“Industrie 2009: in scherven en ontspoort ?”

5 februari 2009, Veldhoven

David Kemps

Sector Banker Industrie

ABN AMRO - Sector Advisory

david.kemps@nl.abnamro.com

2

Wedgweed in scherven….

3

…en Märklin ontspoort!

4

Wereldwijde groeivertraging en daling euro/USD en commodities

US$ 41,35/bbl (4 febr’09)

Bron: Bloomberg

Wisselkoers EUR/USD (t/m 23 sept 2008)

1,25

1,30

1,35

1,40

1,45

1,50

1,55

1,60

jan-07 jul-07 jan-08 jul-08

US$ 1,29 (4 febr’09)

5

…. en dat werkt hard door in koersen van industriële bedrijven!

6

Grondstofprijzen zijn echter scherp gedaald (grafiek staalprijs)

7

Ontwikkeling omzet & orders(nov ’08 t.o.v. nov ’07)

Verwachting voor jan. t/m maart ‘09

8

VRAAGUITVAL

FIN

AN

CIE

RIN

GS

RIS

ICO

HOOG

HOOG

A B

C D

9

VRAAGUITVAL

FIN

AN

CIE

RIN

GS

RIS

ICO

HOOG

HOOG

Agrifood

Detailhandel

Services

Recreatie

Consumenten-goederen

Automotive

TransportBouw & OG

Energie

GroothandelMediaIndustriëleproducten

Kapitaal-goederen

Semicon

10VRAAGUITVAL

FIN

AN

CIE

RIN

GS

RIS

ICO

HOOG

HOOG

Kunststof & rubberindustrie

Papier & kartonindustrie

Chemische specialiteiten& eindproducten

Metalen in primaire vorm

Bulkchemie

INDUSTRIËLE PRODUCTEN

11VRAAGUITVAL

FIN

AN

CIE

RIN

GS

RIS

ICO

HOOG

HOOG

Metaalproducten-industrie

Metaalbewerking

V.v van medischeapparaten & instrumenten

Machinebouw

KAPITAALGOEDEREN

12

Hoe overleef ik de recessie? Drie strategieën van Berenschot

1. Afwentelen - toeleveranciers- uitzendkrachten

2. Saneren- personeel- processen- assortiment

kosten-reductie

3. Versterkte marktbewerking

- focus- klantenbasis

versterken marktpositie

Bron: Berenschot, jan’09

13

De 3 lagen van resultaatverbetering

Alles blijft hetzelde, enkel zuiniger en slimmer(indicatie: nog wel winstgevend, maar te weinig)

Structurele ingrepen in kosten, processen, assortiment, organisatie en marge(indicatie: bij verlies)

Alleen gezonde activiteiten krijgen kans te overleven (indicatie: bij langdurige en zware verliezen)

< 10%

10-20%

> 20%

Percentages kostenreductie / margeverbetering

Bron: Berenschot, jan’09

14

< 10%

10-20%

> 20%

Strategische opties:

• inbesteden en uitbesteden: betere condities & prijs• minder toeleveranciers, assortiment-analyse• uitzendkrachten eruit• versterken relatie met klant (CRM), opvoeren sales• ontwikkelen van nieuwe product-markt combinaties• investeren in nieuwe technologie / onderscheidend• schrappen van verlieslatende activiteiten

• afstoten van activiteiten• prijsverhoging• sterk uitbesteden, gedwongen ontslagen• versimpelen organisatie, producten & processen• lagere kwaliteit inkopen• samenwerken / fuseren met sterke partner

• alleen gezonde onderdelen krijgen een kans• harde sanering, afstoten activa• overgenomen worden• sterfhuisconstructie

Bron: Berenschot, jan’09

15

+ 53%

- 94%

De Baltic Dry Index minder dry ?

16

drs. David J.J. KempsSector Banker Industrie

Sector AdvisoryGustav Mahlerlaan 10, AmsterdamPostbus 283 (HQ5032), 1000 EA AmsterdamTelefoon (020) 628 54 03, Mobiel 06 30 33 20 43E-mail: david.kemps@nl.abnamro.com

Bedankt voor uw aandacht !