ENLABS DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2020...Halvårsperioden: 1 januari – 30 juni 2020 •...

ENLABS DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2020

SIDA 1


Q2 2020 STÄRKTA UR STORMEN


SIDA 2

Andra kvartalet: 1 april – 30 juni 2020 • Intäkterna var 6,1 miljoner euro (9,4), en minskning med 35%. • Hållbara intäkter uppgick till 85%. • Antalet aktiva kunder var 37 184 (37 753), en nedgång med 2%. • Deponeringarna var 20,2 miljoner euro (27,9), en minskning med 28%. • Spelmarginalen var 3,8% (4,6). • EBITDA var 0,46 miljoner euro (2,51) och EBITDA-marginalen 7,5% (26,7). • EBIT var -0,26 miljoner euro (2,01) och EBIT-marginalen -4,2% (21,4). • Nettoresultatet uppgick till 0,48 miljoner euro (2,03) med en

nettoresultatmarginal på 7,9% (21,6). • Vinsten per aktie (VPA) minskade med 77% till 0,007 euro (0,032).

Halvårsperioden: 1 januari – 30 juni 2020 • Intäkterna var 16,6 miljoner euro (18,4), en minskning med 10%. • Hållbara intäkter uppgick till 91%. • Antalet aktiva kunder var 56 043 (48 950), en ökning med 14%. • Deponeringarna var 53,5 miljoner euro (54,4), en minskning med 2%. • Spelmarginalen var 4,2% (4,6). • EBITDA var 3,24 miljoner euro (5,30) och EBITDA-marginalen 19,5% (28,8). • EBIT var 1,93 miljoner euro (4,33) och EBIT-marginalen 11,6% (23,5). • Nettoresultatet uppgick till 2,64 miljoner euro (4,33) och nettoresultatmarginalen

var 15,9% (23,5). • Vinsten per aktie (VPA) minskade med 40% till 0,042 euro (0,069).

Hållbara intäkter

85%

VPA-tillväxt

-77%

Organisk tillväxt

-35%

EBITDA-marginal

8%

TOTALA INTÄKTER MEUR

0

3

6

9

12

15

Q2 2017

Q3 2017

Q4 2017

Q1 2018

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Q1 2020

Q2 2020

1 I hela rapporten avser siffror inom parentes samma period ett år tidigare.

Starka tillsammans

Händelser under perioden • Lettiska spellicenser suspenderades under två månader. • Förvärvade 29,9% av aktierna i Global Gaming 555 AB. • Det nya varumärket Laimz lanserades i Lettland. • Betting på eSports lanserades i samarbete med EveryMatrix. • PG Soft lanserades med exklusivitet i Lettland. • Anslöt till Playtechs iPoker-nätverk. • Förlängning av de finansiella målen till 2021.

Händelser efter perioden • Ukraina antog ny spellagsstiftning. • Optibet lanserades i Latinamerika. • Lansering av Virtual sports som ny produktvertikal. • CFO Adam Jonsson lämnar Enlabs i oktober. • Ökning av antalet aktier till följd av slutförd kvittningsemission. • Spelintäkterna i juli ökade med 11% jämfört med samma period föregående år.


SIDA 3

VD-ordUnder andra kvartalet 2020 visade Enlabs prov på sin förmåga att anpassa sig och utvecklas. Med anledning av covid-19-utbrottet suspenderade det lettiska parlamentet samtliga spellicenser i landet under perioden 8 april till 10 juni. Även spelbutikerna i Litauen stängdes ned under större delen av kvartalet. I både Estland och Litauen drog vi ned på marknadskommunikationen till följd av det rådande läget. Trots dessa tillfälliga avbrott i verksamheten hade vi intäkter på 6,1 miljoner euro, EBITDA på 0,5 miljoner euro och ett nettoresultat på 0,5 miljoner euro med ett positivt kassaflöde i den löpande verksamheten.

Vår comeback i Lettland har välkomnats med flera dagsrekord som visar att lokala aktörer alltid vinner över de globala när det gäller att leverera det kunden vill ha. Det blev också mer uppenbart än någonsin att en balanserad reglering är helt i linje med såväl spelarnas som operatörernas och myndigheternas intressen. I alla de tre baltiska länderna har förhållandena nu stabiliserats och covid-19-restriktionerna upphävts. Alla Enlabs varumärken och fysiska spelbutiker är fullt operativa igen. Under den utmanande tiden höll Enlabs ihop som ett väl sammansvetsat team. Vi genomförde inga uppsägningar och växlade smidigt över till distansarbete. Sedan juni är alla våra kontor öppna igen och vi har infört lämpliga säkerhetsrutiner. Våra medarbetare kan välja att arbeta från kontoret eller hemifrån, och 75% har valt att återvända till kontoret. Endast nödvändiga affärsresor är tillåtna.

Förberedelserna med att migrera vår lettiska nätspelsverksamhet till den nya spelplattformen pågår för fullt. Den tekniska migrationen är den största i företagets historia. Våra teknik- och driftteam tar ett steg i taget, och vi räknar med att teknikskiftet kommer ske i slutet av september. Verksamheten i Estland blir därefter den sista som bedrivs på den gamla spelplattformen, och den slutliga migrationen kommer inledas omgående efter att den lettiska migrationen är slutförd. Den nya plattformen ger ett rejält lyft åt användarupplevelsen och förbättrar den operativa kontrollen. Med en enda plattform skaffar vi oss viktiga operationella fördelar för hela företaget i form av snabbare lanseringar av nya produkter, nytt innehåll, nya varumärken och nya marknader. Sammantaget ger det oss en smidigare och effektivare organisation.

Internt har vi omdefinierat vårt geografiska segment ’Övriga världen’ till ’Tillväxtmarknader’. Under kvartalet mjuklanserade vi flaggskeppsvarumärke Optibet i Peru och Chile med lokalt anpassade erbjudanden, service och innehåll samt betallösningar för den lokala marknaden. Lanseringskampanjen genomfördes i augusti med lovande resultat. Vi är nu i full färd med att sätta samman ett starkt och effektivt team på plats och gör oss redo att expandera ytterligare i regionen.

När det gäller den svenska marknaden var ursprungsplanen att fokusera på produktutveckling under 2021. Men vi har omvärderat, och kommer nu tidigarelägga det arbetet till den senare delen av 2020. Vårt fokus är för närvarande att förse teamet med lokalt förankrad kunskap, stärka produkten och som alltid följa gällande lagstiftning till punkt och pricka. Ambitionen är att uppnå en stabilt lönsam tillväxt i Sverige, och vi börjar med Optibet. Målsättningen att bli ett företag baserat på en plattform och vara i full drift på den svenska marknaden redan i år har fått oss att skjuta på lanseringen i Belarus till nästa år. En annan parameter är risken för politisk turbulens i landet. Slutsatsen vi drar av det är att en marknadslansering 2021 känns mer rimlig. Hittills har tre spellicenser beviljats enligt Belarus nya spellag, och vi siktar fortfarande på att vara bland de fem första som tillåts etablera reglerad nätspelsverksamhet där.

