Octobre 2019 - Optigestion...Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des...

Octobre 2019 Part P au 31 octobre 2019 : 68,25 €

Encours du fonds en millions d’euros : 71,97

Optigest Patrimoine FR0010733261

PERFORMANCE CUMULÉE SUR 5 ANS GLISSANTS (BASE 100)

90

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10/2014 10/2015 10/2016 10/2017 10/2018 10/201990

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Optigest Patrimoine Source : Optigestion et Bloomberg

Jusqu’au 19 décembre 2011, l’OPCVM ne présentait aucun indicateur de référence. A compter de cette date, l’indicateur de référence Composite* a été introduit.

COMMENTAIRE DE GESTION Compte tenu des bonnes performances enregistrées depuis le début de l’année, l’équipe de gestion a choisi d’aborder le mois d’octobre, souvent troublé, avec prudence. Dans ce contexte, les couvertures sur indices actions ont été partiellement maintenues. Le fonds demeure investi en actions à 52,1% mais son exposition nette se limite à 40,1%. Cette précaution est à l’origine d’un léger manque à gagner sur octobre du fait de la mince progression des marchés sur la période. C’est le prix de la sagesse ! En dehors des mouvements sur les couvertures, le fonds a initié quelques arbitrages. Softbank, Aia et Accor ont été cédés ou allégés tandis que Microsoft, Amazon, Nestlé, Samsung et Entreprise Products Partners, ont été acquis ou renforcés. La partie du fonds investie en produits de taux a peu varié sur la période. Les liquidités et produits de trésorerie représentent 20,3%, les obligations des pays émergents 18,5% et les obligations convertibles 3,2%. Les perspectives sur la fin de l’année sont plutôt favorables du fait des résultats des sociétés, satisfaisants en moyenne, et des banques centrales accommodantes. Sur cinq ans, Optigest Patrimoine enregistre une performance annualisée de +3,12% et une volatilité de 7,72%.

RÉPARTITION PAR DEVISES

37,1%

30,6%

28,5%

3,1%

0,7%

EUR

USD

AUTRES DEVISES

CHF

HKD

PROFIL DE RISQUE DICI A risque plus faible 1 2 3 4 5 6 7 A risque plus élevé

Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances de l’OPCVM et celles de l’indicateur de référence Composite* sont calculées dividendes nets réinvestis. Le fonds présente un risque de perte en capital et sera exposé notamment aux risques suivants : risques de marché, de crédit et de liquidité.

OBJECTIF DE GESTION La gestion vise à obtenir une performance supérieure à l’indicateur de référence (Composite) composé à 50% de l’indice MSCI All Country World Index (ACWI) en euros, dividendes nets réinvestis, et à 50% de l’indice Citigroup WGBI All Maturities en euros, coupons nets réinvestis. Optigest Patrimoine est géré de manière discrétionnaire avec une politique active d’allocation d’actifs investis en valeurs internationales.

PERFORMANCES MENSUELLES NETTES EN % Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc Année 2019 2,95 2,81 1,91 1,37 -2,22 1,70 2,99 -0,51 0,52 -1,37 10,45 2018 1,86 -2,10 -1,69 3,23 2,19 -0,89 2,07 -0,25 0,15 -5,07 0,99 -3,86 -3,68 2017 0,32 1,37 1,11 1,03 0,78 -2,02 -0,16 -0,79 1,38 2,07 -0,28 -1,38 3,40 2016 -4,22 -1,24 0,93 0,05 0,92 -1,29 3,29 0,02 -0,10 -0,28 -1,24 2,55 -0,82 2015 0,00 2,81 1,38 -0,02 0,85 -2,48 0,48 -5,65 -1,74 4,09 1,81 -2,25 4,16

