1. ОПИС НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ Таблиця 1

Характеристика навчальної дисципліни

Найменування показників

Галузь знань, напрям підготовки, освітньо-кваліфікаційний рівень денна форма навчання

Кількість кредитів – 4 0305 «Економіка та підприємництво»

вибіркова

Модулів – 2 Рік підготовки – 4

Змістових модулів – 2 Семестр – 2

ІНДЗ: є Лекції – 24 год. Загальна кількість годин – 144

6.030508 «Фінанси і кредит»

Практичні (семінари) – 26 год.

Лабораторні ––––– год.

Самостійна робота – 44 год.

Індивідуальна робота – 50 год.

Тижневих годин (для денної форми

навчання): Аудиторних – 4 самостійної роботи – 4 індивідуальної роботи – 4

бакалавр

Форма контролю: залік

2. МЕТА ТА ЗАВДАННЯ НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ

Основна мета курсу «Фондовий ринок та цінні папери» – надання знань із сутності та видів цінних паперів та фондового ринку, фінансово-економічних відносин, що виникають на фондовому ринку у зв’язку з обігом цінних паперів.

Завдання курсу – забезпечити студентів знаннями з теоретичних основ про цінні папери та фондовий ринок; основних положень про організацію діяльності фондових бірж відповідно до чинного законодавства, сформувати навички щодо здійснення операцій з цінними паперами, вивчити проблем, особливості функціонування та регулювання фондового ринку в Україні та розвинутих країнах світу в сучасних умовах.

3. ПРОГРАМА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ

Змістовий модуль 1. Вступ до курсу. Характеристика цінних паперів.

Тема 1. Сутність, структура, функції, закономірності виникнення і функціонування ринку цінних паперів

Ринок цінних паперів як складова фінансового ринку. Роль фондового ринку. Основні види і властивості цінних паперів. Суб'єкти ринку цінних паперів. Основні цілі цінних паперів. Фундаментальні властивості цінних паперів. Інструменти фондового ринку. Функції ринку цінних паперів. Учасники ринку цінних паперів. Фактори, що впливають на стан фондового ринку. Тенденції розвитку ринку цінних паперів в Україні.

Ключові поняття і терміни; цінний папір; властивості цінних паперів; ринок цінних паперів; сектори ринку цінних паперів; цінних паперів; інструменти фондового ринку; принципи функціонування ринку цінних паперів; функції ринку цінних паперів; учасники ринку цінних паперів.

Тема 2. Акції корпорацій

Загальні ознаки і функції ринків власного капіталу. Акціонерні товариства і акції. Види акцій. Значний і контрольний пакети акцій. Види ціни та акції. Доходи акціонерів. Корпоративні операції з акціями. Первинний і вторинний випуск акцій. Компанії відкритого і закритого типів та їх акції. Дивідендна політика

Ключові поняття та терміни: акціонерне товариство; акція; класифікація акцій; види привілейованих акцій; контрольний пакет акцій; особливості акцій акціонерних товариств; дивідендна політика.

Тема 3. Ринок облігацій

Державні цінні папери. Основні цілі випуску державних цінних паперів. Способи первинного розміщення та виплати доходу по державних цінних паперах. Види державних цінних паперів. Муніципальні цінні папери. Особливості українських державних цінних паперів та муніципальних позик. Загальна характеристика і класифікація облігацій підприємств. Особливості облігацій українських підприємств. Загальна характеристика депозитних та ощадних сертифікатів банків.

Ключові поняття та терміни; цілі випуску, способи розміщення та виплати доходів на державні цінні папери; види державних цінних паперів; характеристики та види муніципальних цінних паперів; облігації внутрішніх державних позик України; приватизаційні папери; цінні папери, що розміщуються за кордоном. облігації підприємств; види облігацій підприємств; депозитні та ощадні сертифікати банків, їх види.

Тема: 4. Ринок векселів. Загальна характеристика, функції та види векселів. Випуск та обіг простих та переказних векселів.. Операції банків з векселями (дисконтування векселя, доміціляція векселя, індосування векселя). Протест векселя. Законодавча база застосування векселів Обіг векселів в Україні.

Ключові поняття та терміни: дружній вексель, бронзовий вексель, бланковий вексель, банківський вексель, простий та переказний вексель; форфейтинг, операції банків з векселями.

Тема 5: Казначейські зобов’язання, ощадні сертифікати, приватизаційні папери та ін.

Загальна характеристика казначейських зобов’язань, ощадних сертифікатів банків та права та обов’язки їх власників та емітентів. Особливості депозитних сертифікатів НБУ. Приватизаційні папери. Інші види цінних паперів.

Ключові поняття та терміни: казначейське зобов’язання, ощадний сертифікат, депозитний сертифікат, приватизаційні цінні папери, коносаменти, іпотечний сертифікат,

Тема 6. Похідні цінні папери

Загальна характеристика, суть, функції та види похідних цінних паперів. Особливості фінансових ф’ючерсів, основні відмінності між ф’ючерсом і форвардом. Характеристика опціонів та опціонних угод. Особливості розвитку ринку похідних цінних паперів в Україні.