I Ukraina antogs nyligen en ny lagstiftning för nätspel. Baserat på vår marknadskunskap och erfarenhet anser vi oss ha ett attraktivt erbjudande för den lokala marknaden. Regleringen innebär visserligen vissa ekonomiska krav för marknadsinträde, men skapar ändå förutsättningar för en konkurrenskraftig och balanserat reglerad marknadsutveckling. I viss mån kan man säga att den ukrainska spelregleringen speglar en mix av det som gäller på våra huvudmarknader, även om det ännu återstår att se hur slutversionen av lagen blir. Så snart det är juridiskt möjligt kommer vi lansera i Ukraina. Enligt inofficiell statistik kan nätspelsmarknaden vara värd runt 300 miljoner euro och fortsätter växa i ett land som har en befolkning på 42,2 miljoner.

Under kvartalet förvärvade Enlabs 29,9% av Global Gaming 555 AB och blev därmed största aktieägare. Vi ser det som en strategisk investering och en viktig milstolpe i vår utveckling. Enlabs och Global Gaming kompletterar varandra bra bland annat eftersom båda är verksamma på marknader i Finland och Estland. Global Gamings NinjaCasino är ett av spelbranschens mest välkända varumärken och dessutom pionjär när det gäller pay & play. Varumärket har obegränsade internationella expansionsmöjligheter. Här har vi en hel del att tillföra – egen spelplattform, en rad olika spellicenser, regionalt förankrad säljkunskap och egen bettingprodukt. Tillsammans kommer vi stärka vår ledande ställning ytterligare i Baltikum med omnejd.

Med tanke på att marknaden återhämtade sig väl i juni, samtidigt som idrottsvärlden börjar rulla igång igen och vår lista med utvecklingsprojekt betas av i rask takt, är vi nu helt inställda på tillväxt under tredje kvartalet. I juli steg Enlabs totala spelintäkter med 11% jämfört med samma period för ett år sedan. Verksamheten är tillbaka i full fart!

So, let’s play!

George Ustinov VD och koncernchef Enlabs


SIDA 4

Nyckeltal i sammandragKONCERNEN TOTALT 2020 Q2 2020 Q1 2019 Q4 2019 Q3 2019 Q2Totala intäkter (KEUR) 6,112 10,467 11,177 10,029 9,405Intäkter, tillväxt mot föregående kvartal (%) -42 -6 11 7 4Intäkter, tillväxt mot föregående år (%) -35 16 25 32 35Organisk tillväxt intäkter mot föregående kvartal (%) -42 -6 11 7 4Organisk tillväxt intäkter mot föregående år (%) -35 16 25 32 35Kostnad för sålda tjänster (% av intäkterna) 24 20 19 17 18Marknadsföringskostnader (% av intäkterna) 22 17 19 17 16Personalkostnader (% av intäkterna) 21 16 12 15 18Övriga kostnader (% av intäkterna) 16 10 12 10 12EBITDA (KEUR) 457 2,779 3,170 3,108 2,511EBITDA-marginal (%) 8 27 28 31 27Justerad EBITDA (KEUR) 457 2,779 3,479 3,108 2,871Justerad EBITDA-marginal (%) 8 27 31 31 31EBIT (KEUR) -259 2,186 2,590 2,566 2,008EBIT-marginal (%) -4 21 23 26 21Nettoresultat (KEUR) 480 2,164 2,590 2,566 2,008Nettoresultatmarginal (%) 8 21 23 26 22Vinst per aktie (EUR) 0.007 0.034 0.040 0.041 0.032Vinst per aktie, tillväxt mot föregående kvartal (%) -79 -15 -1 27 -12Vinst per aktie, tillväxt mot föregående år (%) -77 -6 2 39 71Justerad vinst per aktie (EUR) 0.007 0.034 0.045 0.041 0.038Justerad vinst per aktie, tillväxt mot föregående kvartal (%) -79 -24 11 8 3Justerad vinst per aktie, tillväxt mot föregående år (%) -81 -6 15 34 25

Kassaflöde och finansiell ställningInvesteringar i anläggningstillgångar (KEUR) 614 606 590 886 613Kassaflöde per aktie från den löpande verksamheten (EUR) 14 1,130 3,688 2,493 2,794Konvertering av EBITDA till kassaflöde från den löpande verksamheten (%)

3 41 116 80 111

Konvertering av nettoresultat till fritt kassaflöde (%) -140 19 117 58 103Fritt kassaflöde per aktie (EUR) -0.009 0.008 0.048 0.026 0.035Soliditet (%) 89.9 87.2 84.9 85.3 83.6Avkastning på eget kapital (%) 1.1 7.2 7.2 7.6 6.2Eget kapital per aktie (EUR) 0.74 0.52 0.64 0.60 0.56

AnställdaAntalet heltidsanställda vid periodens slut 225 221 207 203 206Antalet konsulter vid periodens slut 28 30 30 29 31

GAMING 2020 Q2 2020 Q1 2019 Q4 2019 Q3 2019 Q2Intäkter (KEUR) 5,386 9,871 10,383 9,155 8,597Tillväxt mot föregående kvartal (%) -45 -5 13 6 4Tillväxt mot föregående år (%) -37 19 29 39 44Mobila intäkter (%) 60 68 67 69 65Hållbara intäkter (%) 85 94 94 94 94Antal aktiva kunder 37,184 43,003 41,518 37,536 37,753Aktiva kunder, tillväxt per kvartal (%) -14 4 11 -1 7Aktiva kunder, tillväxt per år (%) -2 22 12 5 10Deponeringar (KEUR) 20,211 33,288 33,684 29,856 27,887Deponeringar, tillväxt per kvartal (%) -39 -1 13 7 5Deponeringar, tillväxt per år (%) -28 25 41 43 58Spelmarginal (%) 3.8 4.4 4.7 4.7 4.6Casinomarginal (%) 3.4 3.6 3.9 3.9 3.8Online bettingmarginal (%) 6.8 9.3 8.2 8.8 8.6LBO bettingmarginal (%) 10.7 10.2 10.0 9.4 8.2


SIDA 5

DET HÄR ÄR ENLABS Enlabs står för Entertainment Laboratories. Vi är ett bolag som skapar underhållning genom nytänkande inom gaming. Vi är drygt 200 personer som arbetar från våra kontor i Tallinn, Riga, Vilnius, Malta, Marbella, Minsk och Stockholm. Bolaget innehar nationella spellicenser i sju länder. Vi är en ansvarsfull och ledande aktör inom vårt affärsområde, på samtliga marknader där vi är aktiva.

Enlabs aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market i Stockholm. Bolaget har omkring 5 000 aktieägare. Certified Adviser är Redeye. [email protected] / +46 (0)8 121 576 90.


SIDA 6

VARUMÄRKEN

MultibrandstrategiLaimz är Enlabs första helt egenutvecklade spelvarumärke. Under de första fyra veckorna efter lanseringen i Lettland i juni slog det alla Enlabs tidigare rekord vad gäller kundrekrytering.

Laimz är ett modernt varumärke med fokus på glädje och underhållning, och att tillbringa tid där är uppfriskande. Namnet Laimz kommer dels från ordet laime som betyder lycka på lettiska, dels från det lokala ordet för limefrukt – laims – men med ett "z" på slutet.

