ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGIES - BX 30 octubre 2020...FR0010220475 20201030 EUR ALSTOM (ALO FP)...
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GENERALI INVESTMENTS SICAV ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGIES - BX 31 marzo 2021 DATOS GENERALES SOCIEDAD GESTORA Generali Investments Luxembourg S.A. GESTORA Generali Investments Partners S.p.A Società di gestione del risparmio GESTOR S. Bruno - L. Colussa - A. Scotti Sicav TIPO DEL FONDO DOMICILIO Luxembourg FECHA DE LANZAMIENTO DEL SUB-FONDO 03/07/2006 FECHA DE LANZAMIENTO DE LA CLASE 23/04/2009 PRIMERA FECHA DE VALOR LIQUIDATIVO DESPUÉS DE INACTIVIDAD Período de inactividad DIVISA Euro DEPOSITARIO BNP Paribas Securities Services Luxembourg ISIN LU0260159362 CÓDIGO BLOOMBERG GISEHSM LX VALUACIÓN PATRIMONIO TOTAL 169,09 M EUR 115,09 EUR 119,62 EUR 115,03 EUR VL MÁS BAJO EN 1 AÑO VL MÁS ALTO EN 1 AÑO VALOR LIQUIDATIVO COMISIONES max. 5% COMISIÓN DE SUSCRIPCIÓN 0.5000% COMISIÓN DE GESTIÓN max. 5% COMISIÓN DE CONVERSIÓN max. 1% COMISIÓN DE REEMBOLSO n.a. COMISION DE ÉXITO 0.6500% GASTOS CORRIENTES El objetivo del Fondo es generar retornos constantes por encima del tipo EONIA con bajas correlaciones con respecto a los principales índices financieros. Adopta estrategias activas, según la visión macroeconómica, para gestionar la exposición a: renta variable, crédito y derivados de crédito, divisas, deuda pública, tipos y riesgo de tipos de interés, y materias primas. Es gestionado por un Comité de Inversión dedicado. La diversificación se garantiza mediante la inversión siempre en al menos 3 clases diferentes de activo. El Fondo no podrá invertir más de los siguientes porcentajes de sus activos netos en: 50% en renta variable, 40% en instrumentos de deuda a corto plazo, 70% en bonos empresariales de calidad con una calificación equivalente o superior a Baa3 de Moody's y BBB- de Standard & Poor's, 35% en bonos negociados en mercados menos desarrollados, 35% en derivados financieros en base a los índices de materias primas. La exposición directa e indirecta del Fondo a divisas distintas a la del Fondo no podrá exceder el total de sus activos netos. El riesgo de la cartera se evalúa constantemente mediante mecanismos de limitación de pérdidas y un límite VaR del 4,5%, calculado a 20 días, con un nivel de confianza del 99%. OBJETIVO Y POLÍTICA DE INVERSIÓN ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD A FECHA DEL 31 MARZO 2021 90 100 110 120 01/12 01/14 01/16 01/18 01/20 Cartera Índice 03/16 03/21 09/18 09/13 03/11 1M Año en curso 1 A 3 A 5 A 3 años anual. 5 años anual. -1,44 -1,56 0,56 -3,63 -0,52 0,11 -0,70 Cartera Desde el lanzamiento Desde el lanzamiento anual. 2020 2019 2018 2017 2016 1,41 15,09 1,18 0,58 5,73 -4,71 1,07 Cartera 03/21-03/20 03/20-03/19 03/19-03/18 03/18-03/17 03/17-03/16 -1,44 1,11 -1,22 2,61 -0,27 Cartera Adopta un enfoque descendente (Top-down) para identificar las tendencias del mercado y realiza un análisis fundamental para sustentar la selección de valores Nueva estrategia a partir de enero de 2019 destinada a mantener una baja volatilidad y a vigilar la reducciones Diversificación de la cartera y baja correlación mediante la inversión en las principales clases de activos Auténtico enfoque flexible multi-activo con un equipo de gestión dedicado CARACTERÍSTICAS PRINCIPALES CLASIFICACIÓN Rentabilidad absoluta CATEGORÍA Y PERFIL DE RIESGO 1 2 3 4 5 6 7 Menor riesgo Mayor riesgo Menor potencial de Mayor potencial de rentabilidad The risk and reward category shown is not guaranteed to remain unchanged and the categorisation of the sub fund may shift over time. For more information about risk, please see the KIID and Prospectus. El rendimiento registrado en el pasado no es una guía de los resultados futuros y puede inducir a error. Los rendimientos se indican netos de comisiones y gastos durante el periodo relevante. Todas las cifras de rendimiento incluyen la reinversión de los dividendos y no tienen en cuenta las comisiones y gastos por emisión y rescate de acciones o partes. Consulte la información de interés al final de este documento. La inversión en el fondo o subfondo supone una serie de riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Para conocer dichos riesgos, lea el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto informativo. La información legal acerca del fondo o subfondo puede consultarse en la página web www.generali-investment.com
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GENERALI INVESTMENTS SICAV
ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGIES - BX
31 marzo 2021
DATOS GENERALES
SOCIEDAD GESTORA Generali InvestmentsLuxembourg S.A.
