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私募基金主導之銀行的成功改造私募基金主導之銀行的成功改造−−−− 安泰銀行近況

UBS Taiwan Conference 2011

−−−− 安泰銀行近況

李治平, 財務長2011年6月30日

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頁次

重點摘要

安泰銀行簡介

財務概況財務概況

3

重點摘要

4

重點摘要重點摘要

成功轉虧為盈，成為小而美銀行中的模範生

� 安泰自2007年由私募基金隆力集團入主後，已成功於2009年轉虧為盈

� 隆力集團為安泰注入新資本並導入專業的管理團隊，並完成三階段轉型計畫之執行

� 隆力與管理團隊共組致勝的隊伍，為安泰帶來多項成功且令人激賞的變革

5

(1) 已還原特別股股利

� 安泰於2009年開始獲利； 2010年的目標是「全速成長」，至年底時獲利已翻數十倍達到台幣24億元左右(1)

� 展望2011年，本行在重點業務持續持續成長，並希冀「全面超越」 ，成為同業尊敬而股東激賞的銀行

安泰銀行簡介

6

安泰銀行簡介

安泰銀行營業據點

安泰銀行簡介

� 安泰銀行為1990年代初期, 台灣鬆綁銀行管制下第一波成立的16家新銀行之一

� 安泰銀行股票於1995年正式上櫃買賣，並於1999年於台灣證券交易所上市買賣

� 於1998年七月概括承受台北市第七信用合作社，擴張分行服務據點

� 目前安泰銀行員工人數為2,002名，全省之營業據點共計五十三家 ，其中三十四家分行位

桃園6 家分行

台中3 家分行

彰化1 家分行

新竹2 家分行

大台北地區34 家分行

銀行簡介

7

業據點共計五十三家 ，其中三十四家分行位於富裕的大台北地區

� 2007年11月, 隆力集團投資安泰, 購入了約58%的股權, 並取得經營權

� 惠譽最近授予本行 A-(twn)/F2/穩定的評級� 至2011年6月22日為止, 本行的市值已達285

億台幣, 相當於10億美元

台南2 家分行

1 家分行

嘉義1 家分行

高雄4 家分行

隆力集團的投資係經過審慎評估安泰銀行簡介

� 由於信用貸款產品產生的大幅虧損，宏泰集團於2006年決定出售多數持股給私募基金，透過引進新資金與有能力的新管理團隊來進行改造

� 隆力集團最終雀屏中選，因其交易架構不僅保護了銀行的資本適足率，同時可確保銀行的業務成長與專業管理

� 隆力為總部設於香港的私募基金公司，它認為可透過作業效率的改進以及執行設定明確的策略與目標來創造價值

8

� 安泰銀行為隆力集團管理的第一支基金（7億5千萬美元）中規模最大也最重要的投資，占了基金的三成左右

� 隆力與目前的新管理團隊建立了夥伴關係，強調最佳治理實務與專業

成長獲利的基石-私募基金與管理團隊的合夥關係

私募基金與經營團隊的完美合作造就了安泰銀行的全新風貌，安泰銀行獲利大幅躍進

業務發展

合理的投資價值

評估

堅強的資本基礎

專業管理團隊

安泰銀行簡介

9

資本保護機制 舊資產

之清理願景

及策略

迅速確實的執行力

風險管理

作業流程改善

私募基金為安泰銀行帶來的改變

私募基金的投資為安泰銀行奠下厚實的資本基礎，經營團隊的努力則體現了私募基金所強調的公司治理及專業管理� 隆力集團派任安泰銀行四席董事及一席監察人，並邀請Rodney Ward (UBS集團亞洲

榮譽主席)擔任本行獨立董事，齊百邁先生目前亦擔任本行董事長

� 透過經營團隊之建立及長期間的投入與努力，隆力集團得以：� 延攬新任執行長與高階管理團隊，並進行組織改造以改善經營效率� 進行資產負債表之重組與清理，以確保資本結構之健全與流動性