Varumärket kommunicerar genom fem underhållande karaktärer, som var och en av dem representerar en bokstav i ordet Laimz. Lauriz är expert på slots – en riktig showman som älskar att ta risker. Anna gillar blackjack, hon är hjälpsam och lite blyg. Ingas personlighet är förknippad med bingo – snäll, lättsam, rolig och social. Max är lite av en nörd – smart och försiktig och en personifiering av ansvarsfullt spelande. Han är en storspelare, självsäker och smart, men samtidigt försiktig – och han tänker efter noga innan han gör en större satsning. Slutligen Zerro, ett riktigt partydjur, full av energi. Snabb och alltid uppdaterad på det senaste – nya uppdateringar, nya spel och andra nyheter.

Laimz är en mobilanpassad casino- och bingoprodukt, något helt nytt för den lettiska marknaden. Enligt de första resultaten attraherar det män och kvinnor i samma utsträckning och 75% av aktiviteten kommer från mobila enheter.

Laimz är ett lokalt anpassat varumärke, med lokalt förankrade namn och produkter på det lokala språket. Det är nu live i Lettland och planen är att även lansera i Litauen, där konceptet är minst lika aktuellt.

Enlabs använder en multibrandstrategi för att tilltala olika kundsegment, minimera kundbortfall och skapa skalfördelar i verksamheten. Varje varumärke har ett tydligt definierat värdeerbjudande, de skiljer sig från varandra för att ge maximal avkastning på marknadsinvesteringen och minska risken att företagets varumärken ska ta marknadsandelar av varandra. Vissa varumärken har tydlig lokal förankring, medan andra är mer globalt inriktade. Nya varumärken skapas med

återanvändning i åtanke: Möjligheten att återanvända idéer, utformning, kampanjer och funktioner på så många sätt och så många marknader som möjligt. Ju mer som kan återanvändas, desto större operativa skalfördelar kan man uppnå. Och det finns fortfarande många kundsegment som Enlabs kan adressera ännu bättre, både på företagets huvudmarknader och marknader av intresse.

Optibet är Enlabs flaggskeppsvarumärke. Det är en one-stop-shop för alla typer av spelare, där finns något för alla. Optibet vänder sig till ett brett geografiskt område och erbjuder alla typer av spelvertikaler inom betting, livebetting, casino, livecasino, poker, e-sportsbetting, daily fantasy sports, virtual sports och bingo. Kort sagt ett varumärke rikt på innehåll och för en bred publik. Optibet är marknadsledande i Baltikum och bedrivs på en rad olika lokala spellicenser. I egenskap av flaggskeppsvarumärke har det också stor global expansionspotential.

Bestpoker är Enlabs starka globala pokervarumärke. Det är tydligt inriktat på gaming och är en väl ansedd aktör i pokervärlden. Genom att addera casino och livecasino kommer varumärket att utvecklas, samtidigt som huvudfokus fortsätter vara poker. Varumärket är globalt och vänder sig till kunder i hela världen.

För närvarande utvecklar Enlabs ett nytt separat varumärke för den estländska marknaden som ska lanseras på den nya plattformen. Det är en estländsk motsvarighet till lettiska Laimz. På så vis skapas nya sätt att kommunicera, med tonvikt på underhållning och glädje. Dessutom finns det goda möjligheter att återanvända varumärkeskonceptet på ett mer globalt plan.

Enlabs är koncernens företagsnamn. Det står för entertainment laboratories. Enlabs skapar underhållning genom att erbjuda kunderna branschledande spelinnehåll för alla spelvertikaler i kombination med förstklassig lokal service.


SIDA 7

Q2 2020 UTVECKLING GAMING


SIDA 8

UTVECKLINGEN INOM GAMING

Efter regn kommer sol"Aguas mansas não fazem bons marinheiros". Citatet kommer från den portugisiska kulturen, men förknippas ofta med Franklin D. Roosevelts uttalande att ett lugnt hav aldrig har gjort någon till en skicklig seglare. Precis som för så många andra var vårt andra kvartal allt annat än lugnt. Det var faktiskt full storm. Men det var en storm som gjorde oss bättre rustade att manövrera framåt i branschen. Nu står vi inför lite av en ny värld. En ny verklighet. En ny morgondag. Ett nytt vi.

Att lura i en stilla vik när stormen rasar utanför kräver ingen större navigeringskonst. Och det var inte heller så vi valde att göra. Vårt företag var som ett skepp på stormigt hav och vi behöll den kurs vi hade satt i början av året. När havet stormar finns bara en väg framåt, och det är att fortsätta ro. Vi står fast vid målsättningen att erbjuda de bästa produkterna och de bästa tjänsterna och sikta mot nya horisonter och större utmaningar. Allt med utgångspunkten att "content is king" och "customer always queen". Vi kan inte stoppa vågorna, men vi kan lära oss hantera dem.

På våra huvudmarknader var nätspelsverksamheten i Lettland – vår första och största baltiska marknad – avstängd under två av kvartalets tre månader. Under undantagstillståndet suspenderades all spelverksamhet i landet både offline och online. Jag är övertygad om att alla diskussioner vi nu fört om den reglerade spelmarknaden i Lettland har gjort det tydligt för såväl myndigheter som samhället i stort att vår syn på en transparent, reglerad och ansvarsfull spelverksamhet är det enda rätta för branschens framtida utveckling. Jag är också säker på att den paus som uppstod – och alla tillfällen som detta gav till djupgående samtal om spelbranschen som sådan – kommer gynna utvecklingen på sikt. När vår nätspelsverksamhet tillfälligt suspenderades passade vi på att lansera ett quizspel för våra kunder om sport, casino och poker. Det spelades närmare fyrtio tusen gånger under perioden.

Under det två månader långa avbrottet i Lettland passade vi på att finslipa vårt andra varumärke, som vi lanserade bara en dag efter att undantagstillståndet upphävts. Laimz.lv är en mobilanpassad spelprodukt som erbjuder nätcasino och bingo. Med Laimz är vi den första aktören som erbjuder nätbingo i Lettland. Personligen är jag mer än nöjd med de första resultaten och den feedback vi fått från kunderna – inte bara om konceptet, produkten och varumärket i sig, utan framför allt om vår nya plattform.

I Estland infördes inga begränsningar av nätspel. Under kvartalet noterades nya rekord för kundförvärv. Dessutom såg det länge ut som att det även skulle bli ett rekordkvartal vad gäller omsättning, men under kvartalets sista dagar betalade vi ut ett tiotal stora casinovinster på mellan 20 och 150 tusen euro vardera.

På vår snabbast växande marknad Litauen infördes också vissa specifika bestämmelser med anledning av covid-19. Detta innebar bland annat att vi tvingades stänga våra spelbutiker i mars, för att sedan få öppna dem igen i mitten av kvartalet. Nätspelsverksamheten var dock igång under hela perioden, men med vissa restriktioner gällande extern kommunikation och reklam. Även om dessa restriktioner bara var rekommendationer antogs de av samtliga aktörer. Tack vare en snabb omställning av marknadsavdelningen lyckades vi upprätthålla tillväxttakten och sätta nya rekord vad gäller nettoomsättning och kundrekrytering i Litauen.


