Samen sterker · 2012. 10. 31. · Neofin N.V. NIB Capital Bank N.V. Nissan Finance Belgium N.V....

Belgische Federatievan het Financiewezen

B.T.W. BE536.067.827Bankrekening nummer 001-4314280-87

D / 2005 / 1197 / 11

Verantwoordelijke uitgever: Michel Vermaerke,Ravensteinstraat 36 - 1000 Brussel

Ravensteinstraat 36 - 1000 Brussel - Tel.: 02-507 68 11e-mail: [email protected] - www.febelfin.be


Samen sterkerK e n c i j f e r s e n d u i d i n g

cover2005.pmd 17/11/2005, 10:028


GEWONE LEDENBelgische Vereniging van Banken en Beursvennootschappen (BVB)Belgische Vereniging van Asset Managers (BEAMA)Beroepsvereniging van het Krediet (BVK)Belgische Vereniging van Beursleden (BVBL)Belgische Leasingvereniging (BLV)

AANGESLOTEN LEDENDe leden van de vijf constituerende verenigingen dragen van rechtswege de titelvan 'aangesloten lid' van Febelfin (zie algemeen overzicht op cover 3).

Aangesloten leden met een bijzonder statuutBanksysErkenningsraad voor EffectenmakelaarsEuronext BrusselIsabel

(1) Tot 7 december 2005.(2) Vanaf 7 december 2005.(3) Nieuwe voorzitter van de BVBL (vervangt Jean-Pierre de Buck van Overstraeten).(4) Vanaf 1 januari 2005.(5) Vanaf 23 september 2005 (vervangt Daniel Angerhausen).(6) Vanaf 28 januari 2005 (vervangt Mark Lambrechts).

UITVOEREND COMITÉ EN VERANTWOORDELIJKENVAN STAFDIENSTEN & BUSINESS LINESMichel Vermaerke,

gedelegeerd bestuurder & voorzitter van het Uitvoerend ComitéWerner Abelshausen,

Directeur 'Sociale zaken' en 'Opleiding'Michel Billocq,

Secretaris-generaal van de BLV & verantwoordelijkevan de Business Line 'Corporate Banking'

Marc Dechèvre,Secretaris-generaal van de BVK & verantwoordelijkevan de Business Line 'Kredieten aan particulieren'

Dirk De Cort,Adviseur, verantwoordelijke 'Economie & Statistiek'

Sébastien de Brouwer,Adviseur, verantwoordelijke van de 'European Desk'

Patrick-C. Drogné,Directeur van de BVBL & verantwoordelijkevan de Business Line 'Financiële markten'

Josette Leenders,Secretaris-generaal van BEAMA & verantwoordelijkevan de Business Line 'Asset Management & Private Banking'

Daniel Mareels,Directeur 'Fiscaliteit', 'Boekhoudnormen' en 'Prudentiële regels'

Françoise Sweerts,Directeur 'Juridische zaken' & verantwoordelijkevan de Business Line 'Retail Banking'

Jozef Van den Nieuwenhof,Verantwoordelijke 'Interne administratie' & Directeur'Organisatie en bancaire informatica'

RAAD VAN BESTUURVAN FEBELFIN

BureauLuc Vandewalle(1),

voorzitter (BVB)Jan Vanhevel(2),

voorzitter (BVB)Peter De Proft,

ondervoorzitter (BEAMA)Paul Hermans,

ondervoorzitter (BVK)Eric Struye de Swielande(3),

ondervoorzitter (BVBL)Michel Vermaerke(4),

gedelegeerd bestuurder,voorzitter van het Uitvoerend Comité

Overige ledenAndré Bergen (BVB)Marianne Delbrouck(5) (BVK)Jan Ingelbrecht (BLV)Christian M. Jacobs (BVB)Axel Miller (BVB)Dirk Van den Broeck (BEAMA)Arnaud van Doosselaere (BEAMA)Piet Verbrugge(6) (BVB)Herman Verwilst (BVB)

Capital@Work n.v.Caterpillar Financial Services Belgium b.v.b.a.CBC Banque N.V.Centea N.V.Centrale Kredietverlening N.V. (CKV)Cetelem Belgium N.V.CIC Banques (rep. office)Citibank Belgium N.V.Citibank International plcCofidisCofinimmoCommerzbank AktiengesellschaftCommerzbank Belgium N.V.Compagnie de Gestion PrivéeComputers Services & Leasing N.V.Confederacion Espanola de Cajas de Ahorros

(CECA) (rep. office)Contassur N.V.Cortal Consors - Succursale voor BelgiëCredibeCredimo N.V.Daimlerchrysler Financial Services N.V.Damien Courtens & Cie b.v.b.a.de Buck Bankiers N.V.De Hypothecaire Vereniging c.v.De Lage Landen Leasing N.V.Degroof Institutional Asset ManagementDelande en Cie n.v.Delta Lloyd Bank N.V.Delta Lloyd Securities NVDeutsche Bank AktiengesellschaftDexia Asset ManagementDexia Bank België N.V.Dexia Fund Services BelgiumDexia LeaseDexia Société de CréditDHB Bank - Brussels BranchDierickx, Leys & Cie nv EffectenbankDMR Finance N.V.Dresdner Bank AG - Brussels BranchDWS Investments BelgiumEB-Lease N.V.Econocom Lease N.V.Ethias Bank N.V.Euler Hermes Credit Insurance N.V.Eural N.V.Euroclear N.V.Europabank NVF. van Lanschot Bankiers België N.V.F.Delcour-A.Vancrayebeck-E.Ernould s.p.r.l.Fastnet BelgiumFCE Bank PLCFidelity Capital ManagementFidelity Investments InternationalFides Asset ManagementFidexis N.V.FidusudFimaser N.V.Finansbank (Holland) N.V. - Bijkantoor BelgiëFinaref Benelux

(1) Aangesloten leden met een bijzonder statuut, zie cover 1.(2) “Inclusief de volgende kassen: Antwerps Beroepskrediet (ABK), Bank van Brabant, Banque de Crédit Professionnel (CP-Banque), Federale Kas voor het Beroepskrediet (FKBK),

Interfederaal Beroepskrediet (IBK), Middenstands Deposito- en Kredietkantoor (MDK), Onderling Beroepskrediet (OBK), Oostvlaams Beroepskrediet (OVBK) en West-Vlaamse Bank (WVB).”

Aachener Bank eGAareal Bank AG - Brussels BranchAB Lease N.V.ABN Amro Asset ManagementABN AMRO Bank N.V. - Belgian BranchAGF Belgium Insurance N.V.Agfa Finance N.V.Agricaisse c.v.b.a.AlenaAlpha Card c.v.b.a.Alpha Credit N.V.American Express Services europe ltdAmstel Lease België NVAntwerpse Diamantbank nvAremas N.V.Atradius Credit Insurance N.V.Attijariwafa BankAuxifina N.V.Axa Bank Belgium N.V.AXA IM BeneluxAxitisBanca di Roma (rep. office)Banca Intesa (rep. office)Banca Monte Paschi Belgio N.V.Banca Nazionale del Lavoro (rep. office)Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.Bank Card Company N.V.Bank Corluy EffectenbankiersBank Degroof N.V.Bank Delen & de Schaetzen N.V.Bank J. Van Breda & Co N.V.Bank of America, N.A.Bank of BarodaBank of ScotlandBank van De Post N.V.Banque Chaabi du MarocBanque CPH c.v.b.a.Banque Privée

Edmond de Rothschild Europe s.a.Banque Transatlantique Belgium N.V.BearbullBelgian BankBelgolaise Bank N.V.Belstar Verzekeringen N.V.Beroepskrediet nv (2)

Beursfondsen-BeheerBHW Bausparkasse AGBMW Financial Services Belgium N.V.BNP Paribas Lease Group N.V.BNP Paribas Private Bank-Bijkantoor

van BelgiëBNP Paribas Securities Services -

Succursale de BruxellesBNP Paribas, Bijkantoor

van BelgiëBocklandt B.V.B.A.Buttonwood VermogensbeheerdersByblos Bank Europe N.V.CALYON - Succursale de BruxellesCapital & Finance Asset Management

AANGESLOTEN LEDEN VAN FEBELFIN(1)

Fonds du Logement Wallon c.v.Fortis AGFortis Bank N.V.Fortis Credit Card N.V.Fortis InvestmentsFortis Lease N.V.Fortis Real Estate Asset ManagementG.E. Capital N.V.General Motors Acceptance Corporation,ContinentalGoffin Bank N.V.Goldwasser Exchange bvbaGroep LandbouwkredietHewlett-Packard Belgium b.v.b.a.Home Invest BelgiumHoratius VermogensbeheerHSBC Bank plcHSBC CCFHSBC Dewaay N.V.ING België N.V.ING Car (financial) Lease Belgium N.V.ING Insurance N.V.ING Investment ManagementING Lease Belgium NVING Private Portfolio ManagementIntervest OfficesInvesco Asset ManagementJ. Quatannens & Co N.V.JPMorgan Chase Bank Brussels BranchJPMorgan Chase Bank, N.A.JPMorgan International Bank LimitedKBC Asset ManagementKBC Bank N.V.KBC Lease Holding NVKBC Pinto Systems N.V.KBC SecuritiesKempen Capital ManagementKey Equipment Finance Belgium NVKeytrade Bank N.V.Komatsu Financial Europe NVKrefima N.V.Lanbokas c.v.b.a.Lawaisse N.V.Leasing J. Van Breda & Co N.V.Leasinvest Real Estate Management N.V.Leleux Associated Brokers NVL’Entr’aide Financiere du TournaisisLeo Stevens & CieL’IntégraleLloyds TSB Bank plcLocinvest S.A.Lombard Odier Darier Hentsch &

Cie (België) N.V.Maxitruck Finance & Lease N.V.MCC S.p.A. (rep. office)Mélice & Co N.V.Merciervanderlinden Asset ManagementNamur Invest Lease S.A.Neckermann Postorders N.V.Neofin N.V.

NIB Capital Bank N.V.Nissan Finance Belgium N.V.P&V Verzekeringen c.v.Patronale Hypotheek Maatschappij N.V.Petercam N.V.Pire & Cie S.A.Priv-GestPSA Finance Belux N.V.PuilaetcoPuilaetco Private Bankers n.v.Quaestor VermogensbeheerQuest for GrowthRabobank International Antwerp BranchRampelbergs & CieRBS (rd europe) b.v.Record Bank N.V.Record Credit Services c.v.b.a.Retail EstatesRobecoRobeco Bank BelgiumRouws en CeulenSaint-brice N.V.Sambrelease S.A.SanPaolo IMI S.p.A. (rep. office)Santander Benelux N.V.Sarelco N.V.Scania Finance Belgium N.V.Schroders Investment Management BeneluxSG Bank De Maertelaere N.V.SG Equipment FinanceShizuoka Bank (Europe) N.V.Société Générale (Succursale de

la Société Générale France)State Bank of IndiaState Street Bank Europe, Ltd.Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC)The Bank of New YorkThe Bank of New York (Luxembourg) sa -

Brussels BranchThe Bank of Tokyo - Mitsubishi, Ltd.Triodos Bank N.V.Trustinvest N.V.UBS Belgium N.V.UniCredito Italiano Spa (rep. office)United Taiwan Bank N.V.Van Bauwel & Co G.C.V.Van Breda Car Finance N.V.van de Put & C‘ EffectenbankVan Glabbeek en C‘ b.v.b.a.Van Goolen & C‘ b.v.b.a.Van Moer Santerre & Co N.V.VDK Spaarbank N.V.Volkswagen Bank GmbHVolvo Car Finance Belgium N.V.Warehouses De PauwWeghsteen & Driege N.V.WereldhaveWinterthur Europe N.V.Xerox Credit N.V.

cover2005.pmd 16/11/2005, 09:124

Belgische Federatie van het Financiewezen 2005 www.febelfin.be 1

Samen sterkerOp 28 maart 2003 hebben zes beroepsverenigingen uitde financiële sector onder de naam Febelfin het samenwer-kingsverband ‘Federatie van de Belgische Financiële Sector’ op-gericht. In 2004 gingen twee van de constituerende verenigin-gen samen, zodat er thans nog vijf overblijven. Sedert 1 januari2005 hebben die vijf verenigingen (zie cover 1) hun krachtenen personeel gebundeld.

Naast haar vijf ‘gewone leden’ telde Febelfin eind oktober 2005niet minder dan 234 aangesloten leden (230 bedrijven die lid zijnvan één of meer van de constituerende verenigingen en vier aan-

gesloten leden met een bijzonder statuut).

❚ Febelfin gelooft in een breed en transparant debatmet de samenleving en de beleidsverantwoordelijkenover het heden en de toekomst van de Belgischefinanciële sector en van het Belgisch financieel cen-trum.

❚ Dat debat moet vertrekken van de realiteit van definanciële sector, zoals die tot uiting komt in cijfersen feiten (structuur, activiteiten, resultaten en bijdrageaan de economie en aan het sociale weefsel).

❚ Daarom zet Febelfin in deze brochure een aantalbelangrijke ‘facts & figures’ op een rij. Zo wordende huidige situatie van de sector en de ontwikkelin-gen die zich in zijn schoot voordoen, maximaal ver-duidelijkt en in hun context geplaatst.