Ключові поняття та терміни: ф’ючерси, форварди, опціони, опціонні стратегії.

Тема 7. Роль цінних паперів у функціонуванні інвестиційного механізму

Поняття інвестиційного капіталу. Поняття інвестиційних сертифікатів та інститут спільного інвестування. Види інвестиційних фондів. Характеристика корпоративних та пайових інвестиційних фондів. Особливості діяльності інститутів спільного інвестування в Україні. Об’єкти та суб’єкти інвестиційної діяльності. Інвестиційні фонди і компанії в Україні.

Ключові поняття та терміни: інвестиційні фонди та компанії; інвестиційний сертифікат.

Змістовий модуль 2. Первинний та вторинний ринки цінних паперів. Державне регулювання ринку цінних паперів

Тема 8. Первинний та вторинний ринок цінних паперів

Складові частини ринку цінних паперів. Первинний ринок і флотація. Андерайтинг. Методи емісії цінних паперів. Емісія акцій в Україні. Особливості вторинного ринку цінних паперів. Професійні учасники на ринку цінних паперів (Категорії учасників ринку цінних паперів, емітента цінних паперів, інвестори на ринку цінних паперів, взаємодія між емітентом та інвестором). Види діяльності на ринку цінних паперів: депозитарна, реєстраторська, розрахунково-клірингова. Комерційні банки на ринку цінних паперів

Ключові поняття та терміни; первинний ринок; професійні посередники; торговці цінними паперами; флотація; андерайтинг; емісія.

Тема 9. Діяльність Української фондової біржі.

Загальна характеристика та функції фондової біржі. Історія виникнення та розвиток фондової біржі. Діяльність УФБ. Види біржових наказів та угод на фондовій біржі. Способи торгівлі цінними паперами

Ключові поняття та терміни: фондова біржа, види замовлень на фондових біржах, лістинг, делістинг, котирування; курс цінних паперів; види угод на фондових біржах.

Тема 10. Позабіржовий ринок цінних паперів. Аналіз ринку цінних паперів

Позабіржовий ринок цінних паперів. Інформація про результати діяльності емітентів. Фактори, які впливають на фактори цінних паперів. Біржові індекси і рейтинги цінних паперів. Історія і характеристики біржових індексів. Основні види індексів, фондові індекси. Рейтингова оцінка цінних паперів.

Ключові поняття та терміни; брокерські контори; позабіржовий (дилерський) ринок цінних паперів, рейтингова оцінка елементів; біржові індекси; показники і рейтингові оцінки акцій; показники і рейтингові оцінки облігацій.

Тема 11. Державне регулювання фондового ринку

Загальна характеристика правового регулювання ринку цінних паперів. Законодавча база ринку цінних паперів. Саморегулівні організації. Органи державної влади, що забезпечують регулювання фондового ринку. Концепція функціонування і розвитку фондового ринку України. Роль, повноваження та функції Державної комісії з фондового ринку і цінних паперів.

Ключові поняття і терміни; законодавче регулювання фондового ринку; концепція функціонування і розвитку фондового ринку України; органи державного управління, що регулюють діяльність ринку; саморегулювання ринку цінних паперів.

Тема 12. Особливості розвиту ринку цінних паперів України та у зарубіжних країнах

Сучасний стан, тенденції та закономірності розвитку вітчизняного фондового ринку. Пріоритети та перспективи розвитку фондового ринку України. Зарубіжний досвід саморегулювання. Особливості функціонування зарубіжних фондових бірж. Міжнародний та євроринок акцій.

Ключові поняття і терміни; світові стандарти фондового ринку; міжнародний і євроринок акцій, капіталізація ринку акцій, основні ринки акцій, первісна публічна пропозиція акцій IPO (initial public offering).

4. СТРУКТУРА НАВЧАЛЬНОЇ ДИСЦИПЛІНИ Таблиця 2

Кількість годин у тому числі

Назви змістових модулів і тем Усього

Лек. Практ. (Семін.)

Лаб. Інд. Сам. роб.

Контр. роб.

1 2 3 4 5 6 7 8 Змістовий модуль 1. Вступ до курсу. Ринок акцій та облігацій.