Source : Optigestion et Bloomberg

PERFORMANCES NETTES ET VOLATILITÉS Optigest Patrimoine (Part P) Indicateur de référence * Performance Volatilité Performance Volatilité 2019 10,45 % 4,62 % 15,90 % 5,43 % 2018 -3,68 % 8,66 % -0,34 % 7,43 % 2017 3,40 % 5,03 % 1,65 % 5,26 % 2016 -0,82 % 7,29 % 7,87 % 8,77 % 2015 4,16 % 10,59 % 8,65 % 11,63 %


CARACTERISTIQUES OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE ** Code ISIN part P : FR0010733261 Code Bloomberg : OPTDIVE FP * Indicateur de référence : Composite : 50% de l’indice MSCI All Country World Index (ACWI) en euros, dividendes nets réinvestis et 50% de l’indice Citigroup WGBI All Maturities en euros, coupons nets réinvestis Valorisation : Hebdomadaire Frais de gestion annuels : 1,794 % TTC maximum pour la part P Frais de gestion indirects : 2,392 % TTC maximum Commission de souscription maximale : 4,5 % maximum dont 0 % acquis à l'OPCVM Commission de rachat maximale : Néant Gestion collégiale assurée par : Xavier Gérard, Jacques de Panisse Passis et Eric Gérard Classification AMF : Diversifiés Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à trois ans Souscripteurs concernés : Personnes physiques et investisseurs institutionnels Affectation des résultats : Capitalisation Date de lancement : 21 juin 2001 Valeur liquidative d’origine : 100 € Société de gestion : Optigestion 39, av Pierre 1er de Serbie 75008 PARIS Tél. : +33 1 73 11 00 00 Dépositaire : Rothschild Martin Maurel ** Depuis sa création et jusqu'au 31 octobre 2014, le fonds ne respectait pas les limites d'investissement et ratios réglementaires de dispersion des risques propres aux OPCVM relevant de la Directive Européenne 2009/65/CE.

