Post on 19-Jun-2015
Gedragstoezicht op pensioenuitvoerders
Over het wat en waarom en een beetje over het hoe
Rieneke van Praag Sigaar
Beleidsmedewerker
Studiebijeenkomst
Vereniging voor Pensioenrecht
Utrecht, 7 juni 2005
01-03-2002Autoriteit Financiële Markten
Een korte historie van de STE/AFM
2000
2003
19991997
19961995
199219911988
320 fte40 fte 80 fte 160 fte
Oprichting STE(Beurswet 1914)
Eigen controle-afdeling gericht op voorkennis en vergunninghouders(herziening Wte 92)
Schandalen in IT hausse in jaren 80
Voorkennis:Nieuwenhuizen met HCS
Onderzoek naar beurscontrole: Nusse Brink Regio Effekt
Voorkennis: Bestuur Content met eigen aandelen
Voorkennis:Boonstra met EndemolDeskundigheid en zorgplicht:Rabo Doetichem en Legio Lease
Beursgang: WOLVia Networks
2002
Hervorming Financieel Toezicht
FinanciëleBijsluiterWck E-money
1993
EU richtlijn(Investment Services Directive)
3 fte
2004
Wid/MOTETGT
Wet IDBB
Toezicht OBE
Boekhoudschan-dalen Enron, Ahold, Parmalat
Wet Melding Zeggenschap
Wet toezicht Effectenverkeer)
Full-time bestuur treedt aan en één eisenstelsel en vergunningregime (herijking Wte 95)
400 fte
2001
Raad van Toezicht
Bestuur
Directeuren
Toezichtvoorbereiding Toezichtuitvoering Bedrijfsvoering
Beleid
Strategische Analyse
Internationale Coördinatie
Ontwikkeling Nieuwe Taken
Toetreding
Juridische Zaken
Markten & Beurzen
Gedragstoezicht
Consument
Illegale Financiële Activiteiten
Personeel
Informatisering
Facilitaire Dienst
Control en Financiën
Communicatie
Organisatie Ondersteuning
Accountgroepen
Boete functionaris
BoetefunctionarisCompliance & privacy
Effecten-instellingen
Banken Verzekeraars
Gedrags-toezicht
Prudentieeltoezicht
STESTE DNB / STE PVK
Autoriteit Financiële Markten
DNB
Toezichtstructuur
Doelstellingen AFM
Bevorderen van de toegankelijkheid van financiële markt
Bevorderen van de werking van financiële markt
Borgen van het vertrouwen in financiële markt
• Toegankelijkheid voor vragers en aanbieders• Eerlijke en adequate toegangseisen• Indien nodig ontzegging toegang van
marktspelers
• Kenbare normen die, samen met de handhaving ervan, een gelijk speelveld creëren
• Voldoende informatie die voor iedereen toegankelijk is
• Bescherming van de zwakkere belangen
• Normen die de eerlijkheid van transacties waarborgen
• Dat marktpartijen verantwoordelijkheid nemen bij incidenten (individueel en gezamenlijk)…
• …en waar nodig de AFM ingrijpt
Doelstellingen Dit betekent zorgdragen voor…
Gedragstoezicht op pensioenuitvoerders
Bij van kracht worden Pensioenwet:– DNB: prudentieel en materieel toezicht– AFM: gedragstoezicht = toezicht op
communicatie van pensioenuitvoerders – Convenant over samenwerking
Moet nog in AMvB worden uitgewerkt
Past binnen ‘Twin-Peaks’ model
Doelstellingen en toezicht
Doelstellingen AFM
Waarborgen Toezicht
Bevorderen van de toegankelijkheid van financiële markt
ToegangseisenDNB (prudentieel)
Bevorderen van de werking van financiële markt
Bescherming zwakke belangen
DNB (materieel)
InformatieAFM (gedrags)
Borgen van het vertrouwen in financiële markt
Afbakening verantwoordelijkheiden
Zelfregulering
Eerlijke transacties AFM (ETGT)
Sancties/Maatregelen
• Normoverdragend gesprek (‘wij vragen’)• Aanwijzing (‘wij eisen’)• Boete• Last onder dwangsom• Intrekking vergunning/beëindiging bedrijf• Stille curator• Aangifte OM
Controlestrategie
• Regulier toezicht via bijdragemodel (self assessment)
• Specifiek toezicht bij incidenten• Thema onderzoeken
Meer op systemen dan op individuele overzichten
Stimuleren zelfregulering waar mogelijk
Relevante marktontwikkelingen
• Vergrijzing (en dalende beurskoersen)
• Communicatie wordt vaak als slecht ervaren
• Individualisering / keuzemogelijkheden
• Branchevervaging
Criteria voor toetsing
toegankelijkheid
tijdigheidjuistheid
Rekening houden met kennisniveau en reden van communicatie (events), vorm.
Transparantie over rendement en risico’s.
Vóórdat beslissingen moeten worden genomen, binnen de termijn.
Pensioenuitvoerders maken het de consument niet makkelijk
Geachte verzekerde,Hierbij ontvangt u de opgave van uw pensioenaangroei (A-factor) […]Deze factor A opgave over het jaar 2003 kunt u alleen gebruiken voor de jaarruimteberekening van het belastingjaar 2004; niet benutte jaarruimte kan (althans volgens de huidige wettelijke bepalingen) worden gebruikt voor de inhaaljaarruimte van de zeven belastingjaren na 2004.
Ingeval u gelden uit een bedrijfsspaarregelling heeft gedeblokkeerd en heeft gestort als vrijwillige pensioenbetalingen (t.b.v. levenslang ouderdomspensioen), dient u zelf een correctie aan te brengen op de door ons verstrekte factor A; wij weten immers niet of de door ons ontvangen stortingen afkomstig zijn uit een bedrijfsspaarregeling. Voor de toepassing hiervan verwijzen wij naar de BSR instructie op de volgende site
Vijf criteria voor pensioencommunicatie
1. Inhoud: relevante onderwerpen, geen volledigheid nastreven
2. Tijdigheid: ook vóór het aangaan van de arbeidsrelatie
3. Begrijpelijkheid: geen jargon
4. Vorm: overzichtelijk, zoveel mogelijk grafisch, kort
5. Vergelijkbaarheid: gelijke definities
Relevante inhoud: Mogelijke uitwerking– Wat houdt het product in? Levenslange uitkering nadat u stopt
met werken, Hoogte afhankelijk aantal jaren
premie, U ontvangt op basis van huidige rechten:U ontvangt bij doorstorten:
– Wat zijn de financiële risico’s? Indexering, korting, beleggingsbeleid– Waartoe verplicht u zich? Evt. werknemersbijdrage– Kunt u uitstappen? Alleen bij wisseling werkgever,
berekening overdracht– Wat gebeurt er bij overlijden? Nabestaandenpensioen, mogelijkheid
uitruil– Vb. van rendementen Rendement afgelopen 20, 10, 5 jr.
Uitwerking van het eerste criterium: relevante inhoud
Doelstellingen betere communicatie
• Tot nul reduceren van onacceptabele praktijken (bv. bij geen of onleesbare overzichten)
• Verhogen van niveau van communicatie, waarbij deelnemer die keuzes maakt het uitgangspunt is (bv. bij waardeoverdracht)
• Vergroten transparantie t.b.v verantwoording o.a. in kader van discussie over pensioensystemen