❚ Febelfin hoopt zo bij te dragen tot het totstandbrengenen aanmoedigen van een evenwichtig debat ten voor-dele van de duurzame ontwikkeling van de financiëlesector en van het financieel centrum. Mogelijkheden enkansen om welvaart te creëren voor de komende gene-raties kunnen op die manier optimaal worden benut.

Peter De Proft Paul Hermans Eric Struye de Swielande

Michel Vermaerke

Marianne Delbrouck

Christian M. Jacobs Axel Miller Dirk Van den Broeck

Arnaud van Doosselaere Piet Verbrugge


Jan Ingelbrecht

Herman Verwilst

Uitvoerend Comité en andere verantwoordelijken van Febelfin:v.l.n.r. Sébastien de Brouwer, Jozef Van den Nieuwenhof,Françoise Sweerts, Werner Abelshausen, Michel Vermaerke, Michel Billocq,Marc Dechèvre, Josette Leenders, Dirk De Cort, Patrick-C. Drogné.Niet aanwezig op de foto: Daniel Mareels.

InhoudHet Belgische banken financiewezen: ‘facts & figures’ _ 2

De constituerende verenigingen van Febelfin

De Belgische Verenigingvan Banken en Beursvennootschappen ___________ 12De Belgische Vereniging van Asset Managers _____ 16De Beroepsvereniging van het Krediet ____________ 18De Belgische Leasingvereniging __________________ 20De Belgische Vereniging van Beursleden __________ 22

Aangesloten leden met een bijzonder statuut _________ 23

Luc Vandewalle (1) Jan Vanhevel (2)

André Bergen (1)

( 1 ) Tot 7 december 2005.(2 ) Vanaf 7 december 2005.

Belgische Federatie van het Financiewezen 2005 www.febelfin.be2

Het Belgische banken financiewezen: facts & figures

Febelfin, de Belgische Federatie van het

Financiewezen, die in 2003 het levens-

licht zag, verzamelt in haar schoot verschei-

dene bestaande financiële beroeps-

verenigingen (zie cover 1). In deze bro-

chure wordt voor de actviteitssectoren die

onder Febelfin samengaan, een ‘foto’

opgehangen, op basis van een hele reeks

frappante cijfers en grafieken.

De financiële sector vertegenwoordigde in

2004 in de Belgische economie 5,7% van

de toegevoegde waarde, 3,3% van de

werkgelegenheid, 5,7% van de uit-

betaalde lonen en 4,9% van de vaste inves-

teringen. Het aandeel van de sector in het

geheel van de verhandelbare diensten

bedroeg voor deze criteria respectievelijk

11,3%, 7,7%, 14,4% en 7,2% (grafie-

ken 1 en 2).

Zo wordt duidelijk welke cruciale rol het

financiewezen speelt voor de ontwikkeling

van onze economie en welke kansen de

ontwikkeling van het financiewezen kan

bieden om bij te dragen aan onze toekom-

stige welvaart. De uitdaging bestaat

natuurlijk erin deze kansen te benutten. In

de Europese en mondiale omgeving waar

scherpe concurrentie heerst, zijn inspan-

ningen en gezamenlijke actie onontbeer-

lijk om te slagen. Wie in die optiek een

constructief beleid wil concipiëren en rea-

liseren, zal steeds op Febelfin kunnen

rekenen als een loyaal meewerkende part-

ner. Als de gezamenlijke wil bestaat om in

te spelen op de geboden opportuniteiten,

hoeft het geen illusie te zijn om verder te

bouwen aan een ‘financieel centrum’ dat

een reële en groeiende bijdrage levert aan

het draagvlak van onze samenleving op

economisch en sociaal gebied.

In deze brochure worden de onderschei-

den financiële segmenten waarvoor de

leden van Febelfin staan onder de loep

genomen: het bankwezen, de krediet-

verstrekking aan gezinnen, de leasing-

financiering, de instellingen voor collec-

tieve belegging (ICB's) en de beleggings-

ondernemingen.

Grafiek 1: Belang van de financiële sector in de economie (in %, 2004)

Grafiek 2: Spreiding bruto toegevoegde waarde over de financiële subsectoren(in % van het totaal, periode 2002-2004)

(1) Het geheel van de verhandelbare diensten (zie voetnoot 2), de overheid (openbaar bestuur, defensie, verplichte socialeverzekeringen), het onderwijs en de overige diensten (gezondheidszorg, maatschappelijke dienstverlening,gemeenschapsvoorzieningen, sociaal-culturele en persoonlijke diensten, particuliere huishoudens met werknemers).

(2) Het geheel van handel, vervoer, verkeer en communicatie, financiële diensten, immobiliën, verhuur en zakelijke diensten.

Bron: Berekeningen Febelfin op gegevens nationale rekeningen (INR, gedetailleerde rekeningen en tabellen 1995-2004).

(1) Kredietinstellingen, monetaire ICB’s en centrale bank.(2) Financiële leasebedrijven, instellingen die consumentenkrediet, hypotheekleningen en andere kredieten verstrekken,

financiële holdings, beursvennootschappen, factoringmaatschappijen, ICB’s (behoudens die met monetair karakter), enz.(3) Maatschappijen voor beheer van beurzen (o.a. Euronext), maatschappijen voor portefeuillebeheer, vermogensbeheer en

beleggingsadvies, makelaars in hypothecair krediet, wisselkantoren, verzekeringsagenten en –makelaars, schade– enrisicodeskundigen, enz.

(4) Verzekeringsmaatschappijen, herverzekeringsondernemingen, pensioenfondsen, Delcrederedienst.

Bron: Berekeningen Febelfin op gegevens nationale rekeningen (INR, gedetailleerde rekeningen en tabellen 1995-2004).

Deze en andere grafieken en tabellen zullenin de toekomst regelmatig worden bijgewerkt

op de webstek.


I. Het bankwezen

A. De internationale en Europese dimensie

1.België is een significant bancair en

financieel centrum. De totale balans van

de banksector vertegenwoordigt er

3,4 keer de waarde van het bruto bin-

nenlands product (BBP). Ter vergelijking

(grafiek 3): deze vermenigvuldigings-

factor bedraagt 3,2 in Nederland, 3,1 in

Duitsland, 2,6 in Frankrijk. In Zwitser-

land (5,6), Ierland (4,9) en de UK (4,3)

ligt hij evenwel hoger dan in ons land.

België huisvest eveneens belangrijke

internationale financiële ‘platformen’

zoals SWIFT en Euroclear.

2.De Belgische bankbevolking wordt ge-

kenmerkt door een sterke buitenlandse

component (grafiek 4). Op de 103 in

ons land gevestigde banken (toestand

eind juni 2005), zijn er 73 (of 70,9 %)

van buitenlandse oorsprong (28 dochter-

ondernemingen en 45 bijkantoren van

buitenlandse banken).

Onder de buitenlandse banken is een

opvallende Europese aanwezigheid te

noteren. Er zijn 57 banken uit andere

EU-lidstaten die in België een vestiging

hebben ingeplant (waaronder 14 Neder-

landse en 20 Franse).

Bovendien bevinden zich in de rangen

van de buitenlandse banken in ons land

gespecialiseerde mondiale topspelers,

zoals The Bank of New York, State Street

Bank, enz.

3.De internationalisatie steunt op tweerich-

tingsverkeer. Ook de Belgische banken

bouwen hun aanwezigheid buiten de

landsgrenzen uit (grafiek 5) : 22 van hen

zijn vertegenwoordigd in 51 landen, via

een net van 238 vestigingen. Daar-

onder bevinden zich 63 bijkantoren,

47 bancaire dochterondernemingen en

81 financiële ‘subsidiaries’. De

Belgische banken zijn vooral actief in

andere Europese landen. In dat gebied

hebben ze 154 vestigingen, waarvan

147 binnen de Europese Unie.

Grafiek 3: Internationale vergelijking van het belang van de banksector in de economie(1) (in %, einde 2004)

Grafiek 4: Aantal in België gevestigde banken (eind juni 2005)

Grafiek 5: Geografische verdeling van het aantal buitenlandse vestigingen(1) van de Belgische banken(einde 2004)

(1) Globale balans van de banksector (in de zin van de tweede Europese bankenrichtlijn) in verhouding tot het nationaalproduct. Dit is slechts een partiële benadering van het belang van de bankactiviteit.

(2) Cijfer voor 2003.

Bron: BVB-berekeningen op grond van diverse nationale en internationale bronnen.

Bron: BVB-berekeningen op eigen gegevens en gegevens CBFA.

(1) Het betreft bijkantoren, bancaire en financiële dochterondernemingen, vertegenwoordigingskantoren en gekwalificeerdedeelnemingen in banken en financiële instellingen.

(2) EU van 25 landen.

Bron: BVB.


4.De directe grensoverschrijdende dienst-

verlening (vrij verstrekken van diensten

in een andere EU-lidstaat zonder er te

zijn gevestigd) is een andere beweging

die de vervaging van de Europese

binnengrenzen typeert. Zo hebben

25 Belgische banken aangemeld in

andere lidstaten (hoofdzakelijk in de buur-

landen) over de mogelijkheid te willen

beschikken om er rechtstreeks diensten te

verstrekken (toestand einde 2004). Liefst

479 banken uit andere EU-lidstaten

hebben aan de toezichthouder laten we-

ten dat ze in België over die mogelijkheid

willen beschikken (waarvan 320 voor

deposito-werving). Opnieuw gaat de inte-

resse, in dit geval voor de Belgische markt,

vooral uit van banken in de buurlanden.

5.Niet alleen de bankenpopulatie, maar

ook de sectorbedrijvigheid is sterk inter-

nationaal (grafiek 6). Circa 58% van

de totale balans van de Belgische bank-

sector heeft een internationaal karakter

(operaties met niet-ingezetenen en/of

in vreemde valuta’s). Hetzelfde gaat op

voor 30,3% van de cliëntendeposito’s,

37,6% van de cliëntenkredieten, 74,3%

Grafiek 6: Omvang van de internationale verrichtingen(1) in de activiteiten van de in België gevestigde banken(in %, eind juni 2005)

van de effectenportefeuille en 87,9%

van de interbankenverrichtingen. De in

België gevestigde buitenlandse banken

staan voor ongeveer 1/5 van het

activiteitsvolume van de hele banksector.

6. In de internationale rangschikking van

de duizend grootste banken (geordend

volgens hun eigen vermogen) die het

B. Enkele sociaal-economische facetten

1.De Belgische banksector is nog steeds

een hoeksteen in de financiering van

de nationale economie (grafiek 7). Eind

juni 2005 stond een volume aan

bancaire uitbetalingskredieten uit van

293,7 miljard euro aan de Belgische

economie. Van dat volume, dat in 2004

ruim 100% van het BBP vertegenwoor-

digde, was 33,9% bestemd voor de

ondernemingen, 36,3% voor de gezin-

nen en 29,8% voor de overheid. Daar-

naast hadden de banken een omloop

van 30,3 miljard euro aan verbintenis-

kredieten aan ingezetenen (vooral borg-

tochten en documentaire kredieten).

De bij de cliënten ingezamelde

deposito’s vertegenwoordigden eind juni

dit jaar 327,2 miljard euro (inclusief

tijdschrift The Banker ieder jaar publi-

ceert, staan (in de editie voor 2004)

drie Belgische banken in de wereld-

top-50 (Fortis op 34, Dexia op 41, KBC

op 48). Dezelfde banken komen even-

eens in de Europese top-30 voor (respec-

tievelijk op de 21ste, 24ste en 29ste plaats).

Grafiek 7: Kredietfinanciering van de Belgische economie door de banken(uitstaande uitbetalingskredieten, in %, eind juni 2005)

(1) Verrichtingen in euro met het buitenland en verrichtingen in deviezen.(2) Gemiddelde van activa en passiva.(3) Alle effecten en deelnemingen, uitgezonderd de Belgische overheidseffecten.

Bron: BVB-berekeningen op gegevens NBB.



kasbons en obligaties) (grafiek 8). Het

depositovolume aan het einde van 2004

kwam neer op 112,8% van het BBP

van dat jaar. Het is overigens een sterk

punt van de bancaire ‘domestic market’dat de spaarquote van de gezinnen

relatief hoog is gebleven (in vergelijking

met de meeste andere landen). In 2003-

2004 kwam ze neer op gemiddeld

13,6% van het beschikbaar inkomen.

2.De banken stroomlijnen en diversifiëren

hun distributienet. Heel wat instellingen

voeren een ‘multi-kanaalpolitiek’ ten-

einde optimaal en in wisselende omstan-

digheden op de uiteenlopende behoef-

ten van de cliënten te kunnen inspelen.

De jongste tien jaar is het aantal tradi-

tionele bancaire verkooppunten (kan-

toren en agenten) ruim gehalveerd. De

banken realiseerden synergieën naar

aanleiding van de diverse fusies en over-

names die ook aan de sectortop plaats-

vonden. Meer dan 90% van de kanto-

ren is uitgerust met self banking units,

tegen nog niet één kwart in 1993. On-

danks de hertekening van het banken-

landschap heeft België nog steeds een

relatief dicht kantorennet (grafiek 9).

