Politica monetaria exposición-lg

FACULTAD DE DERECHO Y CIENCIAS SOCIALES“LIC. FRANCISCO HERNÁNDEZ GARCÍA”

JULIO DE 2012NEGOCIOS INTERNACIONALES

Finanzas Internacionales.

México, Alemania, Estados Unidos, Japón y Reino Unido.

Política Monetaria.

Inversiones de Capital Internacional.

Política Monetaria

Política Monetaria o Política Financiera es una rama de la Política Económica que usa la cantidad de dinero como variable para controlar y mantener la Estabilidad Económica.

La Política Monetaria comprende las decisiones de las Autoridades Monetarias referidas al Mercado de Dinero, que modifican la Cantidad de Dinero o el Tipo de Interés.

FINANZAS INTERNACIONALES JULIO DEL 2012

Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se le denomina Política Monetaria Expansiva, y cuando se aplica para reducirla, Política Monetaria Restrictiva.

*Mercado de Dinero: Mercado en el que se emiten y negocian valores cuyo objeto es satisfacer las necesidades financieras a corto, mediano y largo plazo.

Política Monetaria


Objetivos de la Política

Monetaria:I. Estabilidad del Valor del Dinero.II. Tasas más Elevada de Crecimiento

Económico.III. Plena Ocupación o Pleno Empleo (Mayor

Nivel de Empleo Posible).IV. Evitar Desequilibrios Permanentes en la

Balanza De Pagos y Mantenimiento de un Tipo de Cambio Estable y protección de la posición de Reservas Internacionales.

Una Política Monetaria Expansiva, reduce las Tasas de Interés, y una Política Monetaria Restrictiva, aumenta el Interés.

*La balanza de pagos es una cuenta que registra todas las transacciones monetarias entre un país y el resto del mundo. Estas transacciones pueden incluir pagos por las exportaciones e importaciones del país de bienes, servicios, capital financiero y transferencias financieras.

Política Monetaria


El Banco Central puede influir sobre la cantidad de dinero y sobre la tasa de interés, a través de:

Generalmente, los Países, asignan la responsabilidad de la Política Monetaria de forma Centralizada a la Banca.

-Cambios en el Tipo de Interés.-Operaciones de Mercado Abierto.-Variación del Coeficiente de Caja.

Política Monetaria Expansiva:

Cuando en el mercado hay poco dinero en circulación, se puede aplicar una política monetaria expansiva para aumentar la cantidad de dinero.

Ésta consistiría en usar alguno de los siguientes mecanismos:

*Operaciones de Mercado Abierto: OMA corresponde a la compra o venta de títulos públicos (u otra clase de títulos) por el banco central en el mercado abierto, es decir, no es realizada directamente con quien emite el título.


Política Monetaria Restrictiva

Cuando en el mercado hay un exceso de dinero en circulación, interesa reducir la cantidad de dinero, y para ello se puede aplicar una política monetaria restrictiva.

Consiste en lo contrario que la expansiva:

Política Monetaria

1.-Reducir la tasa de interés, para hacer más atractivos los préstamos bancarios e incentivar la inversión.

2.-Reducir el coeficiente de caja (encaje bancario), para que los bancos puedan prestar más dinero, contando con las mismas reservas.

3.-Comprar deuda pública, para aportar dinero al mercado.

*El coeficiente de caja indica el porcentaje del dinero de un banco que debe ser mantenido en reservas líquidas, y por tanto sin que pueda ser usado para invertir o hacer préstamos.

Política Monetaria


1.-Aumentar la tasa de interés, para que el hecho de pedir un préstamo resulte más caro.

2.-Aumentar el coeficiente de caja (encaje bancario), para dejar más dinero en el banco y menos en circulación.

3.-Vender deuda pública, para retirar dinero de la circulación, cambiándolo por títulos de deuda pública.

*Deuda Pública o Deuda Soberana se entiende al conjunto de deudas que mantiene un Estado frente a los particulares u otro país.

México.

México.


Al procurar el objetivo de mantener un entorno de inflación baja y estable, el Banco de México contribuye a establecer condiciones propicias para el crecimiento económico sostenido y, por lo tanto, para la creación de empleos permanentes.

