De Keyser Consulting - Overdracht van familiale...

14/03/2017

1

Successie- en familiale planning in het kader van de

overdracht van het familiebedrijf

Mark Delboo

16 maart 2017

A. INLEIDING

B. SCHENKING

C. VERKOOP

D. FAMILIAAL CHARTER

E. BESLUIT

OVERZICHT

14/03/2017

2

A. INLEIDING

B. SCHENKING

C. VERKOOP


E. BESLUIT

OVERZICHT

DE OVERDRACHT VAN UW FAMILIEBEDRIJF IS EEN ZOEKTOCHT

NAAR EVENWICHTEN…

… GOEDE VOORBEREIDINGEN

… BIJSTAND EN ADVIES

… COMMUNICATIE EN VERTROUWEN

…. WANT IEDERE OVERNEMER HEEFT ZIJN EIGEN WENSEN

A. INLEIDING

14/03/2017

3

A. INLEIDING

B. SCHENKING

C. VERKOOP


E. BESLUIT

OVERZICHT

1. GUNSTREGIME

A. GRONDVOORWAARDEN BIJ DE SCHENKING/OVERLIJDEN

B. GRONDVOORWAARDEN NA DE SCHENKING/OVERLIJDEN

C. VORMVOORWAARDEN

D. ART. 2.7.1.0.5 §2 VCF (OUD ART. 7 W.SUCC.)

2. WENSEN SCHENKER

A. INKOMSTENBEHOUD

B. CONTROLEBEHOUD

C. RUST BINNEN DE FAMILIE BEWAREN

B. SCHENKING - OVERZICHT

14/03/2017

4

Gunstregime voor de schenking/vererving familiale onderneming/ vennootschap

Vrijstelling schenkbelasting (Art. 2.8.6.0.3 – 2.8.6.0.7 VCF)

Erfbelasting: 3%-7% (Art. 2.7.4.2.2 – 2.7.4.2.4 VCF)

Ratio

1. GUNSTREGIME

1. GUNSTREGIME

A. GRONDVOORWAARDEN BIJ SCHENKING/OVERLIJDEN

1. Voorwerp van de schenking

Activa die door de schenker of partner beroepsmatig worden geïnvesteerd Persoonlijke exploitatie

Volle eigendom/blote eigendom/vruchtgebruik

NIET bij overdrachten van onroerende goederen hoofdzakelijk tot bewoning aangewend/bestemd

14/03/2017

5

1. GUNSTREGIME

Aandelen van familiale vennootschappen Elk deelbewijs met stemrecht dat deel van maatschappelijk kapitaal

vertegenwoordigt

Certificaten van aandelen ter vertegenwoordiging van aandelen van familialevennootschappen die aan de gestelde voorwaarden voldoen

Volle eigendom/blote eigendom/vruchtgebruik

NIET schuldvorderingen

1. GUNSTREGIME

2. Activiteitstest

Volgt uit definitie familiale onderneming/vennootschap: uitoefening van nijverheids-, handels-, ambachts-, of landbouwactiviteit of vrij beroep

Vrijstelling enkel indien maatschappelijke meerwaarde

Vennootschappen zonder reële economische activiteit NIET vrijgesteld Vermoeden geen reële economische activiteit indien:

Bezoldigingen, sociale lasten en pensioenen gelijk of lager dan 1,50% totale activa (post 62)

EN

Terreinen en gebouwen meer dan 50% totaal actief (post 22)

Tegenbewijs mogelijk

14/03/2017

6

3. Participatievoorwaarde (familiale vennootschap)

Op ogenblik schenking/vererving

Erflater/schenker + familie minimum 50% volle eigendom aandelen OF minimum 30% indien met 1 AH minimum 70%

OF minimum 30% indien met 2 AHs minimum 90%

1. GUNSTREGIME

Begrip “familie” De partner van schenker of aandeelhouder

Verwanten in rechte lijn van schenker of aandeelhouder + partners

Zijverwanten van schenker of aandeelhouder tot en met 2de graad + partners

Kinderen van broers en zusters van schenker of aandeelhouder (ingevolgeVCF niet langer noodzakelijk dat broers of zusters vooroverleden zijn)