Eind 2003 waren er per miljoen inwo-

ners nog 481 kantoren. Ter vergelijking :

in Frankrijk ging het om 420 kantoren

en in Nederland om 246. Het gemid-

delde van de 15 ‘oude’ EU-lidstaten

bedroeg 487.

3.Het internetbankieren boekt sterke

terreinwinst. Vorig jaar meldden

65 banken ruim 2,4 miljoen abonne-

menten te hebben verleend aan hun

cliënten voor toegang tot transactionele

websites. Meer dan 70% van deze

abonnementen waren daadwerkelijk

in gebruik. Nog in 2004 werden

circa 150 miljoen binnenlandse

betalingsoverschrijvingen langs het

internet uitgevoerd.

4.De directe werkgelegenheid in de

Belgische banksector bedraagt

70.483 eenheden (toestand begin

2005, exclusief de circa 5.500 zelfstan-

dige agenten en hun eigen personeel).

Dat betekende een daling van ruim

6.000 in vergelijking met 1997. Deze

dalende tendens dient evenwel te worden

Grafiek 8: Cliëntendeposito’s van ingezetenen bij de in België gevestigde banken naar vorm(uitstaande bedragen, in %, eind juni 2005)

Grafiek 9: Aantal bankkantoren per miljoen inwoners (2003)

gerelativeerd, onder meer wegens

verschuivingen van jobs binnen financiële

groepen door filialisering en interne

structuurwijzigingen, evenals voor

outsourcing op binnenlands niveau.

De werkgelegenheid in de hele finan-

ciële sector komt neer op meer dan

140.000 jobs.


(1) Europese Unie (EU) van 15 landen.

Bron: Europese Centrale Bank (ECB).


5.Het bankpersoneel wordt gekenmerkt

door een hoge en nog toenemende

scholingsgraad (grafieken 10 en 11).

Begin dit jaar had bijna 60% van de

werknemers in de banksector een

diploma van hoger onderwijs, waarvan

23,3% een universitair diploma en

35,6% een hogeschooldiploma. Bij de

nieuw aangeworven personeelsleden

gaat het om ruim 76% hooggeschoolden

(36,7% universitairen en 39,5% men-

sen met een diploma van hogeschool).

6.De Belgische banken bekleden een

vooruitgeschoven positie inzake het elek-

tronisch betaalverkeer. Het totale aantal

betalingen dat vorig jaar werd uitge-

voerd, kan als volgt worden opgedeeld

(grafiek 12): 45,1% elektronische

overschrijvingen; 36,1% betalingen met

kaarten (debet, krediet of privatief);

6,2% elektronische portemonnee;

11,2% domiciliëringen. Cheques be-

horen in ons land tot de geschiedenis-

handboeken. De Belgische banken

nemen een pro-actieve houding aan

t.a.v. de grote Europese uitdaging voor

de komende jaren, namelijk het tot stand

brengen van de Single EuropeanPayments Area (SEPA).

C. Voornaamste ontwikkelingenen tendensen

1.De Belgische bankenmarkt is de voor-

bije tien jaar geëvolueerd van een

gefragmenteerd naar een vrij sterk

geconcentreerd geheel. De vijf grootste

banken vertegenwoordigen circa 83%

van de totale sectoractiva. Daarmee is

de situatie in België vergelijkbaar met

die in Nederland, waar het percentage

op 84% ligt. In Frankrijk en Duitsland

ligt dat cijfer heel wat lager, met respec-

tievelijk 47% en 22%.

De Herfindahl-index is een wat meer

gesofisticeerd instrument om de

concentratiegraad te meten (het gaat

om het gecumuleerde kwadraat van de

Grafiek 10: Verdeling van het bankpersoneel volgens diploma (einde 2004)

Grafiek 11: Verdeling van de nieuw aangeworven medewerkers in de banksector, volgens diploma(in de loop van 2004)

Grafiek 12: Raming van het gebruik van betaalinstrumenten(1) in België (2003)

Bron: BVB (enkel bank-leden).

Bron: BVB (enkel banken-leden).

(1) Alle gebruikers (particulieren, bedrijven) samen. Sommige instrumenten (contanten, handelswissels, afhalingen aangeldautomaten) worden buiten beschouwing gelaten.

Bron: BVB-berekeningen op eigen gegevens en gegevens UCV, NBB, BIB.


individuele ‘marktaandelen’ van alle

ondernemingen binnen de sector). In

België bedraagt deze index (op basis

van de totale bankactiva) iets meer dan

2.000 (grafiek 13). Binnen de EU (de

15 lidstaten van vóór de uitbreiding in

2004) wordt alleen voor Finland een

hoger cijfer genoteerd.

De relatief sterke concentratie is een

gevolg van de overnames en fusies die

zich de jongste jaren in de Belgische

banksector hebben voorgedaan. Deze

beweging stoelde uiteraard op bedrijfs-

economische motieven, maar was

eveneneens noodzakelijk om de sector

naar een gunstiger positie te brengen

in het licht van de uiteraard lang niet

voltooide Europese integratie van de

financiëledienstenmarkt. De Europese

realiteit maakt overigens dat de econo-

mische betekenis van nationale

concentratiecijfers voortdurend afneemt,

vermits de relevante markt steeds min-

der met de nationale grenzen overeen-

stemt.

2. ‘Desintermediatie’ is een verschijnsel dat

zowel de spaar- als financieringsmarkten

in België kenmerkt (grafieken 14 en 15).

Het komt erop neer dat de financiering

van investeerders door beleggers niet

langer via de eigenlijke intermediatie

(kredietverstrekking) van de banken ver-

loopt, maar op een meer rechtstreekse

manier (direct op de financiële markten,

of via institutionele vehikels als bv. de

collectieve beleggingsinstellingen). In die

evolutie verschuift de serviceverlening

van de banken meer naar begeleiding

van de financiële stromen en markt-

partijen, wat uiteraard een ingrijpende

aanpassing impliceert van de aan-

geboden diensten en instrumenten.

De Belgische beleggingsmarkt wordt ge-

kenmerkt door een versterkte positie van

instellingen voor collectieve belegging,

evenals van verzekeringsproducten (in

de traditionele ‘tak 21’ en de nieuwere

‘tak 23’). In de financieringsmarkt voor

ondernemingen vormt de bancaire

kredietverstrekking een significant,

maar lang geen dominant onderdeel.

Grafiek 13: Herfindahl-index op basis van de totale activa(1) (2003)

Grafiek 14: Bruto-financieel vermogen van de Belgische gezinnen (eind juni 2005)

Grafiek 15: Beroep van de Belgische vennootschappen(1) op externe financiering (in %, eind juni 2005)

(1) Som van de kwadraten van de marktaandelen van alle individuele kredietinstellingen inzake totale activa.

Bron: gegevens afgeleid uit het ‘Report on EU banking structure’, European Central Bank (ECB), November 2004.


(1) Volgens het transparantiebeginsel worden de kredietinstellingen en de institutionele beleggers weggelaten uit de sectorvan de vennootschappen. Zij worden immers beschouwd als zuiver financiële bemiddelaars.Deze presentatie van de financiële rekeningen wijst financiële activa/passiva rechtstreeks toe aan de sector vaneindbestemming.

(2) Het gaat o.m. om gekruiste financiële transacties gesloten tussen entiteiten van multinationale ondernemingen.(3) Instrumenten waarvan de looptijd niet gekend is. Eveneens de statistische aanpassingen, weglatingen en vergissingen.



3.De jongste jaren is de bancaire krediet-

verlening aan de Belgische gezinnen

zeer expansief. Sedert 2000 (tot eind

juni 2005) is het uitstaande volume

hypotheekleningen met bijna 48%

toegenomen. Daarentegen werd het

bancaire consumptiekrediet door

stagnering gekenmerkt. De Belg heeft

minder traditie van kopen op krediet

(cf. sterke spaarneiging).

4.Het aandeel van de Belgische banksector

in de financiering van de overheids-

sector van het land vermindert stelsel-

matig (grafiek 16). Het bancaire krediet-

volume in dat vlak is sedert 2000 met

meer dan één vierde gedaald.

Er zijn verscheidene oorzaken voor

deze ontwikkeling: de gezondere

overheidsfinanciën, waardoor de

overheidsschuld in 2004 is gedaald

tot 94,7% van het BBP tegen nog

107,7% amper vier jaar eerder; de

diversificatiepolitiek die de overheid

voert in het houderschap van haar schuld;

de diversifiëring die ook de banken

hebben verwezenlijkt in hun portefeuille

van overheidseffecten, zeker na de

invoering van de Europese eenheidsmunt.

5.De in België gevestigde banken hebben

ook de ‘off balance sheet’-activiteiten

sterk ontwikkeld. Het volume ‘buiten

balans’ is meer dan twintig keer het

balanstotaal van de sector (exclusief

Euroclear Bank die terzake een bijzon-

dere positie inneemt). Vooral de termijn-

verrichtingen op rente (swaps en opties)

zijn zeer volumineus geworden

(grafiek 17).

Opmerkelijk is dat de ‘effectisering’(1) in

België niet echt heeft doorgezet (in tegen-

stelling tot bepaalde andere landen). Ook

het wetgevende project voor de lance-

ring van ‘covered bonds’ (beter bekend

onder de Duitse benaming van

Pfandbriefe) is in ons land niet van de

grond gekomen, ofschoon in andere

Europese landen terzake grote en toe-

nemende activiteitsvolumes worden

geregistreerd.

Grafiek 16: Gewicht van de banken in de financiering van de Belgische overheidsschuld

Grafiek 17: Evolutie en samenstelling van de termijnverrichtingen

6.De Belgische financiële sector is baan-

breker gebleken inzake de ontwikkeling

van het bankverzekeringsmodel. De

voornaamste bankverzekeringsgroepen

vertegenwoordigen meer dan drie

vierde van de verzekeringsmarkt en

bijna 85% van de bancaire markt

(situatie einde 2003). Het aandeel van

de bankkantoren in de distributie van

verzekeringsproducten (gemeten op

basis van het premie-incasso) is toe-

genomen van 18% in 1997, naar 35%

in 2003. In het vlak van de levensverze-

keringen is dat aandeel tot bijna 50%

opgelopen.

7.De operationele winst van de banken

kon de jongste jaren enigszins herstel-

len, na de ongunstige weerslag van de

forse terugval van de financiële markten

in het begin van het decennium.

Nochtans moet die ontwikkeling beduidend

worden genuanceerd. De resultaten-

verbetering komt vrijwel uitsluitend op

het conto van het beheersen van de

bedrijfskosten en de vermindering van

de afschrijvingen en voorzieningen voor

kredietrisico’s. De duurzame verbetering

van de inkomsten blijft een zeer grote

uitdaging, zeker op de binnenlandse

(1) Onder meer wegens de verschillen in boekingsmethodes, in de wijze waarop met koersschommelingen rekening wordtgehouden, enz. is omzichtigheid geboden bij de vergelijking van beide curven.

Bron: BVB-berekeningen op gegevens NBB en gegevens ministerie van Financiën voor de overheidsschuld.


(1) Waarbij de banken bepaalde activa, zoals hypotheekleningen en consumptiekredieten, uit de balans lichten en deze verpakken in effecten die op de markt worden verhandeld.


(1) Rentemarge: renteresultaat in verhouding tot de werkmiddelen van derden.Winstmarge: resultaat van het boekjaar in verhouding tot het balanstotaal.


bankenmarkt. De grote Belgische bank-

groepen halen een stijgend aandeel van

hun ontvangsten en winst uit hun toe-

nemende aanwezigheid op buiten-

landse markten.

8.De algemene intrestmarge van de ban-

ken daalde in 2004 tot een historisch

dieptepunt van minder dan 1% (gra-

fiek 18). De cost/income ratio stabiliseert

op een relatief hoog niveau van circa

70%, wat onder meer heeft te maken

met de niet zo denderende inkomsten-

ontwikkeling. De ‘return on equity’ (ROE)

van de sector is niet onbevredigend te

noemen (door de jaren heen schomme-

lend tussen 8 à 13%), maar dat heeft deels

te maken met de relatief smalle eigen

middelen-basis t.a.v. het geheel van de

activa. Voor de ‘risk assets ratio’ (RAR),

waarbij het reglementaire eigen vermo-

gen tegenover het gewogen risico-

volume wordt geplaatst, scoort de

Belgische banksector behoorlijk, met om

en bij 13% (grafiek 19). Het Europese

reglementaire minimum bedraagt in dat

vlak 8%. Het is uitermate belangrijk dat

de banksector een voldoende soliditeit

kan blijven tentoonspreiden. In deze

optiek is het eveneens zaak dat de sec-

tor adequaat de uitdaging kan beant-

woorden die de invoering van de Basel II-

normen (die ook in de bancaire EU-

regelgeving zullen worden vertaald)

inzake eigen-vermogensvereisten met

zich brengt.

9.Van excessieve bankrendabiliteit is geen

sprake. Vergelijking van de ROE (returnon equity) met andere bedrijfssectoren

staaft die uitspraak. Uit de internatio-

nale vergelijking van de bankrendabiliteit

blijkt dat de Belgische banksector een

achterblijvende winstmarge (ROA,

‘return on assets’) combineert met een

ROE die een vergelijking met het Euro-

pese gemiddelde goed kan doorstaan

(tabel 1). Deze schijnbare tegenstrijdig-

heid kan opnieuw deels worden terug-

gevoerd tot het feit dat de Belgische

banken een relatief geringe eigen-

vermogensbasis hebben t.a.v. de totale

activa.

