SHS - Securities Holdings StatisticsHervé SAUVENIÈREAfdelingshoofd Portefeuille

Brussel, 18 december 2012 Presentatie voor kredietinstellingen en beursvennootschappen

2

Europese regelgeving

► Verordening (Regulation) van de ECB● Verordening (EU) nr. 1011/2012 van de ECB van

17 oktober 2012 betreffende statistieken inzake aangehouden effecten (ECB/2012/24)

Publicatieblad van de Europese Unie: PB L 305 van 1.11.2012, blz. 6

►  Richtsnoer (Guideline) van de ECB● In voorbereidende fase (februari 2013)● Bepaalt de verplichtingen van de Nationale

Centrale Banken betreffende de rapportering van de SHS statistieken (Securities Holdings Statistics) aan de ECB

3

Europese regelgevingVerordening ECB/2012/24

► Beweegredenen► Definities► Populatie van informatieplichtigen► Statistische rapportageverplichtingen► Vrijstellingen► ...► Eerste rapportage► Bijlagen

4

Statistieken inzake aangehouden effecten

Structuur van de presentatie

1. Directe rapportering(effecten aangehouden voor eigen rekening)

2. Indirecte rapportering bij de bewaarnemers(bewaring van effecten voor rekening van cliënten)

● 2.1 Huidige rapportering● 2.2 Aangepaste rapportering

3. Twee nieuwe rapporteringen● 3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-

ingezetenen● 3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

5

1. Directe rapportering

Effecten aangehouden voor eigen rekening

6

1. Directe rapporteringEffecten aangehouden voor eigen rekening

► Niets wijzigt !► Verzameling van gegevens bij :

● Kredietinstellingen, ICBs : gedekt door

het reglement m.b.t. schema A en de betalingsbalans de Verordening van de ECB (ECB/2012/24)

● Verzekeringsondernemingen, Pensioenfondsen, Beursvennootschappen

gedekt door het reglement aangaande de betalingsbalans

7

► Via :● Enquête NBB - 'Beleggingen in effecten'

Enquête S10PKI en S19PKI : Kredietinstellingen

Enquête S10STB : Beursvennootschappen

Tabellen 03.90 tot 03.92 ... 03.99

1. Directe rapporteringEffecten aangehouden voor eigen rekening

8

► Doel: De effecten aangehouden voor eigen rekening (effectsgewijs = de verzameling van gegevens uitgesplitst naar individuele effecten)

● Dekking Alle effecten

● Te verstrekken informatie - per effect Identificatiecode van het effect (bij voorrang de ISIN-code) Benaming van het effect Muntcode Nominale waarde / boekhoudwaarde / marktwaarde De post van de boekhoudstaat op het actief van de balans

1. Directe rapporteringEffecten aangehouden voor eigen rekening

9

2. Indirecte rapportering bij de bewaarnemers

Bewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.1 Huidige rapportering

10

► Verzameling van gegevens bij :● Kredietinstellingen, Beursvennootschappen :

gedekt door het reglement aangaande de betalingsbalans

► Doel: De door hen in bewaring gehouden effecten (effectsgewijs)

● Dekking: alle effecten► Via:

● Enquête NBB - 'Beleggingen in effecten' Enquête S11PKI : Kredietinstellingen Enquête S10STB : Beursvennootschappen

Tabellen 05.90 tot 05.92

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.1 Huidige rapportering

11

Tabel 05.90 - Schuldbewijzen op ten hoogste één jaar toevertrouwd aan de instellingN° van de post v/d

boekhoud-staat

Identificatie van de effecten

MuntNominale waarde

Boekhoud-waarde

Markt- waarde

ID

Econ. sector van de cliënt

Code ID Benaming

05 10 11 15 40 50 60 70 71 90001...

Tabel 05.91 - Schuldbewijzen op meer dan één jaar toevertrouwd aan de instellingN° van de post v/d

boekhoud-staat

Identificatie van de effecten

MuntNominale waarde

Boekhoud-waarde

Markt- waarde

ID

Econ. sector van de cliënt

Code ID Benaming

05 10 11 15 40 50 60 70 71 90001...

