Onze Gedragscode

Een Citi van leiders: Groei en vooruitgang mogelijk maken

inhoud bronnen

Een boodschap van Mike Corbat

Geachte collega's,

Ik ben er elke dag weer trots op dat ik werk voor Citi, een organisatie met ongeëvenaarde mogelijkheden om economische vooruitgang mogelijk te maken. We hebben meer dan 200.000 collega's die verspreid over de wereld werken en die zich richten op het op een verantwoordelijke wijze leveren van financiële diensten om zowel een positieve financiële als sociale impact te hebben op de gemeenschappen waarin wij werkzaam zijn. Wij streven ernaar de beste te zijn voor onze klanten.

Onze missie en ons waardevoorstel brengen onze visie over van een onderling verbonden wereld, een netwerk over de hele wereld waaruit onze internationale bank bestaat, en waarin wij dienen als een vertrouwde partner voor onze klanten, aandeelhouders en collega's. Die visie vertrouwt op onze inzet om onze waarden te delen en anderen te stimuleren hetzelfde te doen.

Om het vertrouwen van onze belanghebbenden te bewaren, en om onze missie en ons waardevoorstel te vervullen, moeten we ons allen houden aan de hoogste standaarden van ethisch en professioneel gedrag. Deze nieuwste update van onze Gedragscode geeft aan dat we ons blijven inzetten voor de standaarden en waarden die Citi in de afgelopen 200 jaar hebben gemaakt tot een succesvolle onderneming en een vertrouwde partner. Lees de Gedragscode zorgvuldig door want deze is opgesteld om de fundamentele principes en beleidsregels die van toepassing zijn in onze wereldwijde franchise, beter te kunnen begrijpen. Het geeft u richtlijnen over het gedrag dat we allemaal moeten volgen, ongeacht onze locatie, onderneming, functie of anciënniteit.

Ik vraag u met klem de Gedragscode te gebruiken bij het uitvoeren van uw dagelijkse werkzaamheden en de keuzes die u maakt. Er is echter geen enkel document dat kan anticiperen op alle situaties die we mogelijk kunnen tegenkomen. Onze vergunning waarmee wij zaken mogen doen, hangt af van het feit dat wij allemaal ons goede beoordelingsvermogen gebruiken om ervoor te zorgen dat onze beslissingen drie testen kunnen doorstaan, namelijk dat ze in het belang van onze klanten zijn, economische waarde creëren, en altijd systemisch verantwoord zijn. We moeten er zeker van zijn dat onze beslissingen gebaseerd zijn op een krachtig gevoel van persoonlijke verantwoordelijkheid.

Het gebruiken van een goed beoordelingsvermogen omvat het laten horen van onze stem als we ons zorgen maken of als een bepaald gedrag een overtreding is van de waarden en principes die in deze Gedragscode worden vermeld. Als u een situatie tegenkomt waarvan u denkt dat er iets niet juist is, of als u vragen hebt over de beste manier van optreden in een bepaalde situatie, dan is het van essentieel belang dat u de kwestie bespreekt met uw manager of hulp zoekt bij een van de andere informatiebronnen die in de Gedragscode staan vermeld.

Ik ben blij dat ik samen met u allen deze reis mag maken en ik ben trots op alles wat we doen voor onze onderneming en onze klanten.

Dank u wel.

Mike CorbatChief Executive Officer

Een boodschap van Mike Corbat

inhoud bronnen

3

Inhoud

InhoudWaardevoorstel van Citi: Onze missie is het mogelijk

maken van groei en vooruitgang . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4Delen van onze waarden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5Onze verantwoordelijkheden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5

Verantwoordelijkheden van iedereen . . . . . . . . . . . . . . . . . 5Verantwoordelijkheden van managers . . . . . . . . . . . . . . . . 7

Normen en waarden van het management van Citi . . . . . 8Onze beslissingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9Onze stem laten horen en hulp vragen . . . . . . . . . . . . . . . . 10

Escaleren van zakelijke problemen . . . . . . . . . . . . . . . . . . 10Ethische kwesties escaleren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1Advies vragen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1Melding . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 12Anonimiteit en vertrouwelijkheid . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 13Verbod op vergeldingspraktijken op de werkvloer . . . . . 13Aanvullende informatiebronnen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14

Onze normen en waarden naleven . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14Onderzoeken . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 14Disciplinaire maatregelen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15Ontheffingen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15

Onze mensen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16Een respectvolle sfeer stimuleren. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17Diversiteit en integratie waarderen . . . . . . . . . . . . . . . . 18De werkvloer van Citi veilig,

beveiligd en gezond houden . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 18De privacy van de medewerkers van

Citi beschermen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 19Professionele vaardigheden op peil houden . . . . . . . . . 21

Ons bedrijf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 22Beschermen van persoonlijke, eigendomsrechtelijke

en vertrouwelijke informatie. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 23Onze dossiers en accounts beheren . . . . . . . . . . . . . . . . 25

Onze informatie en dossiers beheren . . . . . . . . . . . . . 25Onze uitgaven beheren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 26Onze financiële rapportage en belastingaangifte

beheren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27Onze reputatie beschermen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 27

Zakelijk gebruik van sociale media . . . . . . . . . . . . . . . . 27Persoonlijk gebruik van sociale media . . . . . . . . . . . . 28Gebruik van de naam, faciliteiten of relaties

van Citi . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28Omgang met de media en optreden in

het openbaar . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 29

Eigendommen van Citi en anderen beschermen . . . 29Crimineel gedrag of fraude . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 30Communicatieapparatuur, -systemen

en -voorzieningen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 1Belangenverstrengelingen vermijden . . . . . . . . . . . . . . 32

In dienst nemen van familieleden . . . . . . . . . . . . . . . . . 33Persoonlijke zakelijke activiteiten en zakelijke

activiteiten van relaties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 33Geschenken en entertainment accepteren . . . . . . . 34Geschenken geven en entertainment aanbieden . . 35Activiteiten buiten het bedrijf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 36Belangenverstrengelingen met cliënten,

klanten en tegenpartijen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37Bedrijfskansen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 37

Ons bedrijf . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 38Eerlijk zakendoen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39

Eerlijke behandeling . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39Gekoppelde zakelijke deals . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 39Fiduciaire plichten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 40Antikartelwetgeving en eerlijke concurrentie . . . . . 40Leveranciersrelaties . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1Handel met voorkennis . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 42Informatiebarrières . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 43Persoonlijk beleggen in waardepapieren van Citi

en anderen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 44Vertrouwelijke informatie van

klanten beschermen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 45Werken in internationale markten . . . . . . . . . . . . . . . . . 46

Sancties en embargo's . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 46Antiboycotwetten . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47Antiomkoping en corruptie . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 47Bestrijding van witwaspraktijken . . . . . . . . . . . . . . . . . . 48Bedrijfscontinuïteit handhaven . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 49

Onze gemeen schappen . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 50

Bijdragen aan onze gemeenschappen . . . . . . . . . . . . . . 5 1Betrokkenheid bij het politieke proces . . . . . . . . . . . . . 52Duurzaamheid stimuleren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 53De mensenrechten respecteren . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 54

Onze inzet . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 55

inhoud bronnen

Waardevoorstel van Citi: Onze missie is het mogelijk maken van groei en vooruitgangHet is de missie van Citi om te dienen als een vertrouwde partner voor onze klanten door verantwoordelijke financiële diensten te verlenen waarmee groei en economische vooruitgang mogelijk wordt gemaakt.

Onze kernactiviteiten zijn het beschermen van financiële middelen, het uitlenen van gelden, het doen van betalingen en het werken op de kapitaalmarkten namens onze klanten. Wij hebben 200 jaar ervaring met het helpen van onze klanten om de moeilijkste uitdagingen ter wereld aan te gaan en de grootste kansen te benutten. Wij zijn Citi, de wereldwijde bank – een instelling die miljoenen mensen in honderden landen en steden met elkaar verbindt.

Wij beschermen het spaargeld van mensen en helpen hen aankopen te doen – van alledaagse transacties tot het kopen van een huis – waarmee de kwaliteit van hun leven beter wordt. Wij adviseren mensen bij het doen van investeringen voor hun behoeften in de toekomst, zoals de opleiding van hun kinderen en hun eigen pensioen, en we helpen ze bij het kopen van waardepapieren zoals aandelen en obligaties. Wij werken samen met bedrijven om hun dagelijkse operationele zaken te optimaliseren, of ze nu werkkapitaal nodig hebben, salarissen moeten uitbetalen of hun goederen naar het buitenland willen exporteren. Door geld te lenen aan zowel grote als kleine ondernemingen, helpen wij ze te groeien, en banen en echte economische waarde in onze eigen gemeenschappen en in gemeenschappen overal ter wereld te creëren. Wij bieden overheden op elk niveau financiering en ondersteuning, zodat zij duurzame infrastructuur kunnen opzetten, zoals huizen, transport, scholen en andere belangrijke openbare werken.

De dingen die wij doen vormen een verplichting om verantwoordelijk op te treden, om alles te doen wat wij kunnen om tot de beste resultaten te komen, en om voorzichtig om te gaan met risico's. Als wij tekortschieten, moeten we vastberaden optreden en leren van onze ervaringen.

Wij streven ernaar het vertrouwen van het publiek te winnen en te behouden door ons voortdurend te houden aan de hoogste ethische normen.

Wij vragen onze medewerkers ervoor te zorgen dat hun beslissingen slagen voor drie testen: Als we deze zaken goed doen, hebben we een positieve financiële en sociale invloed op de gemeenschappen die wij dienen en laten we zien wat een wereldwijde bank kan doen.

Waardevoorstel

4

Ze zijnin het belang zijn van onze klanten

Creëreneconomische waarde

Zijn altijd systemisch verantwoord

inhoud bronnen

Delen van onze waarden

Onze Code is gebaseerd op de kernwaarden en -principes van Citi, en is een belangrijk hulpmiddel om de juiste beslissingen te kunnen nemen en acties te ondernemen in de geest van de missie en het waardevoorstel van Citi.

Deze Code is aangenomen door de raad van bestuur van Citigroup Inc. ('Citi') en is van toepassing op elke directeur, functionaris en medewerker van Citigroup Inc. en al zijn dochtermaatschappijen, inclusief Citibank N.A. Wij zijn allen verplicht om deze Code te lezen en na te leven, ongeacht het land waarin we wonen en werken, omdat de inzet van Citi om zaken te doen conform de hoogste standaarden van ethisch gedrag nationale grenzen overstijgen. Andere personen die voor Citi diensten verlenen, zijn mogelijk ook contractueel of krachtens andere overeenkomsten onderworpen aan deze Code. Deze Code is in meerdere talen beschikbaar op http://www.citigroup.com/citi/investor/corporate_governance.html.

De Code is geen arbeidsovereenkomst en houdt geen specifieke arbeidsrechten in noch garandeert het een dienstverband voor specifieke duur.

Onze verantwoordelijkhedenVerantwoordelijkheden van iedereen Als medewerkers en vertegenwoordigers van Citi dragen we allen verantwoordelijkheid om ervoor te zorgen dat onze beslissingen in het belang zijn van onze klanten, economische waarde creëren, en altijd systemisch verantwoord zijn. Door dat te doen beschermen we de reputatie van Citi voor integriteit en behouden we het vertrouwen van onze klanten.

We moeten onze inzet tonen voor de hoogste standaarden van ethiek en professioneel gedrag in onze omgang met onze klanten, collega's, aandeelhouders, gemeenschappen en elkaar. Om dit te doen:

• Houden we ons aan de wet- en regelgeving, en het beleid van Citi dat van toepassing is op ons bedrijf, onze regio en/of ons bedrijfsonderdeel.

• Zijn we bekend met de waarden en principes die uitgedrukt worden door deze Code, door deze te begrijpen en ernaar te handelen, en door ze toe te passen op alles wat we doen en overal waar wij werkzaam zijn.

• Doen we zaken conform verantwoordelijke financiële dienstverlening, d.w.z. dat we gedrag laten zien dat transparant, zorgvuldig en betrouwbaar is.

• Nemen wij verantwoordelijkheid en houden we elkaar verantwoordelijk,

5

Delen van onze waarden

inhoud bronnen

6

Onze verantwoordelijkheden | Verantwoordelijkheden van iedereen

omdat we een gedeelde plicht hebben om niet alleen ieder voor zich ethisch te handelen, maar ook om hetzelfde van onze collega's te verwachten.

• Zorgen wij ervoor dat in ons gedrag en onze besluitvorming de gedragsverwachtingen en -waarden zijn opgenomen uit de missie en het waardevoorstel van Citi, en onze normen en waarden van het management.

• Laten wij onze stem horen en stellen we vragen.

Wij hebben allen de plicht om onaanvaardbaar gedrag onmiddellijk te melden en te escaleren. Als u van mening bent dat uw eigen gedrag of dat van een andere medewerker tegen de waarden en gedragsprincipes indruist die in deze Code worden uiteengezet, of die vermeld staan in onze ondersteunende beleidsregels, of als u zich zorgen maakt dat iets niet juist is, dan is het van essentieel belang dat u die kwestie onmiddellijk meldt en escaleert, hetzij via een van de vele contactpersonen die overal in de Code en in het gedeelte Aanvullende informatiebronnen staan vermeld, of via het Citi Ethics Office. De Escalation Policy (Escalatiebeleid), beschikbaar op https://policydirectory.citi.net, biedt aanvullende richtlijnen voor het identificeren en op de juiste wijze escaleren van kwesties die een groot risico houden of zouden kunnen inhouden, en vermeldt specifieke verantwoordelijkheden en vereisten voor het escaleren van kwesties.

Het naleven van de normen die in de Code en de hieraan gerelateerde beleidsregels van Citi worden uiteengezet, is een voorwaarde voor een voortgezet dienstverband bij Citi. Als de bepalingen in deze Gedragscode, het beleid van Citi, en de beleidsregels en de procedures van Citi die op uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel van toepassing zijn, niet worden nageleefd, kunnen er disciplinaire maatregelen volgen, waaronder de beëindiging van de arbeidsovereenkomst of andere relatie met Citi, in overeenstemming met Citi's Global Disciplinary Review Policy, beschikbaar op https://policydirectory.citi.net.

Onze carrières bij Citi zijn gebaseerd op leiderschap, ongeacht onze functietitel of duur van het dienstverband. Wij laten elke dag weer leiderschap zien door nieuwe ideeën uit te proberen, anderen te stimuleren en de moed te hebben om onze stem te laten horen. Leiderschap is duidelijk zichtbaar telkens als een manager coaching geeft aan een direct ondergeschikte of als een collega mentor is voor een andere medewerker. We zien leiderschap als een collega het goede voorbeeld geeft, laat zien integer te zijn, individuele en collectieve successen waardeert, en, als gevolg daarvan, een sfeer creëert die positief, flexibel en optimistisch is.

Verantwoordelijkheden van iedereen, vervolg

inhoud bronnen

7

Onze verantwoordelijkheden | Verantwoordelijkheden van managers

Verantwoordelijkheden van managersOnze managers zijn verantwoordelijk voor het creëren van een effectieve werkomgeving waarin alle medewerkers worden gestimuleerd te presteren conform de hoogste standaards. Managers moeten het goede voorbeeld geven en positieve rolmodellen zijn om anderen te inspireren onze Code na te leven en zaken te doen conform de hoogste standaards voor ethiek en professioneel gedrag.

Om deze verantwoordelijkheden te kunnen uitvoeren, moeten managers:

• de verplichtingen van onze Code openlijk bespreken met hun medewerkers,

• regelmatig het belang benadrukken van het begrijpen en naleven van de standaards die in de Code en gerelateerde beleidsregels zijn uiteengezet,

• medewerkers stimuleren zich goed genoeg op hun gemak te laten voelen om kwesties aan de kaak te stellen, in het bijzonder over mogelijke juridische of ethische problemen,

• bekendheid geven aan alle informatiebronnen die beschikbaar zijn voor het vragen van advies of het melden van een kwestie, waaronder de Ethics Hotline,

• de missie en het waardevoorstel, en de normen en waarden van het management van Citi volledig integreren op de werkvloer voor zowel bestaande als nieuwe medewerkers.

Bij het evalueren van het functioneren van een manager houdt Citi rekening met zijn of haar gedrag met betrekking tot onze waarden, de wet, de Code en onze beleidsregels. Managers moeten bedacht zijn op situaties of handelingen die mogelijk een overtreding zijn van de letter of geest van onze Code, onze beleidsregels of onze procedures. In gevallen waarin dergelijke situaties zich voordoen of worden vermoed, hebben managers de plicht ervoor te zorgen dat de kwestie op de juiste manier wordt opgelost of onmiddellijk wordt geëscaleerd naar de juiste persoon of afdeling. Managers die op de hoogte zijn of zouden moeten zijn van wangedrag en die nalaten de situatie onmiddellijk te escaleren naar de betreffende contactpersonen, kunnen onderworpen worden aan disciplinaire maatregelen.

Managers mogen zich niet bezighouden met vergeldingspraktijken of deze tolereren jegens personen die namens Citi werken, en er wordt van hen verwacht dat zij hun teams duidelijk informeren over het verbod op vergeldingspraktijken op de werkvloer van Citi.

Looncompensatieplannen, -programma's en -regelingen

Bij Citi is iedereen verantwoordelijk voor het beheersen van risico's. Als onderdeel van Citi's streven naar goed onderbouwde risicomanagementpraktijken wil Citi medewerkers erkenning geven die goed inzicht tonen en proactief risico's in hun dagelijkse werkzaamheden beheren. Het prestatiemanagementproces van Citi houdt daarom bij het bepalen van de compensatie rekening met de betrokkenheid van de medewerkers bij het omgaan met risico's. Deze bepaling is in het bijzonder van toepassing op medewerkers van Citi die onder een of andere vorm van toepasselijke richtlijnen van banktoezichthouders vallen. Voor meer informatie raadpleegt u de Citi Compensation Philosophy (Compensatiefilosofie) op http://www.citigroup.com/citi/investor/data/comp_phil_policy.pdf.

inhoud bronnenNormen en waarden van het management van Citi

8

Normen en waarden van het management van Citi

Bouwt aan talent en teams voor Citi door het creëren van een cultuur die gebaseerd is op meritocratie en transparantie, en beloont uitmuntendheid, initiatief en durf

• Inspireert het team en stelt het in staat samen te werken om tot superieure resultaten te komen• Creëert een sfeer waarin mensen zichzelf houden aan de hoogste ethische standaards• Biedt ruimte voor persoonlijke groei en levert steeds coaching en feedback om doorlopende

ontwikkeling en behoud van medewerkers mogelijk te maken• Trekt geweldig talent aan, bouwt aan een diverse talentenpijplijn, en erkent, beloont en promoveert op

basis van prestaties

Maakt economische waarde en positieve sociale invloed mogelijk voor klanten, bedrijven, overheden en gemeenschappen

• Zet klanten op de eerste plaats door te anticiperen op hun verwachtingen en behoeften, en door deze te begrijpen en te overtreffen

• Treedt op als een vertrouwde partner voor klanten door superieur advies, en superieure producten en diensten te leveren

• Brengt het beste van Citi en kennis van internationale kwesties en markttrends mee om waarde en goodwill bij klanten te creëren

• Stimuleert innovatie, concurrerende differentiatie en speed-to-market door actief te leren van de prestaties van anderen

Is een groot voorvechter van een cultuur van hoge standaards, streeft naar vooruitgang, verwelkomt verandering en daagt de status quo uit om de visie en internationale strategie van Citi te ondersteunen

• Communiceert een visie die toekomstgericht is en reageert op veranderingen in de omgeving

• Inspireert enthousiasme en zet hulpmiddelen in voor productieve en innovatieve veranderingen

• Laat vertrouwen en weerbaarheid zien in uitdagende tijden

• Slaat een positieve toon aan bij het implementeren van veranderingsinitiatieven in heel Citi

Zorgt voor systemisch verantwoorde uitkomsten en stimuleert tegelijkertijd de prestaties waarbij risico's op de korte en lange termijn onder controle gehouden worden

• Zet bij elke beslissing de standaard voor de hoogste integriteit

• Geeft het goede voorbeeld en is bereid moeilijke keuzes te maken ter ondersteuning van Citi en onze belanghebbenden

• Maakt Citi beter voor iedereen door de belangen van de klanten en Citi voorop te stellen voor de belangen van het individu of het team

• Durft altijd te doen wat juist is en is nederig genoeg om van fouten te leren

Zet hoge standaards en bereikt prestatiedoelstellingen door een duidelijke weg te bewandelen naar ethische en duurzame resultaten

• Vertaalt de strategie van Citi in effectieve bedrijfsplannen en werkt tegelijkertijd proactief obstakels uit de weg

• Stelt prioriteiten en zorgt voor een duidelijke zichtlijn naar de belangrijkste werkzaamheden

• Stelt doelen op en meet de voortgang om er zeker van te zijn dat de organisatie zich richt op ethiek, uitvoering en resultaten

• Verwacht van zichzelf en het team dat verwachtingen voortdurend worden behaald of overschreden

ONTWIKKELT ONZE

MENSEN

VERHOOGT WAARDE VOOR

KLANTEN

WERKT ALS EEN PARTNER

VOORVECHTER VAN

VOORUITGANG

DEELT ONZE

WAARDEN

LEVERT RESULTATEN

Werkt functieoverstijgend samen en stimuleert anderen de beste resultaten te behalen voor Citi en onze klanten

• Laat internationaal leiderschap zien door unieke perspectieven uit heel Citi in te zetten om de beste oplossingen te kunnen bereiken

• Daagt zichzelf en collega's uit beter te presteren door actief te luisteren en constructieve dialogen op te zetten

• Behandelt mensen met respect en neemt aan dat de bedoelingen van anderen zijn gebaseerd op gezamenlijke doelstellingen en gedeelde betekenis

inhoud bronnen

Onze beslissingen

9

Hoe wij een beslissing nemen, zegt evenveel over wie wij zijn als onderneming als de beslissing zelf. Citi houdt zich aan de hoogste ethische standaards, en onze beslissingen moeten daar een afspiegeling van zijn. Conform onze missie en waardevoorstel moeten onze beslissingen drie testen doorstaan. Naast het naleven van alle toepasselijke wet- en regelgeving moeten ze altijd:

1) in het belang zijn van onze klanten;

2) economische waarde creëren; en

3) systemisch verantwoord zijn.

