensioen: € 50.000 (indexeren)

Bron: Opal Wealth Planner

63.000900.000

1 scenario gelijkblijvend rendement 5,5%

Scenario’s in beeld

De blauwe lijn in de grafiek geeft de vermogens-ontwikkeling aan bij een jaarlijks gelijkblijvend rendement

Startvermogen € 900.000

Pensioenuitkering € 50.000

Index 2,25% per jaar


203688 jaar

63.000900.000

Haalbaarheid: 49% = 490 scenario’s halen 88e 51% = 510 scenario’s halen 88e niet

Scenario’s in beeld

De blauwe lijn in de grafiek geeft de vermogens-ontwikkeling aan bij een jaarlijks gelijkblijvend rendement

De lichtblauwe lijnen laten de ontwikkeling zien in elk van de 1.000 scenario’s

Er is een kans van 10% dat het vermogen zich nog beter ontwikkelt dan de groene lijn

Er is een kans van 10% dat het vermogen zich nog slechter ontwikkelt dan de oranje lijn


Haalbaarheidsanalyse met 1.000 scenario’s

Haalbaarheidsanalyse, grafische weergave

Doelstelling

Hiernaast wordt de haalbaarheid van uw pensioenuitkering bij de verschillende beleggingsprofielen weergegeven

Doeljaar 2036 (88 jaar)

Startvermogen € 900.000


Index 2,25% per jaar

De balans

Holding

Beleggingen 1.100.000 AK 18.000Winstreserves 368.000


Totaal 1.100.000 Totaal 1.100.000

Opgebouwd pensioen: € 50.000 (indexeren)

Haalbaarheidsanalyse, grafische weergave

Doelstelling

Hiernaast wordt de haalbaarheid van uw pensioenuitkering bij de verschillende beleggingsprofielen weergegeven

Doeljaar 2036 (88 jaar)

Startvermogen € 1.100.000


Index 2,25% per jaarHaalbaarheid defensief profiel 90%

900 scenario’s halen 8890%

Haalbaarheidsanalyse met 1.000 scenario’s


€ 714.000

€ 998.000

€ 1.185.000

€ 1.364.000

+ indexatie




+ lagere rekenrente


€ 714.000

€ 998.000

€ 1.185.000

€ 1.364.000

+ indexatie




+ lagere rekenrente

€ 1.100.000

Seminar “DGA, heeft u alles goed geregeld? Programma 16.00 uur Opening door Bart Franken,...

Documents

Transcript of Seminar “DGA, heeft u alles goed geregeld? Programma 16.00 uur Opening door Bart Franken,...