Сутність, структура, функції, закономірності виникнення і функціонування ринку цінних паперів

10 2 2  – –

Акції корпорацій 10 2 2  – 8  –

Ринок облігацій 10 2 2  8 

Ринок векселів 10 2 2  – 4   –

Казначейські зобов’язання, ощадні сертифікати та інші види цінних паперів

10 2 2  – 4 2  –

Ринок деривативів 10 2 2  – 4  

Роль цінних паперів у функціонуванні інвестиційного механізму

10 2 2  2 12

Разом за змістовим модулем 2 70 14 14 14 30 Змістовий модуль 2. Первинний та вторинний ринки цінних паперів. Державне

регулювання ринку цінних паперів

Первинний та вторинний ринок цінних паперів цінних паперів

16 2 4 – 6 4 –

Діяльність Української фондової біржі 16 2 2  – 6 4

Позабіржовий ринок цінних паперів, фондові індекси

16 2 2  6 4

Державне регулювання ринку цінних паперів

10 2 2  6 4

Особливості розвиту ринку цінних паперів України та у зарубіжних країнах

16 2 2  6 4

Разом за змістовим модулем 2 74 10 14 30 20 –

Усього годин 144 24 26

– 44 50 –

5. ТЕМИ СЕМІНАРСЬКИХ ЗАНЯТЬ

№ з/п

Тема Кількість годин

Змістовний модуль 1

1.

Семінар 1. Сутність, структура, функції, закономірності виникнення та функціонування ринку цінних паперів (2год)

1. Предмет, мета та завдання курсу „Фондовий ринок та цінні папери ” 2. Поняття ринку цінних паперів. Фондовий ринок як складова частина фінансового ринку. 3. Організаційна структура ринку цінних паперів. Сектори фондового ринку.

4. Функції та принципи становлення та розвитку фондового ринку. 5. Фактори та основні цілі суб’єктів ринку цінних паперів. 6. Характеристика фінансових інструментів ринку цінних паперів. 7. Вартісні та цільові чинники цінних паперів. 8. Тенденції розвитку ринку цінних паперів в Україні.

2 

2.

Семінар 2 Акції корпорацій ( 2год)

1. Поняття, види та призначення акцій 2. Взаємні права і обов'язки акціонерів та емітентів

Характеристика значного та контрольного пакетів акцій 3. Класифікація цін на акції Види доходів від акцій 4. Оцінка акцій та економіко-статистичні показники їх обігу.

Методика розрахунку курсу акцій 5. Дивідендна політика корпорацій (ІРО - продаж акцій на відкритому ринку) 

2 

3.

Семінар 3. Ринок облігацій (2 год)

1. Поняття облігацій як боргових цінних паперів та її реквізити

2. Види облігацій 3. Взаємні права і обов'язки емітентів та власників облігацій 4. Вартісна оцінка облігацій (доходи від обігу облігацій).

Доходність облігацій 5. Загальна характеристика державних, муніципальні та

корпоративних облігацій 6. Проблеми та перспективи розвитку ринку муніципальних

облігацій 7. Портфель облігацій

2 

4.

Семінар 4. Ринок векселів (2 год)

1. Економічний зміст векселя, функції та принципи обігу векселів. 2. Види векселів. 3. Учасники вексельного обігу їх права та обов’язки. 4. Суть простого та переказного векселя їх реквізити

а) схеми обігу простого- та переказного векселя. 5. Індосування векселів 6. Операції банків з векселями: (дисконтування, доміціляція, інкасування, аваль, кредитування). 7. Протест за векселем 8. Формування вексельного обігу в Україні 

2 

5

Семінар 5: Казначейські зобов’язання, ощадні сертифікати, приватизаційні папери та ін.

1. Казначейські зобов’язання України. 2. Загальна характеристика ощадних сертифікатів банків та права та обов’язки їх власників та емітентів 3. Особливості депозитних сертифікатів НБУ. 4. Приватизаційні папери. 5. Інші види цінних паперів.

2

6

Семінар 6 . Похідні цінні папери (2 год)

1. Суть, функції та види похідних цінних паперів. 2. Характеристика фінансових ф’ючерсів, основні відмінності між ф’ючерсом і форвардом. 3. Характеристика опціонів та опціонних угод: а) визначення та функції; б) типи та види опціонів; в) характеристика простих опціонних стратегій;

4. Особливості розвитку ринку похідних цінних паперів в Україні

2

7

Тема 7. Роль цінних паперів у функціонуванні інвестиційного механізму (2 год)

1. Поняття інвестиційного капіталу. 2. Поняття інвестиційних сертифікатів та інститут спільного

інвестування. 3. Види інвестиційних фондів. 4. Характеристика корпоративних та майнових інвестиційних

фондів. 5. Особливості діяльності інститутів спільного інвестування в

Україні. Об’єкти та суб’єкти інвестиційної діяльності

2 

Змістовний модуль 2

8

Семінар 6. Первинний та вторинний ринок цінних паперів (2 год)

1. Первинний ринок цінних паперів (визначення та класифікація ринку цінних паперів, первинний ринок та флотація, інвестиційні банки та андерайтинг)

2. Первинне розміщення ЦП. 3. Фондовий ринок та приватизація 4. Особливості вторинного ринку цінних паперів. 5. Професійні учасники на ринку цінних паперів

4

9

Семінар 7. Діяльність Української фондової біржі (2 год)

1. Історія виникнення та розвиток фондової біржі. 2. Загальна характеристика та функції фондової біржі. 3. Діяльність УФБ. 4. Види біржових наказів та угод на фондовій біржі 5. Способи торгівлі цінними паперами

