Memo

Memo Onderwerp> Financieringsmogelijkheden van energiebesparingsmaatregelen bestaande bouw 1 van 5

Financieringsmogelijkheden van energiebesparingsmaatregelen

Onderwerp > Financieringsmogelijkheden van energiebesparingsmaatregelen bestaande bouw

Opsteller > Niels van Vliet & Ellen van Acht met medewerking van Rabobank Assen

Datum > januari 2015

Een vaak gehoorde opmerking in de ‘verduurzamingsbranche’ is “die energierenovatie van €

25.000,- tot € 45.000,- kan de consument gewoon betalen met zijn energierekening”. Hieruit

komt bij ons met regelmaat de vraag: “Hoe kan ik dat financieren? Is het te financieren? Hoe

zit het met de waarde van mijn woning? etc. etc.”

Een motivatie om deze vragen eens te doorgronden op basis van de huidige

financieringsmogelijkheden. Wij nemen daarbij “Nul-op-de-Meter (NOM)” renovaties als

uitgangspunt in de casus. Onder welke condities is financiering op welke wijze te organiseren.

Bij Nul-op-de-Meter heeft de eindgebruiker bij normaal huishoudelijk gebruik geen

energierekening ofwel: het saldo gedurende het jaar is “nul euro”.

Centrale vraag: “Welke mogelijkheid heeft de consument om energiebesparingsmaatregelen

(en in het bijzonder Nul-op-de-Meter) te financieren?”. Op basis van casussen geven we het

antwoord.

Eerst wat basisinformatie:

Afkortingen die worden gebruikt in deze memo:

NOM Nul-op-de-Meter

LTV Loan to value, lenen op basis van de waarde

LTI Loan to income, lenen op basis van het inkomen

NEF Nationaal Energiebespaarfonds woning

NHG Nationale Hypotheek Garantie

Veranderingen

Met ingang van 2015 zijn de er verschillende veranderingen doorgevoerd die invloed hebben op

de financieringsmogelijkheden. Hieronder worden vier veranderingen uitgelegd die invloed

hebben op de casussen. 1. Er mag 103% van de waarde van de woningen worden geleend. In het verleden was

dit meer. De afkorting Loan to Valeu (LTV) is hier aangekoppeld. 2. De consument kan minder lenen voor een hypotheek. Gemiddeld kan er tussen de

0,5% en 3% minder worden geleend. Bij inkomens tussen de € 19.000 en € 30.000 kan dit zelfs oplopen tot 8%.

3. Er mag € 9.000 extra worden geleend voor het toepassen van energiebesparende

maatregelen mits de woning dan een A++ energielabel krijgt. Er moet dan wel een ge-zamenlijk toetsingsinkomen zijn van minimaal € 32.000. Dit geldt voor zowel aankoop

als bij een renovatie van een woning.

Memo Onderwerp> Financieringsmogelijkheden van energiebesparingsmaatregelen bestaande bouw 2 van 5

4. Er mag € 25.000 extra worden geleend als de woning NOM wordt. Daarbij moet dan door de bouwer een energieprestatie garantie van minimaal 10 jaar worden afgegeven.

Hierbij geldt ook dat het gezamenlijke toetsingsinkomen boven de € 32.000 moet zijn. Ook dit geldt voor zowel bij aankoop als bij een renovatie van een woning.

Om een bestaande woning NOM te krijgen is een investering nodig. De investering kan op

verschillende manieren worden gefinancierd, door eigen vermogen aan te wenden, opnemen in

de (bestaande) hypotheek of door een lening af te sluiten. Als eerste moet er worden gekeken

als de consument eigen vermogen heeft (en wilt aanwenden) om de investering mogelijk te

maken. Is dit niet het geval dan kan de consument de investering financieren door het op te

nemen in de hypotheek of door een lening af te sluiten. De overheid stimuleert de consument

om te investering in hun woning. Dit wordt gedaan door een lening aan te bieden met

aantrekkelijke voorwaarden, deze wordt hieronder besproken.