Om u te helpen beoordelen of een voorgestelde beslissing deze drie testen kan doorstaan, of als u in een situatie terechtkomt waarover u geen goed gevoel hebt, moet u stoppen en u uzelf de volgende vragen stellen:

• Voldoet dit aan de letter en geest van de wet, de beleidsregels en procedures van Citi, en onze Gedragscode?

• Hoe bevordert het de belangen van de klanten van Citi?

• Welke invloed zou mijn besluit, actie of het nalaten iets te doen, kunnen hebben op anderen?

• Welke economische waarde levert het op en voor wie?

• Hoe is dit systemisch verantwoord?

• Zou het kunnen leiden tot schade aan de reputatie van Citi of van mijzelf?

• Zou mijn beslissing, of wat ik van plan ben om te doen, of als ik niets doe, leiden tot een gevoel van ongepastheid of zelfs maar de schijn daarvan?

• Zou ik mezelf ongemakkelijk voelen als dit openbaar zou worden gemaakt?

Onze beslissingen

inhoud bronnen

10

Onze stem laten horen en hulp vragen | Escaleren van zakelijke kwesties

Het nemen van ethische beslissingen houdt in dat u verantwoordelijk bent om advies te vragen als dat nodig is. Als u vragen hebt of als u zich zorgen maakt over hoe deze Code of de beleidsregels van Citi op u of anderen betrekking hebben, moet u dat bespreken met uw leidinggevende, de interne juridische dienst van uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel, uw Compliance Officer of uw vertegenwoordiger van Human Resources. U kunt met dergelijke vragen of kwesties ook contact opnemen met het Citi Ethics Office.

Als u van mening bent dat deze Gedragscode in strijd lijkt met de lokale wetgeving of als u vragen hebt over de interpretatie van geldende wetten, dient u contact op te nemen met uw juridische dienst van uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel. Als algemene regel geldt dat het restrictievere beleid prevaleert wanneer er sprake is van een verschil tussen Citi-bedrijfsbeleidsregels die op u van toepassing zijn, of tussen de wetten van de rechtsgebieden waarin u zakendoet. Deze Code geeft bovendien een overzicht van de belangrijkste beleidsregels van Citi. Mogelijk heeft uw eigen bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel ook een eigen beleid en procedures die u moet volgen. Banken, effectenmakelaars en andere entiteiten onder licentie zijn in het bijzonder onderworpen aan specifieke regelgeving en beperkingen voor wat betreft de reikwijdte van hun activiteiten. Deze beperkingen komen tot uitdrukking in het specifiek voor hen bestemde beleid. Als dergelijke beleidsregels verschillen van de beleidsregels van Citi met betrekking tot hetzelfde onderwerp, dan prevaleert het restrictievere beleid. Het is uw eigen verantwoordelijkheid om vertrouwd te raken met deze beleidslijnen en om u hieraan te houden, met inbegrip van eventueel aanvullende beleidslijnen en procedures die voor uw specifieke bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel gelden.

Voor meer informatie over de beleidsregels van Citi, zie de Citi Policy Directory op https://policydirectory.citi.net en, indien van toepassing, het medewerkershandboek dat op u van toepassing is.

Onze stem laten horen en hulp vragenEscaleren van zakelijke problemen Het is voor de franchise en reputatie van Citi van belang dat we bij alles wat we doen, ons oordelend vermogen en gezond verstand gebruiken, en dat we nadenken over alle aspecten van de mogelijke gevolgen van transacties, activiteiten of andere praktijken waar we bij betrokken zijn. Het is uw verantwoordelijkheid om problemen of kwesties die een potentieel reputatierisico inhouden of zouden kunnen inhouden van de franchise of systemische risico’s, te escaleren naar uw leidinggevende, interne juridisch adviseur, Compliance Officer, Business Practices Liaison, Fairness Champion of medewerker van onafhankelijk risicomanagement, die deze kwestie verder kunnen escaleren naar de betreffende bedrijfs- of regionale Business Practices Committee (Commissie Zakelijke praktijken).De Business Practices Committees voor elk van de ondernemingen en regio's

Onze beslissingen, vervolg

inhoud bronnen

11

Onze stem laten horen en hulp vragen | Escaleren van ethische kwesties

beoordelen kwesties met betrekking tot zakelijke activiteiten, verkooppraktijken, productopzet, potentiële belangenverstrengelingen, en andere risico's voor de franchise, het gedrag of de reputatie die naar deze commissies worden geëscaleerd. De Business Practices Committee op groepsniveau beoordeelt kwesties die door een Business Practices Committee op bedrijfs- of regionaal niveau zijn geëscaleerd en die mogelijk risico's vormen voor de franchise, het gedrag, de reputatie en/of het systeem. Alle beoordelingen door de Business Practices Committees worden uitgevoerd met gepaste overweging van de context en de feiten die aan de commissies worden gepresenteerd.

De Business Practices Committees zijn samengesteld uit onze directieleden met de hoogste senioriteit, en bieden de hulp die nodig is om te garanderen dat de zakelijke praktijken van Citi voldoen aan de hoogste standaards van professionaliteit, integriteit en ethisch gedrag die overeenstemmen met de missie en principes van Citi. Onze bedrijfsleiders zetten zich in voor de principes van verantwoordelijke financiële dienstverlening en het beschermen van de franchise van Citi. Ze zijn ook verantwoordelijk voor het opstellen van een raamwerk voor compliance met toepasselijke wet- en regelgeving, beleidsregels van Citi en ethische standaards, en voor besluitvorming die consistent is met ethisch gedrag en onze waarden, om mogelijke risico's voor onze klanten en de integriteit van de markt onder controle te houden en te verminderen. Relevante kwesties uit de Business Practices Committees worden gemeld aan de Nomination, Governance and Public Affairs Committee van de raad van bestuur van Citigroup Inc.

Ethische kwesties escaleren Ieder van ons bij Citi heeft een essentiële verantwoordelijkheid om de hoogste ethische standaards na te leven en om deze Gedragscode naar de letter en geest te volgen. Wij hanteren de overtuiging dat ethisch optreden niet alleen het juiste is om te doen, maar ook de juiste manier is om zaken te doen en de beste manier om onze klanten, zakelijke collega's, aandeelhouders en de gemeenschap te dienen.

Als u reden hebt om aan te nemen dat een medewerker van Citi of iemand die namens ons bedrijf optreedt, zich schuldig heeft gemaakt aan wangedrag, hebt u de plicht ten overstaan van onze collega's en Citi om dit onmiddellijk te melden. Het vroegtijdig opsporen en oplossen van deze kwesties is van cruciaal belang om de sterke banden van Citi met zijn klanten, zakelijke collega's, medewerkers en belanghebbenden te handhaven.

Voor meer informatie raadpleegt u de Escalation Policy die beschikbaar is op https://policydirectory.citi.net.

Advies vragen Onze Code biedt een overzicht van gedragsnormen die gelden voor alle medewerkers en personen die namens Citi optreden, en bevat de voornaamste beleidsregels waarvan u op de hoogte moet zijn. De Code kan echter niet elke kwestie voorzien waarmee u te maken kunt krijgen. Er kunnen zich op de werkvloer situaties voordoen waarbij mogelijk niet duidelijk is hoe er moet worden opgetreden of waarbij u zich ongemakkelijk voelt. Als u in een situatie

Escaleren van zakelijke problemen, vervolg

inhoud bronnen

Melding bij de Citi Ethics Office

U kunt uw kwestie melden bij de Citi Ethics Office, gevestigd in de VS, door:

• De Citi Ethics Hotline te bellen. Dit is een gratis nummer (24 uur per dag, zeven dagen per week in verscheidene talen bereikbaar) op:

• 1-866-ETHIC-99 (1-866-384-4299); of

• draai de landcode voor uw land en vervolgens 866-384-4299; of

• 1-212-559-5842 (direct of collect)

• Een e-mail te sturen naar ethicsconcern@citi.com

• Een bericht via de website te versturen op:

http://www.citigroup.com/citi/ investor/ethics_hotline.html• Of een brief te sturen naar: Citi Ethics Office One Court Square Long Island City, NY 11101 Verenigde Staten• Een fax te sturen naar:

1-212-793-1347

Raadpleeg de website van de Ethics Hotline voor de volledige lijst van de toegangscodes per land voor de Ethics Hotline op http://www.citigroup.com/citi/investor/ethics_hotline.html.

12

Onze stem laten horen en hulp vragen | Melding

terechtkomt waarover u geen goed gevoel hebt, moet u stoppen en erover nadenken. Als iets onethisch of ongepast lijkt, kan het dat zeker ook zo zijn. U kunt de richtlijnen voor besluitvorming gebruiken die eerder beschreven werden in het gedeelte 'Onze beslissingen' van deze Gedragscode om uw acties te bepalen als u niet zeker weet hoe u verder moet gaan.

Als u zich geconfronteerd ziet met vragen die niet in de Code worden behandeld, moet u zowel de geest als de letter van de Code en de beleidsregels van Citi volgen waaronder de kwestie valt. Als u vragen hebt over wat u het best kunt doen in een bepaalde situatie, moet u uw manager of een andere manager, een vertegenwoordiger van Human Resources of de vakbond, de interne juridische dienst, de Compliance Officer raadplegen, of een van de vele andere contactpersonen die in deze Gedragscode staan vermeld.

MeldingAls u redelijkerwijs vermoedt of kennis hebt van mogelijke overtredingen van wet- of regelgeving, een beleidsregel van Citi of deze Gedragscode, dan moet u deze kwestie direct melden bij een van de volgende personen:

• De aangewezen persoon onder een geldende lokale bekendmakingsprocedure

• Uw leidinggevende of een ander lid van het management • Uw vertegenwoordiger van Human Resources, uw vertegenwoordiger

van medewerkers- of vakbondsrelaties • Uw interne juridische dienst • Uw Compliance Officer • De Citi Ethics Office

Hoewel wij u aanraden kwesties eerst bij Citi te melden, zijn we ons ervan bewust dat dit niet altijd mogelijk is. Om die reden is niets dat in dit of een ander gedeelte van de Code staat, bedoeld om u te verbieden of te beperken in het vrijwillig openbaar maken van vertrouwelijke informatie aan overheids- of toezichthoudende instanties of zelfregulerende organisaties, waaronder onder Sectie 21F van de U.S. Securities Exchange Act (Amerikaanse wet op effectenverkeer) van 1934 en de regels daaronder, of van het openbaar maken van vertrouwelijke informatie waaronder handelsgeheimen, aan een overheidsfunctionaris of een advocaat in verband met het melden of onderzoeken van een mogelijke wetsovertreding, of aan een advocaat of gerechtshof onder verzegeling in verband met een vergelding of andere gerechtelijke procedure zoals is toegestaan onder Section 7 van de Defend Trade Secrets Act van 2016. Voor het melden van dergelijke kwesties hebt u niet de voorafgaande toestemming van Citi nodig en bent u niet verplicht Citi op de hoogte te stellen dat u dat hebt gedaan.

Advies vragen, vervolg

inhoud bronnen

13

Onze stem laten horen en hulp vragen | Anonimiteit en vertrouwelijkheid

Anonimiteit en vertrouwelijkheid Citi is van mening dat het van groot belang is dat u zich veilig voelt bij het aan de kaak stellen van een kwestie en wij moedigen u aan om uw kwesties openlijk te bespreken. Alle contacten met de Ethics Office van Citi en gerelateerde onderzoeken worden zo vertrouwelijk mogelijk behandeld, in overeenstemming met de noodzaak om de kwestie in onderzoek en behandeling te nemen, en toepasselijke wetten en voorschriften.

Klachten kunnen anoniem worden gemeld bij de Ethics Office van Citi voor zover de van toepassing zijnde wetten en voorschriften dit toelaten. U dient echter op de hoogte te zijn van het feit dat als u een klacht anoniem meldt, Citi dan mogelijk niet de noodzakelijke aanvullende informatie kan verkrijgen om uw melding of probleem te onderzoeken.

Verbod op vergeldingspraktijken op de werkvloer Citi verbiedt vergeldingspraktijken tegen eenieder die in goed vertrouwen kwesties aan de kaak stelt of vragen stelt over ethische zaken, discriminatie of hinderlijk gedrag, of om een redelijke aanpassing vraagt vanwege een handicap, zwangerschap of religieuze overtuiging, of die melding maakt van vermoede overtredingen van geldende wet- en regelgeving of beleid, of die deelneemt aan het hierop volgende onderzoek naar dergelijke kwesties. Vergeldingspraktijken vormen een ernstig probleem en omvatten alle negatieve praktijken die worden ondernomen omdat een medewerker zich met een dergelijke activiteit heeft ingelaten. We respecteren de rechten van alle bij de zaak betrokken partijen voor zover toegestaan door geldende wetten en voorschriften.

Elke manager moet zorgen voor een werksfeer die vrij is van discriminatie, pesten en vergelding. Managers zijn verantwoordelijk voor het gedrag van andere managers en medewerkers aan wie zij leidinggeven. Medewerkers die zich inlaten met vergeldingspraktijken tegen een collega omdat hij of zij in goed vertrouwen een kwestie aan de kaak heeft gesteld of vragen heeft gesteld, gevraagd heeft om een redelijke aanpassing, een overtreding heeft gemeld, of betrokken is bij een onderzoek, stellen zichzelf bloot aan disciplinaire maatregelen, waaronder het beëindigen van hun dienstverband of andere relatie met Citi conform de Citi Global Disciplinary Review Policy, die te raadplegen is op https://policydirectory.citi.net, en mogelijke plaatselijke beleidsregels die van toepassing zijn.

inhoud bronnen

14

Onze normen en waarden naleven | Onderzoeken

Aanvullende informatiebronnen Naast deze Code kunt u aanvullende informatie verkrijgen door de individuele beleidsregels die op u van toepassing zijn, na te lezen op de website van de Citi Policy Directory op https://policydirectory.citi.net, of door advies te vragen aan uw leidinggevende of een ander lid van het management, personeelsfunctionaris of vertegenwoordiger van de vakbond, de interne juridische dienst, de Compliance Officer, de Citi Ethics Office, de website van uw bedrijf of een van de andere bronnen die in deze Code staan vermeld.

Onze normen en waarden nalevenBij Citi is ethisch optreden de basis voor alles wat we doen. Wij hanteren de overtuiging dat ethisch optreden niet alleen het juiste is om te doen, maar ook de juiste manier is om zaken te doen en de beste manier om onze klanten, zakelijke collega's, aandeelhouders en de gemeenschap te dienen.

OnderzoekenAls er kwesties aan de kaak worden gesteld met betrekking tot mogelijk wangedrag of onethisch gedrag, onderzoekt Citi de zaak op een grondige, eerlijke, discrete en tijdige manier.

Als men u vraagt deel te nemen aan een onderzoek waarvoor op de juiste wijze toestemming is gegeven, wordt het volgende van u verwacht:

• U moet volledige medewerking geven aan dergelijke interne of externe onderzoeken, waaronder onderzoeken naar ethische kwesties of klachten over discriminatie of hinderlijk gedrag.

• U mag relevante informatie nooit achterhouden, wijzigen of niet bekendmaken.

• U moet de vertrouwelijkheid van een onderzoek zo veel mogelijk respecteren en beschermen, tenzij hieronder of door betreffende wetgeving anders wordt aangegeven.

• U mag geen valse verklaringen afleggen of interne of externe auditors, onderzoekers, de bedrijfsjurist, vertegenwoordigers van Citi, toezichthoudende of andere overheidsinstanties misleiden. Als u dat wel doet, kan dat leiden tot onmiddellijke beëindiging van de arbeidsovereenkomst of andere relatie met Citi en mogelijk betreft dat ook een strafbaar feit dat kan leiden tot zware straffen.

Niets in dit of een ander gedeelte van de Code is bedoeld om u te verbieden of te beperken in het vrijwillig openbaar maken van vertrouwelijke informatie aan overheids- of toezichthoudende instanties of zelfregulerende organisaties, waaronder onder Sectie 21F van de U.S. Securities Exchange Act (Amerikaanse wet op effectenverkeer) van 1934 en de regels daaronder, of van het openbaar maken van vertrouwelijke informatie waaronder

inhoud bronnen

15

Onze normen en waarden naleven | Disciplinaire actie

handelsgeheimen, aan een overheidsfunctionaris of een advocaat in verband met het melden of onderzoeken van een mogelijke wetsovertreding, of aan een advocaat of gerechtshof onder verzegeling in verband met een vergelding of andere gerechtelijke procedure zoals is toegestaan onder Section 7 van de Defend Trade Secrets Act van 2016. Voor het melden van dergelijke kwesties hebt u niet de voorafgaande toestemming van Citi nodig en bent u niet verplicht Citi op de hoogte te stellen dat u dat hebt gedaan. Zoals al werd uitgelegd in het gedeelte Verbod op vergeldingspraktijken op de werkvloer in deze Code, verbiedt Citi vergeldingsmaatregelen tegen personen die in goed vertrouwen kwesties aan de kaak stellen.