安泰銀行簡介

� 聘請外部專業顧問審視現有業務策略(Bain Consulting)及授信資產組合(PWC及Quatrro)，在策略面及作業面協助銀行進行改造與重整

� 積極參與安泰銀行每周之經營管理委員會、授信決策委員會及每月之董事會，協助銀行推動各項變革及作業流程之改善

� 啟動及監督各項新種業務之開辦與作業流程改善專案

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安泰轉型的三大基石

安泰成功轉虧為盈路徑圖

資產負債表重組與清理 組織改造與人才招募在新的企業風險管理架構下追求業務成長

■ 迅速實施新的組織架構，並清楚定義相關角色與職責

■ 組成業界最佳的管理團隊，齊心協力以專業改造銀行

■ 在業務計畫推動之前先建立新的企業風險管理架構

■ 隆力集團、班恩顧問公司(Bain) 與資深主管團隊腦力

■ 資產負債表的清理為後續延攬專業管理團隊最重要步驟

■ 大幅打銷過去帳上因出售不良資產出售後之未攤銷損失

安泰銀行簡介

11

齊心協力以專業改造銀行

■ 讓銀行具備兩大成功要素：資本與人才

(Bain) 與資深主管團隊腦力激盪出本行的願景與策略

■ 目標是讓本行在安全且可控制的風險前提下大幅成長

良資產出售後之未攤銷損失及認列資產負債表表內與表外的不良資產、債務擔保證券(CDOs) 與承受擔保品之減損

■ 持續處分非核心之投資與資產

■ 以強大的資本基礎為後盾，進行大幅度的重整工作

董事成員

多數的董事皆為國內外財經業界的專家

安泰銀行簡介

姓名 職稱 法人董事 經歷

齊百邁 董事長 Longreach Edith Investment Coöperatief, U.A.

� 隆力集團(東京及香港)創辦人及集團總裁

蔡文賢 副董事長 安展實業(股)公司 � 匯揚創業投資股份有限公司董事長

丁予康 董事 Longreach Edith Investment Coöperatief 2, U.A.

� 安泰銀行董事長兼總經理暨執行長� 台北富邦商業銀行總經理

井上亮 董事 Longreach Edith Investment Coöperatief 3, U.A.

� 日本歐力士集團總行資深副總

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黃育徵 董事 Longreach Edith Investment Coöperatief U.A.

