1

Marihuana Miljonair Handleiding

Marihuana Miljonair Handleiding

er van uit, dat je dit boek niet hebt gedownload omdat je niets

ziet in een cannabisinvestering. We gaan daarom niet in op het

ethische aspect.

We willen je simpelweg wijzen op de grote kansen.

De kansen zijn namelijk vele malen groter dan bij de alcoholmarkt.

In de eerste plaats, omdat alcohol vooral recreatief is. Terwijl

marihuana naast een recreatieve markt ook een medische

toepassing kent die steeds meer wordt onderzocht (en waar

onderzoekers steeds meer fan van worden).

Daarnaast is de hennepplant ook een verschrikkelijk nuttig gewas

voor industriële toepassingen.

Hierdoor is het zo, dat cannabis niet één, maar drie toepassingen

heeft. Waarvan het recreatieve gebruik en het medische aspect,

zulke grote groeimarkten zijn, dat een investering in een

cannabisbedrijf je inderdaad heel rijk kan maken. Een miljonair, is

absoluut geen wilde term, gelet op de grote groeimarkt.

Ben je nu wat sceptisch? Goed zo, dat waarderen we. Als

beleggers weten we allemaal dat bomen niet tot in de hemel

groeien. En dat aandelen niet tot in de stratosfeer kunnen

doorschieten.

Toch staan we achter onze uitspraak dat je met dit soort aandelen

van 1.000 naar 10.000 kan schieten. Dat heeft weer te maken met

waarderingen op de beurs.

Wanneer de winst van een aandeel stijgt, gaat de waarde van het

aandeel uiteindelijk ook mee omhoog. Stel jezelf maar de vraag:

zou ik meer betalen voor een bedrijf dat iedere maand 1 miljoen

dollar winst maakt, of voor een bedrijf dat iedere maand 10

duizend euro winst maakt?

Meer winst = hogere koersen. En als we kijken naar

marihuanabedrijven, dan valt op dat dit soort bedrijven

GIGANTISCHE winsten kunnen boeken.

Aan de ene kant zijn er al bedrijven goed winstgevend aan de

huidige situatie goed kunnen verdienen. Bedrijven die een

kostprijs hebben van ongeveer 1 dollar per gram en verkopen aan

8 dollar per gram. Dat zijn gigantische winstmarges, die je niet

2

Marihuana Miljonair Handleiding

Beste belegger,

Bedankt voor het downloaden van het Marihuana Miljonair

Handleiding (MMH). In dit ebook gaan we een paar hele

interessante kansen uit de doeken doen, in een van de snelst

groeiende markten van dit moment.

Om je zo goed mogelijk op weg te helpen met de Groene

Revolutie, hebben we besloten om dit handboek te schrijven. De

titel is vrij heftig: ‘een marihuana miljonair’. Het doet wellicht

eerder denken aan een drugscrimineel, dan aan een belegger.

Toch is het een titel waar wij achter staan, juist omdat de sector zo

kansrijk is, dat het ook echt mogelijk moet zijn om hiermee

miljonair te worden.

De drooglegging (en het ontstaan van alcoholmiljonairs)

Het is voor ons niet meer voor te stellen, maar in de jaren ‘20 van

de vorige eeuw, was er een volledig alcoholverbod in Amerika.

Met het alcoholverbod kwam alleen geen einde aan alcohol en

binnen 2 decennia was het hele verbod weer van tafel. Na het

afschaffen van het verbod, kwamen er zo’n 200 brouwerijen op de

markt. Een lucratieve business, die niet alleen tijdens de

drooglegging veel miljonairs heeft gemaakt, maar ook (en vooral)

in de periode erna.

Als we er eens vanuit gaan dat al brouwerijen een beursnotering

hadden gehad, dan had je daar als belegger in kunnen investeren.

En wie al die aandelen had aangehouden, had al bijna 100 jaar

geprofiteerd van het volgende gegeven: gemiddeld genomen

wordt er per gebruiker zo’n 500 glazen alcohol per jaar

gedronken. Dat kan iets minder zijn tijdens een recessie en iets

meer in economische voorspoed.

