Gewone Algemene Vergadering van Aandeelhouders 20198 mei 2019

Koen Van GervenChief Executive

Officer

32018 - een overzicht

Bedrijfsopbrengsten van de groep

3.850,0 miljoen EUR (+27,3%)

Rubriek Resultaten

EBIT Groep 393,4 miljoen EUR (-20,2%)

Nettowinst Groep 263,6 miljoen EUR (-18,4%)

Domestic Mail -5,8% (onderliggende volumedaling)

Parcels +23,3% (groei binnenlands volume)

4Een jaar vol uitdagingen in een ontwrichte sector

2018

JANUARIOvername vanLeen Menken

IMEXM.A.I.L. Inc

MAARTOvername van

Active Ants

MEINieuwe

business unitstructuur

MEIE-commerce-partnership met DHL Parcel NL

JULIUitgifte van een obligatie

voor 650 miljoen EUR

op 8 jaar

NOVEMBERCommunicatie over

lancering Prior en Non-Prior vanaf 1 jan. 2019

DECEMBERNieuwe CAO

5Onze visie is gebaseerd op drie strategische prioriteiten

Leveren van een betrouwbare en winstgevende

universele postdienst met een aangepast uitreikingsmodel

MAIL & RETAIL

1Bewerkstellen van

winstgevende groei in pakjes in BeNe en

e-commerce logistiek in Europa

PARCELS & LOGISTICS EUROPA & AZIË

2Radial optimaliseren om de investerings-

stelling waar te maken in de veelbelovende Noord-Amerikaanse e-commerce markt

PARCELS & LOGISTICS NOORD-AMERIKA

3

6

“We kijken verder dan post en willen een in België verankerde, doeltreffende, wereldwijde logistiekspeler voor de e-commerce zijn.”

Doeltreffende dienstverlener

van post-, universele, retail- en openbare

diensten

Langetermijnvisie voor bpost groep

EBIT

Progressievewinstgeneratie

Aanzienlijk deel van de inkomsten

gegenereerd door Parcels & Logistics

Mail & Retail

2,0 mld EUR inkomsten 2018(51% van het totaal)

Henri de Romrée

• Transactional mail• Advertising mail• Press• Proximity and convenience retail network• Value added services

8Postdiensten voor burgers en overheden blijven een kernactiviteit … maar staan onder druk

Domestic mail:35% van de inkomsten in

2018-5,8% volumedaling 2018

+4,7% Prijs/mixverhoging 2018

Mail & Retail

Parcels & Logistics Europa & AziëParcels & Logistics Noord-Amerika

Inkomsten 2018

De Belgische Staat sloot met

bpost een beheerscontract

af voor het vervullen van de universeledienst-verplichting tot

eind 2023

9bpost evolueert naar een weloverwogen evenwicht tussen marktevolutie en operationele uitdagingen

~92%

Particulieren

Zakenklanten

94%

Aanvaarding voor D+3-4

55%

2004 2018 2022

70%

45%

Uitreikingsdensiteit

MAIL

KRANTEN

PARCELS

Prior D+1Non-prior D+3

Gedifferentieerd aanbod met onveranderde dienstverlening

D+1

Zelfde dag

ON

GEW

IJZIG

D

Parcels & Logistics Europa & Azië

0,8 mld EUR inkomsten 2018(20% van het totaal)

Luc Cloet

• Parcels BeNe• E-commerce logistics• Cross-border

11

20152014 2016 2017

7,0%

2018

17,1%

12,6%

28,2%

23,3%

Binnenlandse pakjes blijven sterk groeien

Volumestijging binnenlandse pakjes Kernfeiten en -cijfers

6 specifieke pakjeshubs in 2018

417k pakjes op een piekdag

1 sorteerlocatie +2 tijdens piek

~2.300 op- en afhaalpunten

235k pakjes/dag gemiddeld

12Dankzij een nieuw partnership met DHL Parcel NL bestrijken we heel België en Nederland en halen we belangrijke grensoverschrijdende stromen binnen

Gelanceerd in juni 2018

~20 %

13

Koude keten faciliteit

Fulfilmentsites

Gepersonaliseerde logistiek

~128 miljoen EUR inkomsten (2018)

9 fulfilment centers / faciliteiten

> 800werknemers

5 landenPolen

Duitsland

VK

Nederland

België

We willen onze voetafdruk in de e-commercelogistiek in Europa vergroten

Parcels & LogisticsNoord-Amerika

1,1 mld EUR inkomsten 2018(29% van het totaal)

Pierre Winand

• E-commerce logistics • International mail

15

• Grootste entiteit van PaLo NA, tweede grootste in de groep na bpost NV

• 888 miljoen EUR inkomsten in 2018

• EBITDA van 25,7 miljoen EUR in 2018

• 72 miljoen pakjes voorbereid, 52 miljoen getransporteerd

• ~8,600 VTE’s & uitzendkrachten in2018 (gemiddeld)