Lening versus hypotheek

Sinds begin 2014 is er een nieuw soort lening op de markt gekomen deze wordt uitgegeven

door de Nationaal Energiebespaarfonds (NEF). Deze fonds is opgericht om woningeigenaren te

stimuleren om hun woning te verduurzamen. Door verschillende omstandigheden, zoals hoge

provisiekosten en afsluitkosten, kan het verstandiger zijn om een lening bij de NEF af te sluiten

in plaats van bij een bank.

Als een consument de investering wil financieren door het op te nemen in de bestaande

hypotheek (bank) moet de consument rekening houden met het volgende: 1. Hij/zij moet ruimte hebben in de hypotheekstelling.

2. Als de hypotheekstelling moet worden verhoogd moet hij/zij ook notariskosten van de hypotheekakte betalen.

3. Hij/zij moet afsluitkosten betalen, dit is vaak rond de € 2.000.

Als een consument de investering wil financieren door een lening af te sluiten bij de NEF moet

hij rekening houden met het volgende:

1. Hij/zij vestigt geen hypotheek dus er is geen hypotheekstelling nodig en betaald daar-om geen advieskosten en/of afsluitkosten. De totale kostenpost in 2014 is 2%, en dit

wordt nog lager in 2015. Het laatste nieuws is te vinden op ikinvesteerslim.nl. 2. Wanneer kan een consument een lening afsluiten bij de NEF? Er is een lijst en daarop

staan maatregelen die financierbaar zijn. Hierbij moet gedacht worden aan isolatie,

energiezuinige installaties, dubbelglas en kozijnen. Maar zonnepanelen zijn alleen finan-cierbaar als je voor hetzelfde bedrag ook andere maatregelen treft.

3. Wanneer kan een consument goedkeuring krijgen voor de lening?: a. Maatregelen moeten op de lijst staan.

b. Maatregelen moeten voldoen aan de technische eisen. c. De consument moet door de financiële toets komen: dit is een consumptieve

toets. En de reden daar voor: omdat de consument geen hypotheek vestigt valt

die gene in de consumptieve toets. d. NEF is bijna altijd fiscaal aftrekbaar en alleen voor energiebesparende maatre-

gelen. Dat maakt het een bijzonder consumptief krediet. e. De woning hoeft geen prestatie te leveren voor het geleverde geld. Verant-

woordelijkheid ligt bij de bewoner zelf.

f. NEF is een onderdeel van je ‘kredietwaardigheid’ op basis van inkomen en de extra € 9.000 en € 25.000 van banken valt buiten je toetsbare inkomen.

Memo Onderwerp> Financieringsmogelijkheden van energiebesparingsmaatregelen bestaande bouw 3 van 5

Voorbeeld

Wat betekent dit voor de consument? Aan de hand van verschillende casussen word dat

duidelijk gemaakt.

Algemeen Jan Modaal is 45 jaar en zijn vrouw is 43 jaar, ze hebben 1 kind van 15 jaar.

Hun gezamenlijk inkomen is € 50.000. De man verdient € 35.000 en de vrouw € 15.000

per jaar. Zij hebben een woning gekocht in het jaar 2000 voor € 182.000.

Zij hebben nu nog een hypotheek van € 190.000.

De woning is in 2015 gewaardeerd op € 213.000.

Zij hebben een gemiddelde spaarrekening van € 10.000.

De woning is een tussenwoning gebouwd uit 1970 met een label E.

De maandelijkse energierekening is € 168, dit is jaarlijks € 2.016. Deze energierekening

is gebaseerd op 2150 m3 gas en 2800 kWh elektra.

De familie is klaar met de tocht in de slaapkamers, koude voeten en een loeiende verwarming

onder de ramen terwijl de woning niet lekker behaaglijk aanvoelt. Maar dat niet alleen, ook zij

willen een steentje bijdragen aan een beter milieu. Zij willen hun spaarrekening liever niet

aanspreken voor maatregelen, deze is gereserveerd voor andere zaken. De familie zal haar

besluit mede nemen op basis van de financieringsmogelijkheden.

Ze staan voor de volgende opties:

1. Spouwmuurisolatie, vloerisolatie, HR++ glas boven en beneden, dakisolatie en een nieuwe zeer zuinige HR ketel, kosten daarvan bedragen € 10.000. Ze maken 4 label-

sprongen en hebben dan een label B woning. De besparing is € 685 per jaar (€ 57 per maand), en dit levert een rendement van 6,8% op. Maar veel belangrijker: geen koude

voeten meer!