1. GUNSTREGIME

14/03/2017

7

1. GUNSTREGIME

Aandelen ondergebracht in transparante entiteiten: participatievoorwaarden toetsen aan delen/certificaten Andere voorwaarden toetsen aan onderliggende vennootschappen

Deelnemingen via rechtspersoon komen niet in aanmerking (art. 2.8.6.0.3, §1, derde lid Vlaamse Codex Fiscaliteit)

DOCHTER SCHENKER

100%

51%

49%Holdco

Operationele vennootschap

1. GUNSTREGIME

Participatievoorwaarde: voorbeelden

Quid indien broers 2, 3 en 4 aandelen via holding aanhouden?


Broer 1= schenker

Broer 2 Broer 3 Broer 4

25% 25% 25% 25%

14/03/2017

8

1. GUNSTREGIME


Bedrijfsleider= schenker

Medevennoot A Medevennoot B

30% 25% 15%

Holdingvennootschappen

Actieve holding Zelf kwalificatie als familiale vennootschap: volledig vrijgesteld

Geen keuzemogelijkheid om de holding vrij te stellen als vennootschap op zich, dan wel als holdingvennootschap met onderliggende groep

1. GUNSTREGIME

14/03/2017

9

1. GUNSTREGIME

Passieve holding: toch vrijstelling/vermindering indien:

Participatievoorwaarde

Minimum 30% aandelen van minstens 1 directe dochtervennootschap Exploitatievennootschap

Zetel werkelijke leiding binnen EER

Groep reële economische activiteit (geconsolideerde basis) Omzendbrief: indien niet gehouden tot consolidatie, Vlabel vraagt geconsolideerde

jaarrekening te maken voor de hele groep

1. GUNSTREGIME

Ten belope van waarde aandelen holding in de operationele dochtervennootschappen

Vermijden dat patrimoniumvennootschappen door holdingconstructie genieten van vrijstelling/vermindering

Waarde van alle actieve (klein)dochtervennootschappen komen in aanmerking voor de berekening van de omvang van de vrijstelling

14/03/2017

10

1. GUNSTREGIME

Bedrijfsleider/schenker

Passieve Holdco


30%

100%

70%

1. GUNSTREGIME

Passieve Holdco

Schenker

Operationele vennootschap 1

binnen EER

Patrimonium-vennootschapbinnen EER


binnen EER

vordering

10% 10%30%

80%

14/03/2017

11

1. GUNSTREGIME

Operationele vennootschap binnen EER

Passieve Holdco

100%

100%

Passieve Holdco

Schenker80%

1. GUNSTREGIME

Schenker


binnen EER

30%

80%

Actieve Holdco

Patrimoniumvennootschap


Buiten EER

5%40%

14/03/2017

12

Schenker

1. GUNSTREGIME

Passieve Holdco

60%


Binnen EER

Passieve Holdco

Operationele vennootschap 2Binnen EER

Patrimonium-vennootschap 1


Binnen EER

Patrimonium-vennootschap 2

50% 30%

60% 70%

10% 20%

1. GUNSTREGIME

Managementvennootschappen

Initieel ontwerp: geviseerd geen vrijstelling of vermindering

Programmadecreet 23/12/2011: niet weerhouden

Managementvennootschappen kunnen dus ook worden vrijgesteld bij schenking

Omzendbrief Vlabel 2015/2 Diskwalificatie managementvennootschap die louter bestuursactiviteit uitoefent voor

1 of meerdere dochters

Intragroepsdiensten aan dochters (vb. boekhouding, HR): activiteit?