HoofdzetelCorporate officeCustomer care centersFulfilment

Radial in cijfers

Met de juiste ingesteldheid: 80-100 miljoen $ extra EBITDA tegen 2022

2018

Vooruitzichten 2022

Ondersteunendefuncties en IT

Productiviteit

Groeien & Behouden1

2

3

EBITDA-evolutie volgens hefbomen, miljoen $

1050

10-20

100-120

20-30

17

Belangrijke en succes-volle contract-verlengingen

Klantenverlies in 4Q17 en 1Q18

Totale contractwaarde boven de doelstelling van 217 miljoen $ m.b.t. nieuwe klanten

Klantentevredenheid stijgt

We zitten op schema met ons plan

bpost is bekommerd ...

19

People (mense

n)

Duurzaamheid staat centraal in onze activiteiten

Planeet

Groenste postoperator van de IPC voor het zesde jaar op rij

CO2-uitstoot -40% tussen 2007 en 2017

Doelstelling CO2-uitstoot: -20% tegen 2030

Eerste duurzaamheidslening in België

Nieuwe collectieve arbeidsovereenkomst voor 2019-20

om de koopkracht te verhogen en om de aantrekkelijkheid van de jobs op het

terrein te vergroten

Mensen

Baudouin de Hepcée

Acting Group Chief Financial Officer

21Resultaten in lijn met verwachtingen

Domestic Mail

Parcels

Dividend

2018: -5,8% (onderliggend volume)

2018: +23,3% (binnenlands volume)

Voorgesteld totaal bruto dividend van 1,31 EUR per aandeel• Reeds betaald interimdividend: 1,06 EUR• Einddividend van 0,25 EUR

Rubriek ResultatenLaatste vooruitzicht voor 2018

Onderkant van de vork 560-600 miljoen EUR

Daling tot -7%

“Double digit” volumegroei

Minstens gelijk aan het bedrag van 2017 (zijnde 1,31 EUR)

EBITDA Groep 2018: 571,1 miljoen EUR (-4,5%, -26,9 miljoen EUR)

Dezelfde EBITDA contributie als in 2017 (zijnde 16,9 miljoen EUR)

EBITDA Radial 2018: 25,7 miljoen EUR (+ 8,8 miljoen EUR)

22

323,2

Kosten2017

10,8

3.279,1

Diensten endiverse goederen

Eenmaligeelementen

313,5Transportkosten

Personeelskostenen kosten vanuitzendarbeid

182,0

23,8Overige kosten

Kosten2018

2.425,9

+853,3

&

Domestic Mail

3.850,2Inkomsten2018

Eenmaligeelementen 13,2

Inkomsten2017 3.023,8

-7,5

Parcels

69,2Additional

SourcesRevenues

Corporate

-13,8

765,3

+826,4

598,0

568,7

571,1

813,2

EBITDA2017

Stijginginkomsten

2,4

-842,5Stijgingkosten

OnderliggendeEBITDA

2018

Eenmaligeelementen

EBITDA2018

-26,9

-29,3

Stijging inkomsten+826,4 miljoen EUR

EBITDA 2018 beïnvloed door groeiactiviteiten en kosteninflatie in onze kernactiviteit

& Stijging kosten+853,3 miljoen EUR = Daling EBITDA

-26,9 miljoen EUR

miljoen EUR

23

2017 2018 2017 2018 % ΔTotaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 3.023,8 3.850,2 3.023,8 3.850,2 27,3%Bedrijfskosten 2.425,9 3.279,1 2.425,9 3.279,1 35,2%EBITDA 598,0 571,1 598,0 571,1 -4,5%Marge (%) 19,8% 14,8% 19,8% 14,8%EBIT 492,9 393,4 501,6 424,3 -15,4%Marge (%) 16,3% 10,2% 16,6% 11,0%Winst voor belastingen 488,7 381,0 497,5 411,9 -17,2%Belastingen 165,8 117,4 168,2 121,4Nettowinst 322,9 263,6 329,3 290,4 -11,8%Vrije kasstroom (485,8) 241,2 (500,8) 231,5bpost N.V. netto winst (BGAAP) 291,0 262,3 291,0 262,3 -9,8%Nettoschuld/(Netto geldmiddelen), per 31 dec. 292,4 344,8 292,4 344,8

Gerapporteerd Genormaliseerd1

Samenvatting van financiële kerncijfers 2018

1 Genormaliseerde cijfers werden niet geauditeerd

miljoen EUR

30,9 miljoen EUR gerelateerd aan afschrijving op

immateriële vaste activa (toewijzing

aankoopprijs (PPA) Radial, Ubiway,

Dynagroup, de Buren & Imex)

Belastingimpact van PPA op afschrijving van

4,1 miljoen EUR

Genormaliseerde FCF sluit de cash uit die Radial namens zijn

klanten ontvangt voor het uitvoeren van

factureringsdiensten.

