Opstart van een 2 de pijler : toekomstoriëntaties en hun impact op de pensioenkloof Ethias...

Opstart van een 2de pijler :toekomstoriëntaties en hun impact

op de pensioenkloof

Ethias verzekeringStefan MartensDepartementsverantwoordelijkePensioenverzekeringen en [email protected]. 011/28 23 55

Opstart van een 2de pijler : toekomstoriëntaties en hun impact op de pensioenkloof

1. Korte probleemschets

2. Opstart 2de pijler : wettelijk kader

3. Opstart 2de pijler : welk vehikel

4. Case studie financiering – optimale gelijkschakeling

5. Naar een betaalbare oplossing

6. Collectief pensioenfonds

1. Korte probleemschetsWettelijk pensioen vastbenoemden – contractanten

Bruto maandelijks pensioen (volledige loopbaan)

3.906 EUR

3.714 EUR

2.235 EUR

2.104 EUR

1.327 EUR

1.837 EUR

1.597 EUR

1.388 EUR

1.143 EUR

967 EUR

Ingenieur type A

Ingenieur type B

Gegradueerdverpleegster

Brandweerman

Schoonmaakster

als contractant

als vastbenoemde

Mogelijke oplossingen

Contractant een vaste benoeming aanbieden :- Huidige wetgeving laat dit toe zonder dat de werkgever

verantwoordelijk is voor de regularisatie verleden loopbaan -> pensioenstelsel 1ste pijler onder druk

- Geen oplossing voor GESCO’s

- Wat indien gesubsidieerde projecten worden stopgezet?

Duidelijk statutair en contractueel kader definiëren waarbij een 2de pijler of aanvullend pensioen wordt aangeboden aan het contractueel personeel :

- Verantwoordelijkheid van de werkgever in het al dan niet valoriseren van de verleden loopbaan

- Ook GESCO’s genieten van een 2de pijler

1. Korte probleemschets


3 determinerende teksten

1) De WAP :Wet van 28 april 2003 betreffende de

aanvullende pensioenen en het belas-tingstelsel van die pensioenen en van

sommige aanvullende voordelen inzake sociale zekerheid

2) De WIBP: Wet van 27 oktober 2006 betreffende het toezicht op de instellingen voor

bedrijfspensioenvoorziening

3) Het voorontwerpTobback:

Voorontwerp van wet betreffende de aanvullende pensioenen voor

contractuele personeelsleden in overheidsdiensten

Er is geen specifiek wettelijk kader voorhanden dat de 2de pijler in de openbare sector regelt.

1) WAP : Enkele krachtlijnen

• Discriminatieverbod : definiëring rechthebbenden, geen dekking overlijden/ziekte, reglement op dezelfde wijze toepasselijk voor rechthebbenden,…

• Verplichte opbouw van onvoorwaardelijke privatieve rechten

Verplicht : - uiterlijk na 1 jaar kan de aangeslotene aanspraak maken op de verworven reserves. (↔5jaar)

- de pensioentoezegging mag niet inhoudloos zijn.

Onvoorwaardelijk : - de pensioentoezegging doet verworvenheden ontstaan, onaantastbaar in

hoofde van de genieter.


1) WAP : Enkele krachtlijnen (vervolg)

• Informatieverplichting t.a.v. de aangeslotene :

de pensioenfiche = Jaarlijks document met informatie betreffende de verworven prestaties en de datum van opeisbaarheid, de verworven reserves en deze van het vorige jaar, het financieringsniveau,…

• Strikte procedure bij uittreding : • Behoud van opgebouwde rechten bij de oude werkgever• Reserveoverdracht mogelijk naar :

• Nieuwe werkgever met wie men arbeidsovereenkomst heeft afgesloten, indien men wordt aangesloten bij de pensioentoezegging van die werkgever

• KB ’69 instellingen (instellingen die totale winst verdelen en kosten beperken)


• Democratisering 2de pijler via sectorpensioenen :

• Invoering pensioentoezegging via protocol van akkoord, gesloten in het bevoegde onderhandelingscomité. (stelt het pensioenreglement vast)

• Inrichter = een paritair samengestelde rechtspersoon aangeduid door het bevoegde onderhandelingscomité.