14/03/2017

13

1. GUNSTREGIME

B. GRONDVOORWAARDEN NÁ SCHENKING/OVERLIJDEN

Familiale onderneming Onroerend goed 3 jaar niet hoofdzakelijk tot bewoning aangewend/bestemd

Een activiteit 3 jaar verderzetten

Familiale vennootschap Activiteitstest: nijverheids-, handels-, ambachts- of landbouwactiviteit of vrij

beroep

Een activiteit 3 jaar verderzetten

Kapitaal behouden gedurende 3 jaar

Zetel van werkelijke leiding niet overbrengen naar staat die geen lid is van EERgedurende 3 jaar

NIET: participatievoorwaarde

Splitsing: beide vennootschappen moeten aan de activiteitstest blijven voldoen

Indien niet: vrijstelling/vermindering komt te vervallen

1. GUNSTREGIME

C. VORMVOORWAARDEN

Voorafgaand: facultatief “testattest” Rechtszekerheid

Bij negatief attest: extra bewijs om te argumenteren dat driejaarsperiode geldt i.p.v. de zevenjaarsperiode

Authentieke akte + tal van vermeldingen (art. 3.12.3.0.1, § 1, 4° en § 5, 1e

lid VCF) Toepassing vragen van art. 2.8.6.0.3 VCF

Benaming en ondernemingsnummer van de familiale onderneming/vennootschap

Naam van medeaandeelhouders en hun graad van verwantschap met schenker

Familiale onderneming: duidelijke omschrijving van de activa

Familiale vennootschap: aandelenverhouding en zakelijk recht

14/03/2017

14

1. GUNSTREGIME

Diverse documenten binnen 7 dagen aan “bevoegde entiteit” Art. 3.12.3.0.1, § 5, 2e lid VCF: 3 laatste jaarrekeningen, aandelenregister, fiscale

aangifte (familiale onderneming), gecoördineerde statuten

Evenwel niet noodzakelijk in de hypothese dat kort voor de akte van schenking een voorafgaand attest (max. 3 maanden oud) werd bekomen

D. Art. 2.7.1.0.5,§ 2 VCF

Schenking van activa en aandelen bedoeld in art. 2.8.6.0.3 VCF 7 jaar in plaats van 3 jaar

Beoordeling op ogenblik schenking (omzendbrief)

Quid patrimoniumvennootschappen?

Quid passieve holding?

Schenker overlijdt voor registratie: erfgenamen kunnen verminderd tariefaanvragen in de aangifte NS

1. GUNSTREGIME

14/03/2017

15

1. GUNSTREGIME

A. GRONDVOORWAARDEN BIJ DE SCHENKING/OVERLIJDEN

B. GRONDVOORWAARDEN NA DE SCHENKING/OVERLIJDEN

C. VORMVOORWAARDEN

D. ART. 2.7.1.0.5 §2 VCF (OUD ART. 7 W.SUCC.)

2. WENSEN SCHENKER

A. INKOMSTENBEHOUD

B. CONTROLEBEHOUD

C. RUST BINNEN DE FAMILIE BEWAREN

B. SCHENKING - OVERZICHT

A. INKOMSTENBEHOUD

1. Schenking met voorbehoud van vruchtgebruik Behoud levenslang recht op de vruchten

Stemrecht in principe voor vruchtgebruiker, ook als de statuten geen bepalingin die zin omvatten – echter best conventioneel vastleggen

Opmerking: standpunt Vlabel 21/03/2016 Gesplitste inschrijving

Schenking met voorbehoud van vruchtgebruik voor Nederlandse notaris

Zie ook voorafgaande beslissing nr. 16053 – 21/12/2016

Alternatief? Schenken volle eigendom met last om periodiek de vruchten of een rente uit te

betalen en een voorbehoud van stemrecht (zie hierna)

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

16

2. Schenken volle eigendom met last om periodiek de vruchten of eenrente uit te betalen

Rente = vooraf bepaald percentage van het geschonken vermogen

Vaak facultatief (aangroeien vermogen vermijden)

In geval van rente: opgelet art. 2.7.3.2.8, eerste lid VCF

Uniform standpunt inzake antimisbruikbepaling: niet mogelijk

Opletten met te excessieve lasten

Hamvraag: is er daadwerkelijk nog sprake van een schenking?