Інформація про результати діяльності емітентів

2 

10

Тема 10. Позабіржовий ринок цінних паперів та фондові індекси (2 год)

1. Поняття позабіржового ринку цінних паперів. 2. Зміст фундаментального аналізу. 3. Правила складання рейтингів ПФТС 4. Історія і характеристики біржових індексів. 5. Характеристика та основні види біржових індексів 6. Українські фондові індекси 7. Рейтингова оцінка цінних паперів 8. Типи та основні показники акцій і облігацій 9. Фінансова оцінка цінних паперів 10. Технічний аналіз

4 

11

Тема 11. Державне регулювання ринку цінних паперів (2 год)

1. Необхідність, мета і функції державного регулювання ринку цінних паперів

2. Форми державного регулювання ринку цінних паперів 3. Органи державного регулювання ринку цінних паперів

2 

12

Тема: 12. Особливості розвиту ринку цінних паперів України та у зарубіжних країнах ( 2 год )

1. Сучасний стан, тенденції та закономірності розвитку вітчизняного фондового ринку

2. Пріоритети та перспективи розвитку фондового ринку України 3. Особливості розвитку фондового ринку у зарубіжних країнах

2 

Разом 26

6.САМОСТІЙНА РОБОТА № з/п

Тема Кількість годин

Змістовий модуль 1.

1

1. ТЕМА 1. Ринок акцій та облігацій 1. Дайте характеристику ринку акцій. Поясніть, яку роль відіграє ринок акцій у формуванні капіталовкладень та в перерозподілі національного багатства в економіці різних держав. Наведіть приклади. 2. Дайте характеристику ринку облігацій. Визначте особливості випуску та розміщення муніципальних облігацій у світі та в Україні. 3. Дайте характеристику корпоративних облігацій. 4. Охарактеризуйте державні цінні папери, які обертаються на грошовому ринку. 5. Визначте відмінності державних облігацій від казначейських зобов'язань.

16

3

Тема 5: Казначейські зобов’язання, ощадні сертифікати, приватизаційні папери та ін.

1. Особливості депозитних сертифікатів НБУ. 2. Приватизаційні папери. 3. Інші види цінних паперів.

2

4

Тема 7. Роль цінних паперів у функціонуванні інвестиційного механізму

1. Поняття інвестиційного капіталу. 2. Поняття інвестиційних сертифікатів та інститут спільного

інвестування. 3. Види інвестиційних фондів. 4. Характеристика корпоративних та майнових інвестиційних фондів. 5. Особливості діяльності інститутів спільного інвестування в Україні. 6. Об’єкти та суб’єкти інвестиційної діяльності. 7. Яке місце у сучасній інфраструктурі ринку цінних паперів займають

реєстратори? Чи допустиме складання та ведення реєстрів депозитарними установами? Обґрунтуйте відповідь.

8. Охарактеризуйте роль професійних учасників ринку цінних паперів в процесі передачі прав власності на цінні папери.

9. Дайте оцінку законодавчого забезпечення розвитку ринку цінних паперів України.

10. Охарактеризуйте роль та функції інститутів спільного інвестування, їх розвиток в Україні.

11. Охарактеризуйте інформаційну інфраструктуру ринку цінних паперів в Україні.

12. Визначте структуру, функції та повноваження органів регулювання ринку цінних паперів.

13. Визначте фактори, під впливом яких здійснюється формування української моделі державного регулювання ринку цінних паперів. Обґрунтуйте свою точку зору.

14. Охарактеризуйте систему визначення рейтингових оцінок цінних паперів.

6. Як визначити інвестиційну привабливість акціонерного товариства? 7. Визначте, яким чином приватизація впливає на розвиток ринку

цінних паперів. 8. Дайте характеристику національних особливостей американських,

12

європейських та азіатських фондових бірж визначте відмінні особливості їх функціонування. Тематика для дискусій. Інвестиційна діяльність. Чинники, що впливають на інвестиційну діяльність. Які основні положення інвестиційної політики? Чим конкретно механізм регулювання фондового ринку може сприяти активізації вказаної діяльності? Розвиток яких саме фінансових інструментів і сегментів інфраструктури фондового ринку може у першу чергу допомогти процесу інвестування у цінні папери?

Змістовий модуль 2.

5

Тема 10. Позабіржовий ринок цінних паперів та фондові індекси

1. Поняття позабіржового ринку цінних паперів. 2. Зміст фундаментального аналізу. 3. Правила складання рейтингів ПФТС 4. Історія і характеристики біржових індексів. 5. Характеристика та основні види біржових індексів 6. Українські фондові індекси 7. Рейтингова оцінка цінних паперів 8. Типи та основні показники акцій і облігацій 9. Фінансова оцінка цінних паперів 10. Технічний аналіз

Тематика для дискусій Позабіржовий ринок цінних паперів. Порівняльна характеристика біржової та позабіржової систем торгівлі цінними паперами: плюси та мінуси.