Grafiek 18: Evolutie van de rentemarge en de winstmarge bij alle in België gevestigde banken (in %)

Grafiek 19: Evolutie van het rendement op eigen vermogen en de risk assets ratio bij de bankennaar Belgisch recht (in %)

Tabel 1: Internationale vergelijking rendabiliteits- en solvabiliteitsratio's (in %) (gemiddelde 2002-2003)Winst t.a.v. de ingezette Winst t.a.v. het eigen Eigen vermogen t.a.v.werkmiddelen (ROA) vermogen (ROE) balanstotaal

België 0,41 10,9 3,8Duitsland -0,01 -0,1 4,4Finland 1,13 12,9 10,4Frankrijk 0,47 9,5 5,2Griekenland 0,56 7,8 7,0Ierland 0,74 12,8 5,5Italië 0,49 7,2 7,1Luxemburg 0,42 11,0 4,3Nederland 0,38 10,3 3,9Oostenrijk 0,32 6,5 5,2Portugal 0,60 4,9 12,6Spanje 0,72 8,1 9,0

Euro-zone 0,52 8,5 6,5(0,57) (*) (9,3) (*) (6,7) (*)

(*) De cijfers tussen haakjes geven het gemiddelde weer van de Eurozone zonder Duitsland.

Bron: OESO.

(1) Rendement eigen vermogen: Resultaat van het boekjaar in verhouding tot het eigen vermogen.Risk assets ratio: verhouding van het reglementaire eigen vermogen van de banken en het gewogen risicovolume.



II. Kredietverstrekking aan gezinnen

1.Einde 2004 hadden de particulieren in

België 6,7 miljoen kredietcontracten

ondertekend. Dat cijfer omvat de

consumptiekredieten en de hypotheek-

leningen. Een en ander betekent dat

53% van de volwassen bevolking op die

manier een beroep doet op krediet-

financiering. Dat cijfer loopt op tot 80%

als men de bevolkingsgroep van 35 tot

44 jaar afzonderlijk bekijkt.

2.Naast de banken zijn nog andere finan-

ciële instellingen (krediet-, financierings-

en leasingmaatschappijen) en verkopers

actief in de leningfinanciering voor con-

sumptie. Volgens de bedragen die eind

2004 uitstonden, zijn de markt-

verhoudingen respectievelijk 80,9%

(banken), 18,9% (overige financiële

instellingen) en 0,2% (verkopers). De

totale uitstaande verbruikskredieten

betroffen op dat ogenblik een volume

van 14,1 miljard euro, een toename met

57,5% ten aanzien van tien jaar

geleden (grafiek 20).

3.De markt van het woningkrediet is veel

omvangrijker (uitstaand bedrag van

89,7 miljard euro, eind 2004) en

expansiever (het marktvolume lag eind

vorig jaar 86,7% hoger dan tien jaar

geleden). Nog eind vorig jaar stonden

de banken voor 86,0% van de markt,

de verzekeringsmaatschappijen voor

5,5%, de hypotheekmaatschappijen

voor 2,9%, de huisvestingsmaatschappijen

voor 5% en de overige kredietverstrek-

kers voor 0,7% (grafiek 21).

Grafiek 20: Consumentenkrediet naar kredietvorm(1) (einde 2004)

Grafiek 21: Hypothecaire kredieten naar bestemming (einde 2004)

(1) Overeenkomsten waarop de wet van 12 juni 1991 op het consumentenkrediet van toepassing is(enkel consumentenkrediet aan particulieren); overeenkomsten gesloten bij alle kredietverstrekkers.

Bron: BVB-berekeningen op NIS-gegevens.

Bron: BVK.

III. Leasing-financiering

1.Eind 2004 waren er 167 vennootschap-

pen geregistreerd als leasingmaatschappij

(onder toezicht van de FOD Economie).

Deze registratie is verplicht voor zover

het om de leasing van roerende goederen

gaat (volgens koninklijk besluit nr. 55). Voor

activiteiten van onroerende leasing geldt

geen registratieverplichting.

2. In de leasingproductie kan de roerende

van de onroerende leasing worden

Grafiek 22: Samenstelling van de leasingproductie (einde 2004) (1)

(1) Enkel BLV-leden.

Bron: BLV.

onderscheiden (grafiek 22). In 2004

stonden de leden van de Belgische

Leasingvereniging (BLV) voor 3.103,5 mil-

joen euro roerende leasing (waarvan

937,4 miljoen industriële machines en

uitrustingen; 860,6 miljoen computers

en kantoormaterieel; 542,3 miljoen

bedrijfsvoertuigen; 676,8 miljoen

personenwagens). Voor de onroerende

leasing bedroeg de productie van deze

instellingen 397,9 miljoen euro.


Tabel 2: Aantal in België gevestigde beleggingsondernemingenEinde jaar 1996 2000 2003 2004 6.2005

Beleggingsondernemingen naarBelgisch recht 8 2 8 4 7 1 7 0 6 3

Beursvennootschappen 6 2 4 6 3 7 3 6 3 2

Vennootschappen voor vermogensbeheer 1 5 3 1 3 0 3 0 2 7

Vennootschappen voor makelarijin financiële instrumenten 5 4 2 1 1

Vennootschappen voor plaatsing van ordersin financiële instrumenten - 3 2 3 3

Beleggingsondernemingennaar buitenlands recht 2 1 0 1 1 1 5 1 4

Totaal aantal in België gevestigdebeleggingsondernemingen 8 4 9 4 8 2 8 5 7 7

Bron: BVB-berekeningen op gegevens CBFA.

Grafiek 23: Netto-actief van de ICB’s naar Belgisch en buitenlands recht die in België openbaarworden verdeeld (in miljarden euro, eind juni 2005)

Bron: BEAMA.

IV. Instellingen voor collectieve belegging (ICB’s)

1.Het aantal in België openbaar aange-

boden ICB’s bedroeg eind juni 2005

394 (ter vergelijking, in 1990 ging het

om slechts 155 ICB’s). Het aantal ICB’s

naar Belgisch recht beliep midden 2005

158 (waarvan 106 beveks, 11 vast-

goed-bevaks, 12 pensioenspaar-

fondsen, 19 gewone beleggings-

fondsen, 8 vennootschappen in schuld-

vorderingen en 2 privaks). Het aantal

ICB’s naar buitenlands recht

bedroeg 236.

2.Het totaal netto-actief van de in ons

land aangeboden ICB’s is de voorbije

jaren eveneens sterk toegenomen

(grafiek 23): van 48,3 miljard euro

eind 1995, over 138,2 miljard euro

eind 2000 tot 170,1 miljard euro

V. De beleggingsondernemingen

1.Eind juni 2005 waren er in ons land

63 beleggingsondernemingen naar

Belgisch recht geregistreerd (32 beurs-

vennootschappen, 27 vermogens-

beheerders, één makelaar in financiële

instrumenten en drie vennootschappen

voor plaatsing van orders in financiële

instrumenten). Voorts waren er veertien

beleggingsondernemingen naar buiten-

lands recht (tabel 2).

2.De beursvennootschappen hadden eind

juni 2005 een eigen vermogen van

406 miljoen euro en hadden voor

33.098 miljoen euro effecten in be-

waring ontvangen. Hun gezamenlijke

posities in roerende waarden

bedroegen op het zelfde tijdstip

2.290 miljoen euro.

3.De vennootschappen voor ‘asset man-agement’ hadden eind juni 2005 voor

78.658 miljoen euro vermogen

onder beheer. Hun eigen vermogen

bedroeg toen 432 miljoen euro.

eind juni 2005. Nog midden 2005

stond 47,1 mi l jard euro ui t in

obligatie-ICB’s, 31,5 miljard euro

in aandelen- ICB’s, 43,0 mi l jard

euro in ICB’s met kapitaalbescherming,

25,0 miljard euro in gemengde ICB’s

en 9,3 miljard euro in pensioenspaar-

fondsen.


Belg

isch

e V

eren

igin

g va

n Ba

nken

en

Beur

sven

noot

scha

ppen

De ‘nieuwe BVB’ Leden: zie www.abb-bvb.be

De vier hoofdopdrachtenvan de BVB

❚ de belangen van de banken beurssector

verdedigen en optreden als spreekbuis

bij de overheid op Europees, federaal,

gewestelijk en gemeenschapsniveau, bij

het grote publiek, de vakbonden, enz.;

❚ een forum voor bezinning bieden, d.w.z.

een plaats waar mensen van het vak open

van gedachten kunnen wisselen en waar

gemeenschappelijke standpunten ge-

stalte kunnen krijgen;

❚ diensten verlenen aan haar leden, op het

vlak van informatie en beroepsopleiding;

❚ het imago van een sector met burgerzin

promoten, onder meer via de bevorde-

ring van degelijke gedragsregels.

Begin november 2005 vertegenwoordigde

de BVB 98 banken (inclusief tien kassen

behorend tot het Beroepskrediet), acht

vertegenwoordigingskantoren en 26 beurs-

vennootschappen.

De BVB is lid van de Europese Bank-

federatie, het Verbond van Belgische On-

dernemingen, de Internationale kamer van

koophandel en UNICE. Ze is actief betrok-

ken bij de werkzaamheden van het Belgisch

Financieel Forum, het UCV, SWIFT,

de bemiddelingsdienst Banken-Krediet-

Beleggingen, enz.

Michel Vermaerke

Luc Vandewalle

Pierre Drion

Jan Vanhevel

Axel Miller Luc Aspeslagh (KBC Securities),Voorzitter van de afdeling beurs-vennootschappenAndré Bergen (KBC Bank)Michel Clerckx (Fortis Bank)Vanaf 7-12-2005, Jos ClijstersJacques Delen (Bank Delen),Voorzitter van de afdeling zakenbankenJohan De Schamphelaere(VDK Spaarbank),Voorzitter van de afdeling spaarbanken

Christian M. Jacobs(JPMorgan Chase Bank),Voorzitter van de afdelingbuitenlandse bankenJean-François Martin(Dexia Bank België)

Jan Op de Beeck (ING België)Vanaf 7-12-2005, Luc Vandewalle

Piet Verbrugge (Delta Lloyd Bank),Voorzitter van de afdelingnetwerkbanken

De ‘nieuwe BVB’ is het resultaat van de toe-

nadering tussen de Belgische Vereniging

van Banken (BVB, opgericht in 1936) en

de Belgische Vereniging van Beursleden

(BVBL, opgericht in 1995). De afkorting BVB

staat dus sedert 1 januari 2005 voor de

beroepsvereniging van de in België geves-

tigde banken en beursvennootschappen.

Die toenadering is een uiting van de wil

van beide beroepen, waarvan de activitei-

ten dicht bij elkaar liggen, om binnen

Febelfin nauw samen te werken.

Hoewel de bij de BVBL aangesloten beurs-

vennootschappen van rechtswege lid van

de BVB worden, behoudt hun vereniging

haar bevoegdheid op sociaal vlak, alsook

inzake het FIF en de Bemiddelingsdienst

Banken-Krediet-Beleggingen (voor meer

informatie, zie het hoofdstuk BVBL, blz. 22).

De BVB wordt in de Raad van Bestuur van Febelfin vertegenwoordigd door hooggeplaatstebestuurders van de vier grote banken (Dexia Bank België – Axel Miller ● Fortis Bank –Herman Verwilst ● ING België – Luc Vandewalle ● KBC Bank – André Bergen tot 7-12-05,Jan Vanhevel vanaf 7-12-05), en door twee vertegenwoordigers van de overige banken(Christian M. Jacobs, JP Morgan Chase Bank, vertegenwoordiger van de buitenlandse banken ende zakenbanken, en Piet Verbrugge, Delta Lloyd Bank, vertegenwoordiger van de spaarbankenen de netwerkbanken).

Raad van Bestuur van de BVB

Bureau

Luc Vandewalle,Voorzitter (ING België) (tot 7 december 2005)Jan Vanhevel,Voorzitter (KBC Bank) (vanaf 7 december 2005)Pierre Drion,Ondervoorzitter (Petercam)Axel Miller,Ondervoorzitter (Dexia Bank België)Michel Vermaerke,Gedelegeerd bestuurder

Overige leden


STRUCTUUR VAN DE BANKSECTOR

1993 2000 2002 2003 2004

Aantal banken

naar Belgisch recht (1) 112 72 65 61 59- uit België - 44 36 34 33- uit overige EU-landen - 21 22 21 21- uit niet-EU-landen - 7 7 6 5

naar buitenlands recht 39 47 46 48 45- uit EU-landen 24 34 36 38 36- uit niet-EU-landen 15 13 10 10 9

Totaal aantal in België gevestigde banken 151 119 111 109 104

Vertegenwoordigingskantoren 42 32 25 24 23

Banken aangemeld onderhet Europees stelsel van vrije dienstverlening 115 345 420 443 479

Personeelsleden (2) 76.281 76.364 74.896 72.210 70.483

Contactpunten (3)

Kantoren 7.890 6.693 5.699 5.175 4.837

- Kantoren uitgerust met self-banking 1.592 4.982 4.588 4.421 4.180

Gevolmachtigde agenten 11.998 7.086 5.425 5.022 4.688

- Gevolmachtigde agenten werkzaam in kantoren van de bank 2.131 1.028 778 814 776

Biljettenverdelers (4) 2.636 6.673 6.772 7.114 7.237

Betaalterminals (5) 34.010 64.471 76.110 79.736 85.038

Investeringen (6) (in miljoenen euro)

Roerende investeringen 321,5 385,6 253,5 245,2 n.b.

