Halfjaarverslag 1 H2015 - KBC.com...Bovendien blijft onze liquiditeitspositie sterk en is...

Interimverslag – KBC Bank – 1H2015 p. 1

Halfjaarverslag 1H2015


Naam van de vennootschap

Overal waar in dit verslag sprake is van KBC of KBC Bank, wordt de geconsolideerde bankentiteit bedoeld, dat is KBC Bank NV inclusief alle in de consolidatiekring opgenomen maatschappijen. Waar sprake is van KBC Bank NV wordt alleen de niet-geconsolideerde entiteit bedoeld. Met KBC

Groep of de KBC-groep wordt de moedermaatschappij van KBC Bank bedoeld (zie hierna). Verschil KBC Bank – KBC Groep

KBC Bank is een dochtermaatschappij van KBC Groep NV. De juridische structuur van de KBC-groep bestaat (vereenvoudigd) uit één enkele entiteit – KBC Groep NV – die twee onderliggende vennootschappen controleert: KBC Bank en KBC Verzekeringen. Toekomstgerichte mededelingen

De in dit verslag geformuleerde verwachtingen, prognoses en uitspraken over de toekomstige ontwikkelingen zijn vanzelfsprekend gebaseerd op veronderstellingen en zijn afhankelijk van een aantal toekomstige factoren. Het is dan ook mogelijk dat de werkelijkheid hier (sterk) van afwijkt. Investor Relations contactdetails

[email protected] www.kbc.com/kbcbank KBC Bank NV Investor Relations Office (IRO) Havenlaan 2 BE-1080 Brussel België Verklaring van de verantwoordelijke personen

“Ik, Luc Popelier, Chief Financial Officer van KBC Bank, verklaar namens het Directiecomité van KBC Bank NV, hierbij dat, voor zover mij bekend, de verkorte financiële overzichten in het interimverslag, die zijn opgesteld overeenkomstig de toepasselijke standaarden voor jaarrekeningen, een getrouw beeld geven van het vermogen, de financiële toestand en de resultaten van KBC Bank NV en de in de consolidatie opgenomen ondernemingen en dat het interimrapport een getrouw overzicht geeft van de belangrijke gebeurtenissen en de belangrijkste transacties met verbonden partijen in de betrokken periode van het boekjaar en het effect daarvan op de verkorte financiële overzichten, alsook een beschrijving van de voornaamste risico's en onzekerheden voor de rest van het boekjaar."

Glossarium van gebruikte ratio’s

Common equity ratio: [common equity Tier 1-kapitaal] / [totaal gewogen risicovolume].

Dekkingsratio: [specifieke waardeverminderingen op kredieten] / [uitstaande impaired kredieten]. Voor een definitie van impaired, zie Impaired kredieten ratio. De teller en noemer kunnen in voorkomend geval worden beperkt tot de impaired kredieten die meer dan 90 dagen achterstallig zijn.

Impaired kredieten ratio: [uitstaand bedrag van impaired kredieten / [totale uitstaande kredietportefeuille]. Impaired kredieten zijn kredieten waarvoor de volledige (terug)betaling van de contractuele hoofdsom en interest onwaarschijnlijk wordt geacht. Dat komt overeen met KBC’s Probability of Default-klassen 10+11+12. Het komt ook overeen met de nieuwe definitie van ‘non-performing loans’ zoals gebruikt door de European Banking Authority.

Kredietkostenratio: [nettowijziging in de waardeverminderingen voor kredietrisico’s] / [gemiddelde uitstaande kredietportefeuille]. We wijzen erop dat onder meer overheidsobligaties niet zijn inbegrepen in deze berekening.

Kosten-inkomstenratio: [exploitatiekosten] / [totale opbrengsten].

Leverage ratio: [reglementair beschikbaar tier 1-kapitaal] / [totale exposure measures]. De exposure measure is het totaal van niet-risicogewogen on-balance en off-balance sheet elementen, gebaseerd op boekhoudgegevens.

Liquidity Coverage Ratio (LCR): [liquide activa van hoge kwaliteit] / [totale netto kasuitstroom in de volgende dertig dagen].

Nettorentemarge: [nettorente-inkomsten van de bankactiviteiten] / [gemiddelde rentedragende activa van de bankactiviteiten]. De definitie werd begin 2014 herwerkt (en retroactief toegepast) om alle desinvesteringen en volatiele kortetermijnactiva gebruikt voor liquiditeitsbeheer uit te sluiten.

Net Stable Funding Ratio (NSFR): [beschikbare stabiele financiering] / [vereiste stabiele financiering].


Inhoud

Verslag over de eerste zes maanden van 2015 2

Samenvatting 3

Hoofdlijnen 4

Overzicht van resultaten en balans 5

Verklaring met betrekking tot risico 8

Geconsolideerde financiële staten volgens IFRS 9

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening 10

Vereenvoudigd geconsolideerd overzicht van gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten (comprehensive income) 11

Geconsolideerde balans 12

Geconsolideerde vermogensmutaties 13

Vereenvoudigd geconsolideerd kasstroomoverzicht 14

Toelichting bij de grondslagen voor financiële verslaggeving 14

Toelichting bij de segmentinformatie 15

Overige toelichtingen 18

Verslag van de commissaris 28

Overige informatie 30

Overzicht van de kredietportefeuille 31

Solvabiliteit 32

Dit verslag bevat informatie die is onderworpen aan transparantievoorschriften voor beursgenoteerde vennootschappen.: 28 augustus 2015, 8 a.m. CEST.

Interim Report – KBC Bank – 1H2015 p. 2

Verslag over de eerste zes maanden van 2015 KBC Bank


Samenvatting:

Het eerste halfjaar van 2015 levert een stevige winst

op van 895 miljoen euro. De liquiditeitspositie en de

kapitaalbasis blijven sterk.

Door het toenemende vertrouwen van onze klanten zijn de kredieten depositovolumes gestegen in bijna alle landen waar we actief zijn. Ook de inkomsten uit onze investerings- en assetmanagementactiviteiten bleven stevig. In een economische context van lage rentevoeten, een geleidelijk economisch herstel en politieke uitdagingen voor Europa, sloot KBC Bank het eerste halfjaar van 2015 af met een erg goede nettowinst van 895 miljoen euro. Dat is beduidend hoger dan de 439 miljoen euro die werd geboekt in het eerste halfjaar van 2014. Bovendien blijft onze liquiditeitspositie sterk en is verstevigde onze kapitaalpositie verder.

Financiële hoofdlijnen van het eerste halfjaar van 2015, in vergelijking met het eerste halfjaar van 2014:

Alle kernmarkten en kernactiviteiten leverden een sterk resultaat.

We verleenden meer kredieten in België (+4%), Tsjechië (+10%), Slowakije (+9%) en Bulgarije (+9%) en de klantendeposito's stegen in alle landen waar we aanwezig zijn: België (+12%), Tsjechië (+7%), Hongarije (+6%), Slowakije (+10%), Bulgarije (+16%) en Ierland (+26%).

Onze nettorente-inkomsten bleven sterk (+7%) en de nettorentemarge nam toe van 2,01% naar 2,08%.

Onze klanten voerden hun beleggingsportefeuilles beheerd bij KBC verder op, waardoor het beheerd vermogen van de groep eindigde op 204 miljard euro. Onze nettoprovisie-inkomsten bleven erg sterk en stegen met 19%.

De stijging van de rentevoeten had een gunstig effect op de waardering van de derivaten gebruikt voor balansbeheer.

Als we geen rekening houden met de speciale bankenheffingen, stegen de kosten met maar 1%. De kosten-inkomstenratio bedroeg een goede 55% year-to-date, of 52% aangepast voor specifieke items.

De waardeverminderingen op kredieten daalden. De kredietkosten bedroegen 0,30% van onze kredietportefeuille.

Aanhoudend sterke liquiditeits- en kapitaalpositie. LCR, NSFR en common equity ratio (fully loaded, Basel III) bedragen

respectievelijk 130%, 126% en 12,8%.

Kerngegevens KBC Bank (geconsolideerd, in miljoenen euro) 1H2014 1H2015

Nettoresultaat 439 895

per divisie: België 449 565

Tsjechië 265 259

Internationale Markten -216 81

Groepscenter -59 -9

Balans en solvabiliteit 31-12-2014 30-06-2015

Balanstotaal 211 116 221 639

Totaal eigen vermogen 13 336 13 038

Common equity ratio (Basel III, fully loaded) 12,1% 12,8%

IFRIC 21 (heffingen) werd in juni 2014 goedgekeurd door de Europese Unie en is van kracht sinds 1 januari 2015. Het belangrijkste gevolg van IFRIC 21 in 2015 is dat bepaalde heffingen of voorhand geboekt moeten worden, wat een negatief effect had op de resultaten van 1H2015. Omdat dat retroactief moet worden toegepast, heeft KBC de vergelijkbare interimcijfers voor 2014 herwerkt. Dat heeft alleen betrekking op verschuivingen tussen interimperiodes en heeft geen invloed op de jaarcijfers.


Hoofdlijnen van de eerste zes maanden van 2015

De strategie van KBC Bank zit volledig vervat in de strategie van haar moedermaatschappij, KBC Groep. De kernstrategie van KBC Groep blijft gefocust op het aanbieden van bankverzekeringsproducten en -diensten aan particulieren, kmo's en mid-caps in België, Tsjechië, Slowakije, Hongarije en Bulgarije. Binnen de KBC-groep neemt KBC Bank in essentie de bankactiviteiten voor zich en KBC Verzekeringen de verzekeringsactiviteiten.

In die zin bleef de groep hard werken om zijn strategische doelstellingen te bereiken. Met een overname in Slowakije toonde KBC zijn ambitie om te groeien in zijn kernmarkten, zowel extern als organisch. Op 1 juli 2015 bereikten ČSOB Leasing en Volksbank Leasing International een akkoord over de overname door ČSOB Leasing van de aandelen van Volksbank Leasing Slovakia en zijn verzekeringsmakelaarsdochter Volksbank Sprostredkovatel’ska. Volksbank Leasing Slovakia is een universele leasingmaatschappij die de zevende plaats bekleedt op de Slowaakse leasingmarkt met een marktaandeel van ongeveer 6% en een balanstotaal van ongeveer 170 miljoen euro. KBC is duidelijk marktleider op de Slowaakse leasingmarkt via ČSOB Leasing. De transactie wordt naar verwachting afgerond in het derde kwartaal van 2015 en zal geen belangrijke invloed hebben op de winst en het kapitaal van KBC Bank. Ook in België werkte KBC verder aan de uitvoering van zijn strategie. Dat hield onder meer in dat voor de Brusselse regio het nieuwe, autonome managementteam van KBC Brussels van start ging op 1 maart 2015. Het bestaat uit experts van KBC en CBC die onlangs zijn overgestapt naar KBC Brussels. Zij zullen het netwerk van bankkantoren en verzekeringsagentschappen van KBC Brussels leiden, hun eigen commerciële beleid uitstippelen en de ruggengraat vormen van de operationele structuur.