Disciplinaire maatregelen Overtredingen van onze Code, en/of wet- of regelgeving, of beleidsregels of procedures van Citi kunnen leiden tot disciplinaire maatregelen waaronder beëindiging van het dienstverband. Wangedrag dat leidt tot disciplinaire maatregelen omvat:

• het overtreden van deze Code of anderen vragen dit te doen, • het nalaten een bekende of vermoede overtreding van deze Code te

melden, • het bewust of met opzet negeren van deze Code, • vergeldingsmaatregelen nemen tegen een andere medewerker die

in goed vertrouwen zijn/haar bezorgdheid uit of meewerkt aan een onderzoek, of

• het nalaten leiderschap en inzet te tonen om naleving van deze Code door medewerkers en anderen te stimuleren.

Bovendien bent u persoonlijk aansprakelijk voor elk wangedrag, waaronder mogelijke ongepaste of illegale handelingen, die worden verricht tijdens uw relatie met Citi. U kunt ook aansprakelijk worden gehouden voor de handelingen (of het nalaten daarvan) van anderen als u op de hoogte was, of op de hoogte had moeten zijn, van hun wangedrag. Uw activiteiten kunnen ook worden gemeld bij regelgevende instanties, wat zou kunnen leiden tot civielrechtelijke of criminele straffen, diskwalificatie van functioneren in bepaalde hoedanigheden, en/of een permanent verbod op werken in de financiële sector.

Ontheffingen Voor zover kan worden afgeweken van Citi-beleidsregels, wordt hiervan melding gemaakt in de specifieke beleidstekst, evenals de procedure die voor de afwijkingen moet worden gevolgd. Voor andere bepalingen van deze Code kunnen ontheffingen uitsluitend worden toegekend door de General Counsel of de Chief Compliance Officer van Citigroup Inc. Ontheffingen voor leidinggevenden of leden van een raad van bestuur van Citigroup Inc. mogen uitsluitend worden afgegeven als de raad van bestuur van Citigroup Inc. of een bestuurscommissie daarover een gedocumenteerde beslissing heeft genomen en deze moet onmiddellijk openbaar worden gemaakt.

Onderzoeken, vervolg

InnovatieIntegriteitGezamenlijke doelstelling

Onze mensen

16

inhoud bronnen

Een respectvolle sfeer stimulerenCiti verbindt mensen en handel over de hele wereld. Wij bereiken onze beste resultaten als medewerkers, klanten en andere zakelijke partners hun aandacht kunnen besteden in een sfeer van wederzijds respect, zonder discriminatie en hinderlijk gedrag.

Om een respectvolle werksfeer te stimuleren, wordt er van u verwacht dat u:

• Discriminatie en hinderlijk gedrag om iemands raciale afkomst, geslacht, zwangerschap, geslachtsidentiteit of -uitdrukking, huidskleur, geloofsovertuiging, geloof, nationale afkomst, nationaliteit, staatsburgerschap, leeftijd, geestelijke of lichamelijke handicap of medische aandoening zoals onder toepasselijke wetgeving is gedefinieerd, genetische informatie, huwelijkse staat (waaronder samenwonen en geregistreerd partnerschap volgens toepasselijke wetgeving), seksuele geaardheid, cultuur, afstamming, status als mantelzorger, veteranenstatus, socio-economische status of andere wettelijk beschermde persoonlijke eigenschap (samen beschermde kenmerken genoemd) voorkomt.

• Uw manager, een medewerker van Human Resources of de Citi Ethics Office op de hoogte stelt als u zich gepest of gediscrimineerd voelt of als u discriminatie en hinderlijk gedrag opmerkt. U hoeft uw klacht niet te melden aan degene die het onderwerp is van de klacht.

• Uw manager, een medewerker van Human Resources of de Citi Ethics Office op de hoogte stelt als u een klacht ontvangt over discriminatie en hinderlijk gedrag of vergeldingspraktijken voor het melden van dergelijk gedrag.

• Uw volledige medewerking geeft bij onderzoeken naar beschuldigingen van discriminatie of hinderlijk gedrag.

Citi zet zich in om onmiddellijk een onderzoek in te stellen naar beschuldigingen van hinderlijk of discriminerend gedrag en neemt passende disciplinaire maatregelen voor zover toegestaan door de plaatselijke wetgeving.

Vergeldingspraktijken jegens personen voor het aan de kaak stellen van discriminatie, pesterij of intimidatie, of het deelnemen aan het onderzoeken van een dergelijke melding, zijn ook verboden.

Onze mensen | Een respectvolle sfeer stimuleren

Discriminatie en hinderlijk gedrag zijn verwerpelijk en volstrekt niet verenigbaar met onze traditie om te zorgen voor een werkomgeving waar men op respectvolle, professionele en waardige manier met elkaar omgaat. Citi verbiedt alle vormen van discriminerend, hinderlijk of intimiderend gedrag dat strijdig is met ons beleid of de wet, ongeacht of er wordt gediscrimineerd, lastiggevallen of geïntimideerd door of tegen een leidinggevende, collega, klant, leverancier of bezoeker.

17

inhoud bronnen

18

Onze mensen | Diversiteit en integratie waarderen

Als u zich zorgen maakt over bedreigingen of geweld in de werkomgeving, waaronder huiselijk geweld dat een negatieve invloed heeft op de werksfeer, moet u direct telefonisch contact opnemen met de CSIS Hotline, gratis in de Verenigde Staten op 1-800-349-9714, op 1-813-604-4100 (direct of collect), of per e-mail naar csis@citi.com. Een volledige lijst met regionale en internationale telefoonnummers van de CSIS is te raadplegen op http://www.citigroup.net/csis.

Bedreigingen of gewelddadige handelingen worden niet getolereerd. Elke medewerker die een bedreiging uit of geweld gebruikt, stelt zichzelf bloot aan disciplinaire maatregelen waaronder beëindiging van het dienstverband, en civielrechtelijke en/of strafrechtelijke vervolging.

Diversiteit en integratie waarderenDiversiteit en integratie in ons medewerkersbestand zijn van essentieel belang voor het succes van Citi als een internationale organisatie en voor onze inzet voor verantwoordelijke financiële dienstverlening.

Eerlijke omgang met medewerkers, en waarderen van diversiteit en integratie houdt in dat we:

• Elkaar met respect en waardigheid behandelen.• Een inclusieve werksfeer creëren en in stand houden waar verschillende

meningen kunnen worden geuit en worden gerespecteerd.• Mensen in dienst nemen en promoveren op basis van hun verdiensten.• Ernaar streven een bedrijf te zijn waar de beste mensen willen werken.• Mogelijkheden voor professionele ontwikkeling breed beschikbaar stellen. • Een gezonde balans tussen werk en privé stimuleren.• Streven naar gelijke kansen en dat we handelen naar de letter en geest

van een breed scala aan wetten over eerlijke omgang met medewerkers en tegen discriminatie.

De werkvloer van Citi veilig, beveiligd en gezond houdenWij nemen allen onze verantwoordelijkheid voor de veiligheid en beveiliging van onze werkomgeving. Een veilige, beveiligde en gezonde werkomgeving is een werkomgeving waar geen dreiging, geweld, of negatieve gevolgen van alcoholmisbruik en/of drugsgebruik voorkomen.

Om onszelf en elkaar te beschermen, geldt het volgende:

• U moet de vereisten van de Security and Fire Safety Policy (Beleid voor beveiliging en brandveiligheid) en aanverwante standaards naleven, evenals mogelijk toepasselijk landelijk of regionaal gezondheids- en veiligheidsbeleid.

• U mag geen geweld plegen of verbale of fysieke bedreigingen uiten die invloed hebben op de werksfeer, ongeacht of dat op de werkvloer of daarbuiten plaatsvindt.

• U moet geweldpleging, of verbale of fysieke bedreigingen die invloed hebben op de werksfeer, direct melden ongeacht of dat door of jegens managers, collega's, klanten, leveranciers, bezoekers of andere personen plaatsvindt.

• Het is verboden om illegale middelen te gebruiken of om op de werkvloer of tijdens het verrichten van taken die met het werk te maken hebben,

inhoud bronnen

illegale drugs te verkopen, te vervaardigen, te verspreiden, in bezit te hebben, te gebruiken of ervan onder invloed te zijn.

• U mag geen taken die met het werk te maken hebben, verrichten terwijl u een behandeling ondergaat met een geneesmiddel of ander middel (waaronder alcohol) waardoor u ongeschikt wordt om te werken. Het overtreden van bovenstaande regels kan reden zijn voor disciplinaire maatregelen, waaronder beëindiging van het dienstverband.

Als u vragen hebt over hoe u plaatselijke en/of internationale wetgeving moet naleven, of aan interne richtlijnen moet voldoen die zijn opgesteld om veilige en gezonde werkomstandigheden te garanderen, kunt u contact opnemen met uw manager, een medewerker van Human Resources (waar dat van toepassing is), Corporate Realty Services of CSIS. Raadpleeg voor meer informatie de Citi Security and Fire Safety Policy (Beleid voor beveiliging en brandveiligheid van Citi) op https://policydirectory.citi.net.

De privacy van de medewerkers van Citi beschermenCiti neemt de gegevensbeveiliging en privacy van onze klanten en medewerkers bijzonder serieus.

Citi streeft ernaar de persoonlijke en vertrouwelijke informatie te beschermen die het verzamelt, gebruikt en onderhoudt over medewerkers, met inbegrip van, maar niet beperkt tot, medische informatie, aan de overheid gerelateerde informatie (zoals nationale of overheidsidentificatie en belastinggegevens) en informatie uit achtergrondcontroles. Voor het beveiligen van dergelijke informatie wordt er van u verwacht dat u:

Verplicht melden door de medewerker

Tenzij verboden door plaatselijke wetgeving, moet u uw leidinggevende, Compliance Officer en vertegenwoordiger van Human Resources ervan op de hoogte stellen als u wordt gearresteerd of ooit bent gearresteerd, als u onderwerp bent van een onderzoek, gedagvaard, in hechtenis genomen, bent aangeklaagd of bent veroordeeld voor een bepaald strafbaar feit, waaronder een schuldbekentenis of het niet aanvechten van de beschuldiging, en ook als u een alternatieve straf of taakstraf hebt gekregen. Er kunnen aanvullende meldingsverplichtingen van toepassing zijn op basis van uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel. Deze vereisten gelden gedurende uw gehele dienstverband bij Citi ongeacht uw functietitel of -niveau. Als u een dergelijke melding niet onmiddellijk verricht, is dat een ernstige zaak die kan leiden tot disciplinaire maatregelen waaronder beëindiging van het dienstverband.

Onze mensen | De privacy van de medewerkers van Citi beschermen

19

De werkvloer van Citi veilig, beveiligd en gezond houden, vervolg

inhoud bronnen

20

Onze mensen | De privacy van de medewerkers van Citi beschermen

Terugbetaling van juridische kosten

Als u kosten verwacht te maken om uzelf te verdedigen in een civielrechtelijke of strafrechtelijke procedure die het gevolg is van uw werkzaamheden als functionaris, directeur of medewerker van Citi, mag u Citi vragen u een advocaat ter beschikking te stellen om u te vertegenwoordigen. Als het management op grond van bedrijfsdocumenten en geldende wetgeving bepaalt dat u recht hebt op rechtshulp en deze is om de een of andere reden niet beschikbaar (bijvoorbeeld bij een belangenconflict), kan Citi de kosten voorschieten voor het betalen van een externe advocaat die wordt ingehuurd om u te vertegenwoordigen. Als u hierom verzoekt, stemt u ermee in dat u al deze onkosten aan Citi terugbetaalt, mocht uiteindelijk bepaald worden dat u geen recht hebt op schadeloosstelling. Of u al dan niet recht had op schadeloosstelling, wordt uitgemaakt door de raad van bestuur van de Citi-entiteit die het geld heeft voorgeschoten.

• Zich houdt aan alle beleidsregels en procedures van Citi met betrekking tot beveiliging en privacy van persoonlijke en vertrouwelijke informatie.

• Informatie uitsluitend deelt of gebruikt voor het doeleinde waarvoor het werd verzameld, en uitsluitend met personen die hiervoor gemachtigd zijn.

• Persoonlijke of vertrouwelijke informatie, waaronder informatie met betrekking tot een dagvaarding of bevel van een rechtbank, of andere officiële aanvragen, uitsluitend verstrekt als dat is toegestaan door betreffende beleidsregels van Citi of wet- en regelgeving.

• Beleidsregels en procedures voor beveiliging en privacy van gegevens van Citi-medewerkers toepast op alle personen die in dienst zijn van Citi.

• Van andere ondernemingen die diensten voor Citi verrichten, eist dat ook zij vertrouwelijk omgaan met persoonlijke en vertrouwelijke informatie die ze ontvangen over ons personeel.

• Zich houdt aan toepasselijke plaatselijke wetgeving bij het wereldwijd verzamelen, verzenden, opslaan en gebruiken van informatie van onze medewerkers, waaronder op andere plaatsen dan waar die werkzaam zijn.

• Zich houdt aan de Citi Privacy Policy for Transferred European Workforce Data (Privacybeleid voor de overdracht van gegevens van Europese medewerkers) bij het verwerken of overdragen van informatie over Europese medewerkers van Citi.

Niets in dit of een ander gedeelte van de Code is bedoeld om u te verbieden of te beperken in het vrijwillig openbaar maken van vertrouwelijke informatie aan overheids- of toezichthoudende instanties of zelfregulerende organisaties, waaronder onder Sectie 21F van de U.S. Securities Exchange Act (Amerikaanse wet op effectenverkeer) van 1934 en de regels daaronder, of van het openbaar maken van vertrouwelijke informatie waaronder handelsgeheimen, aan een overheidsfunctionaris of een advocaat in verband met het melden of onderzoeken van een mogelijke wetsovertreding, of aan een advocaat of gerechtshof onder verzegeling in verband met een vergelding of andere gerechtelijke procedure zoals is toegestaan onder Section 7 van de Defend Trade Secrets Act van 2016. Voor het melden van dergelijke kwesties hebt u niet de voorafgaande toestemming van Citi nodig en bent u niet verplicht Citi op de hoogte te stellen dat u dat hebt gedaan.

Voor meer informatie over het beschermen van persoonlijke informatie kunt u de Citi Privacy and Confidentiality Policy (Privacy- en vertrouwelijkheidsbeleid van Citi), de Citi Information Security Standards (Standaards voor informatiebeveiliging van Citi) en hieraan gerelateerde documenten raadplegen op https://policydirectory.citi.net.

De privacy van de medewerkers van Citi beschermen, vervolg

inhoud bronnen

Professionele vaardigheden op peil houdenWij dienen onze klanten en belanghebbenden het best, en voldoen aan onze wettelijke en complianceverplichtingen door over de vaardigheden en kennis te beschikken die nodig zijn voor het uitvoeren van onze verantwoordelijkheden op de werkvloer.

Om uw professionele vaardigheden te onderhouden en te verbeteren, moet u:

• De beleidsregels die op uw werkzaamheden van toepassing zijn, begrijpen en naleven.

• Tijdig en persoonlijk training volgen die van u verwacht of geëist wordt voor uw functie.

• Voldoen aan en bijhouden van elke training, certificering, licentie of registratie die door Citi, toepasselijke toezichthouders of wetgeving vereist is, en tijdig informatie (zoals criminele, financiële of regelgevende zaken) openbaar maken die verplicht zijn om uw licenties of registraties actueel te houden, aan uw Compliance Officer of zoals anderszins aangegeven wordt door toepasselijke plaatselijke openbaarmakingsprocedures.

Het door een andere collega of plaatsvervanger namens u laten volgen van een training die van u verwacht of geëist wordt te volgen, is verboden en kan leiden tot disciplinaire maatregelen waaronder beëindiging van het dienstverband.

Onze mensen | Professionele vaardigheden op peil houden

21

Verantwoordelijke financiële dienstverleningEconomische waarde creërenResultaten leveren

Ons bedrijf

22

inhoud bronnen

Beschermen van persoonlijke, eigendomsrechtelijke en vertrouwelijke informatieWij schatten onze vertrouwelijke bedrijfsinformatie, ons intellectuele eigendom, en de persoonlijke financiële informatie over onze individuele klanten op waarde, en beschermen ze tegen ongemachtigde openbaarmaking of ongemachtigd misbruik.

Om de eigendomsrechtelijke en vertrouwelijke informatie van Citi en anderen te beschermen, wordt er van u verwacht dat u:

• Persoonlijke, eigendomsrechtelijke of vertrouwelijke informatie over klanten, leveranciers, verkopers, distributeurs, aandeelhouders, zakelijke partners, voormalige collega's, het personeelsbestand van Citi of Citi zelf niet aan ongemachtigde personen (met inbegrip van andere medewerkers van Citi) openbaar maakt. Uw verplichting om dergelijke informatie te beschermen, omvat, maar is niet beperkt tot, het beschermen tegen misbruik en u mag dergelijke informatie alleen gebruiken in de mate die noodzakelijk is voor het uitvoeren van de u toegewezen taken en dergelijke informatie niet gebruiken of het gebruik daarvan toestaan voor ongemachtigde doeleinden. U mag dergelijke informatie niet buiten Citi delen of bespreken, tenzij dat toegestaan of vereist is krachtens van toepassing zijnde wet- of regelgeving, of als er sprake is van een dagvaarding of bevel van een rechtbank van competente jurisdictie, of als daarom wordt verzocht door een juridische, bestuurlijke of wetgevende instantie.

• Citi geen eigendoms- of vertrouwelijke informatie van vorige werkgevers verschaft of dergelijke informatie gebruikt voor het zakelijke belang van Citi, zonder uitdrukkelijke toestemming van een dergelijke vorige werkgever en tenzij dit is toegestaan onder toepasselijke wet- of regelgeving.

• Stappen onderneemt om ervoor te zorgen dat papierwerk en documenten die te maken hebben met de onderneming, op een manier worden gemaakt, gekopieerd, gefaxt, verzonden, gearchiveerd, opgeslagen en weggegooid waardoor ongemachtigde openbaarmaking wordt voorkomen en onbevoegde personen geen toegang kunnen krijgen tot dergelijke informatie.

Ons bedrijf | Beschermen van persoonlijke, eigendomsrechtelijke en vertrouwelijke informatie

Tijdens uw werkzaamheden voor Citi en na beëindiging van uw arbeidsovereenkomst of verbintenis met Citi bent u verplicht de vertrouwelijkheid te beschermen van persoonlijke, eigendoms- of vertrouwelijke informatie, ongeacht de vorm daarvan, die u hebt ontvangen of gecreëerd binnen het kader van uw activiteiten voor Citi, en om deze uitsluitend te gebruiken bij het uitvoeren van uw verantwoordelijkheden onder uw dienstverband bij Citi. U moet aannemen dat elke informatie die u over Citi, het personeelsbestand of de klanten van Citi ontvangt, vertrouwelijke informatie is die tegen openbaarmaking moet worden beschermd.

23

inhoud bronnenOns bedrijf | Beschermen van persoonlijke, eigendomsrechtelijke en vertrouwelijke informatie

24

• De toegang tot werkplekken en computers beveiligt conform de Informatiebeveiligingsstandaards van Citi.

• Geen gevoelige zaken of eigendomsrechtelijke- of vertrouwelijke informatie in openbare gelegenheden bespreekt, zoals in liften, gangen, restaurants, toiletten en het openbaar vervoer, of via het internet of enig ander elektronisch medium (waaronder blogs en socialenetwerksites).

• Voorzichtig bent met het gebruik van uw mobiele telefoon of ander communicatieapparaat of andere messagingservices, en oppast bij het bespreken van vertrouwelijke of eigendomsrechtelijke informatie in open werkplekken of via de luidspreker van uw telefoon.

• Zich realiseert dat uw verplichting om persoonlijke, eigendoms- en vertrouwelijke informatie te beschermen, zich uitstrekt tot alle situaties waarin u dergelijke informatie zou kunnen gebruiken, waaronder situaties waarin u niet op het werk bent of op afstand werkt.

• Uw manager, interne juridische dienst, Information Security Officer of Complicance Officer voor uw respectieve bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel direct informeert als u denkt dat u ten onrechte vertrouwelijke informatie hebt ontvangen.