- Informatica-uitrusting 261,7 304,6 209,8 207,2 n.b.

Onroerende investeringen 248,5 399,5 326,5 355,8 n.b.

Totaal 570,0 785,1 580,0 601,6 n.b.

Rekeningen (7) (in duizenden)

Zichtrekeningen 9.863 12.225 12.693 12.979 12.675

Termijnrekeningen 1.949 1.648 1.318 1.139 976

Gereglementeerde spaarrekeningen 18.581 17.670 17.385 17.544 17.450

Totaal 30.392 31.543 31.396 31.662 31.101

Betalingsverkeer

POS-verrichtingen (in duizenden) n.b. 400.892 527.583 564.180 613.013

Proton-betalingen (in duizenden) n.b. 51.267 120.828 107.290 107.025

Geldafhalingen (8) (in miljoenen) 113,6 201,2 242,9 244,7 248,6

Uitgevoerde overschrijvingen (in miljoenen) 383,3 619,4 633,5 610,7 665,9

Kredietkaarten (in duizenden) 1.997 2.746 2.805 2.850 2.915

Debetkaarten (in duizenden) 6.071 8.371 9.914 10.448 10.752

Bron: BVB.

(1) De banken naar Belgisch recht zijn verder onderverdeeld volgens nationaliteit van de meerderheid of sterkste participatie binnen het aandeelhouderschap(2) Raming voor alle banken (BVB-enquête bij de leden, aangevuld met gegevens uit de gepubliceerde rekeningen).(3) De cijfers m.b.t. kantoren en gevolmachtigde agenten zijn afkomstig uit een BVB-enquête bij de leden.(4) ATM’s van Bancontact/Mister Cash, alsook privatieve automaten met geldafhaling bij de banken.(5) Banksys.(6) De cijfers m.b.t. de investeringen zijn afkomstig uit een BVB-enquête bij de leden.(7) Ramingen.(8) Geldafhalingen aan ATM’s van Banksys en aan privatieve ATM’s.


DE BANKBEDRIJVIGHEID (in miljarden euro)

Einde periode 1993 2000 2002 2003 2004 6.2005

VOORNAAMSTE BALANSRUBRIEKEN

Balanstotaal 562,9 778,4 830,5 890,9 970,3 1.085,7

Kredieten:

Cliëntenkredieten (1) 193,0 301,3 311,7 323,3 342,9 373,4

- op België 162,9 216,2 218,8 226,7 232,5 238,3

- op het buitenland 30,1 85,1 92,9 96,6 110,3 135,1

Kredieten a/d Belgische overheid (2) 108,2 95,0 78,7 73,3 65,9 62,4

Interbankvorderingen 183,0 178,1 197,2 233,1 257,7 294,7

Effectenportefeuille 52,3 151,2 176,4 192,3 209,8 231,3

Deposito’s:

Cliëntendeposito’s 283,8 375,1 395,1 420,4 443,0 456,0

- zichtdeposito’s 33,7 74,8 80,5 91,3 100,3 116,7

- termijndeposito’s 95,8 108,2 115,7 117,0 122,3 114,2

- gereglementeerde spaardeposito’s 48,5 94,1 113,6 134,0 150,0 157,6

- depositocertificaten 3,3 28,3 23,9 23,2 22,6 23,7

- kasbons en obligaties 96,3 64,2 55,2 47,7 40,1 36,0

- overige 6,2 5,5 6,3 7,1 7,8 7,8

Interbankschulden 223,7 261,5 246,9 280,8 310,1 376,5

Aansprakelijk vermogen (3) 22,3 55,1 58,2 58,0 57,4 58,9

- eigen vermogen (3) 15,4 32,1 34,3 34,7 34,3 35,6

- achtergestelde schulden 6,9 23,0 23,9 23,3 23,1 23,4

VOORNAAMSTE POSTEN BUITEN BALANSTELLING

Toevertrouwde waarden en vorderingen 2.741,1 9.933,7 11.914,8 13.112,9 14.999,0 16.868,1

waarvan: open bewaargevingen 1.458,9 4.992,3 5.961,0 6.548,2 7.483,2 8.365,2

Termijnverrichtingen 902,2 2.411,9 3.831,5 4.218,4 5.813,7 5.557,8

Waarborgen 416,6 1.242,6 1.497,3 1.539,1 1.727,6 1.985,2

Betekende kredietlijnen 172,6 304,4 261,9 317,8 286,1 309,3

Contantverrichtingen in uitvoering 73,3 65,6 82,0 90,4 89,7 154,4

Opgenomen verbinteniskredieten 29,5 82,4 79,5 126,9 95,0 95,7

Overige rechten en verplichtingen 21,4 46,8 87,6 68,8 45,1 44,2

Vooraf gedekte opbrengsten en kosten 4,3 3,1 3,2 3,3 5,1 6,4


(1) Inclusief de vorderingen op de Belgische overheid in de vorm van directe kredietverlening.(2) Krediet aan de Belgische overheid in de vorm van obligaties en schatkistcertificaten, alsook het bij de centrale bank herfinancierbaar overheidspapier.(3) Fonds voor algemene bankrisico’s inbegrepen.

Belg

isch

e V

eren

igin

g va

n Ba

nken

en

Beur

sven

noot

scha

ppen


RESULTATEN VAN DE BANKEN (1)

1993 2000 2002 2003 2004

Opbouw van de inkomsten (in miljoenen euro)

Renteresultaat 6.886,4 8.149,5 8.341,4 8.451,9 8.713,5

Diverse inkomsten 4.024,6 8.884,0 7.211,4 6.791,4 7.295,4

Totaal (bankproduct) 10.911,0 17.033,5 15.552,7 15.243,3 16.008,9

Aanwending bankproduct en uitzonderlijk resultaat (2) (in miljoenen euro)

Bedrijfskosten 7.742,5 11.926,2 11.378,5 10.889,0 11.208,8

Waardecorrecties m.b.t. de normale bankactiviteit (3) 1.351,0 1.015,5 982,5 597,5 228,6

Belastingen op het resultaat 587,6 1.276,9 1.028,7 705,0 791,4

Resultaat van het boekjaar 1.433,2 4.352,8 2.573,9 4.379,5 3.524,7

Rendabiliteits- en solvabiliteitsratio’s

Rentemarge (4) 1,29% 1,05% 1,02% 1,03% 0,94%

Winstmarge (5) 0,26% 0,54% 0,30% 0,51% 0,37%

Rendabiliteit eigen vermogen (6) 8,70% 12,94% 7,69% 12,50% 9,77%

Solvabiliteitscoëfficiënt (7) 11,00% 11,90% 13,10% 12,80% 13,00%

Bron: BVB.

(1) De analyse van de resultaten van de banken is gebaseerd op de globalisaties van de gedetailleerde boekhoudstaten en heeft betrekking op kalenderjaren.(2) Uitzonderlijk resultaat: 203 mio. in 1993; 1.538 mio in 2000; 411 mio. in 2002; 1.328 mio in 2003 en -255 mio in 2004.(3) Waardeverminderingen op kredieten, op beleggingspapier en -effecten, voorzieningen voor andere risico’s en kosten en toevoeging aan de voorzorgfondsen voor risico’s.(4) Renteresultaat in verhouding tot de werkmiddelen van derden.(5) Resultaat van het boekjaar in verhouding tot de ingezette werkmiddelen.(6) Alleen banken naar Belgisch recht.(7) Gewogen risicocoëfficiënt; alleen banken naar Belgisch recht, op geconsolideerde basis (bron: CBFA).

Voorzitters van de regionale afdelingen van de BVB

Frank Blomme,Voorzitter van de regionaleafdeling Oost-Vlaanderen,Regiodirecteur Oost-Vlaanderen,Fortis Bank. Philippe Vanthemsche,

Voorzitter van de regionaleafdeling Brussel,Directeur Retail Banking,Zone Brussel-Oost,Fortis Bank.

n.,Voorzitter van de regionaleafdeling West-Vlaanderen.

Philippe Gusbin,Voorzitter van de regionaleafdeling Hainaut,Directeur van de zetel Charleroivan ING België.

Guido Hombrouckx,Voorzitter van de regionaleafdeling Limburg,Provinciaal Directeur Limburg,Dexia Bank.

Paul Steppe,Voorzitter van de regionale afdeling Antwerpen,Voorzitter van het Directiecomité van CENTEA.

Michel Verwilghen,Voorzitter van de regionale afdelingBrabant wallon – Namur – Luxembourg,Voorzitter van het Directiecomitévan de Banque de Crédit Professionnel.

Marleen Van de Voorde,Voorzitster van de regionale afdeling Leuven,Directeur Retail & Private Banking Limburg-Leuven van ING België.

Xavier Falla,Voorzitter van de regionaleafdeling Liège-Verviers-Eupen,Directeur de succursale,CBC Banque, Liège.


Belg

isch

e V

eren

igin

g va

n A

sset

Man

ager

s

Directiecomité van BEAMA

BEAMA wordt bestuurd door een Directiecomité, dat om de twee jaar

wordt hernieuwd. De voorzitter en de één tot drie ondervoorzitters

worden eveneens om de twee jaar uit hun midden gekozen.

Peter De Proft, Voorzitter (Fortis Investments) (*)

Erwin Schoeters, Ondervoorzitter (KBC Asset Management)

Dirk Van den Broeck, Ondervoorzitter (Petercam) (*)

Arnaud van Doosselaere, Ondervoorzitter (Capital & Finance) (*)

De Belgische Vereniging van Asset Man-

agers (met als handelsnaam Belgian AssetManagers Association, afgekort: BEAMA)

ontstond op 25 maart 2004 uit de

bundeling van krachten van de Belgische

Vereniging van de Instellingen voor Col-

lectieve Belegging (BVICB) en de Belgische

Vereniging van Vermogensbeheerders en

Beleggingsadviseurs (BVVB).

Zij situeert zich binnen de businessline

‘Asset Management en Private Banking’

van de Belgische Federatie van het

Financiewezen, Febelfin.

Doelstelling

BEAMA heeft tot doel de bevordering en

de ontwikkeling van het ‘Asset Manag-

ement’ in België alsook de verdediging van

de beroepsbelangen en de morele belan-

gen van haar leden. Met Asset Manag-

ement wordt onder meer bedoeld: de be-

vordering, het beheer, de distributie en de

administratieve verwerking van Instellingen

voor Collectieve Belegging (ICB’s), het in-

stitutioneel beheer, het beheer voor privé-

cliënten en het beleggingsadvies. In die

hoedanigheid vertegenwoordigt de Vere-

niging haar leden ten opzichte van de over-

heid en de bevoegde Belgische, buiten-

landse of supranationale instellingen.

BEAMA is actief rond onderstaande Asset

Management (markt)segmenten:

❚ de instellingen voor collectieve belegging,

❚ de institutionele beleggers,

❚ de privé-cliënten.

Werking

Aan gespecialiseerde interne BEAMA-

werkgroepen, geleid door leden van het

Directiecomité, worden onderwerpen en

vragen voorgelegd met betrekking tot de

verschillende aspecten van het vermogens-

beheer en van de sector van de Instellin-

gen voor Collectieve Belegging (ICB’s). De

resultaten worden telkens aan het Directie-

comité voorgelegd.

Voor de ICB-sector was 2004 zonder

twijfel het jaar van UCITS III. De omzetting

van de Europese Richtlijnen in nationale

wetgeving was gedurende het hele jaar

het onderwerp van talloze vergaderingen

en contacten binnen de Vereniging en met

de controleautoriteit. Dit gemoderniseerd

wetgevend kader zorgt voor een ware

revolutie. Het is immers niet alleen het

product maar vooral ook de organisatie

van het beheer van de ICB dat grondig

werd hertekend. De implementatie van

UCITS III, meer bepaald de keuze tussen

zelfbeheer of het aanstellen van een

beheervennootschap en de herwerking van

de prospectussen, was in de tweede jaar-

helft van 2005 één van de belangrijkste

Josette Leenders

Peter De Proft

Dirk Van den Broeck

Erwin Schoeters

Arnaud van Doosselaere

BEAMA Leden zie: www.beama.be

Overige leden

Dominique Liénart (Fortis Investments)

Eric Nols (Degroof Institutional Asset Management)

Jean Sonneville (ING Investment Management)

Myriam Vanneste (Dexia Asset Management)

Marc Vermeiren (ABN AMRO Asset Management)

Josette Leenders, Secretaris-generaal

(*) Leden van de Raad van Bestuur van Febelfin.


