Business Angels Netwerk

Business Angels Netwerk BAN Vlaanderen vzw

Het platform waar kapitaalzoekende ondernemers en privé-investeerders

elkaar vinden.

1. Regionale aanwezigheid

2. Kerntaken

• het bewust maken van ondernemers en kandidaat business angels voor business angels financiering

• het informeren, trainen, opleiden en voorbereiden van de ondernemers en business angels

• het in contact brengen van ondernemers met business angels (de eigenlijke ‘matching’)

• het samenbrengen van business angels met het oog op syndicaatvorming

3. Profiel van de Business Angel

• Vermogende ondernemers, kaderleden, families, relevante VC’s

• Investeringen normaliter tussen € 25.000 en € 250.000

• Beschikken over uitvoerige netwerken en specifieke kennis

• Gepassioneerd rond ondernemerschap en investeren

• Bieden strategische visie en spelen rol als mentor

• Investeren bij voorkeur lokaal

• Op zoek naar chemie met de ondernemer

8. Meer dan geld !

Het unieke aan Business Angels

De twee “vleugels”:

1. Kapitaal2. Relevante knowhow

Succesfactoren voor bedrijfsgroei

4. Meer dan geld

• Banken : verstrekken geen risicokapitaal & eisen waarborgen

• VC & PE-fondsen : vnl. geïnteresseerd in grotere projecten

• Vaststelling : nood aan Business Angel financiering in start-up fase of groeifase

5. ‘EQUITY GAP’:Behoefte aan BA-financiering

Sweat equity Seed money Start-up Expansion

Entrepreneur, 3 F’s Business Angel (syndicate)

CFVenture Capitalist

Bank

Prototype Product introduction

Marketing

Expansion

Sales

engineeringprototype

Concept

know how timeresearch

marketing plan

proof of concept

business planproductionprototype

1st personnel start marketing

management teammarket studies

workingcapital

Productsupport

helpdeskmaintenanceproduct enhancements

regionalmarketsegment

marketing plan

6. Keuze van financieringsbron

7. BAN Vlaanderen vzw in cijfers

• Investeringspool van +/- 145 business angels• Inflow van ongeveer 500 dossiers op jaarbasis• Lancering van +/- 110 projecten jaarlijks• Organisatie van +/- 20 ontmoetingsfora per jaar• Realisatie van circa 20 investeringsdeals per jaar

8. Toegevoegde waarde ondernemer

• Contacten met ervaren (ex-) ondernemers• Meer kans om “slim geld” te vinden• Lagere zoekkost• Feedback van het netwerkteam én van de business angels• Opleidingssessies• Alternatieve financieringsbron• Discrete aanpak

9. Welke sectoren ?

Alle economische sectoren

uitgezonderd

kleinhandel, horeca,

zuivere immo-projecten

10. Welke bedragen ?

Mediaan gezocht bedrag in 2008: € 387.500

Mediaan geïnvesteerd bedrag 2008 : € 127.343

11. Eerste hefboom : BA+ lening Participatiefonds

• Achtergestelde lening

• Max. 125.000 € en afhankelijk van BA-inbreng

• Looptijd 5, 7, 10 jaar met vrijstelling van kapitaal terugbetaling van min. 1 jaar

• Interessante en vaste rentevoeten

• Aanvraag via BAN Vlaanderen

12. Tweede hefboom: ARK Angels Fund - Concept

• Vlaams risicokapitaalfonds• Op initiatief van BAN Vlaanderen• Opgericht binnen Arkimedes-regeling (ARKIV-statuut)• Met kapitaal VAN Vlaamse Business Angels• Als co-investering VOOR Vlaamse Business Angels• Met ondersteuning van een gedifferentieerd netwerk van

competenties onder haar beheerders en leden

“SIDE-CAR” Fonds

13. Ark Angels Fund: Investeringsdoelstellingen

• Initiële investeringen• 10-tal investeringen per jaar

• Gemiddeld 100-200 k€ per project

• Gedurende 3 jaar investeringstotaal van +/- € 5 mio

• Opvolgingsinvesteringen• Beschikbaar investeringsvolume +/- € 2 mio

• Investeringsfonds van en voor Business Angels• Goed investeringsdossier = goed ondernemingsdossier + goede BA

• Co-investering• tot x2 investeringsbedrag BA

• Pari passu met BA

• BA als bestuurder

14. Synergie:Overheidsmaatregelen

Pre-seed Start-up Early-growth

High Risk

Low Risk

Win-Win Lening

50.000 €

BA+ LeningParticipatiefondsMax. 125.000 €

Arkimedes500.000 €

Vinnof100k-250k €

ExpansionSeed

ParticipatiefondsOptimeo

ParticipatiefondsStarteo/

Starterslening

B.A.

Conclusie : schitterende “leverage” door gecombineerde financiering voor BA & Ondernemer

• Stel : vb. investeringsvraag 750 k€

– Inbreng business angel(s) : 125 k€

– Inbreng ‘Ark Angels Fund’ : 250 k€

– BA + lening 125 k€

– Bankfinanciering : 250 k€

Business angels kunnen vandaag met een ‘beperkt’ bedrag een aanzienlijke hefboom doen ontstaan binnen de financiering van een ondernemingsproject.

15. COMBIFINGecombineerde financiering

• Project van Business Angels Netwerk Vlaanderen om bedrijven een vlottere toegang tot kapitaal te verlenen

• Project gesteund door de Vlaamse Overheid tot eind 2010.

• Via panelsessies, kapitaalzoekende bedrijven in contact brengen met de diverse financiële kanalen.

- Eigen Vermogen- Vreemd Vermogen- Subsidies

• Panelleden: Business Angels, VC, Corporate bankers, overheidsinitiatieven, subsidiedeskundigen, …

http://www.combifin.be

Contact

Jo KeunenBAN Vlaanderen vzw

Tel: 011/300.261Mail: j.keunen@ban.be Website: www.ban.be