8

6

Тема 11. Державне регулювання ринку цінних паперів (2 год)

1. Необхідність, мета і функції державного регулювання ринку цінних паперів

2. Форми державного регулювання ринку цінних паперів 3. Органи державного регулювання ринку цінних паперів 4. Регулювання інформаційного забезпечення фондового ринку Тематика для дискусій. Саморегулювання на фондовому ринку. Позитивні та негативні сторони саморегулювання, відзначені зарубіжним досвідом. Які повноваження держава повинна делегувати саморегулювальним організаціям? Як забезпечити оптимальність у співвідношенні централізованого та децентралізованого контролю та нагляду за фондовою діяльністю?

6

7

Тема: 12. Особливості розвиту ринку цінних паперів України та у зарубіжних країнах

2. Сучасний стан, тенденції та закономірності розвитку вітчизняного фондового ринку

2. Пріоритети та перспективи розвитку фондового ринку України 3. Особливості розвитку фондового ринку у зарубіжних країнах (Нью-Йоркська фондова біржа, Токійська міжнародна фондова біржа, Лондонська міжнародна фондова біржа, Паризька фондова біржа, Франкфуртська фондова біржа, Копенгагенська фондова біржа). Тематика для дискусій. Порівняльний аналіз систем та моделей фондових ринків економічно розвинутих країн світу. Які з них найпридатніші для нашої країни в період реформації її економіки?

6

Разом 50

1. Вивчення нормативно-правової бази про організацію випуску цінних паперів,

самостійне опрацювання Закону України «Про цінні папери та фондовий ринок» (12 год). 2. Вивчення матеріалів періодики та статистичних даних про стан і проблеми розвитку фондового ринку в Україні та зарубіжних країнах. Рекомендовано спеціалізовані періодичні видання: 1. Цінні папери України (газета), 2. Ринок цінних паперів 3. Податки, фінанси, цінні папери (БСЗ). 4. Фінансовий бізнес. 5. Фінансова справа 6. Економіка, фінанси, право. 7. Економіка і держава. 8. Формування ринкових відносин в Україні. 9. Финансы (рос). 10. Финансовые рынки. 11. Фондовый рынок. 12. Фінанси України. 13. Фінанси і кредит. 14. Економіка України. 15. Инвестгазета., веб-сайт ДКЦПФР: www.ssmsc.gov.ua

7. ІНДИВІДУАЛЬНІ ЗАВДАННЯ 1. Місце фондового ринку у фінансовій системі. 2. Цільове призначення цінних паперів та фондового ринку. 3. Принципи та методи фондової політики. 4. Класифікація пайових фінансових інструментів. 5. Класифікація боргових фінансових інструментів. 6. Місце та роль акцій у системі цінних паперів. 7. Місце та роль облігацій у системі цінних паперів. 8. Економічна сутність похідних цінних паперів (деривативів). 9. Аналіз причин та умов становлення і розвитку ринку термінових фінансових інструментів. 10. Вартісний зміст акцій та їх різновидів. 11. Сутність привілейованих акцій, причини їхньої популярності. 12. Сутність купонних, цільових та дисконтних облігацій. 13. Особливості випуску та обігу ОВДП та ОЗДП. 14. Муніципальні цінні папери: переваги та труднощі у розвитку місцевих позик. 15. Способи обчислення вартості та дохідності облігацій. 16. Сутність та цільове призначення термінових цінних паперів. 17. Основні етапи розвитку ринку термінових цінних паперів. 18. Види похідних цінних паперів (деривативів): порівняльна характеристика. 19. Взаємовідносини сторін термінової угоди: ф'ючерсних та опціонних контрактів. 20. Межі доходу та втрат сторін опціонних контрактів. 21. Типи та види опціонів: довгий кол, короткий кол, довгий пут. короткий пут. 22. Методи визначення вартості опціону (премії). 23. Класифікація учасників фондового ринку за різними ознаками. 24. Емітент: права та обов'язки. Інвестор: права та обов'язки. 25. Посередник: види наданих послуг. 26. Роль комерційних банків у становленні та функціонуванні фондового ринку України. 27. Національна депозитарна система України: мета, структура, функції, шляхи розвитку. 28. Незалежні реєстратори та їх роль у фондовій діяльності на початковому етапі розвитку ринку цінних паперів. 29. Торговці цінними паперами: статус, функції, перспективи. 30. Роль, функції та соціально-економічне значення спільного інвестування. 31. Фондова біржа: статус, роль, функції, проблеми розвитку в умовах глобалізації фондового ринку. 32. Аналіз розвитку фондових бірж України. 33. Депозитарна система в Україні: проблеми становлення і розвитку, шляхи подолання труднощів. 34. Вексельний обіг в Україні: значення, проблеми. 35. Брокерсько-дилерська діяльність. 36. Процедура випуску та розміщення цінних паперів. Послуги андеррайтерів. 37. Види угод на ринку цінних паперів: класифікація та порівняльний аналіз. 38. Кліринг та клірингові організації. Методи взаємних заліків. 39. Організація розрахунків за фондовими угодами.