SIDA 9

Bland våra andra marknader fortsatte Finland att vinna momentum med god tillväxt, vilket gjorde oss ännu mer övertygade om fördelarna med vår nya plattform (NPL). Kunderna verkar verkligen uppskatta den. Ett kvitto på det är det stora antalet nya registreringar och en totalt sett hög aktivitet. Planen är att alla våra största varumärken ska vara fullt migrerade till den nya plattformen i början av nästa år. I Belarus fortsätter arbetet med NPL-certifieringen, samtidigt som vi håller på att etablera vår verksamhet på plats.

För tillväxtmarknaderna var det ett mycket viktigt kvartal. Till exempel mjuklanserade vi flaggskeppsvarumärket Optibet i Peru och Chile, där arbetet nu pågår med att bygga upp Enlabs verksamhet och team. Vi har både specifika mål och långsiktiga intressen på dessa marknader.

Vi lade också till nytt innehåll – en hel del dessutom. Sakta men säkert drar idrottsvärlden igång igen – från fotbollsserierna i Belarus till de spanska ligorna, och från bordtennis till Grand Slams. Vi har framför allt integrerat två nya vertikaler – e-sports från EveryMatrix och Daily Fantasy Sports från våra partner i Scout Gaming (en strategisk investering vi offentliggjorde tidigare i år). Med hjälp av dessa vertikaler kan vi utöka vårt bettingutbud och fylla de luckor som uppstod i sportaktiviteterna under pandemin.

Andra kvartalet var också en viktig milstolpe för poker. Vi bytte leverantör och anslöt oss till Playtechs pokernätverk iPoker på samtliga marknader, även vad gäller vårt globala flaggskeppsvarumärke BestPoker. På så vis fick vi en tillförlitlig produkt, en stark partner och ett växande nätverk. Skiftet till iPoker möjliggör en smidigare planering av alla pokerrelaterade aktiviteter samt att vi nu kan lansera poker i nya länder och segment. Parallellt med den här förändringen migrerades också Bestpoker till vår nya plattform. Därmed lämnade vi bakom oss den plattform som följde med förvärvet av Best-varumärkena.

Casino och Live Casino-vertikalerna fortsätter driva försäljningen. Ingen pandemi ska få påverka i vilken takt vi integrerar nya leverantörer och inte heller exklusiviteten i våra kontrakt. Vi ingick exklusivitetsavtal med Blueprint och PG Soft i Lettland. Vi var först ut med exklusivt innehåll från Big Time Gaming, exklusiva spel från Playson, nya spel från ELK med flera i Litauen. Dessutom gynnades vi av att vara först med spel från Kalamba och GHG och nya spel från Slingo och Gamomat som nu är marknadsledande i Estland.

Låt oss avslutningsvis återknyta till det här med att lära sig manövrera vågorna på ett stormigt hav. Det leder nämligen tankarna till Ernest Hemingways bok Den gamle och havet, där han skriver "Every day is a new day. It is better to be lucky. But I would rather be exact. Then when the luck comes you are ready".

Let’s be ready! And let’s play! Dainis Niedra Managing Director Central Eastern Europe

Depo

nerin

gar,

MEU

R

0

8

16

24

32

40

Aktiv

a ku

nder

0

11,250

22,500

33,750

45,000

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Q1 2020

Q2 2020

Aktiva kunder Deponeringar, MEUR


SIDA 10

INTÄKTER CASINO MEUR

0

2

4

6

8

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Q1 2020

Q2 2020

INTÄKTER BETTING MEUR

0

1

2

3

4

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Q1 2020

Q2 2020

INTÄKTER POKER & BINGO MEUR

0

0.25

0.5

0.75

1

Q2 2018

Q3 2018

Q4 2018

Q1 2019

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Q1 2020

Q2 2020

UTVECKLINGEN INOM GAMING

Konsten att tackla tuffa tiderDe första effekterna av covid-19-pandemin gav sig till känna i slutet av första kvartalet när de flesta sportevenemangen började ställas in. Under andra kvartalet lyste evenemangen med sin frånvaro, vilket förstås hade stor inverkan på företagets utveckling. Mest kännbar var suspenderingen av samtliga spellicenser i Lettland som en del av landets åtgärder mot pandemin. Med tanke på att den större delen av företagets nätspelsverksamhet låg nere under två av kvartalets tre månader påverkades både intäkter och nyckeltal i hög grad. Spelintäkterna minskade med 45% på kvartalsbasis till 5,4 miljoner euro. Antalet aktiva kunder minskade med 14% på kvartalsbasis och insättningarna med 39%. På grund av både licenssuspenderingen i Lettland och de förhållandevis låga spelmarginalerna var intäkterna under kvartalet lägre än väntat i förhållande till antalet aktiva kunder. En minskad andel bettingintäkter var en av huvudförklaringarna till den totalt sett låga spelmarginalen, men även casinomarginalen var lägre än vanligt (bara 3,4%).

Andra kvartalets nyckeltal tyngdes av den lettiska licenssuspenderingen, men i juli visade siffrorna tydliga tecken på återhämtning i verksamheten. Antalet aktiva kunder i juli var 3% lägre än genomsnittet för första kvartalet 2020, och deponeringarna 3% högre än snittet för första kvartalet. Eftersom idrottsvärlden ännu inte går på högvarv är det helt naturligt att antalet aktiva kunder är något lägre än normalt. Samtidigt är det en tydlig signal om kundernas lojalitet mot Optibet att så många återvände så fort suspenderingen hävdes. Dessutom visar en nätt ökning av deponeringarna att kundernas kortsiktiga beteende inte har ändrats nämnvärt. Allt detta är dock kortsiktiga data och förstahandsresultat efter återöppnandet i Lettland. De långsiktiga effekterna lär diskuteras om och om igen under kommande kvartal.

Casinointäkterna minskade visserligen väsentligt på grund av licenssuspenderingen i Lettland, men bortsett från Lettland var företagets utveckling betydligt mer lovande. På varje enskild marknad infördes specifika begränsningar, och Enlabs tvingades till snabba och effektiva åtgärder för att anpassa sig till var och en av dem. Internationellt sett klarade sig optibet.com mycket bra under kvartalet och lanseringen i Finland var en av de främsta drivkrafterna bakom casinoutvecklingen. Även i Litauen hade casino medvind trots stränga marknadsföringsrestriktioner, medan Estland backade något då begränsade reklammöjligheter drog ned tillväxten där. I Lettland, där nätspelslicensen var suspenderad under större delen av kvartalet, fokuserade Enlabs i stället på produktutveckling. En rad innehållsförbättringar gjordes och den mest spännande lanseringen var företagets nya varumärke Laimz i Lettland med casino och bingo i fokus.

Bettingaktiviteten påverkades förstås i hög grad av covid-19-utbrottet. Nästan all idrott ställdes in eller sköts upp och antalet evenemang var minst sagt lätträknade. Enlabs lyckades snabbt ställa om till de nya förutsättningarna och lanserade eSports tillsammans med EveryMatrix, vilket gav kunderna andra alternativ i bristen på idrottsevenemang. Sakta men säkert drar nu sporten igång igen, och inom betting märks en ökning varje vecka. Detta talar för att kunderna gärna vill spela och att de är fortsatt lojala mot Enlabs varumärken.

