Douja Promotion Groupe Addoha · MAD 8 737 73 Md MAD Chiffre d’affaires Collaborateurs dont 33 en...

Douja Promotion Groupe Addoha

Assemblée Générale Ordinaire

27 juin 2019

Sommaire

Assemblée Générale ordinaire- 27 juin 2019 2

Faits marquants 2018

Chiffres clés

Contexte économique et sectoriel au Maroc

Activités au Maroc en 2018

Développement stratégique en Afrique

Résultats 2018

Perspectives

Résolutions

01

02

03

04

05

06

07

08

3

Faits marquants 2018

Maintien d’une structure financière équilibrée et d’un cashflow positif

Poursuite de la baisse de l’endettement

Conjoncture sectorielle difficile au Maroc conduisant à un repli de

l’activité

Succès et accélération du développement en Afrique

Assemblée Générale ordinaire - 27 juin 2019

Chiffres clés 2018

4

4,1 624

Ha Réserve foncière

3 200 Programmes

en cours dont 7 en Afrique

Pays

5

Unités livrées

8 737 MAD

73

Md MAD Chiffre d’affaires

Collaborateurs

dont 33 en Afrique

5,9 en 2017 669 en 2017 11 986 en 2017


5

Contexte au Maroc en 2018

Assemblée Générale ordinaire -27 juin 2019

6

Environnement économique et sectoriel 2018

La consommation de ciment en 2018 est au

plus bas depuis 2008, en dessous de la barre

des 14Mt

Ralentissement de la croissance économique

en 2018

Contexte économique tendu, marqué par un

ralentissement global de la consommation et

un boycott sur plusieurs produits de masse

14.0 14.5 14.6 16.1 15.9

14.9 14.1 14.3 14.2 13.8 13.3

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

Consommation de ciment (Mt)

4.1

3.5

2017 2018

Évolution du PIB en %


42559 43027 42352

37591 37493

2014 2015 2016 2017 2018

Évolution des autorisations de construire

-3,1% / an

T1 T2 T3 T4

7

Environnement économique et sectoriel 2018

Poursuite de la baisse des autorisations de construire et des mises en chantier

0 100000 200000 300000 400000

2012

2013

2014

2015

2016

Évolution des mises en chantier et achèvements

(MDH)

Achèvements Mise en chantier


2018 a été marquée

par la poursuite d’un

environnement

économique et sectoriel

particulièrement difficile

au Maroc

8

Conjoncture sectorielle en 2017-2019

Poursuite de la dégradation de la conjoncture sectorielle

Accentuation de la concurrence des petits promoteurs immobiliers

entrainant une pression sur les prix

Cumul des stocks de produits finis persistant chez les promoteurs

immobiliers

Ralentissement des autorisations de construire

Manque de visibilité sur les nouvelles mesures réglementaires 2020

(exonérations fiscales…)


9 Assemblée Générale ordinaire - 27 juin 2019

Performances

opérationnelles au Maroc

en 2018

10

Le Maroc : Faits marquants 2018

Conjoncture sectorielle particulièrement difficile

Poursuite de la baisse des mises en chantiers

Accentuation de la concurrence

Reconfiguration et optimisation des projets et forces de ventes

Mesures de restructuration des charges de structure et frais généraux


Performances opérationnelles : Logements économiques

11

136 935

211 163

216 757

2017 2018


Ventes

définitives 2018 5 594 unités

Unités économiques

achevées

Unités économiques en cours

de réalisation ou non

entamées:

146 350 unités

En cours d’études, de

commercialisation ou de

construction

Unités achevées

cumulées à fin 2017

Unités achevées


Performances opérationnelles : Logements MS

12

136 935

24 713

27 063

2017 2018


Ventes

définitives 2018 2 350 unités

Unités MS achevées Unités MS en cours de

réalisation ou non entamées:

35 233 unités



construction

Unités achevées


Unités achevées


Performances opérationnelles : Logements HS

13

136 935

12 904

13 697

2017 2018


Ventes

définitives 2018 793 unités

Unités HS achevées Unités HS en cours de

réalisation ou non entamées:

21 528 unités



construction

Unités achevées


Unités achevées


Performances opérationnelles : Production

14

Logements économiques

et Moyen Standing

136 935

10 916

7371

1 392

894

2017 2018

Production d’unités

Haut Standing


8265 unités

12 308 unités

-33%

15

Évolution des préventes par villes – Éco et MS

0 500 1000 1500 2000 2500

MARRAKECH

CASABLANCA

TANGER

LAAYOUNE

KENITRA

TAMESNA

TIT MELLAL

AGADIR

OUJDA

MEKNES

RABAT

FES

EL JADIDA

SALE

Fqih Ben Saleh

BENI MELLAL

MARTIL

SAIDIA

BOUZNIKA

NOUACER

TETOUAN 2017 2018


Les préventes de la BU Eco et MS au Maroc on connu en

2018 un repli de 25% par rapport à 2017

La région de Casablanca Rabat représente 50% des

préventes en 2018

16

0 50 100 150 200 250 300 350 400

RABAT

MARRAKECH

SALE

NOUACER

FES

FNIDEQ

SAIDIA

2017 2018

Évolution des préventes par villes – HS


Les préventes de la BU Haut standing au Maroc on connu

en 2018 un repli de 19% par rapport à 2017

273

241

216

2016 2017 2018

Évolution des charges du personnel

(en MDh)

Performances opérationnelles au Maroc 2018

17

Optimisation des frais généraux

Optimisation de l’effectif technique compte tenu de la

réduction de la production

Rationalisation de showroom et bureaux de vente -10%

-12%


Développement en

Afrique en 2018

18

Lagoona City à Yopougon Locodjro au 09/11/2018


19

L’Afrique : Faits marquants 2018

Réussite des 1ères livraisons

Performances très prometteuses

Les meilleures ventes du Groupe en 2018 se sont réalisées en Côte

d’Ivoire (Cité des Orchidées et Lagoona City logements économiques)

Lancement de la marque Prestigia à Abidjan


L’Afrique : Accélération du développement

20

1114 M MAD de chiffre d’affaires sécurisé à date par 2 221 préventes

Montée en puissance importante

Hausse de l’objectif de 6% du chiffre d’affaires en 2019 à 10%

106 Ha de réserve foncière + 41% vs 2017

1%

10%

12%

2018 2019 2020

Contribution au chiffre d’affaires

CA réalisé de 47M MAD en 2018

144

1 140

2 000

2017 2018 2019

Évolution des préventes en Afrique

(en unités)

692%

75%


L’Afrique : 1ère contribution de la croissance

21

Répartition des préventes de logements

économiques par pays de présence du Groupe en 2018*

(en unités)

Répartition des préventes de logements économiques par pays de présence

du Groupe en 2018* (en MMAD)

Maroc Côte d’Ivoire Guinée Conakry Sénégal

* Hors lots, magasins, MS, villas économiques


Côte d’Ivoire - Abidjan

22

Progression meilleure que nos attentes - 15 500 unités prévues

Livraison de la 1ère tranche des projets économiques en 2018 (526 unités)

832M MAD de chiffre d’affaires sécurisé par 1 955 préventes (livraisons 2019-2020)

Objectif de 2000 préventes en 2019


http://www.quid.ma/societe/addoha-envisage-le-developpement-de-deux-projets-en-cote-divoire/attachment/groupe-addoha/

Côte d’Ivoire – Abidjan- Économique

23

Montée en puissance importante

Projets économiques Unités prévues

Cité de l’Espérance 1 300

Cité des Orchidées 750

Lagoona City 6200

Les Perles de Bingerville 6500


http://www.quid.ma/societe/addoha-envisage-le-developpement-de-deux-projets-en-cote-divoire/attachment/groupe-addoha/

Côte d’Ivoire- Abidjan- Prestigia

24

Lancement de Prestigia avec un 1er projet d’appartements haut standing - Bellevue Resort

750 unités prévues


Sénégal - Dakar

25

Cité de l’Emergence en phase de livraison

217M MAD de chiffre d’affaires sécurisé par 190 préventes



Guinée - Conakry

26

Cité Douane en phase de livraison

65M MAD de chiffre d’affaires sécurisé par 76 préventes



27

Douja Promotion Groupe Addoha

Résultats Annuels 2018

et structure financière


Principaux indicateurs de résultats 2018

28

2017

5 916

19,1%

14,6%

1 132

866

En M DH

Chiffre d’affaires

Marge opérationnelle

Marge nette

Résultat net consolidé

Résultats opérationnels

2018

4 062

15,2%

10,2%

632

409


Principaux indicateurs bilanciels 2018

29

15 140 14 795

2017 2018

BFR

(en M DH)

6 167 5 710

2017 2018

Endettement net

(en M DH)


-457 MDH

-345 MDH

Principaux indicateurs de résultats 2018

30

4 062 VS.

