Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik

8/16/2019 Multi Assets P+F-Marktreport heute - die andere Charttechnik

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Ausgabe 2016-19

Claudia Jankewitz Winfried Kronenberg Marius Kronenberg

Liebe Leserin, lieber Leser,

die Aktienindizes haben sich seit der letzten Ausgabe zwar kaum verändert, jedochhat der oft vorauseilende Marktbreiteindikator NYSE-BPI in den korrigierendenStatus „Bull-Correction“ eingenommen. Die Börsenampeln stehen nun auf „Gelb“.Bestehende Longpositionen sollten jetzt enger abgesichert werden.

Bei den Rohstoffen mit Gold und Rohöl hat sich wenig geändert, wenngleich derÖlpreis (hier: WTI) mittlerweile bei fast 49 USD notiert.

Die Währungsindizes von Euro und US-Dollar haben beide auf „Warten“ gewechselt.Hier könnten Richtungsänderungen bevorstehen.

Die 30-jährigen US-Zinsen haben von Short auf Halten gewechselt, die 2-jährigensind noch neutral „Warten“. Steigende Trends sind jedoch noch nicht absehbar.

Freundliche Grüße und angenehme Lektüre wünschenClaudia Jankewitz, Winfried Kronenberg und Marius Kronenberg

Inhalt:

1. Zusammenfassung…………………

2. Aktienmarktanalyse…………………

3. Trend- und Kurszielbestimmun3.1 Aktien: DAX, S&P 500, Nasdaq,

3.2 Rohstoffe: Gold, Rohöl……………

3.3 Währungen: Euro Index, US-Do

3.4 Zinsen: 2j.- und 30j.-US-Staatsa

4. Impressum / Risikohinweis / Di

Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat

P&F

-

Marktreport Börsenüberblick mit Poin

20.05.2016


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1. Zusammenfassung (für Schnellleser)1.1 Aktienmarktanalyse• Jetzt korrigierender Marktstatus „Bull-Correction“, seit dem 19.05.2016, bei rund 62%.

• Longpositionen enger absichern.

1.2 Trend- und Kurszielbestimmungen• Aktienindizes fast unverändert: DAX jetzt „Halten“ wegen Korrektur, S&P 500 „Long“, Nasdaq „Warten“ (spe

Nikkei jetzt „Halten“, da Gegenbewegung.

• Rohstoffe unverändert: Gold „Halten“, kurz vor Trendbruch nach oben, Rohöl „Long“.

• Währungen geändert: Euro-Index und USD-Index jetzt „Warten“, da Stop-Loss ausgelöst.

• Zinsen: 2-jähr. Unverändert „Warten“, 30-jähr. jetzt „Halten“.


Tabelle: Zusammenfassung der Trend- und Zielkursbestimmungen; geänderte Empfehlungen zur vorherigen Ausgabe in grün

20.05.2016


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Infokasten für Neuleser: Aktienmarktanalyse

Die New-York-Stock-Exchange (NYSE) betrachten wir als repräsentativ für alle Aktienmärkteindikator Bullish-Percent-Index (BPI) misst die relative Anzahl aller Aktien eines Index, die ein P(Literaturhinweis: Thomas Dorsey, Sicher Anlegen mit Point & Figure, FinanzBuch Verlag).

Der komplette Analyseprozess mit P&F umfasst folgende drei Schritte:

1. Bestimmung des allgemeinen Marktzustands mittels des Bullish-Percent-Index (BPI) der NYSE2. Wenn Marktzustand im Trend, dann Auswahl von Sektoren-BPI (nutzen wir nicht, da nicht bew

3. Wenn Sektor im Trend, dann Auswahl der Einzeltitel (nutzen wir, wenn allg. Marktstatus im seInterpretation des BPI:

Der BPI ist ein Marktindikator, der einen Zustand

(Status) signalisiert. Ein Wechsel des BPI-StatuSie kaufen oder verkaufen sollten. Der BPI gibt lediglich die Richtung vor, in der gehandelt weroder halten.Ob und, wenn ja, wo gehandelt wird, ergeben die nachfolgenden Analysen der Sektoren, Einzeli

2. Aktienmarktanalyse

Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat20.05.2016


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2. BPI-Trendanalyse NYSE aktuell

Abb. NYSE-BPI: Bull-Confirmed seit 19

Quelle: Stockcharts.com und KRONEN

Überkauft

Überverkauft

Zusammenfassung:

Jetzt korrigierender Marktstatus „Bull-Correction“, seit dem19.05.2016. Die Börsenampel steht auf „Gelb“.