• Opting-out : Het protocol van akkoord kan opting-out voorzien : Besturen mogen zelf de pensioentoezegging organiseren : deze moet echter voldoen aan de in het protocol aangehaalde voorwaarden (minstens gelijkwaardig aan de voorziene sectorale toezegging), en men moet bijzondere adviesprocedure respecteren

Opstart 2de pijler : wettelijk kader

1) WAP: Enkele krachtlijnen (vervolg)

2) WIBP – Hfst XI Openbare besturen en overheidsbedrijven

Openbaar bestuurOverheidsbedrijf

1ste pijlerWettelijke pensioenen

Externaliseren

Eis minimum financiering

Mogelijke vrijstelling indiengarantstelling gemeente ofhogere overheid

Geen verplichting tot Externaliseren

Geen verplichting minimum financiering

2de pijlerExtralegaal pensioen

Externaliseren

Eis minimum financiering

Geen vrijstelling

Geen verplichting tot Externaliseren

Geen verplichting minimum financiering, echter geen vrijstelling indien men toch externaliseert


• Voorontwerp daterende uit de regering Verhofstadt, april 2007

• Doel :

pensioenkloof tussen contractanten en vastbenoemden dichten.

• Inhoudelijk :

De pensioentoezegging is van het type vaste prestaties, waarbij de vaste prestatie bepaald wordt op basis van het verschil of een fractie van het verschil tussen enerzijds het pensioen ten laste van de overheid (cfr. vastbenoemden) en anderzijds het werknemerspensioen.


3) Voorontwerp Tobback

• Verplichte uitkering onder de vorm van een aanvullende rustrente

• Exclusief patronale financiering : Vermits latere benoeming mogelijk is en men dan een subrogatie toepast, dienen beide pensioenen vanuit dezelfde bron gefinancierd te worden. Werknemersbijdragen zouden in dat geval een reële vermindering voor de betrokkene betekenen : want onherroepelijk verloren.

Voordeel : Rente in functie van het gemiddeld eindsalaris

Nadeel : Zeer onduidelijke financiering !!! - Premie afhankelijk van het te vormen voordeel


3) Voorontwerp Tobback

Juridische problematiek –> nog geen eigen wettelijk kader

• Behoud van rechten op 2de pijler bij eventuele latere benoeming – (hiervoor zijn er praktische oplossingen)

• Recht 2de pijler ontstaat na 1 jaar aansluiting <-> 5 jaar dienst voor overheidspensioen, aansluiting vanaf 25 jaar

• Geen voordelen bij overlijden en ziekte : huidige anti-discriminatiewetgeving WAP laat geen gelijkaardige regeling als het overheidsregime toe.

• Procedure bij uitdiensttreding (andere werkgever, benoeming, ontslag)

• Opmaak jaarlijkse pensioenfiche met verplichte opgave :• De verworven prestatie en datum van opeisbaarheid• De verworven reserves en deze van het vorige jaar• De variabele elementen in de berekening


Enkele pijnpunten

3. Opstart 2de pijler – welk vehikel

1. Groepsverzekering

2. Organisme voor de Financiering van Pensioenen : OFP

3. Collectief Pensioenfonds


1. GVZ 2. OFP 3. CP

WAP toepasselijk?

= bescherming

aangeslotene

ja ja ja

Externalisatie verplicht?

ja ja neen

Controlewet-geving vehikel

KB Leven WIBP neen

Minimum-

Financiering?

ja ja neen


1.GVZ 2.OFP 3.CP

Financiering - Nieuwe verplichtingen : integraal - Verleden loopbaan : over max. ±20 jaar spreiden (max. resterende looptijd tot pensioen)

Idem GVZ Financieringstraject vrij te bepalen : er moet uiterlijk voldoende financiering zijn op het moment van uitkering

Juridische band met aangeslo-tene

Rechtstreekse band tussen de verzekeraar en aangeslotene

Rechtstreekse band tussen OFP en aangeslotene

Rechtstreekse band tussen het openbaar bestuur en de aangeslotene


1.GVZ 2.OFP 3.CP

Beheerstaken:

Actuarieel

Administratief

Financieel

All-in product van de verzekeraar

Mogelijke delegatie van deze taken aan externen

-Erkend actuaris

-Consultants

-Sociaal secretariaat

-Vermogensbe-heerders

-Revisoren

Mogelijke delegatie van deze taken aan externen – vgl. OFP

Of bij verzekeraar

die het beheer van het CP kan waarnemen

Hfst XIII KB Leven

Actuarieel: Opmaak van de jaarlijkse pensioenfiche (bepaling individuele rechten), uitwerking noodzakelijke financiering, controle minimumfinanciering, actuariële studies,…

Administratief: Maandelijkse rentebetalingen, administratie bij indiensttreding en uittreding,…