Je kan je wel voorstellen wat er gebeurt met een portefeuille die

belegd is in bedrijven die iets verkopen waar altijd een constante

vraag naar is. Daar wordt veel geld mee verdiend.

Met marihuana is het net zo: er zijn landen waar minimaal 40% van

de bevolking al eens marihuana heeft gebruikt. En dat aantal kan

stijgen, op het moment dat het daadwerkelijk is gelegaliseerd.

Daar kan je gemengde gevoelens bij hebben. Sommige

beleggers vinden een marihuanabelegging niet ethisch. We gaan

3

Marihuana Miljonair Handleiding

snel meer kan vinden in een conventionele sector. En alleen al

door deze winstmarge, zijn dit soort bedrijven zo interessant.

In 3 stappen beleggen met cannabis

In dit ebook, gaan we je precies laten zien hoe wij nu tegen de

cannabismarkt aankijken en hoe je er in kan investeren. Wij zijn

smallcapbeleggers pur sang en investeren graag in de kleinere

bedrijven, die het hardst kunnen groeien.

Je kocht Apple ook liever 20 jaar geleden dan nu…

En dat is precies waar wij denken dat we nu staan met de

cannabisrevolutie: alsof je de Apple’s van deze wereld, kan kopen

tegen de prijzen van 20 jaar geleden.

Om aan te geven hoe wij beleggen in dit soort aandelen, kijken

we naar ons 3 stappenplan. Maar laten we, voordat we daar naar

kijken, eerst eens een blik werpen op de brede markt.

De cannabisrevolutie Het is heel goed om te kijken naar de brede markt, vooral omdat

iedere belegger er vast en zeker al over heeft gehoord. De media

heeft uitgebreid aandacht besteed aan de gedeeltelijke

legaliseren in Amerika en de plannen van Canada.

Daardoor vergeten veel beleggers voor het gemak dat de

cannabismarkt in de meeste gevallen nog wel heel illegaal is.

Kijk maar eens naar onderstaande afbeelding. Die geeft weer

waar het recreatief gebruik van marihuana ondertussen al legaal,

of nog steeds illegaal is.

Zoals je kan zien, is de kaart op dit moment nog overwegend groen, maar beginnen er hier en daar al wat roze blokjes te verschijnen (roze = 100% legaal).

Landen die een lichtgroene kleur hebben, zoals Brazilië, Argentinië, Mexico, Rusland, Spanje, Italië, Engeland, Duitsland, België, Zuid-Afrika… bestraffen de bevolking nauwelijks nog voor het bezit van kleine hoeveelheden cannabis voor persoonlijk gebruik.

Het gebruik van marihuana is in de lichtgroene landen als het ware “gedecriminaliseerd” (slechts een klein stapje verwijderd van legalisatie).

Het zijn ook grotendeels dezelfde “groene” landen die het gebruik van medicinale wiet ondertussen wel al toelaten (de donkerblauwe landen op onderstaande foto).

En wat we tot nog toe gezien hebben, is dat landen die er vroeg bij waren om wiet toe te laten voor medicinaal gebruik, na verloop van tijd de drang voelen om wiet simpelweg te legaliseren.

Alle onderstaande donkerblauwe gebieden, maken dan ook heel wat kans om de trend van legalisatie verder te zetten.

Verwar dat echter niet met een legale operatie. Neem bijvoorbeeld Amerika. De meeste beleggers die wij spreken en investeren in marihuanaaandelen, doen dat in Amerikaanse bedrijven.

Dat is ergens heel logisch, want geen ander land is de afgelopen jaren zoveel in het nieuws gekomen als Amerika met hun ‘legalisatie’ van wiet. Toch is het nog zo, dat de Drug Enforcement Agency (DEA) marihuana nog steeds als een illegale drug beschouwt en daar een ‘schedule 1’ classificatie aan hangt. Daarmee staat marihuana in het rijtje van de meest heftige illegale goederen zoals cocaïne en heroïne.