• Zodra uw dienstverband of relatie met Citi beëindigd wordt, alle toegangsmogelijkheden tot informatie van Citi en exemplaren van dergelijke informatie aan Citi teruggeeft.

• Alle eigendommen van Citi, waaronder, maar niet beperkt tot, alle ID-kaarten, sleutels, telefoonkaarten, creditcards, laptops, hulpmiddelen voor One Time Password (OTP) (bv. SafeWord-kaarten), mobiele telefoons, faxapparaten en alle andere manieren om toegang te krijgen tot eigendomsrechtelijke of vertrouwelijke informatie teruggeeft zodra uw dienstverband of relatie met Citi wordt beëindigd.

• Persoonlijke, eigendomsrechtelijke of vertrouwelijke informatie niet afdrukt, downloadt of doorstuurt naar uw computer thuis, uw privé-e-mailadres of externe serviceprovider of server, of andere website die niet van Citi is, of u bezighoudt met ander(e) ongeautoriseerd gebruik, verduistering of openbaarmaking van dergelijke informatie, waaronder ook ter voorbereiding van uw ontslagname of beëindiging van uw dienstverband.

Niets in dit of een ander gedeelte van de Code is bedoeld om u te verbieden of te beperken in het vrijwillig openbaar maken van vertrouwelijke informatie aan overheids- of toezichthoudende instanties of zelfregulerende organisaties, waaronder onder Sectie 21F van de U.S. Securities Exchange Act (Amerikaanse wet op effectenverkeer) van 1934 en de regels daaronder, of van het openbaar maken van vertrouwelijke informatie waaronder handelsgeheimen, aan een overheidsfunctionaris of een advocaat in verband met het melden of onderzoeken van een mogelijke wetsovertreding, of aan een advocaat of gerechtshof onder verzegeling in verband met een vergelding of andere gerechtelijke procedure zoals is toegestaan onder Section 7 van de Defend Trade Secrets Act van 2016. Voor het melden van dergelijke kwesties hebt u niet de voorafgaande toestemming van Citi nodig en bent u niet verplicht Citi op de hoogte te stellen dat u dat hebt gedaan.

Wij zijn er allen voor verantwoordelijk dat we ons houden aan alle beleidsregels en procedures van Citi met betrekking tot de bescherming van persoonlijke, eigendomsrechtelijke en vertrouwelijke informatie. Voor meer informatie kunt u de Citi Privacy and Confidentiality Policy (Privacy- en vertrouwelijkheidsbeleid van Citi), de Citi Information Security Standards (Standaards voor informatiebeveiliging van Citi), de Citi Public Disclosure and Communications Policy (Beleid voor openbaarmaking en communicatie) en de Citi Global Social Media Policy and Guidelines (Internationaal beleid en richtlijnen voor sociale media van Citi) raadplegen op https://policydirectory.citi.net.

Beschermen van persoonlijke, eigendomsrechtelijke en vertrouwelijke informatie, vervolg

inhoud bronnenOns bedrijf | Onze dossiers en accounts beheren

25

Wat is 'persoonlijke', 'eigendomsrechtelijke' of 'vertrouwelijke' informatie?

• 'Persoonlijke informatie', of 'Persoonlijk identificeerbare informatie' (PII), is informatie die betrekking heeft op een individu of gebruikt kan worden om direct of indirect een individu te identificeren, waaronder voormalige en huidige klanten van Citi, personen die werkzaam zijn voor institutionele en zakelijke klanten, personen die een aanvraag indienen voor producten of diensten van Citi, medewerkers van Citi (waaronder extern personeel, medewerkers van Citi, en tijdelijke medewerkers), hun familie, sollicitanten voor vacatures bij Citi, of andere personen ongeacht hoe of waar de informatie werd verzameld.

• 'Eigendomsrechtelijke informatie' is informatie die het eigendom is van Citi, of die door Citi of diens medewerkers binnen het raamwerk van het dienstverband is opgesteld (ook wel 'eigendomsrechtelijke gegevens' genoemd).

• 'Vertrouwelijke informatie' omvat 'klantengegevens' en dit is informatie over klanten waaronder individuele, institutionele en zakelijke klanten, die Citi onder toepasselijke wetgeving vertrouwelijk moet bewaren (dit omvat aanvragen, transacties en soortgelijke informatie over klanten).

• Vertrouwelijke informatie kan een fysieke of elektronische vorm hebben (bijvoorbeeld op papier, in een e-mail, of op een schijf of videoband), of kan verkregen zijn via anderen door gesprekken waar medewerkers van Citi aan deelnemen of die ze toevallig hebben gehoord.

Voorbeelden van vertrouwelijke informatie omvatten, maar zijn niet beperkt tot:

• Persoonlijke informatie, waaronder PII, met betrekking tot personen, waaronder klanten, leveranciers, verkopers en distributeurs

• Klantengegevens zoals informatie over klanten, of informatie die eigendom is van of opgesteld is door klanten• Eigendomsrechtelijke gegevens• Informatie waarvoor medewerkers instructies of verzoeken hebben gekregen om deze tegen openbaarmaking aan

het publiek te beschermen• Alle informatie, gegevens, intellectuele eigendommen, analyses, rapporten, systemen of processen waarmee Citi

een concurrentievoordeel zou kunnen krijgen• Niet-openbare informatie over de werkzaamheden, resultaten, strategieën en voorspellingen van Citi• Niet-openbare informatie over de bedrijfsplannen en -processen van Citi• Niet-openbare informatie die verzameld is tijdens uw werkzaamheden over het personeelsbestand van Citi,

evenals informatie met betrekking tot relaties met klanten, leveranciers, verkopers en distributeurs• Niet-openbare informatie over technologie, systemen en eigendomsrechtelijke producten van Citi• Informatie die onderworpen is aan regelgevende of contractuele beperkingen

Onze dossiers en accounts beherenOnze klanten en andere belanghebbenden vertrouwen erop dat wij dossiers en accounts nauwgezet en volledig bijhouden. Met nauwgezette informatie kunnen we voor Citi, onze klanten en onze investeerders verantwoordelijke beslissingen nemen.

Onze informatie en dossiers beherenU bent verantwoordelijk voor de integriteit van de gegevens en informatie waarmee u werkt, waaronder rapporten en documenten in uw beheer. Om de integriteit van gegevens, informatie en dossiers van Citi te garanderen, moet u:

inhoud bronnen

26

• Dossiers voldoende gedetailleerd houden zodat alle Citi-transacties nauwkeurig worden weergegeven.

• Passende administratieve standaards volgen en voldoen aan interne financiële controles.

• Gegevens, dossiers en informatie van Citi opstellen, verzamelen, identificeren, classificeren, delen, gebruiken, beheren, bewaren en vernietigen conform de Citi Records Management Policy (Documentbeheerbeleid van Citi) en de Citi Data Management Policy and Standards (Beleid en standaards voor gegevensbeheer van Citi). Deze kunt u raadplegen op https://policydirectory.citi.net.

• Professionele normen in acht nemen en uw gezonde verstand gebruiken betreffende inhoud en taal bij het opstellen van bedrijfsverslagen en andere documenten (waaronder e-mail- en sms- of tekstberichten, en instant messaging) die door Citi of door derden worden bekeken, gebruikt of bewaard, zoals besproken wordt in de Electronic Communications Policy (Beleid voor elektronische communicatie).

• Tijdens het werken met of het opstellen van bedrijfsverslagen of andere documenten onthouden dat Citi of derde partijen in de toekomst mogelijk uitsluitend moet afgaan op het document en dat mogelijk alleen de letterlijke inhoud ervan geïnterpreteerd kan worden, zonder dat de lezer van de context of inhoud op de hoogte is.

• Documenten of informatie niet vernietigen of veranderen die mogelijk betrekking hebben op een wetsovertreding, rechtsvordering of proces of op enig lopend, op handen zijnd(e) of te verwachten intern of extern onderzoek of audit, of overheidsonderzoek of gerechtelijke stappen, of waarvan de juridische afdeling, tax, audit of andere controleafdeling u heeft opgedragen ze te bewaren.

Onze uitgaven beherenWe moeten verantwoordelijk omgaan met het uitgeven van financiële middelen van Citi bij elke uitgave, en moeten onkostengerelateerde beslissingen nemen ter bevordering van de strategische doelstellingen van Citi, waarbij het beste belang van alle belanghebbenden voor ogen wordt gehouden. De medewerkers van Citi zijn op elk niveau verantwoordelijk voor onkostenbeheer en fraudemanagement.

Om aan uw verantwoordelijkheden te voldoen, moet u:

• De beleidsregels van Citi voor onkostenbeheer en fraudemanagement naleven waarin het uitgeven van financiële middelen van Citi voor bedrijfsdoeleinden geregeld wordt.

• Alle bedrijfsonkosten, waaronder Reimbursed Business Expenses ('RBE's', zakelijke onkosten die voor vergoeding in aanmerking komen), kapitaalsuitgaven en contractuitgaven die voor diensten, leveranciers, verkopers en leases worden betaald uit de financiële middelen van Citi, indienen om vooraf beoordeeld en goedgekeurd te worden door het managementniveau dat over de gedelegeerde autoriteit beschikt.

• Onkosten beoordelen om er zeker van te zijn dat ze voldoen aan het beleid van Citi, dat de opgelopen kosten nauwkeurig worden weergegeven en namens wie, dat ze in het belang van de onderneming zijn, dat ze goedgekeurd zijn door de juiste autoriteit en tijdig worden verwerkt met behulp van goedgekeurde processen voor betaaldiensten.

Voor meer informatie over toegestaan gebruik van communicatieapparatuur van Citi kunt u de Citi Public Disclosure and Communications Policy (Beleid voor openbaarmaking en communicatie van Citi) raadplegen op https://policydirectory.citi.net.

Ons bedrijf | Onze dossiers en accounts beheren

Voor meer informatie raadpleegt u de Expense Policies (Beleidsregels met betrekking tot onkosten) van Citi, waaronder de Citi Expense Management Policy (CEMP, Citi-beleid voor beheer van onkosten) en de Initiative Expenditure Policy (IEP, beleid voor voorstellen voor initiatieven) op https://policydirectory.citi.net.

Onze informatie en dossiers beheren, vervolg

inhoud bronnen

• Uw eigen onkosten niet goedkeuren.• Als u een manager bent, de aanvragen om vergoeding en de facturen

beoordelen van medewerkers. U mag deze taak delegeren, maar onthoud dat u verantwoordelijk blijft.

Het indienen van valse of frauduleuze onkostendeclaraties of het goedkeuren daarvan is reden voor disciplinaire maatregelen, waaronder beëindiging van het dienstverband.

Onze financiële rapportage en belastingaangifte beherenOnze klanten en andere belanghebbenden vertrouwen erop dat wij dossiers nauwgezet en volledig bijhouden. Met nauwgezette informatie kunnen we voor Citi, onze klanten en onze investeerders verantwoordelijke beslissingen nemen.

Om de integriteit van dossiers van Citi te garanderen, moet u:

• Financiële verklaringen opstellen in overeenstemming met algemeen aanvaarde boekhoudprincipes en deze moeten op eerlijke wijze, in alle materiële opzichten, de financiële positie en werkresultaten van Citi weergeven.

• Zich inzetten voor nauwkeurigheid wat betreft belastingdocumenten en belastingaangiftes, en ervoor zorgen dat deze voldoen aan de geldende wetten.

Onze reputatie beschermenCiti is een internationale marktleider en onze reputatie is een van onze waardevolste bedrijfsmiddelen. Ieder van ons is door middel van onze beslissingen en acties verantwoordelijk voor het beschermen van die reputatie.

Zakelijk gebruik van sociale mediaAls u gemachtigd bent om namens Citi content te posten op sociale media, moet u zich daarbij houden aan betreffende richtlijnen, algemene voorwaarden en beleidsregels die voor de site gelden, waaronder, in het geval van een externe site, alle algemene voorwaarden van de eigenaar of sponsor van de site. In gevallen waarin zakelijk gebruik van sociale media is goedgekeurd voor door Citi gehoste samenwerkingssites, mag u deze sites uitsluitend openen en gebruiken voor goedgekeurde zakelijke doeleinden.

Ons bedrijf | Onze reputatie beschermen

27

De financiële deskundigen van Citi zijn niet alleen gebonden aan deze Code, maar ook aan de Code of Ethics for Financial Professionals (Ethische code voor financiële deskundigen) die u kunt raadplegen op https://policydirectory.citi.net.

Onze uitgaven beheren, vervolg

inhoud bronnen

Persoonlijk gebruik van sociale mediaHet persoonlijke gebruik van sociale media (zoals blogs, wiki's, Twitter, Facebook, LinkedIn) moet voldoen aan betreffende wet- en regelgeving, en reguleringen, evenals de beleidsregels, standaards en richtlijnen van Citi, waaronder de Citi Global Social Media Policy and Guidelines (Internationaal beleid en richtlijnen voor sociale media van Citi), en consistent zijn met de waarden en normen op de werkvloer van Citi.

U mag de communicaties, apparatuur, systemen en voorzieningen van Citi niet gebruiken voor persoonlijk gebruik van externe socialemediasites. Voor een verantwoord gebruik van sociale media geldt het volgende:

• U mag externe socialemediasites uitsluitend gebruiken buiten uw werktijd en dit mag uw werkzaamheden niet verstoren.

• Onthoud dat platforms voor sociale media, ongeacht de privacy-instellingen, in wezen openbare forums zijn.

• U mag niet optreden als woordvoerder voor Citi tenzij u daar formeel voor bent gemachtigd.

• Bespreek nooit vertrouwelijke financiële informatie of andere niet-openbare eigendomsrechtelijke informatie over het bedrijf, of vertrouwelijke informatie over klanten, aandeelhouders, verkopers, leveranciers of zakelijke partners van Citi, en maak dergelijke informatie ook niet openbaar.

• Onthoud dat de normen en waarden op de werkvloer van Citi ook van toepassing zijn op uw onlineactiviteiten, waaronder het zich onthouden van pesten, discriminatie of vergeldingspraktijken van welke soort ook.

• U mag geen content opnemen waarmee copyright, handelsmerken, publicatierechten of andere intellectuele eigendomsrechten van Citi of andere partijen worden geschonden.

• U mag niet verklaren of suggereren dat Citi op welke manier dan ook verbonden is met content die deze richtlijnen overtreedt.

Gebruik van de naam, faciliteiten of relaties van CitiWe gebruiken de naam, het logo, handelsmerken of faciliteiten van Citi uitsluitend om de strategische doelstellingen van Citi te behalen.

U mag de naam, het logo, de handelsmerken of faciliteiten van Citi niet gebruiken voor commerciële doeleinden die niet gerelateerd zijn aan uw functie bij Citi, zoals externe werkzaamheden (inclusief op een briefhoofd of websites).

De naam, faciliteiten of relaties van Citi gebruiken voor liefdadigheidswerk of goede doelen kan uitsluitend na daarvoor eerst toestemming te hebben gekregen van uw senior businessmanager en uitsluitend nadat eventuele andere benodigde notificaties en goedkeuringen gegeven zijn, indien door het beleid van uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel is verplicht.

Ons bedrijf | Onze reputatie beschermen

28

Voor meer informatie raadpleegt u de Global Social Media Policy and Guidelines (Internationaal beleid en richtlijnen voor sociale media) van Citi, samen met de bijbehorende Veelgestelde vragen (FAQ's) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

Omgang met de media en optreden in het openbaar Om nauwkeurige, duidelijke en consistente communicatie te garanderen, is Global Public Affairs de enige entiteit die gemachtigd is om namens Citi persberichten uit te brengen of in het openbaar op te treden. Uitsluitend personen die hier specifiek voor zijn aangewezen door Global Public Affairs, mogen officiële of informele mededelingen doen voor de media of materialen geven voor publicatie. Dit omvat alle interacties met de media, ongeacht of ze formeel of informeel zijn, en onafhankelijk van het onderwerp.

Om er zeker van te zijn dat uw activiteiten consistente en duidelijke zakelijke communicatie ondersteunen, wordt het volgende van u verwacht:

• Als een vertegenwoordiger van de media contact met u opneemt voor een verklaring namens Citi, moet u hem/haar doorverwijzen naar Global Public Affairs.

• Vraag Global Public Affairs om goedkeuring voordat u bijeenkomsten met vertegenwoordigers van de media gaat organiseren of daaraan gaat deelnemen.

• Vraag Global Public Affairs om goedkeuring voordat u akkoord gaat met of gaat deelnemen aan pr-activiteiten namens Citi met klanten, leveranciers, distributeurs of anderen.

• Vraag uw manager of de Public Affairs Officer van uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel om goedkeuring voordat u materiaal in geschreven of elektronische vorm (waaronder boeken, artikelen, podcasts, webcasts, blogs, websitepostings, foto's, video’s of andere media) gaat publiceren, posten of daarnaar linken, of speeches, interviews of openbare optredens gaat geven namens of als een vertegenwoordiger van Citi waarbij de operationele zaken, klanten, producten of diensten worden besproken, ongeacht of hierbij middelen van Citi worden gebruikt. Buiten de Verenigde Staten moet goedkeuring worden verkregen van de Regional of Country Public Affairs Officer. Uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel kan ook de goedkeuring van uw Compliance Officer verplicht stellen.

• Neem alleen deel aan bijeenkomsten met investeerders of analisten op aanwijzing en met toestemming van Investor Relations.

Eigendommen van Citi en anderen beschermen De bedrijfsmiddelen van Citi zijn essentiële hulpmiddelen om de wereld waarin wij zakendoen, te transformeren. Ieder van ons is verantwoordelijk voor het beschermen van materiële en immateriële bedrijfsmiddelen van Citi, diens klanten en leveranciers die onder ons toezicht vallen.

Om de waarde van bedrijfsmiddelen van Citi te beschermen, gelden de volgende regels:

Onze onderneming | Eigendommen van Citi en anderen beschermen

29

Aanvullende communi-catieverantwoordelijk-heden van managers

De directie en alle functionarissen, leidinggevenden en directeuren en directieleden (gezamenlijk 'Citi-managers' genoemd) van zijn bedrijven, regio's, landen, producten en internationale bedrijfsonderdelen moeten zich bij het communiceren met investeerders, analisten of de pers houden aan bepaalde openbaarmakingsvereisten die beschreven staan in de Citi Public Disclosure and Communications Policy (Beleid voor openbaarmaking en communicatie van Citi), en moeten bepaalde richtlijnen naleven met betrekking tot grootschalige interne communicatie. Het beleid is bedoeld om naleving met de regelgeving voor eerlijke informatieverstrekking (Fair Disclosure) van de U.S. Securities and Exchange Commission (Amerikaanse toezichthouder op het effectenverkeer) te bevorderen, evenals de integriteit en de samenhang van de informatie die Citi communiceert. Om ervoor te zorgen dat deze richtlijnen worden nageleefd, moeten Citi-managers goedkeuring vragen aan Citi Investor Relations (Investeerdersrelaties van Citi) voordat ze een investeerders- of analistenbijeenkomst gaan organiseren of daaraan deelnemen, en moeten ze goedkeuring vragen aan Global Public Affairs voordat ze gesprekken met de pers gaan organiseren of daaraan deelnemen.

Raadpleeg voor meer informatie de Citi Public Disclosure and Communications Policy (Beleid voor openbaarmaking en communicatie van Citi) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

• U moet onachtzaamheid, verspilling of ongeautoriseerd gebruik met betrekking tot eigendommen van Citi voorkomen.

• U mag zich geen eigendommen van Citi wederrechtelijk toe-eigenen, zaken niet vals voorstellen waaronder frauduleuze financiële verslaglegging, of eigendommen van Citi ongeautoriseerd openbaar maken. Dergelijke handelingen worden beschouwd als plichtsverzuim naar Citi toe en er kan daarbij sprake zijn van een frauduleuze handeling tegen Citi, zelfs als dergelijke handelingen worden gepleegd zonder persoonlijk winstbejag.