In maart 2015 stelde de Europese Centrale Bank KBC op de hoogte van haar beslissing over de invoering van prudentiële eisen (die aan KBC Groep en zijn belangrijkste bankentiteiten minimumvereisten opleggen voor kapitaal en liquiditeit). Voor KBC Bank betekent dat onder meer een common equity tier 1-ratio (CET1) van minstens 10,5% (fully loaded, op basis van CRD IV). KBC Bank overtreft die nieuwe doelstelling momenteel ruimschoots.

Op macro-economisch vlak wijzen de economische indicatoren op een geleidelijk herstel van de wereldeconomie in het tweede kwartaal, na de zwakke prestatie in het eerste kwartaal. De vertrouwensindicatoren voor de eurozone bleven stijgen in het tweede kwartaal en de exporteurs konden blijven profiteren van het concurrentievoordeel dat de relatief zwakke euro bood, een gevolg van het soepele monetaire beleid van de ECB en de divergentie met het monetaire beleid in de VS.

We hebben onze vooruitzichten voor de waardeverminderingen op leningen en vorderingen voor Ierland verlaagd naar de ondergrens van de eerder opgegeven marge tussen 50 en 100 miljoen euro voor 2015 en 2016.

We namen opnieuw verschillende initiatieven op het vlak van duurzaam ondernemen. In het kader van zijn financiële educatieprogramma Ready, Steady, Money organiseerde K&H in Hongarije in maart 2015 gerichte opleidingen om de financiële kennis te vergroten. Tijdens de Week van de Zorg, een actieweek in maart die de aandacht vestigt op zorgverlening, organiseerde KBC in België diverse workshops voor senioren over online bankieren en het gebruik van banking apps. Klantgerichtheid staat ook centraal bij KBC Ireland, met zijn Voice of the Customer-programma. In Tsjechië won ČSOB met Era Helps the Regions de Grand Prix Internet Effectiveness Award 2014 voor zijn programma en de bijbehorende activiteiten ter ondersteuning van individuele fondsenwerving. In België organiseerde KBC in mei 2015 een stakeholdersdebat naar aanleiding van de voorstelling van het Verslag aan de Samenleving voor 2014. In juni organiseerde ook ČSOB zo'n stakeholdersdebat en had het de unieke gelegenheid om met allerlei relevante stakeholders te discussiëren over CSR en over zijn benadering van duurzame producten en diensten. Begin mei had het ook al zijn Duurzaamheidsverslag voor 2014 gepubliceerd. CIBank en DZI (een dochteronderneming van KBC Verzekeringen) stelden hun verslag voor tijdens een rondetafel met als titel 'Wat maakt financiële instellingen maatschappelijk verantwoord'. Die organiseerden ze samen met een aantal andere organisaties, waaronder het United Nations Global Compact Network Bulgaria.


Overzicht van resultaten en balans

In het deel Geconsolideerde financiële staten van dit tussentijdse verslag vindt u een volledig overzicht van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening en balans volgens IFRS. In datzelfde deel vindt u ook een vereenvoudigd overzicht van de gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten, van de eigenvermogensmutaties en de kasstromentabel, evenals verschillende toelichtingen bij de rekeningen.

Geconsolideerde winst-en-verliesrekening, KBC Bank (in miljoenen euro) 1H2014 1H2015

Nettorente-inkomsten 1 743 1 860

Rente-inkomsten 3 621 3 385

Rentelasten -1 878 -1 525

Dividendinkomsten 7 13

Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening 60 238

Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa 34 52

Nettoprovisie-inkomsten 883 1 047

Ontvangen provisies 1 122 1 287

Betaalde provisies -239 -240

Overige netto-inkomsten -89 93

Totale opbrengsten 2 637 3 302

Exploitatiekosten -1 698 -1 810

Bijzondere waardeverminderingen -249 -219

op leningen en vorderingen -239 -211

op voor verkoop beschikbare activa -2 -2

op goodwill 0 0

op overige -8 -6

Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint-ventures 12 12

Resultaat vóór belastingen 703 1 285

Belastingen -188 -302

Resultaat na belastingen 515 983

toerekenbaar aan belangen van derden 76 88

toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij 439 895

Resultaat na belastingen, toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij

België 449 565 Tsjechië 265 259 Internationale Markten -216 81 Groepscenter -59 -9

IFRIC 21 (heffingen) werd in juni 2014 goedgekeurd door de Europese Unie en is van kracht sinds 1 januari 2015. Het belangrijkste gevolg van IFRIC 21 in 2015 is dat bepaalde heffingen of voorhand geboekt moeten worden, wat een negatief effect had op de resultaten van 1H2015. Omdat dat retroactief moet worden toegepast, heeft KBC de vergelijkbare interimcijfers voor 2014 herwerkt. Dat heeft alleen betrekking op verschuivingen tussen interimperiodes en heeft geen invloed op de jaarcijfers.

Hoofdlijnen geconsolideerde balans, KBC Bank (in miljoenen euro) 31-12-2014 30-06-2015

Totale activa 211 116 221 639

Leningen en voorschotten aan klanten 125 550 126 973

Effecten (eigenvermogens- en schuldinstrumenten) 50 175 50 530

Deposito’s van klanten en schuldpapier 163 647 172 494

Risicogewogen active (Basel III, fully loaded)* 80 232 77 275

Totaal eigen vermogen 13 336 13 038

waarvan eigen vermogen van de aandeelhouders 11 676 11 371

* Daling grotendeels gerelateerd aan de beslissing van de NBB om de regulatoire add-ons en Loss Given Default (LGD) minima (floors) op te heffen voor KBC’s IRB advanced modellen.


KBC Bank sloot het eerste halfjaar van 2015 af met een nettowinst van 895 miljoen euro, tegenover een nettowinst van 439 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014.

Tot 2014 gaven we niet alleen de cijfers volgens IFRS, maar ook de zogenaamde aangepaste cijfers. In die cijfers hielden we geen rekening met de invloed van de legacy-activiteiten (overblijvende desinvesteringen en CDO’s) en van de waardering van het eigen kredietrisico en herschikten we alle tradinginkomsten onder Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde. Omdat die legacy-activiteiten onbelangrijk zijn geworden – de desinvesteringen zijn afgerond en er is geen CDO-blootstelling meer – en om de rapportering te vereenvoudigen, geven we nu geen aangepaste resultaten meer. Opmerking: het verschil ten opzichte van vorig jaar werd voor een deel beïnvloed door de deconsolidatie van KBC Bank Deutschland en door een aantal kleinere aanpassingen. Met het oog op een zinvolle vergelijkingsbasis worden die items buiten beschouwing gelaten (‘op vergelijkbare basis’).

Analyse van de belangrijkste componenten van onze resultatenrekening:

De nettorente-inkomsten bedroegen in het eerste halfjaar van 2015 1 860 miljoen euro, een stijging met 7% jaar-op-jaar (of 9% op vergelijkbare basis). De nettorentemarge kwam uit op 2,08% year-to-date, 7 basispunten hoger dan het cijfer van een jaar geleden. De stijging van de nettorente-inkomsten was voornamelijk te danken aan de aanzienlijk lagere (achtergestelde) financieringskosten en de hogere kredietgerelateerde rente-inkomsten, hoewel die enigszins werden afgezwakt door afdekkingsverliezen als gevolg van vervroegd terugbetaalde hypotheekleningen in België. Bovendien stegen de volumes van zowel deposito's als kredieten: deposito's van klanten en schuldpapier, exclusief repo's, gingen 8% omhoog, en leningen en voorschotten aan klanten, exclusief reverse repo’s, gingen 3% omhoog jaar-op-jaar (percentages berekend na eliminatie van transacties tussen maatschappijen van KBC Groep). De depositovolumes stegen in elk land (België +12%, Tsjechië +7%, Slowakije +10%, Hongarije +6%, Bulgarije +16% en Ierland +26% dankzij de succesvolle retailcampagne daar). De kredieten stegen in België (+4%), Tsjechië (+10%), Slowakije (+9%) en Bulgarije (+9%), maar daalden in Ierland (-4% omdat het aantal vervallen en impaired kredieten groter was dan de nieuwe productie, en omdat de portefeuille bedrijfskredieten verder wordt afgebouwd) en Hongarije (-3%, voornamelijk door grote terugbetalingen in de portefeuille bedrijfskredieten).

De nettoprovisie-inkomsten bedroegen 1 047 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015, 19% meer dan in het eerste halfjaar van 2014 (ook op vergelijkbare basis). Die stijging was grotendeels het gevolg van de sterke assetmanagementactiviteit, dankzij een sterk beleggingsklimaat. In totaal bedroeg het beheerd vermogen van de KBC-groep eind juni 2015 204 miljard euro, een stijging van 18% tegenover een jaar geleden, die voor de helft te danken was aan de netto-instroom en voor de helft aan de beleggingsprestatie. Het overgrote deel van het beheerd vermogen komt uit België (189 miljard euro), Tsjechië is goed voor 8 miljard euro en de andere landen samen voor 7 miljard euro.

Alle andere inkomstenposten samen bedroegen 396 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015. De dividendinkomsten bedroegen 13 miljoen euro, 6 miljoen euro meer dan in het eerste halfjaar van 2014. De gerealiseerde meerwaarden op de verkoop van obligaties en aandelen bedroegen 52 miljoen euro (40 miljoen euro op de verkoop van obligaties, 11 miljoen euro op de verkoop van aandelen), 18 miljoen meer dan in het eerste halfjaar van 2014. Het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde bedroeg 238 miljoen euro, een stijging van 178 miljoen euro tegenover het eerste halfjaar van 2014. Dat was voornamelijk toe te schrijven aan een verandering in de marked-to-marketwaarderingen van de derivaten gebruikt voor balansbeheer (van -134 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014 naar +92 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015). De overige netto-inkomsten, ten slotte, bedroegen 93 miljoen euro voor het eerste halfjaar van 2015, een sterke stijging tegenover de -89 miljoen euro voor dezelfde periode vorig jaar. Dat laatste cijfer onderging een negatief effect van -231 miljoen euro door de voorzieningen die werden aangelegd om het effect van de nieuwe Hongaarse wetgeving over particuliere kredieten – 'Regeling van vragen met betrekking tot de uniformiteitsbeslissing van het Hooggerechtshof (de Curia) over kredieten aan particulieren verleend door financiële instellingen' – op te vangen, terwijl in het eerste halfjaar van 2015 die voorziening deels werd teruggenomen (25 miljoen euro vóór belastingen).

