Graydon studie - Amazon Web Servicesfiles.smart.pr.s3-eu-west-1.amazonaws.com/16/1655a...PR &...

1 Q2, 2016Graydon Studie

Graydon studieBetaalgedrag Nederlandsbedrijfsleven 2016

Q2

2 3Q2, 2016Graydon Studie

Voorwoord

W e hadden het al een beetje zien aankomen, maar ik moet het nu helaas bevestigen: in het afgelopen kwartaal zien we dat

de verbetering van het betaalgedrag stagneert. Dit in tegenstelling tot de afgelopen twee jaar waarin we kwartaal op kwartaal het betaalgedrag van Nederlandse bedrijven zagen verbeteren. Net als in de eerste drie maanden van 2016 worden facturen gemiddeld na 40,7 dagen betaald. Dat is wel ruim 1,5 dag sneller dan in dezelfde periode een jaar

eerder, maar er zullen flinke inspanningen geleverd moeten worden om volgend jaar dezelfde progressie te kunnen noteren.

De Vastgoedsector valt op in deze Barometer. Na de Winning van delfstoffen (37 dagen), worden in deze sector facturen het snelst betaald. Gemiddeld wordt een factuur in deze branche na 37,6 dagen voldaan, bijna drie dagen sneller dus dan het landelijke beeld. Energiebedrijven zijn in het tweede kwartaal koploper als het gaat om trage betalingen. In deze sector wordt een factuur gemiddeld na 45,9 dagen voldaan.

Het belang van initiatieven voor een betere betaling, vanuit zowel het bedrijfsleven als vanuit de politiek, wordt met deze studie onderstreept. Om de trend van steeds kortere betaaltermijnen vast te houden zijn inspanningen nodig die de markt stimuleren tot een beter betaalgedrag. Dit verzekert met name kleinere bedrijven van voldoende liquiditeit, waardoor ze kunnen blijven investeren wat zorgt voor groei, continuïteit en werkgelegenheid.

In deze studie ziet u net als vorig kwartaal meer branches toegelicht. We hebben sinds dit jaar de eigen Graydon sectoren losgelaten en volgen nu de gangbare branche-indelingen. Een aantal sectoren zijn nu uitgesplitst en geven een gedetailleerder beeld. Daardoor wijkt deze studie op brancheniveau af van de Betaalbarometer vorig jaar. We zijn ervan overtuigd dat deze nieuwe methodiek een transparanter inzicht geeft van de markt. Mocht u specifieke vergelijkingen willen, dan zijn we natuurlijk altijd bereid deze toe te lichten.

Met vriendelijke groet

Hans Peter Vloemans Group Director Marketing Information Graydon

Inhoud Inleiding 2

Persbericht 3

Betaalgedrag 5Betaalgedrag per kwartaal 6Betaalgedrag per jaar 7Disclaimer 8 Betaalgedrag per branche 9Betaalgedrag per provincie 15

Conclusie 17

ColofonUitgaveGraydon Nederland BV

Voor meer publicaties en onderzoeken van Graydon kunt u naar: https://www.graydon.nl/downloads

Graydon NederlandContactpersoon: Gerd De SmyterPR & Communicatie Specialist020- 567 997106-48 22 65 [email protected]


Betaalgedrag Nederlands bedrijfsleven stagneert

Graydon barometer betaalgedrag: facturen ook tijdens tweede kwartaal 2016 na 40,7 dagen voldaan

Amsterdam 14 juli 2016 – Voor het eerst sinds twee jaar tijd verbetert het betaalgedrag van Nederlandse bedrijven niet. Uit de Barometer Betaalgedrag van bedrijfsinformatiespecialist Graydon blijkt dat tijdens het tweede kwartaal van 2016 bedrijven facturen gemiddeld na 40,7 dagen betaalden. Dat is net zo snel als vorig kwartaal. In vergelijking met een jaar geleden is deze gemiddelde betaaltermijn wel met drie dagen verbeterd.

Vastgoedsector loopt voorop in snel betaalgedrag.

50,0

45,0

40,0

35,0

30,0

25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

0

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.