GESTORA Generali InvestmentsPartners S.p.A Societàdi gestione del risparmio
GESTOR S. Bruno - L. Colussa - A.Scotti
SicavTIPO DEL FONDO
DOMICILIO Luxembourg
FECHA DE LANZAMIENTODEL SUB-FONDO
03/07/2006
FECHA DE LANZAMIENTODE LA CLASE 23/04/2009
PRIMERA FECHA DE VALORLIQUIDATIVO DESPUÉS DEINACTIVIDAD
Período de inactividad
DIVISA Euro
DEPOSITARIO BNP Paribas SecuritiesServices Luxembourg
ISIN LU0260159362
CÓDIGO BLOOMBERG GISEHSM LX
VALUACIÓN
PATRIMONIO TOTAL 169,09 M EUR
115,09 EUR
119,62 EUR
115,03 EURVL MÁS BAJO EN 1 AÑO
VL MÁS ALTO EN 1 AÑO
VALOR LIQUIDATIVO
COMISIONES
max. 5%COMISIÓN DE SUSCRIPCIÓN
0.5000%COMISIÓN DE GESTIÓN
max. 5%COMISIÓN DE CONVERSIÓN
max. 1%COMISIÓN DE REEMBOLSO
n.a.COMISION DE ÉXITO
0.6500%GASTOS CORRIENTES
El objetivo del Fondo es generar retornos constantes por encima del tipo EONIA con bajascorrelaciones con respecto a los principales índices financieros. Adopta estrategias activas,según la visión macroeconómica, para gestionar la exposición a: renta variable, crédito yderivados de crédito, divisas, deuda pública, tipos y riesgo de tipos de interés, y materias primas.Es gestionado por un Comité de Inversión dedicado. La diversificación se garantiza mediante lainversión siempre en al menos 3 clases diferentes de activo. El Fondo no podrá invertir más delos siguientes porcentajes de sus activos netos en: 50% en renta variable, 40% en instrumentosde deuda a corto plazo, 70% en bonos empresariales de calidad con una calificación equivalenteo superior a Baa3 de Moody's y BBB- de Standard & Poor's, 35% en bonos negociados enmercados menos desarrollados, 35% en derivados financieros en base a los índices de materiasprimas. La exposición directa e indirecta del Fondo a divisas distintas a la del Fondo no podráexceder el total de sus activos netos. El riesgo de la cartera se evalúa constantemente mediantemecanismos de limitación de pérdidas y un límite VaR del 4,5%, calculado a 20 días, con unnivel de confianza del 99%.
OBJETIVO Y POLÍTICA DE INVERSIÓN
ANÁLISIS DE LA RENTABILIDAD A FECHA DEL 31 MARZO 2021
90
100
110
120
01/12 01/14 01/16 01/18 01/20
Cartera Índice
03/16 03/2109/1809/1303/11
1M Año encurso
1 A 3 A 5 A 3 añosanual.
5 añosanual.
-1,44 -1,56 0,56-3,63 -0,52 0,11-0,70Cartera
Desde ellanzamiento
Desde ellanzamiento anual.
