Press Release Heerlen, 8 november 2012

DSM, Corporate Communications

e-mail: media.relations@dsm.com

www.dsm.com

30N

DSM neemt Fortitech over om human nutrition-activiteiten te versterken

DSM (NYSE Euronext: DSM KON) neemt Fortitech over voor een totale ondernemingswaarde van USD 634 miljoen (circa €495 miljoen) in contanten

Verwachte netto-omzet Fortitech in 2013: circa USD 270 miljoen, met EBITDA van circa USD 70 miljoen, inclusief synergie-effecten en exclusief bijzondere posten

Fortitech, gevestigd in de VS, is mondiaal toonaangevende op het gebied van samenstellingen van voedingsingrediënten voor de voedingsmiddelen- en drankenindustrie, de kindervoedingindustrie en de voedingssupplementenindustrie

Acquisitie versnelt DSM’s strategie om aanbieder te worden van complete oplossingen op het gebied van samenstellingen van voedingsingrediënten

Acquisitie betekent uitbreiding van DSM’s aanwezigheid in de waardeketen

Significant kostensynergie-effect van naar schatting 10% van netto-omzet; volledige realisatie hiervan in 2015

Eenmalige synergie-effecten geschat op USD 70 miljoen, vooral door vermijding van kapitaalinvesteringen

Waardecreërende acquisitie; bijdrage aan winst per aandeel in eerste jaar na overname

Koninklijke DSM N.V. heeft vandaag bekendgemaakt dat het definitieve overeenstemming heeft

bereikt over de overname van Fortitech, Inc. (Fortitech) via een transactie geheel in contanten voor

een totale ondernemingswaarde van USD 634 miljoen (circa €495 miljoen). Afhankelijk van de

vervulling van de gebruikelijke voorwaarden zal de transactie naar verwachting vóór het einde van

het jaar worden afgerond.

Fortitech, een particuliere onderneming die is gevestigd in Schenectady (New York, VS), is toonaangevend op het gebied van klantspecifieke, waarde toevoegende samenstellingen van voedingsmiddelingrediënten voor de voedingsmiddelen- en drankenindustrie, de kindervoedingindustrie en de voedingssupplementenindustrie. De onderneming heeft circa 520 werknemers. Fortitech heeft zes productielocaties, gesitueerd in New York (VS), Californië (VS), Campinas (Brazilië), Kuala Loempoer (Maleisië), Gastrup (Denemarken) en Poznan (Polen). De onderneming beschikt tevens over verkoopkantoren in China en Mexico. De netto-omzet over 2013 zal naar verwachting circa USD 270 miljoen bedragen, met een EBITDA van circa USD 70 miljoen, inclusief synergie-effecten en exclusief bijzondere posten. Dit betekent dat de ondernemingswaarde ongeveer 9 maal de EBITDA is. DSM ziet aantrekkelijke kostensynergie-effecten ten bedrage van circa 10% van de netto-omzet, die in 2015 geheel zullen zijn gerealiseerd. Daarnaast zijn er eenmalige synergie-effecten – voornamelijk vermijding van kapitaalinvesteringen – van naar schatting USD 70 miljoen. DSM verwacht dat de transactie in het eerste jaar na de overname zal bijdragen aan de winst per aandeel.

Strategische achtergrond Met name in de voedingsmiddelen- en drankenindustrie zijn klanten steeds meer op zoek naar aanbieders van oplossingen in de vorm van een breed scala aan samenstellingen van voedingsingrediënten bestaande uit een steeds uitgebreidere verzameling ingrediënten, soms zelfs de volledige formule van een bepaald