Q2 2014 Q2 2015 Q2 2016

1 Landbouw, bosbouw en visserij2 Winning van delfstoffen3 Industrie4 Energiebedrijven5 Water- en afvalverwerking6 Bouwnijverheid7 Groot- en detailhandel

8 Transport en Logistiek9 Horeca10 IT & Communicatie11 Financiële instellingen12 Vastgoed13 Zakelijke dienstverlening14 Leasebedrijven

15 (semi)Overheid16 Onderwijs17 Gezondheids- en welzijnszorg18 Cultuur, sport en recreatie19 Overige dienstverlening

“De afgelopen twee jaar noteerden we record op record in onze metingen van het betaalgedrag. Dit kwartaal zien we een trendbreuk”, zegt Hans-Peter Vloemans, Group Director Marketing Information Graydon. “Het belang van initiatieven voor een betere betaling vanuit zowel het bedrijfsleven als vanuit de politiek, wordt met deze studie onderstreept. Om de trend van steeds kortere betaaltermijnen vast te houden zijn inspanningen nodig die de markt stimuleren tot een beter betaalgedrag zodat ook met name kleinere bedrijven verzekerd kunnen worden van voldoende liquiditeit.”

Vastgoedsector in top 3 snelste betalersOndanks dat de gemiddelde betaaltermijn gelijk is gebleven, zien we dat een aantal sectoren wel een sneller betaalgedrag laat zien. In de Graydon Barometer Betaalgedrag zien we dat samen met de Winning van Delfstoffen (37,4 dagen) de Vastgoedbranche voorop loopt als het gaat om betaalgedrag. De sector betaalt met 37,6 dagen ruim drie dagen sneller dan het landelijk gemiddelde. Energiebedrijven zijn in het afgelopen kwartaal koploper als het gaat om trage betalingen. In deze sector wordt een factuur gemiddeld na 45,9 dagen betaald.

Ondanks de stagnatie van het betaalgedrag in het Nederlandse bedrijfsleven vertonen de meeste sectoren nog steeds een sneller betaalgedrag in vergelijking met een jaar geleden. Uitschieters zijn hierbij de Winning van delfstoffen (6 dagen sneller), de Vastgoedsector (5 dagen sneller) en de Overige dienstverlening (bijna 5 dagen sneller). Een verslechtering van het betaalgedrag ziet Graydon in de sectoren IT & Telecommunicatie (4 dagen trager), Energiebedrijven en de Water- en afvalverwerking (ruim 2,5 dagen trager).

4 Q2, 2016Graydon Studie 5

Flevoland betaalt het langzaamst, Zeeland traditioneel het slechtstOp provinciaal niveau zien we dat de beste betalers zich nog steeds in de provincie Zeeland bevinden. In deze provincie kennen facturen een gemiddelde betaaltijd van 39,6 dagen. Facturen in de provincie Flevoland lieten tijdens het tweede kwartaal van 2016 het langst op betaling wachten. Gemiddeld werden facturen in deze provincie na 42,3 dagen voldaan. In dezelfde periode vorig jaar was deze provincie ook de traagste betaler.

Volgend kwartaal moet uitwijzen of inspanningen bedrijfsleven lonen“Het lijkt erop dat de bodem van beter betaalgedrag is bereikt,” aldus Vloemans, “althans als er geen aanvullende inspanningen komen. In dat geval is de huidige stagnatie het beste scenario wat we in het derde kwartaal kunnen bereiken. Gelukkig sluiten steeds meer grotere bedrijven zich aan bij collectieven die een beter betaalgedrag uitdragen. Het zou dan ook mooi zijn als de eerste resultaten hiervan in de volgende Graydon Barometer Betaalgedrag terug te zien zijn.”

1

2 3

37,04Dagen

37,64Dagen 37,69

Dagen1

2 3

45,92Dagen

43,87Dagen 43,55

Dagen

Winning van delfstoffen

Energiebedrijven

Vastgoed Transport enLogistiek

Overige dienstverlening

Water- enafvalverwerking

Top 3 snelste betalers Top 3 traagste betalers


Betaalgedrag Nederlandsbedrijfsleven Q2, 2016


Per kwartaal

Gemiddeld betaalgedrag per kwartaal in dagen in Nederland.