Gevolgen aanvaarden (donner et retenir ne vaut)

Verarming in hoofde van de schenker + aanvaarding door begiftigde

Animus donandi

Dadelijke en onherroepelijke overdracht

2. WENSEN SCHENKER

B. CONTROLEBEHOUD – PASSIEF

Overige voorwaarden, modaliteiten en lasten

Ontbindende voorwaarde van vooroverlijden Behoud vermogen binnen de eigen familie, vermijden inmenging

schoonfamilie

Vermijden dat erfbelasting op de overgang van het vermogen moet worden betaald indien de begiftigde komt te overlijden vóór de schenker

Optionele conventionele terugkeer van een schenking

(Standpunt Vlabel nr. 16030 d.d. 04/04/2016)

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

17

Schenking onder opschortende voorwaarde van vooroverlijden Omzendbrief: beoordeling of gunstregime van toepassing is op ogenblik

van het vervullen van de voorwaarde Bedoeling wetgever?

Fideïcommis de residuo Behoud vermogen binnen de familie, vermijden inmenging schoonfamilie

Vervreemdingsverbod Passief controlebehoud

Uitsluitingsclausule Behoud vermogen binnen de familie, vermijden inmenging schoonfamilie

Zaakvervangingsclausule

2. WENSEN SCHENKER

B. CONTROLEBEHOUD – ACTIEF

Controlestructuren

1. Burgerlijke maatschap

2. Stichting administratiekantoor

3. Burgerlijke maatschap of stichting administratiekantoor?

4. Burgerlijke maatschap en stichting administratiekantoor?

5. Andere controlevehikels

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

18

1. Burgerlijke maatschap Definitie

(Voorafgaande) inbreng in burgerlijke maatschap

Schenker wordt aangeduid als zaakvoerder zeggenschap en controlebehouden

Oprichting en ontbinding: fiscaal neutraal (geen rechtspersoonlijkheid)

Fiscaal transparant (Vlabel: voorafgaande beslissingen nr. 16029 d.d.25/07/2016 / nr. 16038 d.d. 05/09/2016)

2. WENSEN SCHENKER

2. WENSEN SCHENKER

Schenker

60%

Passieve Holdco

100%

STAK

Operationele vennootschapbinnen EER

Schenker60%

Passieve Holdco

100%

Burgerlijke maatschap

100%

Operationele vennootschapbinnen EER

100%

Geen fiscaal misbruik

14/03/2017

19

Voorafgaande beslissing Vlabel (nr. 16046 – 14/11/2016)

Feiten Meneer en mevrouw gehuwd onder het wettelijk stelsel

Twee minderjarige kinderen

Wens aandelen van een patrimoniumvennootschap en een deel van een effectenrekening te schenken Controle- en inkomstenbehoud

2. WENSEN SCHENKER

Voorgenomen verrichting1. Inbreng vermogen in burgerlijke maatschap

Burgerlijk doel: in een familiale sfeer, waarin gestreefd wordt naarsamenwerking, continuïteit en het verstevigen van de familiale bandentussen ouders en kinderen, het familiaal vermogen passief beheren als eengoed huisvader en het met andere woorden in stand te houden en tevergroten

Duur: tot aan het overlijden van de langstlevende van meneer enmevrouw

Zaakvoerders: meneer en mevrouw

Beslissingen algemene vergadering: gewone meerderheid

Aantal belangrijke beslissingen kunnen enkel met goedkeuring van dezaakvoerder worden genomen

Waarde ingebracht vermogen: € 1.000.000

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

20

Voorgenomen verrichting2. Schenking delen aan de kinderen

Volle eigendom

Nederlandse notaris

Last tot afstand van een jaarlijkse rente van € 30.000, met aanwas bij delangstlevende (jaarlijkse indexatie)

2. WENSEN SCHENKER

Aanvraag Schenking van de delen van de maatschap in volle eigendom onder last

tot betaling van een rente valt niet onder toepassing van art. 2.7.1.0.7VCF (oud art. 9 W.Succ.) of art. 3.17.0.0.2 VCF(antimisbruikbepaling)?