REPARTITION PAR CLASSES D’ACTIFS

28,1%

18,5%

16,9%

11,8%

10,0%

8,4%

3,2%

3,1%

ACTIONS AMERIQUE DU NORD

OBLIGATIONS PAYS EMERGENTS

ACTIONS ZONE EURO

LIQUIDITES ET PRODUITS DETRESORERIE

ACTIONS ASIE

OBLIGATIONS

OBLIGATIONS CONVERTIBLES

ACTIONS EUROPE HORS ZONEEURO

0 Devise Cours en devises Valeur totale (€) % actif net LIQUIDITES EUR 3 743 845,99 € 5,20% CIC UNION DOLLAR CASH EUR 1859,28 1 416 880,04 € 1,97% NATIXIS CASH EURIBOR R EUR 41222,17 1 030 554,25 € 1,43% LIQUIDITES USD 1 002 275,43 € 1,39% SG MONETAIRE DOLLAR BC USD 11997,682 806 729,56 € 1,12% LIQUIDITES HKD 518 116,96 € 0,72% LIQUIDITES JPY 3 086,34 € 0,00% LIQUIDITES ET PRODUITS DE TRESORERIE 8 521 488,57 € 11,84% R CREDIT HORIZON 1-3 I EUR EUR 110280,09 6 065 404,95 € 8,43% OBLIGATIONS 6 065 404,95 € 8,43% TYNDARIS GLOBAL CONVERTIBLE SI EUR 116,95 1 637 300,00 € 2,27% M&G (LUX) GLOBAL CONVERTIBLES FUND EUR C ACC EUR 18,2368 665 643,20 € 0,92% OBLIGATIONS CONVERTIBLES 2 302 943,20 € 3,20% PICTET-ASIAN LOCAL CURRENCY DEBT I EUR 159,96 4 598 850,00 € 6,39% PICTET EMERGING LOCAL CURRENCY DEBT I EUR 166,73 4 568 402,00 € 6,35% PICTET LATIN AMERICA LOCAL CURRENCY DEBT I EUR 133,77 4 126 804,50 € 5,73% OBLIGATIONS PAYS EMERGENTS 13 294 056,50 € 18,47% ORPEA EUR 107,9 1 769 560,00 € 2,46% KERING EUR 510,2 1 530 600,00 € 2,13% TOTAL EUR 47,135 1 272 645,00 € 1,77% LVMH EUR 382,5 1 109 250,00 € 1,54% LYXOR EURO STOXX 50 INVERSE EUR 3,221 1 087 087,50 € 1,51% LYXOR CAC 40 INVERSE EUR 3,216 1 046 164,80 € 1,45% DANONE EUR 74,36 929 500,00 € 1,29% ORANGE EUR 14,44 794 200,00 € 1,10% KORIAN EUR 38 779 000,00 € 1,08% ICADE EUR 87,8 772 640,00 € 1,07% AB INBEV EUR 72,04 475 464,00 € 0,66% DASSAULT SYSTEMES EUR 136,05 340 125,00 € 0,47% AIR LIQUIDE EUR 119,1 222 717,00 € 0,31% ACTIONS ZONE EURO 12 128 953,30 € 16,85% NESTLE CHF 105,32 1 818 006,72 € 2,53% SCHINDLER CHF 233,2 423 730,35 € 0,59% ACTIONS EUROPE HORS ZONE EURO 2 241 737,07 € 3,11% ALPHABET USD 1258,8 2 606 982,25 € 3,62% MASTERCARD USD 276,81 2 159 088,22 € 3,00% VISA USD 178,86 2 124 704,14 € 2,95% AMAZON.COM USD 1776,66 1 831 772,46 € 2,55% ENTERPRISE PRODUCTS USD 26,03 1 680 258,20 € 2,33% CONSTELLATION BRANDS USD 190,33 1 586 936,53 € 2,20% MICROSOFT USD 143,37 1 478 173,75 € 2,05% EQUINIX USD 566,78 1 321 165,50 € 1,84% MEDTRONIC USD 108,9 1 152 071,01 € 1,60% PROSHARES ULTRASHORT QQQ USD 27,52 1 107 807,06 € 1,54% PROSHARES ULTRASHORT S&P500 ETF USD 28,28 1 062 338,17 € 1,48% SERVICE CORP. INTERNATIONAL USD 45,48 1 027 520,17 € 1,43% APPLE USD 248,76 847 487,90 € 1,18% BECTON DICKINSON USD 256 206 562,67 € 0,29% ACTIONS AMERIQUE DU NORD 20 192 868,03 € 28,06% ALIBABA USD 176,67 1 718 548,95 € 2,39% SAMSUNG ELECTRONICS USD 1068 1 436 256,05 € 2,00% PING AN INSURANCE HKD 90,75 1 370 579,28 € 1,90% TENCENT HKD 320,8 855 212,18 € 1,19% SHISEIDO JPY 8968 779 955,27 € 1,08% AIA GROUP HKD 78,45 718 069,59 € 1,00% SOFTBANK JPY 4190 347 055,41 € 0,48% ACTIONS ASIE 7 225 676,73 € 10,04% ACTIF NET 71 973 128,35 € 100,00%

Optigest Patrimoine

Afin d’offrir la meilleure transparence, Optigestion communique la liste exhaustive des titres composant ses OPCVM. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont pas constantes dans le temps et ne font l’objet d’aucune garantie. Les frais de gestion sont inclus dans les performances. Ce document non contractuel a été réalisé à titre d’information uniquement et ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil personnalisé. Sous réserve du respect de ses obligations, Optigestion ne pourra être tenue responsable des conséquences financières ou de quelque nature que ce soit résultant de l’investissement. Pour plus d'informations, veuillez-vous référer au DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur) et au prospectus disponibles sur le site internet www.optigestion.com ou sur simple demande.

RÉPARTITION PAR DEVISES

58,1%

20,5%

18,5%

2,5%

0,5%

USD

EUR

AUTRES DEVISES

CHF

SEK


90

100

110

120

130

140

150

160

90

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31/10/2014 31/10/2015 30/10/2016 30/10/2017 30/10/2018 30/10/2019

Optigest Monde Source : Optigestion et Bloomberg

Jusqu’au 25 avril 2014, l’OPCVM ne présentait aucun indicateur de référence. A compter de cette date, l’indicateur de référence * a été introduit.


Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances de l’OPCVM et celles de l’indicateur de référence Composite* sont calculées dividendes nets réinvestis. Le fonds présente un risque de perte en capital et sera exposé notamment aux risques suivants : risques de marché, de crédit et de liquidité.

PERFORMANCES MENSUELLES NETTES EN % Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc Année 2019 6,98 4,34 4,01 5,36 -6,34 3,79 2,54 -0,70 0,25 -0,65 20,59 2018 4,32 -1,44 -3,59 4,23 4,93 0,61 1,89 3,53 -0,21 -7,61 0,62 -7,75 -1,54 2017 1,45 4,00 2,20 2,91 1,44 -1,55 0,74 0,25 1,56 3,33 -0,14 -0,54 16,64 2016 -8,09 -0,72 0,87 -0,38 2,75 -2,35 2,94 0,27 0,03 -0,99 0,57 2,27 -3,26 2015 6,09 6,73 3,71 -0,64 1,92 -4,46 3,07 -9,70 -3,95 8,45 3,16 -4,25 8,80


PERFORMANCES NETTES ET VOLATILITÉS Optigest Monde (Part C) Indicateur de référence * Performance Volatilité Performance Volatilité 2019 20,59 % - 22,32 % - 2018 -1,54 % 15,98 % -4,85 % 13,25 % 2017 16,64 % 9,04 % 8,89 % 8,87 % 2016 -3,26 % 14,04 % 11,09 % 14,50 % 2015 8,80 % 18,04 % - -


Octobre 2019 Part C au 31 octobre 2019 : 231,95 € Encours en millions d’euros : 50,57

Optigest Monde FR0010106450

COMMENTAIRE DE GESTION Le consommateur américain est l’indéniable contributeur des performances de Wall Street qui ont emporté dans leur élan les indices mondiaux. Le Standard & Poor’s 500 progresse de 2,1%, Shenzen (CSI 300) de 1,9% et l’Europe (EuroStoxx 50) de 1%. Un sentiment mixte affecte les intervenants et c’est sans doute ce qui explique la performance somme toute modeste sur octobre. Si les résultats publiés sont dans l’ensemble satisfaisants, de nombreux signes reflètent un essoufflement des économies. Optigest Monde a légèrement réduit son exposition sur le mois. A fin octobre, les actions représentent 86,3% de l’actif. Softbank, Netflix, Wirecard, Aia, notamment, ont été réduits ou cédés. Amazon et Nestlé ont été renforcés. Les politiques accommodantes des banques centrales, le report du Brexit et l’absence de tensions nouvelles favorisent un climat propice à la confiance. Le remarquable parcours des indices sur les dix premiers mois de l’année pourrait augurer d’une fin d’année favorable. Si une rotation sectorielle en faveur des valeurs cycliques semble se mettre en place, la SICAV demeure néanmoins attachée à son positionnement sur les valeurs de croissance et, en particulier, les sociétés technologiques. Les derniers résultats communiqués par ce secteur sont en général d’excellente facture. Microsoft, Apple, Visa, Facebook, Ali Baba, notamment, en témoignent. Quelques résultats en deçà des attentes sur Netflix, sur Softbank, et dans une moindre mesure, sur Alphabet, ont entraîné des sanctions, parfois excessives, du marché. Les technologiques demeurent le secteur qui enregistre les plus fortes croissances. Contrairement à certaines idées reçues, il affiche une valorisation le plus souvent raisonnable. Sur cinq ans, la SICAV enregistre une performance annualisée de +8,29% et une volatilité de 14,35%.