• Eigendommen van Citi, klanten, leveranciers en andere externe partijen mogen uitsluitend gebruikt worden voor goedgekeurde doeleinden en conform toepasselijke licenties en algemene voorwaarden.

• Voordat u bij Citi gaat werken, moet u uw leidinggevende op de hoogte stellen van het bestaan van rechten of belangen die u hebt bij een uitvinding of technologie die verband kan houden met uw werk bij Citi en men kan u, waar van toepassing, vragen dergelijke rechten over te dragen aan Citi.

• U moet alle belangen in een technologie, software, uitvinding, creatie, verbetering, ontdekking, knowhow, ontwerp of teksten waarop auteursrecht berust en die door u of door een groep waarvan u deel uitmaakt, gemaakt of bedacht zijn, en die voortkomen uit of verband houden met uw werkzaamheden of opdracht bij Citi, aan Citi bekendmaken en aan Citi overdragen.

• U moet Citi helpen een dergelijke opdracht te perfectioneren of gepaste bescherming voor intellectueel eigendom te garanderen, en u moet begrijpen dat als er om een of andere reden een einde komt aan uw relatie met Citi, alle rechten op eigendom, technologie en informatie die zijn verworven of verkregen tijdens uw relatie, het exclusieve eigendom van Citi blijven.

Medewerkers in de VS adviseren wij de U.S. Consumer Privacy Policy and Standards te raadplegen om te voldoen aan de Amerikaanse Financial Privacy Act.

Crimineel gedrag of fraude Fraude kan zich op elke afdeling en in vele vormen voordoen, en heeft niet altijd betrekking op verlies van goederen of geld.

Om de waarde van bedrijfsmiddelen van Citi te beschermen, gelden de volgende regels:

• Maak onmiddellijk melding van het vermoeden van fraude of poging daartoe en elke onverklaarbare verdwijning van gelden, waardepapieren of aandelen, of andere vermoede criminele activiteit zoals beschreven staat in de Citi Fraud Management Policy and Standards (Beleid voor fraudemanagement en standaards van Citi). Deze is beschikbaar op https://policydirectory.citi.net.

U kunt het vermoeden van fraude of poging daartoe, of andere vermoede criminele activiteit melden door contact op te nemen met de personen die vermeld staan in het gedeelte Aanvullende informatiebronnen van deze Code, waaronder de Citi Security and Investigative Services (CSIS). Als u twijfelt over uw verantwoordelijkheden onder het Beleid voor fraudemanagement, moet u dat bespreken met uw leidinggevende of contact opnemen met de

Onze onderneming | Eigendommen van Citi en anderen beschermen

Voorbeelden van eigendommen

Tot eigendommen behoren contant geld, waardepapieren, fysieke eigendommen, diensten, bedrijfsplannen, informatie over klanten en medewerkers, informatie over leveranciers, intellectueel eigendom (software, samenwerkingsmiddelen, toegang tot het internetportal, elektronische abonnementen, en andere zaken) en alle overige persoonlijke, eigendomsrechtelijke en vertrouwelijke informatie.

30

Voor meer informatie raadpleegt u de Citi Fraud Management Policy and Standards (Beleid voor fraudemanagement en -standaards van Citi) op https://policydirectory.citi.net.

Eigendommen van Citi en anderen beschermen, vervolg

inhoud bronnen

beleidseigenaren die in het beleid staan vermeld.U kunt gratis de CSIS Hotline in de Verenigde Staten bellen op 1-800-349-9714 of 1-813-604-4100 (direct of collect), maar u kunt ook een e-mail sturen naar csis@citigroup.com. Een volledige lijst met regionale en internationale telefoonnummers van de CSIS is te raadplegen op http://www.citigroup.net/csis.

Communicatieapparatuur, -systemen en -voorzieningen De apparatuur, systemen en voorzieningen van Citi worden uitsluitend verstrekt voor zakelijke doeleinden en om ieder van ons in staat te stellen taken te verrichten die met ons werk te maken hebben.

Een verantwoord gebruik van deze hulpmiddelen houdt het volgende in:

• Gebruik uitsluitend communicatieapparatuur, -systemen en -voorzieningen die door Citi zijn geleverd en goedgekeurd om namens Citi zaken te doen.

• Begrijp dat u geen persoonlijke privacy mag verwachten als u deze gebruikt. Voor zover toegestaan door geldende wetgeving en voorschriften, mag Citi uw gebruik van zijn apparatuur, systemen en voorzieningen op elk moment controleren en opslaan, en op elk moment informatie die door u wordt verzonden of ontvangen als gevolg van dergelijk gebruik, onderscheppen.

• U mag ze niet gebruiken voor ongepaste of niet-geautoriseerde doelen of op een manier die de beveiliging van het netwerk of de apparatuur in gevaar zou kunnen brengen, of een overtreding inhoudt van toepasselijke wet- en regelgeving, of het beleid of procedures van Citi.

• Gebruik ze niet op een manier die beschamend of schadelijk is voor Citi of schadelijk is voor de reputatie of belangen van Citi.

• Beperk uw persoonlijke gebruik van de apparatuur en voorzieningen van Citi, waar dat toegestaan is en in de mate dat het toegestaan is, tot het minimum en zorg ervoor dat het voldoet aan het beleid en de procedures van Citi, evenals aan toepasselijke wet- en regelgeving.

• Neem bij gebruik van het intranet, het internet of andere communicatie-platforms alle geldende wet- en regelgeving in acht met inbegrip van de gebruiksvoorwaarden van sites van Citi en sites van derden.

• Gebruik de intranet- of internetservers van Citi niet voor het downloaden, streamen of gebruiken van ander materiaal zoals muziek, software, video, afbeeldingen en andere informatie, tenzij de eigenaar van dergelijk materiaal u of Citi toestemming heeft gegeven om dat te doen, en dergelijk materiaal redelijkerwijs noodzakelijk is voor uw functie.

• Gebruik apparatuur van Citi niet voor toegang tot het internet voor het bekijken, downloaden, opslaan, verzenden of plaatsen van illegaal, hinderlijk, vernederend, kwetsend of ongepast materiaal, of voor andere doelen die in strijd zijn met het beleid en de procedures van Citi met betrekking tot onwettige discriminatie en hinderlijk gedrag.

• Begrijp dat het verboden is om informatie, software en andere vormen van intellectueel eigendom te kopiëren, te verkopen, te gebruiken of te verspreiden als dit in strijd is met wetgeving over intellectueel eigendom of licentieovereenkomsten.

Onze onderneming | Eigendommen van Citi en anderen beschermen

31

Voorbeelden van systemen, voorzieningen en apparatuur

Tot systemen, voorzieningen en apparatuur die in deze Code worden behandeld, behoren computers, telefoons, voicemail, laptops, Blackberry's, PDA's, faxapparaten (faxdiensten), postkamerdiensten, intranet- en internettoegang, e-mail, sms- of tekstberichten, instantmessaging en andere elektronische communicatiehulpmiddelen en -apparaten, datalinks en datadiensten voor gebruik op locatie, mobiel of op afstand.

Voor meer informatie over toegestaan gebruik van communicatieapparatuur van Citi kunt u de Citi Electronic Communications Policy (Beleid voor elektronische communicatie van Citi) raadplegen op https://policydirectory.citi.net.

Crimineel gedrag of fraude, vervolg

inhoud bronnen

Belangenverstrengelingen vermijdenWe zijn van mening dat Citi de beste resultaten kan leveren voor onze klanten als we samenwerken naar een gezamenlijke doelstelling, en daarom geven we prioriteit aan de doelen van Citi en de belangen van belanghebbenden boven individueel persoonlijk winstbejag.

Wij vermijden belangenverstrengelingen – of zelfs de schijn daarvan – en treden transparant op bij alles wat we doen. Deze basis helpt ons onbevooroordeelde, wijze beslissingen te nemen die ons en onze klanten helpen de wereld waarin wij zakendoen, met onze beste inzichten te transformeren.

Om daadwerkelijke of schijnbare belangenverstrengelingen te vermijden, moet u:

• Alert zijn op situaties waarin uw persoonlijke activiteiten, belangen of relaties invloed of de schijn daarvan kunnen hebben op uw objectiviteit.

• Situaties herkennen waarin daadwerkelijke of potentiële zakelijke conflicten kunnen ontstaan tussen Citi of diens medewerkers en klanten, of tussen klanten of groepen klanten.

• Uw manager, uw interne juridische dienst of uw Compliance Officer op de hoogte stellen van elke situatie waarin volgens u een conflict bestaat tussen uw persoonlijke belang en dat van Citi.

• Het specifieke beleid voor uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel raadplegen, of contact opnemen met uw Compliance Officer voor advies als u niet zeker weet of er een belangenverstrengeling bestaat of hoe u verder moet gaan als dat zo is.

In elke situatie waarin een mogelijk conflict is, bent u ervoor verantwoordelijk goed beoordelingsvermogen te gebruiken en advies te vragen als u niet zeker weet hoe u verder moet gaan. Hoewel deze Code niet iedere mogelijke situatie kan behandelen, worden er in de volgende gedeeltes enkele van de meest voorkomende mogelijke belangenverstrengelingen beschreven, en wordt advies gegeven over hoe belangenverstrengelingen kunnen worden beheerst, verminderd, en waar mogelijk, voorkomen.

Ons bedrijf | Belangenverstrengelingen vermijden

32

Wat is een 'belangenverstrengeling'?

Er bestaat een 'belangenverstrengeling' als uw persoonlijke activiteiten, belangen, relaties of investeringen een belemmering zouden kunnen vormen, of zelfs de schijn zouden kunnen hebben dat ze een belemmering vormen voor uw vermogen om de belangen van Citi en zijn klanten het best te dienen.

Centraal bij het aanpakken van belangenverstrengelingen staat volledige openheid. Het is altijd zinnig om potentiële belangenverstrengelingen te bespreken met uw manager en Compliance Officer om er zeker van te zijn dat we ons gedragen op een manier die verantwoordelijk, transparant en in het beste belang van onze klanten is.

inhoud bronnen

In dienst nemen van familieledenWij vermijden in situaties terecht te komen waarin onze persoonlijke relaties een negatieve invloed zouden kunnen hebben op ons vermogen om de beste resultaten te bereiken voor Citi en onze klanten.

Om daadwerkelijke of schijnbare belangenverstrengelingen te vermijden, moet u:

• De Citi Employment of Relatives Policy (Beleid van Citi met betrekking tot het in dienst nemen van familieleden) naleven met betrekking tot fulltime, parttime of tijdelijke medewerkers evenals medewerkers in een direct ondergeschikte verhouding (niet-medewerkers).

• Human Resources zo snel mogelijk informeren als u ervan op de hoogte komt dat Citi van plan is een familielid van u in dienst te nemen of intern over te plaatsen, voordat deze persoon wordt aangenomen of intern wordt overgeplaatst.

• Human Resources zo snel mogelijk informeren als u gedurende uw dienstverband 'gezinslid' of ander 'familielid' wordt van een andere medewerker bij Citi of een medewerker in een direct ondergeschikte verhouding.

• De aanvullende beperkingen naleven die van toepassing zijn op het in dienst nemen van personen die verwant zijn aan een lid van de raad van bestuur of van de operationele commissie van Citi, of een Section 16-functionaris.

• De aanvullende beperkingen naleven die van toepassing zijn op het voornemen om een senior overheidsfunctionaris, een door een senior overheidsfunctionaris aanbevolen persoon of een familielid van een senior overheidsfunctionaris, een door een senior commercieel persoon aanbevolen persoon, of een familielid van een medewerker van Institutional Client Group (ICG) in dienst te nemen.

Persoonlijke zakelijke activiteiten en zakelijke activiteiten van relatiesCiti vertrouwt erop dat wij een goed beoordelingsvermogen gebruiken en de reputatie van Citi beschermen tijdens onze persoonlijke zakelijke activiteiten. Wij mogen niet handelen op een manier die strijdig is met de belangen van Citi, diens klanten, aandeelhouders of de verantwoordelijkheden van ons dienstverband bij Citi, of daar de schijn van heeft.

Om daadwerkelijke en mogelijke belangenverstrengelingen te identificeren en om daar op de juiste wijze mee om te gaan en/of deze te minimaliseren, moet u:

• Uw manager, interne juridische dienst of Compliance Officer op de hoogte stellen van elke zakelijke relatie of voorgenomen zakelijke transactie die Citi mogelijk met een bedrijf heeft, waarin u (of een aan u gerelateerde partij) een direct of indirect belang heeft, of waarvan u (of een aan u gerelateerde partij) voordeel kan behalen.

• Uw manager, interne juridische dienst of Compliance Officer op de hoogte stellen als u, of een aan u gerelateerde partij, in het bezit is van 1 procent of meer van de op de beurs genoteerde aandelen van een bedrijf dat zakendoet met Citi.

Ons bedrijf | Belangenverstrengelingen vermijden

33

In de Citi Employment of Relatives Policy (Beleid van Citi met betrekking tot het in dienst nemen van familieleden) worden de minimumstandaarden uiteengezet met betrekking tot het dienstverband van gezinsleden of andere familieleden van medewerkers van Citi in elke fase van het dienstverband zoals werving, in dienst nemen en interne overplaatsingen, tenzij die standaards in strijd zijn met de betreffende wetgeving van het land.

Voor meer informatie raadpleegt u de Citi Employment of Relatives Policy (Beleid van Citi met betrekking tot het in dienst nemen van familieleden) en de Anti-Bribery and Corruption Policy (AB&C, Beleid voor antiomkoping en corruptie) en de Anti-Bribery and Corruption (AB&C) Hiring Procedures (Indienstnemingsprocedures van het AB&C-beleid) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

• Onthouden dat medewerkers in bepaalde bedrijfsonderdelen mogelijk onderworpen zijn aan meer beperkende vereisten. Neem contact op met uw Compliance Officer voor meer informatie.

• Uw persoonlijke investeringsactiviteiten uitvoeren met de reputatie van Citi in gedachten en conform alle toepasselijke wetten, reguleringen en de beleidsregels van Citi.

• Citi gebruiken voor uw persoonlijke financiële diensten, zoals een deposito, lening, beleggingsrekening of creditcard, onder dezelfde voorwaarden als die aan andere partijen worden aangeboden. Bedrijfsonderdelen van Citi mogen kredieten verlenen aan medewerkers waaronder, maar niet beperkt tot leningen voor consumenten zoals creditcards, kredietlijnen, persoonlijke kredieten, leningen voor auto's, hypotheken en soortgelijke producten. Al dergelijke kredietverleningen moeten worden afgesloten via Employee Loan Programs (ELP's, leningprogramma's voor medewerkers) zoals wordt gedefinieerd in de Citi Employee Loan Policy (Beleid voor leningen aan medewerkers van Citi).

• Vooraf goedkeuring aanvragen bij uw senior businessmanager en uw Compliance Officer voor elke niet-standaard zakelijke regeling tussen u en Citi.

• Geen voorkeursbehandeling aanvaarden van leveranciers, distributeurs of klanten zonder voorafgaande goedkeuring van uw senior businessmanager en Compliance Officer, tenzij alle andere personen in vergelijkbare omstandigheden onder dezelfde voorwaarden ook aanspraak kunnen maken op een dergelijke voorkeursbehandeling. Vraag of aanvaard bijvoorbeeld geen voorkeursvoorwaarden in verband met persoonlijke handel of investeringen, tenzij deze voorwaarden ook beschikbaar zijn voor andere personen met een portefeuille of kredietwaardigheid die vergelijkbaar is met die van u.

Geschenken en entertainment accepteren Voor het opbouwen en verstevigen van onze zakelijke relaties vermijden we het aanvaarden van geschenken of entertainment in omstandigheden die ons zakelijke beoordelingsvermogen negatief kunnen beïnvloeden of daar zelfs maar de schijn van kunnen hebben. Het onderhouden van krachtige zakelijke relaties kan het uitwisselen van geschenken en entertainment omvatten met onze klanten en partners. Maar we kunnen niet toestaan dat dergelijke handelingen onze inzet voor verantwoordelijke financiële dienstverlening in gevaar brengt.

Over het algemeen mag u geen geschenken of entertainment (waaronder maaltijden, reizen en/of verblijf) of iets van waarde accepteren van huidige of toekomstige klanten, leveranciers of distributeurs van Citi, met uitzondering van gevallen zoals vermeld staat in de Citi Gifts and Entertainment Standard (Standaard voor geschenken en entertainment van Citi) en andere relevante beleidsregels van Citi.

Ons bedrijf | Belangenverstrengelingen vermijden

34

Bij vragen over het accepteren van geschenken, entertainment of uitnodigingen en of dit gepast dan wel ongepast is, kunt u de zaak bespreken met uw leidinggevende, interne juridische dienst of Compliance Officer.

Voor meer informatie over het vermijden van belangenverstrengelingen bij het aanvaarden of verstrekken van geschenken en entertainment, raadpleegt u de Citi Gifts and Entertainment Standard (Standaard voor geschenken en entertainment van Citi) op https://policydirectory.citi.net.

Aanvullende verantwoordelijkheden van senior managers

Directors en senior officers van de juridische entiteit van Citigroup Inc. moeten alle aanvullende regels naleven met betrekking tot voorafgaande goedkeuring van zakelijke transacties, zoals die zijn opgenomen in de Citi Policy on Related Party Transactions (Beleid van Citi voor zakelijke activiteiten van relaties) op https://policydirectory.citi.net.

Bepaalde directieleden moeten zich houden aan openbaarmakingsvereisten en beperkingen met betrekking tot het aangaan van een lening met Citi, zoals vermeld wordt in de Insider Lending Policy (Beleid voor leningen aan insiders) op https://policydirectory.citi.net.

Persoonlijke zakelijke activiteiten en zakelijke activiteiten van relaties, vervolg

inhoud bronnen

Om te kunnen optreden op een manier die transparant en voorzichtig is, en om ook maar de schijn van ongepast gedrag te vermijden, mag u:• Niet toestaan of accepteren dat een naast familielid geschenken,

entertainment, diensten, leningen of een voorkeursbehandeling krijgt van wie dan ook (klanten, leveranciers, distributeurs of anderen) in omstandigheden waarin het voor anderen duidelijk is of daar de schijn van heeft, dat uw zakelijke beoordelingsvermogen in gevaar komt, of in ruil voor een vroegere, huidige of toekomstige relatie met Citi.

• Geen geschenken in contanten of een equivalent daarvan, zoals cadeau- of waardebonnen, aanvaarden.

• Geschenken die niet uit contant geld bestaan, uitsluitend accepteren indien toegestaan onder geldende wetgeving en conform beleidsregels van Citi als deze een nominale waarde hebben (d.w.z. een waarde minder dan of gelijk aan 100 Amerikaanse dollar per kalenderjaar) of indien het passende en gebruikelijke geschenken zijn die binnen het redelijke blijven, op grond van een familie- of persoonlijke relatie, en waarbij duidelijk geen sprake is van beïnvloeding van de werkzaamheden van Citi.

• Uitnodigingen voor toepasselijke, gebruikelijke en redelijke maaltijden en entertainment uitsluitend aanvaarden als de schenker daarbij aanwezig is, zoals een incidentele zakelijke maaltijd of sportevenement, en indien dat is toegestaan onder geldende wetgeving en conform de beleidsregels van Citi.

Geschenken geven en entertainment aanbiedenWe vermijden het aanbieden van geschenken of entertainment (waaronder maaltijden, reizen en verblijf) evenals iets van waarde wat door anderen kan worden gezien als een daadwerkelijke of schijnbare belangenverstrengeling of zelfs als omkoping.

Om de hoogste ethische normen en waarden na te leven bij het geven van geschenken en het aanbieden van entertainment, gelden de volgende regels:

• U moet de Citi Gifts and Entertainment Standard (Standaard voor geschenken en entertainment van Citi) volgen en de procedures die van toepassing zijn op uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel.