2020 2019 2018 2017 2016
1,4115,09 1,18 0,58 5,73 -4,71 1,07Cartera
03/21-03/20 03/20-03/19 03/19-03/18 03/18-03/17 03/17-03/16
-1,44 1,11 -1,22 2,61 -0,27Cartera
Adopta un enfoque descendente (Top-down) para identificar las tendencias del mercado yrealiza un análisis fundamental para sustentar la selección de valores
Nueva estrategia a partir de enero de 2019 destinada a mantener una baja volatilidad y avigilar la reducciones
Diversificación de la cartera y baja correlación mediante la inversión en las principales clasesde activos
Auténtico enfoque flexible multi-activo con un equipo de gestión dedicado
CARACTERÍSTICAS PRINCIPALESCLASIFICACIÓN Rentabilidad absoluta
CATEGORÍA Y PERFIL DE RIESGO
1 2 3 4 5 6 7Menor riesgo Mayor riesgoMenor potencial de Mayor potencial de
rentabilidad
The risk and reward category shown is not guaranteedto remain unchanged and the categorisation of the subfund may shift over time. For more information aboutrisk, please see the KIID and Prospectus.
El rendimiento registrado en el pasado no es una guía de los resultados futuros y puede inducir a error. Los rendimientos se indican netos de comisiones y gastos durante elperiodo relevante. Todas las cifras de rendimiento incluyen la reinversión de los dividendos y no tienen en cuenta las comisiones y gastos por emisión y rescate de accioneso partes.Consulte la información de interés al final de este documento. La inversión en el fondo o subfondo supone una serie de riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Paraconocer dichos riesgos, lea el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto informativo. La información legal acerca del fondo o subfondo puedeconsultarse en la página web www.generali-investment.com
N/AN/AAssetN/A BL_EQ BL_FI- BL-RATI Curren BL_EQ- BL-Mat N/A BL_EQ BL_FI- 11 11
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar
34.6060150GobiernoLU0260159362 20210331 EUR 64.985438014332
26.7904840Bonos corporativosLU0260159362 20210331 EUR 15.024437014332
20.4443890Liquidez e equivalenteLU0260159362 20210331 EUR 0.0000000014332
18.5785360Renta variableLU0260159362 20210331 EUR 11.981426014332
-0.4194300OtrosLU0260159362 20210331 EUR 8.0086960014332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE NET_M1 NET_YTD NET_PREVIOUISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE NET_M1 NET_YTD NET_PREVIOUISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE NET_M1 NET_YTD NET_PREVIOUISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar AbsoluteISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar Absolute
16.43FranciaLU0260159362 20210331 EUR 6.617760029.8114332
14.30SueciaLU0260159362 20210331 EUR 11.039929233.2614332
13.68SuizaLU0260159362 20210331 EUR 4.888047818.7914332
11.40AlemaniaLU0260159362 20210331 EUR 2.436040988.9614332
10.53Gran BretañaLU0260159362 20210331 EUR -2.4145145912.9414332
6.84Países BajosLU0260159362 20210331 EUR 1.663708505.1814332
6.16ItaliaLU0260159362 20210331 EUR 4.347697781.8114332
20.66OtrosLU0260159362 20210331 EUR -28.5786697449.2414332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar Absolute
17.69ItaliaLU0260159362 20210331 EUR 8.075853449.6214332
9.01IrlandaLU0260159362 20210331 EUR 8.365151460.6414332
8.00RumaniaLU0260159362 20210331 EUR 7.991824210.0114332
6.90Gran BretañaLU0260159362 20210331 EUR 0.473787556.4314332
5.55SupranacionalLU0260159362 20210331 EUR 5.545002440.0014332
5.22Países BajosLU0260159362 20210331 EUR 0.926675414.3014332
4.80AustraliaLU0260159362 20210331 EUR 3.240128991.5614332
