info.beursfoon.nl/wp-content/uploads/... · 2 Beste belegger, 2019 staat voor de deur en we zien...
Transcript of info.beursfoon.nl/wp-content/uploads/... · 2 Beste belegger, 2019 staat voor de deur en we zien...
www.beursfoon.nl 2
Beste belegger,
2019 staat voor de deur en we zien veel beweging op de
wereldwijde beurzen. Welke aandelen geven mooie kansen in het
nieuwe jaar?
John Beijer is directeur van Beursfoon en heeft meer dan
22 jaar ervaring met de handel in opties en futures. Met
meerdere nominaties als beleggingsexpert voor onder
andere de Gouden Stier en de CashCow awards, laat
John al jaren zien wat ook grootbanken en professionele
handelshuizen weten: handelen met automatische
systemen, zonder emotie, is de sleutel tot rendement.
En dat blijkt ook uit zijn resultaten. Al meerdere malen
is John Beijer met zijn kooplijstjes bekroond tot beste
belegger van Nederland.
Hierbij zijn 3 kanshebbers voor 2019:
PostNLWe starten met PostNL. Het ouderwetse post bezorgen is
inmiddels ruimschoots ingehaald door de digitale snelweg zoals
email.
In de statistieken is post het op 5 na meest gebruikte
communicatiemiddel door consumenten. Kortom, daar moet
PostNL het in de toekomst niet van hebben.
Toch is de postmarkt interessant. In december 2016 wees PostNL
nog een bod af van het Belgische BPost van 5.10 euro. Diezelfde
digitale snelweg zorgt ervoor dat U tegenwoordig massaal online
aan het shoppen bent.
De pakketjes die onder andere bij Bol.com, Zalando en Coolblue
worden besteld, moeten immers bij U thuis worden bezorgd en
die cijfers van online shopping groeien behoorlijk snel.
Recent wist PostNL een contract binnen te slepen om in Belgie
voedingsmiddelen af te gaan leveren huis aan huis. PostNL ging
gelijk met drie nieuwe klanten in zee en bezorgt nu bijvoorbeeld
de producten van de Franse supermarktketen Carrefour. Naast
online shopping is het bezorgen van voedsel ook enorm in
opkomst.
Uit de recente cijfers bleek verder dat het pakjes bezorgen uit
e-commerce flink aan het groeien is en die trend zal de komende
periode volgens ons enorm doorzetten.
Positief is het feit dat men dividend uitkeert, met de huidige
koers is dat 10%. PostNL voert versneld een reorganisatie uit om
de tanende postmarkt te laten overgaan in de snelgroeiende
pakjesmarkt.
Drie aandelen voor 2019
www.beursfoon.nl 3
De verwachting is dat bij een nieuw overname bod, het nieuw
kabinet zal instemmen en deze keer niet zal dwars liggen.
De focus bij PostNL ligt dus op het bezorgen van pakketjes van
online shopping en van uw online boodschappen en dat geeft
zeer mooie kansen.
Technisch beeld
Kijken we naar de maandgrafiek, dan zien we dat het beeld de
afgelopen maanden duidelijk verzwakt is. Per saldo zien we sinds
2013 wel een patroon van hogere toppen. Belangrijk hierbij is dat
we de bodem van april 2013 op 1.63 euro niet meer doorbreken.
Om ons geheugen nog even op te frissen, in januari 2007 zijn we
hoog geweest op 16.99 euro.
Het laagste niveau zagen we in april 2013 op 1.45 euro. Als we
kijken naar de grafiek, zien we de afgelopen jaren, in november
2013 een topje op 4.55 euro, hierna zien we een hogere top in april 2015 op 4.87 euro en in 2016 zagen we, na het bod van Bpost, een high op 5.13 euro.
Op de weekgrafiek zien we vanaf 2014 per saldo een zijwaarts patroon tussen globaal 2.90 euro en 4.50 euro, waarbij we in 2015 en in november 2016 even opwaarts uit die tradingrange zijn gebroken.
Recent zijn we onder de steun van 2.90 euro gekomen en is er nu steun op 2.20 euro. Hieronder is er ruimte naar 1.63 euro, de bodem van april 2013. Wij denken dat we boven deze bodem zullen stabiliseren en dat we de komende 12 maanden weer op weg kunnen naar de eerste weerstand op 3.92 euro en vervolgens
is er ruimte naar de 4.20 euro, een top van begin dit jaar.
Drie aandelen voor 2019
www.beursfoon.nl 4
BAMHet 2e aandeel is BAM.