47,0

46,0

45,0

44,0

43,0

42,0

41,0

40,0

39,0 Q2 2010

Q2 2011

Q2 2012

Q2 2013

Q2 2014

Q2 2015

Q2 2016

45,68

46,37

45,43

45,24

45,45

44,49

44,24

44,73

45,35

44,40

44,80

43,50

44,18

45,01

43,90

42,50

42,30

40,93

45,86

44,49

44,59

43,80

43,40

40,74

40,77

2e kwartaal 2010 45,68

























Kwartaal Betaalgedrag in dagen Kwartaal Betaalgedrag in dagen


Per jaar

Gemiddeld betaalgedrag per jaar in dagen in Nederland.

2010

48

47

46

45

44

43

42

41

40

39

45,97

2011

45,26

2012

44,70

2013

44,32

2014

42,51

2015

41,00

9

Disclaimer Z oals u heeft kunnen zien, hanteren we vanaf dit jaar (2016) nieuwe brancheverdelingen om het betaalgedrag in weer

te geven. Daarmee volgen we de gangbare SBI codes. Op die manier creëren we een meer transparante cijferopbouw en kunnen we ook gemakkelijker vergelijkingen maken die meer inzichten bieden in de markt. Mede door deze nieuwe

verdeling kan het voorkomen dat de genoemde termijnen (licht) afwijken van de cijfers uit eerdere studies. Dat komt ook omdat we onze methodiek van berekening hebben aangescherpt. Zo zijn in onze nieuwe berekening geen rechtsvormen meer uitgesloten van berekening. Bovendien worden betaalervaringen van bedrijven die in de loop van het kwartaal zijn opgeheven, vanaf nu wel meegenomen in onze berekening. En we hebben het openstaand saldo van de factuur een groter gewicht gegeven in de berekening van de betalingstermijnen. Op die manier worden ook onze toekomstige studies aangevuld met de meest nauwkeurige inzichten uit de markt. Mocht u een nadere toelichting willen of een doorrekening op basis van het verleden, dan zullen we dit u uiteraard verstrekken.



Financiële instellingen

Zakelijke dienstverlening Bouwnijverheid

Winning van delfstoffen Energiebedrijven

Transport en Logistiek

Q2 2014

42,20

Q2 2015

42,67

Q2 2016

43,87

45

40

35

Q2 2014

39,65

Q2 2015

39,58

Q2 2016

41,73

45

40

35

Q2 2014

42,67

Q2 2015

43,23

Q2 2016

37,04

45

40

35

Q2 2014

43,35

Q2 2015

43,09

Q2 2016

45,9245

40

35

Water- en afvalverwerking Industrie

Q2 2014

41,87

Q2 2015

40,90

Q2 2016

43,55

45

40

35

Q2 2014

41,09

Q2 2015

41,43

Q2 2016

41,70

45

40

35

Groot- en detailhandel Horeca

Q2 2014

44,79

Q2 2015

39,54

Q2 2016

40,73

45

40

35

Q2 2014

43,57

Q2 2015

42,26

Q2 2016

39,31

45

40

35

IT en Communicatie

Q2 2014

41,24

Q2 2015

39,38

Q2 2016

43,39

45

40

35

Vastgoed

Q2 2014

43,10

Q2 2015

42,73

Q2 2016

37,64

45

40

35

Leasebedrijven (Semi)Overheid

Q2 2014

42,91

Q2 2015

40,96

Q2 2016

43,33

45

40

35

Q2 2014

41,71

Q2 2015

39,82

Q2 2016

38,70

45

40

35

Onderwijs Gezondheids- en Welzijnszorg

Q2 2014

43,46

Q2 2015

39,10

Q2 2016

40,83

45

40

35

Q2 2014

42,28

Q2 2015

39,04

Q2 2016

38,38

45

40

35

Cultuur, Sport en Recreatie Overige dienstverlening

Q2 2014

40,74

Q2 2015

40,41

Q2 2016

39,54

45

40

35

Q2 2014

43,34

Q2 2015

42,49

Q2 2016

37,69

45

40

35

Q2 2014

44,05

Q2 2015

43,53

Q2 2016

41,65

50

45

40

Q2 2014

43,25

Q2 2015

43,20

Q2 2016

42,05

45

40

35

Hieronder een indicatie van het gemiddeld aantal dagen per branche en per kwartaal voordat een factuur wordt betaald. Hierbij is gekeken naar de periode van 2014 tot op heden 2016. Voor deze barometer vergelijken we de branches ten opzichte van dezelfde kwartalen in eerdere jaren. Hierbij wordt uitgegaan van het 1e kwartaal 2014 tot en met het 1e kwartaal 2016.