*Tipos de Interés:

USA JapónEuropaInglaterra

México

0.25%0.10%1.25%0.50%

4.50%

La Política Monetaria es el conjunto de acciones que el Banco de México lleva a cabo para influir sobre las tasas de interés y las expectativas inflacionarias del público, a fin de que la evolución de los precios sea congruente con el objetivo de mantener un entorno de inflación baja y estable.

México.


Los bancos centrales, sin embargo, no pueden controlar directamente el comportamiento de los precios de los bienes y servicios. De ahí que para lograr sus objetivos tengan que actuar a través de los mercados de dinero.

Su participación en el mercado de dinero puede alterar temporalmente el comportamiento de las tasas de interés y éstas, a su vez, incidir sobre la demanda agregada y, a través de ella, sobre el nivel general de precios.

*El Peso Mexicano fue la primera moneda en el mundo en utilizar el signo "$", incluso antes que el dólar. El peso es la decimosegunda moneda más negociada en el mundo, es la más negociada de América Latina y la tercera más negociada en toda América.

Tasa de Cambio:

1 MXN = 0,0728 $1 MXN = 0,0584 €

México.


En México, el Banco Central ha establecido un esquema de objetivos de inflación como parte del esfuerzo por lograr la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda.

En este esquema tienen un papel fundamental el anuncio de metas explícitas de inflación de mediano y largo plazos.

En la medida en que las perspectivas inflacionarias no se adecuen a las metas establecidas, el Banco de México modificará su política monetaria para inducir un cambio de dirección del proceso inflacionario.

México.


El Banco de México interviene todos los días en el mercado de dinero, mediante subastas, ofreciendo créditos, depósitos, reportos y compras o ventas de valores gubernamentales.

El objetivo de la política monetaria del Banco de México es la de procurar la estabilidad del poder adquisitivo de la moneda y dentro de este contexto el Banco Central ha establecido el objetivo de alcanzar una inflación similar a la de nuestros principales socios comerciales.

Dada la historia inflacionaria de nuestro país, los esfuerzos del Banco de México para alcanzar dicha meta han estado, en su mayoría, encaminados a aplicar una política monetaria restrictiva.

*Reporto: es una operación de crédito a corto plazo en la cual un intermediario financiero entrega al inversionista títulos a cambio de su precio actual, es decir, consiste en la inversión de valores por un plazo determinado. Al vencimiento de dicha operación, el inversionista se obliga a devolver los mismos u otros de la misma especie, cantidad y emisor a la contraparte, por un precio generalmente superior al negociado en la primera operación. El intermediario financiero se obliga a recomprar los valores al vencimiento de la misma.

Alemania.

Alemania.


“Bundesbank” es la Institución Económica más importante de Alemania, tiene la voz dominante en la Política Monetaria Alemana. Con esa voz, establece y mantiene una política firme en favor del valor sólido de la modernidad dentro de Alemania.

El Bundesbank publica el dinero y hace la política monetaria controlando tipos de interés a corto plazo tales como el tipo de descuento para los préstamos a otros bancos.

El banco tiene más autoridad en el reino de la política monetaria que cualquier otro Banco Central Europeo importante.

El Banco Central Europeo (BCE), es el Banco Central de la Unión Europea, la administración que administra la política monetaria de los 17 estados miembros de la Eurozona. Es por tanto uno de los bancos centrales más importantes del mundo.

Alemania.


*El Euro (€) es la moneda oficial de 17 de los 27 Estados Miembros de la Unión Europea (UE). El Euro es la Segunda Moneda de reserva, así como la Segunda Moneda más negociada en el mundo después del dólar de los Estados Unidos.

Tasa de Cambio:

1 € = 1,2478 $

El objetivo principal del Banco Central Europeo es mantener la estabilidad de precios en la zona euro, es decir, mantener la inflación en niveles bajos. El Consejo de Gobierno define la estabilidad de precios como la inflación (Índice de Precios al Consumo Amortizado) de alrededor del 2%.