42.83OtrosLU0260159362 20210331 EUR -34.6184235377.4414332
ISIN DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund BenchmarPortfolioRef
3.31AALU0260159362 20210331 EUR 18.4814332
13.31ALU0260159362 20210331 EUR 24.6314332
53.27BBBLU0260159362 20210331 EUR 19.7514332
11.35BBLU0260159362 20210331 EUR 0.0314332
9.35BLU0260159362 20210331 EUR 0.0014332
0.82NRLU0260159362 20210331 EUR 0.0014332
0.10OtrosLU0260159362 20210331 EUR 37.1114332
8.50No disponibleLU0260159362 20210331 EUR 0.0014332
ISIN DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund BenchmarPortfolioRef
100.85EURLU0260159362 20210331 EUR 57.3314332
0.94IDRLU0260159362 20210331 EUR 0.0014332
0.43DKKLU0260159362 20210331 EUR 0.6314332
0.22JPYLU0260159362 20210331 EUR 9.5614332
0.07MXNLU0260159362 20210331 EUR 0.0014332
0.06CHFLU0260159362 20210331 EUR 1.7514332
0.06SEKLU0260159362 20210331 EUR 0.8114332
-2.61OtrosLU0260159362 20210331 EUR 29.9114332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar
48.925.000-30.000 Mio.LU0260159362 20210331 EUR 20.1614332
29.08Más de 30.000 Mio.LU0260159362 20210331 EUR 35.2614332
18.65Debajo de 5.000 Mio.LU0260159362 20210331 EUR 4.5214332
3.34No capitalizaciónLU0260159362 20210331 EUR 40.0614332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar
4.570-1 añosLU0260159362 20210331 EUR 1.8214332
11.931-3 añosLU0260159362 20210331 EUR 22.7014332
22.843-5 añosLU0260159362 20210331 EUR 40.2014332
44.395-10 añosLU0260159362 20210331 EUR 15.7314332
2.5510-20 añosLU0260159362 20210331 EUR 9.2914332
5.19Más de 20 añosLU0260159362 20210331 EUR 10.2614332
8.53No disponibleLU0260159362 20210331 EUR 0.0014332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar AbsoluteISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar Absolute
19.82IndustriaLU0260159362 20210331 EUR 10.361760899.4614332
14.69FinancierosLU0260159362 20210331 EUR 4.908684319.7814332
12.32MaterialesLU0260159362 20210331 EUR 7.338379404.9914332
10.74Bienes de ConsumoLU0260159362 20210331 EUR 3.313623837.4314332
9.53Atención sanitariaLU0260159362 20210331 EUR 2.004798757.5214332
7.33Tecnología de laLU0260159362 20210331 EUR 2.537854664.7914332
7.22Servicios públicosLU0260159362 20210331 EUR 4.481242052.7414332
18.35OtrosLU0260159362 20210331 EUR -34.9463439153.3014332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode LEVEL1TYPE Sub-fund Benchmar Absolute
23.02Deuda pública (divisasLU0260159362 20210331 EUR 21.272996931.7514332
22.72Deuda públicaLU0260159362 20210331 EUR -56.5817560279.3014332
16.70FinancierosLU0260159362 20210331 EUR 8.602451558.1014332
9.01FondoLU0260159362 20210331 EUR 9.010045610.0014332
5.55SupranacionalesLU0260159362 20210331 EUR 5.545002440.0014332
5.28Servicios públicosLU0260159362 20210331 EUR 3.969863051.3114332
3.45MaterialesLU0260159362 20210331 EUR 2.765818330.6914332
14.27OtrosLU0260159362 20210331 EUR 5.415578098.8614332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode SecurityName Sector Gross % of portfolio
FR0010220475 20210331 EUR ALSTOM (ALO FP) Bienes de equipos 0.2114332
IE00BZ12WP82 20210331 EUR LINDE PLC (LIN GY) Materiales 0.2014332
FR0000125007 20210331 EUR COMPAGNIE DE SAINTBienes de equipos 0.2014332
FR0000125338 20210331 EUR CAPGEMINI SE (CAP Software y servicios 0.1914332
N/S 20210331 EUR Put 20210618 3800 Derivados sobre renta 0.1914332
SE0011166610 20210331 EUR ATLAS COPCO AB-A Bienes de equipos 0.1714332
NL0010273215 20210331 EUR ASML HOLDING NV Semiconductores y 0.1714332
NO0010582521 20210331 EUR GJENSIDIGE Servicios de seguros 0.1714332