40. Котирування цінних паперів. 41. Регулювання фондового ринку: причини та методологія. 42. Органи державного регулювання фондового ринку. Повноваження та функції Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку. 43. Законодавча та нормативно-методична база функціонування фондового ринку України (огляд та коментар). 44. Саморегулювальні організації (СРО) за кордоном і в Україні (аналітичний огляд). 45. Фундаментальний аналіз фондового ринку: сутність основних методів. 46. Технічний аналіз фондового ринку: сутність основних методів. 47. Біржові (фондові) індекси цін цінних паперів: методи, порівняльна характеристика існуючих індексів. 48. Рейтинги цінних паперів та емітентів: вибір рейтингових показників та способів їх синтезування для одержання однозначної оцінки. 49. Статус, типи, види цінних паперів, їх функції. 50. Прямі та портфельні інвестиції. 51. Вартісні показники цінних паперів. 52. Сутність, види та функції акцій. 53. Показники оцінки акцій. 54. Випуск та розміщення державних облігацій в Україні. 55. Операції РЕПО з державними облігаціями. 56. Депозитарне обслуговування операцій з державними облігаціями в Україні. 57. Особливості емісії та обігу ощадних сертифікатів в Україні. 58. Банківське дисконтування векселя. 59. Особливості обігу приватизаційних цінних паперів в Україні. 60. Роль та функції підприємств колективного інвестування. 61. Характеристика операцій з фондовими деривативами. 62. Національний та міжнародний ринок цінних паперів. 63. Торгівля цінними паперами на Українській фондовій біржі. 64. Види, порядок укладання і виконання біржових угод. 65. Позабіржова торгівля цінними паперами. 66. Поняття, категорії та основні обв'язки емітентів цінних паперів. 67. Інституційні інвестори на ринку цінних паперів. 68. Реєстраторська діяльність на ринку цінних паперів. 69. Розвинені біржові системи світу. 70. Основні етапи розвитку фондового ринку у світовій економіці. 71. Основні етапи розвитку фондового ринку в Україні. 72. Процес приватизації та його роль у формуванні первинного ринку паперів. 73. Причини кризових явищ та завдання державного регулювання процесів обігу цінних паперів. 74. Становлення інфраструктури фондового ринку в Україні. 75. Проблеми класифікації цінних паперів та їх моделювання за даними 76. Сутність та мета державного регулювання ринку цінних паперів. 77. Роль та функції держави у сфері регулювання фондового ринку? 78. Законодавче забезпечення державою регулювання ринку цінних паперів.

Загальні вимоги до виконання:

індивідуальне завдання повинно мати практичне спрямування та носити творчий, дослідницький характер;

тип індивідуального завдання − реферат;

виконується ІНДЗ з додержанням всіх технічних вимог до письмових робіт. Текст має бути надрукований на принтері через 1,5 міжрядкових інтервали на одному боці аркуша білого паперу формату А4. Шрифт Times New Roman, 14 пт. Текст розміщується на сторінці, яка обмежується полями: ліве – 25 мм, нижнє, верхнє – 20 мм, праве – 15 мм. За обсягом ІНДЗ має складати 15–20 сторінок. ІНДЗ починається з титульного аркуша, за ним

розміщують послідовно: зміст ІНДЗ, основний текст (з підзаголовками відповідно до змісту роботи), список використаних джерел (не менше 15), посилання на джерело інформації – обов’язкове;

оцінювання індивідуального навчально–дослідного завдання:

Рівень виконання ІНДЗ К–ть балів

ІНДЗ виконано відмінно: повно висвітлена тема із сформульованими власними висновками

10

Недостатньо повно висвітлена тема із нечітко сформульованими власними висновками

7–9

Задовільне виконання ІНДЗ – неповно висвітлено тему без власних висновків студента

4–6

Тема висвітлена без чіткого розуміння суті дослідження 1–3

8. МЕТОДИ НАВЧАННЯ

– пояснювально-ілюстративний метод або інформаційно-рецептивний (лекція); – репродуктивний метод (відтворення матеріалу на практичних заняттях із

використанням різноманітних вправ та форм самоконтролю); – дослідницький метод – використовується при виконанні індивідуальних науково-

дослідних завдань, коли навчальна робота безпосередньо переростає в наукове дослідження. У даному методі найбільш повно проявляються ініціатива, самостійність, творчий пошук у дослідницькій діяльності.

– ділова гра.