Tabel 05.92 - Aandelen et gelijkgestelde effecten toevertrouwd aan de instellingN° van de post v/d

boekhoud-staat

Identificatie van de effecten

Munt AantalBoekhoud-

waardeMarkt- waarde

ID

Econ. sector van de cliënt

Code ID Benaming

05 10 11 15 40 25 60 70 71 90001...

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.1 Huidige rapportering

12

► Economische sector van diegene die de effecten aan de aangifteplichtige heeft toevertrouwd (kolom 90)

● Huidige rapportering

● Aangepaste rapportering Meer gedetailleerde uitsplitsing van de economische

sector

Economische sector (kolom 90)

1 Ingezeten kredietinstellingen of beursvennootschappen

2 Ingezeten ICBs met monetair karakter

3 Ingezeten ICBs met niet-monetair karakter

4 Ingezeten rechtspersonen

5 Ingezeten natuurlijke personen

6 Niet-ingezetenen

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.1 Huidige rapportering

13

2. Indirecte rapportering bij de bewaarnemers

Bewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering

14

► Economische sector van diegene die de effecten aan de aangifteplichtige heeft toevertrouwd (kolom 90)

● Huidige rapportering Aangepaste rapporteringEconomische sector (kolom 90)

1 Ingezeten kredietinstellingen of beursvennootschappen Te splitsen

2 Ingezeten ICBs met monetair karakter Ongewijzigd

3 Ingezeten ICBs met niet-monetair karakter Ongewijzigd

4 Ingezeten rechtspersonen Meer gedetailleerd

5 Ingezeten natuurlijke personen Ongewijzigd

6 Niet-ingezetenen Meer gedetailleerd

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering

15

► Cliënten = ingezetenen van België● Uitgebreidere rapportering - Verordening ECB/2012/24

Economische sector (kolom 90)ESR 2010 Sectoren voor de ingezetenen van België

1100 Niet-financiële vennootschappen 41210 Nationale centrale bank1220 Kredietinstellingen 11230 Instellingen voor collectieve beleggingen (ICBs) met monetair karakter 21240 Instellingen voor collectieve beleggingen (ICBs) met niet-monetair karakter 31251 Securitisatietransacties verrichtende lege financiële instellingen (FVCs) 41259 Overige financiële intermediairs m.u.v. FVCs 41261 Beursvennootschappen 11269 Financiële hulpbedrijven m.u.v. beursvennootschappen 41270 Financiële instellingen en kredietverstrekkers binnen concernverband 41280 Verzekeringsinstellingen 41290 Pensioenfondsen 41311 Federale overheid 41312 Gemeenschappen en gewesten 41313 Lokale overheid 41314 Sociale zekerheid 41400 Huishoudens 51500 Instellingen zonder winstoogmerk ten behoeve van huishoudens 41999 Niet-geïdentificeerde sector

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering

16

► Cliënten = ingezetenen van België● Uitgebreidere rapportering : exhaustieve lijsten

Economische sector (kolom 90)ESR 2010 Sectoren voor de ingezetenen van België

1100 Niet-financiële vennootschappen 41210 Nationale centrale bank1220 Kredietinstellingen Lijst 11230 Instellingen voor collectieve beleggingen (ICBs) met monetair karakter Lijst 21240 Instellingen voor collectieve beleggingen (ICBs) met niet-monetair karakter Lijst 31251 Securitisatietransacties verrichtende lege financiële instellingen (FVCs) Lijst 41259 Overige financiële intermediairs m.u.v. FVCs Lijst 41261 Beursvennootschappen Lijst 11269 Financiële hulpbedrijven m.u.v. beursvennootschappen Lijst 41270 Financiële instellingen en kredietverstrekkers binnen concernverband Lijst 41280 Verzekeringsinstellingen Lijst 41290 Pensioenfondsen Lijst 41311 Federale overheid Lijst 41312 Gemeenschappen en gewesten Lijst 41313 Lokale overheid Lijst 41314 Sociale zekerheid Lijst 41400 Huishoudens 51500 Instellingen zonder winstoogmerk ten behoeve van huishoudens 41999 Niet-geïdentificeerde sector

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering

17

► Cliënten = niet-ingezetenen● Huidige rapportering

● Aangepaste rapportering - Reglement betalingsbalans

* Exhaustieve lijst van landen en territoriale gebieden

! Rapportering beperkt tot effecten uitgegeven door ingezetenen van België !