Las principales tareas del Banco Central Europeo son definir y ejecutar la política monetaria de la zona euro, dirigir las operaciones de cambio de divisas, cuidar de las reservas exteriores del Sistema Europeo de Bancos Centrales y promover el buen funcionamiento de la infraestructura del mercado financiero. Además, tiene el derecho exclusivo de autorizar la emisión de billetes de euro. Los estados miembros pueden emitir monedas de euro, pero la cantidad debe ser autorizada de antemano por el BCE.

Alemania.


La función principal del BCE es mantener el poder adquisitivo de la moneda única y, de este modo, la estabilidad de precios en la zona euro que comprende los 17 países de la UE que han adoptado el euro desde 1999. El BCE controla la oferta monetaria y la evolución de los precios.

La formulación y la aplicación de la política monetaria de la zona del euro corresponden al Eurosistema. Se trata de una función pública que se lleva a cabo, principalmente, mediante operaciones en los mercados financieros. Para desempeñar esta tarea, resulta fundamental el control pleno que el Eurosistema ejerce sobre la base monetaria. El BCE y los bancos centrales nacionales (BCN) son las únicas instituciones autorizadas a emitir billetes de curso legal en la zona del euro. El Eurosistema puede ejercer una influencia dominante sobre la situación del mercado monetario y sobre los tipos de interés de dicho mercado.

Estados Unidos.

Estados Unidos.


1.-Operaciones de Mercado Abierto.2.-Tasa de Descuento.3.-El Requisito de Reserva Legal.

Los Instrumentos de la Política Monetaria influyen en la Economía mediante el efecto que tienen en la Tasa de Interés.

La Banca Central de Estados Unidos está formada por un sistema descentralizado conocido por el Sistema de la Reserva Federal.

La Reserva Federal cuenta con tres instrumentos principales para llevar a cabo la Política Monetaria.

*El Sistema de Reserva Federal, es una Entidad Público/Privada encargada de guardar todos los fondos de los bancos del Sistema Bancario Norteamericano.

Estados Unidos.


Si se desea estimular la Economía, la Reserva Federal lleva a cabo una Política Monetaria de Dinero Barato, que consiste en aumentar la cantidad de dinero.

De esta forma, se estimula la Inversión Privada y el Consumo Personal, provocando un aumento en la Demanda Agregada y en el Producto Bruto Interno (PBI).

Este aumento en la Cantidad de Dinero generalmente tiene el efecto de Bajar la Tasa de Interés en el Mercado.

*El Dólar Estadounidense es la moneda en circulación más extendida del mundo, después le sigue el euro.

Tasa de Cambio:

1 $ = 0,8014 €

Estados Unidos.


La Política Monetaria de Dinero Barato consiste de una de las siguientes medidas:

1.-Compra de Bonos en el Mercado de Bonos.

2.-Reducción en la Tasa de Descuento.

3.-Reducción en el Requisito de Reserva Legal.

Estados Unidos.


Por otro lado, si se desea frenar la Actividad Económica, con el fin de reducir la inflación, la Reserva Federal lleva a cabo una Política Monetaria de Dinero Caro, que consiste en reducir la cantidad de dinero.

Esta reducción en la cantidad de dinero generalmente tiene el efecto de aumentar la tasa de interés en el mercado.

De esta forma, disminuye la Inversión Privada y el Consumo Personal, provocando una disminución en la Demanda Agregada y en el nivel de precios.

Estados Unidos.


La política monetaria de dinero caro se ejerce mediante una de las siguientes medidas:

1.-Venta de Bonos en el Mercado de Bonos;2.-Aumento en la Tasa de Descuento3.-Aumento en el Requisito de Reserva Legal.

Japón.

Japón.


*Después de la de los Estados Unidos, la Japonesa es la Economía más Grande del Mundo, con aproximadamente un 15% del PIB Mundial. Es más Grande que la suma de las Economías de Alemania, Reino Unido y Francia, y por sí sola representa casi 3/4 partes de la Economía del Continente Asiático.

El ajuste de los tipos de descuento oficial sigue siendo el instrumento preferido por el Banco de Japón para estabilizar los precios y potenciar el crecimiento económico, y el Ministerio de Hacienda ejerce su influencia mediante su regulación, además de a través del presupuesto y de la política fiscal.