Financieel beheer: Beheer van de reserves


1.GVZ 2.OFP 3.CP

Eigendom reserves

Technische voorzieningen verzekeraar

Technische voorzieningen OFP

Eigendom van het openbaar bestuur

Financieel beheer

- Meestal Tak 21

Gewaarborgd

kapitaal + interest

- Zelden Tak 23

Enkel middelen- verbintenis/geen

kapitaalswaarborg

Meestal vgl. met Tak 23

- Tak 21

- Tak 23

- Tak 26 = kapitalisatie vgl

met Tak 21

Roerende voorheffing

vrijstelling vrijstelling (*) Tak 21 – 26

Geen vrijstelling

Tak 23

Vrijstelling(*) in 2007 wel vrijstelling bekomen voor CP’s die reserves aanleggen voor pensioenbijdragen aan RSZPPO


1.GVZ 2.OFP 3.CP

Rsz-bijdrage 8.86% op de premies

8.86% op de

dotaties

8.86% op de uitgekeerde renten

Belasting van de uitkering

Indien RENTEPLAN

Marginaal belast

Idem Idem


Ter conclusie

1.GVZ 2.OFP 3.CP

Voordelen - All-in product, bestuur moet enkel premie betalen

- Controle beheerstaken

- Transparantie

- Inspraak

- Kosten besparend indien voldoende

kritische massa

- Idem OFP +

- Geen onmiddellijke financieringsver-plichting

- Gemengde financiering (huidige financiële crisis)

- Autonomie bestuur

voor de manier van inrichting


Ter Conclusie

1.GVZ 2.OFP 3.CP

Nadelen -Financierings-verplichting, extra zwaar indien valorisatie verleden loopbaan

- Financierings-verplichting idem GVZ

- Hoge opstartkost: oprichtingsformali-teiten (statuten, Algemene Vergadering, Raad van bestuur, operationele organen, erkende commissarissen,…

- Complexiteit

- Gevaar op onderfinanciering indien onrealistisch financieringstraject

4. Case studie : optimale gelijkschakeling

• Enkel aanvullend rustpensioen• Maandelijkse uitkering van het aanvullend pensioen AP • AP = OP (overheidssector) – WP (privésector) = 100%

gelijkschakeling• Verleden loopbaan volledig geregulariseerd

4. Case studie – Optimale gelijkschakeling

Case studie gemeente 31.000 inwoners – overzicht contractuelen

ACTIEVEN + verleden loopbaan TOTAAL

Huidige loonmassa : 3.556.576,23

Aantal actieven : 188

Huidige waarde verbint. verleden loopbaan : (I) 2.727.849,71

NIV AANTAL overheidspensioen prive pensioen 2de pijler % 2de pijler

A 6 100 50 50 100%

B 26 100 60 40 67%C 65 100 62 38 61%D 23 100 68 32 47%E 68 100 70 30 43%


Case studie – jaren verleden loopbaan

Loopbaan tot 1/01/2008

0

5

10

15

20

25

0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21

Dienstjaren

Aantal


Case studie – Leeftijdsopbouw

Actieven Gesco

Man Contr 10 Man Gesco 45 Man Proef 4Vrouw Contr 34 Vrouw Gesco 91 Vrouw Proef 4

Totaal 44 136 8

0

5

10

15

20

25

30

35

40

<20 20-25 25-30 30-35 35-40 40-45 45-50 50-55 55-60 60-65

Man Contr Vrouw Contr Man Gesco Vrouw Gesco Man Proef Vrouw Proef

Scenario 1 : Evolutie van de aanvullende renten – 100% van het verschil tussen de privé regeling en overheidsregeling wordt gedekt.


JAAR LOON- AANVULLENDE LASTMASSA PENSIOENEN IN %

Pensioenleeftijd 61 jaar Sterftetafel mr-fr Index 2,0%2008 3.556.576 0 0,0%2009 3.667.114 751 0,0%2010 3.773.238 11.716 0,3%2011 3.861.289 21.647 0,6%2012 3.954.697 25.932 0,7%2013 4.072.269 30.705 0,8%2014 4.180.241 45.065 1,1%2015 4.251.164 65.887 1,5%2016 4.368.847 82.856 1,9%2017 4.438.465 116.404 2,6%2018 4.511.774 147.157 3,3%2019 4.615.506 165.156 3,6%2020 4.722.201 189.924 4,0%2021 4.807.853 219.304 4,6%2022 4.912.270 244.531 5,0%2023 5.023.008 270.188 5,4%2024 5.113.605 301.583 5,9%2025 5.226.408 339.410 6,5%2026 5.281.264 415.279 7,9%2027 5.372.588 446.225 8,3%2028 5.491.588 477.605 8,7%2029 5.585.279 540.806 9,7%2030 5.670.145 561.913 9,9%2031 5.832.358 583.506 10,0%2032 5.909.127 653.566 11,1%2033 6.007.334 691.105 11,5%2034 6.095.594 765.712 12,6%2035 6.219.201 813.626 13,1%2036 6.341.443 879.750 13,9%2037 6.435.660 945.083 14,7%