2. Als ze dan ook nog eens 12 zonnepanelen installeren zijn ze € 5.000 extra kwijt, maar

dit levert wel een extra besparing op van € 550 per jaar (€ 45 per maand). De totale investering komt dan op € 15.000 en de berekende besparing is dan € 1.235 per jaar

(€ 103 per maand). Ze hebben dan een label A+ woning. Gezamenlijk met de eerste keuze levert het een rendement van 8,2% op.

3. Als ze de bovenstaande maatregelen toepassen maar dan met een extra dikke isolatie-pakket komen ze op een label A++. Dit kost een € 1.500 extra, maar levert een extra

besparing op van € 78 per jaar (€ 6,50 per maand). De totale investering komt dan op € 16.500, en de totale berekende besparing komt dan op € 1.313 per jaar (€ 110 per

maand), dit betekend een rendement van bijna 8%.

4. Om een NOM woning te krijgen moet er een investering worden gedaan van tussen de

€ 50.000 en € 60.000. Bij een NOM-woning heeft het gezin geen energierekening meer voor de verwarming van de woning en mogen 2500 kWh ‘consumptief gebruiken’. De

besparing is dan € 2016 per jaar (€ 168 per maand), voor de investering houden we

even € 55.000 aan. Dit levert dan een rendement op van 3,6%.

Met de bovenstaande bedragen is rekening gehouden met de huidige regeling van de BTW

(deels 6% en deels 21% BTW), wat neerkomt op 12% tot 14% BTW. Deze regeling is tot

medio 2015 vast, echter zal de politiek na deze periode een besluit moeten maken als de

Memo Onderwerp> Financieringsmogelijkheden van energiebesparingsmaatregelen bestaande bouw 4 van 5

regeling van kracht blijft. Zo niet dan komt er snel een € 5.000 extra bij. Mocht dit gaan

wijzigen dan zal de Rijksoverheid dit bekend maken op ander anderen hun website,

rijksoverheid.nl. Het rendement is gebaseerd op de investering en de besparing. De kosten van

de investering is mede afhankelijk van de rente, aflossing, afsluitkosten en looptijd. Maar ook

de prijsontwikkelingen van gas en elektriciteit hebben invloed op het rendement. Het

belangrijkste is dat het woongenot aanzienlijk wordt verbeterd.

Noot: de toekomst is dat de bouw streeft naar een kostprijs van € 45.000, -; bij deze

woning is dat een rendement van 4,5%. Maar bedenk wel: energie wordt alleen maar

duurder en het niet verbruiken betekend feitelijk dat het rendement hoger gaat

worden! Wat nu minder interessant op basis van rendement lijkt is in de toekomst

interessanter op basis van totale woonlasten.

Nu komen wij aan bij de volgende twee vragen: Wat is mogelijk en wat kunnen we financieren?

Het is altijd belangrijk om te starten bij:

1. Beslissen als er eigen vermogen is die daar aan kan worden besteed, deze casus niet

het geval. 2. Financieringsmogelijkheden via gemeente, soms ook nog subsidie.

3. NEF: € 25.000 maximaal te lenen in looptijd van 10 jaar tegen rente van 3,5% en af-

sluitprovisie van 2%. Dit wordt dan in een bouwkrediet gestort. De consument kan al-tijd boetevrij aflossen en de rente is fiscaal aftrekbaar, daarom wordt er gerekend met

2% netto. 4. Als laatste kijken naar de bestaande hypotheek.

Omdat er verschillende factoren invloed hebben op de financieringsmogelijkheden wordt aan de

hand van vijf casussen bekeken welke financieringsmogelijkheid past in bepaalde situaties.

Casus 1

De familie kan € 210.000 lenen op basis van het inkomen (Rabowijzer).

De marktwaarde is € 213.000. De Loan to Value (LTV) gaat naar 103%, dat wil zeggen

dat op de woning een maximale hypotheek gevestigd mag worden van € 219.400 (€ 213.000 x 103% = € 219.400).