De bouwgerelateerde fondsen bewegen mee met de conjunctuur. De afgelopen maanden zien we een flink herstel van de huizenprijzen in heel Nederland en bijvoorbeeld in de omgeving Amsterdam, knallen de huizenprijzen alweer door naar niveaus van voor de crisis.
Even een korte uitleg. BAM is een bouwconcern en mag de naam koninklijk dragen. Het bedrijf werd opgericht in 1869 en heeft dus een hele lange traditie. Het bedrijf behoort tot de grootste bouwondernemingen van Europa en voert opdrachten uit in meer dan 30 landen. Men is met name actief in Nederland, België, Engeland en Duitsland.
BAM is verdeeld in drie takken. Bouw en vastgoed, Infra en publieke en private samenwerkingen.
In mei 2017 kwam BAM negatief in het nieuws toen een deel van de parkeergarage die in aanbouw was bij Eindhoven Airport, instortte. Het aandeel zag in korte tijd 65 miljoen euro aan beurswaarde verdampen. Dit terwijl de totale bouwsom van de parkeergarage opdracht maar 13 miljoen was en BAM ook nog eens de aansprakelijkheid deels had verzekerd.
De pijn zit het met name in het feit dat beleggers ervan uit gingen dat vergelijkbare projecten nu een verhoogd risico zouden zijn voor BAM.
De onderzoeksraad voor veiligheid concludeerde dat de instorting het gevolg was van een constructiefout en BAM heeft nog 32 projecten waar de breedplaatvloeren zijn gelegd. Bij één project is er een verhoogd risico en BAM heeft inmiddels een oplossing gevonden om deze broze breedplaatvloeren te herstellen.
Recent heeft BAM als eerste bouwbedrijf ter wereld een BIM level 2 certificatie ontvangen en tevens heeft men recent heel wat nieuwe orders naar binnen kunnen halen.
Ook in 2018 heeft BAM te maken met een grote tegenvaller. BAM is samen met VolkerWessels in een project gestapt voor de bouw van een nieuwe zeesluis in IJmuiden. Echter, door een constructie fout, is dit project 27 maanden vertraagd en dat kost BAM samen met VolkerWessels 60 miljoen euro.
De koers is hierop fors gedaald en dat geeft nu mooie kansen voor 2019. Men gaat een windpark aanleggen. In Engeland heeft men nieuwe opdrachten binnengehaald en ook BAM wonen is volop in beweging.
BAM verkocht in Nederland 11 procent meer woningen en wij verwachten dat die trend in 2019 zal doorzetten. Recent bleek dat de omzet over het derde kwartaal iets tegenviel, maar de winstmarges waren wel hoger.
Prijsverwachting Nederlandse koopwoningen
Drie aandelen voor 2019
www.beursfoon.nl 5
Dit geeft aan dat BAM niet meer tegen iedere prijs maar
projecten op zich neemt om de boel draaiende te houden.
De nieuwe aanbestedingen worden tegen betere prijzen
ingetekend en dit zorgt voor hogere marges. Dat past natuurlijk
geheel in het beeld dat de bouw in de lift zit en dat de opdracht-
gevers dieper in de buidel moeten tasten dan een jaar terug.
Technisch beeld
BAM is een fonds in beweging. Het is genoteerd aan de Midkap
en in juni 2007 stonden we op een all time high van 18.42 euro.
De crisis raakte het bedrijf keihard, want in november 2008 tikten
we een low aan op 3.63 euro. Hierna volgde een herstel met een
top in oktober 2009 op 7.50 euro.
Toch zien we in de jaren erna dat het technische plaatje verder
vertroebeld, met in juli 2012 een bodem op 1.94 euro, om
vervolgens weer op te veren naar 4.73 euro.
Kortom, we zien enorme pieken en dalen. De alltime low werd
neergezet in augustus 2014 op 1.65 euro en sinds die tijd is het
technische plaatje duidelijk verbeterd.
Op de maandgrafiek hebben we nu steun op 3.20 euro en recent
zijn we hieronder gekomen en dat gaf gelijk extra druk naar de
steun op 2.70 euro en zien we weerstand op 5.00 euro.
Op de weekgrafiek hebben we een belangrijke steun op 2.94
euro. Deze bodem werd in juni 2016 neergezet en is afgelopen
weken doorbroken. De volgende steun bevindt zich op 2.60 euro.
De eerste weerstand bevindt zich op 4.16 euro en hierna op 5.00
euro en daarboven is er ruimte naar de 5.50 euro, een top van
mei 2017.
Drie aandelen voor 2019
www.beursfoon.nl 6
INGHet 3e aandeel is ING Groep
De financials wegen zwaar binnen de Aex en wij gaan het
koersdoel van één van onze favorieten verhogen van 12 naar 14
euro.