Scenario 1 – Objectief A: Overbruggen van de uitgaven over 30 jaar – bijdrage 5,50%


1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13JAAR LOON- BIJ- BIJ- INTE- PATR. AAN- RESUL- SALDO VER- DEK- VER- DEK-

MASSA DRAGEN DRAGE- REST BIJ- VULLEND TAAT DEK- BINTE- KINGS- BINTE- KINGS-Contract + VOET 4,5% DRAGE PEN- KINGS- NISSEN GRAAD NISSEN GRAADTijdelijken 5,50% 0,0886 SIOENEN WAARDEN PENS. TOT. TOT.

=2 * 4 RSZ = 3+5-6-7 = 9 / 10 = 9 / 12

+ + - - = 2.7282008 3.557 196 5,50% 4 0 0 200 200 0 - 3.115 6%2009 3.667 202 5,50% 14 0 1 214 414 65 638% 3.536 12%2010 3.773 208 5,50% 23 1 12 218 632 267 237% 3.974 16%2011 3.861 212 5,50% 33 2 22 222 854 412 207% 4.433 19%2012 3.955 218 5,50% 43 2 26 232 1.086 406 267% 4.927 22%2013 4.072 224 5,50% 53 3 31 244 1.330 483 275% 5.464 24%2014 4.180 230 5,50% 64 4 45 245 1.574 973 162% 6.015 26%2015 4.251 234 5,50% 75 6 66 237 1.811 1.100 165% 6.590 27%2016 4.369 240 5,50% 85 7 83 235 2.046 1.579 130% 7.187 28%2017 4.438 244 5,50% 95 10 116 212 2.259 2.205 102% 7.771 29%2018 4.512 248 5,50% 104 13 147 192 2.450 2.481 99% 8.359 29%2019 4.616 254 5,50% 112 15 165 186 2.637 2.695 98% 8.977 29%2020 4.722 260 5,50% 120 17 190 173 2.810 3.209 88% 9.610 29%2021 4.808 264 5,50% 127 19 219 153 2.963 3.485 85% 10.245 29%2022 4.912 270 5,50% 134 22 245 138 3.101 3.848 81% 10.906 28%2023 5.023 276 5,50% 140 24 270 122 3.223 4.354 74% 11.583 28%2024 5.114 281 5,50% 145 27 302 98 3.320 4.636 72% 12.285 27%2025 5.226 287 5,50% 148 30 339 66 3.387 5.505 62% 12.979 26%2026 5.281 290 5,50% 150 37 415 -12 3.375 6.294 54% 13.626 25%2027 5.373 295 5,50% 148 40 446 -42 3.333 6.606 50% 14.296 23%2028 5.492 302 5,50% 146 42 478 -72 3.261 6.828 48% 14.977 22%2029 5.585 307 5,50% 141 48 541 -140 3.121 7.747 40% 15.632 20%2030 5.670 312 5,50% 135 50 562 -165 2.956 7.606 39% 16.339 18%2031 5.832 321 5,50% 127 52 584 -187 2.769 8.442 33% 17.081 16%2032 5.909 325 5,50% 117 58 654 -269 2.499 8.850 28% 17.796 14%2033 6.007 330 5,50% 104 61 691 -318 2.182 9.480 23% 18.513 12%2034 6.096 335 5,50% 88 68 766 -410 1.772 10.152 17% 19.202 9%2035 6.219 342 5,50% 69 72 814 -475 1.297 10.696 12% 19.907 7%2036 6.341 349 5,50% 46 78 880 -562 735 11.644 6% 20.591 4%2037 6.436 354 5,50% 20 84 945 -655 80 12.410 1% 21.255 0%

Scenario 1 – Objectief B: Groeifonds = steeds een positief resultaat – bijdrage 9,00%