Branche Q2/2014 Q2/2015 Q2/2016

Landbouw, bosbouw en visserij 42,75 42,10 39,02Winning van delfstoffen 42,67 43,23 37,04Industrie 41,09 41,43 41,70Energiebedrijven 43,35 43,09 45,92Water- en afvalverwerking 41,87 40,90 43,55Bouwnijverheid 44,05 43,53 41,65Groot- en detailhandel 44,79 39,54 40,73Transport en Logistiek 42,20 42,67 43,87Horeca 43,57 42,26 39,31IT & Communicatie 41,24 39,38 43,39Financiële instellingen 43,25 43,20 42,05Vastgoed 43,10 42,73 37,64Zakelijke dienstverlening 39,65 39,58 41,73Leasebedrijven 42,91 40,96 43,33(semi)Overheid 41,71 39,82 38,70Onderwijs 43,46 39,10 40,83Gezondheids- en welzijnszorg 42,28 39,04 38,38Cultuur, sport en recreatie 40,74 40,41 39,54Overige dienstverlening 43,34 42,49 37,69

Per brancheLet op: per 2016 maakt Graydon gebruik van andere branchecodes en een aangescherpte rekenmethodiek (zie p 7)






Q2 2014

42,20

Q2 2015

42,67

Q2 2016

43,87

45

40

35

Q2 2014

39,65

Q2 2015

39,58

Q2 2016

41,73

45

40

35

Q2 2014

42,67

Q2 2015

43,23

Q2 2016

37,04

45

40

35

Q2 2014

43,35

Q2 2015

43,09

Q2 2016

45,9245

40

35


Q2 2014

41,87

Q2 2015

40,90

Q2 2016

43,55

45

40

35

Q2 2014

41,09

Q2 2015

41,43

Q2 2016

41,70

45

40

35


Q2 2014

44,79

Q2 2015

39,54

Q2 2016

40,73

45

40

35

Q2 2014

43,57

Q2 2015

42,26

Q2 2016

39,31

45

40

35

IT en Communicatie

Q2 2014

41,24

Q2 2015

39,38

Q2 2016

43,39

45

40

35

Vastgoed

Q2 2014

43,10

Q2 2015

42,73

Q2 2016

37,64

45

40

35


Q2 2014

42,91

Q2 2015

40,96

Q2 2016

43,33

45

40

35

Q2 2014

41,71

Q2 2015

39,82

Q2 2016

38,70

45

40

35


Q2 2014

43,46

Q2 2015

39,10

Q2 2016

40,83

45

40

35

Q2 2014

42,28

Q2 2015

39,04

Q2 2016

38,38

45

40

35


Q2 2014

40,74

Q2 2015

40,41

Q2 2016

39,54

45

40

35

Q2 2014

43,34

Q2 2015

42,49

Q2 2016

37,69

45

40

35

Q2 2014

44,05

Q2 2015

43,53

Q2 2016

41,65

50

45

40

Q2 2014

43,25

Q2 2015

43,20

Q2 2016

42,05

45

40

35





Q2 2014

42,20

Q2 2015

42,67

Q2 2016

43,87

45

40

35

Q2 2014

39,65

Q2 2015

39,58

Q2 2016

41,73

45

40

35

Q2 2014

42,67

Q2 2015

43,23

Q2 2016

37,04

45

40

35

Q2 2014

43,35

Q2 2015

43,09

Q2 2016

45,9245

40

35


Q2 2014

41,87

Q2 2015

40,90

Q2 2016

43,55

45

40

35

Q2 2014

41,09

Q2 2015

41,43

Q2 2016

41,70

45

40

35


Q2 2014

44,79

Q2 2015

39,54

Q2 2016

40,73

45

40

35

Q2 2014

43,57

Q2 2015

42,26

Q2 2016

39,31

45

40

35

IT en Communicatie

Q2 2014

41,24

Q2 2015

39,38

Q2 2016

43,39

45

40

35

Vastgoed

Q2 2014

43,10

Q2 2015

42,73

Q2 2016

37,64

45

40

35


Q2 2014

42,91

Q2 2015

40,96

Q2 2016

43,33

45

40

35

Q2 2014

41,71