Page 2 of 3 DSM neemt Fortitech over om human nutrition-activiteiten te versterken 8 november 2012

product. De Human Nutrition and Health (HNH) premix-activiteiten van DSM zijn vooral een kanaal om DSM’s eigen voedingsingrediënten op de markt te brengen. Fortitech biedt klantspecifieke oplossingen op het gebied van samenstellingen en hanteert daarbij een zeer klantgericht en flexibel servicemodel. Fortitech werkt met een breed scala aan extern ingekochte nutriënten en voedingsingrediënten, waaronder vitaminen, mineralen, nucleotiden, aminozuren, kruidenextracten, nutraceuticals, smaakstoffen, specerijen, kleurstoffen, cafeïne, proteïnen, zoetstoffen, koolhydraten en enzymen. De acquisitie van Fortitech versnelt DSM’s strategie om aanbieder te worden van complete oplossingen op het gebied van samenstellingen van voedingsingrediënten. DSM vergroot met de acquisitie van Fortitech zijn aanwezigheid in de waardeketen en voegt tegelijkertijd nieuwe kennis en kunde toe aan zijn activiteiten. In de afgelopen 15 jaar is de vraag naar samenstellingen van voedingsingrediënten snel gestegen doordat producenten van voedingsmiddelen en dranken, kindervoeding en voedingssupplementen overschakelden van eigen productie naar samenwerking met externe leveranciers. Deze overschakeling levert een aantal voordelen op, zoals geringere kwaliteitsrisico’s, verhoogde productie en versnelde productontwikkeling. Verwacht wordt dat de industrie die zich richt op samenstellingen van voedingsingrediënten wereldwijd zal blijven groeien met een percentage tussen 5 en 10 op jaarbasis, gedreven door snelgroeiende economieën en toenemende uitbesteding van de samenstellingsactiviteiten.

Met de acquisitie van Fortitech heeft DSM nu in iets meer dan twee jaar voor een bedrag van meer dan

€2,8 miljard aan groeiversterkende acquisities bekendgemaakt, waarvan €2,4 miljard in zijn Nutrition-

cluster. Na afronding van de aangekondigde acquisitie zal het cluster Nutrition op pro forma basis een

netto-omzet van €4,6 miljard op jaarbasis behalen, waarbij voor de EBITDA-marge een doelstelling van 20-

23% op jaarbasis wordt gehanteerd. Daarmee zal dit cluster bijdragen aan een sterkere en stabielere groei

en winstgevendheid van DSM als geheel. Deze acquisities zijn een integraal onderdeel van DSM’s strategie

voor zijn Nutrition-cluster en zullen nu en in de toekomst bijdragen aan de groei van DSM’s aantrekkelijke

portfolio op het gebied van gezondheid, voeding en materialen.

Feike Sijbesma, CEO voorzitter van de Raad van Bestuur van DSM, verklaarde: “De acquisitie van Fortitech

is de negende acquisitie in het Nutrition-cluster sinds de bekendmaking van onze concernstrategie ‘DSM in

motion: driving focused growth’ in september 2010. Ook deze acquisitie past geheel in onze strategie om

waarde te blijven creëren voor alle stakeholders door innovatieve, duurzame oplossingen te ontwikkelen

voor de belangrijkste uitdagingen waar de wereld nu en in de toekomst mee te maken heeft.”

Leendert Staal, President en CEO van DSM Nutritional Products, gaf als toelichting: “De acquisitie van

Fortitech is een zeer belangrijke nieuwe stap op weg naar realisatie van DSM’s strategie voor Nutrition.

Zij stelt ons in staat onze aanwezigheid in de waardeketen uit te breiden en meer waarde te creëren voor

onze klanten. Met Fortitech zal DSM in staat zijn om klanten te voorzien van op hen toegesneden

premixen en samenstellingen van voedingsmiddelingrediënten en tegelijkertijd zijn internationale

aanwezigheid te versterken. Fortitech wordt een belangrijk onderdeel van de wereldwijde Human

Nutrition and Health-activiteiten binnen DSM Nutritional Products. Ik zie ernaar uit de 520 medewerkers

van Fortitech bij DSM te mogen verwelkomen.”

Walter S. Borisenok, President en CEO van Fortitech, verklaarde: “Door de bundeling van onze

wereldwijde kennis en kunde verdiepen en verbreden we onze mogelijkheden om klanten te voorzien van

innovatieve, speciaal op hen toegesneden producten en diensten. Samen beschikken we over een betere

en sterkere basis voor wetenschappelijk onderzoek en onovertroffen technische expertise waarmee we

onze producten en diensten een superieure waarde kunnen geven.”