4

Marihuana Miljonair Handleiding

In Amerika geldt namelijk nog steeds een verbod op marihuana. Dat geldt alleen op federaal niveau (landelijk). In verschillende staten, zoals Colorado en Washington, is recreatief gebruik legaal en in andere staten is enkel de medicinale variant legaal.

Hoe dan ook: wie investeert in puur Amerikaanse spelers, loopt daarmee altijd een juridisch risico, omdat er op federaal niveau nog wel illegaliteit geldt.

Canada, het beloofde Groene LandWij raden daarom aan om verder te kijken dan alleen naar Amerika. Op dit moment wordt er in Canada (een van de grootste landen ter wereld qua oppervlakte) zelfs al hard gewerkt om een legaal kader omtrent cannabis te ontwerpen.

Heel wat waarnemers die de zaak van dichtbij opvolgen, gaan ervan uit dat tegen de eerste helft van volgend jaar, cannabis er 100% gelegaliseerd zal zijn.

Dat is nog eens wat anders dan in Amerika. In Canada is over een paar maanden alles 100% legaal. Recreatief en medicinaal gebruik! Dat maakt het veel aantrekkelijker om te investeren in Canadese marihuanabedrijven. In de eerste plaats, omdat Canada

dan wél mag exporteren naar landen waar het ook legaal is, terwijl Amerika dat niet mag, omdat het nog steeds illegaal is op federaal niveau.

Vergis je niet: hoewel iedereen in Amerika het beloofde land ziet voor marihuanabedrijven, is Canada net wat harder op weg. En is de groeipotentie net zo hoog.

In 2024, wordt bijvoorbeeld verwacht dat de markt voor cannabismedicatie in Canada meer dan 1,3 miljard dollar groot zal zijn. Dat is alleen nog de medicinale kant.

De straffen op marihuana- fabrieken in Amerika

Een klein bedrijfje dat tot 50 planten verbouwd, loopt in Amerika nog steeds een risico om vervolgd te worden. Medewerkers kunnen straffen krijgen tot 5 jaar en een boete van 250.000 dollar.

Wie meer dan 50 planten verbouwd, kan een boete krijgen tot 1 miljoen dollar en een bezoek aan de gevangenis met een looptijd van 20 jaar. Nu zijn 50 planten niet direct heel veel, maar de straffen nog wel heel erg serieus.

Tijdslijn: de legalisatie in Canada

2001: Canada is het tweede land ter wereld om de voordelen van medicinale wiet te erkennen.

Juni 2013: Health Canada ontwerpt een wetskader voor Marijuana for Medical Purposes Regulations (MMPR). Een grote stap, waarmee het mogelijk werd om door de regering geleverde cannabis te vervangen met legaal geproduceerde marihuana.

Juli 2015: Health Canada staat producenten met een vergunning toe om ook cannabis olies te verkopen, naast de verse cannabis toppen en bladeren. Hiermee werd een hele nieuwe markt aangeboord.

Augustus 2016: MMPR kreeg een update waardoor patiënten zelf marihuana in huis mochten verbouwen. Het werd daarnaast ook makkelijker om marihuana te kopen van ‘boeren’ met een vergunning. Het nieuwe programma werd ACMPR genoemd.

Maart 2017: het aantal marihuana patiënten groeit met 10% per maand! Meer dan 168.000 patiënten hebben zich aangemeld voor ACMPR en er wordt verwacht dat dit aantal nog eens met 168% kan groeien tot 450.000 tegen 2024.

April 2017: C-45 act wordt voorgesteld, waarbij wordt gemikt op een totale legalisatie van cannabis tegen 1 juli 2018.

5

Marihuana Miljonair Handleiding

Binnen Canada wordt verwacht dat de totale cannabismarkt een waarde zal hebben van 22,8 miljard dollar.

Eens Canada de stap gezet zal hebben om als eerste het gebruik van cannabis 100% te legaliseren, dan kan dit een rimpel-effect hebben richting Amerika en vervolgens Zuid-Amerika en Europa.

In een periode waarbij overheden het moeilijk hebben om extra inkomsten te vinden, kan het legaliseren van marihuana namelijk een eenvoudige oplossing zijn om de staatskas te spijzen.