Q2 2015

39,82

Q2 2016

38,70

45

40

35


Q2 2014

43,46

Q2 2015

39,10

Q2 2016

40,83

45

40

35

Q2 2014

42,28

Q2 2015

39,04

Q2 2016

38,38

45

40

35


Q2 2014

40,74

Q2 2015

40,41

Q2 2016

39,54

45

40

35

Q2 2014

43,34

Q2 2015

42,49

Q2 2016

37,69

45

40

35

Q2 2014

44,05

Q2 2015

43,53

Q2 2016

41,65

50

45

40

Q2 2014

43,25

Q2 2015

43,20

Q2 2016

42,05

45

40

35


47

46

45

44

43

42

41

40

39

38

37

Land, tuin, bos en visserijWining van delfstoffenIndustrieEnergiebedrijvenWater- en AfvalverwerkingBouwnijverheidGroot- en Detailhandel

Transport en LogistiekHorecaIT en CommunicatieFinanciële instellingenVastgoedZakelijke dienstverleningLeasebedrijven

(Semi)OverheidOnderwijsGezondheids- en Welzijnszorg

50,0

45,0

40,0

35,0

30,0

25,0

20,0

15,0

10,0

5,0

0

1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. 17. 18. 19.

Q4 2014 Q1 2016 Q2 2016

1 Landbouw, bosbouw en visserij2 Winning van delfstoffen3 Industrie4 Energiebedrijven5 Water- en afvalverwerking6 Bouwnijverheid7 Groot- en detailhandel

8 Transport en Logistiek9 Horeca10 IT & Communicatie11 Financiële instellingen12 Vastgoed13 Zakelijke dienstverlening14 Leasebedrijven

15 (semi)Overheid16 Onderwijs17 Gezondheids- en welzijnszorg18 Cultuur, sport en recreatie19 Overige dienstverlening

Evolutie van het betaalgedrag op sectorniveau.

Overzicht van het betaalgedrag van de laatste 3 kwartalen.


Per provincie

Provincie Q2/2014 Q2/2015 Q2/2016Drenthe 42,10 40,72 40,43

Flevoland 43,29 42,35 42,30

Friesland 42,46 40,17 39,53

Gelderland 42,40 41,20 40,81

Groningen 43,21 41,42 40,44

Limburg 42,81 41,53 40,78

Noord-Brabant 42,53 41,88 40,44

Noord-Holland 42,76 41,17 40,88

Overijssel 43,00 41,84 41,33

Utrecht 43,20 41,71 40,59

Zeeland 41,55 39,67 38,77

Zuid-Holland 42,65 41,59 41,08

Gemiddeld betaalgedrag per provincie in het eerste kwartaal van de laatste drie jaren.

Let op: per 2016 maakt Graydon gebruik van andere branchecodes en een aangescherpte rekenmethodiek (zie p 7)

1e kwart 2002 1e kwart 2006 1e kwart 2010 1e kwart 2014

0

20

40

Betaalgedrag in dagen Betaalgedrag in dagen

Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016

GRONINGENFRIESLANDDRENTHE FLEVOLAND OVERIJSSELGELDERLAND UTRECHTNOORD-HOLLAND

ZUID-HOLLAND

NOORD-BRABANT

LIMBURG ZEELAND

44,0

43,0

42,0

41,0

40,0

39,0

38,0

44,0

43,0

42,0

41,0

40,0

39,0

38,0

Q2 2014 Q2 2015 Q2 2016


ZUID-HOLLAND

NOORD-BRABANT

LIMBURG ZEELAND


Drenthe

Flevoland

Friesland

Gelderland

Groningen

Limburg

Noord-Brabant

Noord-Holland

Overijssel

Utrecht

Zeeland

Zuid-Holland

Gemiddeld betaalgedrag per provincie in de laatste drie kwartalen.