In België verdeeld netto actief van de ICB's naar Belgisch en buitenlands recht (miljard euro)31.12.2001 31.12.2002 31.12.2003 31.12.2004 30.06.2005

Obligatie-ICB's 32,82 32,09 31,73 35,33 47,16

ICB's met middellange looptijd 1,44 1,75 1,89 1,83 2,02

Monetaire ICB's 5,03 6,29 6,41 6,16 6,73

Aandelen-ICB's 37,36 24,24 26,90 27,86 31,50

ICB's met kapitaalbescherming 29,20 30,78 35,99 41,40 42,95

Gemengde ICB's 27,01 22,54 22,16 23,42 24,96

Pensioenspaarfondsen 7,41 6,40 7,42 8,69 9,26

Vastgoed-ICB's 3,27 3,39 3,85 4,42 5,07

PRIVAKs 0,13 0,07 0,08 0,09 0,09

Diverse 0,03 0,02 0,02 0,10 0,34

TOTAAL 143,70 127,57 136,46 149,28 170,09

waarvan dakfondsen 10,55 6,01 6,11 7,68 13,91

Bron: BEAMA.

uitdagingen voor de sector. Het zorgde

voor heel wat knelpunten bij juristen, ICT-

afdelingen en administratieve agenten.

In het werkingsjaar 2006 verwacht

BEAMA – inzake lobby-activiteiten – een

verdere verschuiving van het Europese over-

leg rond MiFID naar de Belgische context.

De toepassing van deze maatregelen (or-

ganisatorisch) kan heel wat impact hebben,

waardoor de lat mogelijk te hoog wordt

voor een aantal kleine spelers. Tegelijk loopt

nog de Europese consultatie omtrent

eligible assets, ‘green paper’ (met ook een

specifiek deel voor de fondsenindustrie),

uitdieping van de rol van depositaris en

van het Europees paspoort voor de beheer-

vennootschap.

Kencijfers

De totale activa onder discretionair beheer

in Asset Management van particuliere en

institutionele klanten bedroeg eind 2004

58,40 miljard euro.

Het totaal vermogen aan ICB’s naar Bel-

gisch recht bedroeg op 31 december 2004

97,76 miljard euro. De ICB’s naar Belgisch

en buitenlands recht gecommercialiseerd

op de Belgische markt waren goed voor

een totaal netto actief van 149,28 miljard

euro.

Het netto actief van de Belgische en bui-

tenlandse ICB’s publiek verdeeld op de

Belgische markt is in het eerste halfjaar

van 2005 met 20,81 miljard euro of

13,9% gestegen tot het recordbedrag van

170,09 miljard euro.

De toename werd onder meer veroorzaakt

door de ICB’s die, geheel of gedeeltelijk,

in niet-vastrentende activa investeren

(aandelen-ICB’s, ICB’s met kapitaal-

bescherming, gemengde ICB’s, pensioen-

spaarfondsen, vastgoed-ICB’s, PRIVAKs en

diverse). Zij zijn met 8,21 miljard euro in

waarde gestegen (+7,7%) en vertegen-

woordigen op 30 juni 2005 67,1% van

de totale markt, tegenover 71% einde

december 2004.

Het netto-actief van de ICB’s die hoofdzake-

lijk in vastrentende waarden investeren

(obligatie-ICB’s, ICB’s met middellange loop-

tijd en monetaire ICB’s) steeg in het eerste

semester van 2005 met 12,6 miljard euro

(+29,1%). Hun marktaandeel bedraagt

32,9% per einde juni 2005, tegenover

29% op 31 december 2004.

Stijging in aantal ICB’s en/ofcompartimenten

De 151 nieuwe (compartimenten van)

ICB’s die in de sector in de loop van het

eerste helft van 2005 werden

gecommercialiseerd, vertegenwoordigen

7,40 miljard euro aan kapitaal, waaron-

der 123 nieuwe compartimenten in het

segment van de ICB’s met kapitaal-

bescherming die 6,58 miljard euro verte-

genwoordigen.

Belgische ICB’s

Op 30 juni 2005 bedraagt het netto actief

van de ICB’s naar Belgisch recht die in Bel-

gië worden gecommercialiseerd 105,05

miljard euro (dakfondsen inclusief). Hun

aandeel vertegenwoordigt thans 61,8% van

de totale markt van ICB’s in België.

Bron: BEAMA, cijfers op 30.06.2005.

AANDEEL VAN DE VERSCHILLENDE TYPES ICB'S IN DE BELGISCHE MARKT


Bero

epsv

eren

igin

g va

n he

t Kre

diet

Directiecomité van de BVK

Bureau

Paul Hermans(*),Voorzitter (Ethias Bank N.V.)

Marianne Delbrouck(*),Ondervoorzitster (KBC Bank N.V.)

Rainer Stoffels,Ondervoorzitter (Euler Hermes Credit Insurance N.V.)

Bernard Beyens,Secretaris van het Bureau (Citibank Belgium N.V.)

Joanna Van Bladel,Schatbewaarder (Dexia Bank N.V.)

Joanna Van Bladel

Paul Hermans

Rainer Stoffels

Marianne Delbrouck

Bernard Beyens

Opdracht

De BVK is een beroepsvereniging die de

sector van het krediet aan particulieren,

d.i. het consumentenkrediet en het hypo-

thecaire krediet, vertegenwoordigt.

De 70 BVK-leden (op 14 november 2005)

maken samen meer dan 95% uit van de

Belgische markt van het consumenten-

krediet en ongeveer 90% van de Belgische

markt van het hypothecaire krediet.

De bij de BVK aangesloten financiële

instellingen zijn :

❚ banken;

❚ verzekeringsmaatschappijen;

❚ financiële instellingen, waarvan sommige

bovendien leasings verstrekken;

❚ hypothecaire ondernemingen;

❚ kredietverzekeraars;

❚ distributie-ondernemingen of filialen van

distributie-ondernemingen die erkend zijn

om consumentenkredieten te verstrekken;

❚ ondernemingen die accreditief- en

kredietkaarten uitgeven.

Dank zij haar openheid en de verschei-

denheid in haar membership vormt de BVK

als vanzelfsprekend een bevoorrecht ont-

moetingspunt voor de Belgische markt van

de financiële dienstverlening aan particu-

lieren en haar waarnemers.

De BVK is een erkend gesprekspartner van

de voogdij-overheden, van de overheid,

van de andere beroepsverenigingen en

-federaties uit de financiële sector, van de

consumentenorganisaties en van de media.

Zij zetelt in de Raad voor het Verbruik, in

de Commissie voor de Verzekeringen, in

het Begeleidingscomité van de Centrale

voor Kredieten aan Particulieren en in het

Begeleidingscomité van het Fonds ter Be-

strijding van Overmatige Schuldenlast. De

BVK is toetredend lid van het Verbond van

Belgische Ondernemingen (VBO), evenals

lid van EUROFINAS en de Europese Hypo-

thecaire Federatie (EMF).

Zij is vertegenwoordigd in de Raad van

Bestuur van de vzw Observatoire du Cré-dit et de l’Endettement.

Zij is eveneens vertegenwoordigd in het

Bemiddelingscollege en in het Begeleidings-

comité van de Bemiddelingsdienst Banken-

Krediet-Beleggingen.

Organisatie

De Vereniging wordt geleid door een

Directiecomité, dat uit minimum acht en

Overige leden

Luc Adriaenssen(Krefima N.V.)

Inge Ampe(ING België N.V.) (**)

Anne Bertrand-Defourny(Atradius Credit Insurance N.V.)

Eric de Crombrugghe(AXA Bank Belgium N.V.)

Jean Louis De Valck(Agricaisse S.C.R.L.)

Jean-Claude François (Cofidis N.V.)

Paul Heymans(AGF Belgium Iinsurance N.V.)

Martine Mannès(Lanbokas C.V.B.A.)

Luc Salus(Cetelem Belgium N.V.)

Philippe Van Hellemont(Fortis Bank N.V.) (**)

Dirk Waterschoot(PSA Finance Belux S.A.)

(*) Leden van de Raad van Bestuur van Febelfin.(**) Waarnemend lid van het Directiecomité van de BVK.

BVK Leden zie: www.upc-bvk.be

Marc Dechèvre

Marc Dechèvre, Secretaris-generaal


maximum zestien leden bestaat die voor

een termijn van vier jaar verkozen wor-

den en waarvan het mandaat om de twee

jaar voor de helft wordt hernieuwd.

Dossiers

Ter gelegenheid van haar Algemene Ver-

gadering, die ieder jaar einde januari

plaatsvindt, publiceert de BVK een jaar-

verslag dat onder meer een overzicht be-

vat van de belangrijkste dossiers die de

beroepssector van het krediet aan particu-

lieren aanbelangen, evenals een hoofdstuk

met betrekking tot de marktevolutie.

Het jaarverslag is beschikbaar op de webstek.

Kencijfers

Einde 2004 waren er in België 6,7 miljoen

kredietovereenkomsten aangegaan door

particulieren, consumentenkredieten en hy-

pothecaire kredieten samengeteld. 53% van

de meerderjarige bevolking maakt gebruik

van krediet. Dit cijfer stijgt tot 80% in de

groep van 35- tot 44-jarigen.

Dit toont het belang van het hypothecair

krediet en het consumentenkrediet aan

voor de economie … en voor de particulie-

ren die er gebruik van maken.

Uitgedrukt in euro is de portefeuille inzake

hypothecair krediet (88 miljard einde

2004) zes maal zo groot als de portefeuille

inzake consumentenkrediet (14 miljard).

Het valt eveneens op dat de groei van het

hypothecair krediet (+86,7% op 10 jaar)

hoger ligt dan die van het consumenten-

krediet (+57,5% op 10 jaar), terwijl de

inflatie over diezelfde periode ongeveer

20% bedroeg.

Het consumentenkrediet kan verschillende

vormen aannemen. Eén daarvan is de

kredietopening, waarvan het marktaan-

deel in de afgelopen 10 jaar steeds onder

de 20% is gebleven (op basis van de

omloopcijfers, m.a.w. de reëel opgenomen

bedragen).

De sterke stijging van de portefeuille

inzake hypothecair krediet (+86,7% op

10 jaar) is eerder het gevolg van de stij-

CONSUMENTENKREDIET: OMLOOP (BVK-leden)

VASTGOEDMARKT EN HYPOTHECAIR KREDIET: GEMIDDELDE BEDRAGEN

ging van de geleende bedragen dan van

de toename van het aantal dossiers

(+36,5%). Zoals uit de hiervoor afgebeelde

grafiek blijkt, is de stijging van het gemid-

delde bedrag van de verstrekte kredieten

de exacte weerspiegeling van de ge-

stegen prijzen op de vastgoedmarkt.

CONSUMENTENKREDIET EN HYPOTHECAIR KREDIET: OMLOOP


De Belgische Leasingvereniging (BLV) werd

opgericht in 1972. Met uitsluiting van

enigerlei commerciële verrichting, heeft de

BLV tot doel:

❚ de bescherming en bevordering van de

beroepsbelangen;

❚ het onderzoek van de problemen waarin

haar leden belang stellen, zowel op

nationaal als op internationaal niveau;

❚ de bevordering van de contacten tussen

haar leden met het oog op het onder-

zoek van problemen betreffende huur-

financiering (leasing);

❚ het volgen van de voorbereidende werk-

zaamheden en van de wetten en regle-

menten inzake leasing alsmede het be-

studeren van de gevolgen van de toe-

passing van die wetten en reglementen;

❚ het pro-actief optreden bij de Belgische

federale en gewestelijke overheden;

Belg

isch

e Le

asin

gver

enig

ing

Directiecomité van de BLV

De BLV wordt bestuurd door een Directiecomité samengesteld uit

een voorzitter, een ondervoorzitter en maximum zeven leden.

De huidige samenstelling is als volgt:

Jan Ingelbrecht,Voorzitter (ING Lease Belgium) (*)

Guy Vanhauteghem,Ondervoorzitter (Dexia Lease)

Overige leden

Marc De Waele(KBC Lease)

Jacques Cornette(Fortis Lease)

Joris Linders(Amstel Lease)

Raf Ramaekers(Leasing Van Breda)

Kris Verhellen(Leasinvest)

Alice Weber (BNP Paribas Lease Group)

Michel Billocq, Secretaris-generaal

(*) Lid van de Raad van Bestuur van Febelfin.

Jan Ingelbrecht

Michel Billocq

Guy Vanhauteghem

❚ het verstrekken van informatie aan de

leden;

❚ het zoeken naar oplossingen die de

leasing en de uitoefening van het be-

roep ten goede komen.

Organisatie

Voor de verwezenlijking van haar doelein-

den beschikt de BLV over verscheidene

permanente commissies die zich specifiek

bezighouden met de belangrijkste aspec-

ten van leasing, met name de commissie

autoleasing, de commissie onroerende

leasing, de juridische commissie en de com-

missie boekhouding.

De BLV is ook lid en medestichter van

Leaseurope, de Europese Federatie van

nationale leasingverenigingen. Als dusda-

nig is de BLV vertegenwoordigd in de Raad

van Bestuur en in de verschillende techni-

sche comités.

Belangrijke dossiers

In aansluiting op de wet van 12 januari

2004 over de bestrijding van witwas-

praktijken heeft de Juridische Commissie van

de BLV een gedragscode opgesteld ter be-

vordering van de eenvormige toepassing

van de wet door de leasemaatschappijen.

De Leasevereniging heeft zich ten volle in-

gespannen om een consensus tot stand te

brengen onder alle leden die hebben mee-

gewerkt aan dit opmerkelijke document, dat

de leden van de Vereniging ongetwijfeld in

staat zal stellen hun weg te vinden in deze

ingewikkelde regelgeving.