24Onderliggende volumetrend Domestic Mail op-5,8 % beter dan de richtlijn tot -7 %Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen EUR

49,6

2017

2,0Impact #werkdagen

5,2

2018

Verkiezingen

-70,7Volume

Prijs/mix

1.353,4

1.339,5

-13,8

• Transactional Mail: aanhoudende e-substitutie en rationalisering• Advertising Mail: Verkiezingen niet in aanmerking genomen, ongunstige evolutie van de mediamix bij Direct Mail en meer concurrentie voorongeadresseerde reclamepost.

• Press: trend kranten (exclusief verschil in uitreikingsdagen) beter dan in 2017; tijdschriften onderhevig aan door digitalisering en rationalisering.

• Prijsverhoging op niet-gereglementeerde items vanaf 1 januari (12 maanden) en kleingebruikerpakket vanaf 1 maart (10 maanden), gedeeltelijk tenietgedaan door klanten die overschakelen op goedkopere producten.

• Verkiezingen: lokale verkiezingen op 14 oktober, met een positieve impact op de inkomsten van 2018 van 5,2 miljoen EUR (+0,4% op het globale volume Domestic Mail).

25Sterke organische prestaties bij Domestic en International Parcels; Logistic Solutions aangestuurd door positieve bijdrage van M&A

• Gerapporteerde volumestijging van +23,3% ingevolge groei e-commerce en het online C2C-productaanbod.

• Prijs/mix van -5,1%: prijsstijging volledig tenietgedaan door product- en klant-mixeffect.

• Voornamelijk Radial (+685,5 miljoen EUR vs. 2017) en consolidatievan Leen Menken en Active Ants.

38,1

707,0

2017

20,3International parcels

Logistic Solutions

2018

796,1

1.561,5

+765,4

Domestic Parcels

• Groei aangestuurd door de VS en Europa.

Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen EUR

26Additional sources of revenues weerspiegelen overnames

• Consolidatie van Imex & M.A.I.L., Inc. vanaf januari 2018, hogerevolumes uit Azië (voornamelijk aangetekend) en inkomende post.

• Lagere inkomsten uit spaarrekeningen van bpost bank ingevolge lagere rentevoeten, lagere inkomsten uit namens de Belgische Staat beheerde financiële transacties.

• Jaar-op-jaar verschil in terugboekingen van earn-outs m.b.t. deBuren en Dynagroup geboekt onder Retail & Other.

• Stijging voornamelijk ingevolge beheer van grensoverschrijdende boetes.

80,4

2,9

VAS

International mail

2017

10,3Eenmaligeelementen

-15,5

9,1

Banking & Financial

Distribution

2018

Retail & Other -7,7

831,5

841,8

911,0

+69,2

• Daling bij Alvadis ingevolge een wetswijziging m.b.t. voorafbetaalde gsm-kaarten in juni 2017, gecompenseerd door herclassificatie inkomsten.

• Groei bij retail Ubiway tenietgedaan door lagere verkoop retailproducten van bpost.

Totale bedrijfsopbrengsten (inkomsten), miljoen EUR

27Organische kosten beïnvloed door groei en kosteninflatie in de kernactiviteit

Diensten endiverse goederen

2018

2017

10,8Eenmalige elementen

39,8

Overige kosten -8,8

27,8

Personeelskostenen kosten vanuitzendarbeid

8,6

Effect vanconsolidatie(kosten mbtovernames)

Transportkosten

775,1

2.425,9

3.211,8

3.279,1

+67,4

• Stijging toe te schrijven aan internationale activiteiten (post en pakjes) en groei binnenlandse pakjes (onderaannemers).

• Extra personeel (voornamelijk groei pakjes en absenteïsme), loonindexering en verdiensteverhogingen slechts gedeeltelijk gecompenseerd door productiviteitsverbetering, gunstige VTE-mix, taxshift en onbetaalde uren ingevolge stakingen.

• Hogere huur en huurkosten (NBX, groter wagenpark), verzekering, energiekosten (hogere brandstofprijs, groter wagenpark) en onderhoud en herstellingen.

• Voornamelijk lagere materiaalkosten en andere bedrijfskosten.