• U mag uitsluitend gepaste geschenken en entertainment aanbieden aan huidige of toekomstige klanten of andere personen.

• U mag geen geschenk of entertainment aanbieden als dat gezien zou kunnen worden als tegenprestatie voor zakelijke of overheidsbetrekkingen of voor een gunst van een bedrijf of de overheid.

• U moet begrijpen wat de toepasselijke beperkingen zijn voor geschenken en entertainment, en u daaraan houden als u bepaalt wat geschikte geschenken of entertainment zijn.

• U moet alle benodigde goedkeuringen vragen voordat u het geschenk of het entertainment gaat aanbieden.

• U moet direct voldoen aan toepasselijke meldingsvereisten na het aanbieden van het geschenk of het entertainment.

• U moet zich aan de wet- en regelgeving, en beleidsregels houden die specifiek van toepassing zijn op geschenken aan overheidsfunctionarissen.

Beperkingen voor geschenken en entertainment aan overheidsfunctionarissen

In vele landen, waaronder de Verenigde Staten en diens staten en plaatselijke jurisdicties, zijn wetten van kracht waarin het aanbieden van geschenken en entertainment aan overheidsfunctionarissen beperkt wordt. Veel overheidsinstanties hebben ook regels waardoor het hun vertegenwoordigers verboden is om geschenken en entertainment aan te nemen. Er kan van u worden geëist deelname van overheidsfunctionarissen aan Citi-evenementen van tevoren te melden. Het is uw verantwoordelijkheid om vertrouwd te raken met de op u van toepassing zijnde restricties wat betreft het geven van geschenken en aanbieden van entertainment en om u te houden aan alle vereisten wat betreft vooraf melden en goedkeuring vragen.

Ons bedrijf | Belangenverstrengelingen vermijden

35

Geschenken en entertainment accepteren, vervolg

inhoud bronnenOns bedrijf | Belangenverstrengelingen vermijden

36

Activiteiten buiten het bedrijfWe bereiken de beste resultaten voor onszelf en voor onze klanten door ervoor te zorgen dat activiteiten buiten het bedrijf onze bijdragen aan Citi niet in de weg staan.

Om de gezamenlijke doelstelling van Citi te behalen, moet u:

• Activiteiten buiten het bedrijf melden en daarvoor de benodigde goedkeuring krijgen, voordat u daaraan gaat deelnemen (zie zijbalk).

• Zich houden aan toepasselijke wet- en regelgeving, en de beleidsregels die gelden voor uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel, als u gaat deelnemen aan activiteiten buiten Citi.

• Activiteiten of relaties onderkennen en ter beoordeling melden bij uw manager, interne juridische dienst en Compliance Officer als die mogelijk een belangenverstrengeling of de schijn daarvan vormen.

• Zich ervan bewust zijn dat er aanvullende eisen van toepassing zijn op leden van de Citi Operating Committee, medewerkers van de Institutional Clients Group (ICG), medewerkers die geregistreerd zijn (een licentie hebben) bij een van de Amerikaanse of Canadese makelaar-dealerentiteiten van Citi (die bv. een Series 7 of -24-licentie hebben), medewerkers in Global Functions die ondersteuning bieden aan ICG, en andere medewerkers die hiervoor door Compliance zijn aangewezen.

Wat zijn 'activiteiten buiten het bedrijf'?

Onder 'activiteiten buiten het bedrijf' verstaan we onder andere het volgende:

• Functioneren als directeur of lid van de raden van bestuur van beursgenoteerde ondernemingen met winstoogmerk, niet-beursgenoteerde ondernemingen met winstoogmerk, of non-profitentiteiten die ofwel een belangenconflict lijken te zijn ofwel dienstverlening inhouden bij een audit-, financiële of investeringscommissie.

• Zich kandidaat stellen voor een openbare functie, accepteren van een afspraak met een overheidsinstantie of andere verbintenis met een overheids- of semioverheidsinstantie.

• Deelnemen aan externe bedrijfsactiviteiten, met inbegrip van activiteiten zonder winstoogmerk waarvoor sprake is of zou kunnen zijn van een (als zodanig beschouwd) belangenconflict.

• Deelnemen aan externe bedrijfsactiviteiten waarvoor de medewerker het ontvangen van een compensatie, direct of indirect, aanvaardt of daarvan een redelijke verwachting heeft.

Als een Citi-medewerker de leiding heeft over een niet-geaffilieerde beursgenoteerde onderneming met winstoogmerk en met aandelen genoteerd in om het even welk land of rechtsgebied (een extern directeurschap), bestaat het risico van aansprakelijkheid van deze persoon als directeur, evenals het risico dat hij/zij veel tijd moet spenderen aan zaken van de publieke onderneming, waardoor diens verantwoordelijkheden als medewerker van Citi in het gedrang kunnen komen. Om deze en andere redenen raadt Citi fulltimemedewerkers ten zeerste af om een extern directeurschap na te streven of te aanvaarden bij een beursgenoteerde onderneming met winstoogmerk.

Raadpleeg voor meer informatie de Citi Outside Directorships and Business Interests Policy (Beleid van Citi over extern directeurschap en zakelijke belangen) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnenOns bedrijf | Belangenverstrengelingen vermijden

37

Belangenverstrengelingen met cliënten, klanten en tegenpartijenWij stellen prijs op onze relaties met cliënten, klanten en tegenpartijen, en we zetten ons in om de hoogste standaards van persoonlijke en professionele integriteit aan te houden. Om die reden moeten we daadwerkelijke en mogelijke belangenverstrengelingen met alle zakelijke partners onderkennen en daar op de juiste wijze mee omgaan.

U bent verantwoordelijk voor het onderkennen, beheren, elimineren, monitoren en escaleren of melden van belangenverstrengelingen die kunnen optreden in verband met het leveren van producten en diensten aan klanten. U moet bepalen of uw acties namens Citi een daadwerkelijke, schijnbare of potentiële belangenverstrengeling met een cliënt, klant of tegenpartij zouden kunnen vormen. U moet ook een goed inschattingsvermogen gebruiken, waar nodig advies inwinnen, escaleren of om beoordeling vragen door de relevante toestemmingscommissie, activiteiten bekendmaken als dat door beleid vereist wordt, en zich houden aan de hoogste ethische standaards.

In bepaalde gevallen is het mogelijk onwettig om deel te nemen aan transacties, soorten transacties of activiteiten waarbij de belangen van Citi in belangrijke mate tegengesteld zouden zijn aan die van de andere partij, tenzij er gepaste maatregelen worden genomen, waaronder het gebruik van openbaarmakings- of informatiebarrières. Als dergelijke maatregelen de belangenverstrengeling niet op de juiste manier onder controle houden of elimineren, dan moet u de mogelijke belangenverstrengeling voorkomen of vermijden door bijvoorbeeld niet deel te nemen aan de betreffende transactie of activiteit.

BedrijfskansenWij halen het maximale uit ons vermogen om vooruitgang voor onze klanten mogelijk te maken door gebruik te maken van bedrijfskansen die we ontdekken tijdens onze werkzaamheden om de legitieme belangen van Citi te behartigen.

Om ons doel van het creëren van economische waarde voor Citi en onze klanten en partners te bereiken, mag u:

• Een mogelijke bedrijfskans die u ontdekt tijdens uw dienstbetrekking bij Citi of als u Citi vertegenwoordigt, niet voor eigen voordeel benutten. U mag dit ook niet doen door gebruik te maken van bedrijfseigendom, informatie of uw functie.

• Niet concurreren met Citi.

Voor meer informatie raadpleegt u de Client Conflicts of Interest Management Policy (Beleid voor management van belangenverstrengelingen met klanten) op https://policydirectory.citi.net, en tevens de beleidsregels over belangenverstrengelingen die van toepassing zijn op uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel.

TransparantieInventiviteitPartnerschap

Ons bedrijf

38

inhoud bronnen

Eerlijk zakendoen Wij creëren economische waarde voor onze klanten, transformeren onze onderneming, en geven onze toekomst vorm door middel van onze innovativiteit en ons leiderschap, en niet door middel van ongepast of oneerlijk gedrag op de markt.

Eerlijke behandeling Wij zetten ons in om op een eerlijke wijze om te gaan met onze klanten, leveranciers, distributeurs, concurrenten en medewerkers. Om al onze zakelijke partners eerlijk te behandelen, gelden de volgende regels:

• U mag niemand anders misbruiken door te manipuleren, informatie achter te houden, misbruik te maken van vertrouwelijke informatie, een valse voorstelling van zaken te geven of door andere oneerlijke bejegening of praktijken.

• U moet eerlijke toegang bieden tot kredieten en u moet kredietbeslissingen nemen op basis van objectieve criteria.

• U moet zich houden aan de wet- en regelgeving waarin discriminatie specifiek wordt verboden jegens toekomstige of huidige klanten op basis van hun ras, geslacht, religie of andere factoren die geen risico met zich meebrengen.

Voor hieraan gerelateerde informatie raadpleegt u de U.S. Fair Lending Policy and Standards (Amerikaans beleid over eerlijke leningen) en de Global Consumer Fairness Policy (Wereldwijd beleid inzake rechtvaardige behandeling van consumenten) op https://policydirectory.citi.net.

Gekoppelde zakelijke deals

Ons bedrijf | Eerlijk zakendoen

Als u tegen een potentiële of bestaande klant zegt dat de prijs of beschikbaarheid van een product of dienst van Citi afhankelijk is van het door de potentiële of bestaande klant akkoord gaan met het kopen van of leveren aan Citi van een ander product of een andere service ('tying'), is dit in bepaalde instanties onwettig. Als u vragen hebt over naleving van de 'tying'-wetgeving, waaronder de toepassing daarvan op een bepaalde situatie, of andere toepasselijke bedrijfsbeleidsregels of -procedures, moet u voor advies contact opnemen met uw interne juridische dienst, juridisch adviseur op het gebied van banktoezichthouders of Compliance Officer.

39

inhoud bronnen

Fiduciaire plichten Citi treedt op als fiduciair bij bepaald beleggingsadvieswerk en andere klantrelaties. U moet zelf nagaan of er sprake is van fiduciaire plichten en onthouden dat een fiduciair de wettelijke plicht heeft om in het belang van de klant te handelen, waarbij de belangen van de klant vóór zijn eigen belangen of die van gelieerde ondernemingen of medewerkers gaan. Onder Regulation 9 van de Office of the Comptroller of the Currency heeft een fiduciair onder andere de verplichting om beoordelingen uit te voeren van fiduciaire accounts, financiële middelen te investeren in afwachting van distributie, en het voorkomen van bepaalde conflicten en het voor zichzelf handelen.

Wij dragen er zorg voor te bepalen wanneer wij een fiduciaire verplichting ten opzichte van onze klanten hebben, en we houden ons aan die verplichting.

Antikartelwetgeving en eerlijke concurrentieOm eerlijke concurrentie te garanderen, moet u:

• Attent zijn op concurrentie- en antikartelwetten die ervoor moeten zorgen dat er sprake is van echte concurrentie tussen bedrijven en dat consumenten worden beschermd tegen oneerlijke onderlinge afspraken tussen bedrijven en onoorbare praktijken.

• Het gesprek direct staken als een concurrent of klant concurrentievervalsend gedrag probeert te bespreken, en u moet een dergelijke poging direct melden bij uw interne juridische dienst of aan de afdeling Corporate Law.

• Situaties vermijden waarin de kans bestaat dat er concurrentievervalsend gedrag kan voorkomen zoals:

• Voorstellen van concurrenten om prijs- of andere marketinginformatie uit te wisselen of om elkaar markten of klanten toe te wijzen.

• Pogingen door klanten of potentiële klanten om te voorkomen dat Citi zakendoet of een contract afsluit met een andere klant.

• Besprekingen tijdens bijeenkomsten van bedrijfstakorganisaties over bedrijfsgevoelige onderwerpen, zoals prijzen, prijsbeleid, kosten en marketingstrategieën.

Ons bedrijf | Eerlijk zakendoen

Voor informatie gerelateerd aan eerlijke behandeling van klanten en andere zakelijke partners raadpleegt u de U.S. Fair Lending Policy and Standards (Amerikaans beleid over eerlijke leningen) en de Global Consumer Fairness Policy (Wereldwijd beleid inzake rechtvaardige behandeling van consumenten).

Voor meer informatie over gekoppelde zakelijke deals raadpleegt u de Citi Anti-Tying Policy (Beleid van Citi met betrekking tot 'tying').

Voor meer informatie over onze fiduciaire plichten raadpleegt u de Citi Activities Subject to OCC Regulation 9 (Activiteiten van Citi die onderworpen zijn aan OCC Regulation 9) en de Fiduciary Activities and Standards Policy (Beleid met betrekking tot fiduciaire activiteiten en standaards).

Deze beleidsregels vindt u op https://policydirectory.citi.net.

40

inhoud bronnen

Leveranciersrelaties Wij werken aan het creëren van leveranciersrelaties die wederzijds voordeel bieden, die bijdragen aan de waarde voor onze aandeelhouders door kostenconcurrerende, op de juiste manier gecontroleerde, superieure producten en diensten te leveren op een manier die past bij de waarden van Citi. Wij hebben hoge prestatiestandaards voor Citi en diens producten en diensten, en we verwachten hetzelfde van onze leveranciers.

Om het maximale te halen uit de middelen en de leveranciersrelaties van Citi, moeten onze bedrijven en medewerkers:

• Alle goederen en diensten inkopen op basis van prijs, kwaliteit, beschikbaarheid, voorwaarden en service.

• De betreffende goedkeuringen vragen voordat een leverancier wordt aangenomen voor het leveren van goederen en/of diensten, conform de Citi Third Party Management Policy and Standards (Beleid en standaards voor management van externe partijen van Citi), en tijdens alle fases van de levenscyclus van management van externe partijen voldoen aan de vereisten van de Citi Third Party Management Policy and Standards.

• De Enterprise Supply Chain ('ESC', Ondernemingstoeleveringsketen) inschakelen om tot overeenstemming te komen over de gepaste strategie voor leverancierskeuze als een bedrijf, regio of bedrijfsonderdeel behoefte heeft aan een product of dienst.

• Hieruit voortvloeiende contracten voor het leveren van goederen en/of diensten aangaan via de ESC.

• Zich houden aan 'arm's-length'-marktvoorwaarden en geldende wetten in gevallen waarin Citi te maken heeft met andere Citi-ondernemingen of klanten.

• Alle specifieke wetten naleven die van toepassing zijn op transacties waarbij bankfilialen betrokken zijn.

• Het Citi Supplier Diversity Program (Citi-programma voor diversiteit van leveranciers) ondersteunen waarin Citi nadrukkelijk het gebruikmaken van de diensten van vrouwen en minderheden aanmoedigt.

Ons bedrijf | Eerlijk zakendoen

41

Voor meer informatie raadpleegt u de Citi Third Party Management Policy and Standards (Beleid en standaards voor management van externe partijen van Citi) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

Van leveranciers wordt verwacht dat ze zich houden aan alle geldende wetten, deze Gedragscode en de beleidsregels van Citi die voor leveranciers uiteengezet wordt in de Citi Supplier Standards (Standaards voor leveranciers van Citi).

Als u verantwoordelijk bent voor de relatie met een klant of leverancier, verplicht het naleven van de hoogste ethische standaards u:

• Leveranciers te stimuleren om de ethische, sociale en milieubeleidsregels zoals die uiteengezet zijn in de Citi Statement of Supplier Principles (Verklaring met betrekking tot leveranciersprincipes van Citi), te communiceren en zich eraan te houden, en deze principes te communiceren binnen hun organisaties en in hun gehele toeleveringsketen.

• Leveranciers erop attent te maken dat van ze wordt verwacht dat ze de relaties met Citi vertrouwelijk houden tenzij de openbaarmaking daarvan is goedgekeurd en geautoriseerd door Citi, en dat ze begrijpen dat voor deze relaties mogelijk andere restricties of verplichtingen tot openbaar maken gelden krachtens veiligheids- of andere wetgeving.

• Leveranciers of klanten nooit de indruk te geven dat ze op ongepaste wijze invloed kunnen uitoefenen op besluiten van Citi over de aanschaf van goederen of diensten.

• Geen enkele vergoeding aan te bieden of te suggereren dat in ruil daarvoor ander werk of andere diensten kunnen worden ingetrokken of toegekend.

• Werkelijk bestaande of als zodanig beschouwde belangenconflicten in het aankoopbeleid in eerste instantie te vermijden, en in geval ze onvermijdelijk of onopzettelijk gebeuren, onmiddellijk bekend te maken.

• Informatie over het aankoopbeleid van goederen en diensten van Citi uitsluitend intern te delen met door bevoegd personeel aangewezen personen en deze niet buiten Citi kenbaar te maken, tenzij u daartoe bevoegd bent. Alle communicatie van informatie over leveranciers moet voldoen aan plaatselijke overheidsvoorschriften en -regelgeving.

Handel met voorkennisWij beschermen onze reputatie en bewaren het vertrouwen van het publiek in Citi door ons niet in te laten met handel met voorkennis.

Het beleid van Citi en de wetten van veel landen verbieden de handel in effecten (waaronder gewone aandelen, converteerbare aandelen, opties, obligaties en enige index waaronder die effecten vallen) van de uitgevende onderneming terwijl u in het bezit bent van materiële, niet-openbare informatie over dat bedrijf. In veel landen is het bovendien verboden om 'tips' of inside-informatie toe te spelen aan iemand anders die deze informatie zal gebruiken bij de handel in effecten of deze informatie zal doorspelen aan weer iemand anders, ook al hebt u daar geen enkel geldelijk voordeel bij. Handel in effecten op basis van of het doorgeven van materiële, niet-openbare informatie kan ook een schending inhouden van contractuele verplichtingen van Citi jegens of namens onze klanten.

Ons bedrijf | Eerlijk zakendoen

42

Vrije en eerlijke concurrentie

Wij zetten ons in voor het bevorderen van vrije en concurrerende markten. Elke poging door een vertegenwoordiger van Citi tot manipulatie of vervalsing van markten of de prijzen van aandelen, opties, futures of andere financiële instrumenten, wordt niet getolereerd. Wij streven ernaar om op een transparante, oprechte en eerlijke wijze te handelen, ten opzichte van onder meer Amerikaanse of niet-Amerikaanse federale, staats- of lokale overheidslichamen of elke zelfregulerende organisatie waarvan Citi of een van zijn filialen lid is, en het publiek.

Raadpleeg voor meer informatie de Citi Insider Trading Policy (Beleid van Citi over handel met voorkennis) op https://policydirectory.citi.net.

Leveranciersrelaties, vervolg

inhoud bronnen

Als bescherming tegen handel met voorkennis gelden de volgende regels:

• U mag materiële niet-openbare informatie over Citi of andere bedrijven niet gebruiken voor het doel van het aankopen of verkopen van effecten, ongeacht of die van Citi of een ander uitgevend bedrijf zijn.

• U moet onderkennen dat het verbod om te handelen terwijl u in het bezit bent van inside-informatie, niet alleen van toepassing is op effecten van Citi, maar ook op de effecten van andere uitgevende ondernemingen, en op transacties voor elke account van Citi, klantenaccount of persoonlijke account.

• U mag inside-informatie nooit delen of daar tips over geven.• U moet contact opnemen met uw interne juridische dienst of Compliance

Officer als u denkt dat u in het bezit bent gekomen van inside-informatie die relevant is voor een transactie die u van plan bent te doen, en daarna moet u het besluit volgen van uw interne juridische dienst of Compliance Officer over of een dergelijke transactie in strijd zou zijn met het beleid van Citi of van toepassing zijnde wetten.