CARACTERISTIQUES OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE Code ISIN part C : FR0010106450 Code Bloomberg : OPTDIVC FP * Indicateur de référence : MSCI All Country World Index en euros dividendes nets réinvestis Valorisation : Quotidienne Frais de gestion annuels : 1,7940 % TTC Commission de souscription maximale : 3 % maximum dont 0 % acquis à l'OPCVM Commission de rachat maximale : 0 % Gestion collégiale assurée par : Xavier Gérard & France du Halgouët Classification AMF : Actions internationales Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à cinq ans Souscripteurs concernés : Personnes physiques et investisseurs institutionnels Affectation des résultats : Capitalisation (part C) Date de lancement : 4 octobre 2004 Valeur liquidative d’origine : 100 € Société de gestion : Optigestion 39, av Pierre 1er de Serbie 75008 PARIS Dépositaire : Rothschild Martin Maurel

OBJECTIF DE GESTION

L’objectif de gestion est la recherche d’une performance supérieure à celle de l’indicateur de référence MSCI All Country World Index (ACWI) en euros, dividendes nets réinvestis *, sur la durée de placement recommandée.

RÉPARTITION GEOGRAPHIQUE

55,6%

18,4%

9,9%

9,3%

3,8%

3,0%

ACTIONS AMERIQUE DUNORD

ACTIONS ASIE

LIQUIDITES ET PRODUITSDE TRESORERIE

ACTIONS ZONE EURO

OBLIGATIONS

ACTIONS EUROPE HORSZONE EURO

Libellé Devise Cours en devises Valeur totale (€) % actif net LIQUIDITES EUR 3 737 891,52 € 7,39% LIQUIDITES USD 1 278 901,63 € 2,53% LIQUIDITES JPY 5 747,33 € 0,01% LIQUIDITES ET PRODUITS DE TRESORERIE 5 022 540,48 € 9,93% R CREDIT HORIZON 1-3 I EUR EUR 110280,09 1 901 328,00 € 3,76% OBLIGATIONS 1 901 328,00 € 3,76% KERING EUR 510,2 1 096 930,00 € 2,17% WORLDLINE EUR 54,45 646 321,50 € 1,28% HERMES EUR 645 588 885,00 € 1,16% WIRECARD EUR 113,55 488 265,00 € 0,97% CAP GEMINI EUR 100,95 454 275,00 € 0,90% DASSAULT SYSTEMES EUR 136,05 350 192,70 € 0,69% EUROFINS SCIENTIFIC EUR 454,2 272 520,00 € 0,54% AIR LIQUIDE EUR 119,1 267 260,40 € 0,53% L'OREAL EUR 261,8 243 474,00 € 0,48% SAFRAN EUR 141,85 207 101,00 € 0,41% AMADEUS EUR 66,34 90 222,40 € 0,18% ACTIONS ZONE EURO 4 705 447,00 € 9,30% NESTLE CHF 105,32 1 272 604,71 € 2,52% ASSA ABLOY SEK 229 256 910,83 € 0,51% ACTIONS EUROPE HORS ZONE EURO 1 529 515,54 € 3,02% ALPHABET USD 1258,8 2 477 197,42 € 4,90% APPLE USD 248,76 2 433 182,36 € 4,81% MICROSOFT USD 143,37 2 427 161,30 € 4,80% AMAZON.COM USD 1776,66 2 309 626,14 € 4,57% VISA USD 178,86 2 168 801,78 € 4,29% EQUINIX USD 566,78 1 905 527,17 € 3,77% SALESFORCE USD 156,49 1 755 847,54 € 3,47% MASTERCARD USD 276,81 1 737 197,42 € 3,44% COMCAST USD 44,82 1 654 329,75 € 3,27% FACEBOOK USD 191,65 1 606 533,53 € 3,18% CONSTELLATION BRANDS USD 190,33 1 254 191,77 € 2,48% THE WALT DISNEY USD 129,92 1 227 682,27 € 2,43% PAYPAL USD 104,1 1 129 289,94 € 2,23% INTUITIVE SURGICAL USD 552,95 749 561,05 € 1,48% ADOBE USD 277,93 700 182,27 € 1,38% ESTEE LAUDER USD 186,27 608 709,12 € 1,20% NIKE USD 89,55 493 753,36 € 0,98% CELGENE USD 108,03 348 671,33 € 0,69% MODERNA USD 16,75 300 340,68 € 0,59% THERMO FISHER USD 301,98 270 736,96 € 0,54% NVIDIA USD 201,02 268 531,29 € 0,53% COSTCO USD 297,11 266 370,81 € 0,53% ACTIONS AMERIQUE DU NORD 28 093 425,26 € 55,55% ALIBABA USD 176,67 2 339 760,84 € 4,63% TENCENT HKD 320,8 1 868 987,31 € 3,70% SAMSUNG ELECTRONICS USD 1068 1 120 279,72 € 2,22% AIA GROUP HKD 78,45 1 062 742,99 € 2,10% SOFTBANK JPY 4190 730 898,70 € 1,45% SHISEIDO JPY 8968 557 110,91 € 1,10% PING AN INSURANCE HKD 90,75 485 932,66 € 0,96% KEYENCE JPY 68820 484 527,46 € 0,96% JD.COM USD 31,15 279 327,86 € 0,55% BAIDU.COM USD 101,85 246 543,84 € 0,49% TAIWAN SEMICONDUCTOR USD 51,63 143 493,81 € 0,28% ACTIONS ASIE 9 319 606,10 € 18,43% ACTIF NET 50 571 862,38 € 100,00%