Verblijfplaats (kolom 90)ESR 2010 Niet-ingezetene sectoren

2111 Europese Unie (eurogebied) Lijst* 6

2112 Europese Unie (buiten het eurogebied) Lijst* 6

2200 Niet-ingezetenen buiten de Europese Unie 6

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering

Economische sector (kolom 90)1 ... ...2 ... ...3 ... ...4 ... ...5 ... ...

6 Niet-ingezetenen Meer gedetailleerd

18

►Samenvatting van de aangepaste rapportering● Meer gedetailleerde uitsplitsing van de economische

sector voor de ingezetenen en voor de niet-ingezetenen : Europese regelgeving (SHS - ESR 2010) Reglement betalingsbalans

● Eerste levering op basis van de aangepaste rapportering : Begin 2014 Gegevens eind december 2013

● Frequentie (onveranderd) : Maandelijks (T+11 werkdagen) Trimestrieel (T+25 kalenderdagen)

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering

19

● Dekking (onveranderd) : Toevertrouwd door ingezetenen van België : alle effecten Toevertrouwd door niet-ingezetenen : enkel de effecten

uitgegeven door ingezetenen van België

● Bepaling van de economische sector : Definities in Verordening van de ECB (ECB/2012/24) Exhaustieve lijsten 1999 = niet-geïdentificeerde sector Bilateraal contact met de NBB aangemoedigd !

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering

20

► Opheffing van de rapportering inzake het houderschap van gedematerialiseerde effecten van de Belgische staatsschuld (Rapportering bij rekeninghouders bij de Clearing)

● Reglementering : Koninklijk Besluit van 23-01-1991 en van 14-10-1991 tot wijziging

● Doel Houderschap van OLOs, thesauriebewijzen en schatkistcertificaten

uitgegeven door de publieke administratie voor eigen rekening voor rekening van cliënten (ventilatie)

Trimestriële rapportering per type effect en niet effectsgewijs

● Opheffing : als de aangepaste rapportering goed draaitten laatste eind 2014

2. Indirecte rapporteringBewaring van effecten voor rekening van cliënten

2.2 Aangepaste rapportering Gevolg

21

3. Twee nieuwe rapporteringen

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third Party Holdings

22

► Third party holdings● Effecten aangehouden door niet-ingezetenen en

toevertrouwd aan een ingezetene bewaarnemer►  Reden

● Gegevens elders niet beschikbaar● De ECB wil geaggregeerde statistieken opstellen

inzake aangehouden effecten op niveau van het eurogebied

► Ervaring● One-off exercise maart 2012

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

23

► Doel● Effectsgewijze rapportering● Effecten aangehouden door niet-ingezetenen en

toevertrouwd aan een ingezetene bewaarnemer● Identificatie

van het land van de houder van de economische sector van de houder

● Onderscheid in rapportering tussen niet-ingezetenen van het eurogebied en niet-ingezetenen buiten het eurogebied

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

24

► Economische sector van de houderEconomische sector van de niet-ingezetenen (eurogebied) Land

Alle effecten

2111A Huishoudens

2111B Overige niet-financiële beleggers m.u.v. huishoudens 1

Economische sector van de niet-ingezetenen (buiten het eurogebied) Land

Enkel de effecten uitgegeven door ingezetenen van het eurogebied (inclusief België)

2900X Overheid en Centrale bank

2900Y Overige beleggers m.u.v. overheid en Centrale bank 1 met name de niet-financiële vennootschappen, de overheid en de instellingen zonder winstoogmerk ten behoeve van huishoudens

