Kredietverlening aan ondernemingen | Recente evolutieJuli 2013

www.financieringvanondernemingen.be

Belgische banken hebben 87,4 miljard EUR extra in Belgische economie gepompt

Bron Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Sinds 2007 gaat elke euro spaargeld gepaard met 1 extra euro krediet in België

Evolutie volume gereglementeerde spaardeposito’s en kredieten aan de Belgische economie sinds eind 2007

Eind 2007 Eind 2010 Eind 2011 Eind 2012 Toename eind 2007 – eind 2012

Gereglementeerde spaardeposito’s

148,8 miljard EUR

214,8 miljard EUR

218,7 miljard EUR

235,8 miljard EUR

+ 87,0 miljard EUR(+ 58,5%)

Kredieten aan ondernemingen

97,1 miljard EUR

112,6 miljard EUR

115,8 miljard EUR

117,0 miljard EUR

+ 19,9 miljard EUR(+ 20,5%)

Kredieten aan gezinnen (hypothecair en consumenten)

139,3 miljard EUR

165,5 miljard EUR

175,6 miljard EUR

183,3 miljard EUR

+ 43,9 miljard EUR(+ 31,5%)

Kredieten aan Belgische overheden

68,8 miljard EUR

82,2 miljard EUR

91,7 miljard EUR

92,5 miljard EUR

+ 23,7 miljard EUR(+ 34,5%)

+ 87,6 miljard EUR EXTRA

kredieten

+ 87,0 miljard EUR EXTRA deposito’s

95,000,000

100,000,000

105,000,000

110,000,000

115,000,000

120,000,000

125,000,000

130,000,000

135,000,000

112,696,199

111,090,297

114,655,066116,705,003

120,608,260

118,032,762

120,711,581

117,410,686116,985,975118,444,706

120,943,963120,919,704

122,296,092124,157,884

126,903,555

128,753,425129,390,777130,030,964130,780,922

128,828,928128,243,621

130,140,953

97,070,000

100,335,000

104,350,000104,696,000

106,447,000105,069,000

110,069,000

105,501,000106,354,000

108,531,000110,866,000111,573,000

112.607

112,545,000

116,729,000

115,695,000115,805,000

116,982,000

118,387,000

116,244,000116,981,000

117,914,000

119,813,000

Omloop (in mio EUR)

Febelfin Observatory NBB

Volume ondernemingskredieten

Na een stijging gedurende 4 jaar zien we het begin van een daling in de vraag naar kredieten en bijgevolg ook in de kredietverlening

Cijfers van Febelfin= NBB + verbinteniskredieten + zelfstandigen/vrije beroepen

Cijfers NBB= omloop van bankkredieten, opgenomen door Belgische niet-financiële vennootschappen

Volume ondernemingskredieten

Kredietverlening aan Belgische ondernemingen groeit sneller dan de Belgische economie

Index: december 2005 = 100

Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens

31/1

2/20

05

28/0

2/20

06

30/0

4/20

06

30/0

6/20

06

31/0

8/20

06

31/1

0/20

06

31/1

2/20

06

28/0

2/20

07

30/0

4/20

07

30/0

6/20

07

31/0

8/20

07

31/1

0/20

07

31/1

2/20

07

29/0

2/20

08

30/0

4/20

08

30/0

6/20

08

31/0

8/20

08

31/1

0/20

08

31/1

2/20

08

28/0

2/20

09

30/0

4/20

09

30/0

6/20

09

31/0

8/20

09

31/1

0/20

09

31/1

2/20

09

28/0

2/20

10

30/0

4/20

10

30/0

6/20

10

31/0

8/20

10

31/1

0/20

10

31/1

2/20

10

28/0

2/20

11

30/0

4/20

11

30/0

6/20

11

31/0

8/20

11

31/1

0/20

11

31/1

2/20

11

29/0

2/20

12

30/0

4/20

12

30/0

6/20

12

31/0

8/20

12

31/1

0/20

12

31/1

2/20

12

28/0

2/20

13

90

100

110

120

130

140

150

Bankkredieten aan Belgische niet-financiële vennootschappen (1) Belgisch BBP (2)

31/1

2/20

05

31/0

3/20

06

30/0

6/20

06

30/0

9/20

06

31/1

2/20

06

31/0

3/20

07

30/0

6/20

07

30/0

9/20

07

31/1

2/20

07

31/0

3/20

08

30/0

6/20

08

30/0

9/20

08

31/1

2/20

08

31/0

3/20

09

30/0

6/20

09

30/0

9/20

09

31/1

2/20

09

31/0

3/20

10

30/0

6/20

10

30/0

9/20

10

31/1

2/20

10

31/0

3/20

11

30/0

6/20

11

30/0

9/20

11

31/1

2/20

11

31/0

3/20

12

30/0

6/20

12

30/0

9/20

12

31/1

2/20

12

31/0

3/20

13 (e

igen

ram

ing)