De bankensector heeft het door de crisis behoorlijk zwaar gehad.
De Nederlandse staat heeft een aantal banken moeten redden
en ING heeft zijn verzekeringsactiviteiten apart naar de beurs
gebracht en afgestoten.
ING staat er zeer goed voor en inmiddels zien we steeds meer
overnamefantasie in de markten komen rondom de bankensector
en ING is een toonaangevende speler.
De digitalisering heeft ertoe geleid dat steeds meer bankzaken
via internet gaan en dat U een bankkantoor niet meer zo vaak
fysiek bezoekt.
ING heeft hier de afgelopen periode goed op ingespeeld en gaat
de komende periode vruchten plukken van deze reorganisatie.
Uit de recente kwartaalcijfers bleek dat, ondanks de lage
rentestanden, er hogere inkomsten uit commissies werden
behaald, de marges op een prima peil bleven en men minder
voorzieningen hoefde te treffen voor slechte leningen.
ING groep is ten opzichte van branchegenoten goed
gewaardeerd en heeft een dividendrendement van 5 procent en
een koers/winst verhouding van rond de 11.
We zien dat de huizensector behoorlijk aan het opveren is de
laatste jaren. Vele mensen hebben een hypotheek die onder
water stond en door de opleving van de huizenmarkt, is deze
trend nu aan het draaien.
De lage rente heeft ervoor gezorgd dat we een enorme boost
zien en dat we een recordaantal woningverkopen zien in 2018.
ING presteert op dit moment slechter dan de rest van sector. Dit
heeft twee oorzaken, de topman die meer salaris wilde, viel heel
slecht en de witwasaffaire koste het bedrijf een zeer forse boete,
die last heeft men gelijk in het 3e kwartaal genomen en hierdoor
is het fonds hard geraakt in 2018.
ING heeft sterke kapitaalbuffers, een prima dividend en profiteert
Drie aandelen voor 2019
John Beijer is directeur van Beursfoon en heeft twintig jaar ervaring met de handel in opties en futures. Beursfoon geeft handelssignalen voor een breed scala aan beleggers, van daghandel tot lagere termijn. De handelssignalen van Beursfoon worden gegenereerd door een exclusief computersysteem dat door veel professionele beleggers in de VS wordt gebruikt. In zijn columns combineert John Beijer deze kwantitatieve signalen met fundamentele analyse en een grote dosis eigen visie. De columns zijn dus niet per definitie gelijk aan de signalen van het Beursfoon-systeem. De informatie in deze column is niet bedoeld als individueel beleggingsadvies of als individuele aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen. Beleggers wordt geadviseerd bij elke beleggingsbeslissing contact op te nemen met zijn of haar financiële adviseur. John Beijer heeft geen posities in individuele aandelen en beleggingsfondsen.
volop van de aantrekkende huizenmarkt en zal in de komende
jaren ook gaan profiteren van iets hogere rentebaten.
Nu de economische groei in Europa doorzet, zullen er lagere
voorzieningen voor oninbare leningen blijven en dat zal de winst
per aandeel de komende periode een boost geven.
ING heeft ook veel uitstaande leningen bij bedrijven die actief
zijn in de energiesector en nu de olieprijs in rustiger vaarwater is
gekomen en zelfs weer wat aan het aantrekken is, zal dat ook een
boost geven aan ING.
Technisch beeldKijken we naar de maandgrafiek, dan zien we de afgelopen
periode dat de weerstand op 16 euro een aantal keren is getest,
waarna er een terugval plaatsvond.
In 2000 noteerde ING nog op 33 euro, vervolgens zagen we
tijdens de eerste crisis een bodem rond de 8.45 euro in 2003.
Daarvandaan kon de markt herstellen en in oktober 2006 stonden
we alweer op 27.78 euro. De kredietcrisis hakte er hard in en ING
moest aan het infuus bij de staat voor 10 miljard euro en bereikte
in maart 2009 een low op 1.76 euro.
Op de weekgrafiek zien we vanaf 2009 een duidelijk herstel met
hogere toppen en hogere bodems en zien we een mooie uptrend
in een ruimte bandbreedte. ING is dan ook een aandeel dat erg
volatiel is en dat geeft uiteraard mooie kansen.
In juli 2015 werd er een top gezet op 16 euro om vervolgens een
jaar later in juli 2016 een bodem neer te zetten op 8.41 euro. In
januari van dit jaar bereikten we wederom de 16 euro, wat nu
duidelijk de weerstand is. U ziet ook het nieuwe koersdoel van 14
euro ingetekend, de oude top van april 2018.
Drie aandelen voor 2019
7