Provincie Q4/2015 Q1/2016 Q2/2016 39,63 40,98 40,43

39,85 40,78 42,30

38,79 39,83 39,53

39,47 40,45 40,81

39,81 40,86 40,44

40,10 41,30 40,78

40,19 41,22 40,44

39,29 40,19 40,88

39,82 40,73 41,33

39,68 40,74 40,59

38,52 39,58 38,77

39,94 41,08 41,21

1e kwart 2002 1e kwart 2006 1e kwart 2010 1e kwart 2014

0

20

40

Betaalgedrag in dagen Betaalgedrag in dagen

Q4 2015 Q1 2016 Q2 2016


ZUID-HOLLAND

NOORD-BRABANT

LIMBURG ZEELAND

44,0

43,0

42,0

41,0

40,0

39,0

38,0

44,0

43,0

42,0

41,0

40,0

39,0

38,0

Q2 2014 Q2 2015 Q2 2016


ZUID-HOLLAND

NOORD-BRABANT

LIMBURG ZEELAND


D e verbetering van het betaalgedrag van het Nederlandse bedrijfsleven, zoals we dat de afgelopen twee jaar hebben waargenomen, stagneert. Voor het eerst sinds Q2 2014 noteren we een betaaltermijn die geen verbetering vormt ten opzichte van het vorige kwartaal. Gemiddeld worden facturen na 40,7 dagen betaald. Ondanks de stagnatie is dit nog

wel ruim anderhalve dag sneller in vergelijking met dezelfde periode een jaar geleden.

Gemiddeld betaalgedrag per kwartaal in dagen in Nederland.

Op dit moment worden facturen in de sector Winning van delfstoffen met 37 dagen het snelst betaald. De Vastgoedbranche volgt op de tweede plaats. Gemiddeld wordt een factuur in deze branche na 37,6 dagen voldaan. Energiebedrijven zijn in het afgelopen kwartaal koploper als het gaat om trage betalingen. In deze sector wordt een factuur gemiddeld na 45,9 dagen betaald, ruim 5 dagen dagen langer dan de gemiddelde betaaltermijn in de rest van Nederland.

Ondanks de stagnatie van het betaalgedrag in het Nederlandse bedrijfsleven zijn er nog steeds een aantal sectoren die hun facturen sneller betalen dan een jaar eerder. Uitschieters zijn hierbij de Winning van delfstoffen (6 dagen sneller), de Vastgoedsector (5 dagen sneller) en de Overige dienstverlening (bijna 5 dagen sneller). Een verslechtering van het betaalgedrag ziet Graydon in de sectoren IT & Telecommunicatie (4 dagen trager), Energiebedrijven en Water- en afvalverwerking (ruim 2,5 dagen trager).

Op regionaal niveau zien we dat alle bedrijven in alle Nederlandse provincies sneller zijn gaan betalen dan in dezelfde periode vorig jaar. Facturen worden het langzaamst betaald in de provincie Flevoland. Gemiddeld worden facturen in deze provincie na 42,3 dagen voldaan. Ten opzichte van vorig kwartaal is dat ook nog eens 1,5 dag langzamer.

Ook dit kwartaal loopt de provincie Zeeland weer voorop als snelle betaler. Na gemiddeld 38,7 dagen wordt in deze provincie een factuur betaald. Dat is ook een verbetering ten opzichte van het vorig kwartaal. Met andere woorden, als de best betalende provincie zich nog steeds kan verbeteren, dan kan het betaalgedrag van de totale Nederlandse populatie zich nog altijd verbeteren.

Conclusie

47,0

46,0

45,0

44,0

43,0

42,0

41,0

40,0

39,0 Q2 2010

Q2 2011

Q2 2012

Q2 2013

Q2 2014

Q2 2015

Q2 2016

45,68

46,37

45,43

45,24

45,45

44,49

44,24

44,73

45,35

44,40

44,80

43,50

44,18

45,01

43,90

42,50

42,30

40,93

45,86

44,49

44,59

43,80

43,40

40,74

40,77


Wij helpen u graagVoor meer informatie kunt u ons telefonisch of per e-mail bereiken

T: 020 – 567 99 71E: [email protected]

Graydon NederlandHullenbergweg 2501101 BV Amsterdam

www.graydon.nl

Graydon studie - Amazon Web Servicesfiles.smart.pr.s3-eu-west-1.amazonaws.com/16/1655a...PR &...

Documents

Transcript of Graydon studie - Amazon Web Servicesfiles.smart.pr.s3-eu-west-1.amazonaws.com/16/1655a...PR &...