Nettoresultaat (in miljoenen euro)


De exploitatiekosten bedroegen 1 810 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015, een stijging met 7% ten opzichte van het jaar daarvoor (8% op vergelijkbare basis). Noteer dat de referentiecijfers voor het eerste halfjaar van 2014 aangepast zijn ingevolge de (retroactieve) toepassing van IFRIC 21, dat voorschrijft dat een groot deel van de speciale bankenheffing moet worden geboekt in het eerste kwartaal van het jaar. De stijging van de exploitatiekosten tegenover vorig jaar was hoofdzakelijk te wijten aan een hogere speciale bankenheffing (van 237 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014 naar 329 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015). Als we geen rekening houden met de speciale bankenheffing, stegen de kosten maar licht (+1%) als gevolg van een aantal factoren, zoals de iets hogere personeelskosten. Bijgevolg bedroeg de kosten-inkomstenratio 55% in het eerste halfjaar van 2015 (tegenover 58% voor het boekjaar 2014). Aangepast voor specifieke items (voornamelijk de marked-to-marketwaarderingen van ALM-derivaten, het effect van de nieuwe Hongaarse wet over particuliere kredieten en (een meer evenwichtige spreiding van) de speciale bankenheffing) bedroeg de 'sustainable’ kosten-inkomstenratio 52%, tegenover 54% in het eerste halfjaar van 2014.

Voor het eerste halfjaar van 2015 bedroegen de waardeverminderingen op kredieten 211 miljoen euro, wat lager dan de 239 miljoen euro van een jaar geleden. Die verbetering kwam er vooral door de lagere waardeverminderingen bij KBC Bank Ireland (23 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015, tegenover 110 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014), die wat werden gecompenseerd door hogere waardeverminderingen in België (129 miljoen euro tegenover 68 miljoen euro). In het algemeen hebben 34 miljoen euro extra voorzieningen in 1H2015 te maken met aanpassingen van parameters in de IBNR-modellen. De kredietkostenratio op jaarbasis bedroeg bijgevolg 0,30% year-to-date (0,42% voor het volledige boekjaar 2014).

Resultaat per divisie

De divisie België (alle activiteiten in België) genereerde een nettoresultaat van 565 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015, tegenover 449 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014. De verslagperiode werd gekenmerkt door hogere nettorente-inkomsten, een beduidend hoger nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde (door de positieve marked-to-marketwaarderingen van ALM-derivaten, tegenover een negatief bedrag in de referentieperiode), iets hogere meerwaarden op de verkoop van voor verkoop beschikbare activa, hogere nettoprovisie-inkomsten en lagere overige netto-inkomsten. De kosten – exclusief de speciale bankenheffingen – stegen licht, wat een year-to-date kosten-inkomstenratio opleverde van 50% (zelfde niveau als boekjaar 2014). Ook de waardeverminderingen stegen, wat resulteerde in een kredietkostenratio op jaarbasis van 0,29% voor het eerste halfjaar van 2015 (0,23% voor boekjaar 2014).

De divisie Tsjechië (alle activiteiten in Tsjechië) genereerde een nettoresultaat van 259 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015, tegenover 265 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014. De verslagperiode werd gekenmerkt door lagere nettorente-inkomsten en gestegen nettoprovisie-inkomsten, winst uit voor verkoop beschikbare activa, trading- en reëlewaarderesultaten en overige netto-inkomsten. De kosten – exclusief de speciale bankenheffingen – bleven goed onder controle met een kosten-inkomstenratio van 48% (vergelijkbaar met boekjaar 2014), terwijl de geboekte waardeverminderingen op kredieten relatief laag bleven. Dat resulteerde in een uitstekende kredietkostenratio op jaarbasis van 0,18% in het eerste halfjaar van 2015 (hetzelfde niveau als boekjaar 2014).

De divisie Internationale Markten (die de activiteiten in Ierland, Hongarije, Slowakije en Bulgarije omvat) genereerde een nettoresultaat van 81 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2015, in vergelijking met -216 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014. Per land bedroeg het nettoresultaat 0 miljoen euro voor Ierland (tegenover -99 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014; een duidelijke verbetering, vooral dankzij lagere waardeverminderingen op kredieten en hogere rente-inkomsten), 40 miljoen euro voor Slowakije (tegenover 30 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014; de meeste inkomstenposten stegen en de waardeverminderingen op kredieten daalden), 9 miljoen euro voor Bulgarije (5 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014) en 31 miljoen euro voor Hongarije (heel wat beter dan de -152 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014, die werd beïnvloed door -183 miljoen euro na belastingen die moest worden geboekt als gevolg van de Hongaarse wet op kredieten aan particulieren (Curia-voorziening)). Voor de hele divisie bedroeg de kosten-inkomstenratio 70% in het eerste halfjaar van 2015 (tegenover 92% voor boekjaar 2014, beïnvloed door de boeking van de Curia-voorziening) en de kredietkostenratio op jaarbasis 0,35% (tegenover 1,06% voor boekjaar 2014).

Het nettoresultaat van Groepscenter bedroeg -9 miljoen euro voor het eerste halfjaar van 2015, tegenover -59 miljoen euro in het eerste halfjaar van 2014. Groepscenter omvat bepaalde kosten voor kapitaal- en liquiditeitsbeheer, kosten met betrekking tot het aanhouden van deelnemingen en de resultaten van de ondernemingen of activiteiten die nog gedesinvesteerd moeten worden of worden afgebouwd. Het omvat ook de resultaten van legacy-activiteiten (CDO's en desinvesteringen, die vanaf 2015 beide onbelangrijk zijn) en de waardering van het eigen kredietrisico.

Eigen vermogen, solvabiliteit en liquiditeit

Eind juni 2015 bedroeg ons totaal eigen vermogen 13 miljard euro, dat is 0,3 miljard euro minder dan aan het begin van het jaar. Dat verschil is het resultaat van de opname van de halfjaarwinst (+1 miljard euro, inclusief minderheidsbelangen), het aan KBC Groep betaalde dividend voor het boekjaar 2014 (-1,6 miljard euro), en een aantal kleinere wijzigingen (samen +0,3 miljard euro).

Onze common equity ratio (Basel III, fully loaded) bedroeg op 30 juni 2015 12,8%. De leverage ratio (Basel III, fully loaded) bedroeg 4,8%.

Onze liquiditeit blijft uitstekend, wat zich uit in een LCR-ratio van 130% en een NSFR-ratio van 126% eind juni 2015.


Ratio’s FY2014 1H2015

Kosten-inkomstenratio 58% 55%

Common equity ratio (Basel III, fully loaded) 12,1% 12,8%

Kredietkostenratio 0,42% 0,30%

Impaired kredieten ratio 9,9% 9,3%

voor impaired kredieten die meer dan 90 dagen achterstallig zijn 5,5% 5,3%

Net stable funding ratio (NSFR) 123% 126%

Liquidity coverage ratio (LCR) 120% 130%

Verklaring met betrekking tot risico

Omdat we hoofdzakelijk actief zijn als bank en vermogensbeheerder, zijn we blootgesteld aan een aantal typische risico’s voor die financiële sectoren, zoals – maar zeker niet uitsluitend – kredietrisico, kredietrisico van tegenpartijen, concentratierisico, interestrisico, muntrisico, liquiditeits- en financieringsrisico, wijzigingen in de regelgeving, operationeel risico, betwistingen van klanten, concurrentie van andere en nieuwe spelers en de economie in het algemeen. Hoewel KBC al die risico's nauwlettend opvolgt en beheert binnen een strikt risicokader dat governance en limieten vastlegt, kunnen ze toch een negatieve invloed hebben op de waarde van activa of bijkomende kosten genereren boven de verwachte niveaus.

Momenteel beschouwen we een aantal factoren als de belangrijkste uitdagingen voor de financiële sector in het algemeen en dus ook voor KBC Bank. Hogere kapitaalvereisten zijn een heel belangrijk thema voor de sector en we verwachten daarrond dan ook initiatieven van de toezichthouders inzake risicomodellen, bodems (floors) voor risicogewogen activa, systemische en andere kapitaalbuffers en minimumvereisten voor voor eligible liabilities and own funds (MREL). Naast die factoren, werden de financiële markten gekenmerkt door relatief lage liquiditeitsniveaus voor vastrentende beleggingen en de mogelijke dreiging van financiële zeepbellen, gezien de lagerenteomgeving. Dat laatste blijft ook een uitdaging op zich, wat onder meer blijkt uit de omvangrijke vervroegde terugbetalingen van hypotheken, vooral in België, hoewel dat de laatste tijd wat is afgenomen. Ten slotte zijn het operationeel risico en in het bijzonder het cyberrisico de voorbije jaren een belangrijke bedreiging geworden, niet alleen voor de financiële sector, maar ook daarbuiten.

U vindt informatie met betrekking tot het risicobeheer in het jaarverslag en de tussentijdse verslagen van KBC Bank en KBC Groep, en in de specifieke risk reports, die beschikbaar zijn op www.kbc.com.

Op macro-economisch vlak verwachten we – bij afwezigheid van een nieuwe negatieve economische schok - dat de Westerse economieën in de komende kwartalen sterker zullen groeien. De opkomende markten anderzijds, lijden onder de zwakke grondstoffenprijzen en de verwachte omslag van de US Fed’s rentebeleid. De verwachting van de eerste renteverhoging door de Fed later dit jaar heeft al een negatieve invloed op de kapitaalstromen naar de opkomende markten, in het bijzonder die met een ernstig macro-economisch onevenwicht zoals grote externe tekorten. Indien er een renteverhoging door de Fed komt, zal die de obligatierente in de VS en Europa wellicht omhoog duwen. Toch verwachten we dat die beweging gematigder zal zijn dan in 1994 door het uiterst soepele monetaire beleid dat in de rest van de wereld wordt gevoerd, vooral in de eurozone en Japan. Bovendien gaan we ervan van uit dat het uitgebreide inkoopprogramma van de ECB ten minste tot september 2016 zal duren, zoals voorzien, en zo de opwaartse druk op de rente op Europese overheidsobligaties en de wisselkoers van de euro zal beperken. Na het recente akkoord over een derde hulpprogramma voor Griekenland voor de komende drie jaar is de bedreiging van een grexit voor het economische herstel in Europa momenteel weggenomen, maar we verwachten dat de Griekse schuldenproblemen op langere termijn opnieuw de kop zullen opsteken. De recente zwakkere economische gegevens in China zijn voor een groot deel nog steeds het resultaat van de zwakke groei van de private consumptie. Desondanks wordt verwacht dat de economische groei boven 6% per jaar zal blijven. Bovendien moet ook de recente correctie op de Chinese beurs het in perspectief worden gezien van de sterke prestatie in de vorige jaren.