Handel met voorkennis kan ernstige gevolgen hebben, waaronder beëindiging van de arbeidsovereenkomst, in een straf resulterende civielrechtelijke en/of strafrechtelijke vervolging van uzelf, de ontvanger(s) van de tip en Citi, en kan onherstelbare schade toebrengen aan onze reputatie en aan het vertrouwen van het publiek.

Informatiebarrières Informatiebarrières zijn ontworpen om medewerkers die zich bezighouden met het verstrekken van leningen, investerings- of merchant-bankingactiviteiten (private-sideactiviteiten) en die toegang hebben tot mogelijk zeer belangrijke, niet-openbare informatie over klanten, af te schermen van medewerkers die zich met de aandelen en obligaties bezighouden waarvan de waarde is gebaseerd op vrij beschikbare informatie of zij die zich bezighouden met beleggingsbeheeractiviteiten (public-sideactiviteiten). We gebruiken informatiebarrières ook als een manier om mogelijke en bestaande belangenverstrengeling bij zakelijke activiteiten aan te pakken. Citi heeft uiteenlopende informatiebarrières en deal-teamprocedures binnen bedrijven ingesteld die zich bezighouden met bepaalde private-sideactiviteiten, om te voorkomen dat vertrouwelijke informatie in handen komt van personen die niet bevoegd zijn om kennis te hebben van deze informatie.

Het is uw verantwoordelijkheid om te weten welke informatiebarrièreproce-dures op uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel van toepassing zijn, en om deze te volgen.

Ons bedrijf | Eerlijk zakendoen

43

Wat is 'materiële', 'niet-openbare' en 'inside'-informatie?

Informatie is 'materieel' als er een substantiële kans bestaat dat een in redelijkheid handelende investeerder de informatie belangrijk acht om te beslissen een effect te verhandelen, of als de informatie, indien openbaar gemaakt, de marktprijs van de effecten van een uitgevende onderneming zou beïnvloeden. Informatie kan ook materieel zijn als deze betrekking heeft op toekomstige, speculatieve of onvoorziene gebeurtenissen en ook als deze uitsluitend van belang is bij gebruik in combinatie met openbare informatie.

Informatie is 'niet-openbaar' als deze niet in de openbaarheid is gebracht en de effectenhandel onvoldoende tijd heeft gekregen om de informatie te verwerken. De juiste manier om dergelijke informatie in de openbaarheid te brengen, is over het algemeen om deze informatie te verstrekken aan de toezichthouder Effectenverkeer en door de uitgifte van een persbericht. Bijeenkomsten met leden van de pers en het publiek kunnen daar ook toe behoren.

'Materiële, niet-openbare informatie' wordt ook wel 'inside-informatie' genoemd.

In sommige landen is 'inside-informatie' nog breder gedefinieerd dan 'materiële, niet-openbare informatie'. Onder dergelijke definities mag informatie bijvoorbeeld 'inside-informatie' zijn hoewel het niet 'materieel' lijkt te zijn. Het verbod op handelen is mogelijk van toepassing op een grotere reeks financiële instrumenten dan alleen effecten (waaronder bijvoorbeeld opties, futures en swaps op valuta en rentepercentages).

Handel met voorkennis, vervolg

inhoud bronnen

Persoonlijk beleggen in waardepapieren van Citi en anderenOm er zeker van te zijn dat uw persoonlijke beleggingen voldoen aan de hoogste ethische standaards, gelden de volgende regels:

• U moet alle beleidsregels van Citi, uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel inzake effecten die op u van toepassing kunnen zijn, begrijpen en naleven.

• U mag effecten (waaronder Citi-effecten) niet openbaar verhandelen voor uw persoonlijke accounts als u materiële, niet-openbare informatie bezit over het effect of de uitgever daarvan (waaronder Citi). (Raadpleeg het gedeelte van deze Gedragscode met de titel 'Handel met voorkennis' voor een omschrijving van materiële, niet-openbare informatie en een omschrijving van 'persoonlijke accounts' op deze pagina.)

• U moet de aanvullende beperkingen en dito beleid begrijpen en naleven die van toepassing zijn op medewerkers en andere vertegenwoordigers van bepaalde Citi-ondernemingen (waaronder bepaalde niet-medewerkers) betreffende het persoonlijk verhandelen van effecten (waaronder die van Citi). Daartoe behoren mogelijk verplichtingen inzake preclearance, black-outperiodes en rapportage, en moeten directors en senior officers van Citi bovendien regelmatig rapporteren en andere wettelijke beperkingen in acht nemen met betrekking tot het persoonlijk verhandelen van Citi-effecten.

• U mag geen enkele persoonlijke belegging doen in een effect, derivaat, futurescontract, commodity of onderneming als deze belegging uw vermogen om onbevooroordeeld zakelijke beslissingen voor Citi te nemen, zou kunnen beïnvloeden of de indruk geven deze te beïnvloeden. Als u een dergelijke belegging hebt gedaan voordat u bij Citi kwam werken, of uw positie bij Citi verandert zodanig dat er een belangenverstrengeling of de schijn daarvan ontstaat, moet u deze feiten onmiddellijk melden bij de senior businessmanager van uw bedrijf of bij een andere door uw bedrijf aangewezen persoon. Tot de beleggingen die hieronder vallen, behoren beleggingen in een naamloze vennootschap of een besloten vennootschap die een leverancier of een concurrent is van Citi, of die op een andere manier zakendoet met of een transactie aangaat met Citi.

• U moet op de hoogte zijn van en zich houden aan de voorwaarden van een bedrijfsspaarplan waarin u belegt bij een Citi-entiteit. Citi-ondernemingen die medewerkers de mogelijkheid bieden tot bedrijfssparen in de vorm van beleggen, moeten dit doen volgens een schriftelijk bedrijfsspaarplan dat schriftelijk moet worden goedgekeurd door uw senior businessmanager en de senior Human Resources Officer van de onderneming.

• U mag uitsluitend beleggen in Citi-effecten (of de effecten van zijn beursgenoteerde dochterondernemingen) voor persoonlijke accounts met een langetermijnvisie en als onderdeel van een bredere beleggingsstrategie. Citi behoudt zich het recht voor om ieder account te controleren op verdachte activiteiten, en accounts zijn onderhevig aan van toepassing zijnde rapportagevoorschriften.

Beleggen in effecten die niet van Citi zijn, kan in sommige omstandigheden vragen oproepen over vermeende belangenconflicten. Raadpleeg het gedeelte 'Belangenconflicten' van deze Gedragscode voor meer informatie over belangenconflicten bij persoonlijke beleggingen.

Ons bedrijf | Eerlijk zakendoen

44

Wat is een 'persoonlijk account'?Een 'persoonlijke rekening’ is elke rekening die voor u een financieel of ander voordeel vertegenwoordigt of waarvoor u in staat bent of de mogelijkheid hebt handels- of investeringsbeslissingen, direct dan wel indirect, te beïnvloeden. Typische persoonlijke rekeningen zijn de rekeningen van de echtgenoot/echtgenote, de persoon met wie men samenleeft, kinderen en andere leden van uw huishouden, evenals accounts waarmee u naar eigen oordeel kunt investeren.

Voor meer informatie raadpleegt u de Personal Trading Policy for Citi Access Persons (Beleid voor persoonlijk beleggen voor Citi Access Persons) en de Employee Personal Trading and Investment Policy for Citi Brokerage and Advisory Persons (Beleid inzake persoonlijk beleggen en investeren voor Citi Brokerage and Advisory Persons) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

Vertrouwelijke informatie van klanten beschermenAls onderdeel van onze inzet voor het veiligstellen van de bedrijfsmiddelen van zowel Citi als onze klanten, verplicht Citi zich om persoonlijke en vertrouwelijke informatie over onze klanten te beschermen en op de juiste wijze te gebruiken. Wij verzamelen, bewaren en gebruiken persoonlijke en vertrouwelijke informatie van onze klanten zodanig dat we hen keuzes en opties kunnen bieden inzake producten en diensten, zoals toegestaan door de wet. Om dit te kunnen doen, streven we naar het aanhouden van geschikte systemen en technologieën, en leiden we onze medewerkers met toegang tot dergelijke informatie op. Als we andere ondernemingen inhuren om bepaalde diensten voor ons te verrichten, eisen we dat ook zij vertrouwelijk omgaan met persoonlijke en vertrouwelijke informatie die ze ontvangen.

Om de informatie van klanten te beschermen, moet u:

• Zich houden aan de vele wetten en voorschriften waarin de bescherming van privacy, vertrouwelijkheid en informatie wordt geregeld.

• Contact opnemen met uw interne juridische dienst of Compliance Officer als u vragen hebt over hoe u moet omgaan met klanteninformatie. Dit is een snel veranderend rechtsgebied en veel landen hebben wetgeving voor gegevensbescherming, bank- en professionele geheimhoudings- en privacywetten met regels over het verzamelen, gebruiken, bewaren en overdragen van persoonlijke en vertrouwelijke klanteninformatie.

• Ervoor zorg dragen dat alle persoonlijke en vertrouwelijke informatie over klanten van Citi uitsluitend gebruikt wordt voor geautoriseerde doeleinden met betrekking tot uw functie en functieverantwoordelijkheden, en uitsluitend wordt gedeeld met personen die hiervoor gemachtigd zijn.

• Alle persoonlijke en vertrouwelijke informatie beschermen tegen misbruik door derde partijen, en niet toestaan dat deze wordt openbaar gemaakt of gebruikt voor een ongeautoriseerd doeleinde.

• Persoonlijke en vertrouwelijke informatie uitsluitend verzamelen, gebruiken, openen, bewaren, vervoeren, verzenden en openbaar maken voor het uitoefenen van uw functie en de u toegewezen taken.

• Persoonlijke en vertrouwelijke informatie conform het beleid van Citi vernietigen.

Niets in dit of een ander gedeelte van de Code is bedoeld om u te verbieden of te beperken in het vrijwillig openbaar maken van vertrouwelijke informatie aan overheids- of toezichthoudende instanties of zelfregulerende organisaties, waaronder onder Sectie 21F van de U.S. Securities Exchange Act (Amerikaanse wet op effectenverkeer) van 1934 en de regels daaronder, of van het openbaar maken van vertrouwelijke informatie waaronder handelsgeheimen, aan een overheidsfunctionaris of een advocaat in verband met het melden of onderzoeken van een mogelijke wetsovertreding, of aan een advocaat of gerechtshof onder verzegeling in verband met een vergelding of andere gerechtelijke procedure zoals is toegestaan onder Section 7 van de Defend Trade Secrets Act van 2016. Voor het melden van dergelijke kwesties hebt u niet de voorafgaande toestemming van Citi nodig en bent u niet verplicht Citi op de hoogte te stellen dat u dat hebt gedaan.

Ons bedrijf | Eerlijk zakendoen

45

Citi houdt zich ook aan zijn eigen beveiligingsstandaards, waaronder, maar niet beperkt tot de Citi Information Technology Management Policy (Beleid over informatietechnologiebeheer van Citi), de Citi Information Technology Management Standards (Beleidsstandaards over informatietechnologiebeheer van Citi) en de Citi Information Security Standards (Informatiebeschermingsstandaards van Citi). Voor meer informatie raadpleegt u deze standaards op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

Werken in internationale markten Citi is zich bewust van de rol die wij spelen bij het opstellen van programma's waarmee de economische ontwikkeling wordt gestimuleerd die van essentieel belang is voor een gezonde, levendige wereld. Citi heeft een unieke positie om de maatschappij te helpen bij het aanpakken van internationale problemen op een wereldwijde schaal.

Sancties en embargo's Citi heeft beleidsregels, procedures en interne controles ontwikkeld om zich volledig te houden aan Amerikaanse economische sancties en embargo's die Amerikaanse personen, bedrijven en in sommige gevallen buitenlandse dochterondernemingen beperkingen opleggen wat betreft het zakendoen met of in verband met bepaalde landen, regio's, overheden, organisaties, personen, vaartuigen en luchtvaart, met inbegrip van personen en organisaties die in verband worden gebracht met terroristische activiteiten, drugshandel en proliferatie van nucleaire wapens.

Tenzij uitdrukkelijk toegestaan is door de Office of Foreign Assets Control van de Amerikaanse Treasury Department of andere federale instantie, verbieden economische sancties het doen van zaken van welke soort dan ook, of beperken die in belangrijke mate, met personen, instanties of landen waarop de sancties gericht zijn, waaronder organisaties waarin ze een meerderheidsbelang hebben, evenals met personen en organisaties die namens hen optreden. Sancties kunnen ook beperkingen opleggen aan investeringen in een bepaald land of bepaalde regio, evenals aan de handel in goederen, technologie en diensten (waaronder financiële diensten) met een bepaald land of een bepaalde regio. Amerikaanse personen mogen transacties via derden niet goedkeuren of mogelijk maken die deze Amerikaanse personen niet rechtstreeks konden doen.

Bovendien kunnen Citi-bedrijven ook onderworpen zijn aan sancties die opgelegd worden onder de plaatselijke wetgeving van het land waarin ze zich bevinden. Daarnaast kan de implementatie van sancties die verplicht zijn door de Verenigde Naties of de Europese Unie, ook beperkingen aan Citi opleggen.

Om te voldoen aan sancties en embargo's, hebt u de verantwoordelijkheid om:

• het Citi-beleid te begrijpen in de landen waarinu zich bevindt, evenals de Amerikaanse wetgeving, en u daaraan te houden.

• Alle kwesties die u tegenkomt met betrekking tot daadwerkelijke of mogelijke pogingen door personen om sancties te ontwijken, direct te escaleren naar Global Sanctions Compliance.

• Zowel uw interne juridisch adviseur als uw Compliance Officer te waarschuwen als er een conflict is tussen de plaatselijke wetgeving en de Amerikaanse wetgeving.

Ons bedrijf | Werken in internationale markten

46

Voor meer informatie over Amerikaanse economische sancties en handelsembargo’s raadpleegt u de Citi Sanctions Screening Policy (Screeningsbeleid van Citi inzake sancties) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

Antiboycotwetten De Amerikaanse wetgeving verbiedt Amerikaanse staatsburgers om actie te ondernemen of overeenkomsten te sluiten die boycots in de hand werken van landen die niet door de Verenigde Staten gesanctioneerd zijn. Dit verbod is van toepassing op personen in de Verenigde Staten (met inbegrip van individuele personen en bedrijven), Amerikaanse staatsburgers en vaste inwoners van de Verenigde Staten overal ter wereld, en op veel activiteiten van Amerikaanse dochterondernemingen in het buitenland.

Over het algemeen verbieden deze wetten de volgende acties (en overeenkomsten om dergelijke acties te ondernemen) die een bepaalde boycot in de hand werken die niet is goedgekeurd door de Verenigde Staten: (1) weigeren om zaken te doen met andere personen of bedrijven (bijvoorbeeld vanwege hun nationaliteit); (2) discrimineren bij in dienst nemen van medewerkers; (3) informatie geven over ras, religie, geslacht of nationale oorsprong van Amerikaanse personen; (4) informatie geven over iemands connecties of zakenrelaties met een geboycot land of met personen van wie wordt aangenomen dat zij door een geboycot land op een zwarte lijst zijn geplaatst; of (5) gebruik van kredietbrieven die verboden boycotbepalingen bevatten.

Om aan antiboycotwetten te voldoen, moet u:

• Melding maken van elk verzoek om actie te ondernemen (of elke poging om overeenstemming daarover te bereiken) die strijdig zou zijn met de boycotverboden van de Verenigde Staten.

• Alert zijn op aan boycot gerelateerde verzoeken omdat deze subtiel en indirect kunnen zijn.

Antiomkoping en corruptie In vrijwel alle landen is het omkopen van overheidsfunctionarissen verboden. Alle bedrijven van Citi zijn onderworpen aan de antiomkoopwetgeving van de landen waarin Citi werkt en aan de Amerikaanse Foreign Corrupt Practices Act ('FCPA'). De FCPA strekt zich verder uit dan de landsgrenzen van de Verenigde Staten en verbiedt het omkopen van buitenlandse (niet-Amerikaanse) overheidsfunctionarissen. Ook de Britse Bribery Act strekt zich verder uit dan het Verenigd Koninkrijk en verbiedt het omkopen helemaal.

Citi heeft beleidsregels, procedures en interne controles ontwikkeld om antiomkopings- en corruptiewetten na te leven, en verbiedt elke ongepaste betaling, belofte te betalen of het ongepast overhandigen van alles van waarde aan overheidsfunctionarissen of aan andere personen voor het doel van het verkrijgen of behouden van zakelijke activiteiten of het beïnvloeden van overheidshandelingen.

'Alles van waarde' is een breed concept waaronder alles van waarde of voordeel valt, bijvoorbeeld een contante betaling, aanbod voor een dienstbetrekking (waaronder stages) en kaarten voor een sport- of cultureel evenement. Onder 'overheidsfunctionarissen' vallen, maar dit is niet beperkt tot, personen die in dienst zijn van een overheid of die een overheid vertegenwoordigen, functionarissen van een politieke partij, functionarissen van publieke internationale organisaties, kandidaten voor een ambt en medewerkers van ondernemingen die staatseigendom zijn.

Ons bedrijf | Werken in internationale markten

47

Voor meer informatie over zaken die betrekking hebben op antiboycot, raadpleegt u de Citi Anti-Boycott Policy and Anti-Boycott Guidelines (Antiboycotbeleid en de Antiboycotrichtlijnen van Citi) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

Om aan antiomkopings- en corruptiebeleidsregels te voldoen, moet u:

• Alle Citi-vereisten voor wat betreft voorafgaande toestemming en rapportage na te leven die van toepassing zijn op antiomkopings- en corruptiewetten.

• Niets van waarde geven, aanbieden of beloven aan een niet-Amerikaanse overheidsfunctionaris of een familielid van een niet-Amerikaanse overheidsfunctionaris zonder de voorafgaande schriftelijke toestemming van de betreffende Regional Anti-Bribery and Corruption Approver (Regionale goedkeurder voor antiomkoping en corruptie) of diens plaatsvervanger, tenzij u over een schriftelijke uitzondering beschikt op deze vereiste voorafgaande goedkeuring van een Regional AB&C Approver.

• Voor het aanbieden van iets van waarde aan een Amerikaanse overheidsfunctionaris voorafgaande schriftelijke goedkeuring vragen aan U.S. Political Activities Compliance.

• Schriftelijke uitzonderingstoestemming vragen aan een AB&C Approver of van U.S. Political Activities Compliance voorafgaand aan het aanbieden of verstrekken van compensatie aan een overheidsfunctionaris voor spreken op een evenement van Citi.

• Onder geen enkele omstandigheid iets van waarde aanbieden, beloven of toekennen, of hiervoor toestemming geven, waaronder het aanbieden van tewerkstellingskansen of stages, aan overheidsfunctionarissen of andere personen, of leden van hun familie, of aan derden of een liefdadigheidsorganisatie voorgesteld door de ontvanger, met als doel het beïnvloeden van de ontvanger om een officiële handeling uit te voeren of het uitvoeren ervan na te laten, of om de ontvanger te bewegen zaken te doen met Citi, of om ervoor te zorgen dat de ontvanger zijn of haar taken ongepast uitvoert.

• Begrijpen dat betalingen die indirect gedaan worden via een advocaat, adviseur, makelaar, contractant of andere derde partij, zijn onderworpen aan dezelfde restricties en dat het uw plicht is te begrijpen wat een dergelijke partij namens u doet.

• Geen faciliterende betaling van welke soort dan ook doen, ongeacht de bepalingen in toepasselijke wetgeving. 'Faciliterende betalingen' zijn over het algemeen kleine betalingen aan overheidsfunctionarissen of -instanties om de uitvoering van niet-discretionaire, routinematige overheidsmaatregelen zoals het goedkeuren van vergunningen of licenties, te bespoedigen of veilig te stellen, of om andere ministeriële taken van een lager niveau te laten uitvoeren.