9.ФОРМА ПІДСУМКОВОГО КОНТРОЛЮ УСПІШНОСТІ НАВЧАННЯ

Формою підсумкового контролю успішності навчання є залік

Питання для підсумкового контролю:

1. Дайте визначення ринку цінних паперів. 2. Предмет та завдання курсу фондовий ринок та цінні папери. 3. Яке місце займає ринок цінних паперів у структурі фінансового ринку? 4. Розкрийте економічний зміст цінного паперу та охарактеризуйте його основні

ознаки. 5. Які цінні папери вважаються пайовими? 6. Дайте визначення боргових цінних паперів. 7. Охарактеризуйте похідні цінні папери. 8. Які існують типи цінних паперів? 9. Які види цінних паперів можуть випускатися і здійснювати обіг на українському

фондовому ринку? 10. Назвіть основні елементи захисту цінних паперів 11. Чим характеризується первинний ринок цінних паперів? 12. В чому полягають особливості вторинного ринку цінних паперів? 13. Як здійснюється біржова і позабіржова торгівля цінними паперами? 14. Охарактеризуйте на які види поділяється фондовий ринок в залежності від технології

торгівлі цінними паперами. 15. Яку роль виконують грошовий ринок і ринок капіталів? 16. Які функції виконує ринок цінних паперів? 17. На яких принципах базується розвиток фондового ринку? 18. Основні тенденції розвитку ринку цінних паперів в Україні 19. Які права і обов'язки має акціонер?

20. Дайте визначення та назвіть реквізити акцій акції 21. Назвіть, які переваги мають власники привілейованих акцій вкажіть їх види. 22. У яких випадках акціонерні товариства можуть випускам преміальні акції? 23. Що означає „вільний обіг акцій" і „обмежений обіг акцій"? 24. Як класифікуються акції в залежності від ступеню ризику величини доходності? 25. Охарактеризуйте види цін на акції? 26. Які є корпоративні операції з акціями? 27. Під впливом яких основних факторів формується ринкова ціна акції? 28. Дайте характеристику значних та контрольних пакетів акцій. 29. Види дохідності акцій. 30. Суть дивідендної політики 31. Економічний зміст, значення та функції векселів 32. Розкрийте економічний зміст простого векселя. 33. Як здійснюється обіг переказного векселя? 34. Охарактеризуйте основні види векселів. 35. У чому полягає сутність і роль індосаменту векселів? 36. Що означає акцепт векселя? 37. У яких випадках здійснюється опротестування векселя? 38. Розкрийте зміст і послідовність банківської операції дисконтування векселя. 39. Що являє собою банківська операція доміціляції векселя? 40. Яким чином здійснюється інкасування банком векселя? 41. Охарактеризуйте банківський аваль векселів. 42. Як відбувається кредитування під заставу векселів? 43. Поняття облігації . 44. Взаємні права та обов’язки емітентів та власників облігацій. 45. Види та класифікація облігацій. 46. Вартісна оцінка облігацій. 47. Розкрийте поняття та охарактеризуйте цілі інвестиційної діяльності на фондовому

ринку. 48. Чим відрізняються відкритий і закритий інвестиційний фонд? 49. Поняття інвестиційних сертифікатів та інститут спільного інвестування. 50. Види інвестиційних фондів. 51. Характеристика корпоративних та пайових інвестиційних фондів. 52. Особливості діяльності інститутів спільного інвестування в Україні. 53. Об’єкти та суб’єкти інвестиційної діяльності. 54. Суть, функції та види похідних цінних паперів. 55. Характеристика фінансових ф’ючерсів, основні відмінності між ф’ючерсом і

форвардом. 56. Характеристика опціонів та опціонних угод: а) визначення та функції; б) типи та види

опціонів; в) характеристика простих опціонних стратегій. 57. Особливості розвитку ринку похідних цінних паперів в Україні. 58. Казначейські зобов’язання України. 59. Загальна характеристика ощадних сертифікатів банків та права та обов’язки їх

власників та емітентів. 60. Особливості депозитних сертифікатів НБУ. 61. Приватизаційні папери. 62. У чому полягають особливості випуску цінних паперів окремими емітентами на

фондовому ринку України? Визначте сутність та мету емісії цінних паперів. 63. Які функції виконують емітенти на ринку цінних паперів? 64. Дайте визначення професійної діяльності на ринку цінних паперів. 65. Охарактеризуйте види діяльності торговців цінними паперами. 66. Що передбачає депозитарна діяльність з цінними паперами? 67. Для чого здійснюється розрахунково-клірингова діяльність? 68. Назвіть основні функції реєстратора щодо іменних цінних паперів.

69. У чому полягає некомерційний та безприбутковий характер діяльності фондової біржі?