Longpositionen enger absichernGültige Signale:

Nach Bull-Alert seit Überschreiten 30% (1) jetzt sogar Bull-

Confirmed durch Überschreiten 34% (2)Bull-Correction unter 64% (3)

Stopps (Ausblick):

Bear-Confimed unter 24% (4)Erneutes Bull-Confirmed oberhalb 72% (5)

kostenlose BPI-Charts aufwww.stockcharts.com/freecharts/marketsummary.html?E


20.05.2016

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3. Trend- und Kurszielbestimmungen

Folgende Titel werden analysiert:

1. Aktienindizes: DAX, S&P 500, Nasdaq Composite, Nikkei

2. Rohstoffe: Gold, Rohöl

3. Währungsindizes EURO und US-Dollar4. Anleihen: 2-jährige und 30-jährige US-Staatsanleihen



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Infokasten für Neuleser:Trend- und Kurszielbestimmungen

Bekanntlich werden bei der P&F-Analyse horizontale und vertikale Kursziele unterschieden. DKursziel bezeichnen wir als ambitioniertes Kursziel, das jeweils kleinere als moderatesErläuterung: siehe VTAD-News Okt/2011, Artikel von Winfried Kronenberg,

http://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdf ).

Anhand der Trendzyklen unterscheiden wir die Kursziel-Zeitpunkte, zu denen Kurszielpaare (am

errechnet werden. Die Kurszielpaare, die zu einem Trendwechsel führen, werden Hauptziele

der Trend nach Erreichen des Hauptziels fort, so findet eine Zielbestimmung durch Folgezielesich aufgrund von korrigierten Trendwechseln innerhalb des Langfristtrends.) Die Kursziele werdvon 24 Monaten erreicht.

Kursziele betrachten wir nicht als Ziele im engeren Sinne sondern als „Potenziale“. Das heißt, bezwischen zwei ansonsten gleichwertigen Wertpapieren wählen wir das mit dem höheren KurszieDurch Long- bzw. Shortsignale, die entgegengesetzt zum Trend (Primärtrend) verlaufen, entGegentrends (Sekundärtrends). Diese lösen ggf. den vorherigen Primärtrend ab.

3. Trend- und Kurszielbestimmungen


http://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdfhttp://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdfhttp://www.vtad.de/sites/files/vtadnews/VTAD_News_Okt2011.pdf


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3.1.1 Kursziele Aktienindizes: DAXDAX

Abb. Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRON

Zusammenfassung:

„Halten“ . Der DAX befindet sich weiterhin langfristig im Abwärtstrend (rote fallende Linie). Im März hat sich einkurzfristiger Aufwärtstrend gebildet, der aktuell jedoch wieder korrigiert (letzte rote O-Säule).

Trend und Kursziele:

Trend: kurzfr. steigend, langfr. fallend

Kursziele: kurzfr. moderat 11.100 und 13.100, langfr. moderat7.700, ambitioniert 6.900

Gültigkeit: Der Kurzfristtrend ist gültig, solange 9.301 (3) nichtunterschritten werden, der langfristige Aufwärtstrend

hingegen solange 10.474 (4) nicht überschritten werden.

Gültige Signale:

Longsignal oberhalb 10.269 (1)

Stopps (Ausblick):

Erneutes Longsignal oberhalb 10.684 (2)

Stop-Loss und Umkehrsignal: Shortsignal unter 9.301 (3)



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3.1.2 Kursziele Aktienindizes: S&P 500S&P 500

x 3

Kurszielemoderat: 1.700

ambitioni ert: 1.800

Folgeziele2.900

Abb. Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRONEN

Zusammenfassung:

„Long“, Kursziel weiterhin 2.900. Trend seit 2011 steigend(blaue steigende Linie)

Trend und Kursziele:Trend: langfristig steigend

Kursziele: 2.900, langfristige Kursziele aus Okt 20111.700/1.800 sind „abgearbeitet“.

Gültigkeit: bis Unterschreiten 1.504 (6)

Gültige Signale:

Shortsignal unterhalb 1.834 (1).