=2 * 4 RSZ = 3+5-6-7 = 9 / 10 = 9 / 12

- 2.7282008 3.557 320 9,00% 7 0 0 327 327 0 - 3.115 11%2009 3.667 330 9,00% 22 0 1 351 679 65 1046% 3.536 19%2010 3.773 340 9,00% 38 1 12 365 1.043 267 390% 3.974 26%2011 3.861 348 9,00% 54 2 22 378 1.422 412 345% 4.433 32%2012 3.955 356 9,00% 71 2 26 399 1.821 406 448% 4.927 37%2013 4.072 367 9,00% 89 3 31 423 2.243 483 464% 5.464 41%2014 4.180 376 9,00% 108 4 45 436 2.679 973 275% 6.015 45%2015 4.251 383 9,00% 128 6 66 439 3.117 1.100 283% 6.590 47%2016 4.369 393 9,00% 147 7 83 450 3.568 1.579 226% 7.187 50%2017 4.438 399 9,00% 167 10 116 440 4.007 2.205 182% 7.771 52%2018 4.512 406 9,00% 186 13 147 432 4.439 2.481 179% 8.359 53%2019 4.616 415 9,00% 205 15 165 441 4.880 2.695 181% 8.977 54%2020 4.722 425 9,00% 225 17 190 443 5.324 3.209 166% 9.610 55%2021 4.808 433 9,00% 244 19 219 438 5.762 3.485 165% 10.245 56%2022 4.912 442 9,00% 264 22 245 440 6.202 3.848 161% 10.906 57%2023 5.023 452 9,00% 283 24 270 441 6.643 4.354 153% 11.583 57%2024 5.114 460 9,00% 302 27 302 434 7.077 4.636 153% 12.285 58%2025 5.226 470 9,00% 321 30 339 422 7.499 5.505 136% 12.979 58%2026 5.281 475 9,00% 339 37 415 362 7.861 6.294 125% 13.626 58%2027 5.373 484 9,00% 355 40 446 352 8.214 6.606 124% 14.296 57%2028 5.492 494 9,00% 370 42 478 344 8.558 6.828 125% 14.977 57%2029 5.585 503 9,00% 384 48 541 298 8.856 7.747 114% 15.632 57%2030 5.670 510 9,00% 397 50 562 296 9.152 7.606 120% 16.339 56%2031 5.832 525 9,00% 411 52 584 300 9.453 8.442 112% 17.081 55%2032 5.909 532 9,00% 423 58 654 243 9.695 8.850 110% 17.796 54%2033 6.007 541 9,00% 433 61 691 221 9.917 9.480 105% 18.513 54%2034 6.096 549 9,00% 441 68 766 156 10.073 10.152 99% 19.202 52%2035 6.219 560 9,00% 448 72 814 122 10.195 10.696 95% 19.907 51%2036 6.341 571 9,00% 452 78 880 65 10.260 11.644 88% 20.591 50%2037 6.436 579 9,00% 453 84 945 4 10.263 12.410 83% 21.255 48%

Scenario 1 – Objectief C: 100% dekking over 30 jaar – bijdrage 12,75%




=2 * 4 RSZ = 3+5-6-7 = 9 / 10 = 9 / 12

- 2.7282008 3.557 453 12,75% 10 0 0 464 464 0 - 3.115 15%2009 3.667 468 12,75% 31 0 1 498 962 65 1482% 3.536 27%2010 3.773 481 12,75% 54 1 12 522 1.484 267 555% 3.974 37%2011 3.861 492 12,75% 77 2 22 546 2.030 412 493% 4.433 46%2012 3.955 504 12,75% 102 2 26 578 2.608 406 642% 4.927 53%2013 4.072 519 12,75% 128 3 31 614 3.222 483 667% 5.464 59%2014 4.180 533 12,75% 156 4 45 640 3.862 973 397% 6.015 64%2015 4.251 542 12,75% 185 6 66 655 4.517 1.100 411% 6.590 69%2016 4.369 557 12,75% 214 7 83 681 5.198 1.579 329% 7.187 72%2017 4.438 566 12,75% 244 10 116 683 5.881 2.205 267% 7.771 76%2018 4.512 575 12,75% 274 13 147 689 6.570 2.481 265% 8.359 79%2019 4.616 588 12,75% 305 15 165 714 7.284 2.695 270% 8.977 81%2020 4.722 602 12,75% 337 17 190 732 8.017 3.209 250% 9.610 83%2021 4.808 613 12,75% 370 19 219 744 8.760 3.485 251% 10.245 86%2022 4.912 626 12,75% 403 22 245 763 9.523 3.848 248% 10.906 87%2023 5.023 640 12,75% 437 24 270 783 10.307 4.354 237% 11.583 89%2024 5.114 652 12,75% 472 27 302 795 11.102 4.636 239% 12.285 90%2025 5.226 666 12,75% 507 30 339 804 11.906 5.505 216% 12.979 92%2026 5.281 673 12,75% 542 37 415 763 12.669 6.294 201% 13.626 93%2027 5.373 685 12,75% 575 40 446 775 13.443 6.606 204% 14.296 94%2028 5.492 700 12,75% 610 42 478 790 14.234 6.828 208% 14.977 95%2029 5.585 712 12,75% 644 48 541 768 15.001 7.747 194% 15.632 96%2030 5.670 723 12,75% 679 50 562 790 15.791 7.606 208% 16.339 97%2031 5.832 744 12,75% 714 52 584 823 16.614 8.442 197% 17.081 97%2032 5.909 753 12,75% 750 58 654 792 17.406 8.850 197% 17.796 98%2033 6.007 766 12,75% 785 61 691 799 18.204 9.480 192% 18.513 98%2034 6.096 777 12,75% 819 68 766 763 18.967 10.152 187% 19.202 99%2035 6.219 793 12,75% 853 72 814 760 19.728 10.696 184% 19.907 99%2036 6.341 809 12,75% 886 78 880 737 20.465 11.644 176% 20.591 99%2037 6.436 821 12,75% 918 84 945 710 21.174 12.410 171% 21.255 100%

