1

Agendapunt 8

• Aandelenplan 2009 – 2012 (stempunt)

2

Implementatie nieuw aandelenplan 2009 – 2012 voor bestuurders en hoger Management

• Aandelenplan 2005 -2008 verlopen

3

• Kosten beheersbaar (IFRS2)

• In lijn met Corporate Governance (Code Tabaksblat)

• Binding van bestuurders en hoger management

• Hoger management is momenteel 2 General Managers en Concern

Controller

• LongTerm Incentive voor bestuurders en hoger management

• Eenvoud, dus één plan

Uitgangspunten

4

• Voor bestuurders geen wijzigingen t.o.v. vorige aandelenplan

• Het recht op verkrijging aandelen 3 jaar na toekenning

• Looptijd plan van 2009 – 2012

• Jaarlijkse toekenning 1 week na publicatie halfjaarcijfers voor het eerst 11 augustus 2009

• Aantallen toe te kennen aandelen: – Bestuurders 50% van het vaste inkomen– Hoger Management 35% van het vaste inkomen

• Recht op verkrijging van aandelen:– Indien bestuurder of hoger Manager 3 jaar na toekenning nog in dienst is en

aantal afhankelijk van mate waarin voldaan is aan performance criteria

Hoofdlijnen aandelenplan (1)

5

Hoofdlijnen aandelenplan (2)

• Vaststelling en beoordeling performance criteria voor bestuurders door RvC

• Vaststelling performance criteria voor hoger management geschiedt door Directie, waarbij vooraf (jaarlijks) de criteria ter goedkeuring zijn voorgelegd aan de RvC

• Beoordeling performance criteria voor hoger management geschiedt door Directie, die haar boordeling vooraf voorlegt aan de RvC

• Levering van aandelen uit ingekochte aandelen, geen nieuwe uitgifte (zie bestaande depot van 316.000 aandelen)

• Voor bestuurders en hoger Management is er na levering nog een blokkeringperiode van 2 jaar, behalve voor verschuldigde belastingen