Post on 06-Jul-2020
www.beleggingsinstituut.nl
BELEGGINGSINSTITUUT
André Brouwers
www.beleggingsinstituut.nl
Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van de AFM. Het Beleggingsinstituut staat niet onder toezicht van De Nederlandsche Bank. Het Beleggingsinstituut noch betrokkenmedewerkers van Het Beleggingsinstituut kunnen voor de juistheid en volledigheid van de genoemde feiten, gegevens, meningen, verwachtingen, financiële gevolgen en uitkomstendaarvan instaan. Het Beleggingsinstituut geeft geen garantie of verklaring omtrent juistheid en volledigheid van ter beschikking gestelde informatie, noch uitdrukkelijk noch stilzwijgend.Het Beleggingsinstituut aanvaardt dan ook geen aansprakelijkheid voor schade die het gevolg is van de onjuistheid en/of onvolledigheid van bedoelde informatie.
Het Beleggingsinstituut verleent geen beleggingsadvies in de betekenis van de Wet op het financieel toezicht en de in de Markets in Financial Instruments Directive (MiFID) opgenomenbegrippen. Het Beleggingsinstituut voert evenmin vermogensbeheeractiviteiten uit. Voor beleggingsadvies of vermogensbeheer dat is toegesneden op uw individuele situatie en detoetsing op geschiktheid en passendheid van uw beleggingen dient u zich te richten tot uw eigen beleggingsadviseur of vermogensbeheerder.
Het Beleggingsinstituut adviseert U nadrukkelijk om eerst contact op te nemen met uw beleggingsadviseur vooraleer posities in de financiële markten aan te gaan. HetBeleggingsinstituut aanvaardt geen enkele aansprakelijkheid voor de eventuele gevolgen, zoals schade of gederfde winst, op welke wijze of grondslag dan ook ontstaan als gevolg van hetgebruik (of juist de onmogelijkheid van gebruik), het vertrouwen op of acties ondernomen naar aanleiding van informatie in deze publicatie of andere publicaties van HetBeleggingsinstituut. De uitsluiting van aansprakelijkheid strekt mede ten behoeve van directeuren of medewerkers van Het Beleggingsinstituut, waaronder personen die zijn betrokkenbij het opstellen of de uitgifte van dit materiaal.
Disclaimer
www.beleggingsinstituut.nl
Zij die kennis hebben voorspellen niet
Zij die voorspellen hebben geen kennis
LAO TSE Chinees filosoof
www.beleggingsinstituut.nl
Verwachting S&P 500 voor 2017 eindstand 2.683
www.beleggingsinstituut.nl
Vooruitkijken verwachting AEX 2018
Jaarverwachtingen 2018
De AEX heeft een mooi jaar achter de rug. Dat hadden de experts niet verwacht. Er werd slechts van een magere koerswinst uitgegaan. Men had een stijging van 483 naar 490 verwacht (+1,3%). Bijna niet de moeite van het risico waard. Maar heel rustigjes stoomde de AEX op naar 545, een plus van 12,7%. Er waren slechts 11 experts van de 109 die dachten dat de AEX hoger 2017 slotstand zou eindigen. De overige 98 waren te somber.
Voor het komende jaar is men wederom zeer behoudend. De gemiddelde AEX verwachting van alle 127 experts die meededen (een record aantal) ligt op 558, dat is een stijging van slechts 2,5%. De mediaan, voor de cijfernerds onder u, ligt iets hoger op 572. Ongeveer een vijfde van de ondervraagden gaat van een daling uit. De grootste optimist verwacht een stijging van 19%, de grootste pessimist een daling van 33%.
www.beleggingsinstituut.nl
Verwachting S&P 500 2018
www.beleggingsinstituut.nl
Verwachting S&P 500 2018
• Sinds 2000 hebben analisten nog nooit een negatieve rendement verwachting gehad.
• Gemiddeld verwacht men 9,3% positief per jaar
• Sinds 2009 hebben analisten 7 keer een te lage rendement verwachting afgegeven
• Voor 2018 verwacht men 6% positief
www.beleggingsinstituut.nl
Waar staan we vandaag ?