Poker och bingo lyckades hålla sig kvar på samma nivå som under första kvartalet på grund av en imponerande utveckling för det globala varumärket BestPoker. Tack vare en något högre aktivitet under covid-19-utbrottet kunde BestPoker delvis väga upp intäktsförlusterna i Lettland. Den 1 juli bytte Enlabs pokernätverk till iPoker och skapade därmed förutsättningar för en mer kundanpassad upplevelse. På bingosidan lanserades det nya varumärket Laimz med fullt fokus på casino och bingo. I och med det är Enlabs nu först ut med nätbingo i Lettland. Det blir en spännande resa att följa.


SIDA 11

Q2 2020 MARKNADER OCH RESULTAT


SIDA 12

#2

#4

#1

Marknader – Huvudmarknader

– Operationella marknader

– Marknader av intresse

# – Marknadsposition

15%

85%

Reglerade marknader Tillväxtmarknader

ENLABS GEOGRAFISKA FÖRDELNING AV SPELINTÄKTER


SIDA 13

Uppgifterna grundas på data från H2 Gambling Capital, nationella spelmyndigheter och Enlabs egna bedömningar. *Genomsnittlig årlig tillväxt baserat på perioden 2016-2019.

ESTLAND

LETTLAND

LITAUEN

MALTA

• Total spelmarknad ca. 170 MEUR

• Tillväxt total marknad 12%*

• Tillväxt licensierad onlinemarknad 43%*

• Sexton (16) onlinelicenser

• Spelskatt 5%




• Sju (7) onlinelicenser

• Spelskatt 13%

• Total spelmarknad 350 MEUR



• Elva (11) online licenser

• Spelskatt 10%

• 558 onlinelicenser

• Spelskatt 1,25 - 4% beroende på produkt

BELARUS

SVERIGE


• Förväntad tillväxt licensierad onlinemarknad +25%

• Tre (3) onlinelicenser, ny reglering och ansökningsprocess startad

• Spelskatt 4%

• Total spelmarknad ca. 2 300 MEUR


• 87 onlinelicenser

• Spelskatt 18%

Licenser


SIDA 14

INTÄKTER Spelintäkterna minskade med 37% till 5,4 miljoner euro (8,6). 85% av de totala intäkterna kom från reglerade marknader.

Intäkterna från media var 0,5 miljoner euro (0,5).

Övriga intäkter uppgick till 0,2 miljoner euro (0,3).

Andra kvartalets totala intäkter var 6,1 miljoner euro (9,4), en nedgång på 35%.

15% av bettingintäkterna kom från koncernens spelbutiker i Lettland och Litauen.

Geografiskt fördelades spelintäkterna mellan Baltikum, 85%, och tillväxtmarknader, 15%. De baltiska marknaderna avser reglerade spelmarknader i Estland, Lettland och Litauen.

3%

9%

88%

Gaming Media Övrigt

FÖRDELNING AV TOTALA INTÄKTER

FÖRDELNING AV INTÄKTER

GAMING MEUR 5,4 (8,6)

Casino MEUR 3,9 (5,3)

Betting MEUR 0,8 (2,9)

Poker MEUR 0,7 (0,4)

Bingo MEUR 0,0 (0,0)

MEDIA MEUR 0,5 (0,5)

ÖVRIGT MEUR 0,2 (0,3)

Koncernens utveckling under andra kvartalet


SIDA 15

INSÄTTNINGAR OCH AKTIVA KUNDER Insättningarna var 20,2 miljoner euro (27,9) under kvartalet, en nedgång med 28% jämfört med samma period föregående år.

Antalet aktiva kunder uppgick till 37 184 (37 753), en minskning med 2% från motsvarande period förra året.

SPELMARGINAL Den samlade spelmarginalen inom Gaming var 3,8% (4,6) under perioden. Casinomarginalen var 3,4% (3,8). Bettingmarginalen online var 6,8% (8,6), medan bettingmarginalen offline var 10,7% (8,2).

BALANSRÄKNING OCH FINANSIERING Per periodens balansdag (30 juni 2020) uppgick det egna kapitalet i koncernen till 47,0 miljoner euro (40,0).

Likvida medel uppgick till 13,2 miljoner euro (19,4), varav 0,5 miljoner euro (0,9) var spelarmedel. Motsvarande belopp, 0,5 miljoner euro (0,9), utgör därmed spelarskulder och ingår i posten Spelarskulder. Koncernens nettobehållning av likvida medel (den egna likviditeten) var 12,7 miljoner euro (18,5).

Koncernen har inga lån från kreditinstitut och inga räntebärande skulder.

Soliditeten uppgick till 89,9%.

Summa tillgångar per den 30 juni 2020 var 52,3 miljoner euro (47,2).

KASSAFLÖDE OCH INVESTERINGAR Kassaflödet från den löpande verksamheten var 0,0 miljoner euro (2,8) för perioden.

Investeringar i anläggningstillgångar var 5,5 miljoner euro (0,6) och var främst kopplade till investeringen i Global Gaming 555 AB. I övrigt handlade det främst om kapitaliserade kostnader avseende utvecklingsarbete på bolagsgruppens spelplattformar.


SIDA 16

Bruttoresultatet för kvartalet var 4,1 miljoner euro (6,9), en minskning med 40%. Bruttomarginalen var 67% (73%).

Marknadsföringskostnaderna var 22% (16) av de totala intäkterna, en ökning på grund av lägre intäkter. I absoluta tal minskade marknadsföringskostnaderna jämfört med samma period förra året.

För koncernbolag som innehar nationella spellicenser gäller stränga villkor. Detta begränsar möjligheten till så kallad paid marketing, vilket gör det svårare för nya aktörer att ta sig in på marknaderna. Därför är Enlabs långvariga närvaro i Baltikum en väsentlig konkurrensfördel.

Personalkostnaderna uppgick till 1,8 miljoner euro (2,3), en minskning med 22%. Ett sätt att tackla den tuffa perioden med licenssuspenderingen i Lettland var att alla medarbetare gick med på en tillfällig löneminskning på 20%. Detta visar på deras lojalitet mot företaget, men också flexibiliteten i Enlabs finansiella modell.

EBITDA var 0,5 miljoner euro (2,5), vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 8% (27).

Periodens avskrivningar var 717 tusen euro (503). EBIT var -0,3 miljoner euro (2,0), motsvarande en marginal om -4% (21%).

Enlabs har inga räntebärande skulder och mycket begränsad exponering mot valutarisk. Genom investeringen i Scout Gaming AB och Global Gaming 555 AB uppgick de totala finansiella intäkterna och utgifterna till 735 tusen euro (8) för kvartalet.

Bolagsskatten i två av företagets främsta resultatenheter, Lettland och Estland, är baserad på utdelning och skatt utgår endast på vinstutdelning.

Nettoresultatet för kvartalet var 0,5 miljoner euro (2,0) med 8% marginal (22).