Longsignal ab 1.985 (5)

Stopps (Ausblick):

Erneutes Longsignal oberhalb von 2148 (4)

Stop-Loss und Warnsignal: High-Pole unter 1.946 (2)

Umkehrsignal: Erneutes Shortsignal unterhalb von 1.798 (3)

20.05.2016 Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat


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Kurzfr. Kmoderat

ambition

3.1.3 Kursziele Aktienindizes: Nasdaq CompNasdaq Composite

x 3

x 3Folgeziel5.200

Kurszielemoderat: 1.800

ambitioniert: 4.100

Zusammenfassung:

„Warten“. Fallender Kurzfristtrend ( gelb) mit Kursziel3.300, jedoch Stop-Loss ausgelöst (Überschreiten Linie 2).

Spekulative Anleger kaufen long.Trend und Kursziele:

Trend: kurzfristig (Sekundärtrend) fallend, langfristig(Primärtrend) steigend

Kursziele: Kurzfristige negative Ziele 4.400/3.800.

Langfristige Ziele 1.800 / 4.100 wurden erreicht,

Folgeziel bei 5.200.

Gültigkeit: Kurzfristtrend bis Umkehrsignal (3),

Langfristtrend bis 3.321 (4).

Gültige Signale:

Shortsignal seit 4.439 (1)

Stop-Loss und Frühsignal: Low-Pole oberhalb 4.651 (2)

Stopps (Ausblick): -/-

Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRONENBERG

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3.1.4 Kursziele Aktienindizes: Nikkei 225NIKKEI 225

Zusammenfassung:

„Halten“ , es hat sich zwar ein kurzfristiger Aufwärtstrendgebildet, jedoch ist dieser am langfristigen Abwärtstrend

(rote fallende Linie) nach unten abgeprallt Trend und Kursziele:

Trend: kurzfristig steigend, langfristig fallend

Kursziele: kurzfristig 18.900 bzw. 22.700, langfristig 16.900

bzw. 13.000

Gültig: kurzfristig bis Unterschreiten 15.259 (4), langfristig bis

Überschreiten 18.236 (7)

Gültige Signale:Nach Shortsignalen (1+2) erneutes Shortsignal (3) unter 15.875

Stopp-Loss und Warnsignal: Low-Pole über 16.517 (5)

Longsignal oberhalb 17.527 (6)

Stopps (Ausblick):

Stop-Loss und Shortsignal: Erneutes Shortsignal und

Fortsetzung des Abwärtstrends unter 15.259 (4)

Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und KRONEN20.05.2016


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3.2.1 Kursziele Rohstoffe: Gold

Gold

x 2

Kurszmoderat 1.

ambitioniert 9

Abb. in USD, Boxsize 2%, Quelle: stockcharts.co

Zusammenfassung:

„Halten“, neuer kurzfristiger Aufwärtstrend mit Kurszielen

von moderat 1.330 und ambitioniert 1.950. Versuch durch

Aufwärtstrendlinie nach oben zu durchbrechen im ersten

Anlauf gescheitert. Zweiter Versuch steht bevor.


Trend: kurzfristig steigend, langfristig fallend

Kursziel: kurzfristig 1.330/1.950, langfristig 970 USD

Gültigkeit: Kurzfristtrend bis Unterschreiten 1.033 (6),

Langfristtrend bis Überschreiten 1.309 (5)

Gültige Signale:

Shortsignal unter 1.163 (1)

Longsignal im Abwärtstrend oberhalb von 1.210 (2)

Stopps (Ausblick):

Stop-Loss und Umkehrsignal: Erneutes Shortsignal unterhalb

von 1.186 (3)

Neues Longsignal oberhalb 1.309 (5)



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3.2.2 Kursziele Rohstoffe: Rohöl (WTI)

Öl (WTI)

x 2

Abb. in USD, Boxsize 4%, Quelle: Stockcharts.com und eigene Mark

Zusammenfassung:

„Long“, der kurzfristige Aufwärtstrend setzt sich weiter fort.Nächstes Kursziel 53 USD

Trend und Kursziele:Trend: kurzfr. steigend, langfr. fallend

Kursziele: kurzfr.: moderat 53, ambitioniert 114, langfr.:weiterhin mod. 29 USD (erreicht), amb. 17 USD (offen).