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

25

► Betrokken bewaarnemers● Kredietinstellingen en Beursvennootschappen

► Vrijstelling● Als houderschap voor rekening van niet-ingezetenen

van België < 10 miljard euro ► In de praktijk

● Deelnemers van de one-off exercise van maart 2012 Te bepalen op basis van de balans eind september 2013

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

26

► Eerste levering ● Begin 2014 ● Gegevens eind december 2013

► Trimestriële frequentie (T+25 kalenderdagen)

► Via :● Enquête NBB - 'Beleggingen in effecten' ● Nieuwe tabellen 05.98 en 05.99

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

27

► Via :● Enquête NBB - 'Beleggingen in effecten'

Tabel 05.98 - Schuldbewijzen toevertrouwd aan de instelling

Identificatie van de effectenMunt

Nominale waarde

Markt-waarde ID Sector Land

Code ID Benaming

10 11 15 40 50 60 70 90 98

001002...

Tabel 05.99 - Beursgenoteerde aandelen en deelbewijzen van ICBs toevertrouwd aan de instelling

Identificatie van de effectenMunt Aantal

Markt-waarde ID Sector Land

Code ID Benaming

10 11 15 40 25 60 70 90 98

001002...

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

28

► Effecten die in aanmerking komen● Effecten met een ISIN-code

► Beperkt tot de volgende financiële instrumenten : ● Kort- en langlopende schuldbewijzen ● Beursgenoteerde aandelen● Deelbewijzen van ICBs

► Komen niet in aanmerking :● Niet-beursgenoteerde aandelen en overige deelnemingen● Afgeleide producten

► Definities in de Verordening ECB/2012/24

► In de praktijk

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

29

► In de praktijk● Rapportering van de volgende effecten is mogelijk :

effecten met een andere code dan de ISIN-code(CUSIP, SEDOL, …)

andere financiële instrumenten dan schuldbewijzen, beursgenoteerde aandelen en deelbewijzen van ICBs

► Filtering door NBB

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

30

► Vrijstelling: als houderschap voor rekening van niet-

ingezetenen van België < 10 miljard euro

Jaarlijkse frequentie Eerste levering : situatie eind september 2013 Herziening van de vrijstellingen : principe van stabiliteit One-off exercise (maart 2012)

Totaal bedrag van de effecten aangehouden voor rekening van niet-ingezetenen

(in miljoen euro)

Totaal voor alle niet-ingezetenen Totaal voor de niet-ingezetenen (eurogebied)

Totaal voor de niet-ingezetenen (Europese Unie buiten het euro-

gebied en buiten de Europese Unie)

... ... ...

3.1 Bewaring van effecten voor rekening van niet-ingezetenen

Third party holdings

31

3. Twee nieuwe rapporteringen

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

32

► Reden :● Bijdragen aan een goede beleidsvoering door

autoriteiten die bevoegd zijn ter zake van : het bedrijfseconomisch toezicht op kredietinstellingen de stabiliteit van het financiële stelsel de analyse van de doorwerking van het monetaire beleid

► Wat ?● De portefeuille, effectsgewijs, van de volledige

bankgroep

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

33

► Bankgroep● Moederkredietinstelling + dochterondernemingen + bijkantoren● Financiële moederholding + dochterondernemingen + bijkantoren● Opm: entiteit zonder dochteronderneming

= groep als entiteit zelf geen dochteronderneming is

► Bepaling van de rapportagegroepen● Door de ECB - de Raad van bestuur● Op basis van 2 criteria :

[1°] geconsolideerde balansactiva van de groep > 0,5 % van de totale geconsolideerde balansactiva van de bankgroepen uit de Europese Unie

[2°] drempel < 0,5 % : groep voldoende relevant geacht (kwantitatieve en kwalitatieve criteria)

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

34

► Een eerste lijst van 25 bankgroepen● Op basis van criterium [1°]● Voor België : 2 grote groepen● Aangifte

per moedermaatschappij aan de Nationale Centrale Bank van het land waarin de

rapporterende entiteit ingezetene is

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

35

► Doel● De portefeuille, effectsgewijs, niet-geconsolideerd,

van de volledige bankgroep

► Drie methodes om de gegevens te rapporteren :● 1° voor de groep als geheel aangehouden effecten ● 2° apart voor de ingezeten en niet-ingezeten

entiteiten van de groep (eurogebied <> buiten het eurogebied)