Bedrijfskosten excl. afschrijvingen en waardeverminderingen, miljoen EUR

28Positief verschil in nettocashbeweging dankzij verbeterd FCF

CF uit bedrijfsactiviteiten:• CF uit bedrijfsactiviteiten vóór wijzigingen in het werkkapitaal: 348,2 miljoen EUR • Ontvangen cash namens klanten van Radial: 9,7 miljoen EUR• Daling van werkkapitaal: 4,1 miljoen EUR

CF uit investeringsactiviteiten:• Capex (114,9 miljoen EUR) en kasuitstromen i.v.m. overnames (61,4 miljoen EUR) • Gedeeltelijk gecompenseerd door opbrengsten uit de verkoop van gebouwen: 55,6 miljoen EUR

CF uit financieringsactiviteiten, voornamelijk:• Uitgifte van obligatie (650,0 miljoen EUR) en netto stijging handelspapieren en leningen ruimschoots

tenietgedaan door de terugbetaling van het overbruggingskrediet (-691,6 miljoen EUR), de uitbetaling van het dividend (262,0 miljoen EUR) en kosten m.b.t. leningen

miljoen € 2017 2018 Delta

Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten +266,1 +362,0 +95,8Kasuitstroom uit investeringsactiviteiten -751,9 -120,8 +631,1Operationele vrije kasstroom -485,8 +241,2 +727,0Kasuitstroom uit financieringsactiviteiten +416,8 -29,5 -446,4Beweging van netto geldmiddelen -68,9 +211,7 +280,6

Kapitaalsuitgaven -121,3 -114,9 +6,4

29Sterke balansstructuur

1.643,1 1.583,0

724,3 723,2

329,2251,2

466,0 680,1

31-dec-2017,herzien

39,1

70,7

Voorraden

39,3

36,9

31-dec-2018

Geldmiddelen,cash equivalenten &

financiële instrumentenOverige activaInvesteringen

in gerelateerdeondernemingen

3.345,1

Handels- enoverige vorderingen

Materiële enimmateriëlevaste activa

3.241,0

Activa Eigen vermogen en passiva

777,8 702,3

326,9 308,4

1.314,51.270,3

755,3 1.024,8

39,366,5

31-dec-2017,herzien

31-dec-2018

Rentedragendeleningen en

anderefinancieringen

Provisies

Handels- enoverige schulden

Secundairevoorwaarde

personeel

Eigenvermogen

3.241,03.345,1

miljoen EUR

30Samenvatting van financiële kerncijfers BGAAP van bpost NVmiljoen EUR

2017 2018 % ΔTotaal bedrijfsopbrengsten (inkomsten) 2.155,7 2.180,4 1,1%Bedrijfskosten 1.764,1 1.810,8 2,6%EBIT 391,6 369,6 -5,6%Marge (%) 18,2% 17,0%Winst voor belastingen 422,6 365,8 -13,4%Belastingen 131,6 103,5 -21,4%bpost N.V. gerapporteerde netto winst (BGAAP) 291,0 262,3 -9,9%

31Voorgesteld bruto einddividend van 0,25 EUR/aandeel wat het totaal brutodividend op 1,31 EUR/aandeel brengt

2018Te bestemmen winst (verlies) van 2018 262.308.005,86 EUROvergedragen winst (verlies) van vorige boekjaren 172.469.093,94 EURTotale te bestemmen winst van 2018 434.777.099,80 EUR Toevoeging aan de reserves 0,00 EUROver te dragen winst 172.775.863,16 EUR Dividenden 262.001.236,64 EUR

bpost NV 2018 nettowinst na belastingen 262,3 miljoen EURTotaal voorgesteld dividend voor 2018 262,0 miljoen EURUitbetalingsratio 99,9%Interimdividend uitgekeerd in december 2018 (€, bruto/aandeel) 1,06 EURVoorgesteld einddividend te betalen in mei 2019 (€, bruto/aandeel) 0,25 EURTotaal voorgesteld dividend voor 2018 (€, bruto/aandeel) 1,31 EUR

miljoen EUR

32Vooruitzichten voor 2019

Genormaliseerde EBIT Groep > 300 miljoen EURDividend minstens 85% van de 2019 BGAAP nettowinst

11-13% EBIT MARGE

Daling bedrijfsopbrengsten met een “low single-digit” %

Daling postvolume tot -7%

Deels gecompenseerd door eengemiddelde prijsstijging van 4,4%

6-8% EBIT MARGE

Groei bedrijfsopbrengsten met een “high single-digit” %

Groei inkomsten uit pakjes BeNemet een “mid-teens” %

MAIL &RETAIL

PALOEUROPA & AZIË

BREAK-EVEN EBIT

Daling bedrijfsopbrengsten met een “low single-digit” %

Radial beïnvloed doortariefherzieningen en

klantenverloop

Radial op schema om de doelstelling voor 2022 te halen(100-120 miljoen $ EBITDA)

PALO N.AMERIKA

33

Bedankt!