CH0024608827 20210331 EUR PARTNERS GROUP Finanzas diversificadas 0.1714332
CH0024638196 20210331 EUR SCHINDLER Bienes de equipos 0.1714332
ISIN PortfolioRef DATE PortfolioCurCode SecurityName Sector Rating Gross % of portfolio
IT0005383309 31/03/2021 EUR BTPS 1.35 04/01/30 Deuda pública BBB- 2.54614332
XS1968706876 31/03/2021 EUR ROMANIA 4.625 Deuda pública (divisas BBB- 2.26814332
XS1452578591 31/03/2021 EUR N MACEDONIA BOND Deuda pública (divisas BB- 2.0214332
XS1807201899 31/03/2021 EUR MONTENEGRO REP Deuda pública B 1.84814332
XS2178857954 31/03/2021 EUR ROMANIA 3.624 Deuda pública (divisas BBB- 1.74214332
XS1807183543 31/03/2021 EUR COM BK AUSTRALIA 9Bancos AA- 1.66414332
XS1877938404 31/03/2021 EUR ALBANIA 3.5 10/09/25 Deuda pública (divisas B+ 1.59114332
XS2072933778 31/03/2021 EUR AFRICA FINANCE 3.75Supranacionales A- 1.58814332
XS1313004928 31/03/2021 EUR ROMANIA 3.875 Deuda pública BBB- 1.38714332
USJ57160DY6 31/03/2021 EUR NISSAN MOTOR CO Automóviles y BBB- 1.09814332
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31 marzo 2021
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POSICIONES Y TRANSACCIONES
POSIZIONE SECTOR BRUTO %
10 PRINCIPALES POSICIONES RENTA FIJA
CALIFICACIÓN
BTPS 1.35 04/01/30 Deuda pública 2,55%BBB-
ROMANIA 4.625 04/03/49 Deuda pública (divisas 2,27%BBB-
N MACEDONIA BOND 5.625 07/26/23 Deuda pública (divisas 2,02%BB-
MONTENEGRO REP 3.375 04/21/25 Deuda pública 1,85%B
ROMANIA 3.624 05/26/30 Deuda pública (divisas 1,74%BBB-
COM BK AUSTRALIA 9 04/18/28 Financieros 1,66%AA-
ALBANIA 3.5 10/09/25 Deuda pública (divisas 1,59%B+
AFRICA FINANCE 3.75 10/30/29 Supranacionales 1,59%A-
ROMANIA 3.875 10/29/35 Deuda pública 1,39%BBB-
NISSAN MOTOR CO 4.345 09/17/27 Bienes de Consumo 1,10%BBB-
10 principales posiciones (%)
20 principales posiciones (%)
17,75%
26,46%
POSIZIONE SECTOR BRUTO %
10 PRINCIPALES POSICIONES - RENTA VARIABLE
ALSTOM (ALO FP) Industria 0,21%
LINDE PLC (LIN GY) Materiales 0,20%
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN (SGO FP) Industria 0,20%
CAPGEMINI SE (CAP FP) Tecnología de la información 0,19%
Put 20210618 3800 SPX Index Derivados 0,19%
ATLAS COPCO AB-A SHS (ATCOA SS) Industria 0,17%
ASML HOLDING NV (ASML NA) Tecnología de la información 0,17%
GJENSIDIGE FORSIKRING ASA (GJF NO) Financieros 0,17%
PARTNERS GROUP HOLDING AG (PGHN SE) Financieros 0,17%
SCHINDLER HOLDING-PART CERT (SCHP Industria 0,17%
10 principales posiciones (%)
20 principales posiciones (%)
1,81%
3,42%
3 VENTAS PRINCIPALES EN EL ÚLTIMO
RENTA VARIABLE
No hay ventas para este período
3 COMPRAS PRINCIPALES EN EL ÚLTIMO MES
RENTA VARIABLE
No hay compras para este período
3 VENTAS PRINCIPALES EN EL ÚLTIMO
RENTA FIJA
BTPS 2.45 09/01/50
INDONESIA GOV'T 7 05/15/27
SERBIA REPUBLIC 3.125 05/15/27
3 COMPRAS PRINCIPALES EN EL ÚLTIMO MES
RENTA FIJA
CPI PROPERTY GRO 1.5 01/27/31
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Consulte la información de interés al final de este documento. La inversión en el fondo o subfondo supone una serie de riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Paraconocer dichos riesgos, lea el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto informativo. La información legal acerca del fondo o subfondo puedeconsultarse en la página web www.generali-investment.comLas participaciones anteriores no son representativas de la rentabilidad general de la cartera ni representan la rentabilidad de otras participaciones mantenidas en la cartera.La composición de la cartera puede cambiar ocasionalmente a criterio exclusivo de la gestora de inversiones.