Beslissinga. Art. 2.7.1.0.7 VCF (oud art. 9 W.Succ.) niet van toepassing

b. Art. 2.7.1.0.9 VCF (oud art. 11 W.Succ.) Contract ten bezwarende titel

c. Art. 2.7.1.0.3, 3°VCF (oud art. 4, 3°W.Succ.) en art. 3.17.0.0.2 VCF (antimisbruikbepaling)

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

21

Fiscaal misbruik?

Doelstelling art. 2.7.1.0.3, 3° VCF (oud art. 4, 3°W.Succ.) 2004: vlakke tarieven schenking roerende goederen doel: mobiliseren

‘dood vermogen’

2005: art. 4,3°W.Succ. vermijden van misbruik van de nieuwe verlaagde schenkingstarieven van 3% en 7%

Standpunt Vlabel Opschortende voorwaarde/termijn overlijden schenker = schenker,

zaakvoerder maatschap, behoud controle tot einde leven

Niet correct

2. WENSEN SCHENKER

Opschortende voorwaarde/termijn

• Geen onmiddellijke eigendomsoverdracht

• Begiftigde: enkel bewarende maatregelen

• Schenker: geen beschikkingsbevoegdheid de facto moeilijk te verhinderen

Schenking via maatschap

• Onmiddellijke eigendomsoverdracht delen maatschap wat kan je ermee doen?

• Begiftigde: enkel bewarende maatregelen

• Duidelijke omlijning van de beheers- en beschikkingsbevoegdheid

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

22

Update Vlabel (David Van Herreweghe en Annick Ghysens):

“In dit concrete geval was de opeenstapeling van feitelijke elementen zodanig cru dat wij eranders over geoordeeld hebben. Maar als de burgerlijke maatschap en de schenking met lastvan lijfrente correct gebruikt worden, zien wij er geen graten in.”

“Controle behouden over een schenking via voorbehoud van vruchtgebruik of een burgerlijkemaatschap blijft op zich volkomen geoorloofd. Schenken met last van lijfrente om inkomstenuit het geschonken kapitaal te kunnen blijven puren, blijft op zich volkomen geoorloofd.

Maar het is niet geoorloofd dat de schenker het volledige beschikkingsrecht over de schenkingbehoudt. Concreet: wie schenkt, kan bijvoorbeeld wel de last opleggen dat de begiftigde hetgeschonken goed niet mag verkopen zolang de schenker leeft. Maar bepalen dat de schenker hetrecht behoudt om het geschonken goed te verkopen als hij dat wil, dat is te verregaand.”

2. WENSEN SCHENKER

2. WENSEN SCHENKER

2. Stichting administratiekantoor

Definitie Overdracht volle eigendom goederen (meestal aandelen) aan een

administratiekantoor, dat hiervoor in ruil certificaten uitgeeft Opsplitsing juridische en economische eigendom

Controle voor administratiekantoor Vermogensrechten voor certificaathouders door persoonlijk vorderingsrecht

op administratiekantoor

14/03/2017

23

Meest aangewezen rechtsvormen voor certificering: Nederlandse stichting (1 bestuurder) Belgische private stichting (3 bestuurders)

Wettelijke fiscale transparantie: Certificatie aandelen van NV/BVBA/Comm.VA

Doorstortingsverplichting: alle inkomsten die de aandelen genereren moeten verplicht doorgestort worden aan certificaathouders

Administratieve fiscale transparantie: Andere dan aandelen van NV/BVBA/Comm.VA

Vrijstelling 0,17% erfbelasting

2. WENSEN SCHENKER

2. WENSEN SCHENKER

3. Burgerlijke maatschap of stichting administratiekantoor?

BURGERLIJKE MAATSCHAP ≠

Twee maten

Geen vormvereisten

Discreter/confidentiëler

Goedkoper

Één of meer zaakvoerders

Controle tijdens leven en nadien beperkt

Geen rechtspersoonlijkheid

STAK

Eén stichter / geen vennoten

Authentieke akte

Boekhouding, jaarrekening

Minder discreet en confidentieel (publicatieverplichtingen)

Duurder

Raad van bestuur

Meer controle na overlijden

Rechtspersoonlijkheid

Bepalen dividendenbeleid

14/03/2017

24

4. Burgerlijke maatschap en stichting administratiekantoor?

BM - STAK Controle over opbrengsten uit administratiekantoor verzekerd

Dividendpolitiek (doorstortingsverplichting)

Verkoop vennootschap

Fiscaal transparant

STAK – BM Controle na overlijden

Sterker bij conflicten

Kaaimantaks?