Geconsolideerde financiële staten volgens IFRS, KBC Bank – 1H2015 Nagezien door de commissaris


Geconsolideerde winst-en-verliesrekening

De cijfers voor 2014 werden aangepast n.a.v. IFRIC21. Voor meer uitleg, zie toelichting 1a.

In miljoenen euro Toelichting 1H 2014 1H 2015

Nettorente-inkomsten 3 1 743 1 860


Rentelasten - 1 878 - 1 525

Dividendinkomsten 4 7 13

Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening 5 60 238

Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa 6 34 52

Nettoprovisie-inkomsten 7 883 1 047

Ontvangen provisies 7 1 122 1 287

Betaalde provisies 7 - 239 - 240

Overige netto-inkomsten 8 - 89 93

TOTALE OPBRENGSTEN 2 637 3 302

Exploitatiekosten 9 - 1 698 - 1 810

Personeelskosten 12 - 777 - 799

Algemene beheerskosten 12 - 858 - 948

Afschrijvingen vaste activa 12 - 63 - 64

Bijzondere waardeverminderingen 11 - 249 - 219

op leningen en vorderingen 14 - 239 - 211

op voor verkoop beschikbare financiële activa 14 - 2 - 2

op goodwill 14 0 0

op overige 14 - 8 - 6

Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint ventures 15 12 12

RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN 703 1 285

Belastingen - 188 - 302

RESULTAAT NA BELASTINGEN 515 983

Toerekenbaar aan belangen van derden 76 88

Toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij 439 895


Vereenvoudigd geconsolideerd overzicht van

gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten

(comprehensive income)

In miljoenen euro 1H 2014 1H 2015

RESULTAAT NA BELASTINGEN 515 983


toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij 439 895

Niet gerealiseerde resultaten - verwerkt in de winst- en verliesrekening

Nettowijziging van de herwaarderingsreserve voor aandelen - 1 22

Nettowijziging van de herwaarderingsreserve voor obligaties 233 - 159

Nettowijziging van de herwaarderingsreserve voor andere activa 0 0

Nettowijziging van de afdekkingsreserve (kasstroomafdekkingen) - 380 306

Nettowijziging van de omrekeningsverschillen 0 91

Overige mutaties - 2 1

Niet gerealiseerde resultaten - niet verwerkt in de winst-en-verliesrekening

Nettowijziging van de toegezegdpensioenregelingen - 39 140

TOTAAL GEREALISEERDE EN NIET-GEREALISEERDE RESULTATEN 327 1 383


toerekenbaar aan de aandeelhouders van de moedermaatschappij 251 1 296


Geconsolideerde balans

ACTIVA (in miljoenen euro) Toelichting 31-12-2014 30-06-2015

Geldmiddelen en tegoeden bij centrale banken 5 771 4 453

Financiële activa 14 - 22 198 865 210 848

Aangehouden voor handelsdoeleinden 12 277 11 400

Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking

van waardeveranderingen in de winst-en verliesrekening 6 526 13 203

Voor verkoop beschikbaar 18 048 17 718

Leningen en vorderingen 134 955 140 393

Tot einde looptijd aangehouden 25 956 27 302

Afdekkingsderivaten 1 104 832

Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het

renterisico van een portefeuille 168 115

Belastingvorderingen 1 702 1 564

Actuele belastingvorderingen 45 77

Uitgestelde belastingvorderingen 1 657 1 487

Vaste activa aangehouden voor verkoop en groepen activa die worden afgestoten 46 18 36

Investeringen in geassocieerde ondernemingen en joint ventures 179 167

Vastgoedbeleggingen 397 314

Materiële vaste activa 2 029 2 007

Goodwill en andere immateriële vaste activa 1 027 1 036

Overige activa 960 1 100

TOTAAL ACTIVA 211 116 221 639

VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN (in miljoenen euro) Toelichting 31-12-2014 30-06-2015

Financiële verplichtingen 14 - 22 195 038 206 115

Aangehouden voor handelsdoeleinden 8 510 7 867

Vanaf eerste opname aangemerkt als gewaardeerd tegen reële waarde met verwerking

van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening 11 356 12 320

Tegen geamortiseerde kostprijs 171 682 182 932

Afdekkingsderivaten 3 491 2 996

Reëlewaardeveranderingen van de afgedekte posities bij reëlewaardeafdekking van het

renterisico van een portefeuille 189 121

Belastingverplichtingen 165 202

Actuele belastingverplichtingen 80 97

Uitgestelde belastingverplichtingen 85 105

Voorzieningen voor risico's en kosten 527 437

Overige verplichtingen 1 861 1 725

TOTAAL VERPLICHTINGEN 197 780 208 601

Totaal eigen vermogen 34 13 336 13 038

Eigen vermogen van de aandeelhouders 34 11 676 11 371

Additionele tier-1 instrumenten opgenomen in het eigen vermogen 34 1 400 1 400

Belangen van derden 34 260 267

TOTAAL VERPLICHTINGEN EN EIGEN VERMOGEN 211 116 221 639


Geconsolideerde vermogensmutaties

De vermogensmutaties in 1H2015 bevatten een dividendbetaling aan KBC Groep van ongeveer 1.6 miljard euro.

In 1H 2015 daalden de herwaarderingsreserves met 137 miljoen euro waarvan -159 miljoen betrekking had op obligaties (omwille van stijgende intrestvoeten) en +22 miljoen euro betrekking had op aandelen (omwille van stijgende aandelenmarkten). Er was een positief effect – ook het grootste deel door de stijgende intrestvoeten - op de afdekkingsreserve (kasstroomafdekking) van 306 miljoen euro en een positief effect op toegezegdpensioenregelingen van 140 miljoen euro.

In miljoenen euro

Geplaatst en

volgestort

aandelenkapi-

taal Uitgiftepremie

Herwaarde-

ringsreserves

(voor verkoop

beschikbare

financiële

activa)

Afdekkings-

reserve

(kasstroom-

afdekkingen)

Wijziging in

toegezegd-

pensioen-

regelingen Reserves

Omrekenings-

verschillen

Eigen

vermogen van

aandeel-

houders

Additioneel

tier-1

instrument

opgenomen in

eigen

vermogen

Belangen van

derden

Totaal eigen

vermogen

30-06-2014

Saldo aan het begin van het jaar (31-12-2013) 8 948 895 264 - 522 70 2 337 - 331 11 662 0 651 12 313 0Nettoresultaat over de periode 0 0 0 0 0 439 0 439 0 76 515

Niet gerealiseerde resultaten erkend in eigen vermogen 0 0 232 - 379 - 39 - 2 0 - 188 0 0 - 188

Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 0 0 232 - 379 - 39 437 0 251 0 76 327

Dividenden 0 0 0 0 0 - 691 0 - 691 0 0 - 691

Uitgifte van additioneel tier-1 instrument opgenomen in eigen vermogen 0 0 0 0 0 - 6 0 - 6 1 400 0 1 394

Wijzigingen in belangen van derden 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - 45 - 45

Wijzigingen in consolidatiekring 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - 358 - 358

Totaal wijzigingen 0 0 232 - 379 - 39 - 259 0 - 445 1 400 - 327 628

Saldo aan het einde van de periode 8 948 895 496 - 902 31 2 078 - 330 11 216 1 400 324 12 940

waarvan herwaarderingsreserve voor aandelen 69

waarvan herwaarderingsreserve voor obligaties 427

waarvan herwaarderingsreserve voor andere activa dan obligaties en

aandelen 0

waarvan gerelateerd aan de vermogensmutatiemethode 12 0 0 1 13 13

30-06-2015

Saldo aan het begin van het jaar (31-12-2014) 8 948 895 666 - 1 391 - 116 2 927 - 253 11 676 1 400 260 13 336

Nettoresultaat over de periode 0 0 0 0 0 895 0 895 0 88 983

Niet gerealiseerde resultaten erkend in eigen vermogen 0 0 - 137 306 140 1 91 401 0 0 400

Totaal gerealiseerde en niet-gerealiseerde resultaten 0 0 - 137 306 140 896 91 1 296 0 87 1 383

Dividenden 0 0 0 0 0 - 1 601 0 - 1 601 0 0 - 1 601

Wijzigingen in belangen van derden 0 0 0 0 0 0 0 0 0 - 80 - 80

Totaal wijzigingen 0 0 - 137 306 140 - 705 91 - 305 0 7 - 298

Saldo aan het einde van de periode 8 948 895 529 - 1 086 24 2 222 - 161 11 371 1 400 267 13 038

waarvan herwaarderingsreserve voor aandelen 128

waarvan herwaarderingsreserve voor obligaties 401

waarvan herwaarderingsreserve voor andere activa dan obligaties en

aandelen 0

waarvan gerelateerd aan de vermogensmutatiemethode 10 0 0 4 14 14


Vereenvoudigd geconsolideerd kasstroomoverzicht

Toelichting bij de grondslagen voor financiële

verslaggeving

Verklaring van overeenstemming (toelichting 1a in de jaarrekening 2014)

De geconsolideerde financiële staten van KBC Bank werden opgesteld volgens de International Financial Reporting Standards (IAS 34), zoals goedgekeurd voor toepassing in de EU (‘endorsed IFRS’). De vereenvoudigde tussentijdse financiële staten bevatten niet alle informatie en toelichtingen zoals vereist voor de jaarrekening, en moeten dus worden gelezen samen met de jaarrekening op 31-12-2014. Door de toepassing van IFRIC 21 (heffingen) vanaf 1 januari 2015 werden de referentiecijfers van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening herwerkt (dit impliceert alleen verschuivingen tussen kwartalen zonder invloed op jaarcijfers). Het belangrijkste gevolg van de toepassing van IFRIC 21 is dat bepaalde heffingen op voorhand geboekt moeten worden wat een negatief effect had op de halfjaarresultaten van 2015. Voor meer informatie, zie ‘toelichting 9 – Exploitatiekosten’.

Belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving (Toelichting 1b in de jaarrekening

2014)

Een samenvatting van de belangrijkste grondslagen voor financiële verslaggeving wordt gegeven in het jaarverslag van KBC Bank op 31-12-2014.


Nettokasstromen uit of aangewend bij bedrijfsactiviteiten 6 454 12 324

Nettokasstromen uit of aangewend bij investeringsactiviteiten 540 - 1 284

Nettokasstromen uit of aangewend bij financieringsactiviteiten - 4 423 - 1 664

Mutatie geldmiddelen en kasequivalenten

Nettotoename of -afname van geldmiddelen en kasequivalenten 2 571 9 377

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het begin van het boekjaar 8 691 6 523

Gevolgen van wisselkoerswijzigingen op geldmiddelen en kasequivalenten - 28 75

Geldmiddelen en kasequivalenten aan het einde van de periode 11 234 15 975


Toelichting bij de segmentinformatie

Rapportering volgens de managementstructuur van de groep (toelichting 2a in de

jaarrekening 2014)

Voor een beschrijving van de managementstructuur en gerelateerde rapporteringspresentatie wordt verwezen naar toelichting 2a van de jaarrekening 2014. Vanaf 2015 werd het ‘aangepast resultaat’ afgeschaft als gevolg van het afronden van het desinvesteringsprogramma (het laatste dossier, Antwerpse Diamantbank, werd in wind-down geplaatst zoals beslist op 19 september 2014) en het feit dat de CDO-blootstelling quasi tot nul gereduceerd werd. Hierdoor verdwijnt de reden om een aangepast resultaat – dat is zonder deze niet-operationele elementen – te berekenen en als gevolg daarvan voorziet KBC niet meer in aangepaste cijfers (retroactief aangepast voor 2014). Bovendien werd ook een wijziging aangebracht aan de IFRS-cijfers gerelateerd aan de professionele marktactiviteiten. In de IFRS-cijfers worden de opbrengsten van de professionele marktactiviteiten verdeeld over verschillende componenten: terwijl tradingwinsten worden opgenomen onder Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde, worden de financieringskosten en de provisies betaald om die winsten te realiseren respectievelijk opgenomen onder Nettorente-inkomsten en Nettoprovisie-inkomsten. Bovendien is een deel van de Dividendinkomsten, Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa en Overige netto-inkomsten evenzeer gerelateerd aan marktactiviteiten. In het aangepast resultaat van de divisie België (KBC Bank België) werden, tot eind 2014, alle aan marktactiviteiten gerelateerde componenten verschoven naar Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde. Die aanpassing wordt niet langer toegepast vanaf 2015 (ook retroactief aangepast voor 2014).


In miljoenen euro

Divisie

België

Divisie

Tsjechië

Divisie

Intenatio-

nale

Markten

waarvan:

Hongarije

waarvan:

Slovakije

waarvan:

Bulgarije

waarvan:

Ierland

Groeps-

center

inclusief

eliminaties

tussen

segmenten

KBC

Bank

1H2014

Nettorente-inkomsten 1 098 424 322 135 100 17 69 - 101 1 743

Dividendinkomsten 3 0 0 0 0 0 0 4 7

Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met

verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening - 31 23 38 36 8 1 - 6 30 60

Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële

activa 14 8 7 7 0 0 0 4 34

Nettoprovisieinkomsten 641 114 115 82 25 8 - 2 13 883

Overige netto-opbrengsten 100 9 - 227 - 227 0 0 0 30 - 89

TOTALE OPBRENGSTEN 1 825 578 254 33 133 26 61 - 19 2 637

Exploitatiekosten - 999 - 272 - 357 - 193 - 83 - 17 - 63 - 69 - 1 698

Bijzondere waardeverminderingen - 68 - 3 - 149 - 25 - 10 - 4 - 110 - 29 - 249

op leningen en vorderingen - 68 - 3 - 148 - 24 - 10 - 4 - 110 - 20 - 239

op voor verkoop beschikbare financiële activa - 1 0 0 0 0 0 0 - 1 - 2

op goodwill 0 0 0 0 0 0 0 0 0

op overige 1 0 - 1 - 1 0 0 0 - 9 - 8

Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint

ventures - 1 13 0 0 0 0 0 0 12

RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN 757 315 - 251 - 185 41 5 - 112 - 118 703

Belastingen - 232 - 50 36 33 - 11 0 14 59 - 188

RESULTAAT NA BELASTINGEN 525 265 - 216 - 152 30 5 - 99 - 59 515

toerekenbaar aan belangen van derden 76 0 0 0 0 0 0 0 76

NETTORESULTAAT 449 265 - 216 - 152 30 5 - 99 - 59 439

1H 2015

Nettorente-inkomsten 1 132 405 339 120 101 20 99 - 17 1 860

Dividendinkomsten 9 0 0 0 0 0 0 4 13Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met

verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening 147 46 38 32 11 1 - 6 7 238

Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële

activa 26 12 5 2 2 0 1 8 52

Nettoprovisieinkomsten 806 123 120 83 28 8 - 1 - 2 1 047

Overige netto-opbrengsten 65 12 27 26 1 0 0 - 12 93

TOTALE OPBRENGSTEN 2 186 598 529 264 143 28 92 - 11 3 302

Exploitatiekosten - 1 102 - 289 - 369 - 191 - 85 - 18 - 74 - 50 - 1 810

Bijzondere waardeverminderingen - 137 - 17 - 44 - 12 - 5 - 5 - 23 - 20 - 219

op leningen en vorderingen - 129 - 18 - 44 - 12 - 5 - 5 - 23 - 20 - 211

op voor verkoop beschikbare financiële activa - 2 0 0 0 0 0 0 0 - 2

op goodwill 0 0 0 0 0 0 0 0 0

op overige - 5 0 0 0 0 0 0 0 - 6

Aandeel in het resultaat van geassocieerde ondernemingen en joint

ventures - 1 13 0 0 0 0 0 0 12

RESULTAAT VÓÓR BELASTINGEN 946 305 115 60 53 6 - 5 - 81 1 285

Belastingen - 294 - 46 - 34 - 29 - 14 4 5 72 - 302

RESULTAAT NA BELASTINGEN 652 259 81 31 40 9 0 - 9 983

toerekenbaar aan belangen van derden 87 0 0 0 0 0 0 0 88

NETTORESULTAAT 565 259 81 31 40 9 0 - 9 895


In de onderstaande tabel wordt een aantal balansgegevens opgedeeld naar segment.

In miljoenen euro

Divisie

België

Divisie

Tsjechië

Divisie

Internatio-

nale

Markten

waarvan:

Hongarije

waarvan:

Slovakije

waarvan:

Bulgarije

waarvan:

Ierland

Groeps-

center

KBC

Bank

31-12-2014

Deposito’s van klanten en schuldpapier excl. repo's 109 228 22 144 15 046 5 238 4 992 631 4 185 9 424 155 843

Leningen en voorschotten aan klanten excl. reverse repo's 83 359 16 216 20 784 3 770 4 578 660 11 776 1 990 122 349

Termijnkredieten excl. reverse repo's 41 193 6 360 5 283 1 915 1 527 278 1 562 1 792 54 627

Hypotheekleningen 32 279 7 251 13 561 1 320 1 807 239 10 195 26 53 117

Voorschotten in rekening-courant 2 319 922 653 312 329 0 12 161 4 054

Financiële leasing 3 172 442 523 92 425 0 6 0 4 138

Afbetalingskredieten 1 088 1 028 654 59 452 142 0 0 2 770

Overige leningen en voorschotten 3 309 213 110 72 38 0 0 12 3 643

30-06-2015

Deposito’s van klanten en schuldpapier excl. repo's 117 319 22 906 16 226 5 415 5 124 663 5 024 7 626 164 077

Leningen en voorschotten aan klanten excl. reverse repo's 84 816 17 188 20 667 3 632 4 838 674 11 523 1 705 124 375

Termijnkredieten excl. reverse repo's 41 263 6 739 5 091 1 719 1 669 282 1 420 1 523 54 616

Hypotheekleningen 32 754 7 634 13 597 1 353 1 900 245 10 098 28 54 012

Voorschotten in rekening-courant 2 535 1 076 691 323 361 5 2 123 4 425

Financiële leasing 3 211 480 574 112 462 0 0 0 4 266

Afbetalingskredieten 1 281 1 009 626 67 415 142 2 0 2 916

Overige leningen en voorschotten 3 772 250 88 58 30 0 0 30 4 140


Overige toelichtingen

Nettorente-inkomsten (Toelichting 3 in de jaarrekening 2014)

Nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van

waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening (Toelichting 5 in de jaarrekening 2014)

Tijdens het eerste halfjaar van 2015 werd het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de winst-en-verliesrekening beïnvloed door reëlewaardeveranderingen (als gevolg van marked-to-market) van een groot deel van de ALM-afdekkingsinstrumenten (die als tradinginstrumenten worden behandeld). Die reëlewaardeveranderingen worden vermeld onder nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde, terwijl de meeste gerelateerde activa niet tegen reële waarde worden geboekt. Het nettoresultaat van deze financiële instrumenten in 1H 2015 bedroeg een positieve 92 miljoen euro vóór belastingen (tegen een negatieve 134 miljoen euro vóór belastingen in 1H2014) omdat de interestvoeten in 1H 2015 stegen.

Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare financiële activa (Toelichting 6 in de

jaarrekening 2014)


Totaal 1 743 1 860


Voor verkoop beschikbare activa 206 189

Leningen en vorderingen 2 204 2 077

Tot einde looptijd aangehouden activa 405 399

Overige activa niet gewaardeerd tegen reële waarde 3 21

Subtotaal rente-inkomsten uit financiële activa niet gewaardeerd tegen reële waarde

met verwerk ing van waardeveranderingen in de winst-en verliesrekening 2 817 2 687

Financiële activa aangehouden voor handelsdoeleinden 415 414

Afdekkingsderivaten 269 187

Financiële activa tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen in de

winst-en-verliesrekening 119 96

Rentelasten -1 878 -1 525

Financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs - 916 - 666

Overige - 1 - 1

Subtotaal rentelasten uit financiële passiva niet gewaardeerd tegen reële waarde

met verwerk ing van waardeveranderingen in de winst-en verliesrekening - 917 - 666

Financiële verplichtingen aangehouden voor handelsdoeleinden - 525 - 474

Afdekkingsderivaten - 329 - 292

Financiële verplichtingen tegen reële waarde met verwerking van waardeveranderingen

in de winst-en-verliesrekening - 105 - 89

Netto rentelasten op toegezegdpensioenregelingen - 2 - 4


Totaal 34 52

Indeling naar portefeuille

Vastrentende activa 32 40

Aandelen 1 11


Nettoprovisie-inkomsten (Toelichting 7 in de jaarrekening 2014)

Overige netto-inkomsten (Toelichting 8 in de jaarrekening 2014)

Exploitatiekosten (Toelichting 9 in de jaarrekening 2014)

De exploitatiekosten voor 1H2015 bevatten 329 miljoen euro gerelateerd aan bankenheffingen. Sinds 1 januari 2015 is IFRIC 21 (heffingen) van toepassing. Het belangrijkste gevolg van de toepassing van IFRIC 21 is dat bepaalde heffingen op voorhand geboekt worden in het eerste kwartaal van 2015. Het betrof 222 miljoen euro, waarvan 62 miljoen euro gerelateerd aan de geschatte bijdrage tot het European Single Resolution Fund (ESFR). Voor

bijna alle groepsmaatschappijen werd de bijdrage tot het ESFR in het eerste kwartaal aan 70% geboekt (geschatte effectieve cash out). De overblijvende 30% wordt beschouwd als een onherroepelijke betalingsverplichting (off balance geboekt als een contingent liability). Voor K&H in Hongarije en CSOB in Slovakije werd de bijdrage tot het ESFR reeds 100% geboekt in het eerste halfjaar 2015 als gevolg van de lokale regelgeving. Gebaseerd op Europese marktpraktijk heeft KBC de boekhoudkundige behandeling van de jaarlijkse bijdrage voor het depositogarantiestelsel gealigneerd. Dit heeft geleid tot het op voorhand erkennen van een kost van 22 miljoen euro in het tweede kwartaal van 2015 in België. Behalve voor dat laatste werden de referentiecijfers van de geconsolideerde winst-en-verliesrekening herwerkt (dit impliceert alleen verschuivingen tussen interimperiodes, zonder invloed op jaarcijfers).


Totaal 883 1 047

Ontvangen provisies 1 122 1 287

Effecten en assetmanagement 574 715

Verbinteniskredieten 119 140

Betalingsverkeer 258 258

Overige 171 174

Betaalde provisies - 239 - 240

Provisies betaald aan tussenpersonen - 43 - 54

Overige - 195 - 186


Totaal - 89 93

Meer-of minderwaarden als gevolg van

De verkoop van leningen en vorderingen 2 - 1

De verkoop van tot einde looptijd aangehouden activa 0 1

De verkoop van financiële verplichtingen tegen geamortiseerde kostprijs 0 - 8

Andere, waarvan: - 91 101

Inkomsten uit leasingactiviteiten, KBC Lease-groep 40 43

Meer-of minderwaarden bij desinvesteringen 11 - 7

Juridische schikking van een oud kredietdossier in 2KW 2014 31 0

Nieuwe wet m.b.t. leningen aan particulieren (Hongarije) - 231 25

Deconsolidatie vastgoedmaatschappijen 0 18


Bijzondere waardeverminderingen – winst-en-verliesrekening (Toelichting 11 in de

jaarrekening 2014)

In het tweede kwartaal van 2015 werden aanpassingen aan de emergence period uitgevoerd in de IBNR-modellen op basis van een jaarlijkse backtesting. Deze aanpassing resulteerde in een toename van de op portefeuillebasis berekende bijzondere waardeverminderingen met circa 34 miljoen euro, vooral bij de divisies België en Tsjechië.

Belastingen – winst-en-verliesrekening (Toelichting 13 in de jaarrekening 2014)

In 1H2015 werden de belastingen positief beïnvloed ten belope van 49 miljoen euro aan Deferred Tax Assets (DTA).

Het hoge niveau van reserves op voor verkoop beschikbare financiële activa (AFS) door het algemeen lage niveau van interestvoeten leidde tot een evaluatie van de DTA-posities bij KBC Credit Investments. Het is onwaarschijnlijk dat KBC Credit Investments belastingen zal betalen op deze AFS reserves. Bijgevolg worden op de balans Deferred Tax Liabilities (DTL) afgezet t.o.v. DTA. Het is belangrijk aan te stippen dat de boekhoudkundige behandeling asymmetrisch is omdat DTA via de winst-en-verliesrekening worden geboekt terwijl DTL m.b.t. deze AFS reserves rechtstreeks in het eigen vermogen worden opgenomen.


Totaal - 249 - 219

Bijzondere waardeverminderingen op leningen en vorderingen - 239 - 211

Indeling naar type

Bijzondere waardeverminderingen voor kredieten op balans - 339 - 181

Voorzieningen voor verbinteniskredieten buiten balans 18 5

Op portefeuillebasis berekende bijzondere waardeverminderingen 82 - 35

Indeling naar divisie

België - 68 - 129

Tsjechië - 3 - 18

Internationale Markten - 148 - 44

waarvan: Hongarije - 24 - 12

waarvan: Slovak ije - 10 - 5

waarvan: Bulgarije - 4 - 5

waarvan: Ierland - 110 - 23

Groepscenter - 20 - 20

Bijzondere waardeverminderingen op voor verkoop beschikbare financiële activa - 2 - 2

Indeling naar type

Aandelen - 2 - 2

Andere 0 0

Bijzondere waardeverminderingen op goodwill 0 0

Bijzondere waardeverminderingen op overige - 8 - 6

Immateriële activa (zonder goodwill) 0 0

Materiële vaste activa - 1 - 5

Tot einde looptijd aangehouden financiële activa 1 0

Geassocieerde ondernemingen en joint ventures 0 0

Overige - 9 0


Financiële instrumenten, opdeling volgens portefeuille en product (Toelichting 14 in de

jaarrekening 2014)

In 1H 2015 werd voor 0,5 miljard euro schuldinstrumenten van Voor verkoop beschikbaar (AFS) naar Tot einde looptijd aangehouden (HTM) geherklasseerd.

(in miljoenen euro)

Aangehouden

voor

handelsdoel-

einden

Gewaardeerd

tegen reële

waarde

Voor

verkoop

beschikbaar

Leningen en

vorderingen

Tot einde

looptijd

aangehou-

den

Afdekkings-

derivaten

Tegen

geamortiseer-

de kostprijs Totaal

FINANCIELE ACTIVA, 31-12-2014

Leningen en voorschotten aan kredietinstellingen en

beleggingsondernemingen a 141 1 636 0 10 773 - - - 12 550

Leningen en voorschotten aan klanten b 27 3 127 0 122 396 - - - 125 550

Exclusief reverse repo's 20 101 0 122 228 - - - 122 349

Handelsvorderingen 0 0 0 3 291 - - - 3 291

Afbetalingskredieten 0 0 0 2 770 - - - 2 770

Hypotheekleningen 0 33 0 53 085 - - - 53 117

Termijnkredieten 7 3 094 0 54 726 - - - 57 828

Financiële leasing 0 0 0 4 138 - - - 4 138

Voorschotten in rekening-courant 0 0 0 4 054 - - - 4 054

Geëffectiseerde leningen 0 0 0 0 - - - 0

Overige 20 0 0 332 - - - 352

Niet-vastrentende effecten 301 0 450 - - - - 751

Schuldpapier uitgegeven door 2 900 1 763 17 598 1 207 25 956 - - 49 424

Publiekrechtelijke emittenten 2 391 1 063 12 719 31 25 852 - - 42 055

Kredietinstellingen en beleggingsondernemingen 297 293 2 683 159 96 - - 3 528

Ondernemingen 212 407 2 196 1 018 9 - - 3 842

Derivaten 8 905 - - - - 1 104 - 10 008

Overige 3 0 0 579 - - - 582

Totale Boekwaarde 12 277 6 526 18 048 134 955 25 956 1 104 0 198 865a Waarvan reverse repo's 3 319b Waarvan reverse repo's 3 200

FINANCIELE ACTIVA, 30-06-2015

Leningen en voorschotten aan kredietinstellingen en

beleggingsondernemingen a 332 9 468 0 13 738 - - - 23 537

Leningen en voorschotten aan klanten b 82 2 559 0 124 332 - - - 126 973

Exclusief reverse repo's 15 220 0 124 140 - - - 124 375

Handelsvorderingen 0 0 0 3 515 - - - 3 515

Afbetalingskredieten 0 0 0 2 916 - - - 2 916

Hypotheekleningen 0 29 0 53 983 - - - 54 012

Termijnkredieten 67 2 385 0 54 761 - - - 57 214

Financiële leasing 0 0 0 4 266 - - - 4 266

Voorschotten in rekening-courant 0 0 0 4 425 - - - 4 425

Geëffectiseerde leningen 0 0 0 0 - - - 0

Overige 15 145 0 466 - - - 625

Niet-vastrentende effecten 350 0 410 - - - - 759

Schuldpapier uitgegeven door 2 831 1 177 17 308 1 154 27 302 - - 49 771

Publiekrechtelijke emittenten 2 328 566 12 165 29 27 091 - - 42 178

Kredietinstellingen en beleggingsondernemingen 257 198 2 873 156 172 - - 3 655

Ondernemingen 247 413 2 271 969 39 - - 3 939

Derivaten 7 805 - - - - 832 - 8 638

Overige 0 0 0 1 170 0 0 0 1 170

Totale boekwaarde 11 400 13 203 17 718 140 393 27 302 832 0 210 848a Waarvan reverse repo's 14 047b Waarvan reverse repo's 2 598