Als andere landen zien dat de legalisering in Canada een positief effect kan hebben op de economie, en op het welzijn van de bevolking (door de zwarte markt te ondermijnen), dan zal het niet lang duren of grote broer Amerika zal eenzelfde stap nemen in de richting van legalisatie.

Zo moeten beleggers weten, dat ondertussen al meer dan een vijfde van de Amerikaanse bevolking in een gebied woont waar het gebruik van marihuana legaal is, en dat al 60% van de populatie de legalisatie van marihuana goedkeurt. Het land is dus helemaal klaar voor een nationale legalisatie.

Op dit moment zou de cannabisindustrie ongeveer 6 miljard dollar waard zijn in Amerika, terwijl er nog 25 miljard dollar kan bijkomen van de zwarte markt (eens cannabis gelegaliseerd is). In totaal zou de geschatte legale cannabismarkt een waarde kunnen bekomen van 50 miljard dollar tegen 2026. Deze markt zou groter zijn dan die van wijn of voor organische voeding.

Samen zouden Canada en de V.S. dus al goed zijn voor een cannabismarkt van 72 miljard dollar. En wie slim is, zet nu in op Canada. De bedrijven die hier ervaring opdoen als alles is gelegaliseerd, kunnen straks door de handelsverdragen met Amerika, redelijk gemakkelijk opschalen. Een win/win dus!

Investeren in Cannabis met aandelenVoordat we je laten zien hoe je kan investeren, eerst nog wel iets om over na te denken. Beleggen in smallcaps is niet voor iedereen geschikt: de hoge volaliteit, maken smallcaps vooral speeltjes van beleggers met een stevige maag. En in een jonge sector zoals de cannabissector, wordt dat nog eens verhoogd.

Het mag voor de hand liggen dat een investering in een cannabisaandeel niet direct valt onder het kopje ‘goede huisvaderaandelen’. De potentie is enorm, maar er zit wel een bovengemiddeld risico aan vast.

Bij BeursBrink schuwen we risico’s niet. We weten dat wie nu investeert in marihuana, daar over een paar jaar heel veel geld mee kan verdienen. Maar we gaan u ook niet vertellen dat dit een groeiverhaal is zonder risico, waarmee het maar een kant op kan: omhoog. De groeikansen zijn er zeker, maar sluit je ogen niet voor de risico’s.

Het grootste risico dat wij op dit moment in de markt zien: Rainbows & Unicorns. Het fenomeen zie je in iedere jonge en snelgroeiende markt die veel in de media komt.

Dit zijn aandelen die meesurfen op een hype maar die eigenlijk weinig te bieden hebben van onderliggende waarde. Het zijn “too good to be true” verhaaltjes.

De Rainbows en Unicorns zijn in dit geval dus aandelen die wel iets te maken hebben met cannabis en “heel beloftevol zijn”, maar concreet eigenlijk weinig waarde hebben omdat de

6

Marihuana Miljonair Handleiding

bedrijfsactiviteit helemaal niet professioneel is, of omdat de oprichters van dit soort bedrijven eigenlijk frauduleus zijn en willen profiteren van de hype.

Dit soort van aandelen worden in tijden van een hype omtrent een sterke groeimarkt massaal gekocht, om vervolgens weer snel gedumpt te worden door traders.

De onwetende belegger, kan door dit soort van praktijken met heel grote verliezen blijven zitten. Wij zijn namelijk niet de enige die weten dat cannabis een interessante groeimarkt is. Heel wat speculanten, traders en bedriegers weten dit ook.

In 2014, toen duidelijk begon te worden dat cannabis een grondstof van de toekomst zou beginnen worden, was er een echte stormloop op veel cannabisaandelen.

Uiteraard was deze stormloop een echte mania die nergens op gebaseerd was. Beleggers/speculanten kochten gewoon alles wat met cannabis te maken had, zonder rekening te houden met de fundamenten van de onderliggende bedrijven.