2. WENSEN SCHENKER

C. RUST BINNEN FAMILIE BEWAREN

Activa voldoen aan voorwaarden vrijstelling familiale onderneming/vennootschap

In principe: inkorting in natura – waarde bij openvallen nalatenschap

Bij schenkingen familiale onderneming/vennootschap die in aanmerkingkomen voor vrijstelling: Inkorting in waarde (art. 826 BW) ten tijde vande schenking (art. 922 BW)

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

25

Ratio:- vermijden dat mede-erfgenamen, na het overlijden van de schenker, ook nog

aanspraak maken op hun deel in natura van de bedrijfsactiva geschonken bijtoepassing van art. 140bis W.Reg.

- vermijden dat de begiftigde die het bedrijf winstgevend heeft gemaakt op hetogenblik van het overlijden van de schenker de kans heeft om geruïneerd teworden

2. WENSEN SCHENKER

Voorbeeld

Een vader die een vennootschap heeft opgebouwd, wil deze overdragen aan zijnoudste dochter die met hem actief is in de vennootschap. De aandelen komen inaanmerking voor de vrijstelling schenkbelasting. Hij schenkt deze aandelen aanzijn dochter.

Op het moment van de schenking zijn deze aandelen € 100.000 waard zijn.

Op het moment van het overlijden van de vader zijn de aandelen € 1.000.000waard, te wijten aan hard labeur van de dochter.

De twee andere kinderen van de vader kunnen slechts aanspraak maken op hundeel van de betrokken bedrijfsactiva zoals gewaardeerd op het ogenblik van deschenking (€100.000) en kunnen geen aanspraak maken op de meerwaarde diegerealiseerd is ingevolge het harde werk van hun zus.

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

26

Activa voldoen niet aan voorwaarden vrijstelling familiale onderneming/vennootschap

Voorbeeld: onderneming zonder vennootschapsvorm met onroerende goederen die geheel of gedeeltelijk tot bewoning worden aangewend of zijn bestemd

Techniek van de dubbele akte

2. WENSEN SCHENKER

AKTE 1

Ouders schenken hun activa aan hun kinderen in onverdeeldheid

=> Kinderen zijn onverdeelde eigenaars

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

27

AKTE 2

De kinderen verdelen de goederen zelf onder elkaar (in overeenstemming met de

wensen van de ouders)

=> Eventuele waardeverschillen worden door een opleggecompenseerd

!Let op: vermijden dat ouders tussenkomen in de verdeling teneinde eenkwalificatie als ascendentenverdeling te verhinderen

2. WENSEN SCHENKER

Voordeel techniek dubbele akte:

Vordering tot inkorting is uitgesloten

Benadeling voor meer dan één vierde bij de verdeling volgens waarde goederen op ogenblik overlijden ouders uitgesloten

2. WENSEN SCHENKER

14/03/2017

28

A. INLEIDING - OVERDRACHT BIJ LEVEN

B. SCHENKING

C. VERKOOP


E. BESLUIT

OVERZICHT

1. Verkoop operationele vennootschap extern

2. Verkoop door holdingvennootschap extern

3. Interne meerwaardenA. Verkoop

B. Inbreng aandelen in holdingvennootschap?

4. Verkoop aandelen holding kinderen

C. VERKOOP - OVERZICHT

14/03/2017

29

Waarom?

Slechte familiale relaties

Onvoldoende financiële middelen

Geen opvolgers die bekwaam of gemotiveerd zijn

Gebrek aan engagement

….