Optigest Monde

COMMENTAIRE DE GESTION Le mois d’octobre a été assez calme. Le CAC 40 a progressé de 1,6% et l’Eurostoxx 50 de 1%. Si les indices ont peu évolué sur la période, ils ont été l’objet d’une rotation sectorielle significative en faveur des titres cycliques et au détriment des actions défensives. Les valeurs liées aux secteurs de l’automobile, du bâtiment et, dans une moindre mesure, des banques & assurances, ont concentré l’essentiel du courant haussier. A l’opposé, les valeurs liées aux secteurs agro-alimentaire et au pétrole ont réalisées les plus fortes baisses. De nombreuses sociétés ont publié leurs résultats du 3ème trimestre qui se sont avérés dans l’ensemble conformes aux attentes des analystes. En revanche, certaines déceptions sur Thalès, Inbev, Pernod-Ricard et dans une moindre mesure Orpea, ont occasionné des sanctions, le plus souvent excessives. Signalons également deux accidents qui ont affecté la SICAV : un jugement d’arbitrage inattendu sur United Internet et un nouvel article comminatoire du Financial Times à l’encontre de Wirecard. Ceux-ci ont déclenché des corrections cinglantes. La préférence marquée du marché pour les valeurs cycliques et les déconvenues subies par deux titres sont à l’origine d’une contreperformance relative de la SICAV en octobre. Les marchés semblent vouloir croire à une reprise de la croissance. L’année pourrait finir sous de bons auspices.

Octobre 2019 Part C au 31 octobre 2019 : 127,15 € Encours en millions d’euros : 31,60


85

90

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105

110

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31/10/2014 31/10/2015 30/10/2016 30/10/2017 30/10/2018 30/10/2019

Optigest Europe Source : Optigestion et Bloomberg

OBJECTIF DE GESTION L’objectif de gestion de la SICAV est de sélectionner des valeurs mobilières en vue d’obtenir une valorisation, un rendement satisfaisant et une performance supérieure à celle de l’indice Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis *, sur la durée de placement recommandée.