DESGLOSES DE LA CARTERAFondo
NETO RELATIVO/RELATIVACLASE DE ACTIVOS
Gobierno34.6%
Bonos corporativos26.8%
Liquidez eequivalente enliquidez
20.4%
Renta variable18.6%
Otros-0.4%
NETO RELATIVO/RELATIVADIVISA
EUR100.8%
IDR0.9%
DKK0.4%
JPY0.2%
Otros-2.4%
RATIOS
1 A 3 A 5 A DESDE ELLANZAMIENT
4,173,56 3,30 3,37Desviación estándar de la cartera
0,08-0,34 -0,03 0,15Ratio de Sharpe
0,11-0,43 -0,05 0,19Ratio de Scortino
ANÁLISIS DE RENTABILIDAD Y RIESGO - RESUMEN
DESDE EL LANZAMIENTO
Reducción máxima (%) -9,1
Retracción desde máximos hasta mínimos ene. 11 - sep. 11
duración (en días) 252
Período de recuperación (en días) 343
El peor mes julio 2010
los rendimientos más bajos -4,9
Mejor mes agosto 2010
Los máximos rendimientos 3,2
REDUCCIÓN
FONDO
1,34VaR (99%) 20 días
RATIO DE RIESGO DE LA CARTERA
FONDO
-Ratio precio/valor contable (PVC)
-Ratio precio/beneficio (PER) (actual)
1,88Rentabilidad por dividendo (%) (actual)
35.480Capitalización bursátil media (in M€)
16.011Capitalización bursátil mediana (in M€)
RATIOS FINANCIERAS - RENTA VARIABLE
FONDO
151,38Spread a volatilidad cero
529,51DTS (Duration Times Spread)
BBB-Calificación media (2º mejor)
4,15Duración modificada
2,21Duración efectiva
4,16tiempo medio restante hasta el vencimiento
2,25Rendimiento al vencimiento
1,88Rendimiento actual
1,99Cupón medio
RATIO FINANCIERO - RENTA FIJA
GENERALI INVESTMENTS SICAV
ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGIES - BX
31 marzo 2021
DESGLOSES DE LA CARTERA DE RENTA VARIABLE
Fondo
NETO RELATIVO/RELATIVAPAÍS
Francia16.4%
Suecia14.3%
Suiza13.7%
Alemania11.4%
Gran Bretaña10.5%
Países Bajos6.8%
Italia6.2%
Otros20.7%
NETO RELATIVO/RELATIVASECTOR
Industria19.8%
Financieros14.7%
Materiales12.3%
Bienes de ConsumoBásico
10.7%
Atención sanitaria9.5%
Tecnología de lainformación
7.3%
Servicios públicos7.2%
Otros18.4%
NETO RELATIVO/RELATIVADIVISA
EUR51.3%
SEK14.3%
CHF13.7%
GBP10.0%
NOK3.9%
DKK3.4%
USD3.3%
NETO RELATIVO/RELATIVACAPITALIZACIÓN BURSÁTIL
5.000-30.000 Mio.48.9%
Más de 30.000 Mio.29.1%
Debajo de 5.000Mio.
18.7%
No capitalizaciónbursátil
3.3%
Consulte la información de interés al final de este documento. La inversión en el fondo o subfondo supone una serie de riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Paraconocer dichos riesgos, lea el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto informativo. La información legal acerca del fondo o subfondo puedeconsultarse en la página web www.generali-investment.comLas participaciones anteriores no son representativas de la rentabilidad general de la cartera ni representan la rentabilidad de otras participaciones mantenidas en la cartera.La composición de la cartera puede cambiar ocasionalmente a criterio exclusivo de la gestora de inversiones.
GENERALI INVESTMENTS SICAV
ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGIES - BX
31 marzo 2021
Consulte la información de interés al final de este documento. La inversión en el fondo o subfondo supone una serie de riesgos, incluida la posible pérdida de capital. Paraconocer dichos riesgos, lea el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI) y el folleto informativo. La información legal acerca del fondo o subfondo puedeconsultarse en la página web www.generali-investment.comLas participaciones anteriores no son representativas de la rentabilidad general de la cartera ni representan la rentabilidad de otras participaciones mantenidas en la cartera.La composición de la cartera puede cambiar ocasionalmente a criterio exclusivo de la gestora de inversiones.