5 900 en 2017

Chiffre d’affaires M MAD

632 VS.

1 009 en 2017

EBIT M MAD

409 VS.

866 en 2017

Morosité du secteur immobilier au Maroc

Accentuation de la concurrence

Effets compensés par les 1ères réalisations du relai de croissance africain – CA de 47 M MAD

Marges d’exploitation en baisse à15,6%, vs. 17,1% en 2017

Plan d’optimisation des charges de structure et des frais généraux

Maîtrise des projet en cours de développement au Maroc

Gel dans le lancement de nouveaux projets afin de s’aligner avec la conjoncture actuelle

Baisse de l’EBITDA

Impact négatif du redressement fiscal de 126 m MAD

RN consolidé M MAD

870 VS.

1 200 en 2017

Cash Flow d’exploitation

M MAD

Baisse de l’EBITDA

5 710 VS.

6 167 en 2017

Endettement net M MAD

Baisse de la dette nette de près 457 M MAD


31

Perspectives 2019

Poursuivre les investissements en Afrique

Consolidation de l’activité au Maroc

Poursuivre le plan de désendettement

Report de la totalité du résultat net 2018

Procéder à une augmentation de capital courant 2019


32

Assemblée Générale

ordinaire

Résolutions


33

1ère résolution

L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport de

gestion du Conseil d’Administration et le rapport des Commissaires Aux

Comptes sur l’exercice clos au 31 décembre 2018, approuve les états

de synthèse dudit exercice tels qu’ils lui ont été présentés ainsi que les

opérations traduites dans ces états ou résumés dans ces rapports, se

soldant par un bénéfice net comptable de 87 315 865,69 DH


34

2ème résolution

L’Assemblée Générale, après avoir entendu lecture du rapport spécial

des Commissaires Aux Comptes, sur les conventions relevant de l’article

56 et suivants de la loi 17-95, telle que modifiée et complétée par les lois

20-05 et 78-12, approuve le dit rapport et la conclusion des conventions

qui y sont mentionnées.


35

3ème résolution

L’Assemblée Générale, sur proposition du Conseil d’Administration,

décide d’affecter le résultat de l’exercice, soit le bénéfice net

comptable de 87 315 865,69 DH


Résultat net de l’exercice 87 315 865,69 DH

Auquel s’ajoute le report à nouveau créditeur 3.559.158.431,51 DH

Soit un benefice distribuable 3.646.474.297,20 DH

Solde au compte report à nouveau 3.646.474.297,20 DH

36

4ème résolution

Par suite de l’adoption des résolutions précédentes, l’Assemblée

Générale confère au Conseil d’Administration quitus définitif, et sans

réserve, de sa gestion pendant l’exercice dont les comptes ont été

ci-dessus approuvés et aux Commissaires Aux Comptes pour

le mandat durant ledit exercice.


37

5ème résolution

L’Assemblée Générale fixe le montant des jetons de présence au titre

de l’exercice 2019 à 2.500.000,00 DH et laisse au Conseil

d’Administration le soin de le répartir entre ses membres.


38

6ème résolution

L’Assemblée Générale décide de renouveler les mandats de Monsieur

Jean-René Fourtou et de Monsieur Philippe Faure en qualité

d’administrateurs de la société pour une durée de six années. Leur

mandat arrivera à expiration à l’issue de l’Assemblée Générale

ordinaire qui sera appelée à statuer sur les comptes de l’exercice 2024.


39

7ème résolution

L’Assemblée Générale ratifie la cooptation de Monsieur Anas Berrada

Sounni en qualité d’administrateur en remplacement de Monsieur Malik

Sefrioui, démissionnaire, telle que décidée par le Conseil

d’Administration en date du 27 mars 2019 et ce pour la durée restant à

courir du mandat de son prédécesseur, soit jusqu’à l’issue de

l’Assemblée Générale ordinaire qui sera appelée à statuer sur les

comptes de l’exercice 2022.


40

8ème résolution

L’Assemblée Générale confère tous pouvoirs au porteur d’un

exemplaire original, d’une expédition ou d’un extrait du présent

procès-verbal pour accomplir toutes formalités de publicité ou

autres prescrites par la loi.


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