1. VERKOOP OPERATIONELE VENNOOTSCHAP

EXTERN

Verkoop van de eigen aandelen behorend tot het privévermogen

Geen roerende inkomsten (uitz. inkoop van eigen aandelen door devennootschap)

Geen beroepsinkomsten


EXTERN

14/03/2017

30

Belastbaar als divers inkomen in twee gevallen Indien de overdracht van de aandelen geen normale verrichting van het beheer

van een privévermogen is (art. 90, 9°, eerste streepje WIB 92) → afzonderlijkbelastbaar à 33% ( + gemeentebelasting)

Indien de aandelen deel uitmaken van een belangrijke deelneming en ze wordenovergedragen aan een niet in de EER gevestigde rechtspersoon (art. 90, 9°,tweede streepje WIB 92) → afzonderlijk belastbaar à 16,5% (+gemeentebelasting)


EXTERN

Art. 90, 9°, eerste gedachtestreepje WIB’92:

Taxatie aan 33%: Meerwaarde gerealiseerd naar aanleiding van de verkoop vanaandelen

Geen belasting indien verkoop normale verrichtingen van beheer vanprivévermogen


EXTERN

14/03/2017

31







Vrijstelling meerwaarde op aandelen (vennootschap realiseert winst dievrijgesteld is)

Voorwaarden: (art. 192 WIB’92) Aandelen komen in aanmerking voor DBI-aftrek

Minimum bezitsduur van één jaar ( indien binnen het jaar: 25% o.g.v. art.217, eerste lid, 2°WIB’92)

KMO ( grote vennootschap: 0,412% o.g.v. art. 207, tweede lid WIB’92)

2. VERKOOP DOOR HOLDINGVENNOOTSCHAP

EXTERN

14/03/2017

32

Winst uit verkoop door vennootschap geboekt als liquidatiereserve

Anticipatieve heffing van 10%

Bij uitkering vanaf 5 jaar na aanleg: 5% RV (art. 269, § 1,8°WIB’92)

Bij uitkering binnen 5 jaar: 20% RV

Bij uitkering bij effectieve vereffening: 0%

5-jarige sperperiode: te rekenen vanaf laatste dag van belastbaartijdperk waarin de liquidatiereserve werd aangelegd

Enkel bij KMO’s (art. 15 W.Venn.)

2. VERKOOP DOOR HOLDINGVENNOOTSCHAP

EXTERN







14/03/2017

33

1. VERKOOP

Wat?

Meerwaarden

Gerealiseerd n.a.v. de overdracht van aandelen (inbreng of verkoop)

Door een natuurlijk persoon

Aan (of in) een andere door hem of haar opgerichte vennootschap(holdingvennootschap)

Kwalificatie als diverse inkomsten wanneer dit niet kadert binnen denormale verrichtingen van beheer van privévermogen

→ Taxatie op grond van art. 90, 9°WIB aan 33%

3. INTERNE MEERWAARDEN

2. INBRENG

Definitie ‘gestort kapitaal’ in art. 184 WIB’92 gewijzigd:

Huidige regeling (vanaf 01/01/2017)

Enkel historische aanschaffingswaarde = gestort kapitaal

Vorige regeling (tot 01/01/2017)

Volledige waarde ingebrachte aandelen = gestort kapitaal (art. 184 WIB’92)


14/03/2017

34

Vorige regeling:

Latere verrichting zoals kapitaalvermindering uitkering meerwaarde

Uitkering in principe belastingvrij (art. 18, eerste lid, 2°WIB’92)

Problematisch indien: Korte termijn tussen inbreng en kapitaalvermindering

Overtollige beleggingen en liquiditeiten

Taxatie als dividend (op grond van art. 344,§ 1 WIB’92)


Gevolgen huidige regeling (vanaf 01/01/2017):

Inbrengwaarde: beschouwd als belaste reserve

Bij uitkering uit holding aan aandeelhouders: belast als gewoon dividendo.b.v. art. 18 WIB’92

RV à 30% Nog enig nut om huidige waarde vast te klikken als kapitaal?