El Banco de Japón disminuyo progresivamente el tipo de descuento oficial del 5% la combinación de un abundante ahorro japonés y de tipos de interés muy bajos permitió, que la Industria Japonesa racionalizase sus operaciones, modernizase sus instalaciones de producción e invirtiese en el extranjero.

Japón.


La evolución de la Política Monetaria en Japón ha generado un intenso debate durante los últimos años, tanto en ámbitos académicos como entre las autoridades de Política Monetaria. Hay dos motivos principales que explican dicho interés:

1.- La gravedad de la situación que atraviesa una economía del tamaño de la de Japón y sus posibles consecuencias globales.

2.-Sus Implicaciones Generales para el diseño de la Política Monetaria.

*El Yen Japonés es la unidad monetaria utilizada en Japón, es la tercera moneda más valorada en el mercado de divisas después del dólar estadounidense y el euro, también es usada como moneda de reserva junto al dólar, el euro y la libra esterlina.

Tasa de Cambio:

1 JPY = 0,0126 $1 JPY = 0,0101 €

Reino Unido.

Reino Unido.


La mayor parte de la Estructura Económica del Reino Unido está vinculada al Sector Servicios.

El Reino Unido es la Cuarta Economía a Nivel Mundial y es uno de los Líderes Mundiales en el área de Servicios Financieros.La Agricultura representa únicamente el 1% del PIB.

El Sector Servicios es el que más aporta el PIB del país las ¾ partes del total, destacando entre ellos los servicios financieros al por mayor, la banca, gestores de patrimonios y las empresas de seguros que aportan más del 30% de la economía del país.

*La Bolsa de Londres es la segunda plaza financiera mundial tras la de Nueva York, y la capital británica es la ciudad europea con más actividad en el mercado de capitales.

El Reino Unido no está integrado en la Eurozona, por lo que subsiste la divisa nacional (Libra Esterlina) con un precio variable con respecto al Euro.

El Reino Unido tiene un sistema monetario decimal en el cual 1 libra esterlina equivale a 100 peniques (pence o p).

Reino Unido.


El Volumen de Billetes en circulación depende de la Demanda Pública; las autoridades monetarias están más interesadas en la oferta monetaria, definida en términos generales como -depósitos bancarios, más billetes y monedas, que en el total de billetes en circulación.

El Banco Central del Reino Unido, es el encargado de dictar la Política Monetaria del país a través de su Comité de Política Monetaria.

Funciona como el Banco Central del Gobierno del Reino Unido y entre otras su función es la de emitir y controlar la circulación de la Libra Esterlina.

*Después de la adopción del euro por varios países, la libra se convirtió en la divisa más antigua del mundo aún en uso, y actualmente tiene la tercera porción más grande de monedas de reserva a nivel mundial, después del dólar estadounidense y el euro. La libra esterlina es la cuarta divisa más intercambiada en el mercado internacional de intercambio detrás del dólar, el euro y el yen japonés.

Tasa de Cambio.

1 £ = 1,5599 $1 £ = 1,2502 €

Reino Unido.


El Banco de Inglaterra pertenece al Sistema Europeo de Bancos Centrales ya que el Reino Unido no ha adoptado el euro, y en consecuencia no ha cedido sus competencias en materia de política monetaria al Banco Central Europeo.

La función del Banco de Inglaterra es mantener estabilidad en los precios, una inflación baja, mantener la confianza en la moneda y controlar la circulación de la libra esterlina, entre otras cuestiones.

Reino Unido.


El banco tiene la tarea fundamental de establecer los tipos de interés que influyen en el gasto y el ahorro.

Este Banco está catalogado como uno de los más eficaces de todos los Bancos Centrales Mundiales.

El MPC o Comité de Política Monetaria del Banco Central de Inglaterra está compuesto por nueve miembros.

Para lograr sus objetivos, el banco central tiene una meta de inflación de 2%. Si los precios sobrepasan ese nivel, el banco se ocupará de reducir o aplacar la inflación, mientras que si se mantiene un nivel por debajo de 2%, esto provocará que el banco tome medidas para incrementar la inflación.

:)Gracias.

By Lalo Gracia.

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