De Vereniging heeft ook via haar Commissie

Boekhouding van nabij de werkzaamheden

gevolgd in verband met de invoering van de

IFRS-regels en is blijven opkomen voor de

belangen van de Belgische lease-

maatschappijen, rechtstreeks maar ook in

samenwerking met Leaseurope en Febelfin.

BLV Leden zie: www.blv-abl.be


De BLV heeft vernomen dat het ministerie

van Economische Zaken een wijziging

plant van K.B. nr.55 van 10 november

1967 dat zorgt voor de organisatie van

het statuut van ondernemingen voor

financieringshuur. Op 22 mei 2003 bracht

de Centrale Raad voor het Bedrijfsleven

een advies uit over die eventuele wijzi-

ging. De BLV heeft doen opmerken dat

leasing door het koninklijk besluit nr. 55

en de rechtspraak die daarmee samen-

hangt, een rechtsstatuut en een referen-

tiekader heeft gekregen die zo belangrijk

zijn dat een wijziging met de nodige voor-

zichtigheid moet worden benaderd. De

BLV heeft een ontmoeting gehad met de

Administratie waarop zij haar standpunt

naar voren heeft gebracht. Op dit ogenblik

wordt overleg gepleegd tussen de federale

overheid en de Gewesten.

De Vereniging had ook regelmatig contac-

ten met de administratie en het kabinet

van Financiën over een dossier dat voor

onroerende leasing erg belangrijk is, met

name de formulering van ‘KB nr. 30’ (van

29 december 1992) waarin de criteria

zijn vastgelegd waaraan onroerende

leasetransacties moeten beantwoorden

teneinde onder het toepassingsgebied van

de BTW te vallen overeenkomstig arti-

kel 44, §3 van het BTW-wetboek. Alhoe-

wel dit KB alleen op het BTW-stelsel betrek-

king heeft, is het van doorslaggevende be-

tekenis op het stuk van de onroerende

leasing en de meeste overeenkomsten zijn

opgesteld overeenkomstig die bepalingen.

Er was sprake van misbruiken ofschoon de

leasingnemer niet BTW-plichtig is. De Com-

missie ‘Onroerende leasing’ heeft haar

medewerking kunnen verlenen bij de uit-

werking van de teksten en kunnen voorko-

men dat bona fide verrichtingen door te

grote beperkingen worden getroffen.

In verband met het nieuwe Baselakkoord

heeft de BLV de aandacht van haar leden

gevestigd op de belangrijkheid van de

Europese richtlijn terzake en heeft zij de

evolutie in dat dossier van nabij gevolgd.

Er moet worden voorkomen dat de Euro-

pese Commissie het nieuwe Baselakkoord

te eng interpreteert, zodat de omzetting

van dat akkoord in de Europese richtlijn

negatieve gevolgen heeft voor de

leasingsector. Normalerwijze zou het

eigendomsrecht waarover de leasing-

maatschappijen beschikken, een positieve

invloed moeten hebben op de kapitaal-

vereisten berekend volgens Basel II.

Samen met de Nederlandse Leasing-

vereniging en Leaseurope heeft de BLV een

Leaseurope Congres georganiseerd in

oktober 2006 te Antwerpen (thema

‘Vervoer en logistiek’).

Kencijfers

Momenteel telt de BLV 33 leden met een

totale productie van 3.501 miljoen euro

in 2004, waarvan 3.103 miljoen euro voor

de uitrustingsgoederen en 391 miljoen

euro aan onroerende leasing.

De penetratiegraad van de

leasingproductie door de leden van de

BLV, die wordt berekend aan de hand van

een vergelijking tussen de leasing-

productie en het investeringsvolume

gebaseerd op de bruto-bedrijfskapitaal-

vorming, loopt lichtjes achteruit, maar blijft

schommelen rond 10%. Die achteruitgang

is het gevolg van de dalende productie op

het gebied van onroerende leasing. De

penetratiegraad van leasing blijft zoals in

2003 immers schommelen rond 9%.

Totale leasingproductie van de BLV-Leden(in mio euro) 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2004/2003

TYPE UITRUSTINGIndustriële machines en uitrustingen 506,91 780,29 684,41 803,12 916,25 937,43 2,31%Computers en bureelmateriaal 712,23 600,37 821,96 577,73 818,12 860,61 5,19%Bedrijfsvoertuigen 408,77 464,92 472,69 433,30 504,70 542,24 7,44%Personenwagens 687,84 657,76 684,70 720,11 579,40 676,81 16,81%Boten, vliegtuigen, rollend spoorwegmat. 31,02 14,28 34,98 12,56 6,81 3,14 -53,90%Andere 190,60 211,40 194,79 179,06 146,07 83,23 -43,02%

TOTAAL 2.537,37 2.729,04 2.893,53 2.725,87 2.971,35 3.103,46 4,45%

KLANTENTYPELandbouw 40,90 48,74 22,62 24,25 22,00 18,44 -16,18%Industrie 918,23 882,53 876,47 724,96 712,17 745,68 4,71%Diensten (waaronder vrije beroepen) 1.144,65 1.159,67 1.424,15 1.179,48 1375,81 1699,61 23,54%Staat-Gewest-Intern. Instituten 90,71 85,15 71,13 36,53 75,27 94,25 25,22%Privé-cliënteel 8,54 3,57 30,64 36,48 77,19 51,68 -33,05%Andere 334,34 549,38 468,52 724,19 708,91 493,80 -30,34%

TOTAAL 2.537,37 2.729,04 2.893,53 2.725,87 2.971,35 3.103,46 4,45%

ONROERENDE LEASING 297,09 351,91 325,43 672,96 480,48 397,93 -17,18%

ALGEMEEN TOTAAL 2.834,46 3.080,94 3.218,96 3.398,83 3.451,83 3.501,39 1,44%


De Belgische Vereniging van Beursleden

(BVBL) werd in 1995 opgericht door een

aantal beursmakelaars die voordien waren

gegroepeerd in de ‘Association des Jeu-

nes Agents de Change de Belgique’ en de

Beroepsvereniging van Effectenmakelaars

bij de Beurs van Antwerpen.

Sedert 1996 staat de BVBL ook open voor

de andere financiële bemiddelaars

(kredietinstellingen) die lid zijn van de

Beurs van Brussel, en sedert 2002 kunnen

erkende marktondernemingen toetredend

lid van de Vereniging worden.

De ‘nieuwe BVB’ (zie blz.12)

Tijdens haar algemene vergadering van

2004 gaf de Raad van Bestuur van de BVBL

aan binnen Febelfin het verdedigen van

Belg

isch

e Ve

reni

ging

van

Beu

rsle

den

Raad van Bestuur van de BVBL

Eric Struye de SwielandeVoorzitter (Petercam) (*)

Jean-Pierre de Buck van OverstraetenOndervoorzitter

Véronique LeleuxSecretaris

Jean-Paul Mélice (Mélice & Cie),Penningmeester (Leleux Associated Brokers)

Overige bestuurders

Luc Aspeslagh(KBC Securities)

Jeroen Dossche(Delta Lloyd Securities)

Laetitia Rolin(DMR Finance)

Patrick-C. DrognéBestuurder-Directeur

(*) Lid van de Raad van Bestuur van Febelfin.

Eric Struye deSwielande

Véronique Leleux

Jean-Pierre de Buckvan Overstraeten

de financiële markten en hun deelnemers

te willen bevorderen. Reeds in de zomer

van 2004 werd van start gegaan met een

door de Belgische Vereniging van Banken

(BVB) voorgestelde beraadslaging teneinde

de rol van het Belgisch financieel centrum

te versterken. In die constructieve context

werden contacten tussen de BVB en de

BVBL gelegd, die resulteerden in een voor-

stel voor een hechter partnerschap, dat tij-

dens de buitengewone algemene verga-

dering van de BVBL van 6 december 2004

werd bekrachtigd. Zo werd de BVB op 1

januari 2005 de Belgische Vereniging van

Banken en Beursvennootschappen.

Voortaan komt de BVB dus ook op voor de

belangen van de beursvennootschappen,

met name inzake de financiële markten.

De BVBL behoudt haar bevoegdheden in-

zake sociale aangelegenheden en blijft de

vertegenwoordiger van de beurs-

vennootschappen en de financiële bemid-

delaars in PC 309. Zij heeft trouwens ze-

ven werkende en zeven plaatsvervan-

gende leden voor de verdediging van de

werkgeversbelangen voorgedragen, en die

zijn door de minister benoemd.

De Vereniging blijft tevens bevoegd wat

het Interventiefonds (FIF) betreft. Zij heeft

zich uitgesproken voor het behoud van het

bedrag van de tegemoetkoming op

20.000 euro.

De BVBL werkt eveneens mee aan de

Bemiddelingsdienst Banken – Krediet –

Beleggingen.

Patrick-C. Drogné

BVBL www.abmb.be


Aangesloten leden met een bijzonder statuutBanksys, Erkenningsraad voor effectenmakelaars, Euronext, Isabel

Banksys werd in 1989 opgericht na de

fusie van de netwerken van Bancontact en

Mister Cash. De Belgische banken zijn

aandeelhouders.

De voornaamste opdracht van Banksys is de

machtiging, de beveiliging en het waarbor-

gen van de elektronische betalingen in Bel-

gië. Parallel met deze processingactiviteiten

gebruikt Banksys haar knowhow op het

gebied van veiligheid, innovatie en exper-

tise om terminals, betaalapplicaties of

beveiligingsmodules te ontwikkelen.

Banksys heeft meer dan 1.000 medewer-

kers in dienst en verwerkte in 2003 meer

dan 882 miljoen transacties.

Kerntaken

❚ Ontwikkeling en beheer van de retail-

be taa lve rkeersys temen voor de

Belgische banken, handelaars en con-

sumenten. Het gaat hier onder meer

om het beheer en de ontwikkeling

van betaalmiddelen als Bancontact/

Mister Cash en Proton, en het ver-

werken van elektronische betaal-

transacties.

❚ Ontwikkeling van hoogwaardige techno-

logische oplossingen voor elektronisch

betaalverkeer, bestemd voor de

Belgische en internationale markt.

Meer informatie: www.banksys.be

Ook in het buitenland kunnen de Banksys-

producten en -diensten op heel wat belang-

stelling rekenen. Voor internationale

activiteiten wordt nauw samengewerkt met

verschillende partners, distributeurs en

financiële instellingen. De Banksys-

betaalterminals zijn uitgegroeid tot een

vertrouwde verschijning in supermarkten,

tankstations en handelszaken in heel

Europa. Bovendien beveiligen financiële

instellingen over de hele wereld hun trans-

acties met de Banksys-encryptietechnologie.

In 2003 richtte Banksys met twee internatio-

nale partners de joint venture SiNSYS op

voor de verwerking van debet- en krediet-

kaarttransacties van internationale ‘brands’.

‘Erkenningsraad voor effectenmakelaars’

De oprichting en werking van de

Erkenningsraad voor effectenmakelaars

zijn geregeld bij een koninklijk besluit. De

Erkenningsraad heeft rechtspersoonlijk-

heid en heeft tot taak:

❚ de titel van effectenmakelaar of ere-

effectenmakelaar toe te kennen aan hen

die aan de voorwaarden voldoen en die

daarom verzoeken;

❚ toe te zien op de ernst waarmee het be-

roep wordt uitgeoefend en de principes

van waardigheid, eerlijkheid en loyauteit

als grondslagen voor de toekenning van

de titel in stand te houden;

❚ de titel van effectenmakelaar in te trek-

ken of te schorsen als de voorwaarden

voor toekenning of behoud niet meer

zijn vervuld;

❚ de discipline onder de effectenmakelaars

te handhaven.

De Erkenningsraad staat onder het toezicht

van de minister van Financiën.

De Erkenningsraad bestaat uit acht

leden die door de effectenmakelaars

onderling worden verkozen:

Jean-Pierre de Buckvan Overstraeten,Voorzitter,

Patrick-C. Drogné,Secretaris,

Michel Vermeulen,Penningmeester,

Philippe Costermans,Damien Courtens,Joël Duysan,Véronique Leleux enChristian Reyers,Leden.


Euronext is de eerste grensoverschrijdende

beursorganisatie, opgericht in september

2000 door de fusie van de aandelen- en

derivatenmarkten van Amsterdam, Brussel

en Parijs.

In 2002 sloten BVLP, de Portugese beurs

en LIFFE, de internationale derivatenbeurs,

zich aan bij Euronext.

Euronext levert een brede waaier van dien-

sten, waaronder de notering van financiële

instrumenten, de verhandeling van aande-

len en derivaten, de verspreiding van fi-

nanciële data en IT-support.

Euronext is de grootste aandelenmarkt van

Europa in termen van het aantal en de

waarde van de transacties verhandeld via

het centraal orderboek.

Meer informatie: www.euronext.com

Euronext.liffe, de derivaten business van

Euronext, is Europa’s tweede grootste

derivatenbeurs gemeten naar de verhan-

delde volumes en de tweede wereldwijd in

termen van transactiewaarde.