14/03/2017

35

Alternatief:

Reserves dochter uitkeren aan holding middels dividend

Tarief dividenden tussen vennootschappen: 95% vrijgesteld DBI-aftrek

Reserves blijven reserves! (geen vastklikking als kapitaal)

Aanleggen liquidatiereserve bij holding


Alternatief: verkoop van aandelen

Problematisch indien verkoop:

Aan eigen holdingvennootschap: steeds

Aan derde vennootschap: indien verkochte vennootschap met overtolligeliquiditeiten

Goede economische motivatie onontbeerlijk


14/03/2017

36



3. Interne meerwaarden3.1. Verkoop

3.2. Inbreng aandelen in holdingvennootschap?



Verkoop aandelen aan holding kinderen kan, indien:

Aandelen sedert oprichting in bezit van familie

Geen korte tijdspanne oprichting-verkoop

Geen complexe verrichting

Verkopers noch controle (in feite of in rechte) noch aandelen in holding

Onafhankelijke revisor

Grote kans op positieve ruling

4. VERKOOP AANDELEN HOLDING KINDEREN

14/03/2017

37

Step-up

Vaak achtergestelde vendor loan/banklening

Opgepast met Art. 344§1 WIB: geen kapitalisatie erna

Schenking deel vendor loan aan niet-actief kind

4. VERKOOP AANDELEN HOLDING KINDEREN


B. SCHENKING

C. VERKOOP


E. BESLUIT

OVERZICHT

14/03/2017

38

Familiale waarden vastleggen

Regels van de overdracht vastleggen

Anticiperen

Houvast bij twijfel of discussie

(o.a. tegemoetkomen bekommernis schenking actieve en niet-actievekinderen)

Is niet hetzelfde als aandeelhoudersovereenkomst


Vroeg genoeg vastleggen + communicatie is heel belangrijk!

Vertrouwenspersonen aanduiden

Corporate governance

Dividend politiek


14/03/2017

39


B. SCHENKING

C. VERKOOP


E. BESLUIT

OVERZICHT

Elke overname is uniek en vergt tailor-made bijstand

E. BESLUIT

14/03/2017

40

Deze presentatie werd gemaakt door DELBOO.

De inhoud van deze presentatie is niet bedoeld als juridisch, fiscaal of investeringsadvies en magbijgevolg enkel gebruikt worden in combinatie met het juiste professionele advies ingewonnen bijeen gekwalificeerd professional.

Geen verklaring noch garantie, impliciet of expliciet, wordt verstrekt met betrekking tot denauwkeurigheid, volledigheid of de betrouwbaarheid van de geleverde informatie, met uitzonderingvan de informatie aangaande DELBOO, haar dochtermaatschappijen en filialen.

Alle informatie in deze presentatie is gebaseerd op de interpretatie door DELBOO van de Belgischewet en elk ander relevant rechtsgebied op datum van de publicatie van deze presentatie. DELBOOwijst elke verantwoordelijkheid af voor alle wijzigingen van deze wetten of de fiscale praktijk.

DELBOO heeft haar zetel in Optimismelaan 1b3, 1140 Brussel.

Copyright © 2017 DELBOO.

Deze presentatie kan niet worden gereproduceerd, geheel of gedeeltelijk, zonder voorafgaandeschriftelijke toestemming van DELBOO.

• Optimismelaan 1b3 – 1140 BrusselTel: 02/502.59.87 – Fax: 02/502.83.06

• Franklin Rooseveltlaan 172 – 8790 WaregemTel: 056/62.51.00 – Fax: 056/62.51.01

• Paalsteen 5 – 9830 Sint-Martens-LatemTel: 09/220.51.10 – Fax: 09/281.18.80

• Liersebaan 238/B – 2240 ZandhovenTel: 03/331.80.80 – Fax: 03/331.80.81

[email protected]

De Keyser Consulting - Overdracht van familiale...

Documents

Transcript of De Keyser Consulting - Overdracht van familiale...