� 台橡(股)公司董事

林鴻森 董事 良績實業(股)公司 � 宏泰建設股份有限公司董事長室特別助理

黃惠民 董事 良績實業(股)公司 � 財團法人資訊工業策進會行政處組長

Rodney Ward 獨立董事 無 � 瑞士投資銀行(亞洲)榮譽總裁

李伸一 獨立董事 無 � 建業法律事務所-榮譽所長� 中國鋼鐵(股)公司 獨立董事

吳秀光 監察人 OLHE Cayman Limited Partnership

� 國立臺北大學公共行政暨政策學系教授� 台北市副市長

黃博怡 監察人 寶盛投資(股)公司 � 實踐大學財務金融學系專任教授

專業管理團隊

隆力集團與執行長建立安泰銀行新管理團隊，並成功帶領銀行轉虧為盈

安泰銀行簡介

丁予康總經理暨執行長

主要經歷:� 台北富邦商業銀行/台北銀行

總經理� 美商大通銀行台北分行 總經理� 美商花旗銀行 副總裁

13

劉億良金融市場

李治平財務長

劉遇春消費金融

陳敏晴風控長

俞宇琦財富管理

張懷恩法人金融

主要經歷:� 大眾銀行 資深

副總兼企業金融處處長

� 台新銀行 企業行銷部主管

� 荷蘭銀行(台北)法人金融部資深副總

主要經歷:� 日盛銀行 總經

理� 遠東銀行 執行

副總� 永豐銀行 副總

經理

主要經歷:� 瑞士信貸香港分行

客戶關係高級副總裁

� 荷蘭銀行資產管理公司 總經理兼營運長

� 匯豐銀行 副總經理

主要經歷:� 元大銀行 執行

副總，法人金融暨金融市場事業群主管

� 第一銀行 金融市場部主管

主要經歷:� 美商雷曼兄弟證券

(股)公司 台灣分公司 投資銀行部副總裁

主要經歷:� 亞洲開發銀行總

行 市場風險部部長

� 匯豐銀行 資金風險諮詢暨衍生性商品部主管

經營策略

� 成為金融服務與解決方案的提供者，而非僅提供資金來源而已

� 服務水準提升之後，營收自然水到渠成

� 唯有核心業務與其衍生而來的營收才有永續性

� 正確的市場定位可以避免不需要的競爭，特別是當資源有限時

� 受限於規模，安泰在速度與專業方面贏得客戶的信任

安泰銀行簡介

� 受限於規模，安泰在速度與專業方面贏得客戶的信任

� 獲利的改善不一定要資產擴張才做得到

� 透過作業集中化進一步提升作業效率並降低作業風險

� 營運總處與業務單位同等重要

� 成本控制是內部管理之本

� …成為業界最佳，而非最大！

14

112,348 108,560 109,080 116,193

71,614 79,250 88,654 87,594 Retail Loan

Corp. Loan

安泰銀行業務概況

不追求資產大幅擴張，只聚焦重點業務的持續成長

安泰銀行簡介

+2%

+5%

總放款 183,962 187,810 197,734 203,767

放款成長趨勢 (單位：台幣百萬元)

+3%

Dec. 2008 Dec. 2009 Dec. 2010 Mar. 2011

存款成長趨勢 (單位：台幣百萬元)

15

10,155 10,448 13,581 10,491

156,560 161,937 186,348 180,632

50,393 68,99472,401 71,575

Dec. 2008 Dec. 2009 Dec. 2010 Mar. 2011

Check+Demand

Time

NCDs

總存款 217,107 241,379 272,330 262,297

+11%+13%

安泰銀行業務概況

各項業務均衡發展並追求風險與收益最適化

安泰銀行簡介

全行放款

19.1%

1.2%

14.9%

法金放款 消金放款NT$203.8bn NT$116.2bn NT$87.6bn

3.3%0.2%

1.1% 4.2% 0.2%

2011年3月31日

16

19.1%

31.3%

33.5%

企業-以房地產為擔保 中小企業-信保基金

企業-無擔保 土建融

企業-有擔保

1

91.0%

房貸 債協-放款 車貸

分期 個人信貸 其他

57%

43%

企業 個人

1. 由台灣中小企業信保基金提供保證

強勁的業務成長動能

重點業務成長亮麗

安泰銀行簡介

+278%

貿易融資 (NT$m)

2,388

6,482 7,310

應收帳款發票轉讓量 (NT$m)

857

3,236 3,240

衍生金融商品交易量 (NT$m)

27,090

72,730

108,480

+171%

+51%

+169%

+49%

17

2009 2010 1Q11 2009 2010 1Q11 2009 2010 1Q11

+13%

房貸 (NT$m)

71,848

81,203 79,683

2009 2010 1Q11

信貸 (NT$m)

1,470

3,049

3,717

2009 2010 1Q11

分期 (NT$m)

836

980 956

2009 2010 1Q11

+171%

+88%

+17%

「2010 一百大金融業」調查出爐

百大金融業 - EnTie 全速成長 排名從73名躍升至66名

1 金融業成長最快的公司第26名 (營收成長率9.07%)

最賺錢的金融業第32名 (稅後純益20.03億元)2

3最會賺錢的金融業第最會賺錢的金融業第2222名名((獲利率獲利率23.98%23.98%，金融業平均，金融業平均==3.6%3.6%))

安泰銀行簡介

((獲利率獲利率23.98%23.98%，金融業平均，金融業平均==3.6%3.6%))

最有實力的金融機構第25名((股東權益報酬率9.86% ，，金融業平均=5.9%))

4

安泰成長大躍進2009v.s.2010

5

18

2010年銀行財務績效評比結果

8

本行由2009年第12名躍升為第8名，經營能力與績效再次獲得肯定!