Gültigkeit: kurzfr.: bis Unterschreiten 34,91 (6) langfr.: bisÜberschreiten 60,45 (4)

Gültige Signale:

Shortsignal (1) leitete die starke Abwärtsbewegung einStarkes Longsignal, „Triple-Top“, über 34,91 (2)

Erneutes Longsignal oberhalb 44,17 (3)

Stopps (Ausblick):

Stop-Loss und Warnsignal: High-Pole unterhalb 40,84 (5)

Umkehrsignal: Shortsignal unter 34,91 (6)

20.05.2016 Point & Figure Marktreport, Abo: 59,95 Euro pro Monat

Kurszielemoderat 29

ambitioniert 17

1


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3.3.1 Kursziele Währungen: EURO-Index

EUR-IndexZusammenfassung:

„Warten“,Kurzfristtrend hat sich in Langfristtrendumgewandelt. Aktuell jedoch Gegenbewegung undStop-Loss ausgelöst (2).


Trend: langfr. steigend

Kursziele: 115 (erreicht) bzw. 127 USD

Gültig: bis Unterschreiten 108,86 (3)

Gültige Signale:

Longsignal oberhalb von 113,85 (1)

Stopps (Ausblick):

Stop-Loss und Warnsignal: High-Pole unter 112,16 (2)

Umkehrsignal: Shortsignal unter 108,05 (4)

Hinweis:

Euro-Index = 25% GBP, 25% CHF, 25% JPY, 25% USD

Abb. Boxsize 0,75%, Quelle: Stockcharts.com und eigene Markieru



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3.3.2 Kursziele Währungen: USD-IndexUSD-Index

x 3

Langfristtrend

Kurszielemoderat: 90ambitioniert: 149

Zusammenfassung:

„Warten“, kurzfristiger Abwärtstrend ist an blauer Aufwärtstrendlinie abgeprallt und sogar Stop-Loss ausgelöst (4)


Trend: kurzfr. fallend, langfr. steigendKursziele: für fallenden Kurzfristtrend moderat 92, ambitioniert 91,für steigenden Langfristtrend 149 USD

Gültig: kurzfr. bis Überschreiten 98,78 (5), langfr. bisUnterschreiten 92,36 (6)

Gültige Signale:

High-Pole unter 97,32 (1)Shortsignale (2+3) unterhalb 96,60 bzw. 95,16Stop-Loss und Frühsignal: Low-Pole oberhalb 95,16 (4)

Stopps (Ausblick):

Umkehrsignal: Longsignal oberhalb 98,78 (5)Neues Shortsignal unter 91,67 (7)

Hinweis:

USD-Index = 58% Euro, 14% JPY, 12% GBP, 9% CAD, 4% SEK, 4% CHF(Anteile gerundet)

Abb. Boxsize 0,75%, Quelle: Stockcharts.com und eigene M20.05.2016

Ku

am


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3.4.1 Kursziele Zinsen: 2j.-US-Staatsanleihe

2j.-US-Staatsanleihen

x 3

Langfristtrend

Kurszielemoderat: 2,9

ambitioni ert: ----

Zusammenfassung:

„Warten“, Seitwärtsbewegung nach starkem

Longsignal „Triple-Top“ (1), und erneutem

Longsignal (2)


Trend: steigendKursziele: moderat 2,9

Gültig: bis Unterschreiten 0,64 (4)

Gültige Signale:

Longsignal (1) oberhalb 0,80Bestätigendes Longsignal (2) oberhalb 0,87

Stopps (Ausblick):

Neues Longsignal oberhalb 1,01 (3)

Stop-Loss und Umkehrsignal: Neues Shortsignal

unter 0,64 (4)

Abb. in %, Boxsize 8%, Quelle: Stockcharts.com und eigene Markierunge



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3.4.2 Kursziele Zinsen: 30j.-US-Staatsanleih

30j.-US-StaatsanleihenZusmmenfassung:

„Halten“ wegen Seitwärtsbewegung zwischen 2,51 und

2,77 (Linien 2 und 3). Generell Abwärtstrend mit

Kurszielen von 2,2 bis 1,9.


Trend: langfristig fallendKursziele: moderat 2,2

Gültig: Kursziel gültig bis Überschreiten von 2,77 (2). Trend

gültig bis Kurse bei 2, 94 (4), darüber Trendbruch

Gültige Signale:

Shortsignal (1) und Bruch des Aufwärtstrends unter 2,77

Stopps (Ausblick):

Stop-Loss und neues Longsignal: oberhalb von 2,77 (2)

Neues Shortsignal unterhalb 2,51 (3)

Trendbruch oberhalb 2,88 (4)

Abb. in %, Boxsize 2%, Quelle: Stockcharts.com und e



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