CAFI Week 6

Financiële instrumenten 2Opties

Kasstroomoverzicht

Opties

- Artikel kerngroep inzake opties- Aandeelhoudersforum

Kasstroomoverzicht

1. Wat is een kasstroomoverzicht?

Kasstroomoverzicht

Kasstromen in plaats van kosten en opbrengsten

Kas cash kas, bank, direct opvraagbaar deposito

Cash equivalents op zeer korte termijn inwisselbaar voor kas (effecten, handelspapier)

Indeling

1. Operationele activiteiten2. Investeringsactiviteiten3. Financieringsactiviteiten

KasstroomoverzichtDoelen:1. Beoordelen kasgeldgenererende capaciteit 2. Verhouding nettowinst – cashflow3. Beoordelen behoefte aan kasgeld4. Beoordelen capaciteit om aflossing, rente en

dividend te betalen5. Bepaling dividendbeleid6. Evaluatie investeringsbeslissingen7. Evaluatie financieringsbeslissingen

Methoden

- Directe methode- Indirecte methode

Cash generating capacity

- Quality of Income Ratio

- Capital acquisition ratio

- Free cash flow cashflow operationele activiteiten – dividend – investeringen expansie, extra aflossing, inkoop eigen aandelen

Cash generating capacity

- Cashflow to sales- Cashflow tot assets

Kasstroomoverzicht • Noncash investing and financing activities

MCQWeek 6Week 6

DDDDAAAAAABBDDCC

1.1.2.2.3.3.4.4.5.5.6.6.7.7.8.8.9.9.10.10.

DDCC