● 3° apart voor elke entiteit van de groep

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

36

► Effecten die in aanmerking komen● Effecten met een ISIN-code

► Beperkt tot de volgende financiële instrumenten : ● Kort- en langlopende schuldbewijzen ● Beursgenoteerde aandelen● Deelbewijzen van ICBs

► Komen niet in aanmerking :● Niet-beursgenoteerde aandelen en overige deelnemingen● Afgeleide producten

► Definities in de Verordening ECB/2012/24

► In de praktijk

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

37

► In de praktijk● Rapportering van de volgende effecten is mogelijk :

effecten met een andere code dan de ISIN-code(CUSIP, SEDOL, …)

andere financiële instrumenten dan schuldbewijzen, beursgenoteerde aandelen en deelbewijzen van ICBs

► Filtering door NBB

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

38

► Te verstrekken informatie - per effect● Identificatiecode van het effect (bij voorrang de

ISIN-code)● Benaming van het effect● Muntcode● Nominale waarde / marktwaarde● De localisatie van de entiteit die het effect aanhoudt

i.g.v. methode 1 : - i.g.v. methode 2 : BE, eurogebied, buiten het eurogebied i.g.v. methode 3 : land

● Identificatie die toelaat de consolidatie uit te voeren op het niveau van de groep

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

39

► Eerste levering ● Begin 2014 ● Gegevens eind december 2013

► Trimestriële frequentie► Via :

● Bilateraal te definiëren met de informatieplichtigen► Methodes om de gegevens te rapporteren :

● Gezamenlijk te definiëren met de informatieplichtigen● Gemeenschappelijke methode voor alle

informatieplichtigen● Voorkeur NBB voor methode 3 

3.2 Effecten aangehouden door de grote bankgroepen

40

Statistieken inzake aangehouden effecten

Samenvatting

41

Statistieken inzake aangehouden effectenSamenvatting

► Uitbreiding van de huidige collecte● Effecten aangehouden voor eigen rekening

(Portefeuille) Niets wijzigt

● Bewaring van effecten voor rekening van cliënten Meer gedetailleerde uitsplitsing van de economische sector

van de ingezetenen van België die de effecten aan de aangifteplichtige hebben toevertrouwd (ESR 2010)

Meer gedetailleerde uitsplitsing van de verblijfplaats van de niet-ingezetenen (eurogebied, Europese Unie buiten het eurogebied, buiten de Europese Unie)

42

► Twee nieuwe rapporteringen● Bewaring van effecten voor rekening van niet-

ingezetenen Third Party Holdings (beperkt tot de grote bewaarnemers)

● Effecten aangehouden door de grote bankgroepen Voor België : twee grote groepen Portefeuille, effectsgewijs, niet-geconsolideerd  Methode 3 (apart voor elke entiteit) ?

Statistieken inzake aangehouden effectenSamenvatting

43

► Eerste levering ● Begin 2014 ● Gegevens eind december 2013

► Opheffing van de rapportering inzake het houderschap van gedematerialiseerde effecten van de Belgische staatsschuld

Statistieken inzake aangehouden effectenSamenvatting

44

► Implementatie van de nieuwe rapportering● Aanpassing van de Belgische wetgeving aan de

Europese regelgeving● Aanpassing van de documentatie (handleidingen)

Levering: einde eerste trimester 2013 (ten laatste)

● Voorbereiding van de exhaustieve lijsten Sectoren : Levering - 1ste trimester 2013

Eventuele herzieing - 4de trimester 2013 Landen : Levering - 1ste trimester 2013

● Vrijstelling Third Party Holdings : Verzameling informatie en toekenning vrijstelling : 4de trimester 2013

● Contact met de grote bankgroepen : Begin 2013

Statistieken inzake aangehouden effectenSamenvatting

45

► Contacten NBB

● boppf@nbb.be● Cc: herve.sauveniere@nbb.be

Statistieken inzake aangehouden effecten