De sterkste stijger van toen, Creative Edge Nutrition (FITX), steeg bijvoorbeeld van 0,003 dollar naar 0,10 dollar. Een stijging van 3233%!

Enkele maanden later echter, bleven veel beleggers met een zuur gevoel achter:

Dit soort gebeurtenissen zijn helaas inherent aan jonge sectoren die voor een explosieve groei staan.

Wie investeert in marihuanaaandelen, moet dus wel bij de les blijven. De groeikansen zijn enorm, maar die kansen komen niet zonder risico. Gelukkig kan je als belegger wel de meeste van deze rainbows en unicorns voorkomen: een goede en grondige analyse van cannabisbedrijven laat al snel zien wat écht is en wat nep.

Verklein de risico’s op een slimme manier

Natuurlijk heeft niet iedere belegger de tijd of kennis om goede analyses te maken van een cannabisbedrijf. Dat hoeft je er echter niet van te weerhouden om te investeren in cannabisaandelen. Je kan bijvoorbeeld inspelen op de cannabismarkt, met een simpele ETF.

Een ETF staat voor Exchange Traded Fund, en is een beursverhandeld fonds. Het fonds investeert in een mandje van aandelen, waardoor je dus met 1 ETF, belangen koopt in meerdere bedrijven. Zo spreid je snel risico (je investeert immers in meerdere bedrijven).

Het nadeel van een ETF is weer wel dat je direct belegt zit in flink wat bedrijven die een stuk minder interessant zijn. Wij investeren zelf in de meest veelbelovende kleinere bedrijven, omdat je daar veel betere rendementen mee kan halen.

Vind je het zelf niet erg om genoegen te nemen met wat minder rendement en heb je geen zin in uren research? Dan zien wij in de Marijuana Life Sciences Index ETF (ticker: HMMJ), een goede kandidaat.

De Marihuana ETF om in te spelen op de medicinale cannabisgroei

Deze ETF volgt de Noord-Amerikaanse Medicinale Marihuana index, die de meest leidinggevende bedrijven bevat op het gebied van cannabis, en die actief zijn binnen de Verenigde Staten en Canada.

De bedrijven binnen de index moeten een business-strategie hebben die focust op de marihuana- of hemp-industrie en moeten goed verhandelbaar zijn op de beurs (trading volume van 75.000 aandelen per dag en een totaal volume van minstens 250.000 dollar). Ieder kwartaal wordt de index geherbalanceerd, waarbij

7

Marihuana Miljonair Handleiding

een individueel aandeel niet meer dan 10% van het gewicht mag innemen.

De kosten van het beursgenoteerde fonds bedragen 0,75% (7,5 dollar kosten per duizend dollar die geïnvesteerd wordt).

De ETF bevat momenteel 21 bedrijven. De 10 grootste posities worden hier weergegeven:

Merk op dat in de grootste bedrijven (grootste marktwaarde) ook het meeste geïnvesteerd wordt. De ETF geeft dus een lager gewicht aan echte small-caps.

Naast beleggen in een ETF die echt inspeelt op zeer specifieke marihuanabedrijven, kunnen beleggers ook opteren om te beleggen in bedrijven die toeleverancier zijn aan de marihuanasector, maar die ook nog andere activiteiten hebben.

Passief profiteren van de opmars van cannabis

Het Amerikaanse Scotts Miracle-Gro bijvoorbeeld, is een uitstekend voorbeeld van een alternatieve cannabisbelegging.

Scotts Miracle-Gro staat in Amerika enorm bekend om zijn traditionele business die gelinkt is aan het onderhouden van mensen hun tuin.

Het bedrijf verkoopt tal van grasproducten zoals onkruidverdelgers, meststoffen voor gras, nieuw zaad voor mooie

grastapijten, etc. Het bedrijf bestaat al meer dan een eeuw en is uitgegroeid tot een van de grootste tuinbedrijven ter wereld.

Naast deze klassieke onderhoudsactiviteiten voor tuinen, heeft Scotts een dochteronderneming genaamd “Hawthorne Gardening”, die gespecialiseerd is in hydroponics (een methode om planten te doen groeien zonder dat hiervoor een aardbodem nodig is).