EBITDA, MEUR

0

1

2

3

4

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Q1 2020

Q2 2020

Resultat

Vinst per aktie, EUR

0

0.01

0.02

0.03

0.04

0.05

Q2 2019

Q3 2019

Q4 2019

Q1 2020

Q2 2020


SIDA 17

PERSONAL Vid utgången av kvartalet hade koncernen 225 (211) anställda med elva olika nationaliteter vid kontoren i Tallinn, Riga, Vilnius, Malta, Marbella och Stockholm. 88 av dem arbetade i den landbaserade spelverksamheten. Dessutom hade koncernen i slutet av perioden 28 (28) konsulter som anlitats för projekt längre än tre månader. MODERBOLAGET Enlabs AB, koncernens moderbolag, investerar i företag som driver och utvecklar tjänster inom nätspel och prestationsbaserad marknadsföring. All spelverksamhet som är riktad mot slutkonsument drivs i dotterbolag som innehar de licenser som krävs på de marknader där de är verksamma. För kvartalet var moderbolagets resultat -280 tusen euro. TRANSAKTIONER MED NÄRSTÅENDE Vad gäller transaktioner med närstående inom koncernen har inga väsentliga förändringar skett jämfört med vad som beskrivs i årsredovisningen för 2019. AKTIEN Enlabs aktie är noterad på Nasdaq First North Growth Market. Antalet registrerade aktier i slutet av perioden var 62 829 079, alla i en serie. Under kvartalet beslutade bolaget att emittera 2 454 820 aktier, men dessa emitterades och registrerades först efter kvartalets utgång. Vid datumet för publiceringen av denna rapport var det totala antalet emitterade aktier således 65 283 899.

Bolaget har omkring 5 000 aktieägare.

RISKER OCH OSÄKERHETSFAKTORER Den huvudsakliga risken och osäkerheten för koncernen är politisk risk. Förändringar i lagstiftning och regelverk kan påverka både koncernens verksamheter och expansionsmöjligheter. Koncernen driver verksamhet på reglerade marknader som anses vara stabila och med låg risk för försämrade villkor och förutsättningar.

En del av koncernens marknadsföring sker i samarbete med annonsnätverk, så kallade "affiliates". I samband med sådan tredjepartsmarknadsföring kan det hända att koncernens varumärken exponeras i icke önskvärda sammanhang, utan koncernens vetskap och möjlighet till kontroll. I händelse av sådana överträdelser har koncernbolagen i regel avtalsenliga möjligheter att vidta sanktioner mot motparten.

Merparten av koncernens licensierade bolag är medlemmar i branschorganisationer, verkar för att stävja osund marknadsföring och bidrar till såväl ansvarsfullt spelande som en ansvarsfullt bedriven spelverksamhet.

RÄTTSLIGA TVISTER Det finns inga pågående rättsliga processer eller skiljeförfaranden inom koncernen som har haft eller kan antas få väsentlig ekonomisk betydelse för något bolag inom bolagsgruppen.

LICENSER OCH LICENSANSÖKNINGAR Bolagsgruppens olika bolag innehar spellicenser i Estland, Lettland, Litauen, Malta, Curacao, Belarus (offline) och Sverige.

40%

60%

Kvinnor Män

Koncernens anställda - fördelning mellan kön

21%

31%

48%

<30 år 31 - 39 år >40 år

Koncernens anställda - fördelning mellan åldersgrupper

Övrig information


SIDA 18

Enlabs ska leverera EBITDA om minst 20 MEUR och vinsten per aktie (VPA) ska öka med minst 40% per år under perioden genom en kombination av organisk tillväxt och förvärv. De finansiella målen är inte en prognos, däremot ett uttryck och ett förtydligande av den målsättning som Enlabs aktivt arbetar för att uppnå.

Värdeskapande: Ökning av VPA med minst 40% per år Vinsten per aktie, beräknat som nettovinst dividerat med totala antalet aktier, är ett direkt och tydligt mått på bolagets resultat som kan hänföras till aktieägarna.

Lönsamhet: EBITDA ska uppgå till minst 20 MEUR år 2021 med 20–30% EBITDA-marginal Enlabs anser att lönsamhet är viktigt även vid tillväxt, samtidigt som EBITDA ger en indikation på verksamhetens kassaflöde.

Tillväxt: Minst 25% organisk tillväxt per år tillsammans med genomtänkta förvärv Målet för organisk tillväxt beräknas på intäkter jämfört med föregående period, med undantag för eventuella förvärv.

Skuldsättningsgrad: Nettoskulder/EBITDA ska inte överstiga en kvot på 1,5 Enlabs söker efter genomtänkta förvärv som kan skapa synergier inom bolaget. Storleken på eventuella förvärv kan variera beroende på situation, men köpmodellen kommer att struktureras utifrån en kombination av aktiebaserad betalning och likvida medel. Om belåning skulle bli aktuellt kommer kvoten av nettoskuld/EBITDA inte överstiga 1,5.

TYDLIGT FOKUS PÅ VÄRDESKAPANDE

Finansiella mål för 2021


SIDA 19

Sigtuna 20 augusti 2020

Niklas Braathen Styrelseordförande

Robert Andersson Styrelseledamot

Staffan Dahl Styrelseledamot

Christian Haupt Styrelseledamot

Peter Åström Styrelseledamot

George Ustinov Verkställande direktör

Enlabs AB (Publ) Stora Gatan 46, 193 30 Sigtuna

+46 18-346090 • [email protected] • enlabs.com

Ytterligare information George Ustinov, Verkställande direktör +371 29424175 • [email protected] Rapporter finns tillgängliga på bolagets hemsida.

Finansiell kalender Delårsrapport januari - september 2020 Bokslutskommuniké

5 november 2020 4 februari 2021

Enlabs AB (Publ) är sedan 2006 noterat på Nasdaq-OMX First North Growth Market (Ticker: NLAB) i Stockholm. Bolagets Certified Adviser är Redeye, +46 8 545 01330 / [email protected]

Denna delårsrapport har inte granskats av bolagets revisorer.

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att delårsrapporten för januari-juni 2020 utgör en rättvisande bild av koncernens och moderbolagets verksamhet, dess ekonomiska ställning och resultat och att den beskriver de väsentliga risker och osäkerheter som moderbolaget och dotterbolagen ställs inför.


SIDA 20

mailto:[email protected]


http://enlabs.com


http://enlabs.com


Q2 2020 FINANSIELL INFORMATION


SIDA 21

Koncernens rapport över totalresultat

KEUR Q2 2020 Q2 2019 Jan -Jun 2020

Jan-Jun 2019 2019

INTÄKTERSpelintäkter 5,386 8,597 15,258 16,860 36,398Mediaintäkter 537 528 880 978 2,124Solutionsintäkter 189 280 441 567 1,089Summa intäkter 6,112 9,405 16,579 18,405 39,611

DIREKTA DRIFTSKOSTNADERKostnad för sålda tjänster (1,496) (1,652) (3,616) (3,201) (7,048)Spelskatter (517) (901) (1,556) (1,780) (3,802)Summa direkta driftskostnader (2,013) (2,553) (5,172) (4,981) (10,851)

Bruttoresultat 4,099 6,852 11,407 13,424 28,761

RÖRELSEKOSTNADERPersonalkostnader (1,770) (2,283) (3,972) (4,374) (8,394)Balanserade utgifter för utvecklingsarbeten 465 598 1,001 1,182 2,301Marknadsföringskostnader (1,351) (1,485) (3,159) (2,933) (6,742)Övriga inkomster och kostnader (986) (1,171) (2,042) (1,997) (4,345)Summa rörelsekostnader (3,642) (4,341) (8,171) (8,122) (17,181)