CARACTERISTIQUES OPCVM relevant de la directive européenne 2009/65/CE Code ISIN part C : FR0010236760 Code Bloomberg : OPTPYEU FP * Indicateur de référence : Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis ** Valorisation : Quotidienne Frais de gestion annuels : 1,7940 % TTC Commission de souscription maximale : 3% maximum dont 0 % acquis à l'OPCVM Commission de rachat maximale : 0 % Gestion collégiale assurée par : Jacques de Panisse Passis, France du Halgouët et Nicolas de Zaluski Classification AMF : Actions des pays de l’Union Européenne Durée minimale de placement recommandée : Supérieure à cinq ans Souscripteurs concernés : Personnes physiques et investisseurs institutionnels Affectation des résultats : Capitalisation (part C) Date de lancement : 5 décembre 2005 Valeur liquidative d’origine : 100 € Société de gestion : Optigestion 39, av Pierre 1er de Serbie 75008 PARIS Tél. : +33 1 73 11 00 00 Dépositaire : Rothschild Martin Maurel ** Jusqu’au 31 décembre 2012, l’indicateur de référence Stoxx Europe 600 ne tient pas compte des éléments de revenus. A compter de 2013, la performance de l’indice est calculée dividendes réinvestis. Jusqu’au 29/02/2016, l’indicateur de référence est le Stoxx Europe 600 dividendes nets réinvestis. A partir du 1er mars 2016, l’indicateur de référence est l’Euro Stoxx 50 dividendes nets réinvestis.

Optigest Europe FR0010236760

PERFORMANCES MENSUELLES NETTES EN % Janv Févr Mars Avr Mai Juin Juil Août Sept Oct Nov Déc Année 2019 5,01 3,55 2,25 3,04 -2,67 3,87 1,37 0,11 1,46 -0,13 19,10 2018 1,21 -2,96 -1,08 3,69 2,91 -0,61 0,91 1,12 -2,36 -6,01 -2,51 -6,21 -11,77 2017 -0,55 3,61 3,91 3,29 2,73 -2,47 -0,86 -0,48 2,92 2,48 -2,37 0,04 12,63 2016 -6,17 -2,95 2,69 0,88 2,60 -3,77 2,13 -0,52 -0,43 -3,69 -1,91 3,83 -7,57 2015 6,20 7,02 0,49 2,38 0,57 -4,84 4,07 -7,63 -4,72 7,44 1,67 -4,08 7,38


RÉPARTITION GEOGRAPHIQUE

ACTIONS FRANCE 53,10%

ACTIONS ALLEMAGNE 10,97%

LIQUIDITES ET PRODUITS DE TRESORERIE 6,74%

ACTIONS BELGIQUE 5,40%

ACTIONS SUISSE 4,83%

ACTIONS PAYS-BAS 4,68%

ACTIONS DANEMARK 4,09%

ACTIONS ESPAGNE 3,09%

ACTIONS PORTUGAL 2,25%

ACTIONS FINLANDE 2,19%

ACTIONS ROYAUME-UNI 1,65%

ACTIONS SUEDE 1,02%


Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances de l’OPCVM et celles de l’indicateur de référence sont calculées dividendes nets réinvestis. Le fonds présente un risque de perte en capital et sera exposé notamment aux risques suivants : risques de marché, de crédit et de liquidité.

PERFORMANCES NETTES ET VOLATILITÉS

Optigest Europe

(Part C) Indicateur de référence *

Performance Volatilité Performance Volatilité 2019 19,10 % - 23,24 % - 2018 -11,77 % 12,55 % -12,03 % 13,50 % 2017 12,63 % 8,44 % 9,15 % 10,64 % 2016 -7,57 % 17,15 % 5,13 % 22,34 % 2015 7,38 % 18,87 % 9,60 % 20,35 %