1 花旗銀

9

1 上海銀

8

1 花旗銀

8

1 花旗銀

安泰銀行簡介

財務結構與償債能力排名

9 台新銀10 遠東銀11 國泰世華12 台北富邦

23 大眾銀24 萬泰銀

前段班

經營能力排名

10 台北富邦11 遠東銀12 聯邦銀13 玉山銀

21 渣打銀24 萬泰銀

前段班

獲利能力排名

9 遠東銀11 國泰世華12 渣打銀13 台北富邦

26 日盛銀27 大眾銀

前段班

總排名

9 台北富邦10 遠東銀11 臺銀13 渣打銀

25 大眾銀26 萬泰銀

前段班

19

財務概況

20

核心業務獲利亮麗財務概況

核心業務收入 (1)

(Unit: NT$m)

3,3553,129 3,339

371947

1,695

3,726 4,076 5,034淨利收

淨手收

核心業務收益

+23%

+79%

核心業務的獲利穩定成長，為本行未來獲利成長之基石。其中淨手收較前一年度大幅成長79%

21

824 780 803723

805 847 850 836 856

102253 274 318 368

469 474384 405

9261,033 1,077 1,041

1,1731,316 1,324 1,220 1,261

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

2008 2009 2010

1. 淨利收與核心業務收入皆已還原特別股股利

2010年營收及獲利大躍進財務概況

營業收入(1)

單位：台幣百萬元

提存前盈餘(1) 稅後淨利(1)

1,462

淨利收

淨手收

其他

3,672

472

2,4026,483

+5%

+48%

+96%+108%

+408%

自2008年組織改造以來，經過兩年的重整與轉型，安泰銀行2010年整體獲利呈倍數成長提存前盈餘及稅後淨利分別較前一年度成長96%及408%

22

3,356 3,129

3,328

371 947

1,696447

302

2008 2009 2010

1,583

1,875

2008 2009 2010

-5,773

2008 2009 2010

1. 營業收入(提存及減損前)、提存前盈餘(減損前)及稅後淨利皆已還原2009年及2010年提列之399百萬元特別股股利

4,173 4,378 +18%

每股稅後盈餘(EPS)創開行來新高財務概況

營業費用率(1)

單位：台幣百萬元

每股稅後盈餘(2) 每股淨值

0.04

1.19

11.47+101%

+2623%

每股稅後盈餘較前一年度成長超過26倍，達$1.19元，創下開行以來新高

23

62%

57%

43%

2008 2009 2010

-3.84

2008 2009 2010

10.06 10.10

2008 2009 2010

1. 營業費用率為營業費用除以提存及減損前營業收入之比率；2009年及2010年皆已還原提列之399百萬元特別股股利。2. 每股稅後盈餘為財報數，並未還原2009年及2010年皆已提列之399百萬元特別股股利。3. 每股淨值為股東權益(不含特別股轉換權)除以普通股股數

+14%

強勁的業務動能造就了持續成長的收益

淨利息收入(1) 淨手續費收入

財務概況

824780 803

723805 847 850 836 856

102

253 274318

368

469 474

384 405

安泰銀行由資金的提供者轉型成為金融服務的提供者，淨利收與淨手收接連創新高，尤其手續費收入的成長強勁，2010年比重約為34%

24

利息收入(1)/手續費收入比重

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

� 安泰銀行持續強調金融服務的價值與目標市場，在有限的資產成長內增裕利息收入與手續費收入

� 99年本行利息與手續費的比重由98年的77:23轉變為66:34

� 隨著利率緩步走升，利息收入可望逐季增加，故本行將更加著重手續費收入的成長，以維持該等目標比重

89%76% 75% 69% 69% 64% 64% 68% 68%

11%24% 25% 31% 31% 36% 36% 32% 32%

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

淨利收 淨手收1. 淨利息收入已還原98年第4季提列之399百萬元之特別股股利，及99年每季分別提列約1億元之特別股股利

營業費用與信用成本管控得宜

營業費用率(1) 逾期放款比率

財務概況

48.62%

65.22%

53.84%63.93%

45.70%

39.85%41.27%

46.69%

69.30% 1.95%

1.41% 1.34%

0.84%0.66% 0.61%

0.74%

0.37% 0.34%

營業費用率隨收益增加而下降，而風險的控管仍以高標準進行自我要求

25

逾期放款覆蓋率 � 安泰銀行的營業費用一向控制在同業中較低的水準，隨著營業收入的增加，營業費用率持續下降，已接近內部目標。今年第一季因認列99年的年終獎金，故營業費用率大幅上揚