Scenario 1 – Objectief C: 100% dekking over ±16 jaar – verplichte financiering bij GV en OFP



MASSA DRAGEN DRAGE- REST BIJ- VULLEND TAAT DEK- BINTE- KINGS- BINTE- KINGS-Contract + VOET 4,5% DRAGE PEN- KINGS- NISSEN GRAAD NISSEN GRAADTijdelijken 0,0886 SIOENEN WAARDEN PENS. TOT. TOT.

=2 * 4 RSZ = 3+5-6-7 = 9 / 10 = 9 / 12

- 2.728

2008 3.557 521 14,7% 12 0 0 533 533 0 - 3.115 17%

2009 3.667 533 14,5% 36 0 1 568 1.101 65 1697% 3.536 31%

2010 3.773 544 14,4% 62 1 12 593 1.694 267 634% 3.974 43%

2011 3.861 553 14,3% 88 2 22 618 2.312 412 561% 4.433 52%

2012 3.955 563 14,2% 116 2 26 651 2.962 406 729% 4.927 60%

2013 4.072 575 14,1% 146 3 31 687 3.650 483 755% 5.464 67%

2014 4.180 586 14,0% 176 4 45 714 4.363 973 449% 6.015 73%

2015 4.251 594 14,0% 208 6 66 730 5.093 1.100 463% 6.590 77%

2016 4.369 606 13,9% 241 7 83 757 5.850 1.579 371% 7.187 81%

2017 4.438 613 13,8% 274 10 116 761 6.611 2.205 300% 7.771 85%

2018 4.512 621 13,8% 308 13 147 769 7.380 2.481 297% 8.359 88%

2019 4.616 632 13,7% 343 15 165 794 8.174 2.695 303% 8.977 91%

2020 4.722 643 13,6% 378 17 190 814 8.988 3.209 280% 9.610 94%

2021 4.808 652 13,6% 414 19 219 827 9.815 3.485 282% 10.245 96%

2022 4.912 662 13,5% 451 22 245 847 10.662 3.848 277% 10.906 98%

2023 5.023 674 13,4% 489 24 270 869 11.531 4.354 265% 11.583 100%

2024 5.114 683 13,4% 527 27 302 883 12.414 4.636 268% 12.285 101%

2025 5.226 695 13,3% 567 30 339 892 13.306 5.505 242% 12.979 103%

2026 5.281 549 10,4% 602 37 415 699 14.005 6.294 222% 13.626 103%

2027 5.373 559 10,4% 633 40 446 706 14.710 6.606 223% 14.296 103%

2028 5.492 571 10,4% 664 42 478 715 15.426 6.828 226% 14.977 103%

2029 5.585 581 10,4% 695 48 541 687 16.113 7.747 208% 15.632 103%

2030 5.670 590 10,4% 726 50 562 704 16.817 7.606 221% 16.339 103%

2031 5.832 607 10,4% 757 52 584 729 17.545 8.442 208% 17.081 103%

2032 5.909 615 10,4% 789 58 654 692 18.237 8.850 206% 17.796 102%

2033 6.007 625 10,4% 819 61 691 692 18.929 9.480 200% 18.513 102%

2034 6.096 634 10,4% 849 68 766 649 19.578 10.152 193% 19.202 102%

2035 6.219 647 10,4% 877 72 814 638 20.216 10.696 189% 19.907 102%

2036 6.341 660 10,4% 905 78 880 607 20.823 11.644 179% 20.591 101%

2037 6.436 669 10,4% 931 84 945 571 21.394 12.410 172% 21.255 101%

5. Naar een betaalbare oplossing ?

• Enkel aanvullend rustpensioen• Maandelijkse uitkering van het aanvullend pensioen AP • AP = X% (OP (overheidssector) – WP (privésector)) = X