EBITDA 457 2,511 3,236 5,302 11,580Avskrivningar (717) (503) (1,309) (976) (2,096)Rörelseresultat (EBIT) (259) 2,008 1,927 4,326 9,482Finansnetto 735 8 696 (16) (117)Resultat före skatt 475 2,016 2,623 4,310 9,365Inkomstskatt 5 11 21 21 70Periodens resultat 480 2,027 2,644 4,331 9,436

RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL:Moderbolagets aktieägare 480 2,027 2,644 4,311 9,436

Antal aktier vid periodens slut 65,283,899 62,829,079 65,283,899 62,610,381 62,829,079Genomsnittligt antal aktier under perioden 63,647,352 62,683,280 63,238,216 62,646,831 62,707,714Vinst per aktie, EUR 0.007 0.032 0.042 0.069 0.150Vinst per aktie, EUR efter utspädning 0.006 0.032 0.040 0.069 0.150

Jämförelsestörande posterEBITDA 457 2,511 3,236 5,302 11,580Förvärvsrelaterade kostnader 0 0 0 0 0Engångskostnader för personalomstrukturering 0 82 0 82 391Straffavgift från UKGC 0 278 0 278 278Justerad EBITDA 457 2,871 3,236 5,662 12,249Avskrivningar (717) (503) (1,309) (976) (2,096)Justerad EBIT (259) 2,368 1,927 4,686 10,151Finansnetto 735 8 696 (16) (117)Inkomstskatt 5 11 21 21 70Justerat resultat för perioden 480 2,387 2,644 4,691 10,105Justerad vinst per aktie (EUR) 0.007 0.038 0.042 0.075 0.161


SIDA 22

Koncernens rapport över finansiell ställning

KEUR 30/06/2020 30/06/2019 31/12/2019

TILLGÅNGAR

AnläggningstillgångarGoodwill 5,143 5,139 5,143Spelplattformar 4,501 3,557 4,092Spellicenser 1,428 1,128 1,428Varumärken och domäner 9,557 9,458 9,458Spelardatabaser 653 976 815Övriga immateriella tillgångar 481 592 637Materiella anläggningstillgångar 3,178 3,478 3,294Investeringar i intressebolag 10,793 0 -Övriga långfristiga fordringar 36 37 37Summa anläggningstillgångar 35,769 24,366 24,905

OmsättningstillgångarKundfordringar 2,236 930 2,084Övriga kortfristiga fordringar 1,011 1,352 778Likvida medel 13,249 15,089 19,386 Varav bundna medel (spelarmedel) 460 701 859Summa omsättningstillgångar 16,496 17,371 22,248

SUMMA TILLGÅNGAR 52,265 41,737 47,153

EGET KAPITAL OCH SKULDER

Aktiekapital 1,366 1,315 1,315Fritt eget kapital 45,639 33,589 38,695Hänförligt till moderbolagets ägare 47,005 34,904 40,010Minoritetsintresse - - -Summa eget kapital 47,005 34,904 40,010

Långfristiga leasingskulder 741 1,059 816Uppskjutna skatteskulder 1,430 1,448 1,447Övriga långfristiga skulder - - -Summa långfristiga skulder 2,170 2,507 2,263

Kortfristiga skulderLeasingskulder 417 420 407Leverantörsskulder och andra skulder 704 1,112 1,728Spelarskulder 460 701 859Övriga kortfristiga skulder 1,508 2,092 1,887Summa kortfristiga skulder 3,090 4,325 4,880

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 52,265 41,737 47,153


SIDA 23

Koncernens rapport över kassaflöden

KEUR Q2 2020 Q2 2019 Jan-Jun 2020

Jan-Jun 2019 2019

DEN LÖPANDE VERKSAMHETENResultat efter finansiella poster 475 2,016 2,623 4,310 9,365Skatt 225 0 (35) (27) (27)

Ej kassaflödesstörande posterAvskrivningar och nedskrivningar 717 503 1,413 976 2,098Kapitalvinst eller -förlust från försäljning av dotterföretag (718) 0 (718) 0 0Övriga ej kassaflödesstörande poster 100 69 (50) 139 0Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av rörelsekapitalet

799 2,588 3,233 5,398 11,436

Förändring av rörelsekapitalFörändring av kortfristiga fordringar 375 (75) (384) (353) (933)Förändring av kortfristiga skulder (1,160) 281 (1,706) 345 1,069Förändring av rörelsekapital (786) 206 (2,090) (8) 136

Kassaflöde från den löpande verksamheten 14 2,794 1,143 5,390 11,571

INVESTERINGSVERKSAMHETInvesteringar i immateriella tillgångar (565) (598) (1,105) (1,196) (2,532)Investeringar i materiella anläggningstillgångar (34) (15) (100) (130) (270)Avyttring dotterbolag 0 0 0 0 0Förvärv av dotterbolag och intressebolag (4,902) 0 (5,848) (685) (745)Ändring av långsiktiga fordringar 0 0 0 0 0Kassaflöde från investeringsverksamheten (5,502) (613) (7,054) (2,011) (3,547)

FINANSIERINGSVERKSAMHETENIntäkter från aktieemission/andra aktierelaterade värdepapper 0 0 0 0 0Leasingbetalningar (85) (102) (205) (205) (453)Förändring av skulder 0 0 0 0 0Kassaflöde från finansieringsverksamheten (85) (102) (205) (205) (453)

Periodens kassaflöde (5,573) 2,079 (6,115) 3,174 7,572

Valutaomräkningsdifferenser för likvida medel 17 (13) (22) (16) (117)Likvida medel vid periodens början 18,805 13,023 19,386 11,931 11,931

Likvida medel vid periodens slut 13,249 15,089 13,249 15,089 19,386


SIDA 24

Koncernens rapport över förändringar i eget kapitalKEUR Aktiekapital Balanserat

resultat Majoritet Minoritet Summa eget kapital

Ingående balans, 1 januari 2019 1,311 28,813 30,124 0 30,124Nyemission 4 446 450 - 450Periodens resultat 9,436 9,436 - 9,436Utgående balans, 31 december 2019 1,315 38,695 40,010 0 40,010

Ingående balans, 1 januari 2019 1,311 28,813 30,124 0 30,124Nyemission 4 446 450 - 450Periodens resultat 4,331 4,331 - 4,331Utgående balans, 31 juni 2019 1,315 33,590 34,905 0 34,905

Ingående balans, 1 januari 2020 1,315 38,695 40,010 0 40,010Nyemission 51 4,300 4,352 - 4,352Periodens resultat 2,644 2,644 - 2,644Utgående balans, 31 juni 2020 1,366 45,639 47,005 0 47,005

Ingående balans, 1 april 2020 1,315 40,858 42,173 0 42,173Nyemission 51 4,300 4,352 - 4,352Periodens resultat 480 480 - 480Utgående balans, 31 juni 2020 1,366 45,639 47,005 0 47,005


SIDA 25

Moderbolagets resultaträkning

Moderbolagets balansräkning

Not 1. Allmän information Enlabs AB (moderbolag med organisationsnummer 556685-0755) verkar genom sina dotterbolag främst inom nätspel.