� 經過前兩年的資產清理，安泰銀行的資產品質已在同業中名列前茅

� 任何新增逾放，我們都將100%提足準備，故持續維持100%以上的逾期放款覆蓋率是經營團隊的承諾

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11 1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

100% 102% 106%100% 104% 101% 100% 103%

130%

1Q09 2Q09 3Q09 4Q09 1Q10 2Q10 3Q10 4Q10 1Q11

1. 營業費用率為營業費用除以提存及減損前營業收入之比率

授信成本大幅下降

新增逾放的大幅減少意謂著未來的授信成本降低

財務概況

13,468 6.04%

3.75%

20.65%

17.69%

12.45%

新增逾放% 信用卡新增逾放%(台幣百萬) (台幣百萬)

26

7,853

917 254 436

-31

0.50%

0.14%0.23%

-0.06%

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11*

淨新增逾放 淨新增逾放/平均放款餘額

1,031 731

355 121 99

9

12.45%

5.26%

4.80%1.78%

2006 2007 2008 2009 2010 1Q11*

淨新增逾放 淨新增逾放/平均放款餘額

1. 1Q2011為年化數字

堅強的資本基礎財務概況

資本適足率

10.7%8.8%

11.7%10.8% 10.9%

4.8%6.1%

9.9%9.4%11.2%

1.0%1.3%0.5%

4.0%4.6%

9.7%

9.1%

0.6%

11%

9%

2%

14.4%

9.9%

4.5%

在發放普通股股利前，本行承諾至少維持10%之資本適足率

27

4Q07 2Q08 4Q08 2Q09 4Q09

資產報酬率(ROAA) 股東權益報酬率(ROAE)

(5.6%)

0.0%

(1.9%) (2.0%)

0.2%0.74%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

0.0%

(35.0%)

(101.3%)

(30.9%)

2.6% 12.4%

2005 2006 2007 2008 2009 2010

2Q10 42010年12月60億金融債發行後3Q10

1. 2009年及2010年皆已還原特別股股利

資本適足率 第一類資本 第二類資本

安泰銀行在同業名列前茅財務概況

0.00%

5.00%

10.00%

15.00%

20.00%

25.00%

6,000

8,000

10,000

12,000

14,000

16,000

13.73%

AVG=7.7%

(單位：台幣百萬元)

依2010年稅前淨利計算，安泰銀行在37家本國銀行， 稅前股東權益報酬率排名第5

28

-25.00%

-20.00%

-15.00%

-10.00%

-5.00%

0.00%

-4,000

-2,000

0

2,000

4,000

6,000

花旗(

台灣)

台新銀

京城銀

渣打銀

安泰銀行

遠東商銀

國泰世華

上海商銀

彰化銀

中國信託

大台北

台北富邦

臺灣新光

土地銀行

兆豐銀

第一銀行

聯邦銀

玉山商銀

合作金庫

華南銀

元大銀

永豐銀

匯豐(

台灣)

大眾銀

臺灣工銀

中華開發

板信銀

臺灣中小企銀

陽信銀

日盛銀

華泰銀

台中商銀

臺灣銀行

三信商銀

高雄銀

中國輸出入

萬泰銀

稅前淨利 稅前股東權益報 率

資 來源：銀行

2009年起已成功轉虧為盈財務概況

9.8

7.0

2005 2006 2007 2008 2009 2010

2007年底隆力集團投資本行 2008年完成舊資產

之清理

本行連續三年虧損後於2009年成功轉虧為盈，2010年再度繳出亮麗成績

29

：單位為新台幣十億元，負值的部分非 實 度表

營業收入 提存前盈餘 稅後淨利

5.9

4.2

1.2

4.1

6

3.2

1.61.8

3.5

7.0

(1.4)

2.4

0.50.0

(16.8)

(5.8)(5.9)