(in miljoenen euro) Aangehouden

voor

handelsdoel-

einden

Gewaardeerd

tegen reële

waarde

Voor

verkoop

beschikbaar

Leningen en

vorderingen

Tot einde

looptijd

aangehou-

den

Afdekkings-

derivaten

Tegen

geamortiseer-

de kostprijs Totaal

FINANCIELE VERPLICHTINGEN, 31-12-2014

Deposito’s van kredietinstellingen en

beleggingsondernemingen a 60 1 004 - - - - 16 651 17 715

Deposito’s van klanten en schuldpapier b 370 10 352 - - - - 152 925 163 647

Exclusief repo's 370 3 058 - - - - 152 415 155 843

Deposito’s van klanten 72 8 077 - - - - 129 962 138 111

Zichtdeposito’s 0 35 - - - - 47 639 47 674

Termijndeposito’s 72 8 028 - - - - 42 890 50 991

Depositoboekjes 0 0 - - - - 37 163 37 163

Deposito’s van bijzondere aard 0 0 - - - - 1 715 1 715

Overige deposito’s 0 14 - - - - 555 569

Schuldpapier 298 2 275 - - - - 22 963 25 536

Depositocertificaten 9 3 - - - - 6 000 6 013

Kasbons 0 0 - - - - 762 762

Converteerbare obligaties 0 0 - - - - 0 0

Niet-converteerbare obligaties 289 1 732 - - - - 12 403 14 423

Converteerbare achtergestelde schulden 0 0 - - - - 0 0

Niet-converteerbare achtergestelde schulden 0 540 - - - - 3 798 4 338

Derivaten 7 754 - - - - 3 491 - 11 245

Baisseposities 325 0 - - - - - 325

in eigen-vermogensinstrumenten 71 0 - - - - - 71

in schuldinstrumenten 254 0 - - - - - 254

Overige 0 0 - - - - 2 107 2 107

Totale Boekwaarde 8 510 11 356 - - - 3 491 171 682 195 038a Waarvan repo's 1 315b Waarvan repo's 7 804

FINANCIELE VERPLICHTINGEN, 30-06-2015

Deposito’s van kredietinstellingen en

beleggingsondernemingen a 148 2 797 - - - - 17 666 20 612

Deposito’s van klanten en schuldpapier b 557 9 523 - - - - 162 414 172 494

Exclusief repo's 402 2 973 - - - - 160 702 164 077

Deposito’s van klanten 258 7 526 - - - - 138 901 146 685

Zichtdeposito’s 0 100 - - - - 56 813 56 913

Termijndeposito’s 258 7 426 - - - - 41 103 48 787

Depositoboekjes 0 0 - - - - 38 289 38 289

Deposito’s van bijzondere aard 0 0 - - - - 2 183 2 183

Overige deposito’s 0 0 - - - - 512 512

Schuldpapier 299 1 997 - - - - 23 513 25 809

Depositocertificaten 1 2 - - - - 5 687 5 690

Kasbons 0 0 - - - - 684 684

Converteerbare obligaties 0 0 - - - - 0 0

Niet-converteerbare obligaties 298 1 697 - - - - 13 243 15 238

Converteerbare achtergestelde schulden 0 0 - - - - 0 0

Niet-converteerbare achtergestelde schulden 0 298 - - - - 3 899 4 197

Derivaten 6 812 0 - - - 2 996 - 9 809

Baisseposities 348 0 - - - - - 348

In eigen-vermogensinstrumenten 59 0 - - - - - 59

In schuldinstrumenten 289 0 - - - - - 289

Overige 0 0 - - - - 2 852 2 853

Totale Boekwaarde 7 867 12 320 - - - 2 996 182 932 206 115

a Waarvan repo's 3 240b Waarvan repo's 8 416


Financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd, waarderings-

hiërarchie (Toelichting 20 in de jaarrekening 2014)

Voor meer uitleg over hoe KBC de reële waarde, de waarderingshiërarchie en niveau 3-waardering definieert en bepaalt, wordt verwezen naar toelichtingen 19 tot en met 22 in de jaarrekening 2014.

Financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd – overdrachten tussen

niveau 1 en 2 (Toelichting 21 in de jaarrekening 2014)

In 1H 2015 werd voor ongeveer 0,4 miljard euro aan financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd, verschoven van niveau 1 naar niveau 2. KBC Bank verschoof tevens omtrent 0,03 miljard euro aan financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd van niveau 2 naar niveau 1. De meerderheid van deze verschuivingen komt voort uit een gewijzigde liquiditeit van vooral bedrijfs- en overheidsobligaties.

Waarderingshiërarchie

In miljoenen euro Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Totaal Niveau 1 Niveau 2 Niveau 3 Totaal

Financiële activa gewaardeerd tegen reële waarde

Aangehouden voor handelsdoeleinden 2 297 7 399 2 581 12 277 2 268 6 877 2 256 11 400

Gewaardeerd tegen reële waarde 1 277 4 885 363 6 526 681 12 150 372 13 203

Voor verkoop beschikbaar 15 651 1 457 940 18 048 14 938 2 155 625 17 718

Afdekkingsderivaten 0 1 104 0 1 104 0 832 0 832

Totaal 19 225 14 846 3 884 37 954 17 887 22 014 3 253 43 153

Financiële verplichtingen gewaardeerd tegen reële waarde

Aangehouden voor handelsdoeleinden 327 5 809 2 374 8 510 351 5 541 1 974 7 867

Gewaardeerd tegen reële waarde 0 10 932 424 11 356 0 11 661 659 12 320

Afdekkingsderivaten 0 3 491 0 3 491 0 2 996 0 2 996

Totaal 327 20 232 2 798 23 356 351 20 199 2 633 23 183

31-12-2014 30-06-2015


Financiële instrumenten die tegen reële waarde worden gewaardeerd – focus op niveau 3

(Toelichting 22 in de jaarrekening 2014)

Mutatietabel met betrekking tot activa en verplichtingen in niveau 3 van de waarderingshiërarchie, 30-06-2015, in miljoenen euro

FINANCIELE ACTIVA GEWAARDEERD VOLGENS NIVEAU 3

Afdekkings-

derivaten

Leningen en

voorschot-

ten

Eigenver-

mogens-

instrumen-

ten

Schuld-

instrumenten Derivaten

Leningen en

voorschot-

ten

Eigenver-

mogens-

instrumen-

ten

Schuld-

instrumenten

Eigen-

vermogens-

instrumen-

ten

Schuld-

instrumenten Derivaten

Beginsaldo 0 0 263 2 318 26 0 337 250 690 0

Winsten en verliezen 0 0 5 - 306 1 2 - 22 - 2 2 0

in winst- en verliesrekening* 0 0 5 - 306 1 0 - 22 - 1 0 0

in eigen vermogen 0 0 0 0 0 2 0 - 1 1 0

Aanschaffingen 0 0 14 95 0 0 3 21 58 0

Vervreemdingen 0 0 - 26 0 0 - 2 0 - 9 0 0

Afwikkelingen 0 0 0 - 123 - 1 0 0 0 0 0

Overdracht naar niveau 3 0 0 0 0 0 0 0 40 0 0

Overdracht vanuit niveau 3 0 0 0 0 0 0 0 0 - 426 0

Overdracht van/naar vaste activa

aangehouden voor verkoop 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Omrekeningsverschillen 0 0 11 4 2 0 26 1 0 0

Wijziging in de consolidatiekring 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Overige 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Eindsaldo 0 0 267 1 988 28 0 344 301 324 0

Totale winsten (positieve cijfers) en

verliezen (negatieve cijfers) opgenomen

in winst- en verliesrekening voor activa

aangehouden aan het einde van de

periode 0 0 6 - 299 1 0 - 22 0 0 0

FINANCIELE VERPLICHTINGEN GEWAARDEERD VOLGENS NIVEAU 3

Deposito's

van kredietin-

stellingen

Deposito's

van klanten

en schuldpa-

pier Derivaten

Baisse-

posities Overige

Deposito's

van kredietin-

stellingen

Deposito's

van klanten

en schuldpa-

pier Overige

Beginsaldo 0 41 2 333 0 0 0 424 0

Winsten en verliezen 0 1 - 351 0 0 0 - 7 0

in winst- en verliesrekening* 0 1 - 351 0 0 0 - 7 0

in eigen vermogen 0 0 0 0 0 0 0 0

Uitgiften 0 0 121 0 0 0 229 0

Terugkopen 0 0 - 2 0 0 0 0 0

Aflossingen 0 - 26 - 147 0 0 0 - 3 0

Overdracht naar niveau 3 0 0 0 0 0 0 0 0

Overdracht vanuit niveau 3 0 0 0 0 0 0 0 0

Overdracht van/naar verplichtingen

i.v.m. groepen activa die worden

afgestoten 0 0 0 0 0 0 0 0

Omrekeningsverschillen 0 3 0 0 0 0 16 0

Wijziging in de consolidatiekring 0 0 0 0 0 0 0 0

Overige 0 0 0 0 0 0 0 0

Eindsaldo 0 19 1 955 0 0 0 659 0

Totale winsten (negatieve cijfers) en

verliezen (positieve cijfers) opgenomen

in winst- en verliesrekening voor

verplichtingen aan het einde van de

periode 0 0 - 287 0 0 0 - 7 0

* Voornamelijk opgenomen in het nettoresultaat uit financiële instrumenten tegen reële waarde met verwerking in de winst-en-verliesrekening, Netto gerealiseerd resultaat uit voor verkoop beschikbare

financiële activa en bijzondere waardeverminderingen op voor verkoop beschikbare financiële activa.

Aangehouden voor handelsdoeleinden Voor verkoop beschikbaar

Aangehouden voor handelsdoeleinden Afdekkingsderivaten

Derivaten

Gewaardeerd tegen reële waarde met

verwerking van de

waardeveranderingen in de winst- en

verliesrekening

Gewaardeerd tegen reële waarde met

verwerking van de

waardeveranderingen in de winst- en

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0

0


Eigen vermogen van de aandeelhouders (Toelichting 34 in de jaarrekening 2014)

De aandelen van KBC Bank NV worden aangehouden door KBC Groep (915 228 481 aandelen) en KBC Verzekeringen (1 aandeel). Informatie over de kernkapitaalinstrumenten zonder stemrecht van KBC Groep NV verkocht aan de overheid: sinds eind 2008 gaf KBC Groep NV 7 miljard euro aan perpetuele, niet-overdraagbare kernkapitaaleffecten zonder stemrecht uit, pari passu met gewone aandelen bij liquidatie, en waarop werd ingetekend door de Belgische staat (de Federale Participatie- en Investeringsmaatschappij) en het Vlaams Gewest (elk voor 3,5 miljard euro). De overige kenmerken van de transacties vindt u in het deel Overige informatie in de jaarrekening 2014, onder Kapitaal-en garantieverrichtingen met de overheid in 2008 en 2009. In 2012 betaalde KBC Groep alle effecten aangehouden door de Belgische staat terug voor een totaal bedrag van 3,5 miljard euro aangevuld met een penaltypremie van 15%. In 2013 betaalde KBC Groep 1,17 miljard euro aan effecten terug aan de Vlaamse overheid, aangevuld met een penaltypremie van 50%. In 2014 betaalde KBC Groep 0,33 miljard euro aan kernkapitaalinstrumenten aan de Vlaamse overheid terug, aangevuld met een penaltypremie van 50%.