% gelijkschakeling• Verleden loopbaan wordt voor X% geregulariseerd• Dynamisch wegwerken van de pensioenkloof

A. Pensioenkloof tussen WP en OP, wordt netto in belangrijke mate dichtgereden met een 2de pijler die 60% van het bruto verschil uitkeert.


schoonmaakster (GW 100 % 14850)OP bruto maand 0% 20% 40% 60% 80% 100%

1.327 2de pijler 0 72 144 216 288 360WP bruto maand bruto 967 1.039 1.111 1.183 1.255 1.327

967 netto 962 1.022 1.062 1.101 1.116 1.151WP = 73% OP % netto OP 83,6% 88,8% 92,2% 95,7% 96,9% 100,0%

brandweerman (GW 100 % 23500)OP bruto maand 0% 20% 40% 60% 80% 100%

2.104 2de pijler 0 192 384 577 769 961WP bruto maand bruto 1.143 1.335 1.527 1.720 1.912 2.104

1.143 netto 1.081 1.159 1.248 1.344 1.418 1.500WP = 54% OP % netto OP 72,1% 77,3% 83,2% 89,6% 94,6% 100,0%

gegradueerde verpleegster (GW 100 % 25000)OP bruto maand 0% 20% 40% 60% 80% 100%

2.235 2de pijler 0 169 339 508 678 847WP bruto maand bruto 1.388 1.557 1.727 1.896 2.066 2.235


ingenieur type A (GW 100 % 43750)OP bruto maand 0% 20% 40% 60% 80% 100%

3.906 2de pijler 0 414 828 1.241 1.655 2.069WP bruto maand bruto 1.837 2.251 2.665 3.078 3.492 3.906


Gevolg pensioenfinanciering :40% goedkoper !!!


A. Pensioenkloof tussen WP en OP, wordt netto in belangrijke mate dichtgereden met een 2de pijler die 60% van het bruto verschil uitkeert.

Objectief financiering 100% verschil 60% verschil

A) overbruggen 30 jaar 5,50% 3,30%

B) groeifonds 9,00% 5,40%

C) 100% dekking over 30 jaar 12,75% 7,70%

Gevolg pensioenfinanciering :± 51% goedkoper !!!

5. Naar een betaalbare oplossingA. Pensioenkloof tussen WP en OP, wordt netto in belangrijke mate dichtgereden met een 2de pijler die 60% van het bruto verschil uitkeert.

B. Om geen grote breuk met het verleden te veroorzaken wordt de regularisatie van de verleden diensttijd geleidelijk opgebouwd :Voorbeeld : Op pensioen in 2008 = niets

Op pensioen in 2009 = 10% van het verschilOp pensioen in 2010 = 13% van het verschil

Vanaf op pensioen in 2026 = 60 % van het verschil

Objectief financiering 100% verschil 60% verschil 10%+3% tot max.60% verschil

A) overbruggen 30 jaar 5,50% 3,30% 2,50%

B) groeifonds 9,00% 5,40% 4,40%

C) 100% dekking over 30 jaar 12,75% 7,70% 6,60%

Financiering – 2de pijlerplanResultaten 7 case-studies - 100% verschil privé – overheidspensioen

- 60% verschil privé – overheidspensioen- 10% verschil + jaarlijks 3% tot 60% vanaf

2026


cs1 cs2 cs3 cs4 cs5 cs6 cs7

OBJECTIEF FFINANCIERING 100% 100% 100% 100% 100% 100% 100% Gemiddeld

Overbruggen 30 jaar 5,50% 5,40% 5,25% 4,00% 4,75% 6,25% 6,20% 5,30%

Groeifonds 9,00% 8,75% 7,20% 6,80% 7,40% 9,10% 9,25% 8,20%

100% dekking 12,75% 12,60% 11,40% 10,75% 11,00% 13,00% 12,75% 12,00%

OBJECTIEF FFINANCIERING 60% 60% 60% 60% 60% 60% 60% Gemiddeld


Groeifonds 5,40% 5,25% 4,30% 4,10% 4,40% 5,50% 5,60% 4,90%

100% dekking 7,70% 7,60% 6,90% 6,50% 6,60% 7,75% 7,70% 7,30%

OBJECTIEF FFINANCIERING 10% + 3% 10% + 3% 10% + 3% 10% + 3% 10% + 3% 10% + 3% 10% + 3% Gemiddeld