www.beleggingsinstituut.nl
Bijna de langste Bull markt in de historie
vorige 1920 -1929 9,1 jaar nu 8,8jaar
www.beleggingsinstituut.nl
www.beleggingsinstituut.nl
Situatie VS Margin Debt Beleggen met krediet
www.beleggingsinstituut.nl
Situatie VS Cash reserve neemt af
www.beleggingsinstituut.nl
VS Beleggersentiment extreem positief
www.beleggingsinstituut.nl
Centrale banken balans slaat door
Europa en Japan gaan nog door 2.000 miljard in 2018
Fed begint met afbouwen
www.beleggingsinstituut.nl
Relatie schuld en GDP
www.beleggingsinstituut.nl
Schuldenberg
www.beleggingsinstituut.nl
Rente VS stijgt dividend yield daalt
www.beleggingsinstituut.nl
Rente VS stijgt
www.beleggingsinstituut.nl
Headlines voor 2018S&P 500: Eerst nog meer overdrijving daarna turbulentie
Nasdaq: Technologie blijft in eerste instantie nog profiteren
Euro Stoxx 50: Europese aandelen gaan eerst achterstand verder inlopen
DAX: Duitse index verder omhoog maar later kans op verrassing
AEX: Jaar met twee gezichten stijging en volatiliteit
Bund: ECB domineert risico rentestijging blijft
Emerging Markets: Kan opnieuw profiteren van economische groei
Euro/Dollar: Italie is kleine zwarte zwaan voor Euro
Goud: Hedge tegen onverwachte gebeurtenissen
Zilver: Nog steeds te goedkoop in relatie tot goud
Olie: Druk op olieprijs neemt toe gedurende het jaar
Top 15 Watchlist: Selectiviteit wordt belangrijker
www.beleggingsinstituut.nl
www.beleggingsinstituut.nl
www.beleggingsinstituut.nl
De crisis in 2008 kondigde zich reeds eerder aan ….
www.beleggingsinstituut.nl
VS 10 jaar rente stijgend ritme
www.beleggingsinstituut.nl
VIX
www.beleggingsinstituut.nl
Het feit dat de markt de risico’s zo laag waardeert is het grootste risico
Complacency grootste risico
www.beleggingsinstituut.nl
S&P 500
www.beleggingsinstituut.nl
S&P 500
www.beleggingsinstituut.nl
AEX 1987 - 2018
www.beleggingsinstituut.nl
AEX index opties
www.beleggingsinstituut.nl
2017 structurele daling van volatiliteit in optieseries
www.beleggingsinstituut.nl
Het feit dat de markt de risico’s zo laag waardeert is het grootste risico
Complacency grootste risico
www.beleggingsinstituut.nl
Vervang aandelen AEX portefeuille door het kopen van Call en parkeer Cash
AEX 558
Kopen Call 500 dec. 2022 premie € 58 ( € 5.800 )
Voordeel1. Volg de index omhoog 2. Zekerheid 90 % cash 3. Risico maximaal 10% 5 jaar looptijd !4. Bij daling blijft investering waarde houden5. Profiteer van lage volatiliteit
Nadeel geen dividend
Extra bonus aankoop : Kopen Call 600 dec. 2018 € 4,80 (extreem laag volatiliteit 10,8%)
AEX lange termijn Call optie ( in combinatie met Cash )
www.beleggingsinstituut.nl
Impact van volatiliteit
www.beleggingsinstituut.nl
www.beleggingsinstituut.nl
Unilever zijwaarts in 2018
www.beleggingsinstituut.nl
Kopen call 50 dec. 2021 € 3,35
Verkopen call 48 dec. 2018 € 2,10
Netto investering € 1,25
Ratio 1,2 / 1,0
Unilever Callspread dec 2021 / dec 2018
www.beleggingsinstituut.nl
Unilever simulatie
www.beleggingsinstituut.nl
Altice herstelkandidaat
www.beleggingsinstituut.nl
Altice herstelkandidaat
www.beleggingsinstituut.nl
Altice Callspread dec 2018
Aandeel € 9,20
Kopen 10x Call 10 dec. 2018 € 1,90
Verkopen 10x Call 14 dec. 2018 € 1,10
Investering € 0,80
www.beleggingsinstituut.nl
Vooruitkijken Bankensector verwachting 2018
www.beleggingsinstituut.nl
Koers € 151
Kopen call 120 dec . 2021 € 45
Kopen put 120 dec. 2021 € 18.5
Verkopen straddle 160 dec. 2018 premie € 32
ASML long straddle / short straddle dec 2021 / dec 2018
www.beleggingsinstituut.nl
ASML long straddle / short straddle dec 2021 / dec 2018
www.beleggingsinstituut.nl
ASML Zijwaarts
www.beleggingsinstituut.nl
ING staat stil wachten op uitbraak boven €16
www.beleggingsinstituut.nl
ING Call optie 20 dec 2021
www.beleggingsinstituut.nl
ING Call optie 20 dec 2021
www.beleggingsinstituut.nl
ING Call optie 20 dec 2021
www.beleggingsinstituut.nl
Wilt u een plaats reserveren voor het online coaching
programma ga dan naar www.beleggingsinstituut.nl
en meld u snel aan.