DESGLOSES DE LA CARTERA DE RENTA FIJA
Fondo
NETO RELATIVO/RELATIVAPAÍS
Italia17.7%
Irlanda9.0%
Rumania8.0%
Gran Bretaña6.9%
Supranacional5.5%
Países Bajos5.2%
Australia4.8%
Otros42.8%
NETO RELATIVO/RELATIVASECTOR
Deuda pública(divisas extranjeras)
23.0%
Deuda pública22.7%
Financieros16.7%
Fondo9.0%
Supranacionales5.5%
Servicios públicos5.3%
Materiales3.5%
Otros14.3%
NETO RELATIVO/RELATIVANOTACIONES (2ND MEJORA)
AA3.3%
A13.3%
BBB53.3%
BB11.4%
B9.3%
NR0.8%
Otros0.1%
No disponible8.5%
NETO RELATIVO/RELATIVAVENCIMIENTO
0-1 años4.6%
1-3 años11.9%
3-5 años22.8%
5-10 años44.4%
10-20 años2.6%
Más de 20 años5.2%
No disponible8.5%
GENERALI INVESTMENTS SICAV
ABSOLUTE RETURN MULTI STRATEGIES - BX
31 marzo 2021
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D a las 13 horas (D esel día de lacontratación)
Día D+3
DiariaVALUACIÓN
LIQUIDACIÓN
Día D+1CÁLCULO DEL VL
Día D+1PUBLICACIÓN DEL VL
DETALLES DE NEGOCIACIÓN
HORA LÍMITE
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El subfondo forma parte de Generali Investments SICAV (una sociedad de inversión designada como “société d'investissement à capital variable” con múltiples subfondosestablecidos conforme al marco jurídico del Gran Ducado de Luxemburgo) y está gestionado por Generali Investments Luxembourg S.A., quien ha designado a GeneraliInvestments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio como gestor de inversiones. La información contenida en el presente documento tiene como único fin ofrecerdatos generales sobre los productos y servicios de Generali Investments Partners S.p.A. Società di gestione del risparmio. No debe entenderse en ningún caso como unaoferta, recomendación o incitación a suscribir unidades/títulos de empresas de inversión colectiva en valores mobiliarios, ni como una oferta de servicios de inversión. No estávinculada a ningún contrato o compromiso, ni pretende constituir la base de estos. Tampoco debe considerarse una recomendación explícita o implícita de estrategia deinversión ni un instrumento de asesoramiento en esta materia. Antes de suscribir una oferta de servicios de inversión, cada cliente potencial debe recibir todos los documentosque disponga la normativa en vigor. El cliente debe leer con atención dichos documentos antes de tomar cualquier decisión de inversión. Generali Investments Partners S.p.A.Società di gestione del risparmio actualiza periódicamente el contenido de este documento y no asumirá ninguna responsabilidad en relación con los posibles errores uomisiones, ni con daños o perjuicios derivados del uso inadecuado de la información en él facilitada. El rendimiento registrado por un producto en el pasado no constituye unagarantía sobre sus resultados futuros. El subfondo presenta un riesgo de pérdida de capital. No se ofrece ninguna garantía sobre la correspondencia aproximada entre elrendimiento futuro y los rendimientos que se mencionan en este documento. Se recomienda consultar la normativa en vigor, disponible a través de nuestra página webwww.generali-investments.com. El cliente debe leer atentamente el documento de datos fundamentales para el inversor (DFI), que debe recibir antes de suscribir la inversión,y el folleto informativo al que puede acceder en nuestra página web (www.generali-investments.com) y en la de Generali Investments Luxembourg S.A., empresa de gestiónde Generali Investments SICAV (www.generali-investments.lu), o a través de los distribuidores. Generali Investments es una marca comercial de Generali Investments PartnersS.p.A. Società di gestione del risparmio, Generali Insurance Asset Management S.p.A. Società di gestione del risparmio, Generali Investments Luxembourg S.A. y GeneraliInvestments Holding S.p.A. Generali Investments pertenece a Generali Group, creado en 1831 en Trieste bajo el nombre Assicurazioni Generali Austro-Italiche.