In aantal aandelen 31-12-2014 30-06-2015

Gewone aandelen 915 228 482 915 228 482

waarvan gewone aandelen die de houder recht geven op een dividenduitkering 915 228 482 915 228 482

waarvan eigen aandelen 0 0

Overige informatie

Fractiewaarde per gewoon aandeel (in euro) 9,78 9,78

Aantal uitgegeven maar niet volgestorte aandelen 0 0


Transacties met verbonden partijen (Toelichting 37 in de jaarrekening 2014)

Transacties met verbonden partijen, exclusief key management personeel, in miljoenen euro

31-12-2014 30-06-2015

Entiteiten

die

gezamen-

lijke

zeggen-

schap op

de entiteit

uitoefenen

Dochter-

maat-

schap-

pijen

Geasso-

cieerde

maat-

schap-

pijen

Joint

Ventures

Vlaams

Gewest Overige Totaal

Entiteiten

die

gezamen-

lijke

zeggen-

schap op

de entiteit

uitoefenen

Dochter-

maat-

schap-

pijen

Geasso-

cieerde

maat-

schap-

pijen

Joint

Ventures

Vlaams

Gewest Overige Totaal

Activa 51 131 207 68 369 2 116 2 941 10 113 206 70 370 2 131 2 900

Leningen en voorschotten 0 63 158 64 0 1 993 2 278 0 26 156 66 0 2 016 2 264

Zichtrekeningen 0 0 0 0 0 145 145 0 0 0 0 0 142 142

Termijnkredieten 0 62 158 64 0 1 848 2 133 0 26 156 66 0 1 874 2 123

Financiële lease 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Afbetalingskredieten 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Hypotheekleningen 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Eigenvermogensinstrumenten 7 67 42 4 13 0 133 9 86 41 4 14 0 154

Voor handelsdoeleinden 7 0 0 0 0 0 7 9 0 0 0 0 0 9

Voor beleggingsdoeleinden 0 67 42 4 13 0 126 0 86 41 4 14 0 145

Overige vorderingen 44 1 6 0 356 123 530 1 1 9 0 356 115 482

Verplichtingen 1 628 545 123 782 0 2 398 5 477 2 537 563 153 726 0 2 313 6 291

Deposito's 399 543 15 782 0 1 679 3 418 565 563 47 725 0 2 055 3 955

Deposito's 399 543 15 782 0 1 679 3 418 565 563 47 725 0 2 055 3 955

Overige 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Andere financiële verplichtingen 1 150 0 0 0 0 693 1 843 1 948 0 0 0 0 237 2 184

Schuldbewijzen 0 0 0 0 0 693 693 0 0 0 0 0 237 237

Achtergestelde schulden 1 150 0 0 0 0 0 1 150 1 948 0 0 0 0 0 1 948

Share-based payments, toegestaan 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Share-based payments, uitgeoefend 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Overige verplichtingen 79 2 108 0 0 27 216 25 0 106 0 0 21 152

Winst-en-verliesrekening - 863 4 - 2 - 8 10 - 37 - 895 - 443 2 - 1 - 2 5 - 15 - 455

Nettorente-inkomsten - 1 3 0 - 8 11 - 106 - 101 - 18 1 0 - 3 5 - 64 - 80

Dividendinkomsten 0 0 1 0 0 2 3 0 0 0 1 0 5 7

Nettoprovisie-inkomsten 0 0 - 1 0 0 91 90 0 0 0 0 0 58 58

Overige netto-inkomsten 0 1 0 0 0 1 2 0 0 0 0 0 0 1

Algemene beheerskosten - 862 0 - 3 0 0 - 24 - 890 - 425 0 - 1 0 0 - 14 - 440

Garanties

Garanties gegeven door de groep 0 0

Garanties ontvangen door de groep 0 0


Belangrijkste wijzigingen in de consolidatiekring (Toelichting 40 in de jaarrekening 2014)

In het derde kwartaal van 2014 verkocht KBC Bank haar dochtermaatschappij KBC Bank Deutschland AG (Duitsland) en werd Transformation fund Stabilita (Tsjechië) gedeconsolideerd. Beide wijzigingen in de consolidatiekring hebben een invloed op de vergelijking van de winst-en-verliesrekening.

Gebeurtenissen na balansdatum (Toelichting 43 in de jaarrekening 2014)

Belangrijke gebeurtenissen tussen de balansdatum (30 juni 2015) en de publicatie van dit rapport (28 augustus 2015):

Begin juli 2015 bereikte KBC een akkoord over de overname van 100% van de aandelen van Volksbank Leasing Slovakia en zijn verzekeringsmakelaardochter Volksbank Sprostredkovatel’ska. De transactie wordt naar verwachting afgerond in het derde kwartaal van 2015 en zal een verwaarloosbare invloed hebben op de winst en het kapitaal van KBC Bank (balanstotaal van Volksbank Leasing Slovakia bedraagt ongeveer 170 miljoen euro).


Verslag van de commissaris


Overige informatie

KBC Bank, 1H2015


Overzicht van de kredietportefeuille

De belangrijkste bron van kredietrisico is de kredietportefeuille. Een overzicht daarvan vindt u in de tabel. Het betreft alle uitbetalingskredieten, garantiekredieten (met uitzondering van documentaire kredieten en soortgelijke export/import-gerelateerde commerciële kredieten), standbykredieten en kredietderivaten, toegestaan door KBC bank aan particulieren, bedrijven, overheden en banken. Obligaties uit de beleggingsportefeuille zijn inbegrepen als het bedrijven of banken betreft; overheidsobligaties en obligaties uit het tradingboek zijn uitgesloten.

Kredietportefeuille 31-12-2014 30-06-2015

Totale kredietportefeuille (in miljarden euro)

Toegestaan bedrag 166 171

Uitstaand bedrag1 139 141

Kredietportefeuille naar divisie (in % van portefeuille uitstaande kredieten)

België 64% 64%

Tsjechië 14% 14%

Internationale Markten 18% 18%

Groepscenter 4% 4%

Totaal 100% 100%

Impaired kredieten (in miljoenen euro of %)

Uitstaand bedrag 13 692 13 155

waarvan meer dan 90 dagen achterstallig 7 676 7 493

Impaired kredieten ratio, per divisie

België 4,3% 4,1%

Tsjechië 3,8% 3,5%

Internationale Markten 34,1% 32,9%

Groepscenter 8,6% 10,1%

Totaal 9,9% 9,3%

waarvan meer dan 90 dagen achterstallig 5,5% 5,3%

Specifieke waardeverminderingen op kredieten (in miljoenen euro) en dekkingsratio (%)

Specifieke waardeverminderingen op kredieten 5 709 5 640

waarvan meer dan 90 dagen achterstallig 4 384 4 332

Dekkingsratio van impaired kredieten

Specifieke waardeverminderingen op kredieten / impaired kredieten 42% 43%

waarvan meer dan 90 dagen achterstallig 57% 58%

Dekkingsratio van impaired kredieten zonder hypothecaire leningen

Specifieke waardeverminderingen op kredieten / impaired kredieten, zonder hypothecaire leningen 51% 52%

waarvan meer dan 90 dagen achterstallig 70% 66%

Kredietkostenratio, per divisie (%)2

België 0,23% 0,29%

Tsjechië 0,18% 0,18%

Internationale Markten 1,06% 0,35%

Slowakije 0,36% 0,19%

Hongarije 0,94% 0,47%

Bulgarije 1,30% 1,19%

Ierland 1,33% 0,32%

Groepscenter 1,17% 0,72%

Totaal 0,41% 0,30%

1. Het uitstaand bedrag omvat alle on-balance sheet commitments en off-balance sheet garanties. 2. Geannualiseerd

Impaired kredieten zijn kredieten waarvoor de volledige (terug)betaling van de contractuele kasstromen onwaarschijnlijk wordt geacht. Dat komt overeen met KBC’s Probability of Default-klassen 10+11+12 (voor meer informatie over Pprability of Default-klassen: zie jaarverslag over 2014 – sectie met betrekking tot kredietrisico) . Het komt ook overeen met de nieuwe definitie van ‘non-performing loans’ zoals gebruikt door de European Banking Authority.


Solvabiliteit

In miljoenen euro 31-12-2014 30-06-2015

Fully loaded Fully loaded

Totaal reglementair eigen vermogen, KBC Bank, na winstverdeling 14 154 15 063

Tier 1-kapitaal 11 132 11 323

Common equity kapitaal 9 727 9 917

Eigen vermogen van aandeelhouders (exclusief belangen van derden) 11 676 11 371

Immateriële vaste activa (na belastingen) (-) - 114 - 109

Consolidatieverschillen (na belastingen) (-) - 915 - 937

Belangen van derden 15 21

Afdekkingsreserve, kasstroomafdekkingen (-) 1 391 1 086

Waarderingsverschillen in financiële verplichtingen tegen reële waarde - eigen kredietrisico (-) - 21 - 15

Waardeaanpassingen ten gevolge van prudent valuation behoeften (-) - 92 - 84

Dividenduitkering (-) - 1 574 - 895

Vergoeding AT1 instrumenten (-) - 2 - 2

Aftrek m.b.t. financiering toegekend aan aandeelhouders (-) - 159 - 139

Tekort IRB voorziening (-) - 225 - 161

Uitgestelde belastingvorderingen op overgedragen verliezen (-) - 254 - 220

Beperking van de totale uitgestelde belastingvorderingen & financiële instrumenten (-) 0 0

Bijkomend going concern kapitaal 1 405 1 406

Innovatieve hybride Tier 1-instrumenten 0 0

Niet-innovatieve hybride Tier 1-instrumenten 0 0

CRR compliant AT1 instrumenten 1 400 1 400

Belangen van derden toegevoegd bij bijkomend going concern kapitaal 5 6

Tier 2-kapitaal 3 021 3 740

Overschot op IRB voorzieningen (+) 375 354

Achtergestelde schulden 2 640 3 378

Achtergestelde schulden van niet-geconsolideerde dochters uit de financiële sector (-) 0 0

Belangen van derden toegevoegd in tier 2-kapitaal 7 8

Kapitaalsbehoeften

Totaal gewogen risicovolume 80 232 77 275

Solvabiliteitsratio’s

Common equity ratio 12,1% 12,8%

Tier 1-ratio 13,9% 14,7%

CAD ratio 17,6% 19,5%

---

Halfjaarverslag 1 H2015 - KBC.com...Bovendien blijft onze liquiditeitspositie sterk en is...

Documents

Transcript of Halfjaarverslag 1 H2015 - KBC.com...Bovendien blijft onze liquiditeitspositie sterk en is...