25

26

27

28

29

30

31

32

33

34

35

Volume kredieten aan ondernemingen (in miljarden EUR)BNP (nominale, in miljarden EUR)

(in %)

Bankkredieten aan Belgische ondernemingen en de economische evolutie

Bron: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens

Fnanciële crisis:groei zuurstof voor de economie

Einde financiële crisis: stabilisering verband op hoog niveau

Situatie vóór de financiële crisis

Type onderneming

april 2012

december 2012

april 2013

april 2013 t.o.v. april 2012

Evolutie

Kleine 55.524 55.919 55.912 +0,7% Lichte toename

Middelgrote 26.913 27.562 28.070 +4,3% Toename

Grote 29.382 28.407 29.330 -0,2% Licht afname

Kleine ondernemingen 49,3%

Grote Ondernemingen 25,9%

Middelgrote ondernemingen 24,8%

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (april 2013)

Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)Verschil bedrag totaal uitstaand kredietvolume onderverdeeld naar grootte ondernemingen en bedrag totaal uitstaand kredietvolume is te wijten aan verschil in bron. De gegevens over het totaal uitstaande kredietvolume zijn gebaseerd op gedetailleerde maandelijkse boekhoudrapportering van banken, terwijl uitsplitsing naar grootte gebaseerd is op gegevens van de kredietrisicocentrale (CKO).

Evolutie opgenomen krediet per grootte onderneming

72,8% van het totale uitstaande kredietvolume

wordt aan KMO’s verleend

Regio april 2012

december 2012

april 2013

april 2013 t.o.v. april 2012

Evolutie

Vlaams Gewest 103.668 105.121 105.581 +1,8% Toename

Waals Gewest 31.808 31.900 32.149 +1,1% Toename

Brussels Hoofdstedelijk Gewest

39.169 39.553 39.070 -0,3% Lichte afname

Vlaams Gewest59,7%Waals Gewest

18,2%

Brussels Hoofdstedelijk Gewest 22,1%

Evolutie opgenomen ondernemingskrediet per regio

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (april 2013)

Bron Cijfers NBB– Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Datum Krediet op KT Krediet op M/LT

In mio EUR In % van totaal In mio EUR In % van totaal

12.2007 37.394 38,5 59.676 61,5

12.2008 40.355 37,9 66.092 62,1

12.2009 34.120 32,1 72.233 67,9

12.2010 35.414 31,4 77.194 68,6

12.2011 36.476 31,5 79.329 68,5

12.2012 34.497 29,5 82.484 70,5

05.2013 35.577 29,7 84.235 70,3

Ondernemingskrediet per duurtijd krediet = 70% M/LT krediet

-4,9% +41,2%

KT 29,7%

M/LT 70,3%

Bron Cijfers: Febelfin-berekeningen op basis van NBB-gegevens (actuele cijfers)Bijkomend: korte termijn is tot en met één jaar; middellang tot lange termijn is meer dan één jaar

Aandeel in totaal volume opgenomen krediet (mei 2013)

9/1/2

008

11/1/2

008

1/1/2

009

3/1/2

009

5/1/2

009

7/1/2

009

9/1/2

009

11/1/2

009

1/1/2

010

3/1/2

010

5/1/2

010

7/1/2

010

9/1/2

010

11/1/2

010

1/1/2

011

3/1/2

011

5/1/2

011

7/1/2

011

9/1/2

011

11/1/2

011

1/1/2

012

3/1/2

012

5/1/2

012

7/1/2

012

9/1/2

012

11/1/2

012

1/1/2

013

3/1/2

013

5/1/2

01345

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Kleine vennootschappen Middelgrote vennootschappen Grote vennootschappen Totaal

69,5%

%

67,3%

51,5%

84,8%

Bron : Cijfers NBB – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Op lange termijn evolueert de aanwendingsgraad weinig: er is

dus ruimte om krediet op te nemenAanwendingsgraad

Daling kredietaanvragen te wijten aan moeilijke economische

context

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)

Dalende kredietaanvragen leiden…

Daling kredietproductie te wijten aan daling kredietaanvragen… tot dalende

kredietproductie

Bron : Febelfin-cijfers – Driemaandelijkse kredietbarometer van de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)

Bron : Cijfers Febelfin – Driemaandelijkse kredietbarometer voor de kredieten aan ondernemingen (actuele cijfers)(Noot: index 100 = gemiddelde voor de eerste 8 maanden van 2008 = referentieperiode). Deze grafiek geeft de evolutie weer van de weigeringsgraad t.a.v. deze referentieperiode.