Bestrijding van witwaspraktijkenHet witwassen van zwart geld is een wereldwijd probleem met potentieel vernietigende gevolgen. Het witwassen van zwart geld is het proces van omzetten van illegaal verkregen middelen zodat deze rechtmatig verkregen lijken en hierdoor de handelsstroom binnenkomen. Het beperkt zich niet tot transacties met contant geld, en kan monetaire instrumenten en andere opbrengsten van illegale activiteiten omvatten. Het financieren van terroristen omvat het financieren van terroristen, terroristische activiteiten en terroristische organisaties.

Ons bedrijf | Werken in internationale markten

48

Voor meer informatie raadpleegt u de Anti-Bribery and Corruption (AB&C) Policy (Beleid voor antiomkoping en corruptie) van Citi, de Gifts and Entertainment Standard (Standaard voor geschenken en entertainment) van Citi, de Policy on Activities Involving U.S. Public Officials (Beleid voor activiteiten waarbij Amerikaanse overheidsfunctionarissen betrokken zijn), de Policy on Legislative Lobbying and Corporate Political Contributions Involving Non-U.S. Government Officials (Beleid voor lobbyen bij toezichthoudende instanties en politieke bijdragen van de onderneming waarbij niet-Amerikaanse overheidsfunctionarissen betrokken zijn) en de Expense Management Policy van Citi (Beleid voor beheer van onkosten), die u vindt op https://policydirectory.citi.net.

Raadpleeg voor meer informatie de Citi Global Anti-Money Laundering Policy (Beleid van Citi voor bestrijding van witwaspraktijken) op https://policydirectory.citi.net.

Antiomkoping en corruptie, vervolg

inhoud bronnen

Bij het financieren van terroristen kunnen winsten uit zowel illegale als legale bronnen betrokken zijn. Citi zet zich volledig in voor het bestrijden van witwassen van zwart geld, het financieren van terroristische organisaties en andere criminele activiteiten, en houdt zich aan de wettelijke en regelgevende vereisten waaronder het voorkomen van deze misdaden valt.

Conform de Global Anti-Money Laundering Policy (Wereldwijd beleid met betrekking tot antiwitwasmaatregelen) ontwikkelen en implementeren bedrijven van Citi effectieve antiwitwasprogramma's die de nadruk leggen op het belang te weten en te begrijpen met wie Citi te maken heeft ('Ken uw klant'), de partijen te identificeren die bij transacties betrokken zijn, evenals bepaalde activiteiten en transacties te monitoren om alle ongebruikelijke activiteiten op te sporen.

Wij moeten allen met zorgvuldigheid handelen om te voorkomen dat onze producten en diensten gebruikt worden voor het verder witwassen van geld en het financieren van terroristen. Om dat te doen, moet u:

• Bekend zijn met de vereisten die uiteengezet worden in de Global Anti-Money Laundering Policy en gerelateerde beleidsregels en procedures die een raamwerk vormen voor preventie, detectie en melding van de risico's op witwassen van geld of het financieren van terroristen.

• Ongebruikelijke of verdachte activiteiten escaleren conform de procedures van uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel.

• De juiste 'due diligence' hanteren bij het aangaan van relaties met klanten en, waar van toepassing, individuele transacties, omdat geen enkele klantenrelatie concessies waard is aan onze strijd tegen witwaspraktijken, financiering van terroristische organisaties en ander crimineel gedrag.

Bedrijfscontinuïteit handhaven Citi zorgt voor continuïteit van bedrijfsplannen om aan de behoeften van onze markt en klanten te voldoen bij ontwrichting door natuurlijke, door mensen veroorzaakte of aan technologie gerelateerde voorvallen en om financiële verliezen van die ontwrichting tot een minimum te beperken. We moeten voorbereid zijn op ieder voorval dat de normale bedrijfsuitoefening kan verstoren.

Om bedrijfscontinuïteit te garanderen, moet u:

• Bekend zijn met de procedures voor crisisbeheer en bedrijfsherstel voor uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel, en begrijpen hoe deze op u van toepassing zijn.

• Ervoor zorgen dat u, als u een bedrijfsonderdeel of technologie beheert, een goede herstelstrategie hebt opgesteld en getest om in geval van een ontwrichting uw werkzaamheden te kunnen voortzetten.

Ons bedrijf | Werken in internationale markten

49

Melden van verdachte activiteiten

In de Verenigde Staten en de meeste andere landen zijn financiële instellingen, via hun medewerkers, verplicht om verdachte rekeningen of transacties, pogingen tot transacties, pogingen accounts te openen of andere activiteiten die verband kunnen houden met mogelijke wetsovertredingen, waaronder witwassen van zwart geld, financieren van terroristen, handel met voorkennis of misbruik van voorkennis, fraude en verduistering van gelden, te herkennen en te melden bij overheidsinstanties.

De ondernemingen van Citi hebben procedures geïmplementeerd die ervoor moeten zorgen dat verdachte activiteiten (waaronder pogingen daartoe) met betrekking tot accounts en transacties worden opgemerkt zodat de mogelijk verdachte activiteit, indien nodig, bij de juiste overheidsinstantie en conform toepasselijke wetgeving kan worden gemeld. U bent verantwoordelijk voor het begrijpen en opvolgen van de AML- en rapportageprocedures voor verdachte activiteiten die in uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel gelden bij de omgang met klanten, transacties of financiële dossiers.

Als u niet zeker weet wat uw verantwoordelijkheden zijn, neemt u dan voor meer informatie contact op met de AML Compliance Officer voor uw bedrijf.

Raadpleeg voor meer informatie de Citi Continuity of Business (CoB) Policy (Beleid voor bedrijfscontinuïteit van Citi) op https://policydirectory.citi.net.

Bestrijding van witwaspraktijken, vervolg

WereldwijdLeiderschap op het gebiedVan vooruitgang

Onze gemeenschappen

50

inhoud bronnen

Bijdragen aan onze gemeenschappenCiti maakt niet alleen door onze centrale bedrijfsactiviteiten groei en vooruitgang mogelijk, maar ook door samen te werken met organisaties die dezelfde waarden hebben als wij, door filantropische ondersteuning door middel van de Citi Foundation, en door andere liefdadigheidsactiviteiten. Bij deze activiteiten houden we ons aan de hoogste standaard van maatschappelijke verantwoordelijkheid. Charitatieve bijdragen en charitatieve evenementen die door Citi worden gefinancierd, komen overeen met de filantropische doelstellingen van Citi, en we streven ernaar deze bijdragen toe te kennen aan uiteenlopende charitatieve instellingen.

Om onze inzet te tonen voor maatschappelijke verantwoordelijkheid, moet u:

• De beleidsregels van Citi voor non-solicitation naleven en ervoor zorgen dat persoonlijke schenkingen aan charitatieve organisaties op vertrouwelijke, geheel vrijwillige basis plaatsvinden en geen invloed hebben op beslissingen op het gebied van personeel of vergoedingen.

• De 'due diligence'-procedures van Citi volgen, die beschreven staan in de Citi Global Anti-Money Laundering (AML) Charitable Contributions Standard (Wereldwijde standaard van Citi voor antiwitwaspraktijken bij charitatieve bijdragen) waaraan gerefereerd wordt in de Citi Charitable Contributions Policy and Standards (Beleid en -standaards van Citi inzake charitatieve bijdragen), om bijdragen aan ongeschikte charitatieve organisaties te voorkomen, zoals organisaties die terroristische activiteiten financieren of zich bezighouden met het witwassen van zwart geld, fraude of andere criminele activiteiten.

• Elk verzoek om goedkeuring van een charitatieve bijdrage controleren om ervoor te zorgen dat deze zelfs niet de schijn wekt van belangenverstrengeling of ongepastheid, en dat deze voldoet aan de bepalingen over voorafgaande goedkeuring zoals vermeld in de Charitable Contributions Policy and Standards.

Onze gemeenschappen | Bijdragen aan onze gemeenschappen

Er mogen geen charitatieve bijdragen worden gedaan door Citi als een voorwaarde voor een zakelijke beslissing of om deze te beïnvloeden (geen ‘quid pro quo’), of ten voordele van een bepaalde persoon.

Voor meer informatie raadpleegt u de Citi Charitable Contributions Policy and Standards (Beleid en standaards van Citi inzake charitatieve bijdragen) op https://policydirectory.citi.net.

51

inhoud bronnen

Betrokkenheid bij het politieke proces Als individueel burger kunnen we in onze persoonlijke hoedanigheid willen deelnemen aan overheidsprocessen op internationaal, nationaal, federaal of lokaal niveau. Vanwege een veelvoud aan wet- en regelgeving, en andere vereisten met betrekking tot een dergelijke deelname tijdens het werken of anderszins optreden voor een bedrijf als Citi, moeten we op onze hoede zijn en verantwoord optreden voordat we aan deze activiteiten gaan deelnemen.

Politieke activiteit omvat:

• Financiële steun geven aan politieke partijen, vragen om financiële steun voor politieke partijen, aanwenden van Citi-gelden of -middelen (zoals faciliteiten, apparatuur, communicatiesystemen of personeel) of vrijwillig persoonlijke diensten aanbieden tijdens de werktijd ten behoeve van een kandidaat die campagne voert voor een openbare functie, een politieke partijcommissie of een politieke commissie.

• Lobbyen of deelnemen aan enige dienstverlening aan openbare functionarissen, hetzij direct of via derde partijen, waaronder pogingen om wetgeving te beïnvloeden en, in sommige rechtsgebieden, ook pogingen tot beïnvloeding van het maken van wetten door instanties of pogingen tot het beïnvloeden van overheidscontracten.

• Het nastreven, accepteren of bekleden van een politieke functie gerelateerd aan de overheid, waaronder alle overheidsraden, -commissies of andere gelijksoortige organisaties.

Voor een verantwoord optreden met betrekking tot persoonlijke politieke activiteit moet u:

• Voorafgaande toestemming vragen voor politieke activiteiten zoals hierboven staan vermeld en zoals vereist in de beleidsregels die aan het einde van dit gedeelte staan aangegeven, tenzij u anderszins onder een strenger beleid valt voor uw bedrijf, regio en/of bedrijfsonderdeel.

• Alle politieke activiteiten uitvoeren in uw eigen tijd, buiten de bedrijfslocaties en voor eigen rekening, tenzij dat wettelijk is toegestaan en vooraf is goedgekeurd conform toepasselijke beleidsregels van Citi.

• Duidelijk maken dat uw persoonlijke politieke meningen en standpunten die van u zelf zijn en niet die van Citi.

• De toepasselijke beleidsregels raadplegen en contact opnemen met de betreffende Compliance Officer of Global Government Affairs (GGA) voor advies voordat u gaat deelnemen aan activiteiten voor het beïnvloeden, lobbyen of ontwikkelen van relaties met publieke functionarissen, of voordat u zich kandidaat stelt voor een politieke functie, of deze accepteert of uitvoert.

Voor het doen van persoonlijke politieke bijdragen kan in bepaalde rechtsgebieden ook voorafgaande toestemming vereist zijn. Raadpleeg toepasselijke beleidsregels en neem contact op met uw Compliance Officer of GGA voor advies.

Onze gemeenschappen | Betrokkenheid bij het politieke proces

52

Voor meer informatie raadpleegt u de website van Citi Global Government Affairs op www.citigroup.net/govrel, de Policy on Activities Involving U.S. Public Officials (Beleid over activiteiten waarbij Amerikaanse overheidsfunctionarissen betrokken zijn) en de Policy on Legislative Lobbying and Corporate Political Contributions Involving Non-U.S. Government Officials (Beleid voor lobbyen bij toezichthoudende instanties en politieke bijdragen van de onderneming waarbij niet-Amerikaanse overheidsfunctionarissen betrokken zijn) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

GGA vertegenwoordigt alle Citi-ondernemingen waar het gaat om het beïnvloeden van wetgeving en maken van regels. Als u een niet-GGA-medewerker bent, mag u zich onder geen beding presenteren als een regeringsrelatievertegenwoordiger of een overheidsgerelateerde titel vermelden op uw Citi-briefhoofd of -visitekaartje.

Duurzaamheid stimulerenHet uitvoeren van onze bedrijfsactiviteiten op een milieuvriendelijke en sociaal verantwoorde manier, en het nauw samenwerken met onze klanten bij het aanpakken van de duurzaamheidskwesties van de wereld zijn van essentieel belang voor het succes van ons bedrijf en passen bij onze missie en waardevoorstel.

In 2015 kondigde Citi onze strategie voor Duurzame vooruitgang aan en deze richt zich op de prioriteitsthemagebieden van klimaatverandering, duurzame steden, en mensen en gemeenschappen. Om deze strategie om te zetten in daden, doen wij het volgende:

• Wij doen financiële zaken voor het milieu door te streven naar het ontwikkelen van milieuvriendelijke zakelijke kansen, waaronder het financieren van alternatieve energie, energie-efficiency en schone technologie. Ons centrale doel voor financiële zaken voor het milieu (Environmental Finance Goal) ter waarde van 100 miljard Amerikaanse dollar is gericht op het uitlenen, investeren en faciliteren van 100 miljard Amerikaanse dollar over een periode van tien jaar voor activiteiten die de invloed van klimaatverandering verminderen en milieuvriendelijke oplossingen creëren waar mensen en gemeenschappen bij gebaat zijn.

• Wij voeren Environmental and Social Risk Management (ESRM, Milieu- en sociaal verantwoordelijkheidsbeheer) uit door het onder controle houden van de milieu- en sociale risico's die gepaard gaan met transacties van klanten, in lijn met internationale standaards, en door de Equator Principles toe te passen voor projectfinanciering. Raadpleeg voor meer informatie over hieronder vallende producten en sectoren het ESRM-beleid van op https://policydirectory.citi.net.

• We streven ernaar onze operationele en toeleveringsketen duurzaam te maken door de eigen invloed van Citi op het milieu duurzamer te maken, onze uitstoot van broeikasgassen, energiegebruik en afval te verminderen, ons aantal LEED-gecertificeerde faciliteiten te vergroten, samen te werken met onze leveranciers om onze toeleveringsketen milieuvriendelijk en sociaal verantwoord te maken, en om ervoor te zorgen dat onze leveranciers in staat zijn om te voldoen aan onze strenge normen.

Vragen met betrekking tot milieu- of sociale kwesties, of toepasbaarheid van het beleid kunt u richten aan de risicoafdeling van uw bedrijf, de unit voor Corporate Sustainability (Duurzaamheid van de onderneming), de ESRM-unit of uw interne juridische dienst, als aangewezen.

Onze gemeenschappen | Duurzaamheid stimuleren

53

Voor meer informatie over de initiatieven van Citi op het gebied van milieusparende initiatieven gaat u naar de milieuwebsite van Citi op http://www.citigroup.com/citi/environment/, de Sustainable Progress Strategy op http://www.citigroup.com/citi/environment/data/Corporate_Sustainability_Strategy.pdf, en de Environmental and Social Policy Framework op http://www.citigroup.com/citi/environment/data/937986_Env_Policy_FrameWk_WPaper_v2.pdf.

Betrokkenheid bij het politieke proces, vervolg

inhoud bronnen

De mensenrechten respecteren Citi ondersteunt de bescherming en het behoud van mensenrechten overal ter wereld. Ons respect voor mensenrechten is de leidraad voor de manier waarop wij omgaan met onze medewerkers, leveranciers, klanten, gemeenschappen en landen waarin wij zakendoen.

Bij Citi zijn we van mening dat wat we financieren, even belangrijk is als de manier waarop we te werk gaan. Wij zijn van mening dat het beoordelen en beheren van risico's op het gebied van mensenrechten met betrekking tot onze klanten van integraal belang is voor het respecteren van mensenrechten. We worden gestuurd door uitgangspunten zoals die zijn vervat in de Guiding Principles on Business and Human Rights van de Verenigde Naties, de Universele Verklaring van de Rechten van de Mens van de Verenigde naties, en de kernconventies van de International Labour Organization (ILO) met betrekking tot kinderarbeid en dwangarbeid, vrijheid van samenwerking van onze medewerkers en het recht om zaken collectief te regelen of erover te onderhandelen, rechtvaardige salariëring en een discriminatievrije werkomgeving.

Als een organisatie en als individuele medewerkers van Citi houdt het voldoen aan onze verantwoordelijkheid met betrekking tot het respecteren van mensenrechten in dat we:

• Elkaar met respect en waardigheid behandelen, en zorgen voor een werksfeer zonder pesterijen en onwettige discriminatie.

• Leveranciers inschakelen van wie de normen en waarden in overeenstemming zijn met die van ons, en die de doelstellingen van de verklaring van Citi over de rechten van de mens en de verklaring van Citi over principes voor leveranciers ondersteunen. Deze vindt u op http://www.citigroup.com/citi/suppliers/supplierprinciples.htm.

• Zakendoen met klanten die onze waarden en normen delen met betrekking tot de rechten van de mens en dat we de risico's van mensenrechten met betrekking tot de werkzaamheden van onze klanten onder controle houden door middel van de Citi Global AML Know Your Customer Policy (Wereldwijd beleid 'Ken uw klant' van Citi) en Environmental and Social Risk Management Policy (Beleid over milieu- en sociaal verantwoordelijkheidsbeheer). In dit beleid is 'due diligence' opgenomen met betrekking tot mensenrechten op bepaalde gebieden waar voorzichtig te werk gegaan moet worden, zoals transacties die invloed kunnen hebben op inheemse bevolkingsgroepen, cultureel erfgoed, hervestiging op grote schaal, en conflictgebieden en verboden op het financieren van activiteiten met dwangarbeid of schadelijke kinderarbeid.

• Ons ervan bewust zijn dat de wetten op het gebied van mensenrechten van sommige landen waarin we zakendoen, verschillen van sommige van de internationale standaards zoals hierboven staat vermeld, en dat we manieren zoeken om respect voor mensenrechten te stimuleren op een manier die past bij onze eigen internationale interne beleidsregels en standaards, terwijl we de lokale context in ons achterhoofd houden.

Onze gemeenschappen | De mensenrechten respecteren

54

Voor meer informatie raadpleegt u Citi's Statement on Human Rights (Verklaring van Citi over de rechten van de mens), op http://www.citigroup.com/citi/citizen/data/citi_statement_on_human_rights.pdf en Citi's Statement of Supplier Principles (Verklaring over principes voor leveranciers van Citi), Global AML Know Your Customer Policy (Wereldwijd beleid 'Ken uw klant' van Citi), en Environmental and Social Risk Management (ESRM) Policy (Citi-management van risico's op sociaal en milieugebied) op https://policydirectory.citi.net.

inhoud bronnen

Onze inzet

Alleen voor personen die nieuw in dienst zijn getreden: Ik bevestig hierbij dat ik de Gedragscode van Citi heb ontvangen en begrijp dat ik verplicht ben om de Code te lezen en de principes, beleidsregels en wetten zoals beschreven in de Code met inbegrip van eventuele door Citi aangebrachte wijzigingen, na te leven. Ik weet dat de laatste versie van de Gedragscode op de website van Citi staat.

http://www.citigroup.com/citi/investor/corporate_governance.html

Ik weet dat mijn aanvaarding van de Gedragscode van Citi geen arbeidscontract voor bepaalde tijd of een garantie van een vaste baan vormt en evenmin als zodanig moet worden opgevat.

Zet hier uw handtekening: _________________________________________________ Datum: ______________

Vul hier uw naam in blokletters in: ___________________________________ GEID-nummer: ______________

Dit ondertekende en ingevulde formulier moet binnen 30 dagen na ontvangst van dit boekje worden teruggestuurd

aan uw vertegenwoordiger van Human Resources. De Gedragscode of de bepalingen daarin die op u van toepassing

zijn, blijven van kracht, ook als u het formulier niet binnen 30 dagen terugstuurt.

Onze inzet

55

© 2017 Citigroup Inc. Alle rechten voorbehouden. Rev. maart 2017