Verksamheten bedrivs främst i Estland, Lettland och Litauen, Malta, Spanien och Sverige. Moderbolaget är ett aktiebolag med säte i Stockholm. Bolagets huvudkontor ligger på Stora Gatan 46, 193 30 i Sigtuna. Enlabs aktie är noterad på Nasdaq OMX First North Growth Market i Stockholm och Redeye är Certified Adviser. Alla belopp i dessa noter är i tusen euro om inget annat anges.

Not 2. Redovisningsprinciper Enlabs följer International Financial Reporting Standards (IFRS) och IFRIC-tolkningar sådana de antagits av EU. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34, Delårsrapportering. Moderbolagets rapporter har upprättats i enlighet med RFR 2. Redovisningsprinciperna överensstämmer med de som presenterades i årsredovisningen för 2019 förutom uppdelningen av olika affärsområden. Enlabs har integrerat samtliga affärsområden till ett och rapporterar därmed inte längre information per segment. Närmare information om koncernens redovisnings- och värderingsprinciper finns i Årsredovisningen för 2019 (not 2) som kan erhållas på www.enlabs.com eller via bolagets huvudkontor.

KEUR Q2 2020 Q2 2019 Jan-Jun 2020

Jan-Jun 2019 2019

Intäkter 19 0 44 18 85Rörelsekostnader (335) (300) (600) (552) (1,152)Rörelseresultat (316) (300) (556) (534) (1,067)Finansnetto 36 8,405 92 8,383 8,270Resultat före skatt (280) 8,105 (464) 7,849 7,203Inkomstskatt 0 0 0 0 -Periodens resultat (280) 8,105 (464) 7,849 7,203

KEUR 30/06/2020 30/06/2019 31/12/2019

Immateriella tillgångar 91 108 103Materiella anläggningstillgångar 2 5 3Finansiella anläggningstillgångar 24,550 32,119 20,246Summa anläggningstillgångar 24,642 32,232 20,353

Kortfristiga fordringar 11,049 75 11,674Likvida medel 308 236 94Summa omsättningstillgångar 11,357 311 11,768

SUMMA TILLGÅNGAR 35,999 32,543 32,121

Bundet eget kapital 1,366 1,315 1,315Fritt eget kapital 25,930 22,738 22,093Summa eget kapital 27,296 24,053 23,408

Långfristiga skulder 7,647 8,415 7,647Summa långfristiga skulder 7,647 8,415 7,647

Kortfristiga skulder 1,057 75 1,066Summa kortfristiga skulder 1,057 75 1,066

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 35,999 32,543 32,121


SIDA 26

Intäkter Spelintäkter: Insatser minus vinster, jackpotbidrag, lojalitetsprogram och bonusar.

Mediaintäkter: Mediaintäkterna består bland annat av provisioner på spelare som rekryteras till andra operatörer samt marknadsföringsavgifter som tas ut av operatörer som vill ha extra exponering via koncernens webbplatser.

Solutionsintäkter: Intäkterna från Solutions kommer från leveranser av sportresultat, tekniska plattformstjänster och hyresintäkter. Intäkter från Solutions redovisas linjärt över avtalets löptid.

Hållbara intäkter Intäkter från reglerade marknader där Enlabs bolag innehar spellicenser och betalar lokal spelskatt.

Reglerade marknader Marknader som har lagstiftning gällande onlinespel och har utfärdat licenser till operatörer.

Mobila intäkter Intäkter genererade via telefoner och surfplattor.

Bruttoresultat Intäkter minus direkta variabla kostnader som inkluderar provisioner till partner, spelskatter och licensavgifter för spelverksamheter, licensavgifter till spelleverantörer, programvarukostnader, avgifter för behandling av betalningar och ej godkända betalningar.

Bruttomarginal Bruttoresultat i förhållande till intäkter.

Kostnader för sålda tjänster Avser provisioner till partner, spelskatter och licensavgifter för spelverksamheter, licensavgifter till spelleverantörer, programvarukostnader, avgifter för behandling av betalningar och ej godkända betalningar.

EBITDA Vinst före finansnetto, bolagsskatt, avskrivningar och nedskrivningar.

EBITDA-marginal EBITDA i förhållande till intäkter.

EBIT (rörelseresultat) Vinst före finansnetto och bolagsskatt.

EBIT-marginal (rörelsemarginal) EBIT i förhållande till rörelseintäkter.

Justerad EBITDA EBITDA justerat för jämförelsestörande poster.

Justerad EBITDA-marginal Justerad EBITDA i procent av de totala intäkterna.

Justerad rörelsemarginal Rörelsemarginal justerat för jämförelsestörande poster.

Justerat rörelseresultat Rörelseresultatet justerat för jämförelsestörande poster.

Nettoresultat Resultat efter alla kostnader inklusive ränta och skatter.

Vinstmarginal Nettoresultat i förhållande till periodens intäkter.

Spelmarginal Bruttovinst i spelverksamheten dividerat med spelomsättningen.

Bettingmarginal Bruttovinst i bettingverksamheten dividerat med bettingomsättningen.

Insättningar Inkluderar alla pengar som ackumulerat satts in av kunder under en redovisningsperiod.

Spelarskulder Utestående summa av spelarmedel i periodens slut som redovisas i balansräkningen.

Registrerade kundkonton Det totala antalet registrerade kundkonton på samtliga varumärken.

Aktiva kunder Det totala antalet kunder som under redovisningsperioden har spelat på bolagsgruppens varumärken inklusive kunder som bara har utnyttjat ett bonuserbjudande.

Nya registreringar Kunder som har registrerat sig på något av bolagsgruppens varumärken under perioden.

Nya aktiva deponerande kunder (NDC) Kunder som har gjort sin första kontantinsättning och spelat under perioden.

Återaktiverade kunder Tidigare aktiva kunder som inte varit aktiva under tidigare redovisningsperiod som blev återaktiverade under perioden.

Vinst per aktie (VPA) Resultatet för perioden som är hänförligt till moderbolagets ägare, dividerat med antalet aktier i slutet av perioden.

Eget kapital per aktie Eget kapital som är hänförligt till moderbolagets ägare, dividerat med antalet aktier i slutet av perioden.

Soliditet Eget kapital dividerat med totala tillgångar.

Likvida medel Behållning på bankkonton och i elektroniska plånböcker.

Rörelsens kassaflöde efter investeringar Rörelseresultat inbegripet ändringar av avskrivningar och nedskrivningar, rörelsekapital och investeringar i andra anläggningstillgångar (netto).

Organisk tillväxt Tillväxt exklusive förvärv och valutaeffekter.

Antal anställda Antalet anställda avseende rapportperiodens sista månad.

Engångsposter - Jämförelsestörande poster Avser poster av engångskaraktär eller som saknar koppling till koncernens normala verksamhet, vilket betyder att redovisningen av dessa poster tillsammans med andra poster i resultaträkningen skulle störa möjligheten till jämförelser med andra perioder och göra det svårt för en utomstående part att bedöma koncernens lönsamhet.

Konsult Person som har arbetat med ett projekt inom koncernen i minst tre månader med samma arbetsvillkor som de anställda.

Definitioner och ordlista


SIDA 27

ENLABS DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2020...Halvårsperioden: 1 januari – 30 juni 2020 •...

Documents

Transcript of ENLABS DELÅRSRAPPORT JANUARI – JUNI 2020...Halvårsperioden: 1 januari – 30 juni 2020 •...