Groeifonds 4,40% 4,30% 3,20% 3,50% 3,60% 4,60% 4,40% 4,00%

100% dekking 6,60% 6,60% 5,60% 5,80% 5,60% 7,00% 6,40% 6,20%

bijdrage

bijdrage

bijdrage

6. Collectief Pensioenfonds

• Te bereiken doel regeling :• Pensioenvoordeel in rechtstreekse relatie met loopbaan en gemiddeld

eindsalaris

• Een of andere vorm van regularisatie verleden loopbaan :• 10%+3% geeft na 10 jaar 37% en na 18 jaar 60% van het verschil

• Enkel toekomstige loopbaan geeft na 10 jaar 20% en na 18 jaar 37,7% van het verschil

• Geen “nieuwe” discriminatie :• Pensioenvoordeel in rechtstreekse relatie met loopbaan en gemiddeld

eindsalaris -> voorkomt aftopping in kader wet Wijninckx (relatief – absoluut pensioenplafond

• Haalbare financiering


Uitgangspunten

Schema beheer voor eigen rekening van een Collectief Pensioenfonds 2e pijler

Reserves Openbaar Bestuur / RechtspersoonBeheerd door verzekeraar(s) – fin. Instellingen

Actieve + gepensioneerdebeschermd door WAP

Openbaar Bestuur of sectoraal / multi-werkgevers

(rechtspersoon, géén IBP)

3)Pensioenbetalingen op verzoek van Openbaar Bestuur/rechtspersoon

2) Beheer Tak 21/26 = min. rendement of Beheer Tak 23 = zonder garantie

1) Openbaar Bestuur /rechtspersoon doet een pensioentoezegging en blijftverantwoordelijk voor de pensioenbetalingen

4) Verzekeraar neemt bijkomend diverse diensten waar : actuarieel beheer, berekeningen, administratief beheer, betalingen…

Toegankelijk voor alle lokale besturen die een intern pensioenreglement hebben afgesloten (één van de modellen voorgesteld door rechtspersoon)


1

4

3

2

• Niet onderworpen aan de controlewetgeving :• Autonoom het financieringstraject uittekenen -> regularisatie back-service

• Nauwelijks opstartkosten, geen verplichting tot rapportering CBFA, aanleg solvabiliteitsmarges,…

• Bestuur of sectorale regeling bepaalt zelf :• Welke taken uitbesteed worden, welke risico’s afgedekt dienen te worden

• Kan op een gelijkaardige manier functioneren als een OFP zonder te zijn onderworpen aan de controlewet

• Personeel is beschermd door de WAP :• Opgebouwde rechten in dit plan gelden als verworvenheden en kunnen

NIET meer worden afgenomen

• Gemengde financiering : • verenigt de voordelen van het repartitie- en kapitalisatiesysteem


Collectief Pensioenfonds : voordelen

• Regeling op sectoraal niveau is mogelijk :• Bepalen van het pensioenplan• Paritair beheer• Bepalen van de beleggingscriteria – risicoprofiel van de

beleggingen• Financiering op basis collectieve kapitalisatie• Mogelijkheid voorzien om verzekeraar – vermogensbeheerder

extern te auditeren• Quasi volledige autonomie in het organiseren en uitwerken van het

aanvullend pensioenplan


Collectief Pensioenfonds : voordelen

• Gevaar voor onderfinanciering :• Discipline in acht nemen om het financieringstraject te respecteren en tijdig

bij te sturen

• Roerende voorheffing van toepassing op Tak21/26 :• Vandaag is er vrijstelling voor Collectieve Pensioenfondsen waarbij de

verzekeraar rechtstreekse betalingen verricht aan de RSZPPO

• Tak 23 (zonder kapitaal en interestwaarborg) is wel vrijgesteld maar stuit op weerstand toezichthoudende overheid. Opmerking : bij een OFP is er meestal ook geen formele kapitaal- of interestwaarborg

• Verantwoordelijkheid van het openbaar bestuur :• Verplichte garantstelling voor de goede afloop van de

pensioenverplichtingen ;

• Risico’s kunnen echter verregaand ingedekt worden door een overeenkomst met een verzekeraar in een overeenkomst voor eigen rekening van een collectief pensioenfonds na aanbesteding


Collectief Pensioenfonds : nadelen

Opstart van een 2 de pijler : toekomstoriëntaties en hun impact op de pensioenkloof Ethias...

Documents

Transcript of Opstart van een 2 de pijler : toekomstoriëntaties en hun impact op de pensioenkloof Ethias...