UW GELD EN UW LEVEN - CROWDFUNDING: VOOR EN TEGEN

Geld van iedereen voor jonge starters16/11/2013 | Frida DeceunynckNa kunstenaars, muzikanten en sportlui hebben nu ook startende bedrijven de ‘crowd’ ontdekt als bron van financiering. Crowdfunding dus. Wat valt daarmee te verdienen?

Dirk Huyghe

Met veel tromgeroffel werd deze week de gratis nieuwssite NewsMonkey aangekondigd. De nieuwssite zal ‘leven op het ritme van de sociale media’, meldt het persbericht. Om het verhaal compleet te maken, worden die sociale media vanaf de start ook meteen ingezet om kapitaal bijeen te sprokkelen voor het project.

Via het platform MyMicroInvest doen de initiatiefnemers een beroep op ‘de crowd’ om tussen 100.000 en 500.000 euro in te brengen. Blijkbaar met succes. Na de officiële lancering van de campagne werd in twee dagen tijd meer dan 250.000 euro bij elkaar gesprokkeld, afkomstig van ruim 1.000 ‘kleine’ investeerders. Daarmee lijkt crowdfunding stilaan uit te groeien tot een volwaardige financieringsvorm voor starters.

Goede doelen en kunstenaars

Tot nu toe waren de meeste Belgische crowdfunding-initiatieven veel kleinschaliger. In hoofdzaak ging het om de financiering van goede doelen, artistieke of sportieve projecten en kleine investeringen. De campagne van onze Belgische schaatser Bart Swings haalde even de media. Via de website www.steunbartswings.be haalde de schaatser dit najaar in drie weken zo’n 79.000 euro op bij fans en supporters.

De meeste initiatieven die een beroep doen op crowd, zijn veel minder mediageniek en zijn terug te vinden op algemene crowdfunding-sites zoals Crofun. Die willen een platform bieden voor projecten van allerlei slag, van sociale initiatieven voor andersvaliden en 65-plussers tot zakelijke projecten, zoals een stadsimker of een webshop voor streekproducten.

Hoge rendementen hoeft u als investeerder van deze kleinschalige projecten niet te verwachten. Vaak gaat het zelfs over zuivere donaties waar helemaal geen financiële return tegenover staat. Soms wacht de investeerder als ‘reward’ wel een beloning. Maar rijk zal u daar niet van worden. Bij de webshop voor streekproducten die via Crofun wordt ‘verkocht’ is dat een kennismakingspakket met hoeveproducten.

Risicokapitaal

Geïnspireerd door dezelfde filosofie van ‘sharing’ zien we in ons land ook de eerste initiatieven opduiken om risicokapitaal voor start-ups aan te treken via crowdfunding. Het doel is startende bedrijven die bij de bank niet aan de bak komen, zoals Definitive Groove, het bedrijf achter NewsMonkey, uit de startblokken te helpen. Sites zoals MyMicroInvest bieden hen een platform om zich voor te stellen aan ‘de crowd’.

Op het platform worden de projecten toegelicht, met vermelding van het kapitaal dat al door ‘professionele’ investeerders werd bijeengebracht en het bedrag dat men wenst op te halen via crowdfunding. Geïnteresseerden die in het project geloven, kunnen via de site meteen ook online hun investering overmaken. De instapdrempel ligt erg laag. Bij NewsMonkey gaat het om een bedrag van minimaal 50 en maximaal 250 euro per persoon.

Door de lage instapdrempel, de ruime media-aandacht en de intuïtieve aantrekkingskracht van het project heeft de crowdfundingcampagne van NewsMonkey een vliegende start genomen. Dat mag niet doen vergeten dat het hier wel degelijk om een indirecte risicoinvestering gaat. Investeert u in het project, dan stelt u technisch bekeken uw geld ter beschikking van MyMicroInvest. Na afloop van de intekenperiode zal MyMicroInvest Finance 88 procent van het ingezamelde kapitaal gebruiken om aandelen van

Definitive Groove te kopen. Dat wil zeggen dat u als investeerder wel uw kapitaal ter beschikking stelt, maar dat u geen stemrecht of andere aandeelhoudersrechten heeft. De overige 12 procent van de inbreng dient om de werkingskosten van MyMicroInvest te dekken.

Rendement

Welk rendement de investering u uiteindelijk zal opleveren, hangt van de meerwaarde die MyMicroInvest op termijn kan realiseren op haar participatie in Definitive Groove. Gaat alles goed, dan is het de bedoeling van MyMicroInvest om na verloop van tijd haar belang met winst te verkopen aan een andere partij. Als hypothetische datum stelt het prospectus 1 juni 2016 voorop. Wordt de participatie effectief verkocht met winst, dan wordt 20 procent van de meerwaarde afgeroomd door MyMicroInvest. De overige 80 procent wordt uitbetaald aan de crowd via een terugbetaling van de geïnvesteerde bedragen met winst.

Noteer echter dat u vooraf geen duidelijkheid hebt over de looptijd van uw investering. Het initiatief voor de terugbetaling ligt volledig bij MyMicroInvest. Wilt u voordien uw ‘note’ te gelde maken dan kunt u wel zelf een overnemer zoeken voor uw deel. Dat kunt u eenvoudig laten registreren op de site. Bij gebrek aan een georganiseerde markt of objectieve bedrijfsinfo zult u daarvoor wel vanuit de losse pols een overnameprijs moeten vaststellen.

Totaal verlies

In het slechtste geval, wanneer Definitive Groove de verwachtingen niet kan inlossen, kan de volledige participatie ook verloren gaan. Een start-up is nu eenmaal nooit zonder risico. In de prospectus wordt dan ook uitvoerig gewezen op alle risico’s die met de investering verbonden zijn. Of veel investeerders de moeite zullen doen om de lijvige prospectus (112 pagina’s!) te doorploegen, is nog een andere vraag. Voor een investering van maximaal 250 euro lijkt dat van het goede wat te veel.