Libellé Devise Cours en devises Valeur totale (€) % actif net LIQUIDITES EUR 2 128 853,67 € 6,74% LIQUIDITES ET PRODUITS DE TRESORERIE 2 128 853,67 € 6,74% DEUTSCHE TELEKOM EUR 15,768 1 065 916,80 € 3,37% MUNICH RE EUR 249 747 000,00 € 2,36% UNITED INTERNET EUR 27,01 486 180,00 € 1,54% FRESENIUS MEDICAL CARE EUR 64,88 467 136,00 € 1,48% WIRECARD EUR 113,55 442 845,00 € 1,40% RHEINMETALL EUR 107,85 258 840,00 € 0,82% ACTIONS ALLEMAGNE 3 467 917,80 € 10,97% AB INBEV EUR 72,04 698 788,00 € 2,21% GROUPE BRUXELLES LAMBERT EUR 89,98 674 850,00 € 2,14% COFINIMMO EUR 132,6 331 500,00 € 1,05% ACTIONS BELGIQUE 1 705 138,00 € 5,40% GRIFOLS EUR 28,88 596 372,00 € 1,89% AMADEUS EUR 66,34 238 824,00 € 0,76% INDITEX EUR 27,95 139 750,00 € 0,44% ACTIONS ESPAGNE 974 946,00 € 3,09% FORTUM EUR 21,89 691 724,00 € 2,19% ACTIONS FINLANDE 691 724,00 € 2,19% RUBIS EUR 51,95 1 075 001,35 € 3,40% ORPEA EUR 107,9 1 046 630,00 € 3,31% KORIAN EUR 38 1 037 400,00 € 3,28% SOPRA STERIA EUR 122,9 1 007 780,00 € 3,19% ESSILOR EUR 136,8 966 765,60 € 3,06% TOTAL EUR 47,135 947 413,50 € 3,00% ORANGE EUR 14,44 937 156,00 € 2,97% ALTEN EUR 98,45 884 770,15 € 2,80% AIR LIQUIDE EUR 119,1 858 115,50 € 2,72% KERING EUR 510,2 841 830,00 € 2,66% VINCI EUR 100,6 824 920,00 € 2,61% EUROFINS SCIENTIFIC EUR 454,2 726 720,00 € 2,30% PERNOD-RICARD EUR 165,5 665 310,00 € 2,11% HERMES EUR 645 657 900,00 € 2,08% VEOLIA ENVIRONNEMENT EUR 23,57 633 561,60 € 2,00% ILIAD EUR 92,8 580 000,00 € 1,84% LEGRAND EUR 69,98 559 840,00 € 1,77% THALES EUR 87,64 552 132,00 € 1,75% LVMH EUR 382,5 497 250,00 € 1,57% ATOS EUR 69,42 461 643,00 € 1,46% DASSAULT SYSTEMES EUR 136,05 421 618,95 € 1,33% SR TELEPERFORMANCE EUR 203,2 335 280,00 € 1,06% L'OREAL EUR 261,8 261 800,00 € 0,83% ACTIONS FRANCE 16 780 837,65 € 53,10% ASML EUR 235 1 214 950,00 € 3,84% UNILEVER EUR 52,95 264 750,00 € 0,84% ACTIONS PAYS-BAS 1 479 700,00 € 4,68% EDP EUR 3,69 712 170,00 € 2,25% ACTIONS PORTUGAL 712 170,00 € 2,25% GN STORE NORD DKK 294,4 760 550,41 € 2,41% NOVO NORDISK DKK 365,85 342 794,61 € 1,08% DSV DKK 650 165 310,27 € 0,52% AMBU DKK 105,2 22 530,38 € 0,07% ACTIONS DANEMARK 1 291 185,67 € 4,09% DIAGEO GBP 31,645 455 572,20 € 1,44% REED ELSEVIER GBP 21,56 64 680,00 € 0,20% ACTIONS ROYAUME-UNI 520 252,20 € 1,65% INVESTOR SEK 494,5 322 005,99 € 1,02% ACTIONS SUEDE 322 005,99 € 1,02% SIKA CHF 169,5 1 031 752,52 € 3,26% ROCHE CHF 296,8 202 234,94 € 0,64% NESTLE CHF 105,32 172 232,22 € 0,55% STRAUMANN HOLDING CHF 879,8 119 896,43 € 0,38% ACTIONS SUISSE 1 526 116,11 € 4,83% ACTIF NET 31 600 847,09 € 100,00%

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