Conclusie 2014: het inkomen is bij deze klant leidend. Dit betekent dat de familie €

30.000 extra kan lenen op de woning, door de eigenwoningreserve.

Let op: met de nieuwe regels voor 2015 kan er tot 3% minder worden geleend. Dit kan een verschil van € 6.500 uitmaken. Het zou dus zo maar kunnen zijn dat in 2015 dit ge-zin maar € 23.500 extra kan lenen in plaats van de € 30.000.

Optie 1, 2 en 3 zijn gewoon te lenen voor deze familie.

De NOM optie is niet te financieren.

Bijkomende kosten: De vraag is of ze een hogere hypothecaire inschrijving hebben (in dit geval boven de €

210.000) dan zijn er geen extra notariskosten. Anders circa € 750 aan kosten meene-

men. Financieel advies voor een lening van tussen de € 10.000 en € 16.500 komt dit op € 2.000 neer, ofwel: de extra lening kan zo met 25% tot 15% hoger uitvallen. De bij-

komende kosten zijn behoorlijk hoog voor het relatief lage bedrag.

Memo Onderwerp> Financieringsmogelijkheden van energiebesparingsmaatregelen bestaande bouw 5 van 5

Casus 2 Het verschil met casus 1 is dat Jan en zijn vrouw de woning hebben gekocht in 1995,

en nog een hypotheek hebben van € 100.000.

In deze casus kunnen alle 4 de opties gefinancierd worden.

Casus 3 Het verschil met casus 1 is dat Jan en zijn vrouw 65 zijn, de woning hebben gekocht in

1970 en nog een hypotheek hebben van € 30.000.

Ook in deze casus alle 4 de opties financierbaar: of men ouder is, is geen issue.

Casus 4

Het verschil met casus 1 is dat Jan en zijn vrouw de woning hebben gekocht in 2006 en

nog een hypotheek hebben van € 210.000. In deze optie komt optie 1, 2 en 4 niet in aanmerking. Voor optie 3 A++ kunnen ze €

9.000 lenen, maar dan moeten ze € 7.500 uit eigen middelen betalen.

In 2014 was er tot € 8.000 te lenen via NEF voor ook optie 1 en 2, mits deel eigen bij-

drage, in 2015 is dat nog onduidelijk.

Casus 5 Het verschil met casus 1 is dat Jan en zijn vrouw een inkomen van € 60.000 hebben en

een huidige hypotheek van € 200.000.

Leencapaciteit op basis van hun inkomen is dan € 255.000. Als de familie de woning

NOM wil maken dan kost dat € 55.000. In de huidige regelgeving kan men het financie-ren op het inkomen (€ 255.000 - € 200.000 = € 55.000). Maar met lenen naar waarde

(LTV) mag er maximaal € 20.000 verschil zijn met de waarde van de woning. Er wordt dan om een taxatierapport gevraagd naar de nieuwe waarde als de woning NOM is. Als

de woning dan wordt getaxeerd op € 240.000 dan kan er maximaal € 247.500 worden

geleend (€ 240.000 x 103% = € 247.500). Het komt er dan op neer dat € 7.500 uit ei-gen middelen moet worden betaald.

3. Conclusie

Het gaat er naar toe dat we gaan lenen op basis van het netto besteedbaar inkomen. Dat is dus

energielasten + hypotheeklasten. Dan worden woningen met lage (of geen energielasten)

daadwerkelijk veel meer waard. Wat is de meerwaarde van Nul-op-de-Meter?

1. Gezonde comfortabele woning, veel onafhankelijker van energieprijsschommelingen, beter voor het milieu.

2. De bouw komt met beter en gegarandeerd aanbod, ontwikkelt en innoveert naar betere kwaliteit en lagere prijzen en betere, consumentvriendelijke garanties.

3. De waardering van woningen wordt gebaseerd op ook de energieprestatie: energie-

renovatie loont. 4. De financiering die je kunt krijgen is mede gebaseerd op de energierekening: energie-

renovatie is meer en meer financierbaar, maar omdat ook de waarde van de woning stijgt is het ook verkoopbaar. Locatie – locatie – locatie wordt dan locatie – duurzaam –

locatie.