70. Із яких джерел формується дохід фондової біржі? 71. Які функції виконує фондова біржа? 72. За якими напрямками регламентується діяльність Української фондової біржі її

Правилами? 73. Як здійснюється допуск цінних паперів до офіційного та поза офіційного

котирування на Українській фондовій біржі? 74. Що є підставою для вилучення цінних паперів з офіційного котирування на

Українській фондовій біржі? 75. Охарактеризуйте основні види біржових угод. 76. У виді яких наказів даються доручення брокерам на купівлю-продаж цінних паперів? 77. Назвіть основні правила здійснення комп'ютерних торгів на фондовій біржі. 78. У чому полягає роль позабіржового-ринку цінних паперів і які функції він виконує? 79. Які чинники визначають ситуацію на сучасному фондовому ринку України? 80. Охарактеризуйте вплив приватизаційних процесів на вітчизняний фондовий ринок. 81. Виділіть основні проблеми розвитку ринку цінних паперів України. 82. Розкрийте ситуацію на українському ринку боргових фінансових інструментів. 83. Визначте пріоритетні напрями розвитку ринку цінних паперів України. 84. Назвіть основні завдання Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку. 85. З якою метою створюються саморегулівні організації? 86. Проаналізуйте характер контролю з боку держави за розвитком фондового ринку в

Україні.

10. МЕТОДИ ТА ЗАСОБИ ДІАГНОСТИКИ УСПІШНОСТІ НАВЧАННЯ В процесі вивчення дисципліни «Фондовий ринок та цінні папери» використовуються

наступні методи діагностики успішності навчання: – поточне опитування; – розв’язування тестових завдань; – ділові ігри; – підсумкове оцінювання по кожному змістовому модулю; – оцінювання виконання ІНДЗ.

11. РОЗПОДІЛ БАЛІВ, ЯКІ ОТРИМУЮТЬ СТУДЕНТИ Шкала оцінювання академічних успіхів слухача – 100–бальна. Переведення оцінки в

шкалу ECTS та національну шкалу здійснюється за схемою: Оцінка за національною шкалою Сума балів

за всі види навчальної діяльності

Оцінка ECTS для екзамену, курсової роботи (проекту),

практики 90 – 100 A Відмінно 82 – 89 B 75 – 81 C

Добре

67 –74 D 60 – 66 E

Задовільно

1 – 59 Fx Незадовільно

Рейтингову оцінку (за 100–бальною шкалою) з студент може одержати з урахуванням

поточних балів, набраних на практичних заняттях та за виконання ІНДЗ: Рейтингова оцінка визначається як сума трьох складників: – сумарної кількості балів за поточне опитування з відповідних тем (max 30 балів); – оцінки за індивідуальну роботу (max 10 балів); – оцінки за екзамен (max 60 балів).

Поточний контроль (40 балів)

Модуль 1 Модуль 2

Змістовий модуль 1

Змістовий модуль 2 ІНДЗ

Загальна кількість балів

14 балів 16 балів Т 1 Т 2 Т 3 Т 4 Т5 Т 6 Т 7 Т 8 Т 9 Т 10 Т 11 Т 12 Т 13

2 2  2  2  2  2  2  2  2  3  3  3  3 10

Екзамен (60

балів)

100

12. МЕТОДИЧНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ

1. Програма навчальної дисципліни «Фондовий ринок та цінні папери» для студентів 4 курсу, напряму підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит» .

13. СПИСОК ДЖЕРЕЛ

1. Цінні папери в Україні : навч. посібн./ В.І. Павлов, І.І. Пилипенко – [2-ге вид.- ня, доп.] - К.: Кондор, 2004. – 400 с.

2. Рынок ценных бумаг: курс лекций./ Ю.Я Кравченко. - К.: ВИРА, 2002.- 368 с. 3. Господарський кодекс України № 436 – IY від 16.01.2003 р. // [Електронний ресурс]. –

Режим доступу : http://zakon4.rada.gov.ua 4. Закон України «Про цінні папери та фондовий ринок» № 3480-IV вiд 23.02.2006. //

[Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon4.rada.gov.ua/ 5. Закон України «Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні» від

30.10..1996 р. № 448/96-ВР. [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon4.rada.gov.ua 6. Закон України «Про Національну депозитарну систему та особливості електронного

обігу цінних паперів в Україні» від 10.12.1997 р. // [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon4.rada.gov.ua

7. Положення про депозитарну діяльність затверджене ДКЦПФР від 17.10.2006 р // [Електронний ресурс]. – Режим доступу : http://zakon4.rada.gov.ua

8. Біржова діяльність : навч. посібн. / В. І. Крамаренко, Б. І. Холод. - К. : - ЦУЛ, 2003. - 264 с.

9. Більченко А. М. Розвиток фінансового ринку Республіки Польща // Фінанси України. – № 5. – 2007. – С.86-95.

10. Ватаманюк З.Г. Ринок цінних паперів в умовах фінансової глобалізації // Фінанси України.– 2007. – № 6. – С. 82-90.

11. Карпенко Т. В. Досвід розвитку фондового ринку країн Європи та його використання в Україні / Т. В. Карпенко // Фінанси України. – 2007. – № 6. – С. 90-96.

12. Міжнародні фінанси : навч. посіб. / за заг. ред. д-ра. екон. наук, проф. О.М.Мозгового. – К. : КНЕУ, 2005. – С. 200-256.