Page 3 of 3 DSM neemt Fortitech over om human nutrition-activiteiten te versterken 8 november 2012

Conference calls

DSM houdt vandaag ten behoeve van de media een conference call van 08.00 tot 08.30 uur (+31 (0)10 29 44

228 of +44 (0) 203 365 3207). Voor beleggers en analisten wordt van 09.00 tot 10.00 uur een conference

call gehouden (+31 (0)10 29 44 271 of +44 (0) 203 365 3207). Daarnaast is nadere informatie te vinden in de

presentatie die te vinden is op de concernwebsite van DSM.

Fortitech Fortitech, opgericht in 1986, is de wereldleider op het gebied van de ontwikkeling van klantspecifieke premixen en samenstellingen van voedingsmiddeleningrediënten voor de voedingsmiddelen- en drankenindustrie, de kindervoedingindustrie en de voedingssupplementenindustrie. De onderneming integreert in deze premixen en samenstellingen functionele ingrediënten uit een brede selectie van vitaminen, mineralen, nucleotiden, aminozuren, kruidenextracten, nutraceuticals, smaakstoffen, specerijen, kleurstoffen, cafeïne, proteïnen, zoetstoffen, koolhydraten en enzymen. Fortitech is gecertificeerd volgens FS 22000, heeft een stringent programma voor controle op allergenen, en voldoet tevens aan een aantal andere normen en richtlijnen (cGMP, GMO-vrij, HACCP, Biologisch, Kosher, Halal). Het bedrijf heeft zijn hoofdkantoor in Schenectady (New York, Verenigde Staten) en beschikt over een wereldwijd netwerk van fabrieken en distributiecentra in heel Europa, het Aziatische deel van de Stille Zuidzee, Zuid-Amerika, Mexico en de Verenigde Staten (New York en Californië). Voor meer informatie zie fortitech.com.

DSM – Bright Science. Brighter Living.™ Koninklijke DSM N.V. is een mondiale onderneming die vanuit wetenschappelijke basis actief is op het gebied van gezondheid, voeding en materialen. Door zijn unieke competenties in Life Sciences en Materials Sciences met elkaar te verbinden bewerkstelligt DSM economische welvaart, milieuverbetering en maatschappelijke vooruitgang en creëert daarmee duurzame waarde voor al zijn stakeholders. DSM ontwikkelt innovatieve oplossingen voor voeding, bescherming en prestatieverbetering in wereldwijde markten zoals voeding en voedingssupplementen, persoonlijke verzorging, diervoeder, geneesmiddelen, medische materialen, auto’s, verf, elektrotechniek en elektronica, life protection, alternatieve energie en biogebaseerde materialen. DSM’s 22.000 werknemers realiseren een netto jaaromzet van circa €9 miljard. DSM is genoteerd aan NYSE Euronext. Meer informatie is te vinden op www.dsm.com

Voor meer informatie:

DSM Corporate Communications Herman Betten tel. +31 (0) 45 5782017 e-mail media.relations@dsm.com

DSM Investor Relations Dave Huizing tel. +31 (0) 45 5782864

e-mail investor.relations@dsm.com

Toekomstgerichte uitspraken

Dit persbericht kan toekomstgerichte uitspraken bevatten met betrekking tot de toekomstige (financiële)

resultaten en positie van DSM. Deze uitspraken zijn gebaseerd op huidige verwachtingen, inschattingen en

prognoses van het DSM-management en de informatie die de onderneming momenteel ter beschikking

staat. DSM waarschuwt de lezer dat dergelijke uitspraken onderhevig zijn aan bepaalde risico’s en

onzekerheden die moeilijk zijn in te schatten. Men dient dan ook te beseffen dat de feitelijke resultaten

en posities door allerlei factoren materieel kunnen afwijken van de uitspraken. Afgezien van wettelijke

verplichtingen wijst DSM elke verplichting om de in dit persbericht gedane uitspraken te actualiseren af.

De Engelse versie van dit persbericht prevaleert boven de Nederlandse.