Isabel, opgericht in 1994, is een netwerk

waar banken hun professionele klanten de

mogelijkheid geven om verschillende ver-

richtingen elektronisch te uit te voeren. De

professionele klanten van Isabel kunnen in

alle vertrouwen:

❚ alle mogelijke bankverrichtingen doen;

❚ contracten afsluiten;

❚ facturen uitwisselen;

❚ documenten naar de overheid verzenden.

Isabel onderscheidt zich van andere plat-

formen doordat het de diensten bundelt

van 23 Belgische en internationale ban-

ken, wat een volstrekt vrije bankkeuze toe-

laat. Isabel gebruikt een uniek en water-

dicht systeem voor de sluitende toegang

tot alle providers en voor de beveiliging

van elektronische berichten en transacties.

Behalve electronic multibanking biedt Isabel

nog heel wat meer aan:

❚ de Isabel- en internet-mail

❚ toegang tot internet en tot diverse data-

banken met gespecialiseerde informatie:

- bedrijfsinformatie

- beurs- en economisch nieuws

- factoring services

- fiscaal-juridische informatie

- vacatures

❚ on line consultatie van sollicitanten,

uitzendkrachten en opleidingen.

Ten slotte opent Isabel ook de poort naar

de overheid, dankzij samenwerkings-

overeenkomsten met de FOD Financiën,

FOD Sociale Zaken en de Nationale Bank.

Meer informatie: www.isabel.be


GEWONE LEDENBelgische Vereniging van Banken en Beursvennootschappen (BVB)Belgische Vereniging van Asset Managers (BEAMA)Beroepsvereniging van het Krediet (BVK)Belgische Vereniging van Beursleden (BVBL)Belgische Leasingvereniging (BLV)

AANGESLOTEN LEDENDe leden van de vijf constituerende verenigingen dragen van rechtswege de titelvan 'aangesloten lid' van Febelfin (zie algemeen overzicht op cover 3).

Aangesloten leden met een bijzonder statuutBanksysErkenningsraad voor EffectenmakelaarsEuronext BrusselIsabel

(1) Tot 7 december 2005.(2) Vanaf 7 december 2005.(3) Nieuwe voorzitter van de BVBL (vervangt Jean-Pierre de Buck van Overstraeten).(4) Vanaf 1 januari 2005.(5) Vanaf 23 september 2005 (vervangt Daniel Angerhausen).(6) Vanaf 28 januari 2005 (vervangt Mark Lambrechts).

UITVOEREND COMITÉ EN VERANTWOORDELIJKENVAN STAFDIENSTEN & BUSINESS LINESMichel Vermaerke,

gedelegeerd bestuurder & voorzitter van het Uitvoerend ComitéWerner Abelshausen,

Directeur 'Sociale zaken' en 'Opleiding'Michel Billocq,

Secretaris-generaal van de BLV & verantwoordelijkevan de Business Line 'Corporate Banking'

Marc Dechèvre,Secretaris-generaal van de BVK & verantwoordelijkevan de Business Line 'Kredieten aan particulieren'

Dirk De Cort,Adviseur, verantwoordelijke 'Economie & Statistiek'

Sébastien de Brouwer,Adviseur, verantwoordelijke van de 'European Desk'

Patrick-C. Drogné,Directeur van de BVBL & verantwoordelijkevan de Business Line 'Financiële markten'

Josette Leenders,Secretaris-generaal van BEAMA & verantwoordelijkevan de Business Line 'Asset Management & Private Banking'

Daniel Mareels,Directeur 'Fiscaliteit', 'Boekhoudnormen' en 'Prudentiële regels'

Françoise Sweerts,Directeur 'Juridische zaken' & verantwoordelijkevan de Business Line 'Retail Banking'

Jozef Van den Nieuwenhof,Verantwoordelijke 'Interne administratie' & Directeur'Organisatie en bancaire informatica'

RAAD VAN BESTUURVAN FEBELFIN

BureauLuc Vandewalle(1),

voorzitter (BVB)Jan Vanhevel(2),

voorzitter (BVB)Peter De Proft,

ondervoorzitter (BEAMA)Paul Hermans,

ondervoorzitter (BVK)Eric Struye de Swielande(3),

ondervoorzitter (BVBL)Michel Vermaerke(4),

gedelegeerd bestuurder,voorzitter van het Uitvoerend Comité

Overige ledenAndré Bergen (BVB)Marianne Delbrouck(5) (BVK)Jan Ingelbrecht (BLV)Christian M. Jacobs (BVB)Axel Miller (BVB)Dirk Van den Broeck (BEAMA)Arnaud van Doosselaere (BEAMA)Piet Verbrugge(6) (BVB)Herman Verwilst (BVB)

Capital@Work n.v.Caterpillar Financial Services Belgium b.v.b.a.CBC Banque N.V.Centea N.V.Centrale Kredietverlening N.V. (CKV)Cetelem Belgium N.V.CIC Banques (rep. office)Citibank Belgium N.V.Citibank International plcCofidisCofinimmoCommerzbank AktiengesellschaftCommerzbank Belgium N.V.Compagnie de Gestion PrivéeComputers Services & Leasing N.V.Confederacion Espanola de Cajas de Ahorros

(CECA) (rep. office)Contassur N.V.Cortal Consors - Succursale voor BelgiëCredibeCredimo N.V.Daimlerchrysler Financial Services N.V.Damien Courtens & Cie b.v.b.a.de Buck Bankiers N.V.De Hypothecaire Vereniging c.v.De Lage Landen Leasing N.V.Degroof Institutional Asset ManagementDelande en Cie n.v.Delta Lloyd Bank N.V.Delta Lloyd Securities NVDeutsche Bank AktiengesellschaftDexia Asset ManagementDexia Bank België N.V.Dexia Fund Services BelgiumDexia LeaseDexia Société de CréditDHB Bank - Brussels BranchDierickx, Leys & Cie nv EffectenbankDMR Finance N.V.Dresdner Bank AG - Brussels BranchDWS Investments BelgiumEB-Lease N.V.Econocom Lease N.V.Ethias Bank N.V.Euler Hermes Credit Insurance N.V.Eural N.V.Euroclear N.V.Europabank NVF. van Lanschot Bankiers België N.V.F.Delcour-A.Vancrayebeck-E.Ernould s.p.r.l.Fastnet BelgiumFCE Bank PLCFidelity Capital ManagementFidelity Investments InternationalFides Asset ManagementFidexis N.V.FidusudFimaser N.V.Finansbank (Holland) N.V. - Bijkantoor BelgiëFinaref Benelux

(1) Aangesloten leden met een bijzonder statuut, zie cover 1.(2) “Inclusief de volgende kassen: Antwerps Beroepskrediet (ABK), Bank van Brabant, Banque de Crédit Professionnel (CP-Banque), Federale Kas voor het Beroepskrediet (FKBK),

Interfederaal Beroepskrediet (IBK), Middenstands Deposito- en Kredietkantoor (MDK), Onderling Beroepskrediet (OBK), Oostvlaams Beroepskrediet (OVBK) en West-Vlaamse Bank (WVB).”

Aachener Bank eGAareal Bank AG - Brussels BranchAB Lease N.V.ABN Amro Asset ManagementABN AMRO Bank N.V. - Belgian BranchAGF Belgium Insurance N.V.Agfa Finance N.V.Agricaisse c.v.b.a.AlenaAlpha Card c.v.b.a.Alpha Credit N.V.American Express Services europe ltdAmstel Lease België NVAntwerpse Diamantbank nvAremas N.V.Atradius Credit Insurance N.V.Attijariwafa BankAuxifina N.V.Axa Bank Belgium N.V.AXA IM BeneluxAxitisBanca di Roma (rep. office)Banca Intesa (rep. office)Banca Monte Paschi Belgio N.V.Banca Nazionale del Lavoro (rep. office)Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.Bank Card Company N.V.Bank Corluy EffectenbankiersBank Degroof N.V.Bank Delen & de Schaetzen N.V.Bank J. Van Breda & Co N.V.Bank of America, N.A.Bank of BarodaBank of ScotlandBank van De Post N.V.Banque Chaabi du MarocBanque CPH c.v.b.a.Banque Privée

Edmond de Rothschild Europe s.a.Banque Transatlantique Belgium N.V.BearbullBelgian BankBelgolaise Bank N.V.Belstar Verzekeringen N.V.Beroepskrediet nv (2)

Beursfondsen-BeheerBHW Bausparkasse AGBMW Financial Services Belgium N.V.BNP Paribas Lease Group N.V.BNP Paribas Private Bank-Bijkantoor

van BelgiëBNP Paribas Securities Services -

Succursale de BruxellesBNP Paribas, Bijkantoor

van BelgiëBocklandt B.V.B.A.Buttonwood VermogensbeheerdersByblos Bank Europe N.V.CALYON - Succursale de BruxellesCapital & Finance Asset Management

AANGESLOTEN LEDEN VAN FEBELFIN(1)

Fonds du Logement Wallon c.v.Fortis AGFortis Bank N.V.Fortis Credit Card N.V.Fortis InvestmentsFortis Lease N.V.Fortis Real Estate Asset ManagementG.E. Capital N.V.General Motors Acceptance Corporation,ContinentalGoffin Bank N.V.Goldwasser Exchange bvbaGroep LandbouwkredietHewlett-Packard Belgium b.v.b.a.Home Invest BelgiumHoratius VermogensbeheerHSBC Bank plcHSBC CCFHSBC Dewaay N.V.ING België N.V.ING Car (financial) Lease Belgium N.V.ING Insurance N.V.ING Investment ManagementING Lease Belgium NVING Private Portfolio ManagementIntervest OfficesInvesco Asset ManagementJ. Quatannens & Co N.V.JPMorgan Chase Bank Brussels BranchJPMorgan Chase Bank, N.A.JPMorgan International Bank LimitedKBC Asset ManagementKBC Bank N.V.KBC Lease Holding NVKBC Pinto Systems N.V.KBC SecuritiesKempen Capital ManagementKey Equipment Finance Belgium NVKeytrade Bank N.V.Komatsu Financial Europe NVKrefima N.V.Lanbokas c.v.b.a.Lawaisse N.V.Leasing J. Van Breda & Co N.V.Leasinvest Real Estate Management N.V.Leleux Associated Brokers NVL’Entr’aide Financiere du TournaisisLeo Stevens & CieL’IntégraleLloyds TSB Bank plcLocinvest S.A.Lombard Odier Darier Hentsch &

Cie (België) N.V.Maxitruck Finance & Lease N.V.MCC S.p.A. (rep. office)Mélice & Co N.V.Merciervanderlinden Asset ManagementNamur Invest Lease S.A.Neckermann Postorders N.V.Neofin N.V.

NIB Capital Bank N.V.Nissan Finance Belgium N.V.P&V Verzekeringen c.v.Patronale Hypotheek Maatschappij N.V.Petercam N.V.Pire & Cie S.A.Priv-GestPSA Finance Belux N.V.PuilaetcoPuilaetco Private Bankers n.v.Quaestor VermogensbeheerQuest for GrowthRabobank International Antwerp BranchRampelbergs & CieRBS (rd europe) b.v.Record Bank N.V.Record Credit Services c.v.b.a.Retail EstatesRobecoRobeco Bank BelgiumRouws en CeulenSaint-brice N.V.Sambrelease S.A.SanPaolo IMI S.p.A. (rep. office)Santander Benelux N.V.Sarelco N.V.Scania Finance Belgium N.V.Schroders Investment Management BeneluxSG Bank De Maertelaere N.V.SG Equipment FinanceShizuoka Bank (Europe) N.V.Société Générale (Succursale de

la Société Générale France)State Bank of IndiaState Street Bank Europe, Ltd.Sumitomo Mitsui Banking Corporation (SMBC)The Bank of New YorkThe Bank of New York (Luxembourg) sa -

Brussels BranchThe Bank of Tokyo - Mitsubishi, Ltd.Triodos Bank N.V.Trustinvest N.V.UBS Belgium N.V.UniCredito Italiano Spa (rep. office)United Taiwan Bank N.V.Van Bauwel & Co G.C.V.Van Breda Car Finance N.V.van de Put & C‘ EffectenbankVan Glabbeek en C‘ b.v.b.a.Van Goolen & C‘ b.v.b.a.Van Moer Santerre & Co N.V.VDK Spaarbank N.V.Volkswagen Bank GmbHVolvo Car Finance Belgium N.V.Warehouses De PauwWeghsteen & Driege N.V.WereldhaveWinterthur Europe N.V.Xerox Credit N.V.

cover2005.pmd 16/11/2005, 09:124


B.T.W. BE536.067.827Bankrekening nummer 001-4314280-87

D / 2005 / 1197 / 11

Verantwoordelijke uitgever: Michel Vermaerke,Ravensteinstraat 36 - 1000 Brussel

Ravensteinstraat 36 - 1000 Brussel - Tel.: 02-507 68 11e-mail: [email protected] - www.febelfin.be


Samen sterkerK e n c i j f e r s e n d u i d i n g

cover2005.pmd 17/11/2005, 10:028

Samen sterker · 2012. 10. 31. · Neofin N.V. NIB Capital Bank N.V. Nissan Finance Belgium N.V....

Documents

Transcript of Samen sterker · 2012. 10. 31. · Neofin N.V. NIB Capital Bank N.V. Nissan Finance Belgium N.V....