Bij hydroponics, worden planten gestimuleerd tot groei, door de wortels van de plant bloot te stellen aan water boordevol voedzame mineralen.

Cannabis, en meer specifiek medicinale cannabis, kan groeien aan de hand van hydroponics.

Hawthorne Gardening (samen met moederbedrijf Scotts Miracle-Gro) is volgens analisten dan ook zeer sterk gepositioneerd om in te spelen op de stijgende vraag naar cannabis, en medicinale cannabis. Het kan zowel hydroponics oplossingen aanbieden, als meststoffen, goede potgrond, voedingsstoffen, en goede verlichting (lampen) voor de hele sector.

Hoe wij beleggen in CannabisEr zijn verschillende manieren om te profiteren van de cannabistrend, bijvoorbeeld met een ETF of met een bedrijf dat passief kan profiteren van de groei. Dit zijn manieren die voor veel beleggers prima zijn: je hebt weliswaar minder kans op een echte grote klapper (duizend procent winst, is met een ETF nagenoeg uitgesloten), maar de risico’s zijn gemiddeld genomen wel kleiner.

8

Marihuana Miljonair Handleiding

Wij vinden zelf alleen dat je het beste kan profiteren van deze trend, door te investeren in bedrijven die het meeste geld gaan verdienen aan de legalisatie. Dit zijn vaak kleinere bedrijven, die enorm kunnen groeien als de legalisatie straks een feit is.

Canadese beursparels

Om hierin te beleggen, kijken wij voornamelijk naar Canadese bedrijven. Daar is de legaliseren het dichtstbij en zijn de bedrijven het meest professioneel.

Zo investeren wij in een bedrijf dat ongeveer 10 American Football velden bezit aan marihuana en kan produceren aan ongeveer 2 dollar per gram (verkoopprijs van 8 dollar). Hoewel het een klein bedrijfje is naar industriële maatstaven, is het wel het meest professioneel gerunde cannabisbedrijf ter wereld met een serieus management dat als geen ander weet te profiteren van deze groeimarkt. We zien dit bedrijf als de Apple van de Cannabissector.

Er zijn nog veel meer van dit soort kleine maar mooie bedrijven, waarvan sommige al kunnen produceren aan slechts 0,79 Canadese dollar per gram. Denk daar eens over na, dat is een winstmarge die absoluut gigantisch is.

Dat zijn twee pure spelers, die de wiet verbouwen. Wat je als belegger ook niet mag vergeten: tijdens de goudkoorts werden de koopmannen die schoppen en spijkerbroeken verkochten, het rijkst. En zo kan je ook naar de cannabissector kijken: bedrijven die lampen maken om de cannabis sneller te laten groeien zullen straks veel meer vraag krijgen.

En wat te denken van bedrijven die weer investeren in andere cannabisproducenten? In de techwereld is private equity een ingeburgerd fenomeen. Twitter, snapchat en Groupon hebben beleggers niet zo rijk gemaakt, maar de private equity bedrijven die voor de beursgang aandelenpakketten kochten, hebben daar wel miljarden aan over gehouden. Wij kijken dan ook graag naar professionele investeerders die middels private equity investeren in cannabisproducenten.

Als je hier meer over wilt weten, hebben we een speciale gids voor je geschreven. In deze gids hebben we 5 kandidaten die het beste kunnen profiteren van de groeikansen in de sector.

Bekijk hier onze 6 groeikansen in het Marihuana Miljonairs Handleiding

Tot slot,

We willen je danken voor de tijd die je hebt genomen om dit ebook te lezen. De cannabissector is ongelooflijk interessant en kan voor vroege vogels enorm winstgevend zijn. In de komende tijd zullen we je over de sector op de hoogte houden per mail (geen zorgen, als je daar geen behoefte aan hebt kan je direct uitschrijven!).

Heb je in de tussentijd al vragen? Mail ons dan via info@beursbrink.com. We reageren binnen 24 uur.

Met vriendelijke groeten,

Michiel Rietveld en Francis Muyshondt