Weigeringsgraad

De aanslepende crisis heeft een negatieve weerslag op de kwaliteit van de kredietaanvragen en dus ook op de kredietbeslissingen

België doet het beter dan de meeste van zijn buurlanden/het gemiddelde van de eurozone

ECB: Survey on the Access to Finance of SMEs in the Euro Area(oktober – maart 2013)

Banken

Verbetering kredietvoorwaarden

Resultaten BLS juli 2013

De kredietvoorwaarden zijn verbeterd in Q2 2013

Voor Q3 2013 wordt een stabilisatie verwacht

Resultaten NBB-enquête bij de ondernemingen tijdens Q1 2013 Stabilisatie van de kredietvoorwaarden : verbetering van de voorwaarden in verband met de rentetarieven maar achteruitgang op het gebied van gevraagde waarborgen

Kredietvoorwaarden geven lichte verstrakking aan

Ondernemingen

Evolutie van de kredietdossiers ingediend door ondernemingen per risicocategorie

Risico-categorie (1)

Aantal kredietaanvragen van KMO’s

KMO’s waarvan middelgrote ondernemingen waarvan kleine ondernemingen

Aandeel in  totaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie(in %)

Aandeel in totaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie (in %)

Aandeel  intotaal aantal kredietaanvragen (in %)

Evolutie(in %)

2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011 2011 2012 2012 / 2011

Gering risico

55,5 50,6 -15,2 56,0 50,6 -14,5 55,3 50,6 -15,6

Middelgroot risico

27,9 30,7 2,7 31,3 35,4 7,3 25,9 27,9 -0,7

Hoog risico 7,9 10,1 18,6 6,7 8,0 13,2 8,6 11,4 21,0

Erg hoog risico

1,4 1,5 0,5 1,1 1,2 -0,9 1,5 1,7 1,0

No Score 7,3 7,1 -9,7 4,9 4,8 -7,0 8,7 8,5 -10,6Bron: interne Febelfin-enquête: (1) De risicocategorieën zijn ingedeeld op basis van de Probability of Default (PD): * gering (van 0% tot circa 0,8%)* middelgroot (van circa 0,8% tot circa 4%)* hoog (van circa 4% tot circa 21%)* erg hoog (van circa 21% tot 100%)

Concurrerende rentetarieven

Gemiddelde over de periode

2007 2008 2009 2010 2011 2012 jan - mei 2013

5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 4,41% 3,07% 2,94%

Bron : NBB-cijfers – Maandelijks Observatorium voor krediet aan niet-financiële vennootschappen (actuele cijfers)

Sinds 2008 brokkelt het rentetarief af tot een historisch dieptepunt

Onhoudbare situatie

Kredietverlening aan Belgische economieConcurrerend aanbod, lage tarieven als antwoord op de behoeften (NBB, september 2012)

Evolutie groei

Gemiddelde intrestvoet

1e sem. 2007

2e sem. 2007

1e sem. 2008

2e sem. 2008

1e sem. 2009

2e sem. 2009

1e sem. 2010

2e sem. 2010

1e sem. 2011

2e sem. 2011

1e sem. 2012

2e sem. 2012

1e sem. 2013

0

5,000

10,000

15,000

20,000

25,000

Bedrag van de facturen in miljoenen euro, die aan de belangrijkste factormaatschappijen zijn afgestaan

Factoring: volume meer dan verdubbeld op vijf jaar

Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)

De financiële sector levert een inspanning voor de financiering op KT

Factoring: evolutie turnover (in miljoenen EUR)

Leasing: belangrijke financieringsbron voor starters en kleine ondernemingen

Bron : Febelfin-cijfers (actuele cijfers)

1e kw. 2010

2e kw. 2010

3e kw. 2010

4e kw. 2010

1e kw. 2011

2e kw. 2011

3e kw. 2011

4e kw. 2011

1e kw. 2012

2e kw. 2012

3e kw. 2012

4e kw. 2012

1e kw. 2013

2e kw. 2013

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

Evolutie van de leasingproductie(in miljoenen EUR)

Onroerende leasing Roerende leasing

Leasing is een belangrijke bijkomende financieringsbron voor Belgische ondernemingen (o.a. belangrijk voor starters)

• Eén op vier Belgische bedrijvenBedrijven die gebruik maken

van leasing

• 100% financiering van de activa• Flexibiliteit van het contract• Transparantie van de afbetalingen• Gemakkelijke toegankelijkheid

Redenen waarom voor leasing wordt

gekozenBron : studie van de Vlerick Business School in opdracht van de BLV (februari 2012)